財務報表的初步分析講解課件1第二章財務報表的初步分析

學習要求：

（1）了解財務報表初步分析的目的與內(nèi)容；

（2）一般掌握資產(chǎn)負債表的初步分析方法；

（3）一般掌握利潤表的初步分析方法；

（4）重點掌握比較分析法和結構分析法的應用。第二章財務報表的初步分析學習要求：2一、資產(chǎn)負債表的初步分析

（一）資產(chǎn)的初步分析資產(chǎn)負債表的左方列示的企業(yè)資產(chǎn)，代表了該企業(yè)的投資規(guī)模。資產(chǎn)越多表明企業(yè)可以用來賺取收益的資源越多，可以用來償還債務的財產(chǎn)越多。但是，這并不意味著資產(chǎn)總是越多越好。資產(chǎn)并不代表收益能力，也不代表償債能力。資產(chǎn)規(guī)模只是代表企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源的多少。一、資產(chǎn)負債表的初步分析（一）資產(chǎn)的初步分析3本資料來源本資料來源41、貨幣資金資產(chǎn)負債表中的“貨幣資金”項目反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金的期末余額。企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了經(jīng)營的需要、預防的需要和投機的需要。項目

規(guī)模

結構（占流動資產(chǎn)的比重%）

2000年 1999年

增減額

增減率（%） 2000年 1999年

結構變動

貨幣資金27558 171056 -143498

-83.89

15.48

50.75

-35.27

分析時應注意：

國家對庫存現(xiàn)金有較為嚴格的具體規(guī)定

國家對銀行存款使用及結算方式的有關規(guī)定上市公司應建立并執(zhí)行嚴格的貨幣資金內(nèi)部控制制度對貨幣資金的質(zhì)量分析

貨幣資金的規(guī)模是否適當（過多或過少的貨幣資金對權益都是不利的）

1、貨幣資金52、短期投資資產(chǎn)負債表上“短期投資”項目反映企業(yè)購入的能隨時變現(xiàn)且持有時間不準備超過1年（含1年）的投資成本。按照新的《企業(yè)會計制度》規(guī)定，在資產(chǎn)負債表中“短期投資”項目反映短期投資的凈額，而將“短期投資跌價準備”放在“資產(chǎn)減值明細表”中報告。分析時應注意：

短期投資的目的性、報表金額的特點、投資成本、期末計價、投資收益的確認及短期投資與長期投資的劃分資產(chǎn)03年02年01年負債03年02年01年短期投資300300300流動負債250240220其他流動150120100合計4504204002、短期投資資產(chǎn)03年02年01年負債03年02年01年短期63、應收款項應收款項包括應收賬款和其他應收款。資產(chǎn)負債表的“應收賬款”項目，反映企業(yè)尚未收回的應收賬款凈額；“其他應收款”反映尚未收回的其他應收款凈額。“壞賬準備”項目是“應收賬款”項目和“其他應收款”項目的抵減項目，反映企業(yè)已提取、尚未抵消的壞賬準備。“應收賬款”項目和“其他應收款”項目的合計，減“壞賬準備”項目后的余額是應收款項凈額。應收款項增長較大，應當分析其原因。一般說來，應收賬款增加的原因主要是三個：一是銷售增加引起應收賬款的自然增加；二是客戶故意拖延付款；三是企業(yè)為擴大銷售適當放寬信用標準，造成應收賬款增加。分析時應注意：應收賬款的規(guī)模、壞賬政策及其變更。3、應收款項74、存貨在資產(chǎn)負債表上，“存貨”項目反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實際成本，“存貨跌價準備”項目反映計提的存貨跌價準備，“存貨”項目減“存貨跌價準備”項目的余額為“存貨凈額”項目，反映存貨資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值。存貨資產(chǎn)分為原材料、庫存商品、低值易耗品、包裝物、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品等。存貨規(guī)模的變動取決于各類存貨的規(guī)模和變動情況。

