2022-2023年基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識自我檢測試卷A卷附答案單選題（共100題）1、季度信息披露，在每季度結束之日起（）個工作日以內，向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。A.5B.10C.15D.20【答案】B2、合格投資者是指具有一定風險識別能力和（）的投資者。A.收入能力B.負債能力C.風險評估能力D.風險承擔能力【答案】D3、股權投資基金募集機構應當向（）宣傳推介股權投資基金。A.特定對象B.公眾C.購買公募基金的客戶D.股民【答案】A4、關于估值方法中的清算價值法，下列表述錯誤的是（）。A.估值原理是指將企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，然后分別估算變現價值并加總B.具體步驟包含收集被評估資產或類似資產清算拍賣相關的價格資料并進行分析斷正C.估值時通常采用較高的折扣率以保證資產價值合理體現D.對正常可持續經營的企業一般不采用該方法進行估值【答案】C5、估值是投資最重要的環節之一，也是投資協議的重要內容，投資前需要明確評估目標資產的（??）。A.實際價值B.公允價值C.最終價值D.期望價值【答案】B6、（2020年真題）基金服務機構在破產或者清算時，以下表述正確的是（）。A.基金服務機構自有財產屬于破產或清算財產B.基金服務業務所涉及的基金產品和投資者財產屬于破產或清算財產C.基金服務業務所涉及的基金財產和投資者財產歸屬于基金服務機構的自有財產D.基金服務機構因未對部分基金財產和投資者財產進行分賬管理，該部分資產視同清算財產【答案】A7、以下關于基金投資者關系管理的意義說法，不正確的是（）。A.能有效增加基金信息披露透明度，有利于實現基金管理人與投資者之間的信息對稱B.基金投資者關系管理是指基金管理人通過信息披露與交流，加強與投資者及潛在投資者的溝通，增進基金管理人對基金投資者及基金的了解的管理行為C.有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關系，增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解和熟悉D.有利于基金管理人建立穩定和優質的投資者基礎，獲得長期的市場支持【答案】B8、股權投資基金管理人的收入來源包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B9、投資備忘錄，也稱（），通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】D10、公司型基金中，下列屬于增值稅征稅范圍的是（）。A.項目股息B.分紅收入C.通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的項目退出收入D.項目上市后通過二級市場退出的退出收入【答案】D11、（2017年真題）股權投資基金管理人應當根據中國證券投資基金業協會的規定，及時填報并定期更新管理人及其從業人員的有關信息、所管理股權投資基金的投資運作情況和杠桿運用情況，保證所填報內容真實、準確、完整，發生重大事項的，股權投資基金管理人應當在（）個工作日內向中國證券投資基金業協會報告。A.5B.7C.10D.15【答案】C12、股權投資基金管理人內部控制的信息與溝通要素是指（）。A.高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內部和外部信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通B.及時、準確地收集、傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通C.及時、準確地收集、加工和傳遞基金管理人內部信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通D.及時、準確地收集、傳遞基金管理人內部和外部信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通【答案】B13、(2017年)股權投資基金委托募集中，下列能夠作為第三方受托機構的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D14、關于投資后管理，以下表述錯誤的是（）。A.在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間B.投資后管理的作用包括提升被投資企業自身價值、管理和防范投資風險等C.投資后管理是指股權投資基金（或其他類型投資機構）與被投資企業投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業的管理，對被投資企業實施項目監控并提供各項增值服務的一系列活動D.投資后管理階段自投資決策委員會通過投資決策起至投資項目完全退出止【答案】D15、企業面臨的主要風險包括哪些方面（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A16、下列關于反攤薄條款的內容，說法錯誤的是（）。A.反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制B.反攤薄條款適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款C.完全棘輪條款考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度D.加權平均條款對目標公司和創始股東更為有利，也更容易被各方接受【答案】C17、基金管理人內部控制構成要素中的內部環境不包括（）。A.內控文化B.員工道德素質C.風險控制D.