《商業銀行個人理財業務

管理暫行辦法》及

《風險指引》解讀

李國峰博士

二00五年十月

1一、《辦法》及《指引》產生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個人理財業務的基本框架四、個人理財業務的風險管理五、個人投資理財產品銷售的客戶風險評估與風險揭示、告知目錄2一、《辦法》及《指引》產生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個人理財業務的基本框架四、個人理財業務的風險管理五、個人投資理財產品銷售的客戶風險評估與風險揭示、告知3◆中國加入WTO后，外資銀行與國內商業銀行的“國民待遇”與“逆國民待遇”的問題。◆國內商業銀行在個人理財業務方面存在先天不足：

●人員（經驗、行為準則、知識）●業務體系（客戶定位、產品創新）●風險防范與控制（自我防范、內部控制、合規審查、外部監管）4

◆國內市場發展前景廣闊但缺乏理性：

●理財目標片面●風險意識不強●追求短期效益●只求盈不負虧

◆近年來國內個人理財業務市場競爭無序，嚴重損害了銀行與客戶利益。5一、《辦法》及《指引》產生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個人理財業務的基本框架四、個人理財業務的風險管理五、個人投資理財產品銷售的客戶風險評估與風險揭示、告知6

◆一個原則

●商業銀行應按照符合客戶利益和風險承受能力的原則，審慎盡責地開展個人理財業務。◆兩項制度

●風險控制制度●風險管理制度7◆三點要求

●成本可算●風險可控●信息充分披露

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◆四個禁止

●禁止利用個人理財業務變相高息攬儲；●禁止將一般儲蓄存款產品單獨當作理財產品銷售，或者將理財產品與本行儲蓄存款進行強制性搭配銷售；●禁止無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率，承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益；

