2023年期貨從業資格之期貨投資分析通關考試題庫帶答案解析單選題（共100題）1、公司股票看跌期權的執行于價格是55元，期權為歐式期權，期限1年，目前該股票的價格是44元，期權費（期權價格)為5元，如果到期日該股票的價格是58元，則購進看跌朋權與購進股票組臺的到期收益為（）元。A.9B.14C.-5D.0【答案】A2、中國海關總署一般在每月的()同發布上月進山口情況的初步數據，詳細數據在每月下旬發布A.5B.7C.10D.15【答案】C3、在無套利區間中，當期貨的實際價格高于區間上限時，可采取（）進行套利。A.買入期貨同時賣出現貨B.買入現貨同時賣出期貨C.買入現貨同時買入期貨D.賣出現貨同時賣出期貨【答案】B4、（）是指一定時期內一國銀行體系向經濟中投入、創造、擴張（或收縮）貨幣的行為。A.貨幣供給B.貨幣需求C.貨幣支出D.貨幣生產【答案】A5、臨近到期日時，（）會使期權做市商在進行期權對沖時面臨牽制風險。A.虛值期權B.平值期權C.實值期權D.以上都是【答案】B6、關于頭肩頂形態，以下說法錯誤的是（）。A.頭肩頂形態是一個可靠的沽出時機B.頭肩頂形態是一種反轉突破形態C.在相當高的位置出現了中間高，兩邊低的三個高點，有可能是一個頭肩頂部D.頭肩頂的價格運動幅度是頭部和較低肩部的直線距離【答案】D7、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業公司采購1萬噸鐵礦石，現貨濕基價格665元/濕噸(含6％水分)。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/千噸。此時基差是（）元／千噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計價，干基價格折算公式=濕基價格／(1-水分比例))A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D8、在線性回歸模型中，可決系數R2的取值范圍是（）。A.R2≤-1B.0≤R2≤1C.R2≥1D.-1≤R2≤1【答案】B9、下列有關信用風險緩釋工具說法錯誤的是()。A.信用風險緩釋合約是指交易雙方達成的約定在未來一定期限內，信用保護買方按照約定的標準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，并由信用保護賣方就約定的標的債務向信用保護買方提供信用風險保護的金融合約B.信用風險緩釋合約和信用風險緩釋憑證的結構和交易相差較大。信用風險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同C.信用風險緩釋憑證，是指由標的實體以外的機構創設的，為憑證持有人就標的債務提供信用風險保護的，可交易流通的有價憑證。D.信用風險緩釋合約（CRMA）是CRM的一種。【答案】B10、（）是指持有一定頭寸的股指期貨，一般占資金比例的10%，其余90%的資金用于買賣股票現貨。A.避險策略B.權益證券市場中立策略C.期貨現貨互轉套利策略D.期貨加固定收益債券增值策略【答案】B11、若執行價格為50美元，則期限為1年的歐式看跌期權的理論價格為()美元。A.0.26B.0.27C.0.28D.0.29【答案】B12、如果在第一個結算日，股票價格相對起始日期價格下跌了30％，而起始日和該結算日的三個月期Shibor分別是5．6％和4．9％，則在凈額結算的規則下，結算時的現金流情況應該是()。A.乙方向甲方支付l0.47億元B.乙方向甲方支付l0.68億元C.乙方向甲方支付9.42億元D.甲方向乙方支付9億元【答案】B13、ISM采購經理人指數是在每月第()個工作日定期發布的一項經濟指標。A.1B.2C.8D.15【答案】A14、()定義為期權價格的變化與利率變化之間的比率，用來度量期權價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風險。A.DeltaB.GammaC.RhoD.Vega【答案】C15、對于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮爾斯（Box-Pierce）提出的統計量來檢驗模型的優劣。若擬合模型的誤差項為白噪聲過程，則該統計量漸進服從（）分布。（K表示自相關系數的個數或最大滯后期）A.χ2（K－p－q）B.t（K－p）C.t（K－q）D.F（K－p，q）【答案】A16、如下表所示，投資者考慮到資本市場的不穩定因素，預計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略，即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位，若下周市場波動率變為40%，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。A.5.92B.5.95C.5.77D.5.97【答案】C17、關于信用違約互換（CDS），正確的表述是（）。