——北交所策略專題報告——北交所策略專題報告 北交所策略專題報告北交所獲多基金公司增持，細分龍頭和專精特新成焦點北交所獲多基金公司增持，細分龍頭和專精特新成焦點輪驅動，廣泛應用到光伏逆變、智慧23.2.3《北交所或系統性低估，特色估值體系應參考科技股、成長股—北交所策極布局食品、美妝—北交所新股申購諸海濱(分析師)aibinkyseccn2022年四季度基金整體增持，多只新上市股票獲得基金布局技術、分，專精特新比例44.11%較北交所整體提升多非北交所專項的普通基金加倉，細分龍頭和稀缺性標的成為布局焦點連城數控、吉林碳谷、貝特瑞、富士達、諾思蘭德、凱德石英、硅烷科技這7識不斷加深，對其價值更為認可，在北交所內的投資布局意愿增強。1/1/10 北交所策略專題報告2/2/101、2022年四季度基金整體增持，多只新上市股票獲布局 32、選股向北證50成分靠攏，中大市值、電力機械成為主題 43、將北交所納入配置基金增多，細分龍頭稀缺性標的成焦點 7 圖1：穎泰生物、長虹能源等四季度獲得增持 3 5 圖4：電力設備、機械設備制造、基礎化工、生物醫藥和汽車為五大主要行業 6表1：連城數控、吉林碳谷、貝特瑞仍為北交所內基金持倉前三 3表2：四季度新股海能技術、康普化學等獲得多只公募基金布局 4表3：2022Q4北交所內共計34只股票獲得基金重倉 4表4：34只股票中僅有10只股票超過北交所平均換手率 6表5：多只非北交所專題基金布局北交所 7表6：行業龍頭、稀缺性標的成為基金布局焦點 8 北交所策略專題報告3/3/10瑞為四季度持倉市值前3名股票，穎泰生物、長虹能源、富士達、同力股份、同享表1：連城數控、吉林碳谷、貝特瑞仍為北交所內基金持倉前三代碼公司名稱Q數量(萬股)(億元)(萬元)8.183.631.090.608754.74666.6939.9330047.BJ德8.675得增持00%0%%%%%能技術、硅烷科技、森萱醫藥各獲得基金布局，新芝生物、國航遠洋、中科美菱、 北交所策略專題報告4/4/10表2：四季度新股海能技術、康普化學等獲得多只公募基金布局公司名稱Q4持股數量(股)公司名稱Q4持股數量(股),00055,814學06,570,0008,06000,000,78800,000為明顯；嘉實持倉變化2022Q4北交所內共計34只股票獲得基金重倉，分別為連城數控、吉林碳谷、貝特瑞、穎泰生物、長虹能源、富士達、同力股份、同享科技、海泰新能、諾思蘭代碼公司名稱Q數量(萬股)總市值(億)(萬元)否8是3否1.09否0.60是54.74是否07666.69否39.9376否30047.BJ德8.67否845否4是58.2430418.BJ是830476.BJ.58是學28否.00否 北交所策略專題報告5/5/10代碼公司名稱Q數量(萬股)總市值(億)(萬元)否2否80.14食品飲料30139.BJ52是是494否44.63控.12是否否否30685.BJ是控是53.89是1否1.12否.81否58是是是86420大于50億20-50億10-20億8-10億小于8億間86420 北交所策略專題報告6/6/10從行業分布上來看，電力設備、機械設備制造、基礎化工、生物醫藥和汽車為五大主要行業，電力設備和機械設備制造各有7只股票，基礎化工、生物醫藥各4力設備、機械設備制造、基礎化工、生物醫藥和汽車為五大主要行業876543210科技、海泰新能、海能技術、科潤智控、新芝生物、廣道數字、森萱醫藥。因此這些重倉股在北交所中并不占流動性優勢，北交所流動性較弱的問題對于基金持倉選者在或被進一步提升。代碼公司名稱年化換手率%代碼公司名稱化換手率%代碼公司名稱化換手率%.733.7230047.BJ德30418.BJ30476.BJ.18控30685.BJ控64.0655.4430139.BJWind 北交所策略專題報告7/7/10從參與北交所股票持倉的公募基金種類來看，除了各家基金發行的“北交所”或“專精特新”專項基金以外，更多投資方向為創新產業、科技成長、養老等的基金開始參與北交所股票配置。表5：多只非北交所專題基金布局北交所代碼公司名稱稱股)例值比(%)資基金0603.OF2金3961.OF37.0798合型證券投資基金合型證券投資基金8962.OF58年持有期混合型證券投資基金4653.OF7基金中基金(FOF)7159.OF9693.OF7混合型證券投資基金0588.OF.75一年持有期混合型證券投資基金5220.OF混合型發起式證券投資基金5352.OF一年持有期混合型證券投資基金4203.OF基金中基金(FOF)7159.OF04664.OF30047.BJ德4664.OF4664.OF證券投資基金043.OF此類非北交所專題的基金配置標的集中于連城數控、吉林碳谷、貝特瑞、富士達、諾思蘭德、凱德石英、硅烷科技這7家公司，都是通過二級市場進行投資，這些公司均為細分行業龍頭，或屬于新行業具有較強的稀缺性。為行業內龍頭：道、石英舟等石英玻璃制品的研發、生產和銷售，廣泛應用于半導體集成電路芯片加工配套石英玻璃制品的企業之一，屬于石英產業鏈內的龍頭企業。研發、生產和銷售，主要產品為硅烷氣，目前其電子級硅烷氣生產線是國內領先的以上、擁有自主知識產權、設備國產化率達到90%的工業化生產裝置，硅烷科技為國內電子級硅烷氣龍頭企業。 北交所策略專題報告8/8/10在北交所內的投資布局意愿增強。表6：行業龍頭、稀缺性標的成為基金布局焦點M公司簡介正極材料及石墨烯材料三大業極材料為核心的新能源材料領域形3發、生產和銷售。公司在國內8業客戶提供高性能的和襯底晶片加工處理等全自動生產設備，主要產噸規模以上、擁有自主知識產權、設備國產化軸電纜組件、射頻電纜等產品內軍工集團下屬企業或科研院行業擁寸。行30047.BJ德5 北交所策略專題報告9/9/10的投資者類別僅限定為專業投資者及風險承受能力為C4、C5的普通投資者。若您并非專業投資者及風險承受能力表的觀點均如實反映分析人員的個人觀點。負責準備本報告的分析師獲取報酬的評判因素包括研究的質量和準確股票投資評級說明評級買入(Buy)增持(outperform)預計相對強于市場表現5%~20%；中性(Neutral)預計相對市場表現在－5%~＋5%之間波動；減持(underperform)看好(overweight)中性(Neutral)(underperform)深300指數、港股基準指數為恒生指數、新三板基準指數為三