第三章中央銀行業務活動的法

規原則與資產負債表

第三章中央銀行業務活動的法

規原則與資產中央銀行的各項職責主要通過各種業務活動來履行。與商業銀行相比，中央銀行的業務活動有特殊的法定授權、特定的業務范圍和特殊的業務活動原則。中央銀行的資產負債表有特定的格式，其項目內容與商業銀行有很大的不同。中央銀行的各項職責主要通過各種業務活動來履行。第一節中央銀行業務活動的法律規范與原則

一、中央銀行業務活動的法律規范二、中央銀行業務活動的一般原則三、中央銀行業務活動的一般分類

第一節中央銀行業務活動的法律規范與原則一、中央銀行業務（一）中央銀行的法定業務權力中央銀行的法定業務權力是指法律賦予中央銀行在進行業務活動時可以行使的特殊權力。法定業務權力一般有以下幾項：1.發布并履行與其職責相關的業務命令和規章制度的權力；2.決定貨幣供應量和基準利率的權力；一、中央銀行業務活動的法律規范

（一）中央銀行的法定業務權力一、中央銀行業務活動的法律規范3.調整存款準備金率和再貼現率的權力；4.決定對金融機構貸款數額和方式的權力；5.靈活運用相關貨幣政策工具的權力；6.依據法律規定對金融機構和金融市場監督管理的權力。7.法律規定的其他權力。3.調整存款準備金率和再貼現率的權力；（二）中央銀行的法定業務范圍中央銀行作為發行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其地位和職能具有特殊性，這也決定了其業務的特殊性。一般中央銀行的法定業務范圍主要是：

1.貨幣發行和貨幣流通管理業務。2.存款準備金業務。3.為在中央銀行開立賬戶的金融機構辦理再貼現及貸款業務。4.在公開市場從事有價證券的買賣業務。（二）中央銀行的法定業務范圍中央銀行作為發行的銀行、銀行的銀5.經營黃金外匯及管理業務。6.經理國庫業務。7.代理政府向金融機構發行、兌付國債和其他政府債券。8.組織或協助組織金融機構間的清算業務，協調各種清算事項，提供清算服務。9.對全國的金融活動進行統計調查與分析預測，統一編制全國金融統計數據、報表，按照國家規定定期予以公布。10.對金融機構和金融市場的相關監督管理。11.中央銀行財務收支的會計核算和內部監督管理。12.法律允許的其他業務。

5.經營黃金外匯及管理業務。（三）中央銀行的法定業務限制

為了確保中央銀行認真履行職責，各國中央銀行法都對中央銀行的業務活動進行必要的限制。各國中央銀行的法定業務限制主要有以下幾項：1.不得經營一般性銀行業務或非銀行金融業務；2.不得向任何個人、企業或單位提供擔保，不得直接向他們發放貸款；3.不得直接從事商業票據的承兌、貼現業務；4.不得從事不動產買賣業務；5.不得從事商業性證券投資業務；6.一般不得向財政透支，不得直接認購包銷國債和其他政府債券。

（三）中央銀行的法定業務限制為了確保中央銀行認真履行職責，二、中央銀行業務活動的一般原則

與商業銀行和其他金融機構相比，中央銀行的業務活動不僅擁有特定的權力、特定的業務范圍和限制，而且在業務活動中所遵循的原則也不相同。目前，各國中央銀行的業務活動原則基本一致。首先，從總體上看，最基本的業務活動原則是必須服從于履行職責的需要。

其次，在具體的業務經營活動中，中央銀行一般奉行四個原則。1.非盈利性2.流動性

3.主動性4.公開性二、中央銀行業務活動的一般原則與商業銀行和其他金融機構相比三、中央銀行業務活動的一般分類

由于中央銀行的地位和職能的特殊性，其業務活動的種類與一般金融機構相比有很大不同。為了更清晰地了解中央銀行主要業務的種類，特列下表（見下頁）：需要特別說明的是，該表中對中央銀行的業務分類是相對而言的，雖然各類業務各有特點和范圍，但它們之間的界限不是那么涇渭分明，彼此之間也不能截然分離。

三、中央銀行業務活動的一般分類由于中央銀行的地位和職能的特中央銀行主要業務的分類表：存款準備金管理；貨幣流通管理；貨幣市場監管；黃金、外匯管理；征信管理；金融風險的評估與管理；反洗錢和金融安全管理；金融統計業務；國際金融活動與協調管理；對金融機構的稽核、檢查、審計

