股票簡稱：中偉股份 股票代碼：300919中偉新材料股份有限公司2022證分析報告二〇二二年六月中偉新材料股份有限公司2022年度向特定對象發行股票方案的論證分析報告中偉新材料股份有限公司2022年度向特定對象發行股票方案的論證分析報告PAGEPAGE23中偉新材料股份有限公司（）是深圳證券（（（試行（60,966,688股含本數668,000.0068萬金噸硫酸鎳項820項目、補充流動資金。（2022年度向特定對象發行股票預案》中相同的含義）一、本次發行的背景和目的（一）本次向特定對象發行股票的背景1、全球新能源革命持續深入發展，新能源產業鏈未來繼續擁有廣闊空間制定以產業政策為主的減排路線圖，以支持減排目標。目前全球已有超過12020217Fitfor55增加歐盟經濟產出的同時減少二氧化碳排放，以確保2030年溫室氣體排放比199055%20213億美元支撐美國電動汽車市場發展；11月，美國國會眾議院表決通過了《重建5,550億美元支持清潔能源發展和處理氣候變化問題。中國作為全球最大的發展中國家和碳排放國，20209203020602021102030203040%左右。發展新能源汽車是交通領域實現碳減排目標的重要措施。2021650103.1%3526001,000的增長將帶動全產業鏈進入發展的黃金時期。2017-2025年全球及中國新能源汽車銷量及預測（單位：萬輛）2,5002,0001,5001,0005000

2017 2018 2019 2020 2021 2022F 2023F 2024F

200%160%120%80%40%0%-40%全球銷量 中國銷量 全球增速 中國增速數據來源：GGII2、受益于新能源汽車市場的快速發展，三元正極前驅體需求旺盛GGII數據，202161萬噸，同比增202125%用于海外出口，海外動力電池銷售量大幅GGII預計到2025年，我國三元前驅體出貨量將達到260萬噸，全球三元前驅體出貨量將達到300萬噸。2017-2025年全球及中國三元前驅體出貨量及預測（單位：萬噸）3503002502001501005002017 2018 2019 2020 2021 2022E 2025E全球三元前驅體出貨量 中國三元前驅體出貨量數據來源：GGII3、受動力和儲能市場增長帶動，磷酸鐵鋰正極材料需求快速提升MINIEVModel3GGII年48.7GWh590.2%。隨CTP磷酸鐵鋰電池為主，202198.5%。202147.3GWh192.0%化，未來市場需求潛力大，將持續帶動磷酸鐵鋰電池上游材料的需求增長。升，詳細如下：2017-2025年全球及中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量及預測（單位：萬噸）3002502001501005002017 2018

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2022E 2025E全球磷酸鐵鋰出貨量 中國磷酸鐵鋰出貨量數據來源：GGII4、深度布局上游，向前驅體上游環節延伸有利于充分發揮產業鏈協同效應（（MHP大合作范圍。5、公司是前驅體領域的全球領先企業，研發實力、客戶資源、人才基礎等核心優勢賦能企業未來發展公司憑借優異的技術研發實力、嚴苛的品質管控要求、快速的產業化能力，快速成長為全球鋰電池正極前驅體材料領先企業，與特斯拉、L&FSDI戶建立穩定的合作關系。（SDIATL等在內的全球領先新能源車企和鋰離（二）本次向特定對象發行股票的目的1持續盈利能力，鞏固公司在正極材料前驅體領域的行業領先地位。2、進一步豐富產品線以滿足下游客戶的多樣化需求能源汽車廠商及鋰電池廠商，與特斯拉、L&FSDI系。2021對未來可能出現的技術替代風險，保持核心競爭力。3、滿足上市公司業務發展對流動資金的需求，穩固公司市場地位GGII年度公司核心產品三元前驅體和四氧化三鈷出貨量均近年來，公司業務規模和經營業績保持良好增長態勢，2019年、2020年、202120221-3531,121.28萬元、743,962.41萬元、2,007,249.13632,809.794、優化資本結構，增強盈利能力和可持續發展能力二、本次發行證券及其品種選擇的必要性（一）本次發行證券的品種國境內上市人民幣普通股（A股），1.00元。（二）本次發行證券品種選擇的必要性1、滿足本次募集資金投資項目的資金需求股票的方式實施本次融資。2、銀行貸款等債務融資方式存在局限性3、向特定對象發行股票是適合公司現階段選擇的融資方式擴張對即期收益的攤薄影響，為公司全體股東帶來良好的回報。