分析時應注意存貨的規(guī)模及構成、存貨的數(shù)量及計價、存貨跌價準備的計提。4、存貨85、其他流動資產(chǎn)資產(chǎn)負債表中的“其他流動資產(chǎn)”指除流動資產(chǎn)各項目以外的其他流動資產(chǎn)，通常應根據(jù)有關科目的期末余額填列。當其他流動資產(chǎn)數(shù)額較大時，應在報表附注中披露。

注意預付賬款、待攤費用、及一年內(nèi)到期的長期投資等5、其他流動資產(chǎn)96、長期投資在資產(chǎn)負債表中，反映長期投資的項目有以下幾個：（1）“長期股權投資”

（2）“長期債權投資”

（3）“長期投資減值準備”

（4）“長期投資凈值”分析時應注意長期投資的目的性、投資種類、投資方式、投資核算方法及其變化。6、長期投資107、固定資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上，固定資產(chǎn)價值是通過以下項目反映的：“固定資產(chǎn)”項目反映報告期末固定資產(chǎn)的原值。“累計折舊”項目反映企業(yè)提取的固定資產(chǎn)折舊累計數(shù)。“固定資產(chǎn)減值準備”項目反映企業(yè)已提取的固定資產(chǎn)減值準備。“固定資產(chǎn)凈值”項目反映固定資產(chǎn)原值減累計折舊、固定資產(chǎn)減值準備后的余額。“工程物資”項目反映各種工程物資的實際成本。“在建工程”項目反映企業(yè)各項在建工程的實際支出。“固定資產(chǎn)清理”項目反映企業(yè)轉入清理的資產(chǎn)價值及在清理中發(fā)生的清理費用等。將工程物資、在建工程和固定資產(chǎn)清理項目納入固定資產(chǎn)總額中，是因為它們具有固定資產(chǎn)的特點。影響固定資產(chǎn)凈值升降的直接因素包括固定資產(chǎn)原值的增減、固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限的變動和固定資產(chǎn)減值準備的計提。7、固定資產(chǎn)11分析時應注意固定資產(chǎn)的規(guī)模、計價標準（原始價值、重置完全價值和折余價值）、固定資產(chǎn)的折舊政策及其變化、固定資產(chǎn)減值準備的計提、分析時應注意128、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)按取得時的實際成本作為入賬價值，在取得當月起在預計使用年限內(nèi)分期平均攤銷，計入損益。無形資產(chǎn)應按賬面價值與可收回金額孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額，應計提無形資產(chǎn)減值準備。在資產(chǎn)負債表中無形資產(chǎn)通過以下3個項目反映。（1）“無形資產(chǎn)”項目，反映無形資產(chǎn)的攤余價值。（2）“無形資產(chǎn)減值準備”項目，反映無形資產(chǎn)可收回金額低于賬面價值的差額。（3）“無形資產(chǎn)凈額”項目，反映無形資產(chǎn)的可收回金額，是“無形資產(chǎn)”項目減“無形資產(chǎn)減值準備”項目的差額。無形資產(chǎn)是以凈額計入資產(chǎn)總值的。9、遞延稅款借項遞延稅款項借項目反映企業(yè)尚未轉銷的遞延稅款的借方余額。該項目反映由于時間性差異，應納稅所得額大于會計利潤，企業(yè)尚未轉回的應納所得稅大于所得稅費用的金額8、無形資產(chǎn)13（二）負債的初步分析

