第一章貨幣與貨幣制度本章學習重點：貨幣的起源與本質貨幣的職能貨幣的作用與幣值貨幣制度第一節貨幣的產生與本質一、貨幣的產生原因貨幣是一個歷史范疇，起源于商品交換，其經濟根源是私有制，是私有制商品經濟內在矛盾不可調和的產物。

私有制和社會分工產生了商品和商品交換。價值是商品交換的基礎。價值通過價值形式來表現。價值形式的變遷推動商品交換從低級向高級發展。高級階段的商品交換以一般等價物為交換媒介貨幣即由此而產生。價值形式的演變過程價值形式簡單的或偶然的價值形式一種商品在偶然的物物交換中充當等價形式。如=擴大的價值形式當交換擴大后，多種商品開始充當等價形式。如一只綿羊一擔大米一只貝殼=一般的價值形式一種或幾種商品被長期固定地作為價值的表現物。這是價值形式發展質的飛躍，標志著一般等價物的出現。一只綿羊一擔大米一張牛皮=貨幣形式“當一般等價物固定在金銀等貴金屬上時，就是貨幣”

二、貨幣形式的發展貨幣產生以后，經歷了多種形式。其發展過程遵循一個規律：即貨幣形式要適應經濟形勢，適應生產力發展水平。實物貨幣金屬貨幣貴金屬賤金屬信用貨幣傳統信用貨幣銀行券紙幣現代信用貨幣現金和存款電子貨幣三、貨幣的本質貨幣是充當一般等價物作用的特殊商品，并反映一定的社會經濟關系。其本質就是一般等價物。概念1．貨幣作為一般等價物，具有一般等價物的兩個特點：體現一切商品的價值、可以同一切商品相交換。2．具有獨占性和排他性。3．貨幣的一般使用價值突出而特殊使用價值弱化，現代信用貨幣尤其如此。4．貨幣是價值的外在尺度。

5．有一定的相對獨立性。第二節貨幣的職能貨幣的職能是貨幣本質所決定的內在的功能。一般來說，貨幣具有以下五個職能，即：價值尺度職能流通手段職能支付手段職能貯藏手段職能世界貨幣職能一、價值尺度職能貨幣體現商品的價值并衡量商品價值量大小時充當價值尺度的功能，這是貨幣最基本、最重要的職能之一。特點：可以是觀念上的貨幣。必須是十足的貨幣。具有獨占性和排他性。要通過價格標準來完成。價值尺度與價格標準價格標準是人們所規定的貨幣單位及其等分。最初的價格標準與金屬貨幣的重量標準是一致的，后來由于幣材的改變、貨幣單位的改變及不足值貨幣的流通，兩者逐漸分離了。概念價值尺度與價格標準的區別其一，價值尺度是內在的抽象的性質；價格標準是外在的具體的表現形式。其二，價值尺度是我們使用貨幣的目的；后者是達到目的技術手段。其三，前者是自發形成的；后者是人為規定的。其四，兩者變化不一樣。價值尺度與價格價格標準完成價值尺度職能的方式是價格。或者說，商品價值的貨幣表現就是價格。影響價格變動的因素商品價值量、貨幣價值量和貨幣數量商品價格與貨幣價值量成反比；與商品價值量成正比；與貨幣數量也成正比。故貨幣發行越多，物價越高，通貨膨脹越厲害。二、流通手段職能概念貨幣作為商品交換媒介促進商品交換的功能。或者說，在商品交換中起媒介作用的貨幣執行流通手段職能。這也是貨幣最基本、最重要的職能之一。“價值尺度與流通手段的統一就是貨幣”。特點1.必須是現實的貨幣。2.可以是不足值的貨幣，因而可以用價值符號來代替。3.具有一定的貨幣危機性。貨幣危機性是指貨幣與商品脫節引起兩者數量失衡，從而使物價波動不定的可能性。貨幣必要量規律在商品交換中，究竟有多少流通手段才能滿足商品流通的需要呢？這就提出了貨幣需要量問題，即貨幣必要量規律。貨幣必要量規律即貨幣流通規律，是指一定時期內滿足商品流通的貨幣需要量。含義貨幣必要量規律決定因素一定時期內流通中必要的貨幣量決定于三個因素：商品價格、商品數量和貨幣流通速度，用公式表示為：=流通手段必要量商品價格與商品數量的乘積就是商品價格總額。流通中貨幣必要量與商品價格總額成正比；而與貨幣流通速度成反比。