中級財管公式大全第二章財務管理基礎L系數匯總系數名稱系數符號說明復利終值系數(F/P,i,n)=(1+i)-互為倒數復利現值系數(P/F,i,n)=(1+i)f普通年金終值系數(F/A,i,n)(i+?J互為倒數償債基金系數3F，i，n)普通年金現值系數(P/A,i,n)I-。：尸互為倒數投資回收系數(A/P,i,n)尸預付年金終值系數普通年金終值系數期數加1,[(F/A,i,n+l>l]i[ -1系數減1預付年金現值系數普通年金現值系數期數減1,[(P/A,i,n-l)+l] '' +1系數加1遞延年金終值F=Ax(F/A,i,n)P=Ax(P/A,i,n)x(P/F,i,m);n表示連續收支期數，m表示遞延年金現值P=Ax[(P/A,i,m+n)—(P/A,i,mP=Ax(F/A,i,n)x(P/F,i,m+n)1）1;遞延期數永續年金現值P=A/i2.利率的計算項目公式復利計息方式下，利率與現值（或者終值）系數之間存在一定的數量關系。已知現值、終值、現值系數、終值系數，則可以通過插值法計算對應的利率。插值法ifB-Bi12一hB2-Bi貝！ji=ii+J：x(i2-ii)o

實際利率.資產收益率項目預期收益率必要收益率證券資產組合的預期

收益率.資產風險衡量項目期望值方差標準差(均方差)標準差率兩項證券資產組合的實際利率.資產收益率項目預期收益率必要收益率證券資產組合的預期

收益率.資產風險衡量項目期望值方差標準差(均方差)標準差率兩項證券資產組合的

收益率的方差①i為實際利率，r為名義利率，假設每年計息m次，則i=(l+5)m—1。②當存在通貨膨脹時，實際利率-lo公式預期收益率E(R)=*LiRxRi必要收益率=無風險收益率+風險收益率E(Rp)=2W]XE(Rj)其中，E(Rp)表示證券資產組合的預期收益率；E(%)表示組合之內第i項資產的預期收益率；Wj表示第i項資產在整個組合中所占的價值比例。公式n百=2%R

i=ia2= —后￥xRi=lnxRa=i=lnxRa=i=lV=Jx100%

Eap=wfoj+wfal+2w1w2Pi,2^i^2證券資產組合的系統

性風險系數其中，為表示證券資產組合的標準差，它衡量的是組合的風險；5和%分別表示組合中兩項資產收益率的標準差；W]和W2分別表示組合中兩項資產所占的價值比例；P1,2反映兩項資產收益率的相關程度，稱為相關系數。理論上，相關系數介于[-1,1]證券資產組合的系統

性風險系數項目資本資產定價模型項目資本資產定價模型6.成本性態分析

項目混合成本的分解總成本模型項目銷售預算生產預算直接材料預算直接人工預算5.資本資產定價模型公式R=Rf+0x（Rm-Rf）其中：Rf表示無風險收益率，通常以短期國債的利率來近似替代；（Rm-Rf）稱為市場風險溢價，反映的是市場作為整體對風險的平均“容忍”程度（或厭惡程度）。公式①高低點法單位變動成本=（最高點業務量成本一最低點業務量成本）+（最高點業務量一最低點業務量）固定成本總額=最高點業務量成本一單位變動成本X最高點業務量或：=最低點業務量成本一單位變動成本X最低點業務量②回歸直線法Y=a+bX式中：a表示固定成本；b表示單位變動成本。總成本=固定成本總額+變動成本總額=固定成本總額+單位變動成本x業務量第三章預算管理.預算編制相關公式公式①本期銷售商品、提供勞務收到的現金=本期營業收入X本期收現率+前期營業收入X在本期收現率②期末應收賬款余額=本期營業收入X本期賒銷比率期初+本期增加一本期減少=期末預計生產量=預計銷售量+預計期末產成品存貨量一預計期初產成品存貨量其中，預計銷售量來自銷售預算，預計期初產成品存貨=上期期末產成品存貨①生產需用量=單位產品材料用量X預計生產量②預計采購量=生產需用量+期末庫存量一期初庫存量為了便于以后編制資金預算，通常要預計材料采購各季度的現金支出，假設分兩期付款:③購買材料支付的現金=本期采購金額X本期付現率+上期采購金額X在本期付現比率④期末應付賬款余額=本期采購金額X本期賒購比率①預計人工總成本=預計人工總工時X每小時人工成本=預計生產量X單位產品工時X每小時人工成本制造費用預算資金預算②由于人工工資都需要使用現金支付，因此不需要另外預計現金支出，可直接參加資金預算的匯總。①變動制造費用預算=單位產品標準成本制造費用預算資金預算②由于人工工資都需要使用現金支付，因此不需要另外預計現金支出，可直接參加資金預算的匯總。①變動制造費用預算=單位產品標準成本x預計生產量②固定制造費用，需要逐項進行預計，通常與本期產量無關，按每季度實際需要的支付額預計，然后求出全年數。③現金支出的費用=制造費用一折舊費①可供使用現金=期初現金余額+現金收入②現金余缺=可供使用現金一該期現金支出③期末現金余額=現金余缺+現金籌措一現金運用第四章籌資管理（上）1.租賃的租金計算項目公式折現率折現率=利率+租賃手續費率①殘值收入歸出租人1a人設備原價-殘值收入x（P/F,i,n）租金租金 （P/A,i.n）租金②殘值收入歸承租人1a人設備原價租金.、（P/A,1,n）.可轉換債券的轉換比率項目公式項目轉換比率轉換比率=債券面值+轉換價格轉換比率轉換比率=債券面值+轉換價格項目因素分析法項目因素分析法第五章籌資管理（下）1.資金需要量預測公式資金需要量=（基期資金平均占用額一不合理資金占用額）X（1+預測期銷售增長率）+（1+預測期資金周轉速度增長率）