1、流動負債流動負債是指在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務。一般包括：短期借款、應付票據(jù)、應付帳款、預收帳款、應付工資及福利費、應付股利、應交稅金等項目。流動負債具有兩個特征：一是償還期在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)；二是到期必須用流動資產(chǎn)或新的流動負債償還。（二）負債的初步分析1、流動負債142、長期負債長期負債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務。企業(yè)的長期負債一般包括：長期借款、應付債券、長期應付款等項目。在我國的會計實務中，除長期應付債券按公允價值入帳外，其他長期負債一般直接按負債發(fā)生時的實際金額記帳。3、遞延稅款貸項“遞延稅款貸項”項目反映企業(yè)尚未轉銷的遞延稅款的貸方余額。與遞延借項不同的是“遞延稅款貸項”項目反映由于時間性差異，應納稅所得額小于會計利潤，企業(yè)尚未轉回的應納所得稅小于所得稅費用的金額，與“遞延稅款借項”項目正好相反。2、長期負債15（三）股東權益的初步分析1、股本股本是股份有限公司通過股份籌資形成的資本。股份公司在核定的股本總額和股份總數(shù)的范圍內(nèi)發(fā)行股票，股票面值與股份總數(shù)的乘積為股本。一般情況下，股本相對固定不變，企業(yè)股本不得隨意變動，如有增減變動，必須符合一定的條件。2、資本公積資本公積指由股東投入，但不構成股本，或從其他來源取得的屬于股東的權益，主要包括兩項內(nèi)容：一是股票溢價；二是資本本身的增值。資本公積在資產(chǎn)負債表的“資本公積”項目列示，表示會計期期末資本公積的余額。三是接受捐贈。。（三）股東權益的初步分析163、盈余公積盈余公積是指企業(yè)按規(guī)定從凈利潤中提取的各種累計留利。主要包括三部分。（1）法定盈余公積。（2）任意盈余公積。（3）法定公益金。盈余公積按實際提取數(shù)計價，資產(chǎn)負債表的“盈余公積”項目反映會計期期末盈余公積的余額。4、未分配利潤從數(shù)量上來說，未分配利潤是期初未分配利潤，加上本期實現(xiàn)的凈利潤，減去提取的盈余公積和分出利潤后的余額。資產(chǎn)負債表的“未分配利潤”項目反映企業(yè)尚未分配的利潤，如果是尚未分配的虧損，“未分配利潤”項目以負數(shù)反映。3、盈余公積17二、利潤表的初步分析

利潤表的初步分析可以分為凈利潤形成分析和利潤分配分析兩個部分。（一）凈利潤形成的初步分析凈利潤的形成過程，反映在利潤表的上半部分。它包括四個步驟：主營業(yè)務利潤的形成、營業(yè)利潤的形成、利潤總額的形成和凈利潤的形成。在進行分析時，一般應與會計核算的綜合過程相反，從凈利潤開始，逐步尋找凈利潤形成和變動的原因。二、利潤表的初步分析

利潤表的初步分析可以18營業(yè)收入

應分析收入的品種構成及地區(qū)構成、與關聯(lián)方交易在總收入中的比重、部門或地區(qū)行政手段多企業(yè)營業(yè)收入的貢獻。營業(yè)成本

對營業(yè)成本降低或提高的質(zhì)量評價應結合多重因素分析。投資收益

應著重分析投資收益與對應的資金流入情況。營業(yè)費用

應分析營業(yè)費用變動與收入變動的關系，在業(yè)務發(fā)展的條件下，企業(yè)的營業(yè)費用一般會增加，片面追求一定時期的費用降低有可能對企業(yè)的長期發(fā)展不利。管理費用財務費用營業(yè)外收支所得稅營業(yè)收入19在分析上述利潤形成各步驟時，應特別關注是否存在報表粉飾問題。報表粉飾的主要途徑有：（1）提前確認收入，例如提前開具銷售發(fā)票、濫用完工百分比法、存在重大不確定性時確認收入、在仍需提供未來服務時確認收入等；（2）延后確認收入，例如不及時確認已實現(xiàn)收入等；（3）制造收入事項，例如年底虛作銷售并在第二年退貨、利用一個子公司出售給第三方而后由另一子公司購回以避免合并抵消等；（4）不當?shù)馁M用資本化；例如將不應資本化的借款費用予以資本化處理、研究開發(fā)費用的資本化等；（5）遞延當期費用，例如廣告費用跨期分攤、開辦費和遞延資產(chǎn)攤銷期變動等；在分析上述利潤形成各步驟時，應特別關注是否存在20（6）潛虧掛帳，例如少轉完工產(chǎn)品成本和已銷產(chǎn)品成本、報廢的存貨不在賬面上注銷、不良資產(chǎn)掛帳、高估存貨價值、少計折舊、不及時確認負債等：（7）利用關聯(lián)方交易操縱利潤，例如托管、經(jīng)管、轉嫁費用負擔、資產(chǎn)重組和債務重組等：（8）利用非經(jīng)常性損益操縱利潤，例如出售、轉讓和資產(chǎn)置換、債務重組等；（9）變更折舊方法和折舊年限；（10）變更長期股權投資的核算方法；（11）改變合并報表的合并范圍等。（6）潛虧掛帳，例如少轉完工產(chǎn)品成本和已銷產(chǎn)品21十大會計造假案：原野造假案：1989-1991年，虛增利潤2.22億元。報表上的反映的累計盈利7742.5萬元，實際上為累計虧損14457.5萬元。黎明造假案虛增資產(chǎn)8998萬元，虛增負債1956萬元，虛增所有者權益7413萬元，虛增主營業(yè)務收入1.5億元，虛增利潤8679萬元。報表上披露的利潤總額5231萬元，實際應為虧損3448萬元。大東海造假案虛列收入及投資收益2.4億元。銀廣夏造假案虛構利潤7.45億元。麥科特造假案虛構利潤9320萬元。