A.CDS期限必須小于債券剩余期限B.信用風險發生時，持有CDS的投資人將虧損C.CDS價格與利率風險正相關D.信用利差越高，CDS價格越高【答案】D18、假設摩托車市場處于均衡，此時摩托車頭盔價格上升，在新的均衡中，摩托車的()A.均衡價格上升，均衡數量下降B.均衡價格上升，均衡數量上升C.均衡價格下降，均衡數量下降D.均衡價格下降，均衡數量上升【答案】C19、某保險公司擁有一個指數型基金，規模20億元，跟蹤的標的指數為滬深300指數，其投資組合權重和現貨指數相同，公司直接買賣股票現貨構建指數型基金，獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的股票紅利為1195萬元，（其復利終值系數為1.013）。當時滬深300指數為2800點。（忽略交易成本和稅收）。6個月后指數為3500點，那么該公司收益是（）。A.51211萬元B.1211萬元C.50000萬元D.48789萬元【答案】A20、設計交易系統的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是()。A.自下而上的經驗總結B.自上而下的理論實現C.自上而下的經驗總結D.基于歷史數據的數理挖掘【答案】C21、關于合作套期保值下列說法錯誤的是（）。A.可以劃分為風險外包模式和期現合作模式B.合作買入套保中，協議價格為當期現貨市場價格上浮一定比例P%C.合作賣出套保中，協議價格為當期現貨市場價格上浮一定比例P%D.P%一般在5%-10%之間【答案】C22、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當日匯率為6.1881，港雜費為180元/噸。A.410B.415C.418D.420【答案】B23、在自變量和蚓變量相關關系的基礎上，A.指數模型法B.回歸分析法C.季節性分析法D.分類排序法【答案】B24、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24（100024）凈化為97.8685，應計利息1.4860，轉換因子1.017，TF1309合約價格為96.336。則基差為-0.14。預計基差將擴大，買入100024，賣出國債期貨TF1309。2013年9月18日進行交割，求持有期間的利息收入（。A.0.5558B.0.6125C.0.3124D.0.3662【答案】A25、該國債的遠期價格為()元。A.102.31B.102.41C.102.50D.102.51【答案】A26、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產量1.8噸，按照4600元/噸銷售。據此回答下列兩題。A.2556B.4444C.4600D.8000【答案】B27、多元線性回歸模型中，t檢驗服從自由度為（）的t分布。A.n－1B.n－kC.n－k－1D.n－k＋1【答案】C28、某款收益增強型的股指聯結票據的主要條款如下表所示。請據此條款回答以下四題。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】D29、債券的面值為1000元，息票率為10%，10年后到期，到期還本。當債券的到期收益率為8%時，各年利息的現值之和為671元，本金的現值為463元，則債券價格是（）。A.2000B.1800C.1134D.1671【答案】C30、t檢驗時，若給定顯著性水平α，雙側檢驗的臨界值為ta/2（n－2），則當|t|＞ta/2（n－2）時，（）。A.接受原假設，認為β顯著不為0B.拒絕原假設，認為β顯著不為0C.接受原假設，認為β顯著為0D.拒絕原假設，認為β顯著為0【答案】B31、臨近到期日時，（）會使期權做市商在進行期權對沖時面臨牽制風險。A.虛值期權B.平值期權C.實值期權D.以上都是【答案】B32、運用模擬法計算VaR的關鍵是（）。A.根據模擬樣本估計組合的VaRB.得到組合價值變化的模擬樣本C.模擬風險因子在未來的各種可能情景D.得到在不同情境下投資組合的價值【答案】C33、7月中旬，某銅進口貿易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經過協商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元／噸的價格，作為雙方現貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現貨計價基準。簽訂基差貿易合同后，銅桿廠為規避風險，考慮買人上海期貨交易所執行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價格為計價基準進行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實際采購價為()元/噸。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D34、ISM采購經理人指數是在每月第()個工作日定期發布的一項經濟指標。