組織結構【答案】C18、假設某基金持有的三種股票的數量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為（）元。A.1.10B.1.15C.1.65D.1.17【答案】B19、關于內部收益率（IRR）的說法正確的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A20、(2017年)按照資金性質，股權投資基金可以分為（）。A.并購基金和創業基金B.公司型基金和合伙型基金C.人民幣基金和外幣基金D.母基金和子基金【答案】C21、（2018年真題）關于股權投資協議中的競業禁止條款，表述錯誤的是（）。A.目標公司高管不得在離職后一段時期內加入與本公司有競爭關系的公司B.目標公司不得進入協議約定的競爭性行業C.目標公司關鍵員工不得兼職與本公司業務有競爭的職位D.目的是為了保證目標公司的利益不受損害，從而保障投資人的利益【答案】B22、一般而言,并購基金會從以下幾個方面尋找價值被低估的企業。不屬于的一項是（）A.高市盈率B.經濟周期C.運營D.拆分與合并【答案】A23、我國的股權投資基金行業獲得了長久的發展，主要體現在（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B24、根據《中華人民共和國合伙企業法》的相關規定，有限合伙企業由（）合伙人設立。A.50個以上100個以下B.10個以上50個以下C.2個以上50個以下D.1個以上50個以下【答案】C25、基金管理人的業務中以下（）可以進行外包。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A26、管理人內部控制的作用主要包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A27、自行募集是指（）自行為其設立的股權投資基金募集資金。A.證券公司B.基金銷售機構C.基金管理人D.基金托管機構【答案】C28、私募股權投資基金按法律形式分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ【答案】C29、（2020年真題）關于私人股權，以下表述錯誤的是（）A.包括未上市企業非公開發行和交易的依法可轉換為普通股的優先股B.包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的可轉換債券C.包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的公司債D.包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的普通股【答案】C30、2007年，數家并購基金管理機構脫離美國創業投資協會，發起設立（）A.美國創業投資協會B.美國小企業管理局C.小企業投資公司計劃D.美國私人股權投資協會【答案】D31、普通合伙人對基金（合伙企業）債務承擔（）。A.有限責任B.無限連帶責任C.無限責任D.有限連帶責任【答案】B32、未經（），募集機構不得向任何人宣傳推介股權投資基金。A.基金業協會的批準B.特定對象確定程序C.證券業協會的批準D.基金風險揭示【答案】B33、依據《證券投資基金法》的規定，非公開募集應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過（）人。A.50B.100C.200D.500【答案】C34、各類股權投資基金募集完畢后的（）個工作日內，基金管理人應對所募集的基金進行備案。A.10B.20C.30D.15【答案】B35、投資機構對處于早期階段的企業提供的主要增值服務不包括（）。A.規范管理B.業務開拓C.資源導入D.后續再融資【答案】C36、對于處于（）的創業企業，業務盡職調查的重點為管理團隊、資產質量、融資結構、融資運用、發展戰略以及風險分析等。A.創業階段B.成長階段C.擴張階段D.成熟階段【答案】D37、(2017年)杠桿收購的收購資金來源有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A38、募集機構應當確保單只私募基金的投資者人數累計不得超過（）等法律規定的特定數量。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A39、我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過（）。A.5％B.8％C.9％D.10％【答案】D40、合伙協議必備條款包括（）A.基本情況；合伙人及其出資；合伙人的權利義務；B.執行事務合伙人；有限合伙人；合伙人會議；管理方式；C.托管事項；入伙、退伙、合伙權益轉讓和身份轉變；D.以上都是【答案】D41、境外股權投資基金采用外商直接投資方式投資于境內企業的，如果目標企業為境內上市公司，還應遵守（

）的規定。A.《中外合作經營企業法》B.《關于外國投資者并購境內企業的規定》C.《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》D.《政府核準的投資項目目錄》【答案】C42、下列關于財務盡職調查的說法中，錯誤的是（）。A.財務盡職調查多使用趨勢分析、結構分析等分析工具B.財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的前提C.財務分析是盡職調查工作的核心，涉及業務、資產等D.財務盡職調查強調發現企業的投資價值和潛在風險【答案】C43、關于契約型基金，下列說法錯誤的是（）。A.基金合同當事人遵循平等自愿、誠實信用、公平原則訂立基金合同，以契約方式訂明當事人的權利和義務B.在契約框架下，投資者通常作為“委托人”，把財產“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權負責經營和運作C.通常不設置類似合伙型基金常見的投資咨詢委員會或顧問委員會D.