中國電線電纜行業市場競爭格局、市場需求及未來增長趨勢分析

(一)行業競爭格局

1、全球線纜行業的競爭格局

全球領先的企業多集中于歐美日等發達國家,領先企業在全球范圍內通過兼并重組、對外投資等方式不斷擴大市場份額。2017年全球前30大絕緣電纜制造企業的地區分布如下表所示：全球前三十大企業排名及其地區分布

上述企業中，電線電纜領域(不含光纖光纜)，歐洲、北美等區域市場的主要競爭情況如下:電線電纜領域(不含光纖光纜)，歐洲、北美等區域市場的主要競爭情況

2、我國線纜行業的競爭格局及市場化程度

(1)企業數量較多，產業集中度低

《》我國線纜行業規模居全球第一-，但市場競爭激烈，企業數量多。截至2018年底，我國線纜制造企業總數.上萬家，規模以上(年收入2,000萬元以上)企業3,817家(國家統計局)，市場集中度仍然有較大的提升空間。

(2)行業企業呈現大型企業為主導，外資企業和中小企業為輔的競爭格局

我國線纜行業呈現出以大型企業為主，外資企業和中小企業為輔的競爭格局。大型企業憑借規模、研發、品牌等方面的優勢，占據重要地位，包括寶勝集團、上上電纜、漢纜股份、杭電股份、東方電纜、太陽電纜、金杯電工、睿康股份、華通線纜等國內領先企業。外資企業主要為知名跨國公司及在我國的合資、獨資企業，知名度高但覆蓋面小，主要包括普睿司曼、耐克森等。除此以外，國內存在數量眾多的中小電纜企業，其創新能力不足，以價格競爭為主。

(二)行業市場需求

1、電力電纜、電氣裝備電纜的市場容量及增長趨勢，供給結構，同行業競爭企業數量及主要競爭對手

(1)目標市場的容量及未來增長趨勢

①中國市場的容量及未來增長趨勢

2017年，我國線纜制造業規模以上企業主營業務收入達1.22萬億，預計，2018年至2022年中國線纜行業銷售收入復合增長率將達5.12%。據測算，我國電力電纜、電氣裝備電纜的銷售收入規模如下:中國電線電纜行業的銷售收入預計(2017年至2022年)

我國線纜行業發展，與電網投資、城市化與工業化進度等因素息息相關:

A.城市化、工業化是線纜行業的長期驅動因素

城鎮化和工業化是促進電線電纜行業需求增長的長期驅動因素，2000年以來我國線纜行業快速發展亦與該時期的城市基礎設施建設相匹配。1978年，我國城鎮化率為17.92%,2016年末達到57.35%,預計2030年將上升至68.38%。未來，我國城鎮化和工業化進程會不斷推進，并推動著城鎮公共設施、建筑、交通、工業等諸多產業投資規模的不斷增加，對輸/配電、軌道交通等電力電纜、電氣裝備電纜帶來長久的剛性需求。

B.電力投資與電網建設是電力電纜需求增長的重要保障

電力電纜是電力投資、電網建設的重要配套產品，2009年至2018年，我國全社會用電量從3.64萬億千瓦時增加至6.84萬億千瓦時，復合增長率達到7.26%，促使我國電網投資規模及增速保持較高的水平，亦推動我國電力電纜需求快速增長，并在產業鏈完整度、技術水平等方面不斷提升。

我國電網投資中配電網建設投資額已經連續

多年高于輸電網。據《配電網建設改造行動計劃(2015-2020年》、《關于“十三五”期間實施新--輪農村電網改造升級工程的意見》等政策,“十三五”期間我國配電網建設投資總額預計1.7萬億、年均約3,400億元。電力電纜是電網建設中最重要的配套產業，并在其更新、改造中持續受益。