A.1B.2C.8D.15【答案】A35、()屬于財政政策范疇。A.再貼現率B.公開市場操作C.稅收政策D.法定存款準備金率【答案】C36、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對沖股票組合的系統性風險，基金經理決定在滬深300指數期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263．8點。一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132．0點；股票組合市值增長了6．73%。基金經理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B37、準貨幣是指()。A.M2與MO的差額B.M2與Ml的差額C.Ml與MO的差額D.M3與M2的差額【答案】B38、某款收益增強型的股指聯結票據的主要條款如下表所示。請據此條款回答以下四題。A.5.35%B.5.37%C.5.39%D.5.41%【答案】A39、某資產管理機構發行了一款保本型股指聯結票據，產品的主要條款如表7．4所示。A.95B.95.3C.95.7D.96.2【答案】C40、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當日匯率為6.1881，港雜費為180元/噸。考慮到運輸時間，大豆實際到港可能在5月前后，2015年1月16日大連豆粕5月期貨價格為3060元/噸，豆油5月期貨價格為5612元/噸。按照0.785的出粕率，0.185的出油率，120元/噸的壓榨費用來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元/噸。A.129.48B.139.48C.149.48D.159.48【答案】C41、流通中的現金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。A.狹義貨幣供應量M1B.廣義貨幣供應量M1C.狹義貨幣供應量M0D.廣義貨幣供應量M2【答案】A42、以下哪項屬于進入完全壟斷市場障礙的來源？()A.政府給予一個企業排他性地生產某種產品的權利B.企業生產和銷售的產品沒有任何相近的替代品C.關鍵資源出幾家企業擁有D.在些行業，只有個企業生產比更多企業生產的平均成本低，存在范圍經濟【答案】A43、某款收益增強型的股指聯結票據的主要條款如表7-3所示。請據此條款回答以下五題77-81A.股指期權空頭B.股指期權多頭C.價值為負的股指期貨D.價值為正的股指期貨【答案】A44、當大盤指數為3150時，投資者預期最大指數將會大幅下跌，但又擔心由于預測不準造成虧損，而剩余時間為1個月的股指期權市場的行情如下：當大盤指數預期下跌，收益率最大的是（）。A.行權價為3000的看跌期權B.行權價為3100的看跌期權C.行權價為3200的看跌期權D.行權價為3300的看跌期權【答案】D45、湖北一家飼料企業通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，該客戶與中糧集團簽訂協議，集團安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現貨。其中，串出廠庫（中糧黃海）的升貼水為-30元/噸，計算出的現貨價差為50元/噸；廠庫生產計劃調整費上限為30元/噸。該客戶與油廠談判確定的生產計劃調整費為30元/噸，則此次倉單串換費用為（）。A.30B.50C.80D.110【答案】B46、下列不屬于評價宏觀經濟形勢基本變量的是()。A.超買超賣指標B.投資指標C.消贊指標D.貨幣供應量指標【答案】A47、既可以管理匯率風險，也可以管理投資項目不確定性風險的是（）。A.買入外匯期貨B.賣出外匯期貨C.期權交易D.外匯遠期【答案】C48、我國油品進口價格計算正確的是()。A.進口到岸成本=[(MOPS價格+到岸貼水)×匯率×（1+進口關稅稅率）+消費稅]×（1+增值稅稅率）+其他費用B.進口到岸價=[(MOPS價格貼水)x匯率x（1+進口關稅）+消費稅+其他費用C.進口到岸價=[(MOPS價格+貼水)×匯率×(1+進口關稅)+消費稅+其他費用D.進口到岸價=[(MOPS價格貼水)x匯率x（1+進口關稅）×（1+增值稅率）]+消費稅+其他費用【答案】A49、下列說法錯誤的是（）。A.與指數策略相比，CTA基金在策略上存在多空持倉B.CTA策略中占比最大的依然為趨勢類策略C.從策略收益來看，債券類資產明顯高于CTA策略的收益D.在基金組合中加入CTA策略可以明顯提升基金組合的夏普比率【答案】C50、財政支出中資本性支山的擴大會導致()擴大A.經常性轉移B.個人消費需求C.投資需求D.公共物品消贊需求【答案】C51、產量x（臺）與單位產品成本y（元/臺）之間的回歸方程為＝365－1.5x，這說明（）。A.產量每增加一臺，單位產品成本平均減少356元B.