2021年全球及中國芳綸行業現狀、競爭格局及發展前景分析一、芳綸綜述芳綸纖維全稱為“芳香族聚酰胺纖維”，根據分子結構大致分為“全芳族聚酰胺纖維”和“雜環芳族聚酰胺纖維”，前者細分為聚間苯二甲酰間苯二胺（別稱對位芳綸、芳綸1414）、聚對苯二甲酰對苯二胺（別稱間位芳綸、芳綸1313）、聚對苯甲酰胺纖維、聚間苯甲酰胺纖維、共聚芳酰胺纖維等，其中間位芳綸和對位芳綸已經實現工業化生產。芳綸、碳纖維和超高相對分子質量聚乙烯纖維同屬三大高性能纖維，具有阻燃、耐高溫、電絕緣、高強度、高模量、耐腐蝕的優異特性，誕生于20世紀60年代，是美蘇冷戰時期軍備競賽的產物，誕生之初大多應用于航空航天和戰略物資等軍用領域，冷戰結束后，逐漸應用于個體防護、環境保護、信息通信、電子電氣等民用領域。芳綸纖維誕生于上世紀60年代，最早由美國杜邦實現了間位芳綸的商業化并命名為Nomex。1972年，美國杜邦推出對位芳綸Kevlar，成為全球最早擁有間位和對位芳綸生產能力的公司。隨后，日本、俄羅斯等國80年代也先后實現芳綸的量產。我國芳綸行業起步相對較晚，泰和新材作為我國第一個實現芳綸纖維產業化的企業在2004和2011年分別實現了間位芳綸和對位芳綸的量產，成功打破了國外巨頭在芳綸領域四十余年的壟斷，但相比于海外龍頭企業長期的發展布局，我國國內的芳綸規模仍然相對較小，龍頭企業在過去較長時間內都占據了中高端供給市場。二、芳綸行業政策梳理近年來新材料作為基礎性和支柱性戰略產業受到了我國的高度重視，相關部門通過綱領性文件、指導性文件、規劃發展目標與任務等構筑起新材料發展政策金字塔，予以全產業鏈全方位的指導。對位芳綸作為國家重點鼓勵的新材料之一，在2006年就被中國化纖工業協會列為“雙綠燈項目”，后又在新材料“十二五”發展規劃中也明確了要突破芳綸產業化瓶頸并拓展其在蜂巢結構、絕緣紙等領域的應用。由于對位芳綸本身在國防、航空航天、高端制造等領域有重要的戰略作用且國內高端產品供給不足，未來芳綸領域仍然具有較好的政策支持力度。三、芳綸產業鏈從產業鏈來看，兩種芳綸的上游原材料以及工藝存在一定的差異，間位芳綸的上游合成材料主要是間苯二甲酰氯、和間苯二胺；對位芳綸主要是對苯二甲酰氯和對苯二胺。此外兩者之間的聚合工藝也存在區別。由于芳綸具有低密度、高模量、高強度、耐切割、耐腐蝕、耐高溫、絕緣和阻燃等優異性能，廣泛應用于航空航天、軍工國防、交通運輸、電子通訊、輪胎橡膠、安全防護、體育休閑、環境保護等領域，是國防建設和經濟發展的重要功能性材料。四、芳綸行業現狀分析1、需求量目前全球芳綸產能在14-15萬噸左右，其中4萬多噸為間位芳綸，8-9萬噸為對位芳綸，2020年受疫情影響，全球芳綸需求有所下降，為8-9萬噸，同比下滑了20%左右。目前全球芳綸纖維整體已出現供過于求局面，但其中對位芳綸的供求形勢依舊偏緊。國內市場，芳綸纖維消費旺盛，據統計，2020年我國對位芳綸需求量約1.3萬噸，同比增長13.0%，近5年復合增速12.2%。但是，我國對位芳綸產量仍不足3000噸，進口量超過1萬噸，自給率只有約23%。我國對位芳綸未來5年市場需求增長率將保持在10%左右，到2025年需求量將達到2萬噸，預計2025年我國芳綸需求將達到3.5萬噸。2、下游需求結構由于對位芳綸特殊的材料結構，對位芳綸被廣泛應用在光纖增強、安全防護、橡膠增強以及防摩擦領域，目前全球對位芳綸市場中約分別有30%左右的產品應用在車用防摩擦以及安全防護領域，其次主要應用于輪胎、光纖增強、橡膠等領域，而國內廠商對位芳綸突破的速度相對較晚，多數國內的廠家布局的產品品質較海外龍頭企業仍有差距，因而國內芳綸企業主要集中于中低端產品的布局，而國內的中高端應用還主要以采購海外龍頭企業為主。