●禁止銷售不能獨立測算或收益率為零或負值的理財計劃。9

◆五項注意●在理財產品銷售與相關管理過程中，要注意防范法律風險、聲譽風險；●在理財產品投資過程中，要注意防范市場風險、信用風險；

●在內部人員管理過程中，要注意防范操作風險；●在理財業務的會計處理與稅務管理上，要注意防范合規性風險；●在確定理財業務發展方向上，要注意防范戰略風險。10一、《《辦法法》及及《指指引》》產生生的背背景二、《《辦法法》與與《指指引》》的基基本思思路三、個個人理理財業業務的的基本本框架架四、個個人理理財業業務的的風險險管理理五、個個人投投資理理財產產品銷銷售的的客戶戶風險評估估與風風險揭揭示、、告知知11理財計劃保證收益理財計劃浮動收益理財計劃非保本浮動收益理財計劃保本浮動收益理財計劃個人綜合理財服務個人理財顧問服務個人理財業務委托理財服務A、銀監會會所描描述的的個人人理財財業務務框架架圖12B、與個人人理財財業務務相關關的幾幾個基基本概概念◆個人人理財財業務務，是是指商商業銀銀行為為個人人客戶戶提供供的財財務分分析、、財務務規劃劃、投投資顧顧問、、資產產管理理等專專業化化服務務活動動。◆理財顧顧問服服務，，是指指商業業銀行行向客客戶提提供的的財務務分析析與規規劃、、投資資建議議、個個人投投資產產品推推介等等專業業化服服務。。◆綜合合理財財服務務，是是指商商業銀銀行在在向客客戶提提供理理財顧顧問服服務的的基礎礎上，，接受受客戶戶的委委托和和授權權，按按照與與客戶戶事先先約定定的投投資計計劃和和方式式進行行投資資和資資產管管理的的業務務活動動。13◆理財計劃劃，是指商商業銀行在在對潛在目目標客戶群群分析研究究的基礎上上，針對特特定目標客客戶群開發發設計并銷銷售的資金金投資和管管理計劃。。◆保證收益益理財計劃劃，是指商商業銀行按按照約定條條件向客戶戶承諾支付付一定的收收益并承擔擔由此產生生的投資風風險，其他他投資收益益由銀行和和客戶按照照合同約定定分配，并并共同承擔擔相關投資資風險的理理財計劃。。14◆保本浮動動收益理財財計劃，是是指商業銀銀行向客戶戶保證本金金支付，本本金以外的的投資風險險由客戶承承擔，并依依據實際投投資收益情情況確定客客戶實際收收益的理財財計劃。◆非保本浮浮動收益理理財計劃，，是指商業業銀行根據據約定條件件和實際投投資收益情情況向客戶戶支付浮動動收益，并并不保證客客戶本金安安全的理財財計劃。15C、理財顧問服服務與綜合合理財服務務的區別◆賬戶管理理方式不同同●理財顧問問服務只限于用客戶賬戶戶以客戶名名義代客戶戶操作；●綜合理財財服務則是是既可以使用客戶賬賬戶又可以使用銀行賬賬戶代客戶戶操作。◆投資方式式不同●理財顧問問服務投資資方式單一，只限于理理財規劃與與個人投資資產品推介介；●綜合理財財服務投資資方式多樣，按事先銀銀行與客戶戶約定的方方式進行投投資和資產產管理。16◆風險承擔擔的方式不不同●理財顧問問服務的風風險由客戶自己承擔；●綜合理財財服務的風風險由客戶或銀行與客戶戶按照約定定的方式承擔擔。◆理財產產品投資的的收益水平平不同●理財顧問問服務的投投資產品收收益水平相對穩定，且略高于于儲蓄利息息；●綜合理財財服務的投投資產品收收益水平方方式多樣，，分穩定與不穩穩定，保證收益益、非保證證收益（保保本浮動收收益、非保保本浮動收收益）。