投資者一般都會參與其人員構成，契約型基金的決策權歸屬基金管理人【答案】D44、截至2018年9月30日，目標公司A的可比公司B的市盈率倍數為15，此倍數的計算是基于B最近十二月的凈利潤，A公司2017年度凈利潤為3,000萬元，其中2017年第四季度完成凈利潤800萬元，2018年前三個季度的凈利潤是2,800萬元,則A公司的估值是（）A.4.8億元B.4.95億元C.4.5億元D.5.4億元【答案】D45、股權投資基金管理人未向中國證券投資基金業協會履行股權投資基金管理人登記手續，則（）。A.可申請新的股權投資基金產品備案B.其從業人員不得參加基金從業資格考試C.可募集設立新的股權投資基金D.不得從事股權投資基金管理業務【答案】D46、股份有限公司申請股票在全國中小型企業股份轉讓系統掛牌的條件，表述正確的是（）。A.公司依法設立且存續滿一年B.公司治理機制健全，合法規范經營C.連續兩年盈利，最近一年凈利潤不低于500萬元D.公司最近12個月內涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論的情形【答案】B47、以下不屬于募集機構不得通過媒介渠道推介股權投資基金有（）A.海報、戶外廣告B.提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動C.未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會D.公開出版資料【答案】B48、股權投資基金X投資的Y企業已進入破產清算程序，X在Y企業中的持股比例為10％，Y的賬面資產總值9億元，負債、利息和相關清算費用合計7．5億元，經法院拍賣資產，資產變現總值為12億元，則X基金持有Y企業的股權估值為（）億元。A.0.9B.0.45C.0.75D.0.15【答案】B49、（），即公司因不能清償到期債務，被依法宣告破產的，由法院依照有關法律規定組織清算組對公司進行清算。A.解散清算B.破產清算C.投資轉讓D.破產退出【答案】B50、下列屬于信息披露義務人的禁止性行為的有（）A.公開披露或者變相公開披露B.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏C.對投資業績進行預測D.以上都是【答案】D51、(2017年)股權投資基金管理人按投資協議約定的金額和時間把投資款項劃轉至被投資企業或其股東的賬戶，如果股權投資基金辦理了托管，劃款操作需經托管人核準并辦理。這是股權投資基金投資流程的（）階段。A.簽訂投資協議B.投資交割C.項目立項D.投資完成【答案】B52、夾層資本是杠桿收購的收購資金來源之一，下列關于夾層資本的說法，錯誤的是（）。A.夾層資本是指處于資本結構的中間位置，收益和風險介于銀行貸款和股權資本之間的資本形態B.在杠桿收購融資中，夾層資本比銀行貸款優先級低、成本高C.在杠桿收購融資中，夾層資本比股權資本優先級高、成本低D.夾層資本通常采取普通股的形式【答案】D53、股權投資基金管理人從事投資業務活動時，不得（）。A.在基金合同中明確約定股權投資基金不進行托管，且在基金合同中明確保障股權投資基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制B.管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權投資基金時，未建立防范利益輸送和利益沖突的機制C.建立與其業務特點和規模相匹配的內部治理結構D.加強對關聯機構和分支機構的管理【答案】B54、股權投資基金管理人組織結構應當權責分明、相互制約，這是內部控制制度（）的要求。A.獨立性原則B.全面性原則C.成本效益原則D.相互制約原則【答案】D55、排他性條款一般會約定一個為期（）的排他期限，在排他期限內，目標企業現任股東及其董事、雇員、財務顧問、經紀人在與股權投資基金進行談判的過程中不得再與其他投資機構進行接觸，從而保證雙方的時間和經濟效率。同時，投資方如果在協議簽署之日前的任何時間決定不執行投資計劃，應立即通知目標企業。A.1B.2C.3D.幾個月【答案】D56、股權投資基金的投資者主要包括（）.A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C57、股權投資基金的投資管理,是（）的核心工作內容,提供優質的投資管理服務也是管理人的價值所在。A.基金托管人B.管理人C.股東D.基金公司【答案】B58、2014年8月21日，中國證監會頒布的（），明確中國證券投資基金業協會對股權投資開展自律管理，協調行業關系，提供行業服務，促進行業發展。A.《私募投資基金募集行為管理辦法》B.《私募投資基金監督管理暫行辦法》C.《私募投資基金信息披露管理辦法》D.《中華人民共和國證券投資基金法》【答案】B59、關于合伙型股權投資基金清算，下列表述正確的是（）A.如果全體合伙人一致決定解散，基金可以解散清算B.基金清算退出的資產分配順序上，應優先向合伙人分配本金C.合伙型股權投資基金解散，應當由基金管理人進行清算D.清算期間，因基金繼續存續，可以開展投資經營活動【答案】A60、股權投資基金的分配，通常采用按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。在收益分配過程中，按照基金是否有追趕機制，采用不同方式進行分配。下列說法正確的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B61、股權投資基金運行期間，股權投資基金的信息披露義務人應當在每季度結束之日起（）個工作日內向投資者披露基金投資項目、投資額度、基金資產等信息。A.5B.10C.15D.20【答案】B62、競業禁止條款是指在投資協議中，股權投資基金為了確保目標公司的良好發展和利益，要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其（）或其他高管不得兼職與本公司業務有競爭的職位，同時，不得在離職后一段時期內加入與本公司有競爭關系的公司或從事與本公司有競爭關系的業務。A.董事B.