十大會計造假案：22瓊民源造假案虛構利潤5.66億元，虛構資本公積6.57億元。東方鍋爐造假案

紅光實業(yè)鄭百文張家解……瓊民源造假案23

為了發(fā)現(xiàn)報表粉飾的線索，分析時應注意以下幾方面的資料：（1）注冊會計師的審計報告；（2）公司管理當局對審計報告的解釋性說明或保留意見的說明；（3）會計報表附注中關于會計政策和會計估計變更的披露、會計報表合并范圍發(fā)生變動的披露、關聯(lián)方交易的披露、非經(jīng)常性損益項目的披露等。此外，連續(xù)觀察若干年度的財務報表，也有助于發(fā)現(xiàn)報表粉飾情況。為了發(fā)現(xiàn)報表粉飾的線索，分析時應注意以下幾方面24（二）利潤分配的初步分析利潤表的“未分配利潤”與資產(chǎn)負債表的“未分配利潤”銜接，因此可以把利潤表看成是資產(chǎn)負債表“未分配利潤”的注釋。未分配利潤是指公司歷年凈利潤數(shù)字，是歷年累計盈余扣除歷年累計分配后的余額。未分配利潤=歷年累計盈余-歷年累計分配=年初未分配利潤+本年凈利潤-本年利潤分配歷年累計盈余的來源包括經(jīng)營損益、投資損益、籌資損益、前期損益調(diào)整等。歷年累計分配包括分給股東的利潤、提取盈余公積和轉增資本等。未分配利潤是兩者的差額，代表著可供以后向股東分配紅利的盈余。（二）利潤分配的初步分析25財務報表的初步分析講解課件26三、財務報表初步分析的方法