產量每增加一臺，單位產品成本平均增加1.5元C.產量每增加一臺，單位產品成本平均增加356元D.產量每增加一臺，單位產品成本平均減少1.5元【答案】D52、時間序列的統計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統計特征的均值、方差和協方差等均不隨時間的改變而改變，稱為（）。A.平穩時間序列B.非平穩時間序列C.單整序列D.協整序列【答案】A53、在構建股票組合的同時，通過()相應的股指期貨，可將投資組合中的市場收益和超額收益分離出來。A.買入B.賣出C.先買后賣D.買期保值【答案】B54、根據上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是（）。A.總盈利14萬元B.總盈利12萬元C.總虧損14萬元D.總虧損12萬元【答案】B55、我國某出口商預期3個月后將獲得出口貨款1000萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應在外匯期貨市場上進行美元（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.多頭投機D.空頭投機【答案】B56、基于大連商品交易所日收盤價數據，對Y1109價格Y(單位:元)和A1109價格*(單位:元)建立一元線性回歸方程:Y=-4963.13+3.263*。回歸結果顯示:可決系數R2=0.922，DW=0.384；對于顯著性水平a=0.05，*的下檢驗的P值為0.000，F檢驗的P值為0.000,。根據DW指標數值做出的合理判斷是（）。A.回歸模型存在多重共線性B.回歸模型存在異方差問題C.回歸模型存在一階負自相關問題D.回歸模型存在一階正自相關問題【答案】D57、道氏理論的目標是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的()。A.期間B.幅度C.方向D.逆轉【答案】C58、投資者對結構化產品的發行者的要求不包括（）。A.凈資產達到5億B.較高的產品發行能力C.投資者客戶服務能力D.融資競爭能力【答案】A59、如果投機者對市場看好，在沒有利好消息的情況下，市場也會因投機者的信心而上漲，反之，期貨價格可能因投機者缺乏信心而下跌。這種現象屬于影響因素中的()的影響。A.宏觀經濟形勢及經濟政策B.替代品因素C.投機因素D.季節性影響與自然因紊【答案】C60、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續費等費用)A.虧損40000美元B.虧損60000美元C.盈利60000美元D.盈利40000美元【答案】D61、下列選項中，關于參數模型優化的說法，正確的是（）。A.模型所采用的技術指標不包括時間周期參數B.參數優化可以利用量化交易軟件在短時間內尋找到最優績效目標C.目前參數優化功能還沒有普及D.參數優化中一個重要的原則就是要爭取參數孤島而不是參數高原【答案】B62、定性分析和定量分析的共同點在于（）。A.都是通過比較分析解決問題B.都是通過統計分析方法解決問題C.都是通過計量分析方法解決問題D.都是通過技術分析方法解決問題【答案】A63、根據下面資料，回答90-91題A.5170B.5246C.517D.525【答案】A64、如果投資者非常不看好后市，將50％的資金投資于基礎證券，其余50％的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為()。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B65、根據法國《世界報》報道，2015年第四季度法國失業率仍持續攀升，失業率超過10%，法國失業總人口高達200萬。據此回答以下三題。A.周期性失業B.結構性失業C.自愿性失業D.摩擦性失業【答案】A66、某銅加工企業為對沖銅價上漲的風險，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時買入相同規模的11月到期的美式銅期貨看跌期權，執行價格為3740美元/噸，期權費為60美元/噸。A.342B.340C.400D.402【答案】A67、下列選項中，描述一個交易策略可能出現的最大本金虧損比例的是（）。A.年化收益率B.夏普比率C.交易勝率D.最大資產回撤【答案】D68、國內玻璃制造商4月和德國一家進口企業達到一致貿易協議，約定在兩個月后將制造的產品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續貶值，而歐洲中央銀行為了穩定歐元匯率也開始實施寬松路線，人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反，起波動幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權4手，買入的執行價是0.1060，看漲期權合約價格為0.0017，6月底，一方面，收到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。