17◆風險防范范的重點不不同●理財顧問問服務的風風險防范重重點是：理財財業業務務人人員員因因錯錯誤誤銷銷售售和和不不當當銷銷售售理理財財產產品品形形成成的的法律律風風險險、、聲聲譽譽風風險險、、操操作作風風險險等，，應應重重點點審審查查★業業務務人人員員的的操操守守與與勝勝任任能能力力★業務務操操作作的的合合規規性性與與規規范范性性★個個人人理理財財顧顧問問服服務務的的品品質質18●綜綜合合理理財財服服務務的的風風險險防防范范重重點點是是：：理財財計計劃劃不不合合理理帶帶來來的的市市場場風風險險和和經經營營風風險險，，業業務務人人員員不不按按合合同同約約定定操操作作形形成成的的道道德德風風險險和和操操作作風風險險，，客客戶戶起起訴訴銀銀行行形形成成的的法法律律風風險險及及銀銀行行聲聲譽譽風風險險；；應應重重點點審審查查★理財計劃的的風險承受能能力★業務人員的的合規合法性性★客戶的風險險承受能力★市場風險限限額19一、《辦法》》及《指引》》產生的背景景二、《辦法》》與《指引》》的基本思路路三、個人人理財業業務的基基本框架架四、個人人理財業業務的風風險管理理五、個人人投資理理財產品品銷售的的客戶風風險評估與與風險揭揭示、告告知20A、商業銀行行個人理理財業務務面臨的的主要風風險◆法律風風險●違規經經營風險險：未遵守法法律、法法規及相相關監管管規則●客戶起起訴風險險：未按客戶戶明確指指令交易易未向客戶戶充分披披露產品品信息與與風險產品陳述述錯誤并并誘導客客戶購買買盜用或偽偽造客戶戶資料進進行交易易擅自泄漏漏客戶交交易信息息21◆信譽風風險●錯誤銷銷售或銷銷售不當當：理財投資資產品不不適合客客戶（期期限、收收益）風險披露露不充分分理財產品品的風險險程度與與客戶的的風險承承受能力不一致致未對客戶戶進行風風險承受受能力測測試就向向客戶銷售理理財產產品●涉嫌嫌洗黑黑錢●涉嫌嫌詐騙騙●涉嫌嫌貪污污、挪挪用理理財產產品銷銷售資資金22◆經營營風險險●理財財產品品設計計不合合理形形成的的市場場風險險●銷售售策略略不合合理產產生的的流動動性風風險●業務務人員員因交交易動動機不不純形形成的的道德德風險險為牟取取私利利而故故意違違規交交易為提升營銷業業績而擅自交交易為獲取客戶激激勵而不正當當交易及越權權交易●業務人員違違規操作產生生的操作風險險未按客戶指令令操作未按與客戶約約定操作客戶無指令或或指令不明確確時擅自操作作不按時執行交交易指令23B、商業銀行個人人理財業務風風險管理流程程◆建立健全相關關的風險管理理與風險控制制制度●個人理財業業務分析、審審核與報告制制度●個人理財業業務授權經營營制度（客戶戶授權、銀行內部授權權）●內部風險監監控制度●委托投資跟跟蹤審計制度度●分級審核批批準制度24◆明確界定個個人理財業務務的合規經營營范圍◆制定個人理理財業務從業業人員行為準準則◆對擬銷售的的理財投資產產品進行全面面的風險評估估與風險險壓力力測試試◆全面面揭示示理財財投資資產品品風險險◆為擬擬銷售售的理理財投投資產產品制制定主主要的的風險險管控控措施◆向銀銀行監監管部部門報報送個個人理理財業業務經經營的的相關關材料，，落實實個人人理財財業務務分析析、審審核與與報告告制度25◆落實實理財財投資資產品品分級級審核核批準準制度度◆實行行風險險限額額管理理，落落實銀銀行內內部授授權經經營制制度◆對客客戶進進行書書面的的風險險承受受能力力測試試◆履行行理財財投資資產品品風險險告知知義務務，充充分向向客戶披露露理財財投資資產品品風險險水平平◆對客客戶風風險承承受能能力與與理財財投資資產品品風險險水平的一一致性性進行行審查查◆與客客戶簽簽定協協議，，落實實客戶戶授權權制度度26◆對客客戶資資金來來源的的合規規合法法性進進行審審查，，以避免涉涉嫌洗洗錢或或惡意意逃避避稅收收管理理◆按客客戶授授權及及其明明確的的指令令進行行理財財投資資產品交易易◆避免免理財財投資資產品品錯誤誤銷售售和銷銷售不