綜上所述，公司本次向特定對象發行股票是必要的。三、本次發行對象的選擇范圍、數量和標準的適當性（一）發行對象選擇范圍的適當性35的，只能以自有資金認購。最終發行對象由股東大會授權董事會在通過深交所審核并經中國證監會同（主承銷商擇范圍適當。（二）本次發行對象的數量的適當性本次發行的最終發行對象為不超過35名符合相關法律法規規定的特定對象，均以現金方式并以相同價格認購。本次向特定對象發行股票的發行對象數量符合《注冊管理辦法》等法律法規的相關規定，發行對象的數量適當。（三）本次發行對象的標準的適當性實力。行對象的標準適當。四、本次發行定價的原則、依據、方法和程序的合理性（一）本次發行定價的原則和依據定價基準日前二十個交易日股票交易均價=價基準日前二十個交易日股票交易總額÷量）。除權除息事項，本次發行價格將做出相應調整，調整公式如下：派發現金股利：P1=P0-D送紅股或轉增股本：P1=P0/（1+N）P1=（P0-D）/（1+N）其中，P0為調整前發行價格，D為每股派發現金股利，N為每股送紅股或轉增股本數，P1為調整后發行價格。本次發行的最終發行價格將由股東大會授權董事會在通過深交所審核并經（二）本次發行定價的方法和程序已經董事會審議通過并將相關公告在交易所網站及中國證監會指定信息披露媒體上進行披露，并須經公司股東大會審議通過。本次發行定價的方法和程序符合《注冊管理辦法》等法律法規的相關規定，本次發行定價的方法和程序合理。要求，合規合理。五、本次發行方式的可行性（一）發行方式合法合規1、公司不存在違反《注冊管理辦法》第十一條規定的不得向特定對象發行股票的情形：擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經股東大會認可；最近一年財務報表的編制和披露在重大方面不符合企業會計準則或者外；或者最近一年受到證券交易所公開譴責；立案偵查或者涉嫌違法違規正在被中國證監會立案調查；法權益的重大違法行為；行為。2、公司募集資金使用符合《注冊管理辦法》第十二條的規定：者間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司；募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他司生產經營的獨立性。3、公司本次向特定對象發行股票符合《發行監管問答——關于引導規范上市公司融資行為的監管要求（修訂版）》的相關規定：上市公司應綜合考慮現有貨幣資金、資產負債結構、經營規模及變動30%。上市公司申請增發、配股、向特定對象發行股票的，本次發行董事會186行股票。上市公司發行可轉債、優先股和創業板小額快速融資，不適用本條規定。上市公司申請再融資時，除金融類企業外，原則上最近一期末不得存款項、委托理財等財務性投資的情形。4、公司不屬于一般失信企業和海關失信企業經自查，公司不屬于《關于對失信被執行人實施聯合懲戒的合作備忘錄》和不屬于一般失信企業和海關失信企業。的情形，發行方式符合相關法律法規的要求，發行方式合法、合規、可行。（二）發行程序合法合規本次向特定對象發行股票已經公司第一屆董事會第三十二次會議審議通過，會議決議以及相關文件均在交易所網站及中國證監會指定信息披露媒體上進行披露，履行了必要的審議程序和信息披露程序。根據有關規定，本次向特定對象發行股票方案尚需公司股東大會審議通過，尚需深交所審核通過并經中國證監會同意注冊后方可實施。具有可行性。六、本次發行方案的公平性、合理性全體股東的利益。本次向特定對象發行股票方案及相關文件已在中國證監會指定信息披露媒體上進行披露，保證全體股東的知情權。公司將召開股東大會審議本次向特定對象發行股票方案，全體股東均可對公表決的方式行使股東權利。及相關主體的承諾（201417號（國辦發〔2013〕號）和《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見（201531號的填補措施能夠得到切實履行作出了承諾，具體如下：（一本次向特定對象發行股票對公司主要財務指標的影響分析60,966,688股（含本數，募集668,000.00大幅增加。發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響。1、主要假設和前提條件公司經營環境等方面沒有發生重大不利變化。202210（對象發行股票實際完成時間的判斷，最終完成時間以中國證監會同意注冊后實際發行完成時間為準。