《公共財政概論》第十三章

財政平衡與財政政策目

錄第一節

財政平衡與財政赤字第二節

財政政策第一節

財政平衡與財政赤字一、財政平衡的內涵財政平衡，亦稱財政收支平衡或預算平衡，是指一定時期內財政收入與支出基本持平。財政收支或政府預算收支的對比關系，不外乎三種結果：一是收大于支，形成財政結余；二是支大于收，出現財政赤字；三是收支相等，實現財政平衡。第一節

財政平衡與財政赤字一、財政平衡的內涵明確財政平衡的內涵，樹立科學的財政平衡觀:第一，財政平衡是相對的或大體的平衡，不存在絕對的平衡。第二，應樹立動態平衡的觀點，不拘泥于靜態平衡或一個預算年度內的收支平衡。第三，財政平衡只是一種局部平衡，它應該服從或服務于宏觀經濟總體平衡。第四，不僅要關注中央政府的收支平衡，也要研究各級地方政府的收支平衡。第五，應該注意將真實平衡與虛假平衡區分開來。第一節

財政平衡與財政赤字二、財政赤字（或財政結余）的計算口徑根據是否將債務收支作為正常的財政收支，可以有兩種計算財政赤字（或結余）的口徑：1.硬赤字（結余）=（正常收入+債務收入）-（正常支出+債務還本付息支出）將債務收支視為正常的財政收支。第一節

財政平衡與財政赤字二、財政赤字（或財政結余）的計算口徑根據是否將債務收支作為正常的財政收支，可以有兩種計算財政赤字（或結余）的口徑：2.軟赤字（結余）=正常收入-（正常支出+債務利息支出）不把年度債務收支計入正常財政收支范圍，在此前提下，收支相抵形成的差額，叫做財政軟赤字，但在這種計算方法下，債務利息的支付是列入經常支出的。第一節

財政平衡與財政赤字二、財政赤字（或財政結余）的計算口徑中國1953—1993年都基本上采用第一種方法。這樣，從賬面上看，財政收支很容易實現平衡，但這樣做存在問題。1994—1999年，為了適應社會主義市場經濟體制改革的需要，中國政府收支核算制度作了一些修正。重要內容之一就是財政收支不再包括公債收支，這段時間財政赤字（或結余）口徑為：財政結余或赤字=經常收入-經常支出2000年之后，國債利息支出被列入正常的預算支出，中國的財政赤字（或結余）口徑已完全與國際通行的做法接軌。2006年起，中央預算穩定調節基金建立。第一節

財政平衡與財政赤字三、財政赤字的國際比較與中國的動態（一）財政赤字的國際比較在西方經濟發達國家，財政赤字司空見慣，可以說是一種世界性經濟現象。目前理論界一般是將歐盟國家《馬斯特里赫特條約》規定的“入圍限制標準”，赤字率

不超過3%，作為適度赤字水平的參考值。赤字率=財政赤字/國內生產總值（GDP）。第一節

財政平衡與財政赤字三、財政赤字的國際比較與中國的動態（一）財政赤字的國際比較2009年，世界性的金融海嘯導致世界各國“負債累累”，歐元區的財政赤字比2008年增長了近三倍，歐盟各國的平均財政赤字率由2008年的2.3%上升到2009年的6.8%。為了應對窘境，近年來，歐盟各國都推出了多副“猛藥”，削減政府赤字，取得了很大成效。第一節

財政平衡與財政赤字三、財政赤字的國際比較與中國的動態（一）財政赤字的國際比較受金融海嘯影響，美國2009財政年度的赤字額達到驚人的1.42萬億美元，相當于GDP的10%，創第二次世界大戰結束以來最高紀錄。為了在保增長、保就業的同時，平息外界對高赤字的擔憂，奧巴馬政府采取了一系列“開源節流”舉措，使得聯邦赤字連續七年下降。然而好景不長，在剛剛結束的2017財年，由于開支增速超過收入增速，美國財政赤字較2016財年增加約800億美元，達到6657億美元，相當于GDP的3.5%，創2013財年以來新高。特朗普政府認為，經濟增長低迷是導致財政收入增長緩慢的重要原因。第一節

財政平衡與財政赤字三、財政赤字的國際比較與中國的動態（二）中國財政赤字的動態年份赤字額/億元赤字率/%年份赤字額/億元赤字率/%1979135.43.320042090.41.3198068.91.520052281.01.21985-0.57-0.020061662.50.81990146.50.82007-1540.4-0.61995581.51.020081262.30.41996529.60.720097781.62.21997582.50.720106772.71.61998922.21.120115373.41.119991743.61.920128699.51.620002491.32.5201311002.51.920012516.62.3201411415.51.820023149.62.6201516200.02.420032934.72.2201621800.02.9表13-1中國改革開放以來財政赤字的情況資料來源：各年度《中國統計年鑒》。其中，2014年以前（含2014年）的赤字額為實際赤字，即“一般公共預算支出”減去“一般公共預算收入”后的差額。2015年以來的赤字額為調節后的財政赤字，計算公式為：財政赤字=實際赤字-（中央調節基金凈調入額+地方調節基金凈調入額+從政府性基金預算和國有資本經營預算等其他三本賬調入資金凈額）。第一節