銀行性業務清算業務資產負債業務經理國庫業務會計業務貨幣發行業務準備金及其存款業務發行中央銀行證券再貼現業務和貸款業務公開市場業務黃金、外匯業務管理性業務中央銀行主要業務的分類表：存款準備金管理；貨幣流通管理；第二節中央銀行的資產負債表一、中央銀行資產負債表的一般構成二、中國人民銀行的資產負債表三、中央銀行資產負債表主要項目的關系四、中央銀行資產負債表的項目結構與資產負債業務的關系第二節中央銀行的資產負債表一、中央銀行資產負債表的一般構成中央銀行資產負債表是中央銀行在履行職能時其業務活動所形成的債權債務存量報表。

中央銀行資產負債業務的種類、規模和結構，都綜合地反映在資產負債表上。

中央銀行資產負債表是中央銀行在履行職能時其業務活動所形成的債一、中央銀行資產負債表的一般構成各國中央銀行一般在編制資產負債表時主要參照國際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國中央銀行資產負債表的主要項目與結構基本相同，具有很強的可比性。下面將目前國際貨幣基金組織編制的《國際金融統計》中貨幣當局資產負債表的最主要項目簡化成表3-2。

一、中央銀行資產負債表的一般構成各國中央銀行一般在編制資產負表3-2簡化的貨幣當局資產負債表

資產國外資產對中央政府的債權對各級地方政府的債權對存款貨幣銀行的債權對非貨幣金融機構的債權對非金融政府企業的債權對特定機構的債權對私人部門的債權

負債儲備貨幣定期儲備和外幣存款發行債券進口抵押和限制存款對外負債中央政府存款對等基金政府貸款基金資本項目其他項目國內資產表3-2簡化的貨幣當局資產負債表資產二、中國人民銀行的資產負債表

中國人民銀行從1994年起根據國際貨幣基金組織《貨幣與金融統計手冊》規定的基本格式，編制中國貨幣當局資產負債表并定期向社會公布。2000年又按照國際貨幣基金組織公布的貨幣金融統計制度進行了修訂。表3-3是2002─2004年中國貨幣當局的資產負債表。二、中國人民銀行的資產負債表中國人民銀行從1994年起根據三、中央銀行資產負債表主要項目的關系對資產負債表主要項目關系的分析可以從以下兩個方面進行：（一）資產和負債的基本關系

如果把自有資本從負債中分列出來，資產與負債的基本關系可以用以下三個公式表示：（1）資產=負債+自有資本（2）負債=資產-自有資本（3）自有資本=資產-負債三、中央銀行資產負債表主要項目的關系對資產負債表主要項目關系上述三個公式表明了中央銀行未清償的負債總額、資本總額、資產總額之間基本的等式關系。

這三個公式的政策意義主要表現為兩點：一是中央銀行的資產業務對貨幣供應有決定性作用；二是由中央銀行自有資本增加而相應擴大的資產業務，不會導致貨幣發行的增加。上述三個公式表明了中央銀行未清償的負債總額、資本總額、資產總（二）資產負債各主要項目之間的對應關系

從對貨幣供應影響的角度分析，資產方的主要項目和負債方的主要項目之間存在著一定的對應關系，這種對應關系大致可以概括為以下三個：

1.對金融機構債權和對金融機構負債的關系。

2.對政府債權和政府存款的關系。

3.國外資產和其他存款及自有資本的關系。

（二）資產負債各主要項目之間的對應關系從對貨幣供應影響的角這三種對應關系的分析也是相對而言的，在現實的資產負債業務活動中，中央銀行可以在各有關項目之間通過沖銷操作來減輕對貨幣供應的影響，也可以通過強化操作來加大對貨幣供應的作用。這三種對應關系的分析也是相對而言的，在現實的資產負債業務活動四、中央銀行資產負債表的項目結構與資產負債業務的關系

