第三章

電力商品定價

---管制環(huán)節(jié)的電價

程瑜華北電力大學主要內容1電價的基本概念2政府管制下的上網(wǎng)電價定價3政府管制下的輸配電價定價1電價的基本概念電價基本概念電價水平電價制度：單一制、兩部制。電價結構：各分類電價價格水平的比例關系。電價機制：價格形成機制、價格運行機制、價格約束機制、價格調控機制電價水平影響電價水平的因素有很多，有電力系統(tǒng)自身的內部因素，還有系統(tǒng)外部的因素。與其他商品一樣，影響電能商品價格水平的主要因素包括：成本因素；市場供求因素；政策因素。

電價水平一、成本對電價水平的影響

成本對電價水平具有決定性的影響。對于發(fā)電公司成本項包括：燃料費、水費、材料費、工資福利費、折舊費、修理費以及其它費用。對于電網(wǎng)公司成本項包括：材料費、折舊費、工資福利費、修理費以及其它費用。影響以上這些成本項的因三素主要有容量造價、折舊率、燃料價格、系統(tǒng)負荷率、負荷分散率、功率因數(shù)、投資風險、國有資本與民間資本的比重、匯率、科技與管理水平、經(jīng)濟增長速度及電能的附加值等。電價水平二、供求關系對電價水平的影響

供求關系對電價水平的影響體現(xiàn)在需求變化與電價變化之間的關聯(lián)性，既電力需求價格彈性。電力需求價格彈性是電力需求量與價格變化的相對比例，它反映出價格變化對電力需求的影響，同時也反映對電力銷售收入的影響，是電力定價決策的重要依據(jù)。

電價水平三、政策對電價水平的影響

經(jīng)濟政策是國家干預和管理經(jīng)濟活動的重要手段。政府為了保證該國國民經(jīng)濟活動的正常運轉，都要依據(jù)本國國情制定一系列的經(jīng)濟政策。這些經(jīng)濟政策必然會對電價的形成和運動產(chǎn)生直接或間接的影響，并且在不同的程度上制約著電價水平。電價制度基本概念

電價制度是指根據(jù)不同用戶的用電情況、用電性質及其對電力生產(chǎn)成本的影響所制定的各種電價收費高度，或是電價結構所采用的各種形式。電價要反映不同的電能消費方式對電能生產(chǎn)成本造成的差異，為消費者提供正確的成本信息，也使生產(chǎn)者能夠按照消費需求狀況進行投資和運營。從成本回收角度，導致了不同的電價計費形式和方法，也即電價制度。目前，基本的電價制度主要有單一制電價和兩部制電價，還有一些在此基礎上發(fā)展起來的其他電價制度，如峰谷分時電價、豐枯季節(jié)電價等。

電價制度一、單一制電價單一制電價是電價制度的一種形式，其價格結構形式是單一的。它分為定額制電價和電度制電價兩種。定額制電價，是按電器容量制定價格，按負荷容量收取電費的。電度制電價，則是按電量作為計算標準確定電價，以電表計量數(shù)為收費依據(jù)的。