外部籌資額=資金需求增長額一增加的留存收益=銷售變動額X經營性資產與負債占銷售額比例之差一增加的留存收益銷售百分比法外部融資需求量—XAS-^-XAS-PXEXS2A：基期敏感性資產；B：基期敏感性負債；Si：基期銷售額；S2：預測期銷售額;AS：銷售變動額；P：預測期銷售凈利率；E：預測期利澗留存率。①根據資金占用總額與產銷量的關系預測設產銷量為自變量x,資金占用為因變量Y,它們之間關系可用下式表示：Y=a+bx式中：a為不變資金；b為單位產銷量所需變動資金。資金習性預測法②采用逐項分析法預測_最高收入期的資金占用量-最低收入期的資金占用量最高銷售收入-最低銷售收入代入關系式丫=a+bx,可求出不變資金a的數額。2.資本成本項目公式①一般模式年資金占用費 年資金占用費資本成本率=籌資總額-籌資費用籌資總額x(1一籌資費用率)基本模式籌資凈額=籌資總額-籌資費用②貼現模式對于金額大、時間超過1年的長期資本，應采用貼現模式。由：籌資凈額現值一未來資本清償額現金流量現值=0;得：資本成本率=所采用的貼現率年利率x(1-所得稅稅率)i(l—T)K= =1-手續費率 1-f式中，Kb表示銀行借款資本成本率；i表示銀行借款年利率；f表示籌資費用率；T銀行借款表示所得稅稅率。對于長期借款，考慮貨幣時間價值，還可以用貼現模式計算資本成本率。eit(i—t) m=> t+, 、nt=i(1+Kb) (1+Kb)

年利息x（1-所得稅稅率） I（l—T）Kb= =公司債券債券籌資總額X（1-手續費率）L（1一f）式中，L表示公司債券籌資總額；I為公司債券年利息。若各期股利相等：優先股D&=Pn（l-0式中，人表示優先股資本成本率；D為優先股年固定股息；Pn為優先股發行價格;f為籌資費用率。①股利增長模型法假定資本市場有效，股票市場價格與價值相等，某股票本期支付的股利為D。，未來各期股利按g速度永續增長，目前股票價格為Po,則普通股資本成本為：普通股_D0（l+g）_Di-Po（l-O8-P0（l-f）8②資本資產定價模型法Ks=Rf+B（Rm-Rf）Rf為無風險收益率，Rm為市場平均收益率，B為股票的貝塔系數。除;幺5四平均資本成本j=l式中：Kw表示平均資本成本；Kj表示第j種個別資本成本率；Wj表示第j種個別資本在全部資本中的比重。可比公司法：①卸載可比公司財務杠桿。將可比公司含有負債（財務杠桿）的B權益調整為不含負債（財務杠桿）的B資產。。資產=9權益+口+（l-T）x（可比公司負債/權益）］②加載待估計的投資項目財務杠桿。項目資本成本根據待估計的投資項目的資本結構調整B權益。0權益=B資產x［l+（1-T）x（目標公司負債/權益）］③根據得出的投資項目B權益計算股東權益成本。投資項目股東權益成本采用資本資產定價模型計算。④計算投資項目的資本成本。投資項目的資本成本，按加權平均方法計算，即綜合資本成本。綜合資本成本=負債利率X（1-稅率）X負債/資本+股東權益成本X股東權益/資本