使用的技術方法主要是總量指標差額比較和結構百分比比較。

三、財務報表初步分析的方法

使用的技術27分析構架模塊基期比較財務報表分析結構百分比財務報表分析財務比率分析專門分析工具分析構架模塊28分析構架模塊短期流動性（流動資產(chǎn)與流動負債）現(xiàn)金流量資本結構與長期償債能力投資報酬率（利潤與投資成本）資產(chǎn)利用率（收入、成本與有關資產(chǎn)）經(jīng)營業(yè)績分析構架模塊短期流動性（流動資產(chǎn)與流動負債）29基期比較財務報表分析是指在選擇一基準年份的基礎上，計算目標年份的各項與基準年份的同一指標的比值，并填入表中相應位置的一種財務報表基期比較資產(chǎn)負債表與基期比較損益表。年度變動分析指數(shù)趨勢序列分析（指數(shù)化）常用于縱向比較。基期比較財務報表分析是指在選擇一基準年份的基礎上，計算目標年30資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)86846791流動負債58504140其中：應收帳款40713144其中：應付帳款52773614存貨30252178長期負債103344545固定資產(chǎn)原值1566713789負債合計161848685固定資產(chǎn)凈值80136663所有者權益67806013無形及遞延資產(chǎn)62671244其中：實收資本60005000資產(chǎn)總計2296414698負債加所有者權益2296414698資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)86831資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)增減額增減率（％）負債及所有者權益年末數(shù)年初數(shù)增減額增減率流動資產(chǎn)86846791189327.9流動負債58504140171041.3其中：應收帳款4071314492729.5其中：應付帳款52773614166346.0存貨3025217884738.9長期負債1033445455789127固定資產(chǎn)原值1566713789187813.6負債合計161848685749986.3固定資產(chǎn)凈值80136663136820.5所有者權益6780601376712.8無形遞延資產(chǎn)626712445023403.7其中實收資本60005000100020.0資產(chǎn)總計2296414698826656.2負債加所有者權益2296414698826656.2比較財務報表資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)增減額增減率（％）負債及所有者權益年末數(shù)年初32結構百分比財務報表分析是指用百分比代替所有價值形態(tài)數(shù)值的規(guī)范化財務報表。資產(chǎn)負債表中用資產(chǎn)的百分比來表示。損益表中用銷售收入的百分比來表示。即可進行橫向比較，又可進行縱向比較。會計中稱為垂直分析法。結構百分比財務報表分析是指用百分比代替所有價值形態(tài)數(shù)值的規(guī)范33資產(chǎn)年末%年初%變動負債及所有者權益年末數(shù)年初數(shù)變動流動資產(chǎn)37.8046.20-8.4流動負債25.4728.17-2.7其中：應收帳款17.7321.39-3.08其中：應付帳款22.9824.59-1.64存貨13.1714.82-1.65長期負債45.0030.9214.08固定資產(chǎn)原值68.2293.82-25.6負債合計70.4859.0911.39固定資產(chǎn)凈值34.8945.33-10.44所有者權益29.5340.91-11.38無形及遞延資產(chǎn)27.318.4718.84其中：實收資本26.1334.02-7.89資產(chǎn)總計1001000負債加所有者權益1001000結構百分比財務報表資產(chǎn)年末%年初%變動負債及所有者權益年末數(shù)年初數(shù)變動流動資產(chǎn)34財務比率分析短期流動性比率資本結構與償債能力比率投資報酬率經(jīng)營業(yè)績比率資產(chǎn)利用率市場指標財務比率分析短期流動性比率35專門分析工具現(xiàn)金預測。現(xiàn)金流量分析。毛利變動表。盈虧平衡分析。專門分析工具現(xiàn)金預測。36練習題講解P58習題一項目2000年1999年金額結構百分比金額結構百分比銷售收入500100％400100％減：銷售成本31663.2%24060％銷售利潤18436.8％16040％減：銷售費用9018％7017.5％管理費用6813.6％58.414.6％財務費用61.2％41％利潤總額204％27.66.9％雖然收入增加，但成本和銷售費用及財務費用增加的更多，使得利潤總額比99年反而減少。練習題講解項目2000年1999年金額結構百分比金額結構百分37財務報表的初步分析講解課件38第二章財務報表的初步分析

學習要求：

（1）了解財務報表初步分析的目的與內(nèi)容；

（2）一般掌握資產(chǎn)負債表的初步分析方法；

（3）一般掌握利潤表的初步分析方法；

（4）重點掌握比較分析法和結構分析法的應用。第二章財務報表的初步分析學習要求：39一、資產(chǎn)負債表的初步分析

（一）資產(chǎn)的初步分析資產(chǎn)負債表的左方列示的企業(yè)資產(chǎn)，代表了該企業(yè)的投資規(guī)模。資產(chǎn)越多表明企業(yè)可以用來賺取收益的資源越多，可以用來償還債務的財產(chǎn)越多。但是，這并不意味著資產(chǎn)總是越多越好。資產(chǎn)并不代表收益能力，也不代表償債能力。資產(chǎn)規(guī)模只是代表企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源的多少。一、資產(chǎn)負債表的初步分析（一）資產(chǎn)的初步分析40本資料來源本資料來源411、貨幣資金資產(chǎn)負債表中的“貨幣資金”項目反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金的期末余額。企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了經(jīng)營的需要、預防的需要和投機的需要。項目

