理財規劃師基礎知識培訓

金融基礎石家莊鐵道學院經管分院經濟系主要內容金融基礎理論金融市場和金融監管國際金融既往考題涉及本章內容(8分)貨幣的功能利率與債券價格的關系匯率分類商行業務與性質國際收支與匯率關系國際直接投資條件匯率變動的影響外匯種類通脹類型貨幣購買力利率市場化改革的目標國際資本流動類型金融工具的基本特性浮動匯率制度類型匯率標價法貨幣供給量決定因素主要內容（一）金融基礎理論

掌握貨幣形式、特征、層次和貨幣本位制度存款貨幣與信用創造理解通貨膨脹成因、影響和治理手段掌握利率體系及影響因素了解匯率決定因素、國際貨幣體系及中國匯率制度貨幣與信用利率匯率主要內容（二）金融市場和金融監管了解商業銀行主要業務了解各種非銀行類金融機構的主要業務理解金融市場的結構初步了解各種金融工具,掌握金融工具特性了解混業和分業金融監管模式熟悉金融監管發展趨勢和我國監管體制金融機構金融市場金融工具金融監管主要內容（三）國際金融國際收支國際資本流動和國際金融機構國際直接投資與跨國公司了解國際收支的基本內容熟悉國際資本流動種類及國際直接投資的條件第一節金融基礎理論第一單元貨幣與貨幣制度一、貨幣的定義與形式定義兩大領域：商品勞務交易或債權債務清償一個基本屬性：被社會普遍接受實質：一般等價物

一、貨幣的定義與形式功能：★交換媒介（流通手段）：易貨商品－貨幣－商品價值尺度：衡量可交換物品價值的尺度儲藏手段(貴金屬)：貨幣積累財富或保持貨幣購買力延期支付或將來支付的標準(支付手段)：借貸或融資計量標準注意：交換媒介和價值尺度是基本功能，后兩個是附加功能練習：貨幣作為價值尺度將易貨貿易分成了兩種交易行為（）貨幣被用來進行借貸并作為各種融資行為的計量標準是在執行儲藏手段職能（）支付手段和價值尺度是貨幣的兩大基本功能（）一、貨幣的定義與形式特性（多項選擇）價值的穩定性：任何貨幣都具有基本特征普遍接受性分割性易于辨認和攜帶供應有彈性：供給量與經濟發展、人口增加相適應一、貨幣的的定義與形形式分類（多項項選擇）實質貨幣（（商品貨幣幣）：貨幣幣面值＝價價值，最基本貨幣幣形式代表實質貨貨幣：貨幣幣符號－代代替實質鑄鑄幣的紙幣幣或等值存存單，可向發行人人兌換貴金金屬信用貨幣：：保證－國國家法律、、后盾－－國家信用用強制發行，，面值高于于實質現代國家流流通的貨幣幣都是信用用貨幣,不不能兌換貴貴金屬紙幣（基本本形式）、、劣金屬鑄鑄幣、使用用支票的活活期存款（（存款貨幣幣）、銀行行卡、各種種形式的單單用途借記記卡準貨幣：定定期存款、、通知存款款短期政府債債券、人壽壽保單、外外幣存款外匯信托資資金及外幣幣定期存單單黃金二、貨幣的的層次★現金M0:流流通于于銀行體系系以外的現現鈔最強的購買買力和流動動性狹義貨幣M1:M0+活期存存款各國貨幣政政策主要對對象廣義貨幣M2:M1+準貨幣幣M3:M2+非銀行金金融中介機機構發行的的負債M4:M3+高流動性性非金融部部門發行負負債練習：流通通于銀行體體系之外的的現鈔是指指M1()M2的流動動性最強（（））流動性我國的貨幣幣層次M0:流通通中的現金金M1=M0+活期存存款M2=M1+儲蓄存存款和定期期存款M3=M2+財政金金庫存款+銀行匯兌兌在途資金金+其他非非銀行金融融機構存款款流動性比較較:M0大大于M1大大于M2持有現金的的動機★（（多項選擇擇）交易動機:購買商品品和勞務預防動機:應付意外外支出短缺經濟持持幣待