AEBIT/EBITn息稅前利潤變動率DOL=——--=△Q/Qo 產銷業務量變動率Mo EBITq+Fo基期邊際貢獻DOL= = =經營杠桿系數（DOL）Mo-Fo EBITo 基期息稅前利潤基期固定成本DOL=1+基期息稅前利潤式中：Fo為基期固定性經營成本；Mo為基期邊際貢獻；EBIT。為基期息稅前利潤AEPS/EPS0 普通股收益變動率DFL= =AEBIT/EBIT0息稅前利潤變動率EBITn 基期息稅前利潤DFL— “ —-EBITo-Io-基期利潤總額基期利息財務杠桿系數（DFL）DFL=14-基期息稅前利潤-基期利息如果企業既存在固定利息的債務，也存在固定股息的優先股，則財務杠桿系數的計算公式為：EBIT0DFL= °DEBIT。-I。一凸式中：Dp為基期優先股股利；T為所得稅稅率。_AEPS/EPSq_普通股收益變動率一AQ/Qo一產銷量變動率基期邊際貢獻基期稅后邊際貢獻DTL= =總杠桿系數（DTL）基期利潤總額基期稅后利潤EBITo+Fo MoDTL= d= 口EBIT。-Io—i_TtEBIT。_10-?公式總杠桿系數=經營杠桿系數x財務杠桿系數33.杠桿系數

項目4.資本結構優化項目 公式（EBIT-Ij-（1-T）-DPi_（Wr-I2）-（1-T）-DP2Ni - N2式中，EBIT為息稅前利潤平衡點，即每股收益無差別點；h、L表示兩種籌資方式每股收益無差別點 下的債務利息；DPhDP2表示兩種籌資方式下的優先股股利；Ni、N2表示兩種籌資方式下普通股股數；T表示所得稅稅率；預計追加籌資后的EBIT>EBIT時，運用負債籌資可獲得較高的每股收益；預計追加籌資后的EB1TVEBIT時，運用權益籌資可獲得較高的每股收益。設：V表示公司價值，B表示債務資金價值，S表示權益資本價值。公司價值應該等于資本的市場價值，即：V=S+B為簡化分析，假設公司各期的EBIT保持不變，債務資金的市場價值等于其面值，權益資本的市場價值可通過下式計算：公司價值分析法 s=（EBIT-1）x（1一T）ZKs=凈利潤/資本成本且：Ks=Rs=Rf+p（Rm-Rf）（資本資產定價模型）此時：Kw=KbxB/V+KxS/V（平均資本成本）第六章投資管理.項目現金流量期間 公式①長期資產投資②墊支的營運資金墊支的營運資金=追加的流動資產擴大量一結算性流動負債擴大量③舊設備變現凈損益對現金流量的影響（適用于固定資產更新決策）投資期 舊設備變現凈損益對現金凈流量的影響=（賬面價值一變價凈收入）x所得稅稅率如果（賬面價值一變價凈收入）>0,則意味著發生了變現凈損失，可以抵稅，減少現金流出，增加現金凈流量。如果（賬面價值一變價凈收入）V0,則意味著發生了變現凈收益，應該納稅，增加現金流出，減少現金凈流量。營業現金凈流量（NCF）=營業收入一付現成本一所得稅=稅后營業利潤+非付現營業期 成本=收入x（1—所得稅稅率）一付現成本x（1一所得稅稅率）+非付現成本x所得稅稅率=稅后營業收入-稅后付現成本+非付現成本抵減所得稅①固定資產變價凈收入②固定資產變現凈損益對現金凈流量的影響固定資產變現凈損益對現金凈流量的影響=（賬面價值一變價凈收入）X所得稅稅率終結期 如果（賬面價值一變價凈收入）＞0,則意味著發生了變現凈損失，可以抵稅，減少現金流出，增加現金凈流量。如果（賬面價值一變價凈收入）V0,則意味著發生了變現凈收益，應該納稅，增加現金流出，減少現金凈流量。③墊支營運資金的收回.幾種投資項目評價方法凈現值 凈現值（NPV）=未來現金凈流量現值一原始投資額現值年金凈流量年金凈流量=現金凈流量總現值/年金現值系數=現金凈流量總終值/年金終值系數年金凈流量現值指數 現值指數=未來現金凈流量現值/原始投資額現值現值=0。內含收益率（IRR現值=0。內含收益率（IRR）計算出凈現值為零時的年金現值系數后，通過查年金現值系數表，利用插值法，即可求得方案的內含收益率。①靜態回收期靜態回收期沒有考慮貨幣時間價值，直接用未來現金凈流量累計到原始投資數額時所經歷的時間作為回收期。a.未來每年現金凈流量相等時靜態回收期=原始投資額/每年現金凈流量b.未來每年現金凈流量不相等時在這種情況下，應把未來每年的現金凈流量逐年加總，根據累計現金流量來確定回收期（PP回收期（PP）回收期。靜態回收期=M+第M年的尚未收回額/第（M+1）年的現金凈流量設M是收回原始投資額的前一年②動態回收期動態回收期需要將投資引起的未來現金凈流量進行貼現，以未來現金凈流量的現值等于原始投資額現值時所經歷的時間為動態回收期。a.未來每年現金凈流量相等時在這種年金形式下，假定經歷幾年所取得的未來現金凈流量的現值的年金現值系