不當◆審查查業務務人員員操作作的合合規性性與規規范性性◆實行行委托托投資資跟蹤蹤審計計◆對違違規經經營依依法給給予必必要的的處罰罰27C、加強商商業銀銀行、、從業業人員員與客戶戶的合合規性性管理理◆商業業銀行行●應遵遵守法法律、、行政政法規規和國國家有有關政政策規規定●涉及及金融融衍生生產品品交易易和外外匯管管理規規定的的，應按照照有關關規定定獲得得相應應的經經營資資格●實行行審批批制和和報告告制●建立立相應應的風風險管管理體體系和和內部部控制制制度度，嚴格實行行授權管管理制度度●明確個個人理財財業務的的管理部部門和人人員及其其責任28●按照理財財合同約約定管理理和使用用理財資資金●在理財財計劃終終止時或或理財計計劃投資資收益分分配時，，向客戶戶提供理理財計劃劃投資、、收益的的詳細情情況報告告●依法采采用適宜宜的會計計核算和和稅務處處理方法法進行個個人理財財業務核核算●發現客客戶有涉涉嫌洗錢錢、惡意意逃避稅稅收管理理等違法法違規行行為的，，應按照照國家有有關規定定及時向向相關部部門報告告●制定相相關制度度并及時時處理客客戶投訴訴29●對商業業銀行開開展個人人理財業業務提出出了一系系列限制制性條款款Ⅰ、商業業銀行不不得利用用個人理理財業務務，違反反國家利利率管理理政策進進行變相相高息攬攬儲；Ⅱ、商業業銀行不不得將一一般儲蓄蓄存款產產品單獨獨當作理理財計劃劃銷售，，或者將將理財計計劃與本本行儲蓄蓄存款進進行強制制性搭配配銷售；；Ⅲ、商業銀行行不得無條件件向客戶承諾諾高于同期儲儲蓄存款利率率的保證收益益率；30Ⅳ、商業銀行行不得承諾或或變相承諾除除保證收益以以外的任何可可獲得收益；；Ⅴ、商業銀行行不得銷售不不能獨立測算算或收益率為為零或負值的的理財計劃；；Ⅵ、商業銀行行開展個人理理財業務，涉涉及金融衍生生產品交易和和外匯管理規規定的，應按按照有關規定定獲得相應的的經營資格；；Ⅶ、實行銀行行資產與客戶戶資產分開管管理，可以由由第三方托管管的客戶資產產，應交由第第三方托管；；31Ⅷ、商業銀行行應區分理財財顧問服務與與一般性業務務咨詢活動，，按照防止誤誤導客戶或不不當銷售的原原則制定個人人理財業務人人員的工作守守則與工作規規范；Ⅸ、商業銀行行不應銷售壓壓力測試顯示示潛在損失超超過商業銀行行警戒標準的的理財計劃；；Ⅹ、商業銀行行開展個人理理財業務實行行審批制和報報告制；Ⅺ、未經客戶戶書面許可，，商業銀行不不得擅自變更更客戶資金的的投資方向、、范圍或方式式。32◆從業人員●必須具備銀銀監會規定的的相應資格（（見《辦法》第54條條）●限定工作范范圍（《辦法法》第17條條規定：商業銀行個人理理財業務人員員，應包括為為客戶提供供財財務務分分析析、、規規劃劃或或投投資資建建議議的的業業務務人人員，，銷銷售售理理財財計計劃劃或或投投資資性性產產品品的的業業務務人人員，，以以及及其其他他與與個個人人理理財財業業務務銷銷售售和和管管理理活動動緊緊密密相相關關的的專專業業人人員員）），，禁禁止止一一般般產產品銷銷售售人人員員向向客客戶戶提提供供理理財財投投資資咨咨詢詢顧顧問問意見見、、銷銷售售理理財財計計劃劃33●必必須須具具備備必必要要的的專專業業知知識識、、行行業業經經驗驗和和管管理能能力力，，遵遵守守職職業業道道德德●要要求求商商業業銀銀行行制制定定個個人人理理財財業業務務人人員員的的工工作守守則則與與工工作作規規范范●加加強強從從業業人人員員的的業業務務培培訓訓，，每每年年的的培培訓訓時時間不不少少于于20小小時時，，未未達達到到培培訓訓要要求求的的應應暫暫停從從事事個個人人理理財財業業務務活活動動●審審查查從