三、支付手段職能概念所謂支付手段，是指貨幣作為價值的獨立形態進行單方面轉移時的功能。類型支付手段有兩種類型：一種與商品交換直接聯系，如預付、賒銷等，實際是流通手段的延長；一種與商品交換脫鉤，如財政收支、信貸收支、捐贈賠款等等，實際是代替實物商品的流通。故支付手段并不表示貨幣與商品的分離。特點1.必須是現實的貨幣。2.可以是不足值的貨幣。3.貨幣危機性最大。貨幣發揮支付手段職能時貨幣量的變化貨幣發揮支付手段職能后，一定時期內流通中的貨幣量發生了變化。首先，減少了商品流通對流通手段的需要。其次，由于信用參與了商品交換，總有一部分債務會用相互抵消的辦法結清。最后，商品交換是連續不斷的過程，導致本期需要支付的總額的變化。貨幣發揮支付手段職能時貨幣量的變化由于上述原因導致流通中貨幣量的變化，因此計算公式應進行修正。四、貯藏手段職能貨幣退出流通，處于靜止狀態，被當作價值的獨立形態或社會財富的一般形式保存起來的功能。特點必須是現實的貨幣。必須是十足的貨幣。質上的無限性和量上的有限性。不同貨幣形式該職能作用不同。貨幣貯藏手段的自動調節功能金屬貨幣流通信用貨幣流通在金屬貨幣流通條件下，貯藏手段可以自發地調節貨幣流通量，并以此調節物價，即保持“現金－物價流動機制”。該功能的基礎是金屬貨幣具有充足的實質價值，人們對貨幣有信心，愿意持幣待購或干脆長期貯藏貨幣，再加上金屬貨幣的貯藏主要是窖藏方式，所以金屬貨幣的貯藏職能就象水庫一樣。在信用貨幣流通條件下，貨幣的調節功能消失。原因有兩點：其一，信用貨幣是靠國家強制賦予的名義價值流通的。其二，信用貨幣的貯藏方式主要是存款，存款本身就是貨幣，而且商業銀行的存款派生可以產生更多的貨幣。所以無法完成自動均衡，就需要宏觀調控機制發揮作用了。五、世界貨幣職能這一職能也叫國際貨幣職能，是指貨幣跨越國境，在國際上發揮一般等價物作用時的功能。作用作為世界貨幣有三個方面的作用：作為支付手段以平衡國際收支差額；作為購買手段進行國際貿易；作為一般性財富轉移到他國。條件金屬貨幣因其含有充足的實質價值，所以可以自動取得國際貨幣職能。信用貨幣取得國際貨幣職能應具備以下條件：1.發行國的經濟實力足夠強大且國際貿易足夠發達。2.是自由兌換貨幣，并在國際市場上有較大的需求量。3.幣值相對穩定，發行國愿意承擔維護幣值的相應義務。五種職能之間的聯系聯系價值尺度職能和流通手段職能是貨幣兩個最基本的職能，它們直接從一般等價物的兩個特點演化而來，且互不可分，所以說“一種商品變成貨幣，首先是作為價值尺度和流通手段的統一，換句話說，價值尺度和流通手段的統一就是貨幣”。支付手段以價值尺度為前提條件，否則就不可能具有獨立流通的能力；同時因為支付手段的最終目的仍然是商品，所以它又以流通手段為歸宿；貯藏手段同樣以價值尺度為條件，并以流通手段和支付手段為歸宿；國際貨幣職能是上述四種職能在地域上的擴展，在世界經濟一體化的趨勢下，貨幣也會趨于全球一體化，歐盟成功發行并流通歐元就是這種趨勢的代表。第三節貨幣的作用與幣值一、貨幣的作用關于貨幣的作用問題，其實是一個很古老的問題。正如中國古代東晉時期一位著名的思想家魯褒所寫的一篇文章叫《錢神論》，其中有一段非常精彩的片段：“錢之所在，危可使安，死可使活；錢之所去，貴可使賤，生可使殺。”“子夏云：‘死生有命，富貴在天’，吾以為，死生無命，富貴在錢。”一、貨幣的作用對于貨幣的作用，西方經濟學界有多種不同的說法。包括亞當·斯密、大衛·李嘉圖、約翰·穆勒和薩伊等古典經濟學家及包括馬歇爾、瓦爾拉斯、帕累托和費雪等新古典經濟學家，都認為貨幣對經濟無實質性作用。如：英國經濟學家約翰·穆勒認為：貨幣只不過是籠罩在實物交換上的一層面紗，貨幣只在商品交換的一瞬間起作用。