第四講金融交易核算2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun1黃昌利中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院本講內(nèi)容金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算金融衍生工具的統(tǒng)計處理2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算（一）金融存量與流量1、金融存量與流量的概念及關(guān)系經(jīng)濟(jì)存量一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債在會計期間開始時的現(xiàn)有存量的價值，反映某一時點(diǎn)機(jī)構(gòu)單位的資產(chǎn)負(fù)債狀況，或者是某一時點(diǎn)機(jī)構(gòu)單位持有的資產(chǎn)與負(fù)債，記錄在資產(chǎn)負(fù)債表中（聯(lián)合國SNA,1993）；經(jīng)濟(jì)流量是發(fā)生在一定時期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動或變化，反映經(jīng)濟(jì)價值的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)移、交換、轉(zhuǎn)換或消失，涉及機(jī)構(gòu)單位的資產(chǎn)負(fù)債的物量、構(gòu)成或價值的變化（聯(lián)合國SNA,1993）。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun3一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算金融存量分為期初存量和期末存量；期初存量+期內(nèi)流量=期末存量；貨幣供應(yīng)量、信貸余額、存款與貸款額等是典型的存量指標(biāo)。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun4一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算金融流量可細(xì)分為金融交易、重新

估值和資產(chǎn)數(shù)量的其他變化。期內(nèi)流量=期內(nèi)交易+重新估值+資產(chǎn)數(shù)量的其他變化；社會融資規(guī)模、國際收支各項(xiàng)目，證券交易規(guī)模等屬于流量指標(biāo)。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun5表4-1：金融機(jī)構(gòu)外幣存款2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun6期初存量10000期內(nèi)交易＋500重新估價

價格變化

匯率變化－12資產(chǎn)數(shù)量的其他變化0期末存量10488表4-2：某金融機(jī)構(gòu)貸款存量與流量2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun7期初存量10000期內(nèi)交易＋500重新估值

價格變化

匯率變化資產(chǎn)數(shù)量的其他變化－10期末存量104908交易金融資產(chǎn)或負(fù)債的創(chuàng)造、清償或所有權(quán)的改變所有權(quán)的變化是通過出售、轉(zhuǎn)讓或其他方式放棄與金融資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)的各種權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險而產(chǎn)生的。