目前國內光纖增強對于對位芳綸需求占下游總需求的40%，其次是安全防護，占比約30%。間位芳綸擁有出色的耐熱和阻燃能力，高耐化學性，低熱收縮性，自熄阻燃性以及柔軟且良好的紡織性能，主要用于高溫過濾、安全防護、絕緣材料領域。相比于全球的間位芳綸應用領域，我國的間位芳綸應用還主要集中在過濾材料領域，低端領域競爭激烈，在我國應用占比超過了6成，而全球的間位芳綸則更多的應用于芳綸紙、安全防護、電氣設備、橡膠增強等領域，中高端應用占比相對更高。五、芳綸生產工藝對比目前商品化對位芳綸的生產主要采用低溫溶液縮聚法進行生產。該生產工藝以對苯二胺和對苯二甲酰氯為原料，在極性溶劑N-甲基吡咯烷酮（NMP）中縮聚來制得對位芳綸，因而對位芳綸樹脂的合成、紡絲液的制備工藝以及芳綸的紡絲工藝都尤為重要。低溫縮聚法是間位芳綸的主流生產工藝。間位芳綸是由IPC（間苯二甲酰氯）和MPD（間苯二胺）縮聚而成，商品化間位芳綸的聚合工藝主要有低溫聚合法和界面縮聚法兩種。各主要間位芳綸生產企業采用的工藝路線也略有差異：美國杜邦公司采用低溫聚合法進行縮聚，并且采用干法紡絲工藝；日本帝人公司采用界面聚合法縮聚，采用濕法紡絲工藝；泰和新材采用低溫溶液聚合法縮聚，采用濕法紡絲工藝生產間位芳綸。六、芳綸行業競爭格局1、市場競爭格局從市場競爭來看，海外巨頭長期占領芳綸市場，國內企業對位芳綸布局較多，有效產能有限。由于對位芳綸的技術要求相對較高，海外企業較早進行基礎突破，并實現產能規模化放大，因而在全球范圍內，對位芳綸行業呈現寡頭壟斷格局。美國杜邦、日本帝人分別于1972年、1987年實現對位芳綸產業化，具有豐富的芳綸生產經驗與先進技術，目前兩家企業擁有產能合計約占全球產能的3/4，同時還有韓國可隆、曉星、泰光的產能布局，在對位芳綸領域中，國產企業相對弱勢，整體產能占比不足14%，且其中還有相當多的產能并未能有效實現技術突破，產能利用率極低。總而言之，在對位芳綸領域，我國雖然布局的企業相對較多，但有效市場占比預估約為1成，未來新規劃的產能的釋放節奏也仍具有較大的不確定性。由于我國間位芳綸下游應用中有超過6成以上集中在過濾材料領域，行業內小規模企業盈利能力相對較差，因而國內布局間位芳綸的生產企業相對較少。作為芳綸材料的一種，間位芳綸的生產難度也相對較高，具有較高的產品進入壁壘，而即使做了低端產品的技術突破，仍然難以較大獲利，還需要不斷進行產品升級、技術工藝優化，且相比于其他新材料，間位芳綸的投資規模也相對較大，單噸折舊預計將超過3000元/噸，一旦開工不足，生產成本將大幅提升，帶動國內低端產品的盈利壓縮。在間位芳綸領域，海外龍頭美國杜邦占據了主要的市場份額，產能達到30000噸，占比接近6成，而國內主要由泰和新材和超美斯供應產品，總產能約為1.55萬噸，泰和新材產能占全國總產能的70%左右，基本是間位芳綸的主導生產企業。2、泰和新材業務經營情況泰和新材主要從事氨綸和芳綸高性能纖維的研發與生產。經歷三十余年的發展過程中，公司先后實現了氨綸和芳綸的技術國產化，并開始規模化放量生產，已經成為我國功能性化纖行業的領軍企業。從公司芳綸業務經營情況來看，據公司年報數據披露，2021年泰和新材芳綸業務實現營收15.7億元，同比增長68.1%。七、芳綸行業未來發展前景從發展前幾來看，安全、環保、節能是芳綸的主要應用領域，符合社會發展的潮流。近兩年，《防護服裝阻燃服》《個體防護裝備配備規范》等國家強制標準先后發布，隨著我國個體防護裝備各項標準制定工作有序開展和落地、國家對