從業業人人員員的的操操守守與與勝勝任任能能力力●對對個個人人理理財財業業務務從從業業人人員員實實行行持持證證上上崗崗●對對個個人人理理財財業業務務從從業業人人員員的的經經營營行行為為進進行行日常常的的內內部部檢檢查查和和監監督督34●從從業業人人員員的的限限制制性性條條款款：：在未未取取得得客客戶戶正正式式授授權權時時，，不不得得代代替替客客戶戶作作出出任任何何投投資資性決定；不得擅自隱隱瞞個人投投資理財產產品風險分分析資料上上所列明的信息或對對個人投資資理財產品品風險作出出虛假陳述述；不得在儲蓄蓄柜臺提供供個人投資資理財產品品或建議；；不得擅自作作出對個人人投資理財財產品市場場的預測；；不得對任何何個人投資資理財產品品或市場暗暗示或保證證收益。35◆客戶●客戶投資資的資金來來源合法，，不得有涉涉嫌洗錢、惡意逃逃避稅收管管理等違法法違規行為為●規定定了綜綜合理理財服服務客客戶準準入的的最低低門檻檻【見《《指引引》第第34條：：保證證收益益理財財計劃劃的起點點金額額，人人民幣幣應在在5萬元以以上，，外幣幣應在5千美元元（或或等值值外幣幣）以以上；；其他他理財計劃劃和投投資產產品的的銷售售起點點金額額應不不低于保證證收益益理財財計劃劃的起起點金金額，，并依依據潛在客客戶群群的風風險認認識和和承受受能力力確定定】36●客戶戶必須須接受受商業業銀行行的書書面風風險承承受能力測測試●對商商業銀銀行提提供的的個人人理財財業務務風險險提示，客客戶必必須抄抄錄并并簽名名予以以確認認●客戶戶必須須向商商業銀銀行如如實提提供開開展個個人理財投投資業業務所所需的的全部部資料料●客戶戶必須須給商商業銀銀行個個人理理財業業務從從業人員提提供明明確的的交易易指令令37一、《《辦法法》及及《指指引》》產生生的背背景二、《《辦法法》與與《指指引》》的基基本思思路三、個個人理理財業業務的的基本本框架架四、個個人理理財業業務的的風險險管理理五、個人投投資理財產產品銷售的的客戶風險評估與風風險揭示、、告知38A、個人投資理理財產品銷銷售的客戶戶風險評估估個人投資理理財銷售的的客戶風險險評估的目目的在于：：1、及時了了解和把握握客戶的投投資偏好與與風險承受受能力；2、更加深深刻地理解解和把握客客戶的投資資理財產品品需求；3、有的放放矢地將正正確的投資資理財產品品銷售給正正確的客戶戶（基本原則則是客戶對對個人投資資理財產品品的風險承承受能力要要與個人投資資理財產品品的風險水水平相一致致）；4、避免因因客戶金融融知識缺失失與風險意意識薄弱而而出現紛爭爭；5、維護商商業銀行與與客戶的合合法權益。。39個人投資理理財銷售的的客戶風險險評估的基基本方法：：國內外商業業銀行通用用的做法是是問卷法但各行的問問卷內容存存在差異40例一(A)：荷蘭銀行客客戶風險承承受能力評評估分析問問卷A、客戶信息1、客戶基本情情況{資資金、工工作等〉；2、客戶與銀行行關系情況況；3、客戶對產品品及服務需需求；4、客戶資金及及運作情況況〈資金來來源、資資金量估計計〉。41B、風險分析1、客戶是否在在高風險國國家?2、客戶是否被被懷疑有通通過銀行或或利用銀行行提供的信信用機制進行犯罪罪活動?3、客戶是否通通過對產品品及服務的的需求進行行洗錢?4、客戶從事的的商業活動動是否涉及及犯罪和洗洗錢活動?5、是否危害害環境境、社會會及他人人的利益益?6、客戶是否否為政界界人士?7、客戶是否是是金融機構構、上市公公司、政府府機構等的的雇主?例一(A)：荷蘭銀行客客戶風險承承受能力評評估分析問問卷（續））42例一(A)：荷蘭銀行客客戶風險承承受能力評評估分析問問卷（續））C、您是否曾經經投資過下下述產品?