該企業為此付出的成本為（）人民幣。A.6.29B.6.38C.6.25D.6.52【答案】A69、根據下面資料，回答85-88題A.1000B.500C.750D.250【答案】D70、以下工具中，（）是滿足金融機構期限較長的大額流動性需求的工具。A.逆回購B.SLOC.MLFD.SLF【答案】D71、在生產經營中，企業有時會面臨產品價格持續上漲而企業卻必須執行之前簽訂的銷售合同的尷尬局面。此時企業可以采取的措施是（）。A.寧可賠償違約金也不銷售原材料產品B.銷售原材料產品的同時，在現貨市場上等量買入C.銷售原材料產品的同時，在期貨市場上等量買入D.執行合同，銷售原材料產品【答案】C72、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數期貨，βs=1.20，βf=1.15，期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其余10%的資金做多股指期貨。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C73、廣義貨幣供應量M1不包括()。A.現金B.活期存款C.大額定期存款D.企業定期存款【答案】C74、經統計檢驗，滬深300股指期貨價格與滬深300指數之間具有協整關系，則表明二者之間（）。A.存在長期穩定的非線性均衡關系B.存在長期穩定的線性均衡關系C.存在短期確定的線性均衡關系D.存在短期確定的非線性均衡關系【答案】B75、某一款結構化產品由零息債券和普通的歐式看漲期權所構成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價值為92．5元，期權價值為6．9元，則這家金融機構所面臨的風險暴露有（）。A.做空了4625萬元的零息債券B.做多了345萬元的歐式期權C.做多了4625萬元的零息債券D.做空了345萬元的美式期權【答案】A76、一般的，進行貨幣互換的目的是（）。A.規避匯率風險B.規避利率風險C.增加杠桿D.增加收益【答案】A77、嚴格地說，期貨合約是（）的衍生對沖工具。A.回避現貨價格風險B.無風險套利C.獲取超額收益D.長期價值投資【答案】A78、量化模型的測試系統不應該包含的因素是（）。A.期貨品種B.保證金比例C.交易手數D.價格趨勢【答案】D79、假設美元兌澳元的外匯期貨到期還有4個月，當前美元兌歐元匯率為0.8USD/AUD，美國無風險利率為5%，澳大利亞無風險利率為2%，根據持有成本模型，該外匯期貨合約理論價格為（）。（參考公式：F=Se^（Rd-Rf）T）A.0.808B.0.782C.0.824D.0.792【答案】A80、2010年某國玉米的期初庫存為1000萬噸，當年玉米產量為10000萬噸，當期消費為9000萬噸，當年進口量為200萬噸，出口量為300萬噸，則該國期術庫存為()萬噸。A.1700B.900C.1900D.700【答案】C81、2月中旬，豆粕現貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)A.買入100手B.賣出100手C.買入200手D.賣出200手【答案】A82、某大型電力工程公司在海外發現一項新的電力工程項項目機會，需要招投標，該項目若中標。則需前期投入200萬歐元。考慮距離最終獲知競標結果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權規避相關風險，該期權權利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬元。若公司項目中標，同時到到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，則下列說法正確的是（）。A.公司在期權到期日行權，能以歐元/人民幣匯率：8.40兌換200萬歐元B.公司之前支付的權利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190D.公司選擇平倉，共虧損權利金1.53萬歐元【答案】B83、宏觀經濟分析的核心是（）分析。A.貨幣類經濟指標B.宏觀經濟指標C.微觀經濟指標D.需求類經濟指標【答案】B84、將依次上升的波動低點連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢線D.下降趨勢線【答案】C85、全社會用電量數據的波動性（）GDP的波動性。A.強于B.弱于C.等于D.不確定【答案】A86、如果積極管理現金資產，產生的收益超過無風險利率，指數基金的收益就將會超過證券指數本身，獲得超額收益，這就是（）。A.合成指數基金B.增強型指數基金C.開放式指數基金D.封閉式指數基金【答案】B87、（）是中央銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期賣出有價證券的交易行為。