購短短缺商品收入不穩定定的人為了了彌補可能能出現的收收入缺口持持現存款利率頻頻繁變動,且有向下下趨勢預期通脹存存在或加大大投機動機:投資金融融產品,追追求財富保保值增殖持有現金的的動機練習：人們對財富富和資產有有保值和增增值的需求求，為了以以現金方式式來交易各各類投機金金融產品而而持有現金金是出于預預防性動機機（））短缺經濟條條件下，人人們持幣待待購短缺商商品是出于于交易性動動機（））預期存在通通脹或通脹脹率有加大大的可能性性而持有現現金是出于于投機性動動機（））三、貨幣本本位制度本位貨幣----一一國貨幣制制度的核心心概念:多種種貨幣并存存情況下,充當計算算單位或基基本單位的的貨幣（元元）注意：通貨貨：紙幣＋＋鑄幣特點:無限法償性性:法律賦賦予的強制制流通能力力,任何人人不得拒收收一切交易行行為最后的的支付工具具練習：法律賦予本本位貨幣，，無論支付付額大小，，任何人不不得拒收的的強制流通通能力稱為為本位貨幣幣的不可替替代性（））三、貨幣本本位制度貨幣本位制制度:國家家以法律形形式確定其其本位貨幣幣的價值,賦予其強強制流通的的能力,并并作為勞務務商品交換換、債權權債務清償償及會計核核算計量單單位的一種種貨幣安排排制度。金屬本位制制：本位貨貨幣與黃金金保持一定定比價關系系金本位：金金幣、金塊塊和金匯兌兌（多項選選擇）銀本位：幣幣制受產銀銀國產量和和輸出政策策影響復本位：兩兩種本位貨貨幣（金銀銀幣）★格雷欣法法則：劣幣幣驅逐良幣幣不兌換紙幣幣（自由））本位制度度：容易通通脹金本位制度度金幣本位(多選)國家規定金金幣含金量量和重量自由鑄造自由處理自由等價兌兌換無限法償貨貨幣金塊本位(一戰后)政府收購黃黃金,支付付是以金塊塊為準備發發行的紙幣幣,黃金使使用受限金匯兌本位位實施金本為為的國家,在國際清清算上使用用黃金或可可兌換黃金金的通貨,另外一國國貨幣不與與黃金直接接發生聯系系,通過兌兌換實施金金本位國家家的貨幣間間接與黃金金建立聯系系布雷頓森林林體系----雙掛掛鉤:其他他各國貨幣幣—美元––-黃金金銀本位和復復本位銀本位以白銀為幣幣材,將一一國本位貨貨幣與白銀銀保持等價價關系銀本位早于于金本位受產銀國產產量和輸出出政策影響響復本位兩種本位貨貨幣（金銀銀幣）:無無限法償自自由鑄鑄造法定定比率兌換換關鍵:金銀銀比價確定定★格雷欣法法則：劣幣幣驅逐良幣幣市價較高的的金屬鑄成成的貨幣,常被市價價較低的金金屬貨幣取取代不兌換紙幣幣本位制度度自由本位制制度不與任何金金屬保持固固定比價,以紙幣作作為本位貨貨幣貨幣供應不不受貴金屬屬產量約束束,供應有有彈性,易易通脹三、貨幣本本位制度練習金本位制度度基本形態態有金塊本本位制度、、金幣本位位制度和金金銀復本位位制度。（（））在金匯兌本本位制度下下，容易發發生劣幣驅驅逐良幣（（）下列屬于金金幣本位制制度特點的的是（））A金幣自由由鑄造B黃黃金自由輸輸出入C政府規定定金幣含金金量D進口口黃金須賣賣給政府E金幣是無無限法償貨貨幣布雷頓森林林體系是一一種典型的的自由本位位制度（））金匯兌本位位制度是指指以紙幣為為本位貨幣幣，且紙幣幣不與任何何金屬保持持固定比價價的一種貨貨幣本位制制度。（））金屬本位制制度包括（（））A金本位制制度B銀本本位制度C復本位制制度D自由由本位制度度E準金屬屬本位制度度金本位制度度早于銀本本位制度，，自19世世紀中葉以以后，逐漸漸被銀本位位制度取代代。