電價制度電度電價形式主要有以下幾種：單純電度制電價梯級制電價區(qū)段制電價

電價制度二、兩部制電價兩部制電價是將電價分成基本電價和電度電價兩個部分計算的電價制度。電力企業(yè)向用戶供應電能的全部成本包含兩個部分，一部分是固定成本，一部分是變動成本。由于電力工業(yè)屬于資金密集型工業(yè)，電力固定成本的回收可以分解為兩個部分，電價相應也分解為兩部分。一部分為基本電價，分攤電力成本中的部分固定成本。一部分為電度電價，分攤電力成本中的變動成本和其余的固定成本。價格機制價格機制是指價格形成及其運行的內在規(guī)律，以及人們運用規(guī)律管理價格、調節(jié)社會經(jīng)濟活動的過程與形式。價格機制包括價：價格形成機制；價格運行機制；價格約束機制；價格調控機制。價格機制一、價格形成機制價格形成機制是指價格決定機制，即商品價格以及價格體系的形成、變化的基本原理。具體來看，價格形成機制主要是指在商品價格形成過程中，具有直接定價權、間接定價權或價格干預權的政府、經(jīng)濟組織、企業(yè)、居民及司法機構的相互關系，其主要內容和核心是價格由誰決定，即價格由政府部門決定還是由生產(chǎn)經(jīng)營者自主決定。價格機制二、價格運行機制價格運行機制是指價格在運動過程中與其它經(jīng)濟要素相聯(lián)系，對市場和經(jīng)濟運行發(fā)揮作用的機理。具體來講，在市場運行中，價格的變動既受供求平衡狀況的影響，同時又影響供求平衡。供求與價格的循環(huán)，如此往復就是市場價格運行的基本機理。價格運行機制是市場運行機制的重要內容，由市場運行機制決定，并以市場體系的完善和自由競爭為前提。價格機制三、價格約束機制價格約束機制是指規(guī)范價格合理形成和有序運行并發(fā)生作用的機制。其作用對象是全部商品價格及其行為主體。主要包括以下幾個方面：①法律約束，如《價格法》、《電力法》等法律手段對價格行為進行規(guī)范，實現(xiàn)良好的市場秩序和經(jīng)濟秩序；②經(jīng)濟約束，如財政補貼、稅收政策、調節(jié)基金等經(jīng)濟手段引導、鼓勵或限制價格行為或價格運動方向；③行政約束，如國家發(fā)展與改革委員會、國家電力監(jiān)管委員會等進行價格的監(jiān)督和管理。價格機制四、價格調控機制價格調控機制是指政府為保障價格體制的有效運轉，對價格運行進行間接調控而建立的組織原則、方式、方法及其相關的各種措施。有效的調控機制可分為兩個層次：①宏觀調控體系和調控機制，如財政政策、貨幣政策等手段從經(jīng)濟總量上對價格總水平的運行進行調控；②控制市場價格的制度，如實行某種商品價格政府定價或指導價、某種商品提價申報等辦法，對重要商品、特殊產(chǎn)業(yè)的市場價格進行必要的調節(jié)。2政府管制下的上網(wǎng)電價定價方法政府管制下制定電價的基本原則制定合理的電價，應遵循以下原則：一、合理補償成本原則補償成本是制定電價的基本要求。一方面可以維持電力企業(yè)的簡單再生產(chǎn)；另一方面可以避免電力企業(yè)制訂電價的隨意性。二、合理收益原則在合理彌補成本的基礎上，電價還應能使投資者獲得合理的收益，促進電力企業(yè)的良性發(fā)展。三、依法計入稅金原則依據(jù)相關法律，電力企業(yè)應當合理的依法納稅，因此，電價中應當計入應繳納的稅金部分。四、公平負擔原則要按照服務對象的不同情況，將電力商品的成本和費用在各類服務對象間進行合理分攤，使各類服務對象能夠公平負擔相應的成本，并兼顧公共政策目標。

上網(wǎng)電價的概念

上網(wǎng)電價是指發(fā)電企業(yè)與購電方對于上網(wǎng)電能進行結算的價格。上網(wǎng)電價定價壟斷市場模式下的上網(wǎng)電價定價壟斷寡頭壟斷競爭市場模式下的上網(wǎng)電價定價完全競爭不完全競爭上網(wǎng)電價形成機制的沿革基本沒有上網(wǎng)電價（1985前）(自備)政府定價：還本付息電價（1985-1995年）政府定價：經(jīng)營期電價（1995-2003年）政府定價：標桿電價（2004-至今）；電力市場化改革的方向：市場競爭形成上網(wǎng)電價還本付息電價目的：鼓勵集資辦電原則：對于中外合資、利用外資、集資建設的電廠或機組在還本付息期間，上網(wǎng)電價按照發(fā)電成本、發(fā)電稅金和合理利潤的原則核定。計算公式：上網(wǎng)電價(含稅)＝（發(fā)電成本、費用＋發(fā)電環(huán)節(jié)稅金＋發(fā)電利潤）÷廠供電量

還本付息電價定價目的：鼓勵集資辦電定價原則：對于中外合資、利用外資、集資建設的電廠或機組在還本付息期間，上網(wǎng)電價按照發(fā)成本、發(fā)電稅金和合理利潤的原則核定。計算公式：（“成本加成”法）上網(wǎng)電價(含稅)＝（發(fā)電成本＋發(fā)電環(huán)節(jié)稅金＋發(fā)電利潤）÷廠供電量

