中國烘焙行業發展歷程、市場規模結構及競爭格局分析

烘焙行業進入快速發展階段，地方性中小企業占據3/4市場份額我國烘焙行業起步較晚，1980年以前，我國現代烘焙行業幾乎空白，1990-2000年左右，隨著外資企業逐步在我國設廠，最早一批烘焙品牌如曼可頓等開始出現。起初烘焙食品的生產和銷售主要以家庭作坊的形式存在，呈現品牌單一、產品同質、滲透率低的特點。外資設廠后，由于其規模大、產品質量穩定、經營方式靈活，快速占據國內市場，外資品牌在我國市占率不斷提升。2000年以后，西方飲食文化在我國不斷滲透，烘焙行業進入快速發展時期。

盡管我國烘焙行業起步較晚，但由于人口基數龐大，目前中國烘焙行業規模僅次于美國，是全球第二大市場，2019年行業規模達2317億元，同比增速10.9%。從行業增長的量價拆分來看，2019年我國烘焙行業消費量為1042.5萬噸，對應單價為22.2元/kg。過去5年整體烘焙行業銷量、價格復合增速分別為6.0%、4.6%。

60年代中期到70年代末是日本面包行業大發展階段，山崎、敷島、富士等一批企業崛起。90年代后，日本烘焙行業基本進入存量時代。2019年，日本烘焙行業規模為2.27萬億日元（約合1440億元人民幣），同比增長1.5%。

我國烘焙食品的人均消費量僅7.4kg。人均消費量及消費頻次遠落后于歐美等西方國家、以及新加披、日本等亞洲國家。隨著飲食結構的多元化以及城鎮化率的推進，我國烘焙食品正從一、二線城市逐漸向三、四線城市及農村市場滲透，烘焙食品的消費群體逐漸擴大至更為廣泛的群體。預計未來行業滲透率及消費量穩步提高。隨著消費升級及產品結構的優化升級，自2010年以來，行業單價逐年穩步提升約4%-6%。預計未來5年中，行業增長持續量價齊升，價增幅度預計略大于量增。

《2020-2026年中國烘焙行業發展現狀調研及市場前景趨勢報告》數據顯示：烘焙行業可以分為蛋糕、糕點、面包、及混合甜點四個細分品類。從行業結構來看，蛋糕、糕點為烘焙行業最大的兩個細分品類，2019年市場規模為982億和902億，分別占行業總規模的42.4%和38.9%；面包類市場規模尚小，不足蛋糕類1/2，2019年市場規模為404億元。從增速來看，糕點類表現最為突出，2019年實現增速11.8%；蛋糕、面包增速與行業整體大致相當，分別為10.8%、10.1%。混合甜點類占比極小，僅為1.3%，且增速遠落后于其他品類。

對標其他國家，我國烘焙行業仍處于競爭的早期階段，競爭格局十分分散，龍頭企業市占率提升空間大。行業主要競爭者可以分為三類業態，分別包括以達利、盼盼、好麗友為代表的長保企業，以桃李、賓堡、義利為代表的短保企業，及手工類烘焙門店。手工類烘焙門店目前占據極大市場份額，為72.8%。工業化生產企業占據余下約27%的市場份額。從產品屬性來看，短保類更加聚焦于早餐市場，中長保類更加聚焦于休閑食品市場。在烘焙行業中，短保包裝面包所處賽道最為優異。1）消費升級及健康化的趨勢下，短保替代長保趨勢顯著；2）工業化生產+異地復制與全國化擴張路徑最為清晰。我國手工類烘焙