中國藥品流通行業發展概況、“兩票制”對藥品流通行業影響及未藥品流通行業來發展趨勢分析

一、行業概覽：我國藥品流通行業總規模約2萬億

2018年我國公立醫院、基層醫療機構、零售藥店三大終端的藥品銷售額為17131億元，同比增長6.3%。從實現藥品銷售的三大終端的銷售額分布來看，公立醫院終端市場份額最大，2018年占比為67.4%，零售藥店終端市場份額2018年占比為22.9%，公立基層醫療終端市場份額近年有所上升，2018年占比為9.7%。如果加入未統計的“民營醫院、私人診所、村衛生室”，則中國藥品終端總銷售額約20000億元。

1、流通藥品種類分析

按藥品類別分：根據商務部藥品流通直報的35家企業的數據，2018年流通藥品分類占比為：化學藥占72.8%，中成藥占15.2%，生物制品占7.9%，醫療器械占2.4%，其他品種合計占比2.7%。

從近三年的銷售變化趨勢來看，化學藥的占比逐年增加，中成藥的占比下降，預計跟醫保控費、限制輔助用藥相關。醫療器械近兩年的增速均達到40%以上，預計跟小代理商逐漸被淘汰，行業集中度提高相關。按照適應癥分類，消化道和代謝藥品占比第一，為17%，其次是心血管、全身抗感染、抗腫瘤及免疫調節、神經系統等。本土和跨國生產企業份額基本持平。2018年，本土生產企業市場份額為49.2%，跨國生產企業市場份額為50.8%。國家基本藥物占比為17.5%。醫保藥品占比為69.2%。

2、藥品流通企業畫像

截至2018年末,全國共有藥品批發企業13598家，TOP10市占率約為43%。全國性的流通企業有四家，分別是：國藥控股（市占率17%），上海醫藥（市占率7%），華潤醫藥（市占率6%），九州通（市占率4%），其他則是地方性的流通商。瑞康醫藥的藥品配送業務主要在山東省內，該公司的醫療器械配送業務幾乎覆蓋全國所有省份，是全國性的醫療器械流通商。流通企業以國有背景為主：2018年，在全國藥品流通直報企業中，國有及國有控股企業主營業務收入9541億元，占總收入的60.5%；其次是股份制企業，收入占比為31.9%；外商、港澳臺及私營企業合計占比為3.5%。

3、醫藥物流資源情況

2018年941家樣本企業共有1476個配送網點，合計倉儲面積為1296萬平米，配送車1.79萬臺，冷庫2856家。國控、九州通和華潤的物流規模全國前三。物流中心面積、自有配送車輛、物流網點數量是反應配送企業規模的三大重要指標。

物流中心面積CR10為57%。排名前三的企業依次為：九州通、國控、華潤，九州通物流中心面積達到246萬平米。

自有配送車輛CR8為44%。排名前三的企業依次為：國控、九州通、華潤，國控自有配送車輛為2678臺。。

物流網點數量CR5為47%。前三的企業依次為：國控、華潤、九州通，國控的自有物流網點數量為282個。

二、藥品流通與兩票制

1、“兩票制”對藥品流通領域的影響

1）增強藥品流通行業集中程度、進一步完善競爭格局

當前中國藥品批發企業、零售企業數量規模非常大，但就實際的銷售情況來講，只有其中少部分的競爭者能夠成為全國或者區域性的領導性企業，這種情況就造成了我國藥品批發市場非常分散，各家企業間的差距非常大，不利于更好地進行行業建設，行業集中程度因此也非常低，進一步造成我國的藥品行業整體水平低于歐美等發達國家。

就實際情況而言，廣泛推行兩票制就會在更大的范圍內激發企業的動力、增強藥品市場活力，一些小企業在這個過程當中就會因為缺乏核心競爭力而趨向下游甚至倒閉。這個過程主要是通過，減少流通企業的數量和增強公共權力的監督監察力度、協調力度實現的。例如，兩票制會在很大程度上減少層層轉包的現象。兩票制會使藥品生產企業在藥品出廠時大幅提高出廠價格、調整對外銷售模式（更多的是與大型藥品銷售企業進行合作），在這個環節當中，很多原有的小、分、散的流通環節生存空間就逐漸被壓縮了，更加直接的銷售體系會增多，從而使得最終的中標價比較穩定。

2）有利于進一步打壓藥品流通和生產企業的“走票”行為

“走票”一種情況實際上就是一些企業通過不法的行為偽造虛構了很多銷售中間環節層層加碼，最終抬高了各項藥品的價格，向消費者患者漫天要價，這些藥品流通企業最終在這個過程當中不勞而獲、奪得暴利，在這個過程中最主要的行為就是通過購買更多的增值稅發票，進行套現。對于一些藥品生產企業而言，它們更多的是將出廠藥品價格抬高之后直接轉給配送藥品的流通企業進行開票。但是兩票制與其他政策的實行形成了連環打擊，很大程度上對于走票行為起到了釜底抽薪的作用，兩票制同時是建立藥品追溯和信息平臺的基礎組成部分之一，這就使得原來模糊不清的各個環節和行為全部被暴露在了陽光之下，相關職能部門可以更加有效地對藥價虛高現象進行研判和解決。