數為（P/A,i,n）,則:（P/A,i,n）=原始投資額現值/每年現金凈流量計算出年金現值系數后，通過查年金現值系數表，利用插值法，即可推算出動態回收期nob.未來每年現金凈流量不相等時在這種情況下，應把未來每年的現金凈流量逐一貼現并加總，根據累計現金流量現值來確定回收期。各項目現金凈流出現值）年金成本=1 7年金成本年金現值系數原始投資額-殘值收入.任以1ELE*E（年營運成本現值）=“皿心尹哧+殘值收入X貼現率+ 而宿工蝴'年金現值系數 年金現值系數3.債券的價值項目公式_、It MVb=2j(1+R)t+(1+R)n基本模型t=l式中：vb-債券價值；It每年支付的利息；M面值；n債券到期前的年數；R一折現率,一般采用當前等風險投資的市場利率作為最低投資收益率。純貼現債券V=M/(l+i)n永續債券4.股票的價值V=Vi項目公式Vs=y匕s4d+Rs)t基本模型優先股是特殊的股票，優先股股東每期在固定的時點上收到相等的股利，并且沒有到期日，未來的現金流量是一種永續年金，其價值計算為：VS=D/RS..Do（l+g） %▽，一Rs-g-Rs-g固定增長模式注意：區分Do和Di。Do是當前的股利或最近剛支付的股利，D是預計未來第一期的股利。

零增長模式如果公司未來各期發放的股利都相等，那么這種股票與優先股是相類似的。或者說，當固定增長模式中g=0時，有：DoVsRs①固定增長股票估價模型中:DiR=Vg零增長模式如果公司未來各期發放的股利都相等，那么這種股票與優先股是相類似的。或者說，當固定增長模式中g=0時，有：DoVsRs①固定增長股票估價模型中:DiR=Vg股票的內部收益率