（））四、信用信用：以現現在的資源源回復將來來支付的一一種承諾，，基本形態態債權債務務關系，常常以貨幣表表示信用的的數量信用分析方方法５Ｃ：品德、能力力、資本、擔保保品和商業環境３Ｆ：人人、財財務務經濟要素或管理要素、、財務要素素外部要素內部要素（（值得重視視）５Ｐ：借款款人、用途途、償還、、債權保障障和前景預測因素信用的分類類以信用性質質為標準政府商業個人以信用用途途為標準生產消費信用表現形形式－表現現信貸關系系的形式商業信用：：企業間賒賒銷、預付付與特定商品品買賣相關關當事人是商商品經營者者供求受經濟濟景氣狀況況影響銀行信用：：金融機構構通過存款款貸款等業業務提供的貨幣形式式為主的信信用國家信用：：政府籌措措資金解決決財政需要要調節財政收收支、彌補補財政赤字字和調節經經濟與貨幣幣供給(多選)消費信用：：金融機構構或企業向向個人提供供用于生活消費的的信用分期付款、、消費信貸貸和信用卡卡(多選)國際信用：：國際間的的借貸四、信用練習以信用性質質為標準可可把信用分分為生產信信用和消費費信用（））以信用用途途為標準可可把信用分分為政府、、商業和個個人信用（（）5C信用分分析包括品品德、資本本、用途、、前景預測測和管理要要素。（））以下不屬于于國家信用用的作用的的是（））A調節財政政收支B彌彌補財政赤赤字C提高高國際地位位D調節貨貨幣供給從信用的表表現形式上上看，出口口信貸和進進口信貸一一般屬于銀銀行信用（（））美國銀行放放貸及信用用人員調查查協會所使使用的信用用分析方法法3F包括括（））A用途要素素B人的要要素C財務務要素D償償還要素E經濟要素素消費信用的的主要形式式有（））A信用卡B預付C分分期付款D汽車消費費貸款E住住房消費貸貸款表現信貸關關系特征的的主要形式式有（））A商業信用用B銀行信信用C政府府信用D消消費信用E個人信用用五、存款貨貨幣與信用用創造★原始存款與與派生存款款原始存款：：現金形式式存入銀行行的直接存存款派生存款：：由銀行貸貸款和投資資等引起的的存款注意：現代代信用貨幣幣經濟中最最主要的貨貨幣形式是是活期存款款存款增加或或減少儲戶存入（（提?。┈F現金活期存存款增加（（減少）現金：紙幣幣、鑄幣、、票據和在在其他銀行行的存款銀行將原始始存款投資資或貸放－－派生存款款（收回貸貸款或出售售債券）練習儲戶存入現現金會增加加銀行存款款，鑄幣、、紙幣屬于于現金，而而票據和國國庫券不屬屬于現金。。（））銀行的客戶戶以現金形形式存入銀銀行的直接接存款為（（）A基礎貨幣幣B派生存存款C原始始存款D法法定準備金金存款準備金金和存款準準備率存款準備金金：商行上上繳央行，，用于應付付存款人隨隨時提現的的流動資產產儲備存款準備率率：存款準準備金占存存款總量的的比例法定準備率率：央行規規定最低限限度的準備備率超額準備：：銀行高于于法定準備備部分的準準備金借入準備：：商行向央央行短期借借款形成的的準備金自由準備：：商行存入入央行多余余的短期資資金銀行存款扣扣除準備金金后可用于于放貸或投投資，創造造存款貨幣幣存款貨幣的的多倍擴張張舉例：法定準備率率２０％，，商行只有有活期存款款，不保留留超額準備備金，客戶戶不持有現現金Ａ客戶存入入甲銀行１１０００萬萬交交央行２０００萬準備備金貸出８８００萬給給ＢＢＢ存入入乙銀行，，乙貸出６６４０萬給給ＣＣＣ存入入丙銀行，，丙銀行貸貸出….最最終各銀行行存款總和和５００００萬1000＋＋800＋＋640＋＋512＋＋…..