2、現階段“兩票制”在藥品流通領域中實施存在的問題

1）兩票制在不同地方的適應性差異可能過大

這我國目前各地區實際差異情況，仍然存在著嚴重的不平衡發展現象，在一些偏遠的鄉村衛生所、鄉鎮診所當中，部分藥品都采購并不是完全預想的相關環節，因此它們對于兩票制執行的力度有限，兩票制產生的效果反饋也可能并不完善，對于這些偏遠基層的衛生醫療機構來講，更加直接的藥品配送方式可能是它們進行更好醫療工作的模式。

2）藥品種類生產在短期內可能出現較大缺口，患者用藥可能遇到更大問題

由上文可知，兩票制的實施會使得藥品出廠時生產藥品企業增加納稅數額，從而抬高藥價，這就導致制藥產業在生產藥品時會考慮到市場供需因素干脆減少了原有低價藥品的生產，因為它們在新的體制要求下的利潤空間大幅減少，藥品生產企業動力不足，反映到患者身上，就是藥品可能出現短缺。

3）部分地方政府有保護主義傾向

通常而言，藥企都是所在地方政府的納稅大戶，“兩票制”中相關政策允許大型藥品流通企業在別的地方建立倉庫，因此個別地方政府可能出于對財政的考慮，就會通過行政對外流通企業設置各種各樣的障礙，以減少對本地相關企業的威脅。

3、解決“兩票制”在藥品流通領域中存在的問題的具體建議

1）合理設置過渡期，保障藥品流通格局順利改革

傳統的藥品流通格局在我國形成很長時間，兩票制的改革會對整個藥品流通過程中涉及到各個主體產生比較大的沖擊，因此這項改革不是一蹴而就的，而是需要給相關的企業、地方政府和醫院足夠的時間去調整他們的心態和操作模式，在這個過程當中可以出臺一系列的配套監管措施既能夠最小程度的減少帶來的陣痛，也能夠更加有充分預備性地進行政策協調銜接。

2）采取系列配套措施應對可能短缺的藥品供應

對于上文提及的可能存在的藥品短缺問題，相關職能機構應當在推行兩票制過程當中建立一套完整的應急預案，及時把握市場動向、進行實時監測，與藥品的生產流通企業進行坦誠溝通，適當的時候加大補貼力度，保證患者不會無藥可用。

3）增強部門協調配合力度，保證堅決執行全面監督

兩票制實施必然牽扯到很多方面的利益，衛生健康部門、財政和稅務部門應加強溝通，協同配合對領域內的相關涉及主體進行及時的幫扶指導，對于投機取巧的不法企業給予堅決的打擊，加強監管力度。

三、藥品流通行業未來趨勢

1、行業集中度持續提高

藥品流通行業CR10為43%，集中度持續提高

2018年，全國藥品流通市場規模為21586億元，增速為7.7%，隨著藥品市場規模的擴大，全國藥品市場規模增速逐漸降低。截至2018年,全國共有藥品批發企業13598家。2012年高峰時期，藥品流通企業數量達到1.63萬家，后由于行業增速下降、兼并收購等原因回落。2015年開始實施的兩票制進一步促進了行業整合，企業數量下降到1.30萬家，此后小幅反彈。藥品流通行業的CR10為43%，CR20為51%，CR50為58%。2011年-2018年之間，CR10從34%增加到43%，集中度持續提高。

藥品流通行業集中度持續提高的驅動因素包括：

兩票制執行后，流通鏈條縮短，同時具有上下游資源優勢的大配送商獲得新業務的幾率更高。

帶量采購等政策導致藥價持續下降，配送費用降低，大配送商具有規模優勢，相對成本更低。

相當多的新上市創新藥是對運輸儲存條件要求較高的生物藥，大公司的軟硬件設備更優，更易獲得這部分業務。

2、醫藥電商蓬勃發展

自從2014年出臺《互聯網食品藥品經營監督管理辦法(征求意見稿)》，醫藥電商行業有了指引規則后增長迅速。2018年，我國醫藥電商業務銷售總額（不含A證）達到978億元，同比增長33%。醫藥電商以B2B為主，占比達到95%，B2C占比為5%。

醫藥電商準入由前置審批轉為備案監察

2017年之前，互聯網藥品交易需要取得《互聯網藥品信息服務資格證書》，該證書分為A/B/C三種：A證的范圍是第三方交易服務平臺，例如天貓醫藥館和京東大藥房；B證是B2B業務，例如九州通的FBBC業務；C證是B2C業務，例如一心堂網上藥店。截止2017年9月30日，我國共發了52張A證、240張B證和682張C證。2017年，國家取消了《互聯網藥品信息服務資格證書》的前置審批，轉為備案監察。

3、融資成本下行，企業債務壓力緩解

流通企業的墊資業務屬性決定了它們對資金依賴度較高，因此資金成本成為影響利潤的重要因素。例如南京醫藥和英特集團的利息在利潤總額的占比高于50%。

流通企業的融資來源主要有三個方面：貸款、債券、短期票據。自2019年以來，貸款利率平穩，債券和中短票據利率均有下降，企業融資成本呈下降趨勢。

4、政策對藥品流通企業的影響

藥品流通作為承接醫藥產業上下游的重要一環，對行業相關的政策敏感性較強。近年來各項政策落地對藥品流通行業的影響如下：

兩票制和零加成已經在過去兩年里基本在全國落地執行，對藥品流通行業的邊際影響減弱；藥品招標降價：由于配送費用根據藥品銷售額的一定比例收取，所以藥價的下降也導致配送企業收入降低；帶量采購：對藥品配送企業產生兩方面的影響，一是藥價下降，配送費用下降；二是帶量采購后重新選擇配送商，