（內含收益率）②如果投資者不打算長期持有股票：股票內部收益率R是使股票投資凈現值為零時的貼現率，計算公式為:VDt岸92(1+4+(1+初一品=°5.基金收益率項目公式基金持有期間收益率持有期間收益率=期末資產價格一期初資產價格+持有期間紅利收入x100%期初資產價格①算術平均收益率:ELRtRa=x100%式中：氏表示t期收益率；n表示期數。基金平均收益率②幾何平均收益率：基金平均收益率Rg=（1+Rj）-1X100%、i=1式中：Ri表示i期收益率；n表示期數。6.期權的到期日價值和凈損益類型項目計算公式買入看漲期權（多頭）=Max（0,股票市價-執行價格）到期日價值賣出看漲期權（空頭）=-Max（0,股票市價-執行價格）看漲期權凈損益買入看漲期權（多頭）=買入看漲期權到期日價值-期權價格賣出看漲期權（空頭）=賣出看漲期權到期日價值+期權價格看跌期權到期日價值買入看跌期權（多頭）=Max（執行價格-股票市價，0）類型 項目 計算公式（執行凈收入）賣出看跌期權（空頭）=-Max（執行價格-股票市價，0）買入看跌期權（多頭）=買入看跌期權到期日價值-期權價格凈損益賣出看跌期權（空頭）=賣出看跌期權到期日價值+期權價格第七章營運資金管理L目標現金余額的確定項目 公式①最佳現金持有量：C*=V（2TXF）/K現金管理存貨模型②確定最小相關總成本=77而H=3R—2L… 其中：H：最高控制線現金管理隨機模型2.現金周轉期L：最低控制線R：返回線，即每次買賣證券讓現金回歸到的線。項目公式經營周期經營周期=存貨周轉期+應收賬款周轉期現金周轉期現金周轉期=經營周期一應付賬款周轉期存貨周轉期存貨周轉期=存貨平均余額/每天的銷貨成本應收賬款周轉期應收賬款周轉期=應收賬款平均余額/每天的銷售收入應付賬款周轉期應付賬款周轉期=應付賬款平均余額/每天的購貨成本3.應收賬款管理項目公式機會成本①應收賬款平均余額=日銷售額X平均收現期日銷售額=年銷售額+360②應收賬款占用資金=應收賬款平均余額X變動成本率③應收賬款占用資金的應計利息（即機會成本）=應收賬款占用資金X資本成本壞賬成本應收賬款的壞賬成本=賒銷額X預計壞賬損失率應收賬款周轉天數應收賬款周轉天數=應收賬款平均余額/平均日銷售額平均逾期天數.存貨管理項目經濟訂貨基本模型經濟訂貨基本模型的

擴展.短期借款利平均逾期天數.存貨管理項目經濟訂貨基本模型經濟訂貨基本模型的

擴展.短期借款利率項目周轉信貸協定補償性余額公式承諾費=（周轉信貸限額一貸款額）x承諾費率有效年利率=平均逾期天數=應收賬款周轉天數一平均信用期天數公式①經濟訂貨批量EOQ=J2KD/L式中：D存貨年需要量；K 每次訂貨的變動成本；單位變動儲存成本。②每年最佳訂貨次數=存貨年需求總量/經濟訂貨批量最佳訂貨周期（年）=1/每年最佳訂貨次數③與經濟訂貨批量相關的存貨總成本TC（EOQ）=J2KDL在經濟訂貨批量下，變動訂貨成本=變動儲存成本=J2KDKJ2④變動訂貨成本=年訂貨次數x每次訂貨的變動成本=D/QxK⑤變動儲存成本=<?/2xKc①再訂貨點口=交貨時間Lx每日需用量d；②存貨陸續供應和使用模型經濟訂貨量（EOQ）=2/哈口下）經濟訂貨量相關總成本=]21<0/x（1-式中：Q 每批訂貨數；P 每日送貨量；d每日耗用量。③考慮了保險儲備的再訂貨點=預計交貨期內的需求蝕險儲備=1xd+B貸款額x報價利率+（周轉信貸限額-貸款額）x承諾費率

貸款額貸款額x報價利率 報價利率有效年利率= =貸款額X（1-補償性余額比率） （1-補償性余額比率）

收款法貸款額X報價利率5辦”》有效年利率= =報價利率貸款額貼現法有效年利率=貸款額x報價利率報價利率十（1一報價利率）句"十TJ干貸款額X（1-報價利率）7KUITJ-T-'irKUITJ干'加息法6.商業信用有效年利率=2x報價利率項目公式放棄現金折扣成本放棄折扣的信用成本率1雷%X付款比扣期第八章成本管理1.本量利分析的基本原理項目公式本量利分析的基本關系式息稅前利潤=銷售量X（單價一單位變動成本）一固定成本①邊際貢獻=銷售收入一變動成本=（單價一單位變動成本）X銷售量=單位邊際貢獻X銷售量=邊際貢獻率X銷售收入邊際貢獻②單位邊際貢獻=銷售單價一單位變動成本=邊際貢獻率X單價③邊際貢獻率=邊際貢獻總額/銷售收入總額=單位邊際貢獻/單價④變動成本率=變動成本總額/銷售收入=單位變動成本/單價邊際貢獻率+變動成本率=1息稅前利潤=邊際貢獻一固定成本2.盈虧平衡分析項目公式盈虧平衡點的業務量盈虧平衡點的業務量=固定成本/（單價一單位變動成本）=固定成本/單位邊際貢獻盈虧平衡點的銷售額盈虧平衡點的銷售額=盈虧平衡點的業務量X單價=固定成本/（1一變動成本率）=固定成本/邊際貢獻率