＝1000×（1+0.8+0.82+0.83+….+0.8n-1）＝1000/1-0.8＝5000存款貨幣的的多倍擴張張存款貨幣多多倍擴張公公式：D=R/rD----存款總額額R----原始存款款R----法定準備備率中央銀行新新增一筆原原始貨幣供供應將使活活期存款總總和擴大為為新增原始始存款的1/r倍1/r----貨幣幣創造乘數數基礎貨幣與與貨幣乘數數★貨幣供給量量取決于基基礎貨幣和和貨幣乘數數基礎貨幣貨幣當局投投放并為貨貨幣當局直直接控制的的貨幣構成商行的存款款準備金流通于銀行行體系之外外為大眾持持有的現金金——通貨貨決定因素直接發行通通貨變動黃金、、外匯儲備備貨幣政策（（公開市場場業務）影響貨幣供供給的因素素貨幣乘數一一定時，增增加基礎貨貨幣，貨貨幣供給量量成倍擴張張減少基礎貨貨幣，貨幣幣供給量成成倍縮減基礎貨幣與與貨幣乘數數貨幣乘數（（貨幣擴張張系數）：：貨幣供給給總量與基基礎貨幣的的倍數關系系貨幣擴張的的基礎是基基礎貨幣,由于能派派生貨幣——高能貨幣幣或強力貨貨幣簡單貨幣創創造乘數＝＝法定存款款準備率倒倒數喬頓貨幣乘乘數模型M1＝B*1+K/Rd+Rt*t+e+k貨幣供給取取決于基礎礎貨幣、活活期存款的的法定準備備率、定期期存款的法法定準備率率、超額準準備率、定定期存款比比率和通貨貨比率，前前三個由央央行決定，，超額準備備率由商行行決定，后后兩個因素素由公眾決決定?；A貨幣與與貨幣乘數數練習貨幣乘數一一定時，若若基礎貨幣幣增加，貨貨幣供給量量成倍縮減減（）以下屬于貨貨幣當局投投放基礎貨貨幣的渠道道的是（））A直接發行行通貨B變變動黃金、、外匯儲備備C實行貨幣幣政策D發發行央行票票據央行可控的的影響貨幣幣乘數的因因素有（））A定期存款款的法定準準備率B活活期存款的的法定準備備率C通貨比率率D定期存存款比率E超額準備備率政府與信用用創造政府參與信信用創造主主要途徑：：發行公債債居民或企業業購買公債債政府把資金金存入商行行，把公眾眾存款轉變變為政府存存款，不影影響信用政府把資金金存入央行行，商行存存款減少，，信用緊縮縮央行購買公公債，增加加貨幣發行行，創造政政府新購買買力，增加加商行存款款，易通脹脹。練習：政府發行公公債后，如如果購買者者是央行，，社會信用用會成倍收收縮。（））政府參與信信用創造的的主要途徑徑是（））A發行紙幣幣B制定貨貨幣政策C增加稅收收D發行公公債貨幣的價值值貨幣的購買買力是一國國貨幣對商商品和勞務務的購買力力，與物價價負相關貨幣購買力力指數＝１１／居民消消費價格指指數貨幣的對內內對外價值值貨幣對內價價值：一國國物價水平平，ＣＰＩＩ貨幣對外價價值：匯率率對外價值與與對內價值值互為基礎礎，互相傳傳導，互相相影響，對對內是對外外價值基礎礎。七、通貨膨膨脹★概念：貨幣幣供應過多多引起貨幣幣貶值，物物價持續普普遍上漲分類：根據物價上上漲速度分分為（多項項選擇）溫和或緩行行通脹：2％～3%飛奔或疾馳馳通脹：政政府不易控控制，公眾眾失去幣信信惡性或超級級通脹：物物價迅速上上漲，搶購購物資和外外幣根據原因分分為（多項項選擇）需求拉動通通脹：總需需求超過總總供給成本推動通通脹：生產產成本上升升，效率不不變引起的的物價上漲漲輸入型通脹脹：其他國國家物價上上漲引起本本國物價上上漲結構型通脹脹：總供求求平衡，由由社會經濟濟結構方面面因素引起起通貨膨脹通貨膨脹的的效應（（多項選擇擇）影響經濟增增長促進、促退退和中性影響就業短期內與就就業存在交交替關系－－菲利普斯斯曲線長期無影響響影響收入和和財富再分分配收入分配效效應通脹的最大大受益者是是政府固定收入者者實際收入入由于物價價上漲會減減少，非固固定收入者者能從物價價上漲中獲獲益。