維克塞爾（KnutWicksell，1851－1926）是瑞典學派的創始人，并且對奧地利學派、劍橋學派有著深刻的影響。在1898所著《利息與價格》中，他首次提出被稱作維克塞爾主義的“累積過程理論”。這一理論對薩伊的“面紗論”提出質疑，第一次打破傳統的兩分法，將貨幣理論與價值理論結合起來，指出貨幣對經濟過程的實質性影響，成為凱恩斯以及后來主流經濟學思想的直接淵源。英國經濟學家，因開創了所謂經濟學的“凱恩斯革命”而稱著于世。他在1936年出版了《就業、利息和貨幣通論》，在這本劃時代的著作中，他根據維克塞爾的“累積過程理論”提出了“管理通貨”的概念，認為貨幣對經濟有實質性作用，政府應該運用貨幣的作用對經濟進行積極干預，唯有如此才能緩解有效需求不足的狀況，克服并消除經濟危機。凱恩斯在貨幣的作用問題上認為，貨幣具有三個特點：1.貨幣的生產彈性等于零。2.貨幣的替換彈性近似于零。3.貨幣具有周轉靈活性且保管費用低。由此他得出了以下的結果：人們具有旺盛的貨幣需求，但一方面人們的貨幣需求不能生產出來，另一方面人們對貨幣的需求又不容易被代替，破壞了“供給自動創造需求”的原理，買賣脫節致使供求失衡，導致有效需求不足。因此，貨幣對經濟過程的作用是非常巨大的，美國經濟學家弗里德曼一貫遵循芝加哥學派的傳統，極力鼓吹經濟自由主義，反對國家干預，反對凱恩斯主義。弗里德曼把貨幣比作一部極其有效的機器，認為如果沒有它，就沒有經濟的產出和生活水平的快速增長，一切經濟政策和調節手段都要借助貨幣量的變動（擴張或收縮）發揮作用。但它同時又具有一項其他機器所沒有的特性，一旦發生故障，不但自己受損，還會擴散進而影響其他機器的操作。因此，弗里德曼認為，每一次重要的經濟衰退，無一不是貨幣這架機器出了問題所致。錢，在我們的生活中是不可或缺的，它可以買到許多我們需要的東西，也可以滿足我們的一些欲望，所以，俗話說得好“有錢能使鬼推磨”、“金錢不是萬能的，但沒錢是萬萬不能的”“沒什么，別沒錢。”……那么，貨幣究竟在現實生活中其什么作用呢？1．貨幣作為生產的第一推動力和持續推動力，促進生產資料和勞動力結合。2．作為價值的衡量器，成為計價、統計、核算、預測等經濟管理工作的工具。3．作為交換媒介，極大地促進了商品流通，因而使社會總供給迅速擴大。4．作為社會分配的工具，服務于工資分配、利息分配、財政分配等。5．從宏觀上來看，貨幣是市場機制發揮作用的條件，也是國家進行宏觀調控的主要工具。

二、幣值貨幣作為一般等價物，要么具有內在的實質價值，要么代表一定的價值。其幣值可從對內幣值和對外幣值兩方面考察。（一）對內幣值在一個經濟運行體中，幣值主要從國內經濟角度考察。金屬貨幣依靠其內在實質價值體現對內幣值，而信用貨幣則只能依靠所代表的價值來體現，即以其貨幣購買力來體現。（二）貨幣對外幣值貨幣的對外幣值體現在匯率上，即兩國貨幣兌換折算的比率。匯率確定的理論方法有很多。金屬貨幣條件下，鑄幣平價是匯率確定的基礎，黃金輸送點就是匯率波動的界限。由于信用貨幣無實質價值，無鑄幣平價，但也可按其幣值來大致確定，這就形成了購買力平價學說。當代由于影響匯率的因素越來越多（國際收支、政策、利率、稅收、政局等），往往出現對內幣值與對外幣值不一致，因此出現了許多新的匯率理論如：如1916年瑞典卡塞爾購買力平價理論。1923年凱恩斯《貨幣改革論》中的利率平價理論及貨幣分析學說、金融資產學說等。第四節貨幣制度一、貨幣制度的形成與構成要素貨幣制度是指一國由法律所確定的關于貨幣發行和流通的結構和組織形式。形成貨幣制度是隨著資本主義經濟制度的建立而逐步形成的。在資本主義經濟制度建立之前，由于中世紀的自然經濟和政治上的割據，使得造幣權分散，鑄幣的成色和重量也不統一，貨幣流通極其紊亂，這樣，不利于正確地計算成本、價格和利潤，也不利于建立廣泛而穩定的信用聯系，阻礙著商業的擴展和統一的民族市場的形成，從而成為資本主義商品經濟發展的障礙。