A.正回購B.逆回購C.現券交易D.質押【答案】B88、當前十年期國債期貨合約的最便宜交割債券(CTD)報價為102元，每百元應計利息為0.4元。假設轉換因子為1，則持有一手國債期貨合約空頭的投資者在到期交割時可收到（）萬元。A.101.6B.102C.102.4D.103【答案】C89、天津“泥人張”彩塑形神具備，栩栩如生，被譽為民族藝術的奇葩，深受中外人十喜A.上漲不足5%B.上漲5%以上C.下降不足5%D.下降5%以上【答案】B90、()是決定期貨價格變動趨勢最重要的蚓素。A.經濟運行周期B.供給與需求C.匯率D.物價水平【答案】A91、根據下面資料，回答76-79題A.上漲20.4％B.下跌20.4％C.上漲18.6％D.下跌18.6％【答案】A92、原油價格上漲會引起石化產品終端消費品價格()A.上漲B.下跌C.不變D.沒有影響【答案】A93、反向雙貨幣債券與雙貨幣債券的最大區別在于，反向雙貨幣債券中（）。A.利息以本幣計價并結算，本金以本幣計價并結算B.利息以外幣計價并結算，本金以本幣計價并結算C.利息以外幣計價并結算，本金以外幣計價并結算D.利息以本幣計價并結算，本金以外幣計價并結算【答案】B94、從歷史經驗看，商品價格指數（）BDI指數上漲或下跌。A.先于B.后于C.有時先于，有時后于D.同時【答案】A95、在經濟周期的過熱階段，對應的最佳的選擇是（）資產。A.現金B.債券C.股票D.大宗商品類【答案】D96、利用黃金分割線分析市場行情時，4.236，（）1.618等數字最為重要.價格極易在由這三個數產生的黃金分割線處產生支撐和壓力。A.0.109B.0.5C.0.618D.0.809【答案】C97、中期借貸便利是中國人民銀行提供中期基礎貨幣的貨幣政策工具，其期限一般是（）。A.3個月B.4個月C.5個月D.6個月【答案】A98、某投資者購買了執行價格為2850元/噸、期權價格為64元/噸的豆粕看漲期權，并賣出相同標的資產、相同期限、執行價格為2950元/噸、期權價格為19.5元/噸的豆粕看漲期權。如果期權到期時，豆粕期貨的價格上升到3000元/噸。并執行期權組合，則到期收益為（）。A.虧損56.5元B.盈利55.5元C.盈利54.5元D.虧損53.5元【答案】B99、方案一的收益為______萬元，方案二的收益為______萬元。()A.108500，96782.4B.108500，102632.34C.111736.535，102632.34D.111736.535，96782.4【答案】C100、為預測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時)與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：A.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1和X2解釋B.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1解釋C.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X2解釋D.在Y的變化中，有92.35％是由解釋變量X1和X2決定的【答案】A多選題（共50題）1、（）是影響時間長度選擇的重要因素。?A.市場數據收集的頻率B.投資組合調整的頻率C.情景分析的頻率D.風險對沖的頻率【答案】ABD2、下列說法正確的是（）。?A.中國是一個大宗商品對外依存度較高的國家B.GDP指標與大宗商品價格呈負相關關系233網校整理C.中國GDP呈現上升趨勢時，大宗商品價格指數重心上移D.經濟走勢從供給端對大宗商品價格產生影響【答案】AC3、按道氏理論的分類，股價變動趨勢可被分為若干類型，包括()。A.主要趨勢B.次要趨勢C.短暫趨勢D.水平趨勢【答案】ABC4、綜臺來看，石化產業價格傳導主要存在的幾個方而的特點有()。A.時間超前性B.過濾短期小幅波動C.傳導過程可能被阻斷D.可能的差異化【答案】BCD5、期貨現貨互轉套利策略的基本操作模式包括（）。A.用股票組合復制標的指數B.當標的指數和股指期貨出現逆價差達到一定水準時，將股票現貨頭寸全部出清C.以10％左右的出清后的資金轉換為期貨，其他約90％的資金可以收取固定收益D.待期貨的相對價格低估出現負價差時再全部轉回股票現貨【答案】ABC6、中期借貸便利的合格質押品包括（）。A.國債B.中央銀行票據C.政策性金融債D.高等級信用債【答案】ABCD7、若多元線性回歸模型存在自相關問題，這可能產生的不利影響的是（）。A.模型參數估計值失去有效性B.模型的顯著性檢驗失去意義C.模型的經濟含義不合理D.模型的預測失效【答案】ABD8、下列對于互換協議作用說法正確的有（）。A.對資產負債進行風險管理B.構造新的資產組合C.對利潤表進行風險管理D.對所有者權益進行風險管理【答案】AB9、一元線性回歸分析的預測包括（）。A.點預測B.線預測C.面預測D.區間預測【答案】AD10、下列關于t檢驗與F檢驗的說法正確的有()。