企業主在通通脹初期因因產品價格格上漲、利利潤增加而而獲益。財富再分配配效應通脹有利于于債務人，，不利于債債權人。削弱市場機機制對經濟濟的調節功功能通貨膨脹治理控制貨幣供供應調節和控制制社會總需需求－緊緊縮的財政政貨幣政策策調整經濟結結構，增加加商品有效效供給其他政策：：物價、工工資管制等等練習下列哪些措措施可治理理通脹（））A控制貨幣幣供應量，，使貨幣供供求相等B調節和控控制社會總總需求C實施擴張張的財政和和貨幣政策策D調整經濟濟結構，增增加商品有有效供給練習由于原材料料、燃料等等投入品價價格和工資資上漲，而而生產效率率不變而引引發的物價價上漲是（（）通貨膨膨脹A輸入型B結構型C需求拉動動型D成本本推動型通貨膨脹有有財富再分分配效應，，有利于（（）A債權人B固定收入入者C非固固定收入者者D債務人人通脹的最大大受益人是是債權人（（）一年前，A借給B1000元元錢，一年年后B還給給A1200,物價水平上上漲10%，此時兩兩筆錢的購購買力相等等。（））短期內通脹脹對失業無無影響，長長期內可用用菲利普斯斯曲線來表表示通脹與與失業的此此消彼長的的關系。（（））企業主的收收益在通脹脹初期往往往減少（））通貨緊縮概念：貨幣幣不斷升值值，社會價價格總水平平持續下降降不利影響：：導致總需求求增長不足足，浪費資資源造成貨幣運運行失衡，，引起信用用危機影響就業通貨緊縮成因：緊縮的財政政貨幣政策策經濟周期變變化：繁榮榮的高峰階階段，供過過于求，物物價下跌投資和消費費的有效需需求不足結構失調：：消費結構構變化，生生產結構調調整慢治理：擴張型財政政貨幣政策策刺激投資增加有效需需求：消費費需求第二單元利利率率利息：債權權人因貸出出資金而獲獲得報酬債務人為取取得資金而而付出代價價利率：利息息與借貸資資金比率貨幣資金的的價格，由由借貸資金金供求狀況決定定利率分類根據計息時時間長短分分年利率月月利率和和日利率年利率＝月月利率×12＝日利利率×360根據利率是是否隨市場場規律自由由變動分為為市場利率率和官方利利率市場利率必必然受到官官方利率的的干預和影影響，但是是市場利率率的變動主主要取決于于借貸資金金的供求關關系根據在借貸貸期內是否否調整分為為固定利率率和浮動利利率固定利率適適宜于短期期借款，而而浮動利率率適宜于長長期貸款根據是否考考慮通脹因因素分為名名義利率和和實際利率率實際利率＝＝名義利率率－通貨膨膨脹率利率練習現行一年期期定期存款款年利率2.52％％，日利率率0.007％。（（））張先生在銀銀行定期存存款1200元，存存期3年，，年利率3.69%，利息稅20%，則則稅后利息息為（）五年期存款款利率4.14%,年通脹率率1.8％％，實際利利率（2.34％））。