(如果““是””,請請選擇下述述選項中的的任一項/幾項項)1、共同同基基金金2、當地地股股票票3、海外外股股票票4、債券券5、其他D、您希希望望花花多多長長時時間間管管理理您您的的投投資資?1、、至少少一一星星期期一一次次2、、至少少一一個個月月一一次次3、至少一年一一次4、很少/從不43例一(A)：荷蘭銀行客客戶風險承承受能力評評估分析問問卷（續））E、您現在就不不可預見的的支出所準準備的資金金有多少?1、無,我我到需要支支出時才會會考慮；2、大約10,000元人民民幣；3、少于我資產產的10%；4、超過我資產產的10%。F、您的總投資損損失到何種種程度，您是可以接接受的？1、任何的損失均是是不接受的的；2、任一年中最最多不超過過5%；3、不超過正常常的匯率變變動；4、相當大的損損失也是可可以接受的的。44例一(A)：荷蘭銀行客客戶風險承承受能力評評估分析問問卷（續））G、您的投資中中,有有多大比例例是為取得得某一特定定的目的而而投資的（如退休金、、償債、抵抵押）1、全部投資均均為達到該該目的；2、75%是為達到該該目的,剩下的留養養老之用；3、50%是為達到該該目的.剩下的留養養老之用；4、近乎所有的的數額均留留作養老之之用。H、下列哪一種風風險/回報率最能能反映您的的理想投資資狀態?1、高回報、高高風險；2、較高回報、、一般風險險；3、一般回報、、低風險；4、較低回報、、極低風險險。45例一(A)：荷蘭銀行客客戶風險承承受能力評評估分析問問卷（續））I、您期望您增值的的資產能達達到什麼目目的?1、將來有固定定收入；2、除現有收入入外另有一一份額外收收入；3、有機會參與與證券投資資；4、2和3的綜合。J、您可花多長時時間積累您您的資產?1、大約一年；2、1年到5年；3、5年到10年；4、10年以上。46例一(A)：荷蘭銀行客客戶風險承承受能力評評估分析問問卷（續））K、您如何看待風風險性投資資產品、基基金或股票票?1、我不愿意投投資該等產產品；2、我僅愿意花花較少的資資金投資該該產品；3、我認為該產產品是一項項吸引人的的選擇；4、我很愿意投投資該產品品。L、您認為多高高的投資回回報您可以以接受?1、與通貨膨脹脹率相同；2、每年大約5%；3、每年大約8%；4、每年大約10%或以上。47例一(A)：荷蘭銀行客客戶風險承承受能力評評估分析問問卷（續））M、如果您的投投資損失10%,您會作作出如何反反應?1、我會夜里失失眠；2、我會覺得很很難過；3、我會覺得很很不幸；4、我認為無所所謂。總體評價：：非常謹慎謹謹慎較較謹慎慎較較積積極積積極極非非常常積極0-18分19-26分27-34分35-42分43-48分49-52分48例一(B)：荷蘭銀行個個人投資理理財產品水水平與客戶風險承承受能力適適度性分析析問卷第一部分產產品適適合度檢視視1法法規檢視視：請問問您是美國國公民嗎？？□否（（請續答問問題2）；；□是是（請停止止作答）。。2投投資經驗驗檢視：請請問您適適合有投資資于下列金金融商品的的經驗？國內外共同同基金；債債券；股票票；衍生性性金融商品品如期貨、、期權、多利理理財；連動動式債券。。□有（請續續答問題3）□以上皆皆無（請停停止作答））3適適合度度檢視：您您是否了解解該投資理理財產品收收益條件？？□是（請請續答問題題4）；□□否（請請停止作答答）。494風風險/虧損損承受度檢檢視1（投投資本金風風險）本投資理財財產品為到到期保本，，若投資人人提前贖回回，荷蘭銀銀行將不保保障100％本金之之償還，與與本產品相相連接的荷荷銀外匯票票據在到期期日前之的的價格波動動將受到利利率水準及及其波幅、、匯率策略略表現、杠杠桿效應與與到期時間間等市場影影響；請問問您將持有有本理財產產品至到期期嗎？