A.對回歸方程線性關系的檢驗是F檢驗B.對回歸方程線性關系的檢驗是t檢驗C.對回歸方程系數顯著性進行的檢驗是F檢驗D.對回歸方程系數顯著性進行的檢驗是t檢驗【答案】AD11、下列關于Vega說法正確的有（）。?A.Vega用來度量期權價格對波動率的敏感性B.波動率與期權價格成正比C.期權到期日臨近，標的資產波動率對期權價格影響變小D.該值越小，表明期權價格對波動率的變化越敏感【答案】ABC12、原材料庫存中的風險性實質上是由原材料價格波動的不確定性造成的。這種不確定性所造成的風險主要體現在（）。A.價格上漲所帶來的無庫存導致的生產成本上升的風險B.價格下跌所帶來的庫存商品大幅貶值風險C.價格下跌所帶來的庫存資金占用成本風險D.價格上漲所帶來的存貨分類不合理【答案】AB13、從產金分布的地區看，最主要的產區有()。A.南非B.中國C.北美D.澳洲【答案】ACD14、根據現匯與現鈔的不同，匯率可分為（）。A.市場匯率B.官方匯率C.現匯匯率D.現鈔匯率【答案】CD15、對二叉樹模型說法正確的是（）。A.模型不但可對歐式期權進行定價，也可對美式期權、奇異期權以及結構化金融產品進行定價B.模型思路簡潔、應用廣泛C.步數比較大時，二叉樹法更加接近現實的情形D.當步數為n時，nT時刻股票價格共有n種可能【答案】ABC16、量化數據庫搭建的步驟包括（）。A.收集數據B.數據庫測試與評估C.數據庫架構的設計D.算法函數的集成【答案】ACD17、技術分析的要素包括（）。?A.價格B.成交量C.時間D.空間【答案】ABCD18、假設近年來俄歲斯、中國和美國的通貨膨脹率分別為8%、4.5%和3%，A.相對于盧布和人民幣，美元升值B.人民幣相對盧布升值，相對美元貶值C.人民幣相對盧布貶值，相對美元升值D.相對于人民幣和美元，盧布升值【答案】AB19、國內交易所持倉分析的主要分析方法有（）。A.比較多空主要持倉量的大小B.“區域”會員持倉分析C.“派系”會員持倉分析D.跟蹤某一品種主要席位的交易狀況，持倉增減【答案】ABCD20、面對瞬息萬變的市場，加之原材料價格影響因素眾多，如果現貨價格出現下跌，存貨就會貶值。在此情況下，可以采取的措施有（）。A.在期貨市場上賣出相應的空頭頭寸B.積極銷售庫存C.在期貨市場交割實物D.賣出現貨時，在期貨市場做反向操作【答案】ABCD21、結構化產品市場的參與者主要包括()。A.產品創設者B.產品發行者C.產品投資者D.套利交易者【答案】ABCD22、消除多重共線性形響的方法有（）。A.逐步回歸法B.變換模型的形式C.增加樣本容量D.嶺回歸法【答案】ABCD23、下列關于利率互換計算過程的說法，正確的有()。A.對于支付浮動利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值B.對于支付固定利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值減去固定利率債券價值C.對于支付浮動利率的一方，合約價值為固定利率債券價值減去浮動利率債券價值D.浮動利率債券的價值可以用新的對應期限的折現因子對未來收到的利息和本金現金流進行貼現【答案】BC24、應用成本利潤分析法時，需要注意的問題有（）。A.應用成本利潤方法計算出來的價格，是一個動態價格B.應用成本利潤方法計算出來的價格，是一個靜態價格C.在很多產品的生產過程中，會產生可循環利用的產品D.應結合其他基本面分析方法，不可過分依賴單一方法【答案】ACD25、關丁BIAS指標的運用，下列論述正確的有()A.價格偏離MA到了一定程度，一般認為該回頭了B.正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大C.BIAS越人，表明多方越強，是買入信號D.當短期BIAS在高位下穿長期BIAS時，是賣出信號【答案】ABD26、應用成本利潤分析法應注意的問題有（）。A.應用成本利潤方法計算出來的價格，是一個動態價格，同時也會與現在的時點有差異B.應用成本利潤方法計算出來的價格，是一個靜態價格C.在很多產品過程中，會產生可循環利用的產品D.在很多產品的生產過程中，會產生副產品【答案】ACD27、貨幣供給是指向經濟中（）貨幣的行為。A.投入B.創造C.擴張D.收縮【答案】ABCD28、（）是決定基差貿易中最終現貨成交價的兩個關鍵項。A.運費B.升貼水C.期貨價格D.保險費【答案】BC29、下列關于技術分析的矩形形態的陳述中，正確的有()。A.矩形形態一般具有測算股價漲跌幅度的功能B.矩形形態為短線操作提供了機會C.矩形形態是持續整理形態D.矩形又稱箱形【答案】BCD30、下列各地區中，屬于我國主要的棉花生產地的有()A.新疆B.河南C.山東D.河北【答案】ABCD31、企業或因擴大固定資產投資或因還貸期限臨近，短期流動資金緊張，可采取的措施有()。A.將其常備庫存在現貨市場銷售，同時在期貨市場買入期貨合約B.將實物庫存轉為虛擬庫存，以釋放大部分資金C.待資金問題解決后，將虛擬庫存轉為實物庫存D.將其常備庫存在現貨市場銷售，同時做買入套期保值操作【答案