利率利率體系：：各類利率之之間和各類類利率內部部存在的相相互影響和和制約的關關系的有機機整體，典典型是利率率的風險結結構和利率率的期限結結構風險結構：：到期期限限相同而收收益率不同同的利率之之間的相互互關系期限結構：：利率與期期限之間的的變化關系系一般隨期限限延長而增增加練習到期期限相相同而收益益率不同的的利率之間間的相互關關系是利率率的()A風險結構構B收益結結構C期限限結構D成成本結構一般利率期期限越長利利率越高()利率體系利率差異原原因不同規模貸貸款項目的的管理成本本不同債務的風險險程度不同同利率風險：：名義利率＝＝無風險利利率＋風險險溢價短期國庫券券利率風風險補補償練習:已知短期國國庫券利率率2%,短短期企業債債券的風險險溢價1.25%，，該債券的的名義利率率是3.25%（））我國當前的的利率體系系央行基準利利率法定存款準準備率、央央行再貸款款利率和再再貼現利率率銀行間利率率銀行間拆借借利率和銀銀行間國債債市場利率率金融機構存存貸利率市場利率滬深交易所所債券市場場利率和民民間借貸利利率利率體系練習現行利率體體系下，央央行基準利利率不包括括同業拆借借利率（））銀行間利率率包括全國國銀行間拆拆借利率和和（）A再貼現率率B再貸款款利率C銀行間國國債市場利利率D滬深深交易所市市場利率在我國市場場利率是指指滬深交易易所債券市市場利率，，不包括民民間借貸利利率（））利率決定和和影響因素素★社會平均利利潤率0＜利率＜＜社會平均均利潤率借貸資金供供求狀況供過于求，，利率下降降；供小于于求，利率率上升央行貨幣政政策緊縮政策，，提高基準準利率；擴擴張政策，，降低基準準利率預期通貨膨膨脹預期提高，，債權人要要求提高貸貸款利率；；預期下降降，利率下下調國際利率水水平及匯率率國內利率高高于國際，，資本流入入，資金供供給增加，，利率下降降國內利率低低于國際，，資本流出出，資金供供給減少，，利率上升升本幣貶值，，國內居民民對外匯需需求增加，，對本幣供供應增加需需求減少，，本幣利率率下降微觀因素期限、風險險、擔保品品、借款人人信用等級級、放款方方式和社會會經濟主體體預期利率決定和和影響因素素練習以下各項不不屬于決定定和影響利利率的微觀觀因素的是是（）A借貸期限限B預期通通脹C擔保保品D風險險程度如果國際資資本能自由由流動，當當美元利率率高于人民民幣，會使使人民幣利利率上升（（））決定和影響響利率變動動的因素主主要有（））A社會平均均利潤率B借貸資金金供求狀況況C預期通脹脹D國際利利率水平E匯率利率作用儲蓄和消費費：利率提高增增加儲蓄，，減少消費費投資融資成本物價水平：：經濟繁榮：：提高利率率抑制AD經濟蕭條：：降低利率率刺激投資資利率市場化化★含義：利率率決定方式式的市場化化（改革目目標）兩個角度：：經濟體制改改革取向：：利率體系系和利率決決定體制變遷的的過程貨幣控制：：變直接控控制為間接接控制利率市場化化與金融自自由化金融自由化化：國內金金融自由化化和金融國國際化國內金融自自由化：利利率市場化化、金融機機構業務自自由化和金金融管制自自由化金融國際化化：浮動匯匯率制、取取消資本項項目控制金融自由化化與利率市市場化關系系利率市場化化是自由化化的核心和和關鍵環節節利率市場化化往往與國國內金融自自由化的其其他措施聯聯系在一起起練習金融自由化化包括國內內金融自由由化和金融融國際化兩兩個方面，，國內金融融自由化包包括利率市市場化、金金融機構業業務自由化化和取消資資本項目控控制。（））金融管制包包括金融市市場準入和和對信貸流流向和規模模的控制。。