（預預計到期日日為年年月月）□是是（（請請續續答答問問題題5））□否否，，但但若若中中途途贖贖回回此此產產品品，，我我亦亦能能接接受受價價格格波波動動與與低低于于原原始始投投資資本本金金的的可可能能性性（（請請續續答答問問題題5））□否，，我無法法接受提提前贖回回此產品品可能承承受的任任何價格格波動（（請停止止作答））例一(B)：荷蘭銀行行個人投投資理財財產品水水平與客戶風險險承受能能力適度度性分析析問卷（（續）505風風險/虧虧損承受受度檢視視2（投投資收益益風險））荷蘭銀行行保證本本投資理理財產品品100％本金金償還，，僅限本本產品到到期日投投資期間間并無保保證配息息或收益益，投資資人到期期時僅取取回投資資本金。。您是否否接受此此投資風風險？□是（（請續答答問題6）□否（（請停止止作答））6風風險/虧虧損承受受度檢視視3（流流動性風風險）本產品流流動性不不高，荷荷蘭銀行行將盡可可能提供供但不保保證本投投資理財財產品的的流動性性，荷蘭蘭銀行將將會提供供每月贖贖回機制制。此外外，提前前贖回可可能須支支付提前前贖回費費用，請請問您是是否接受受此風險險？□是（（請續答答問題7）□否（（請停止止作答））例一(B)：荷蘭銀行行個人投投資理財財產品水水平與客戶風險險承受能能力適度度性分析析問卷（（續）517風風險/虧虧損承受受度檢視視4（流流動性風風險）本產品具具半年封封閉期，，自年年月月日日起可開開放每月月10日日接受贖贖回申請請，贖回回金額于于贖回生生效月的的下個月月十號左左右入帳帳，請問問您是否否可接受受此風險險？□是（（請續答答問題8）□否（（請停止止作答））8風風險/虧損承承受度檢檢視5（（匯率風風險）本產品為為美元計計價。對對原非持持有美元元的投資資人而言言，將承承擔美元元與其所所使用貨貨幣之間間匯率風風險，請請問您是是否接受受此風險險？□是（（請續答答問題9）□否（（請停止止作答））例一(B)：荷蘭銀行行個人投投資理財財產品水水平與客戶風險險承受能能力適度度性分析析問卷（（續）52風險/虧虧損承受受度檢視視6（發發行機構構違約風風險）投資人人持有有本結結構存存款將將承受受荷蘭蘭銀行行之信信用風風險；；任何何信評評機構構的發發行，，保證證機構構和集集團企企業信信用等等級的的調降降，都都可能能存款款相聯聯系的的荷銀銀外匯匯票據據的凈凈值，，您是是否明明白及及接受受此風風險？？□是□否請停止止作答答適合作作投資資規劃劃例一(B)：：荷蘭銀銀行個個人投投資理理財產產品水水平與與客戶風風險承承受能能力適適度性性分析析問卷卷（續續）53第二部部分具具投投資意意愿客客戶簽簽署本人（（等））已閱閱覽以以上條條款，，本人人（等等）確確認荷荷蘭銀銀行已已向本本人（（等））解釋釋以上上條款款。本人（（等））確認認本人人（等等）并并非依依據任任何代代理人人或其其相關關公司司的聲聲明或或介紹紹，而而決定定此產產品對對本人人的適適合度度及本本人（（等））的投投資決決定。。客戶簽簽字理理財咨咨詢經經理/投資資顧問問例一(B)：：荷蘭銀銀行個個人投投資理理財產產品水水平與與客戶風風險承承受能能力適適度性性分析析問卷卷（續續）54填表須知風險偏好是所有理財計劃的一個重要依據。請根據您的實際情況進行選擇填寫，填寫后將得到我們對您的風險承受能力的界定，從而使您確知自己屬于哪一類型的投資者，以便您根據自身的風險承受能力選擇適合的產品。例二：：光大大銀行行個人人投資資理財財客戶戶風險險評估估表支行名稱