C.軌道交通建設及其改造對電力電纜、裝備電纜具有復合需求

鐵路作為國家重要基礎設施，在交通運輸體系中具有重要的戰略地位。據中國國家鐵路局《鐵路“十三五”發展規劃》，至2020年，全國鐵路營業里程將達到15萬公里、年復合增長4.8%(其中高速鐵路3萬公里、年復合增長11.6%)，電氣化率達到70%、年復合增長超過2.5%。據《中長期鐵路網規劃(2016年調整)》，至2025年,鐵路網規模將達約17.5萬公里(其中高速鐵路約3.8萬公里),鐵路網建設的投資規模的進一-步提升。我國城鎮化進程的推進，亦推動著以地鐵、輕軌為主要方式的城市軌道交通的快速發展，2008年至2017年，我國城市軌道交通固定資產投資復合增長率達到21.95%。據《全國城市市政基礎設施建設“十三五”規劃》，至2020年，我國城市軌道交通運營里程將在2015年3,000公里的基礎.上新增3,300公里，年復合增長率達到12.47%，亦推動著機車、電氣設備、建筑等產業增長。鐵路、城市軌道交通建設規模的加大，勢必增強對軌道交通車輛用電纜、鐵路信號電纜、電氣設備電纜等線纜需求，且基于電氣化率提升、既有鐵路電氣化改造的需要，相關線纜的更新、改造需求亦具有長期、持續的特征。

D.工業自動化需求

隨著人口紅利逐步消失，我國勞動力成本快速上升，工業自動化生產轉型升級需求迫切。2001年至2017年，全球工業機器人銷量從7.8萬臺增長至38.1萬臺、年復合增長率達10.42%，預計2017年至2019年復合增長率將超過12%。據工信部《機器人產業發展規劃(2016-2020年)》預計，2020年我國工業機器人年產量將達10萬臺，2016年至2020年的復合增長率為8.41%。工業機器人的動作具有頻繁往復、快速彎扭、不間歇作業等特征，且其工作環境可能存在高溫、高寒等特殊的物理化學環境，因此，對作為其重要配套的線纜(配電、信號傳輸)在耐磨、耐油、耐扭曲、耐酸堿等特性具有比普通領域更高的要求，但工業機器人適合大批量生產的特征促使其規模必將快速增長，并為電氣裝備用線纜需求的增長提供了廣闊的空間。

②國外市場的容量及未來增長趨勢2022年主要區域電力電纜、電氣裝備電纜的需求規模

電力行業是工業化、城市化水平的重要標志之--，全球智能電網建設快速發展，多個國家均發布了智能電網建設規劃，如《美國電網2030規劃》、《墨西哥2015-2025規劃》、《秘魯2019-2025規劃》、《智利2019-2025規劃》、《土耳其2023智能電網計劃》、《馬來西亞2016-2023規劃》等，電力基礎設施建設的需求旺盛，對電力電纜、電氣裝備用電纜具有長期需求。

以美國為例，在輸、配電網建設領域，《國家電網》2014年文章引用美國能源部的數據顯示，美國70%的輸電線路運行年限在25年以上，升級改造計劃具有大量的電纜需求:預計，2010-2030年美國電網投資約8,800億美元、年均達440億美元。在民用線纜領域，建筑行業增加值由2013年5,876億美元增加至2018年8,400億美元，年復合增長率達7.39%(2009至2013年為0.96%),建筑業的回暖與強勁增長，為線纜需求增長提供了保障:2009年至2018年美國筑行業發展狀況

在非洲地區，基于人口規模、工業化與城市化需求，非洲成為全球電力電纜最具消費潛力的市場之一。非洲地區的發電量從2008年的622.88TWh提升至2018年的853.71TWh.年復合增長率達3.20%，為五大洲中增速最快，但其亦面臨最為嚴重的電力供應不足。非洲人口占全球總人口的15%，但2018年發電量卻僅占全球的3.21%,約5億人生活在無電區。根據非洲各國政府規劃，至2030年非洲電力基礎設施方面的投資將達5,630億美元，并對電網投資最重要的配套產品電力電纜形成強勁的需求。

(2)市場供給情況

《中國電線電纜行業“十三五”發展指導意見》指出，我國電力系統集中采購的體制導致部分單品數量較大，電力電纜從高壓到低壓都處于產能過剩狀態，但部分細分領域依賴進口的傾向仍未完全扭轉，如下:量卻僅占全球的3.21%,約5億人生活在無電區。根據非洲各國政府規劃，至2030年非洲電力基礎設施方面的投資將達5,630億美元，并對電網投資最重要的配套產品電力電纜形成強勁的需求。《中國電線電纜行業“十三五”發展指導意見》指出，我國電力系統集中采購的體制導致部分單品數量較大，電力電纜從高壓到低壓都處于產能過剩狀態，但部分細分領域依賴進口的傾向仍未完全扭轉，如下:十二五末，我國電力電纜行業產能及需求情況(單位:千米/年)十二五末，我國電氣裝備電纜行業細分品類的供需狀況