各中央銀行資產負債表的格式和主要項目雖然基本一致，但各項目的比重結構卻不相同，反映了各中央銀行資產負債業務重點和特點的差異。

下面給出中國、美國、歐洲、日本等4家中央銀行2003年度的資產負債表（表3-4、5、6、7

），通過對各中央銀行資產負債表的結構比較，可以更好地了解各個中央銀行資產負債業務活動的異同點。四、中央銀行資產負債表的項目結構與資產負債業務的關系各中央資產結構：第一位——國外資產第二位——對存款貨幣銀行的債權第三位——對其他金融機構債權第四位——對中央政府債權負債結構：第一位——對金融機構負債第二位——發行貨幣在中國人民銀行的資產負債表中：資產結構：在中國人民銀行的資產負債表中：相比之下，美國和日本中央銀行資產負債表的結構大同小異。從資產項目看，第一位的資產項目都是有價證券業務。在負債業務中，第一位的都是貨幣發行

歐洲中央銀行因其區域性中央銀行的特征，面臨的業務對象和業務運作都不同于一般的國家中央銀行，其獨特性也反映在資產負債表的項目中。

相比之下，美國和日本中央銀行資產負債表的結構大同小異。從資產第三章中央銀行業務活動的法

規原則與資產負債表

第三章中央銀行業務活動的法

規原則與資產中央銀行的各項職責主要通過各種業務活動來履行。與商業銀行相比，中央銀行的業務活動有特殊的法定授權、特定的業務范圍和特殊的業務活動原則。中央銀行的資產負債表有特定的格式，其項目內容與商業銀行有很大的不同。中央銀行的各項職責主要通過各種業務活動來履行。第一節中央銀行業務活動的法律規范與原則

一、中央銀行業務活動的法律規范二、中央銀行業務活動的一般原則三、中央銀行業務活動的一般分類

第一節中央銀行業務活動的法律規范與原則一、中央銀行業務（一）中央銀行的法定業務權力中央銀行的法定業務權力是指法律賦予中央銀行在進行業務活動時可以行使的特殊權力。法定業務權力一般有以下幾項：1.發布并履行與其職責相關的業務命令和規章制度的權力；2.決定貨幣供應量和基準利率的權力；一、中央銀行業務活動的法律規范

（一）中央銀行的法定業務權力一、中央銀行業務活動的法律規范3.調整存款準備金率和再貼現率的權力；4.決定對金融機構貸款數額和方式的權力；5.靈活運用相關貨幣政策工具的權力；6.依據法律規定對金融機構和金融市場監督管理的權力。7.法律規定的其他權力。3.調整存款準備金率和再貼現率的權力；（二）中央銀行的法定業務范圍中央銀行作為發行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其地位和職能具有特殊性，這也決定了其業務的特殊性。一般中央銀行的法定業務范圍主要是：

1.貨幣發行和貨幣流通管理業務。2.存款準備金業務。3.為在中央銀行開立賬戶的金融機構辦理再貼現及貸款業務。4.在公開市場從事有價證券的買賣業務。（二）中央銀行的法定業務范圍中央銀行作為發行的銀行、銀行的銀5.經營黃金外匯及管理業務。6.經理國庫業務。7.代理政府向金融機構發行、兌付國債和其他政府債券。8.組織或協助組織金融機構間的清算業務，協調各種清算事項，提供清算服務。9.對全國的金融活動進行統計調查與分析預測，統一編制全國金融統計數據、報表，按照國家規定定期予以公布。10.對金融機構和金融市場的相關監督管理。11.中央銀行財務收支的會計核算和內部監督管理。12.法律允許的其他業務。

5.經營黃金外匯及管理業務。（三）中央銀行的法定業務限制

為了確保中央銀行認真履行職責，各國中央銀行法都對中央銀行的業務活動進行必要的限制。各國中央銀行的法定業務限制主要有以下幾項：1.不得經營一般性銀行業務或非銀行金融業務；2.不得向任何個人、企業或單位提供擔保，不得直接向他們發放貸款；3.不得直接從事商業票據的承兌、貼現業務；4.不得從事不動產買賣業務；5.不得從事商業性證券投資業務；6.一般不得向財政透支，不得直接認購包銷國債和其他政府債券。

（三）中央銀行的法定業務限制為了確保中央銀行認真履行職責，二、中央銀行業務活動的一般原則

與商業銀行和其他金融機構相比，中央銀行的業務活動不僅擁有特定的權力、特定的業務范圍和限制，而且在業務活動中所遵循的原則也不相同。目前，各國中央銀行的業務活動原則基本一致。首先，從總體上看，最基本的業務活動原則是必須服從于履行職責的需要。