利率市場化化的原則（（多項選擇擇）循序漸進健全金融市市場穩定宏觀經經濟環境加強銀行業業市場的競競爭和監管管對銀行的大大量壞帳和和企業的高高資產負債債率進行處處理利率市場化化次序降低利率管管制范圍和和程度貸款利率市市場化先于于存款利率率市場化長期存款利利率市場化化要先于短短期大額存款利利率市場化化先于小額額存款利率率市場化第三單元匯匯率率外匯：以外外幣表示的的清償國際際間債權債債務關系的的支付手段段和工具動態：國際際結算外匯靜態：支付付手段和工工具外匯種類（（多項選擇擇）★外國貨幣外幣支付憑憑證票據、銀行行存款憑證證和郵政儲儲蓄憑證外幣有價證證券政府債券、、公司債券券和股票特別提款權權其他外匯資資產匯率匯率：一國國貨幣表示示的另一國國貨幣價格格★標價法：匯匯率的表示示方法：直接標價法法：本幣表表示外幣的的價格大多數國家家貨幣采用用直標間接標價法法：外幣表表示本幣的的價格歐元、英鎊鎊、美元練習：以一個單位位或100個單位的的外國貨幣幣為標準，，用一定量量的本幣來來表示其價價格的標價價法是間接接標價法。。（））中國和英國國使用的匯匯率表示方方法都是間間接標價法法（））匯率的種類類★國際匯率制制度：固定定匯率和浮浮動匯率浮動匯率制制度可分為為自由浮動動、管理浮浮動、聯合合浮動和釘釘住浮動。。銀行買賣外外匯：買價價賣價和和中間價區別買賣價價原則：賤賤賣貴買買賣價的制制定是站在在銀行角度度，對客戶戶而言，買買賣方向相相反鈔價：外匯匯現鈔的買買入價，低低于現匯買買價交易支付方方式：電匯匯信匯匯和票匯匯匯率成交后交割割期：即期期和遠期匯匯率制定方法不不同：基礎礎匯率和套套算匯率匯率的影響響因素★宏觀經濟狀狀況宏觀經濟狀狀況越好越越容易對本本幣價值形形成支撐經濟增長率率經濟加速增增長，幣信信強，匯率率走高國際收支狀狀況引起匯率變變化最直接接原因順差－升值值；逆差－－貶值通貨膨脹紙幣流通制制度下，貨貨幣的購買買力是決定定匯率的基基礎，通脹脹－貶值利率利率上升，，本幣升值值（國內和和國際）財政貨幣政政策短期：緊縮縮政策－本本幣升值；；擴張政策策－本幣貶貶值長期：綜合合國力、國國際收支和和經濟發展展匯率變動的的經濟影響響國內經濟（（多項選擇擇題）物價：貶值值－物價上上漲；升值值－物價下下跌國內總供給給貶值－促進進進口替代代產業和出出口產業發發展，增加加總供給升值－有利利進口，不不利出口，，抑制國內內經濟發展展產業結構貶值－促進進出口產業業和進口替替代產業發發展就業水平貶值－隨著著總供給和和相關產業業發展，增增加就業機機會國民收入貶值－增加加國民收入入國際收支：：貿易收支：：貶值－刺刺激出口，，抑制進口口，造成順順差資本流動：：具體情況況具體分析析外匯儲備國際經濟關關系貨幣競相貶貶值引發匯匯率戰、貿貿易戰和經經濟報復央行的外匯匯管理概念：央行行對本外幣幣兌換加以以限制的措措施目的：穩定定匯率內容：貿易項目非貿易項目目資本項目匯率直接管理：：直接規定定匯率水平平和調整幅幅度間接管理：：建立外匯匯平準基金金目標：國際際收支平衡衡央行外匯市市場干預非沖銷干預預央行允許其其買賣外匯匯改變國內內市場上的的貨幣供應應量浮動匯率制制度下有效效資本流動性性越強，央央行的非沖沖銷干預越越有效沖銷干預央行買賣外外匯同時，，通過公開開市場操作作對國內市市場進行反反向操作，，以求不改改變貨幣供供應量國際貨幣體體系含義內容（多項項選擇）匯率確定貨幣的兌換換性和國際際支付的措措施國際收支的的調節國際儲備資資產的確定定黃金外匯的的流動與轉轉移是否自自由演進國際金本位位制度：三三自由布雷頓森林林體系：：主要內容：：國際金匯匯兌本位制制度運轉條件：：順差、黃