2、潛油泵電纜的市場容量及增長趨勢，供給結構，同行業競爭企業數量及主要競爭對手

目標市場的容量及未來增長趨勢

全球范圍內傳統油氣田的持續開采使得老井和深井的數量持續增加，頁巖油1氣、油砂的開發亦促使潛油泵電纜的需求持續增長。據《南海西部油田電潛泵采油技術研究與實踐》，全球近1/3的原油產量是由電潛泵舉升開采，且主要集中在美國、俄羅斯、中東、南美、中國等國家。據《海上電潛泵井能耗分析及提升系統效率優化研究》，全球海上油田基地大約90%由電潛泵舉升開采。

2014年，全球潛油泵電纜市場規模達到30億美元，預計到2023年，將上升至44億美元，期間年復合增率達到4.3%。潛油泵電纜直接用于油氣生產，其需求量與各國油氣產量、采油工藝相關，根據TMR及BP數據測算，2018年，全球主要地區的潛油泵電纜需求如下。2018年全球潛油泵電纜各區域需求測算

近年來，受益于頁巖油氣技術的突破，美國石油產量快速增長，2008-2018年復合增長率達8.48%，遠高于同期全球1.32%的增速。2018年美國石油產量為15,311千桶/日，占全球產量的16.16%。2018年主要國家的石油產及占全球比1t,及歷史增長率情況

我國石油、天然氣的進口依賴比例常年處于高位，隨著非常規油氣、海洋油氣的開發深入，電潛泵采油在我國的應用亦趨于廣泛。以中海油湛江分公司為例，南海西部油田采油井數逐年增加，截至2018年底，共有電潛泵油井328口(占其總采油井數的90%)，2009年至2018年的復合增長率達到11.31%，對南海西部油田的產量增長起到了至關重要的作用，基本情況如下:中海油南海西部油田電潛泵井數量變動情況

(2)市場供給情況，競爭企業的數量及各主要競爭對手情況

據《中國電線電纜行業“十三五”發展指導意見》，“十二五”期末，我國潛油泵電纜產能略大于需求，能滿足中石化、中石油、中海油等石油公司的需求，且以美國為代表的產油大國成為我國潛油泵電纜產品的重要市場。據《中國電線電纜行業“十三五”發展指導意見》，國外潛油泵電纜的生產廠家主要有斯倫貝謝、普睿司曼的集團附屬企業，國內的主要競爭企業為山東萬達、天津天纜、濟南寶世達等，相關情況如下:主要競爭對手情況

3、連續管市場容量及增長趨勢，供給結構，同行業競爭企業數量及主要競爭對手

(1)目標市場的容量及未來增長趨勢

連續油管技術于20世紀60年代起步于西方修井作業,并隨著全球油氣開采難度增大而取得了快速發展。預計，2018年全球連續油管規模約為6.6億美元，到2021年增長至7.9億美元，年均增速為6.4%。2018年全球連續油管市場的分布情況

我國連續油管作業技術起步較晚,但在政策力推下,近年來取得了快速發展。自2006年被列入國家“863”計劃，連續油管技術應用日趨廣泛，中石油重大推廣專項“連續管作業技術推廣專項”基金研究顯示，我國最大的連續油管生產企業的銷量從2010年的347噸增長至2017年的5,000噸,年復合增長率達53.43%，在進口替代及出口創匯方面取得了快速發展。2017年9月，我國頒布首個連續油管國家標準GB/T34204-2017，將連續油管生產及其應用納入國家標準規范，并在全國范圍內普遍實施，連續油管產業進入新的發展階段。液壓控制管方面，預計，2018年全球油服行業液壓控制管規模約11.4億美元，2025年將增長至16.7億美元，年復合增長率約5.6%，其中，美國、加拿大、俄羅斯獨聯體國家分別占有約30%、18%、9%的份額。

(2)市場供給情況，競爭企業的數量及各主要競爭對手情況

截至目前，全球僅有五家連續油管生產企業取得API-5ST認證，大長度液壓控制管生產企業數量亦較少，主要有SANDVIK、Webco等企業。連續管行業的主要競爭對手的簡要情況