盈虧平衡點作業率盈虧平衡點作業率=盈虧平衡點的業務量/正常經營業務量=盈虧平衡點的銷售額/正常經營銷售額3.安全邊際項目公式安全邊際量安全邊際量=實際（或預計）銷售量一盈虧平衡點的業務量安全邊際額安全邊際額=實際（或預計）銷售收入一盈虧平衡點的銷售額安全邊際率安全邊際率=安全邊際量/實際（或預計）銷售量=安全邊際額/實際（或預計）銷售收入.盈虧平衡點作業率與安全邊際率的關系項目 公式關系盈虧平衡點的業務量+安全邊際量=實際銷售量盈虧平衡點作業率+安全邊際率=1①息稅前利潤=邊際貢獻一固定成本=單位邊際貢獻X實際銷售量一單位邊際貢獻X盈虧平衡點銷售量=單位邊際貢獻X（實際銷售量一盈虧平衡點銷售量）息稅前利潤=單位邊際貢獻X安全邊際量②息稅前利潤=邊際貢獻一固定成本=邊際貢獻率X銷售收入一邊際貢獻率X盈虧平衡點銷售收入=邊際貢獻率X（銷售收入一盈虧平衡點銷售收入）=邊際貢獻率X安全邊際額銷售（息稅前）利潤率銷售（息稅前）利潤率=息稅前利潤+銷售收入=邊際貢獻率X安全邊際額+銷售收入=邊際貢獻率X安全邊際率.多種產品本量利分析項目 公式加權平均法某種產品的銷售額權重=該產品的銷售額/各種產品的銷售額合計綜合邊際貢獻率=2（某種產品的銷售額權重X該種產品的邊際貢獻率）盈虧平衡點的銷售額=固定成本/綜合邊際貢獻率綜合邊際貢獻率=1-綜合變動成本率聯合單位法聯合盈虧平衡點的業務量警黑才出木聯合單價-聯合單位變動成本某產品盈虧平衡點的業務量=聯合盈虧平衡點的業務量X一個聯合單位中包含的該產品的數量

目標利潤目標利潤=（單價一單位變動成本）X銷售量一固定成本目標利潤銷售量目標利潤銷售量=（固定成本+目標利潤）/單位邊際貢獻目標利潤銷售額目標利潤銷售額=（固定成本+目標利潤）/邊際貢獻率=目標利潤銷售量X單價固定成本+稅:黑;X+利息①實現目標利潤的銷售量 整鬻存在企業所得稅、題目告知目標稅后利潤單位邊際貢獻固定蟒+魯慝:+利息②實現目標利潤的銷售額 二暨慧邊際貝獻率公式7.利潤敏感性分析項目公式6.目標利潤分析項目6.目標利潤分析項目8.標準成本的制定項目公式產品的標準成本=直接材料標準成本+直接人工標準成本+制造費用標準成本產品的標準成本=2（用量標準x價格標準）直接材料標準成本直接材料標準成本=E（單位產品的材料標準用量x材料的標準單價）直接人工標準成本小時標準工資率=標準工資總額存準總工時直接人工標準成本=單位產品的標準工時X小時標準工資率制造費用標準成本標準制造費用分配率=標準制造費用總額/標準總工時制造費用標準成本=工時用量標準x標準制造費用分配率9.變動成本差異分析項目 公式總差異總差異=實際產量下實際成本一實際產量下標準成本=實際用量x實際價格一實際產量下標準用量x標準價格=實際用量X實際價格一實際用量X標準價格+實際用量X標準價格一實際產量下標準用量X標準價格=實際用量X（實際價格一標準價格）+（實際用量一實際產量下標準用量）X標準價格=價格差異+用量差異