202193,895.21萬202220%30%40%對未來經營情況及趨勢的判斷，亦不構成公司盈利預測。668,000.00（，實際到賬的募集資金規模將根據監管部門批準、發行認購情況以及發行費用等情況最終確定。60,966,688（含本數2022不考慮權益分派及其他因素的影響。202252021年度利潤分配方案，以現金分紅10,175.31萬元（含稅。未考慮其他非經常性損益、不可抗力因素對公司財務狀況的影響。（）等方面的影響。2、對公司主要財務指標的影響分析如下表：項目2021年12月31日/2021年度20221231日/2022年度本次發行前本次發行后總股本（萬股）60,567.3160,966.6967,063.36本次發行募集資金總額（萬元）668,000.00本次發行股份數量上限（萬股）6,096.67預計本次發行完成月份10項目2021年12月31日/2021年度20221231日/2022年度本次發行前本次發行后假設情形一：2022年扣非前后歸母凈利潤均同比增長20%歸屬于上市公司股東的凈利潤（萬元）93,895.21112,674.25112,674.25歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（萬元）76,868.7092,242.4492,242.44基本每股收益（元/股）1.641.851.82稀釋每股收益（元/股）1.641.851.82扣除非經常性損益后基本每股收益（元/股）1.341.521.49扣除非經常性損益后稀釋每股收益（元/股）1.341.521.49加權平均凈資產收益率19.89%10.68%9.66%扣除非經常性損益的加權平均凈資產收益率16.29%8.74%7.91%假設情形二：2022年扣非前后歸母凈利潤均同比增長30%歸屬于上市公司股東的凈利潤（萬元）93,895.21122,063.77122,063.77歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（萬元）76,868.7099,929.3199,929.31基本每股收益（元/股）1.642.011.97稀釋每股收益（元/股）1.642.011.97扣除非經常性損益后基本每股收益（元/股）1.341.641.62扣除非經常性損益后稀釋每股收益（元/股）1.341.641.62加權平均凈資產收益率19.89%11.52%10.42%扣除非經常性損益的加權平均凈16.29%9.43%8.53%資產收益率假設情形三：2022年扣非前后歸母凈利潤均同比增長40%歸屬于上市公司股東的凈利潤（萬元）93,895.21131,453.29131,453.29歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（萬元）76,868.70107,616.18107,616.18基本每股收益（元/股）1.642.162.13稀釋每股收益（元/股）1.642.162.13扣除非經常性損益后基本每股收益（元/股）1.341.771.74扣除非經常性損益后稀釋每股收益（元/股）1.341.771.74加權平均凈資產收益率19.89%12.35%11.18%扣除非經常性損益的加權平均凈資產收益率16.29%10.11%9.15%9號——（二）本次發行攤薄即期回報的風險提示公司在測算本次向特定對象發行股票對即期回報的攤薄影響過程中，對2022年扣除非經常性損益前、后歸屬于母公司股東的凈利潤的假設分析并非公決策而造成任何損失的，公司不承擔任何責任。提請廣大投資者注意。（三）本次向特定對象發行股票的必要性和合理性2022可行性分析”部分。（四募投項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況1、本次募集資金投資項目與公司現有業務的關系2、公司從事募集資金投資項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況2022（五）公司應對本次發行攤薄即期回報采取的措施高未來的回報能力，具體如下：1、嚴格執行募集資金管理辦法，保證募集資金合理規范使用（試行2監督、合理防范募集資金的使用風險。2、加強經營管理和內部控制，提升經營效率和盈利能力和管理風險。3、積極推進公司發展戰略，進一步鞏固公司行業地位的長遠利益，降低本次發行對股東即期回報攤薄的風險。4、完善利潤分配政策，重視投資者回報利益得到保護。施不等于對公司未來利潤做出保證。（六取填補措施