黃金儲備充充足和黃金金維持官價價水平特里芬難題題：美元順順差－美元元荒；美元元逆差－美美元災我國匯率制制度及其改改革我國現行匯匯率制度特特征2005年年7月匯率率形成機制制改革第二節金金融市場與與金融監管管第一單元金金融機機構商業銀行：：經營金融融資產和負負債業務，，以追求利利潤為目標標，多功能能、綜合性性金融企業業職能：★支付中介信用中介信用創造金融服務商業銀行我國已形成成了人行為為領導，國國有商行為為主體，多多種商行并并存、分工工協作的金金融組織體體系商行組織形形式單元制總分行制銀行控股公公司制連鎖銀行制制商業銀行業業務★資產業務：：貸款、投投資負債業務：：吸收存款款、籌資中間業務和和表外業務務政策性銀行行和非銀行行金融機構構政策性銀行行：國家開發銀銀行中國進出口口銀行中國農業發發展銀行非銀行金融融機構：信信托投資公公司、證券券公司、基基金管理公公司、財務務公司、金金融租賃公公司、保險險公司、典典當行和汽汽車金融公公司等中央銀行類型（選擇擇）★單一的中央央銀行制度度一元制：中中國、英國國、日本和和法國二元制：美美國和德國國復合的中央央銀行制度度：蘇聯東東歐跨國中央銀銀行制度：：歐洲中央央銀行制度度準中央銀行行制度：新新加坡、香香港中央銀行職能（多選選）★發行的銀行行壟斷紙幣發發行權貨幣政策最最高決策機機構銀行的銀行行－最能體體現央行作作為特殊金金融機構的的性質集中存款準準備組織全國資資金清算最后貸款人人政府的銀行行代理國庫代辦金融事事務，充當當金融代理理人為政府提供供資金融通通制定并監督督執行金融融行政法律律法規金融市場功能：便利投融資資促進資本向向某一部門門集中方便資金的的靈活轉換換合理引導資資金流向和和流量有利增強中中央宏觀調調控靈活性性融資方式：：直接融資資和間接融融資金融市場貨幣市場：：期限1年年內的短期期金融資產產交易市場場特點：交易期限短短滿足短期資資金周轉需需要流動性強，，風險小主要市場：：銀行同業業拆借市場場、商業票票據市場、、大額可轉轉讓定期存存單市場、、貼現市場場、銀行承承兌匯票市市場和回購購市場（多多選）金融市場資本市場：：期限在1年以上的的金融資產產交易市場場特點：期限限長，收益益高，風險險大，解決決長期資金金供求矛盾盾主要包括股股票、債券券市場股票與債券券的區別（（多項選擇擇）持有者權利利期限收益穩定性性分配和清償償順序金融市場風風險管理金融風險表表現：價格風險信用風險流動性風險險操作風險政策風險風險管理：：保持理財產產品流動性性進行有效的的產品組合合套期保值金融工具特征：★期限性流動性風險性收益性金融工具收益率：名義收益率率＝票面收收益／票面面金額當期收益率率＝票面收收益／當前前市場價格格到期收益率率：使未來來現金流的的現值的和和等于當前前價格的折折現率實際收益率率＝票面收收益＋資本本利得／買買入價格價價格練習某人以40元的價格格買入某股股票，預期期股利1.02，一一年后能以以50元價價格賣出，，實際收益益率為（））A2.04%B27.55%C21%D55.1%金融監管作用（多項選擇擇）維護信用、、支付體系系穩定保護存款人人和投資者者利益保證金融機機構依法經經營促進金融機機構公平競競爭混業經營與與分業經營營分業經營的的特點混業經營的的特點我國的金融融監管體制制：分業監監管國際金融－－國際收支支國際收支：：一國在一一定時期內內居民與非非居民之間間全部經濟濟交易系統統記錄