還本付息電價發(fā)電成本=燃料費+水費+工資及福利費+基本折舊+大修費+管理費用+財務費用基本折舊=固定資產(chǎn)原值*綜合折舊率財務費用=投產(chǎn)后未歸還投資貸款額*利率+流動資金貸款額*利率+當年支付外匯額*當年匯率與原匯率差+以前年度匯兌損益推銷額+其他還本付息電價政策的積極作用為擴大發(fā)電企業(yè)的再生產(chǎn)提供了條件。調動了社會力量辦電的積極性。促進了電源投資建設，緩解了缺電的局面。促進了發(fā)電環(huán)節(jié)電力市場的發(fā)育。提高了我國電力企業(yè)的管理水平。還本付息電價政策存在的問題還本付息電價政策對電力項目造價攀升缺乏有效約束。引發(fā)各級政府層層加價集資，用戶的實際電費負擔過重。新老電廠兩種價格機制，不利于公平競爭和實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。不利于電網(wǎng)的建設和發(fā)展。經(jīng)營期電價出臺的背景90年代，針對還本付息電價存在的問題，國家調整了電價政策，主要體現(xiàn)在以下方面：（1）對上網(wǎng)電價進行了清理、整頓。（2）

因燃料、利率價格降低相應降低了上網(wǎng)電價。（3）降低了部分還貸結束、折舊提完的電廠的上網(wǎng)電價。（4）改變了還本付息電價方法：將按照還貸期定價的方法改為按電力項目經(jīng)營期定價，將個別成本定價改為按社會平均先進成本定價。經(jīng)營期電價的思路在綜合考慮電力項目經(jīng)濟壽命周期內各年度的成本和還貸需要的變化情況的基礎上，通過計算電力項目每年的現(xiàn)金流量，按照使項目在經(jīng)濟壽命周期內各年度的凈現(xiàn)金流量能夠滿足按項目注冊資本金計算的財務內部收益率（FIRR）為條件測算電價。

經(jīng)營期電價的計算

現(xiàn)金流入CIt＝產(chǎn)品銷售收入＋回收固定資產(chǎn)殘值＋回收流動資產(chǎn)l

產(chǎn)品銷售收入＝廠供電量×上網(wǎng)電價l

回收固定資產(chǎn)殘值指固定資產(chǎn)在項目經(jīng)營期末的殘留價值在期末年作為項目效益回收。l

回收流動資金指在項目期初投入的用于周轉的流動資金在期末年作為項目效益回收。現(xiàn)金流出COt＝折舊＋利息支出＋經(jīng)營成本＋所得稅+銷售稅金+職工獎勵及福利基金+其它經(jīng)營期電價的計算（1）

經(jīng)營期限和收益率水平。（2）投資參數(shù)。包括投資總額、資本金比例、流動資金貸款額、貸款利率等，一般以國家有關部門批復的文件和國家頒布的政策為依據(jù)。（3）生產(chǎn)能力。包括發(fā)電設備容量、年利用小時、發(fā)電量、廠用電率等，一般采用機組設計標準。（4）成本費用參數(shù)。包括各種原材料的耗用定額、人員定額，以及綜合折舊率、大修理費預提比例等，按電廠所在地區(qū)同類機組平均水平確定。經(jīng)營期電價的計算確定經(jīng)營期期限和資本金內部收益率水平（1）經(jīng)營期一般為火電20年，水電30年；（2）資本金財務內部收益率FIRR與銀行貸款利率掛鉤，比貸款利率高出一定的百分點，取8%。面臨電改新形勢的上網(wǎng)電價改革有利于引導經(jīng)濟性投資反映供求，引導資源優(yōu)化配置給予投資者有效的價格信號有利于引導良性交易公平、有序交易提高參與交易的積極性3政府管制下的輸配電價定價方法*輸配電環(huán)節(jié)實施管制的必要性輸配電網(wǎng)的自然壟斷特性，決定了對輸配電環(huán)節(jié)的電價采用政府管制的必要性。強不可替代性廣泛的規(guī)模效應高沉沒成本性產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)高內部協(xié)調性電網(wǎng)的自然壟斷強度在所有自然壟斷產(chǎn)業(yè)中是最高的。可采用的管制思路思路一：將電力企業(yè)歸政府所有，或者由政府授權的私有企業(yè)，并由這些企業(yè)在專屬的供電營業(yè)區(qū)內提供價格合理、數(shù)量充足的電力產(chǎn)品，主要針對終端銷售電價進行管制。思路二：在電力行業(yè)實行市場化，在發(fā)電、售電環(huán)節(jié)引入競爭，并由政府（監(jiān)管機構）制定輸配電網(wǎng)規(guī)劃和進行輸配電服務價格管制。管制模式加權平均資本成本經(jīng)營期價格管制模式基于投資回報率基于績效價格上限收入上限績效標桿滑動收益率基于投資回報率的管制（ROR模式）通過制定投資回報率來管制價格構成中利潤的大小，使輸配電企業(yè)能夠補償其運營成本，并給其總資本投資帶來公平的回報率，以此實現(xiàn)對輸配電價格水平的間接控制。企業(yè)年度收入準許成本準許投資準許回報率企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的所有合理的成本準許獲得收益的投資總額政府許可的投資回報率基于投資回報率的管制（ROR模式）優(yōu)點缺點（1）有利于促進電網(wǎng)投資；（2）能夠促進電力工業(yè)的發(fā)展，增加發(fā)、輸、配電的