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客戶名稱

證件類型

聯系電話

證件號碼

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風險承受能力測試題測試題（請在所選答案上劃“√”）1分2分3分4分5分在等待一項重要投資時，您會覺得：一直焦慮經常焦慮不焦慮也不興奮經常興奮一直興奮您對意料之外的財務壞消息是否反映過度？一直經常很少幾乎不從不您是否經常為尋求價格漲跌刺激而進行大額風險投資？從不極少比較少比較頻繁很頻繁例二：：光大大銀行行個人人投資資理財財客戶戶風險險評估估表（（續））56風險承受能力測試題您做一項重要的財務決策要考慮多長時間？相當長較長一般較短很短您過去的投資中所承擔的風險程度為多少？很少較少一般較多很多您認為自己在做投資決策時是謹慎地還是沖動的？很謹慎比較謹慎介于二者之間比較沖動十分沖動綜合分數

例二：：光大大銀行行個人人投資資理財財客戶戶風險險評估估表（（續））57評估意見該客戶的風險承受能力屬于：□保守型（6～14分）□穩健型（15～22分）□進取型（23～30分）該客戶適合購買的產品為：□保證收益型□保本浮動收益型□非保本收益型受理人簽字：日期：主管簽字：日期：客戶意見本人已充分了解自身風險承受能力，并主動了解和購買理財產品。客戶簽字：日期：例二：：光大大銀行行個人人投資資理財財客戶戶風險險評估估表（（續））58例三：：美國國花旗旗銀行行個人人投資資理財財產品品風險險水平平與客戶戶風險險承受受能力力分析析測試試不愿承受任何風險/RIS1定存收益型/RIS2100％保本MLA保守型/RIS3﹤100％&﹥90％保本MLA,PA平衡型/RIS4成長型/RIS5加強成長/RIS659B、個人投投資理理財產產品銷銷售的的風險險揭示示、告告知1、必必須對對客戶戶進行行個人人投資資理財財產品品銷售售的風風險承承受能能力測測試，，如果果客戶戶不愿愿意做做風險險承受受能力力測試試，商商業銀銀行則則不能能為其其開立立個人人投資資理財財產品品賬戶戶和向向其銷銷售個個人投投資理理財產產品；；2、個人投資資理財產品書書面的風險披披露必須出現現在客戶的開戶申請表上上，以便使客客戶在簽署該該申請表前便便能了解相關內容，讓讓客戶全面系系統地理解、、認知和認同同個人投資理理財產品風險險；3、商業銀行行個人投資理理財產品風險險告知的內容容包括：規模模、期限、政政策的合規性性、可能存在在的風險及其其存在方式（信用風險、、流動性風險險、市場風險險、投資風險險、提前贖回回風險、匯率率風險、政策策風險）、銀銀行防范和控控制風險的主主要措施、費費率等；60B、個人投資理財財產品銷售的的風險揭示、、告知（續））4、商業銀行行的個人投資資理財產品銷銷售人員必須須確保客戶及及時、全面、、正確地理解解風險揭示與與告知的內容容，并讓客戶戶在確認書上上簽字;5、商業銀行行向客戶簽約約銷售共同基基金時，商業業銀行需向客客戶提供充分分披露產品風風險等信息的的募集說明書書；6、商業銀行行向客戶披露露個人投資理理財產品風險險的相關資料料應由產品開開發部門提供供，且口徑要要一致，并要要設立警示條條款和免責條條款，任何個個人投資理財財產品開發人人員和個人投投資理財產品品銷售人員都都無權擅自對對商業銀行銷銷售的個人投投資理財產品品風險與收益益等問題發表表個人分析意意見、建議與與觀點。61■客戶確認欄欄應載明以下下語句,并要求客客戶抄錄后簽簽名:“本人已經經閱讀上述風險提示,充分了解解并清楚知曉曉本產品的風風險,愿愿意承擔相關關風險"。。■對對于于保證證收益益理財財計計劃劃和保本本浮浮動動收收益益理理財財計計劃劃，風風險險提提示示的的內內容容應應至至少少包包括括：："本本理理財財計計劃劃有有投投資資風風險險,您您只只能能獲獲得得合合同同明明確確承承諾諾的的收收益益,您您應應充充分分認認識識投投資資風風險險,謹謹慎慎投投資資"。。■對對于于非保保本本浮浮動動收收益益理理財財計計劃劃,風險提提示的內容容應至少包包括:"本理財財計劃是高高風險投資資產品,您的本本金可能會會因市場變變動而蒙受受重大損失失,您您應充分認認識投資風風險,謹謹慎投資資"。。中國銀監會會規定商業業銀行需向向客戶進行風風險提示的的法則規定定62東亞銀行在在銷售文件件中向客戶戶進行風險提提示的法則則規定■此保本投投資產品與與普通定期期存款不同同,亦亦不應視為為普通定期期存款的代代替品。■投資者應應注意此保保本投資產產品并不接接受提早贖贖回,因因此投資資者須持有有此保本投投資產品直直至到期日日。■此保本投投資產品以以美元作單單位。若投投資者希望望或有意將將投資金額額及/或或投資收益益兌換成其其它貨幣(如港港元〉,便須承承受有關的的外匯風險險。■投投資資者者應應完完全全了了解解此此保保本本投投資資產產品品有有關關風風險險特特性性,才才決決定定參參與與投投資資。。■投投資資者者應應獲獲取取獨獨立立法法律律及及財財務務意意見見,本本行行的的任任何何資