重新估值（持有收益和損失）因金融資產(chǎn)和負(fù)債價格變化而產(chǎn)生的價值變化市場價格變化匯率變化9資產(chǎn)數(shù)量的其他變化價值的所有其他變化；包括注銷、實(shí)物損失、資產(chǎn)的重新分類、黃金的貨幣化和非貨幣化、分配或取消特別提款權(quán)、單方放棄債權(quán)。不包括自愿性的、雙方同意的債務(wù)免除（屬“金融交易”）。一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算2、金融存量與流量的統(tǒng)計金融存量和流量的統(tǒng)計是對金融資產(chǎn)中存量、交易、重估價值和金融資產(chǎn)數(shù)量的其他變化四種形態(tài)進(jìn)行的統(tǒng)計，依據(jù)金融存量和三種流量分別編制數(shù)據(jù)金融交易的數(shù)據(jù)可以依據(jù)金融資產(chǎn)或金融工具交易發(fā)生額編制，金融存量的數(shù)據(jù)可根據(jù)存量和流量之間的關(guān)系進(jìn)行測算2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun10一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算（二）金融資產(chǎn)與負(fù)債的定值1、基本原則：金融資產(chǎn)與負(fù)債定值應(yīng)以市場價格或市場價格的等量價值為基礎(chǔ)。對于在金融市場上交易頻率較高的金融資產(chǎn)和負(fù)債，以市場價格定值。金融市場價格也適用于金融衍生工具定價。存量定值應(yīng)按其在資產(chǎn)負(fù)債表報送當(dāng)日金融資產(chǎn)與負(fù)債的市場價格定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun11一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算金融資產(chǎn)和負(fù)債存量的市場價值(或公平價值)發(fā)生變化給持有人帶來的損益，通過“重新定值”賬戶處理。債權(quán)人和債務(wù)人應(yīng)當(dāng)以買賣金融資產(chǎn)的價格登記資產(chǎn)與負(fù)債，以金融資產(chǎn)支付的交易應(yīng)按照支付項(xiàng)目下的市場價格進(jìn)行定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun12一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算2、公平價值法金融資產(chǎn)和負(fù)債的公平價值是指無關(guān)聯(lián)的交易雙方在市場交易中所得價值的近似值。交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債公平價值計算：一般采用交易市場價格；非交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債公平價值計算：（1）類比法，相似交易性金融資產(chǎn)的市場價格；（2）現(xiàn)值法：未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun13一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算3、外幣金融工具的定價貨幣與金融統(tǒng)計的標(biāo)準(zhǔn)記賬貨幣單位是本幣。在記錄一筆國外金融資產(chǎn)或負(fù)債的存量和流量價值時，需要按匯率將其折算成本幣價值。具體處理方法：按照交易或其他流量發(fā)生時，或資產(chǎn)負(fù)債表適用的時點(diǎn)匯率，將外幣存量和流量轉(zhuǎn)換成本幣價值。在采用時點(diǎn)匯率時，使用中間匯率，不包括任何服務(wù)費(fèi)用。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun14一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算4、金融資產(chǎn)定值貸款：貸款的本幣價值是債權(quán)人持有的債權(quán)余額，包括本金和應(yīng)計利息（尚未收回的利息）。貸款定值采用賬面價值法，外幣貸款按資產(chǎn)負(fù)債表編制當(dāng)日的匯率轉(zhuǎn)化為本幣價值。債務(wù)重組：債務(wù)重組不影響已經(jīng)適當(dāng)定值的貸款價值；延長貸款期限和推遲還款計劃會削減貸款或債券的貼現(xiàn)值，可能會影響價值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun15一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算股票和其他權(quán)益：股票和其他股權(quán)的內(nèi)容包括實(shí)收資本、利潤留存、一般和特別準(zhǔn)備金、特別提款權(quán)分配和價值調(diào)整五個部分，其定值方法：（1）資產(chǎn)和負(fù)債雙方的股票和其他權(quán)益均按照當(dāng)期市場價格或公平價值定值；（2）對以股票和其他權(quán)益為表現(xiàn)形式的資產(chǎn)按照市場價格或公平價值定值；對大多數(shù)的股票和其他股權(quán)的負(fù)債則按照賬面價值進(jìn)行定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun16一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算債券：在存續(xù)期內(nèi)，債券的價格會發(fā)生變動，價格上升，超過發(fā)行價的部分應(yīng)視為債務(wù)人支付的利息，應(yīng)將這部分收益作為再投資計入新增加債券中；因市場利率變化導(dǎo)致債券價值變化是持有期收益，利率上升使債券價值下降分別按債務(wù)人持有收益和債權(quán)人損失處理；反之，則按債務(wù)人損失和債權(quán)人收益處理。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun17一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算保值利息和本金：本金保值產(chǎn)生的數(shù)量變化部分應(yīng)按金融交易而不按重新定值處理，將本金保值帶來的數(shù)量變化作為利息重新投資于金融資產(chǎn)。黃金：