財務負責人C.研發總監D.技術總監【答案】A63、折現現金流估值法的估值步驟為（）。A.選擇適用的折現現金流估值法→確定詳細預測期數（n）→計算詳細預測期內的每期現金流（CF）→計算折現率（r）→計算終值（TV）→對詳細預測期現金流及終值進行折現并加總得到價值B.選擇適用的折現現金流估值法→確定詳細預測期數（n）→計算詳細預測期內的每期現金流（CF）→計算折現率（r）→計算終值（TV）C.選擇適用的折現現金流估值法→確定詳細預測期數（n）→計算詳細預測期內的每期現金流（CF）→計算折現率（r）→對詳細預測期現金流及終值進行折現并加總得到價值D.選擇適用的折現現金流估值法→計算詳細預測期內的每期現金流（CF）→確定詳細預測期數（n）→計算折現率（r）→計算終值（TV）→對詳細預測期現金流及終值進行折現并加總得到價值【答案】A64、投資后管理的主要內容是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B65、(2017年)下列行為中，構成非法經營罪的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D66、(2017年)我國目前的股權投資基金實行（）。A.審批制B.注冊制C.登記制D.預約制【答案】C67、基金財務會計報表包括資產負債表、利潤表等會計報表和（）。A.會計報表附注B.現金流量表C.盈虧平衡表D.份額變動表【答案】A68、(2017年)股權投資基金的托管服務包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B69、業務盡職調查中，并購投資應重點考察的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D70、(2016年)下列不屬于盡職調查目的的是（）。A.價值發現B.財務發現C.投資可行性分析D.風險發現【答案】B71、1973年（）成立，標志著創業投資在美國發展成為專門行業。A.美國創業投資協會B.美國研究與發展公司C.美國小企業管理局D.美國私人股權投資協會【答案】A72、股權投資行業主要用到的估值方法為（）。A.折現現金流法和清算價值法B.相對估值法和折現現金流法C.折現現金流法和成本法D.清算價值法和相對估值法【答案】B73、對目標企業的（）也是法律盡調的必要程序。A.訪談調查B.現場調查C.聽取匯報D.會議調查【答案】B74、創業投資的投資對象不包括（）A.早期的未上市成長性企業B.中期的未上市成長性企業C.后期的未上市成長性企業D.上市成長性企業【答案】D75、關于創業投資基金的運作的特點，說法不正確的是（）。A.主要是未上市成長性創業企業B.直接采取控股性投資C.以基金的自有資金進行投資D.主要來源于所投資企業的因價值創造帶來的股權增值【答案】B76、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（）列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的（）的.可以不再提取。A.10%，50%B.10%，25%C.20%，30%D.10%，30%【答案】A77、(2017年)并購基金的主要投資對象為（）。A.中小企業B.成熟企業C.成長型企業D.科技型企業【答案】B78、以業績報酬機制為核心的（）通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業績報酬比例、回撥機制等內容。A.投資限額條款B.經營／投資范圍條款C.運營成本條款D.利潤分配條款【答案】D79、私募（）應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行備案，如實填報、提供基本信息和資料。A.基金投資者B.基金托管人C.基金銷售機構D.基金管理人【答案】D80、契約型股權投資基金的基金投資者可依法轉讓其持有的基金份額，轉讓后其基金的合格投資者人數不得超過（）人。A.A50B.100C.150D.200【答案】C81、A基金擬進行醫療器械制造行業的投資，正在對業務及產品類似的Y、Z兩個公司盡調。其中，Z公司本年預計銷售收入比Y公司多1000萬元，且Z公司發展更為迅猛，Z公司在3個月前接受B基金投資時投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數法按本年預計銷售收入估值市銷率倍數為12。A基金參考B基金的估值方法對Y公司進行估值，選取使用行業平均市銷率倍數10,則計算Y公司的估值為（）。A.4.8億元B.4億元C.6億元D.5億元【答案】B82、股權投資基金的收益分配主要在（）與（）之間進行。A.投資者；第三方服務機構B.管理人；第三方服務機構C.投資者；管理人D.投資者；股東【答案】C83、（2017年真題）政府引導基金對創業投資基金的支持方式包括（）。A.參股和跟進投資B.參股和融資擔保C.參股、融資擔保和跟進投資D.融資擔保和跟進投資【答案】C84、以下屬于經營指標的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A85、市銷率倍數法的一個局限是不能反映（）的影響。A.銷售收入B.成本C.每股銷售收入D.資本結構【答案】B86、基金運作期間，信息披露義務人應當將基金報告期間的投資、運作情況，以（）的形式，向投資者進行信息披露。A.定期報告B.臨時報告C.招股說明書D.上市公告書【答案】A87、（）是指基金管理人將基金運作管理過程中部分支持性業務委托給基金服務機構的業務模式。A.投資顧問服務B.份額登記服務C.基金服務業務D.估值核算服務【答案】C88、(2017年)基金投資者與基金管理人的約定不包括（）。A.投資期限B.投資范圍C.投資限制D.投資收益【答案】D89、折現現金流估值法的基本原醒（）A.將估值時點之前目標公司的歷史現金流以合適的折現率進行折現，加總得到相應的價值B.以可以比較的其他公司（可比公司）的價格為基礎，來評估目標公司的相應價值C.將