4、油氣鉆采專用產品的未來發展情況

油氣鉆采專用產品的市場需求增長主要由以下幾因素驅動:①新油氣田開發產生的市場需求;②為穩定成熟油田產能而產生的市場需求;③設備更新產生的市場需求:④純天然氣田、煤層氣田開發產生的市場需求。

(1)石油天然氣的需求增長將推動行業快速發展

油氣鉆采專用產品需求主要受油氣開發活動影響，影響油氣開采公司油氣開發計劃的因素主要包括油氣價格、油氣供求狀況和國家戰略等。全球石油、天然氣、人口和GDP的預期增長情況(2016-2040年)

長期來看，全球石油天然氣行業的景氣態勢仍將持續，世界能源需求仍將保持增長趨勢。漸進轉型情境下，2040年全球石油、天然氣消費量將達到48.36億噸、47.07億噸油當量，較2016年分別增長12%、47%，年化增長率分別為0.5%、1.6%。

在當前能源消耗量日益增長的情況下,全球大多數國家和地區都在規:劃轉變能源消費結構，增加清潔能源和可持續能源供給，但風能、光能、核能等替代能源由于價格、技術及安全等方面的問題,還無法在短時間內替代油氣能源。據《BP世界能源展望(2018年版)》，2016年油氣能源約占全球能源消耗總量的57%，預計至2040年比例略有下降，但依然占消耗總量的53%。因此，在世界能源需求日益增長的背景下，維持并提升現有的油氣產量，以及加大石油天然氣開發投入，仍然是世界各國政府和企業的唯一選擇。

(2)全球油氣開采的結構性變化將進-步激發行業需求

近一個世紀以來對陸地常規油氣田的開發利用，使得全球常規油氣儲量日益減少，各國在積極推動對新探明油氣資源開發的同時，也日益注重對成熟油井的維護和增產，非常規油氣的開采也逐步提上日程，全球油氣資源的開發正發生結構性變化，并進--步激發相關設備用品的需求，主要表現為:油井深度加深、自噴井轉為抽油井、老井二次開采成為行業常態，老油田的增產維護投入持續增加。

由于陸上油氣田已逐步進入開采的中后期(全球90%的陸上油田為成熟油田)，早期開采的油田正逐漸減產，單口油井總體面臨產量下降的風險。以我國大慶油田為例，其投產時間已超過50年，總體已進入產量遞減階段。同時，世界范圍內除了中東地區有大量自噴井之外,其余國家的開發井基本已經過了產油高峰期，自噴井轉為抽油井、油井深度持續加深(1978年以來，全球井深平均增加了一倍)，油層壓裂、注水注氣等二次開發手段成為常規作業方式。為維持油氣產量的穩定,老油田的穩產增產已成為世界各大油氣開采公司的重要發展戰略，因此，預計潛油泵電纜、連續油管等鉆采用品的增速將遠高于原油產量的增長速度，具有長期、持續且穩步增長的市場需求。

②由常規油氣藏開發轉向非常規油氣藏開發

由于常規陸地油氣資源的儲量減少和產量下降,世界范圍內的油氣開發正在由常規油氣藏開發轉向非常規油氣藏開發。非常規油氣藏主要包括煤層氣、頁巖氣、致密砂巖氣、可燃冰、油頁巖、油礦砂等。以美國為例，2017年美國原油產量為9.2百萬桶/日，約占全球原油產量的11%，已成為主要的原油生產國之--。美國原油產量的提升主要是依靠頁巖油產量的大幅增加，頁巖油占比已從2010年的9%增加到2017年的50%，到2040年美國頁巖油的產量占比將達到70%。

③由陸地開發轉向海洋開發、由淺海開發轉向深海開發

全球油氣藏的開發從陸地向海洋、從淺海向深海的趨勢已經形成。2009年全球石油及天然氣總產量中海洋產出分別為33%和31%，預計到2020年，這兩項比例將分別提升至35%和41%。全球海洋油氣資源潛力巨大，開發前景良好，但開采環境日趨嚴苛。大陸架淺水區域的油氣資源開發起步較早,未來需要將儲量開采延伸至條件復雜海上深水區，深水區的腐蝕性更強，會對鉆采配套用品的性能提出更高的要求。

(3)我國油氣鉆采專用產品行業發展前景廣闊

①我國油氣需求對外依存度高，政府高度重視能源安全并予以政策支持作為全球經濟發展最快的發展中國家之一,我國油氣供需失衡的矛盾