直接材料成本差異直接人工成本差異變動制造費用差異固定制造費用差異直接材料成本差異直接人工成本差異變動制造費用差異固定制造費用差異10.責任中心

項目利潤中心投資中心用量差異=（實際用量一實際產量下標準用量）x標準價格①價差：材料價格差異=實際用量x（實際單價一標準單價）②量差：材料數量差異=（實際用量-實際產量下標準用量）x標準單價①價差：工資率差異=實際工時x（實際工資率-標準工資率）②量差：人工效率差異=（實際工時-實際產量下標準工時）X標準工資率①價差：變動制造費用耗費差異=實際工時X（變動制造費用實際分配率-變動制造費用標準分配率）②量差：變動制造費用效率差異=（實際工時-實際產量下標準工時）X變動制造費用標準分配率①二因素分析法耗費差異=固定制造費用實際數-固定制造費用預算數=實際固定制造費用一預算產量下標準工時X標準分配率能量差異=固定制造費用預算數-固定制造費用標準成本=（預算產量下標準工時一實際產量下標準工時）X標準分配率②三因素分析法（將能量差異進一步分解為產量差異和效率差異）耗費差異=固定制造費用實際數-固定制造費用預算數=實際固定制造費用一預算產量下標準工時X標準分配率產量差異=（預算產量下標準工時一實際產量下實際工時）X標準分配率效率差異=（實際產量下實際工時-實際產量下標準工時）X標準分配率公式①邊際貢獻=銷售收入總額一變動成本總額②可控邊際貢獻=邊際貢獻一該中心負責人可控固定成本③部門邊際貢獻=可控邊際貢獻一該中心負責人不可控固定成本①投資收益率=息稅前利潤/平均經營資產②剩余收益=息稅前利潤一（平均經營資產X最低投資收益率）

第九章收入與分配管理1.產品定價方法項目 公式全部成本費用加成定價法①成本利潤率定價成本利潤率=預測利潤總額/預測成本總額X100%單位產品價格=單位成本X（1+成本利潤率）/（1一適用稅率）②銷售利潤率定價銷售利潤率=預測利潤總額/預測銷售總額x100%單位產品價格=單位成本/（1一銷售利潤率一適用稅率）保本點定價法單位產品價格=（單位固定成本+單位變動成本）/（1一適用稅率）=單位完全成本/（1一適用稅率）目標利潤法單位產品價格=（目標利潤總額+完全成本總額譏產品銷量x（1—適用稅率）］=（單位目標利潤+單位完全成本）/（1一適用稅率）變動成本定價法單位產品價格=單位變動成本X（1+成本利潤率）/（1一適用稅率）第十章財務分析與評價】?因素分析法項目公式基準值（通常為標準值或計劃值）：Fo=AoxBoxCo ①比較值（通常為實際值）：F1=AixBixC,第一次替代：AixBoxCo ②連環替代法第二次替代：AjxBixCo ③第三次替代：A）xBixCi ④②-①，即A因素變動對F指標的影響為：（Ai-Ao）xBoxCo③-②，即B因素變動對F指標的影響為：Aix（Bi-Bo）xCo④-③，即C因素變動對F指標的影響為：AixBiX（Ci-Co）A因素變動對F指標的影響為：（Ai-Ao）xBoxCo差額分析法B因素變動對F指標的影響為：Aix（BrBo）xC0C因素變動對F指標的影響為：AtxBix（Ci-Co）

.償債能力分析類型短期償債能力分析.償債能力分析類型短期償債能力分析長期償債能力分析.營運能力分析項目通用公式應收賬款周轉率存貨周轉率流動資產周轉率項目營運資金流動比率速動比率現金比率關系資產負債率產權比率權益乘數利息保障倍數營運資金=流動資產一流動負債=長期資本一長期資產營運資金配置比率=營運資金/流動資產流動比率=流動資產/流動負債=流動資產/（流動資產一營運資金）=1/（1一營運資金配置比率）速動比率=速動資產/流動負債①速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+各種應收款項②速動資產=流動資產一存貨一預付賬款一1年內到期的非流動資產一其他流動資產現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債數字大小：流動比率〉速動比率〉現金比率流動性：流動比率v速動比率v現金比率資產負債率=總負債/總資產；總資產=流動資產+非流動資產=總負債+股東權益產權比率=總負債/股東權益權益乘數=總資產/股東權益=1+產權比率=1/（1一資產負債率）利息保障倍數=息稅前利潤/應付利息=（凈利潤+利潤表利息費用+所得稅）/應付利息公式ABC周轉率（次數）=營業收入（成本）/ABC平均余額（時點數轉化為時期數）ABC周轉天數=計算天數/ABC周轉率=（計算天數xABC平均余額"營業收入（成本）應收賬款周轉次數=營業收入/應收賬款平均余額應收賬款周轉天數=計算期天數/應收賬款周轉次數=計算期天數x應收賬款平均余額/營業收入存貨周轉次