其次，在具體的業務經營活動中，中央銀行一般奉行四個原則。1.非盈利性2.流動性

3.主動性4.公開性二、中央銀行業務活動的一般原則與商業銀行和其他金融機構相比三、中央銀行業務活動的一般分類

由于中央銀行的地位和職能的特殊性，其業務活動的種類與一般金融機構相比有很大不同。為了更清晰地了解中央銀行主要業務的種類，特列下表（見下頁）：需要特別說明的是，該表中對中央銀行的業務分類是相對而言的，雖然各類業務各有特點和范圍，但它們之間的界限不是那么涇渭分明，彼此之間也不能截然分離。

三、中央銀行業務活動的一般分類由于中央銀行的地位和職能的特中央銀行主要業務的分類表：存款準備金管理；貨幣流通管理；貨幣市場監管；黃金、外匯管理；征信管理；金融風險的評估與管理；反洗錢和金融安全管理；金融統計業務；國際金融活動與協調管理；對金融機構的稽核、檢查、審計

銀行性業務清算業務資產負債業務經理國庫業務會計業務貨幣發行業務準備金及其存款業務發行中央銀行證券再貼現業務和貸款業務公開市場業務黃金、外匯業務管理性業務中央銀行主要業務的分類表：存款準備金管理；貨幣流通管理；第二節中央銀行的資產負債表一、中央銀行資產負債表的一般構成二、中國人民銀行的資產負債表三、中央銀行資產負債表主要項目的關系四、中央銀行資產負債表的項目結構與資產負債業務的關系第二節中央銀行的資產負債表一、中央銀行資產負債表的一般構成中央銀行資產負債表是中央銀行在履行職能時其業務活動所形成的債權債務存量報表。

中央銀行資產負債業務的種類、規模和結構，都綜合地反映在資產負債表上。

中央銀行資產負債表是中央銀行在履行職能時其業務活動所形成的債一、中央銀行資產負債表的一般構成各國中央銀行一般在編制資產負債表時主要參照國際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國中央銀行資產負債表的主要項目與結構基本相同，具有很強的可比性。下面將目前國際貨幣基金組織編制的《國際金融統計》中貨幣當局資產負債表的最主要項目簡化成表3-2。

一、中央銀行資產負債表的一般構成各國中央銀行一般在編制資產負表3-2簡化的貨幣當局資產負債表

資產國外資產對中央政府的債權對各級地方政府的債權對存款貨幣銀行的債權對非貨幣金融機構的債權對非金融政府企業的債權對特定機構的債權對私人部門的債權

負債儲備貨幣定期儲備和外幣存款發行債券進口抵押和限制存款對外負債中央政府存款對等基金政府貸款基金資本項目其他項目國內資產表3-2簡化的貨幣當局資產負債表資產二、中國人民銀行的資產負債表

中國人民銀行從1994年起根據國際貨幣基金組織《貨幣與金融統計手冊》規定的基本格式，編制中國貨幣當局資產負債表并定期向社會公布。2000年又按照國際貨幣基金組織公布的貨幣金融統計制度進行了修訂。表3-3是2002─2004年中國貨幣當局的資產負債表。二、中國人民銀行的資產負債表中國人民銀行從1994年起根據三、中央銀行資產負債表主要項目的關系對資產負債表主要項目關系的分析可以從以下兩個方面進行：（一）資產和負債的基本關系

如果把自有資本從負債中分列出來，資產與負債的基本關系可以用以下三個公式表示：（1）資產=負債+自有資本（2）負債=資產-自有資本（3）自有資本=資產-負債三、中央銀行資產負債表主要項目的關系對資產負債表主要項目關系上述三個公式表明了中央銀行未清償的負債總額、資本總額、資產總額之間基本的等式關系。

這三個公式的政策意義主要表現為兩點：一是中央銀行的資產業務對貨幣供應有決定性作用；二是由中央銀行自有資本增加而相應擴大的資產業務，不會導致貨幣發行的增加。上述三個公式表明了中央銀行未清償的負債總額、資本總額、資產總（二）資產負債各主要項目之間的對應關系

從對貨幣供應影響的角度分析，資產方的主要項目和負債方的主要項目