為掃清貨幣流通中的混亂現象，資產階級推翻封建制度奪取政權后，便以法律形式規定貨幣發行、貨幣流通的結構及組織形式，從而建立起貨幣制度。一、貨幣制度的形成與構成要素一個完善的貨幣制度主要包括四個方面的內容：幣材和貨幣單位的規定；本位幣和輔幣的鑄造與償付能力規定；銀行券與紙幣的發行準備與流通規定；金準備制度。（一）貨幣金屬與貨幣單位規定貨幣金屬是指國家法律規定用何種金屬充當本位幣幣材。在金屬貨幣制度下，貨幣金屬是整個貨幣制度的基礎，因此，確立以何種金屬作為貨幣是一個國家建立貨幣制度的首要步驟。隨著貨幣金屬的確立，這時需要規定一個貨幣單位，包括規定貨幣單位的名稱與貨幣單位所含的貨幣金屬量。如1816年英國的金幣本位法案規定貨幣單位為鎊，每英鎊含純金123.27格令（約合7.97克）。（二）本位幣與輔幣的鑄造與償付能力含義本位幣也叫主幣，是一國的基本通貨，是法定的計價、流通、結算貨幣。在金屬貨幣制度下，本位幣是按照國家規定的貨幣單位所鑄造的鑄幣，其名義價值（面值）與實際價值（金屬價值）一致，是足值的貨幣。現在流通的完全不兌現的鈔票也稱之為本位幣，其含義不過是用以表示它是標準的基本通貨。本位幣的最小規格是一個貨幣單位。如我國的銀鑄幣，全部是1元。而有些國家的金銀鑄幣面值則為5個、10個甚至100個貨幣單位。（二）本位幣與輔幣的鑄造與償付能力在金屬貨幣制度下，本位幣具有以下的兩個特點：第一，本位幣用貴金屬作幣材，是足值的貨幣，可以自由鑄造。第二，本位幣具有無限法償能力，即國家規定本位幣有無限支付的能力。特點輔幣是本位幣以下的小額通貨,供日常零星交易與找零之用。輔幣的面值大多是本位幣的1/10或1%，其名稱各國不同。如，美元的輔幣面值為本位幣的1%，叫“美分”。英國過去較為獨特，原來本位幣的1/20稱作“先令”，1/240叫做“便士”，現在也統一改為1%，叫“新便士”。輔幣用較賤金屬鑄造，其實際價值低于名義價值，為不足值的貨幣。(三）銀行券和紙幣的發行與流通程序產生在發達的商品經濟條件下，由于商品生產和交換的發展速度遠遠超過貴金屬產量的增長速度，單純的金屬貨幣流通已不能滿足流通中對流通手段和支付手段日益增長的需要，于是，銀行券應運而生。概念銀行券是銀行發行的一種不定期債務證券（或叫信用貨幣），銀行保證持有者可以隨時向銀行兌換金屬貨幣。特點沒有固定的支付日期、持券人可隨時向發券銀行兌換鑄幣。由于銀行券的可兌換性和發券銀行有較高的信譽，才使銀行券以鑄幣代表者的身份出現，在流通中被人們普遍接受。(三）銀行券和紙幣的發行與流通程序發行與保證銀行券的發行分為兩個階段：第一階段是從17世紀到19世紀中葉，銀行券實行分散發行，即許多大銀行分別發行各自的銀行券。第二階段是19世紀中葉以后，銀行券逐漸改由中央銀行集中發行，而中央銀行發行的銀行券通常被國家法律認可為法定的支付手段。雙重保證一是信用保證（或票據保證）因為如果只有黃金保證銀行券的發行就失去意義。二是黃金保證，如果只有信用保證而無黃金保證，則其流通難以保持穩定。(三）銀行券和紙幣的發行與流通程序紙幣是由國家發行并依靠國家政權的力量強制流通的價值符號，又稱流通券或鈔票。特點紙幣的特點是其本身沒有價值，也不能兌現。信用和國家機器是其存在的基礎。