財政平衡與財政赤字四、財政赤字的彌補方式（一）動用歷年財政結余（二）發行貨幣或向銀行透支（三）開征新稅或提高稅率（四）舉借內外債第二節

財政政策一、財政政策的概念與分類（一）財政政策的概念廣義而言，財政作為政府經濟活動或收支活動，都是在政策指導下展開的，因而財政政策既包含宏觀政策又包含微觀政策。本章所述財政政策主要是狹義的宏觀政策，專指財政間接干預宏觀經濟運行以穩定經濟的政策。第二節

財政政策一、財政政策的概念與分類（一）財政政策的概念從政府宏觀調控視角出發，財政政策是政府以一定的財政經濟理論為依據，為實現預定的目標而規定的綜合運用各種財政手段的基本規則。這一定義表明：（1）財政政策是政府為實現特定的目標而制定的。（2）財政政策包括多種財政政策手段的綜合運用。（3）財政政策是為實現特定目標而規定的運用財政政策手段的基本規則，而不是任何一項運用政策手段的決策。（4）財政政策是以一定的財政經濟理論為依據的。第二節

財政政策一、財政政策的概念與分類（二）財政政策的分類1.按照財政政策手段劃分：稅收政策、公共支出政策、政府投資政策、國債政策等。2.根據調節經濟周期的作用劃分：自動穩定的財政政策和相機抉擇的財政政策。3.根據調節國民經濟總量的不同功能劃分：擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策。4.按照財政政策作用的不同方面劃分：總量調節政策和結構調節政策。5.按照作用的范圍：一般政策和個別（特殊）政策6.按照適用的時間：長期政策、短期政策等。第二節

財政政策二、財政政策的目標財政政策的目標是指政府通過運用各種財政政策所要實現的目的。它構成財政政策的核心內容，是財政政策中的主導方面。財政政策目標的確定因不同國家不同時期而異。西方國家政府的財政政策目標經歷了一個由財政目標到經濟目標、由單一內容到多元內容的變化過程。中國的財政政策目標不應以財政本身的狀況而定，而主要應由經濟和社會發展的要求來決定。而且，中國財政政策的目標是多元的，多元的財政政策目標之間有著內在的聯系，它們有層次之別，可分為長遠目標和近期目標。第二節

財政政策二、財政政策的目標（一）財政政策的最終目標確立財政政策的最終目標，首先必須明確中國特色社會主義經濟發展道路的要求，即在中國共產黨領導下，立足基本國情，以經濟建設為中心，堅持四項基本原則，堅持改革開放，解放和發展社會生產力，建設中國特色社會主義市場經濟、社會主義民主政治、社會主義先進文化、社會主義和諧社會、社會主義生態文明，促進人的全面發展，逐步實現全體人民共同富裕，建設富強民主文明和諧美麗的社會主義現代化強國第二節

財政政策二、財政政策的目標（二）財政政策的近期目標1.充分就業2.物價相對穩定3．收入的合理分配4．經濟適度增長第二節

財政政策三、財政政策與貨幣政策的配合（一）貨幣政策概述所謂貨幣政策，是指一國政府為實現一定的宏觀經濟目標所制定的關于調整貨幣供應基本方針及其相應的措施。它是由信貸政策、利率政策、匯率政策等具體政策構成的一個有機的政策體系。中國貨幣政策的基本目標是穩定貨幣。穩定貨幣和發展經濟的目標是一致的。第二節

財政政策三、財政政策與貨幣政策的配合（一）貨幣政策概述中國中央銀行的貨幣政策手段主要是：（1）中央銀行對各商業銀行（專業銀行）的貸款。（2）存款準備金制度。即各專業銀行要將吸收的存款按一定比例交存中央銀行。（3）利率。中央銀行根據資金松緊情況確定調高或調低利率。第二節

財政政策三、財政政策與貨幣政策的配合（一）貨幣政策概述貨幣政策分為擴張性貨幣政策、緊縮性貨幣政策和中性貨幣政策三種類型。擴張性貨幣政策是指貨幣供應量超過經濟過程對貨幣的實際需要量。緊縮性貨幣政策是指貨幣供應量小于貨幣政策的實際需要量；中性貨幣政策是指貨幣供應量大體上等于貨幣需要量。第二節

財政政策三、財政政策與貨幣政策的配合（二）財政政策與貨幣政策協調配合的必要性財政政策與貨幣政策的不同作用：1.傳導過程差異2.政策調整時滯差異3.政策調節的側重點差異第二節

財政政策三、財政政策與貨幣政策的配合（三）財政政策和貨幣政策的松緊搭配1.緊的財政政策和緊的貨幣政策2.緊的財政政策和松的貨幣政策3.松的財政政策和緊的貨幣政策4.松的財政政策和松的貨幣政策所謂“松”“緊”搭配，主要是利用財政政策和貨幣政策各自的特殊功能，達到在總量上平衡需求、在結構上調整市場資源配置的目的第二節

財政政策四、中國財政政策的實踐1998年，面對嚴峻