（一）1、單利利息和時間成線性關系，只計取本金的利息，本金所產生的利息不再計算利息。本利和=本金+利息額（1）單利公式I=P·n·i（2）復利公式：I=P(1+i)n－P（3）復本利和（F）：F=P(1+i)n—I：利息額—P：本金—i：利率—n：計息周期（二）、●三個值P（現值）：表示現在時點的資金額。F（將來值）：也稱為終值，表示期末的復本利和。A（年值）：是指在一定的時期內，以相同的時間間隔連續發生的等額收付款項。●兩個因素:利率（i）計息期（n）●六種換算（對應資金時間價值六公式）現值換算為將來值P→F將來值換算為現值F→P年值換算為將來值A→F將來值換算為年值F→A年值換算為現值A→P現值換算為年值P→A（1）現值換算為將來值P→F公式：F=P·(1+i)n=P·(F/P，i，n)（1—3）形象記憶：（存款）一次存款，到期本利合計多少系數名稱：一次支付復本利和因數(F/P，i，n)(F/P，i，n)=(1+i)n（2）將來值換算為現值F→P公式：（1—4）形象記憶：(存款)已知到期本利合計數，求最初本金。系數名稱：一次支付現值因數(P/F，i，n)（3）年值換算為將來值A→F公式：（1—5）形象記憶：(存款)等額零存整取系數名稱：等額支付將來值(終值)因數(F/A，i，n)（4）將來值換算為年值F→A公式：形象記憶：(存款、孩子教育基金)已知最后要取出一筆錢，每年應等額存入多少錢。孩子小時定期等額存入教育基金，想到孩子一定年齡（上大學時）一次性取出一定錢數，問每月或每年應存入多少錢。系數名稱：等額支付償債基金因數(A/F，i，n)（5）年值換算為現值A→P公式：形象記憶：(設施維護基金)*設施以后每年的維護費用一定，為保障以后每年都能得到這等額的維護費用，問最初一次性需存入多少錢作為維護基金。系數名稱：等額支付現值因數(P/A，i,n)（6）現值換算為年值P→A公式：形象記憶：(按揭)住房按揭貸款，已知貸款額，求月供或年供.系數名稱：資本回收因數(A/P，i，n)（7）※特殊情況：永續年值（n→），此時:（1—9）（1—10）【說明】①如果年值一直持續到永遠，是相同時間間隔的無限期等額收付款項時，年值A與現值P之間的計算可以簡化為上式（1—9）、（1—10）。②當投資的效果持續幾十年以上時就可以認為n→∞，從而應用式（1—9）、（1—10）簡化計算。③當求港灣、道路以及壽命長的建筑物、構筑物等的投資年值或凈收益的現值時，可用此簡化算法，給問題求解帶來極大方便。（三）插值法i1時，凈現值為PW1＞0i2時，凈現值為PW2＜0則內部收益率的計算公式為：（四）定量預測方法①簡單平均法②移動平均法③加權平均法（1）簡單平均法：是利用歷史資料的平均數來預測未來值的簡單方法。即簡單計算算術平均值就可以了。（2）移動平均法：這種方法就是利用過去實際發生的數據求其平均值，但與上述方法的區別是在時間上往后移動一個周期，將此時求得的結果作為下個周期的預測值。【例1：2006單選】已知*企業2006年第二季度的銷售額資料如下表所示，在不考慮增長率的情況下，用移動平均法預測該企業2006年9月的銷售額為（）萬元（保留兩位小數）。*企業2006年第二季度銷售額資料月份4月5月6月銷售額（萬元）8009501100【答案】A【解析】移動平均法：7月：（800＋950＋1100）÷3＝9508月：（950＋1100＋950）÷3＝10009月：（1100＋950＋1000）÷3＝（3）加權移動平均法：就是在移動平均法的基礎上給各期的數據加權再求平均數即可。【例2】在上題（2006真題）基礎上，若4月、5月、6月的數據權重分別為1/6，2/6，3/6，則用加權移動平均法預測該企業2006年9月的銷售額為（）萬元。【解析】加權移動平均法：7月：（800×1/6＋950×2/6＋1100×3/6）÷（1/6+2/6+3/6）＝10008月：（950×1/6＋1100×2/6＋1000×3/6）÷（1/6+2/6+3/6）＝10259月：（1100×1/6＋1000×2/6＋1025×3/6）÷（1/6+2/6+3/6）＝（五）風險型決策計算（1）期望值標準：①計算每個方案的期望值（所謂期望值，當然是統計學里的一個概念，之所以叫期望值，是因為不是肯定能獲得的數值），然后選擇收益最大或損失最小的方案作為最優方案。②期望值＝∑[每一情況發生的概率×每一情況下的收益（損失值）]【例６：2009單選】*投資方案凈現值可能為5600萬元、4300萬元和2680萬元，發生的概率分別為、和，則該投資方案凈現值的期望值是（）萬元。A.3650B.3750C.3880【答案】B【解析】本題考核的是風險型決策的期望值標準的計算：凈現值的期望值=5600×0.2+4300×0.3+2680×0.5=3750（萬元）（2）合理性標準（等概率法）假設各種情況發生的概率相等，其余與期望值法完全相同。【例７：2010單選】*建設項目的盈虧情況預計有三種可能：經營狀況良好時可獲得利潤1500萬元，經營狀況一般時刻獲得利潤600萬元，經營狀況差時將虧損1000萬元，各種情況發生的概率難以確定，采用合理性標準決策，該建設項目的期望利潤是（）萬元。C