備用能力，提高供電的安全性；（3）有利于降低電網(wǎng)企業(yè)風險。（1）電力行業(yè)的監(jiān)管機構與被監(jiān)管企業(yè)之間存在嚴重的信息不

對稱，要求監(jiān)管機構具有較高的監(jiān)管能力，監(jiān)管成本較高；（2）由于所有投資都可以得到補償，可能造成被管制企業(yè)盲目

擴大投資，結果導致低效率的資源利用和生產(chǎn)，即“A－J”效應。基于績效的管制（PBR模式）基于績效的管制模式能夠在一定程度上給被監(jiān)管企業(yè)提供經(jīng)濟激勵，促使企業(yè)降低成本、提高效率。上限管制（CapRegulation）滑動收益管制（SlidingscaleRegulation）標尺競爭管制（YardstickRegulation）收入上限管制年度準許收入準許成本投資收益激勵與調整項包括彌補不足、稅務調整和效率調整等收入上限管制是監(jiān)管者通過限定被監(jiān)管企業(yè)最高收入來實現(xiàn)監(jiān)管，采用相對較為簡單的模式提供最小化成本的激勵。收入上限管制收入上限管制（RPI-X）模式的特點：1）監(jiān)管的主要對象為企業(yè)年度收入。2）成本事先認定。3）一旦商業(yè)計劃最終確定，企業(yè)即被要求嚴格按照計劃執(zhí)行。4）監(jiān)管期時間間隔較長，一般為3-5年。缺陷：1）在收入上限管制模式下，電網(wǎng)企業(yè)具有價格的自主定價權，這可能造成電網(wǎng)企業(yè)通過提高價格降低生產(chǎn)規(guī)模的方式獲得更多的企業(yè)利潤；2）收入上限管制缺少足夠的激勵促進銷售量的增長和競爭的增加，一定程度上缺乏效率；3）收入上限管制方式在實際運用當中對基礎數(shù)據(jù)要求較高，政府管制成本較大。價格上限管制價格上限管制模式是指監(jiān)管者通過限定最高價格的方法達到監(jiān)管目的的模式。最高限價準許成本投資收益預測電量根據(jù)歷史情況與經(jīng)濟發(fā)展預期預測電量價格上限管制價格上限管制（RPI-X）模式的特點：1）監(jiān)管的主要對象為電價。2）成本事后確定，電量事先預測。3）企業(yè)的實際收入和實際電量息息相關。如果實際電量高于預測，企業(yè)獲得超額收益。反之，企業(yè)蒙受損失。4）監(jiān)管期時間間隔較長。一般為3-5年。缺陷：1）企業(yè)有擴大電量規(guī)模的沖動，這一方面激勵企業(yè)效率的提高，另一方面也可能導致服務和質量的降低，也帶來系統(tǒng)運行可靠性風險；2）電量預測變得尤為重要，對預測精度提出更高的要求。其他績效管制模式滑動收益管制管制機構不設定固定的企業(yè)準許利潤或收入，而僅規(guī)定一個區(qū)間，對應一個最大和最小值。如果企業(yè)利潤或收入超過最大值，則超出部分與消費者共享；反之，如果低于最小值，損失部分由消費者與其共擔。標尺競爭管制不以企業(yè)自身成本作為定價依據(jù)，而是選擇一個衡量行業(yè)績效的標尺（如行業(yè)平均成本），作為制定企業(yè)價格的依據(jù)。我