貨幣黃金和非貨幣黃金都應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場黃金價格定值，貨幣與非貨幣黃金價值變動應(yīng)通過重新定值賬戶來反映。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun18一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算（三）金融交易的記錄1、記錄時間：是指金融資產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生改變，即解除所有權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險后進(jìn)行記錄的時間。2、記錄時間確定的一般原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制、到期支付制、承諾制和現(xiàn)金收付制。3、利息的記錄：利息按權(quán)責(zé)發(fā)生制記錄（1）不同金融工具利息的記錄時間的確定存貸款與非股票證券利息，計入資產(chǎn)或負(fù)債余額；到期一次支付本息的金融工具，每一期作為金融資產(chǎn)或負(fù)債登記2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun19一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算折價發(fā)行的證券，每一期上升的價值按照增加本金記錄；長期債券按照權(quán)責(zé)發(fā)生制記錄利息和本金。（2）計算應(yīng)計利息的方法債務(wù)人方式：（F證券面值或給付額-L證券發(fā)行價）=貼現(xiàn)值，代表應(yīng)計利息；債權(quán)人方式：（F-P二級市場購買價格）=應(yīng)計利息分配的折扣部分非交易證券的應(yīng)計利息采用債務(wù)人方式進(jìn)行計算；交易證券應(yīng)計利息，采用債權(quán)人方式，(F-P)會在每一階段發(fā)生變化，債權(quán)債務(wù)雙方都要得到每一階段的市場報價才能計算折扣部分(F-P)，并按比例分配到各自的應(yīng)計利息之中。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun20一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算4、拖欠的記錄支付拖欠：若在支付到期日之前沒有對強(qiáng)制性付款進(jìn)行支付，則出現(xiàn)支付拖欠。支付拖欠的利息登錄時間的確定遵從權(quán)責(zé)發(fā)生制核算規(guī)則拖欠利息：當(dāng)一筆已經(jīng)獲得但卻沒有到賬的利息轉(zhuǎn)變?yōu)橐还P拖欠利息時，應(yīng)計利息就轉(zhuǎn)化為拖欠利息。提供有關(guān)拖欠利息的數(shù)據(jù)也有助于監(jiān)督和宏觀經(jīng)濟(jì)分析。拖欠利息一般以備忘項(xiàng)目的形式記錄在貨幣統(tǒng)計的部門資產(chǎn)負(fù)債表中，某部門的貸款價值不應(yīng)包含拖欠利息。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun21一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算（四）金融交易數(shù)據(jù)的匯總、合并與軋差1、匯總：是指將某一機(jī)構(gòu)部門或分支部門中所有機(jī)構(gòu)單位的流量、存量數(shù)據(jù)進(jìn)行加總，或是將某一類別中的所有資產(chǎn)或負(fù)債數(shù)據(jù)進(jìn)行加總。2、合并：沖銷一個集團(tuán)內(nèi)的機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生的存量和流量。要求識別出集團(tuán)內(nèi)各單位之間的金融頭寸和交易。在基本的數(shù)據(jù)報送和編制過程中，部門和分支部門中各組成單位之間發(fā)生的流量不進(jìn)行合并。但是，在編制其他存款性公司概覽、金融性公司概覽時，對分次部門資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行合并。例外－股票和其他股權(quán)2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2223要對匯總的部門資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行合并，以獲得金融性公司次部門的概覽和金融性公司概覽例子ODCs概覽是通過剔除ODC之間的所有金融頭寸而得出的。DCs是通過剔除ODC之間的所有金融頭寸，以及ODC與CB之間所有金融頭寸而得出的。一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算3、軋差：即取凈值。對一特定的交易人或一組交易人的債權(quán)不應(yīng)當(dāng)與其負(fù)債進(jìn)行軋差或取凈值。在登記交易時應(yīng)當(dāng)采用建立在“購買量減銷售量”基礎(chǔ)上的軋差。