（四）金準備制度金準備又稱黃金儲備，指國家所擁有的金塊和金幣的總稱，也即該國的黃金儲備。截至2008年6月，我國的黃金儲備為600噸，占外匯儲備的1％（同期外匯儲備達16821.77億美元。在金屬貨幣制度下，金準備有三方面的作用：（1）作為國際支付的準備金，也即作為世界貨幣的準備金；（2）作為彈性較大的（時而擴大時而收縮）國內金屬貨幣流通的準備金；（3）作為兌付存款和兌換銀行券的準備金。二、貨幣制度的演變從歷史發展過程來看，各國（主要是西方國家）先后采用過銀本位、金銀復本位、金本位及不兌現的信用貨幣四種類型的貨幣制度。貨幣制度金屬貨幣信用貨幣銀本位制金銀復本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制（一）銀本位制銀本位制是最早的貨幣制度之一，16世紀開始盛行，以銀為本位幣幣材，具有無限法償，自由鑄造，自由輸出入國境的特點。

主要內容以白銀作為本位幣幣材，銀幣為無限法償貨幣；本位幣的名義價值與本位幣所含的一定成色、一定重量的白銀價值相等；銀幣可以自由鑄造，自由熔化；銀行券可自由兌換銀幣或等量白銀；白銀和銀幣可以自由輸出輸入。（二）金銀復本位制含義這是一種以黃金和白銀同時作為本位幣幣材的貨幣制度。主要內容（1）金銀鑄幣同時作為法定貨幣；（2）兩種鑄幣都實行自由鑄造，都具有無限法償能力；（3）都可以自由兌換并自由輸出輸入。金銀復本位制是資本主義發展初期最典型的貨幣制度。這種貨幣制度又可分為三種：金銀復本位制平行本位制即兩種貨幣均按其所含金屬的實際價值流通，其特點是，國家對兩種貨幣的交換比例不加規定，而是由市場上生金生銀的比價自由確定金幣和銀幣的比價。雙本位制即兩種貨幣按法定比價流通，其特點是國家根據市場上金銀比價為金幣和銀幣規定一個固定的兌換比率。如美國1792年規定1金元含純金24.75格令，1銀元含純銀371.25格令，金銀的法定比價為1：15。跛行本位制是指金鑄幣和銀鑄幣都規定為本位幣并有固定兌換比率，但是金幣可以自由鑄造而銀幣則不能自由鑄造。由于銀幣限制鑄造，銀幣的幣值實際上不再取決于其本身的金屬價值，而是取決于銀幣與金幣的法定比價，因此，其實質已不再是金銀復本位制，而是由復本位制向金本位制過渡的一種貨幣制度。（二）金銀復本位制優點金銀復本位制的優點在于：金銀并用使幣材充足，可分別用于大宗交易和小額交易，便于商品流通。缺陷第一，在實行平行本位制的條件下，市場上的商品出現了兩種價格，同時由于市場上金銀比價頻繁變動，使兩種貨幣不能很好地發揮價值尺度的作用，造成商品交易的混亂，即價值尺度的二重化導致價格體系的混亂。第二，在實行雙本位制的條件下，金幣與銀幣之間有法定的兌換比率，當市場上生金、生銀的比價發生波動時，會引起金幣或銀幣的實際價值與名義價值發生背離。這時，實際價值高于名義價值的所謂“良幣”，就會被收藏、熔化，或者被輸出國外而退出流通；而實際價值低于名義價值的所謂“劣幣”，就會充斥市場，形成“劣幣驅逐良幣”的貨幣流通現象或規律，這一規律又被稱作格雷欣法則。（三）金本位制含義金本位制是指以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度，它包括三種形式：

1.金幣本位制金幣本位制是典型的金本位制，最早實行金本位制的國家是英國，其在1816年宣布實行，1821年正式實施，之后實行金本位制的國家主要有：德國（1871年實施），丹麥、瑞典、挪威（1873年實施），荷蘭（1875年），法國、比利時、瑞士、意大利（1878年），日本、俄國（1897年度，美國（1900年），從1816年到1914年第一次世界大戰爆發，金幣本位制盛行了近100年。1.金幣本位制金幣本位制具有以下特點（1）貨幣單位規定為一定量的黃金，金幣為本位幣；（2）金幣可以自由鑄造、自由熔化，具有無限法償能力，而其他鑄幣則實行限制鑄造，有限法償，這就保證了黃金在貨幣制度中的主導地位。（3輔幣和銀行券可以自由兌換金幣。輔幣和銀行券按各自的面值自由兌換金幣，以保證其流通的穩