金融資產(chǎn)軋差的五種情況：不取凈值，完全按照總量記錄交易；特定資產(chǎn)內(nèi)取凈值（債券凈發(fā)行）；在某類金融資產(chǎn)中取凈值；在同類別資產(chǎn)中將負(fù)債交易與資產(chǎn)交易取凈值；在同一組中，一組負(fù)債交易與一組資產(chǎn)交易取凈值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2425軋差應(yīng)被用于購入的證券減去贖回和出售的證券新存款減去期內(nèi)所有提款新貸款減去所有還款以凈額形式表述數(shù)據(jù)應(yīng)按總量形式收集和編制數(shù)據(jù)在以凈額形式表述數(shù)據(jù)時，還應(yīng)有以總量形式表述的數(shù)據(jù)二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（一）金融衍生品的范圍1、金融衍生品的概念及功能金融衍生品，是一種與另外某一具體的金融資產(chǎn)、指標(biāo)或商品相聯(lián)系的金融合約性工具，實(shí)現(xiàn)了將金融風(fēng)險在金融市場的自由交易。金融衍生品能夠使有關(guān)交易方將具體金融風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其他更加愿意或更加適合承受或管理這種風(fēng)險的機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)通常并不從事初級資產(chǎn)或商品交易。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun26二、金融衍生品的統(tǒng)計處理2、金融衍生品的范圍（1）基本類型比較：第一類是無條件的遠(yuǎn)期性質(zhì)的合同，另一類是選擇權(quán)合同，或期權(quán)合同。遠(yuǎn)期性合同，除了在場外的交易的遠(yuǎn)期合同外，還包括期貨和掉期；期權(quán)。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun27二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（2）不屬于金融衍生品的工具產(chǎn)品和服務(wù)的固定價格合同不屬于金融衍生品；保險不屬于金融衍生產(chǎn)品；擔(dān)保或信用證之類的或有工具同樣不屬于金融衍生品；內(nèi)含衍生產(chǎn)品（標(biāo)準(zhǔn)金融工具中內(nèi)含的與該工具不可分割的衍生特征）也不視為金融衍生品（可轉(zhuǎn)債，雙幣債）。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun28二、金融衍生品的統(tǒng)計處理3、金融衍生品的價值與處理金融衍生品的價值取決于標(biāo)的物（如某種資產(chǎn)或指數(shù)）的價格，無須預(yù)付必須歸還的本金，投資收入也不采用應(yīng)計會計規(guī)則；金融衍生交易應(yīng)當(dāng)作為單獨(dú)交易，而不是作為與之相聯(lián)系的相關(guān)資產(chǎn)、商品等交易價值的一個組成部分進(jìn)行處理。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun29二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（二）金融衍生品交易和頭寸的登記1、交易登記的一般原則（1）將衍生合同開始階段的債權(quán)和債務(wù)互換看成是建立資產(chǎn)和負(fù)債頭寸的真正金融交易；如果是遠(yuǎn)期合同，其開始階段的價值為零；如果是期權(quán)合同，其價值通常等于溢價。（2）將衍生品的所有價值變化都作為持有收益或損失處理。（3）將二級市場上的衍生品（如期權(quán)）交易作為金融交易進(jìn)行登記。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun30二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（4）將所有結(jié)算支付作為金融衍生資產(chǎn)或負(fù)債交易進(jìn)行登記，即在金融衍生品的結(jié)算過程中沒有產(chǎn)生收入。（5）在部門資產(chǎn)負(fù)債表中，按市場價格登記金融衍生品的余額價值。2、頭寸的定值金融衍生品的現(xiàn)值是市場價格，取決于合同標(biāo)的物的協(xié)議價格與市場價格或預(yù)計的市場通行價格之間的差，一般要采用適當(dāng)折現(xiàn)率處理為現(xiàn)值2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun31二、金融衍生品的統(tǒng)計處理3、開始階段與二級市場交易的處理開始階段付款的處理：交易費(fèi)手續(xù)費(fèi)計入服務(wù)費(fèi)。在二級市場出售衍生品：按照市場價格定值。4、期滿結(jié)算支付現(xiàn)金支付。對標(biāo)的物進(jìn)行交割。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun32二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（三）保證金的統(tǒng)計處理1、保證金的概念與分類保證金是用來保護(hù)金融衍生品，特別是期貨或在交易所交易的期權(quán)中，產(chǎn)生的實(shí)際或潛在義務(wù)保證履行的現(xiàn)金或抵押存款。保證金按是否可以償還，分為可償還保證金和不可償還保證金。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun33二、金融衍生品的統(tǒng)計處理2、保證金的統(tǒng)計處理可償還保證金的登記：應(yīng)收或應(yīng)付款（現(xiàn)金保證金）。不可償還保證金的登記：支付者，金融衍生負(fù)債下降與金融資產(chǎn)下降；收取者，金融衍生資產(chǎn)上升與金融資產(chǎn)上升。20