規(guī)模

結構（占流動資產(chǎn)的比重%）

2000年 1999年

增減額

增減率（%） 2000年 1999年

結構變動

貨幣資金27558 171056 -143498

-83.89

15.48

50.75

-35.27

分析時應注意：

國家對庫存現(xiàn)金有較為嚴格的具體規(guī)定

國家對銀行存款使用及結算方式的有關規(guī)定上市公司應建立并執(zhí)行嚴格的貨幣資金內(nèi)部控制制度對貨幣資金的質(zhì)量分析

貨幣資金的規(guī)模是否適當（過多或過少的貨幣資金對權益都是不利的）

1、貨幣資金422、短期投資資產(chǎn)負債表上“短期投資”項目反映企業(yè)購入的能隨時變現(xiàn)且持有時間不準備超過1年（含1年）的投資成本。按照新的《企業(yè)會計制度》規(guī)定，在資產(chǎn)負債表中“短期投資”項目反映短期投資的凈額，而將“短期投資跌價準備”放在“資產(chǎn)減值明細表”中報告。分析時應注意：

短期投資的目的性、報表金額的特點、投資成本、期末計價、投資收益的確認及短期投資與長期投資的劃分資產(chǎn)03年02年01年負債03年02年01年短期投資300300300流動負債250240220其他流動150120100合計4504204002、短期投資資產(chǎn)03年02年01年負債03年02年01年短期433、應收款項應收款項包括應收賬款和其他應收款。資產(chǎn)負債表的“應收賬款”項目，反映企業(yè)尚未收回的應收賬款凈額；“其他應收款”反映尚未收回的其他應收款凈額。“壞賬準備”項目是“應收賬款”項目和“其他應收款”項目的抵減項目，反映企業(yè)已提取、尚未抵消的壞賬準備。“應收賬款”項目和“其他應收款”項目的合計，減“壞賬準備”項目后的余額是應收款項凈額。應收款項增長較大，應當分析其原因。一般說來，應收賬款增加的原因主要是三個：一是銷售增加引起應收賬款的自然增加；二是客戶故意拖延付款；三是企業(yè)為擴大銷售適當放寬信用標準，造成應收賬款增加。分析時應注意：應收賬款的規(guī)模、壞賬政策及其變更。3、應收款項444、存貨在資產(chǎn)負債表上，“存貨”項目反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實際成本，“存貨跌價準備”項目反映計提的存貨跌價準備，“存貨”項目減“存貨跌價準備”項目的余額為“存貨凈額”項目，反映存貨資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值。存貨資產(chǎn)分為原材料、庫存商品、低值易耗品、包裝物、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品等。存貨規(guī)模的變動取決于各類存貨的規(guī)模和變動情況。

分析時應注意存貨的規(guī)模及構成、存貨的數(shù)量及計價、存貨跌價準備的計提。4、存貨455、其他流動資產(chǎn)資產(chǎn)負債表中的“其他流動資產(chǎn)”指除流動資產(chǎn)各項目以外的其他流動資產(chǎn)，通常應根據(jù)有關科目的期末余額填列。當其他流動資產(chǎn)數(shù)額較大時，應在報表附注中披露。

注意預付賬款、待攤費用、及一年內(nèi)到期的長期投資等5、其他流動資產(chǎn)466、長期投資在資產(chǎn)負債表中，反映長期投資的項目有以下幾個：（1）“長期股權投資”

（2）“長期債權投資”

（3）“長期投資減值準備”

（4）“長期投資凈值”分析時應注意長期投資的目的性、投資種類、投資方式、投資核算方法及其變化。6、長期投資477、固定資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上，固定資產(chǎn)價值是通過以下項目反映的：“固定資產(chǎn)”項目反映報告期末固定資產(chǎn)的原值。“累計折舊”項目反映企業(yè)提取的固定資產(chǎn)折舊累計數(shù)。“固定資產(chǎn)減值準備”項目反映企業(yè)已提取的固定資產(chǎn)減值準備。“固定資產(chǎn)凈值”項目反映固定資產(chǎn)原值減累計折舊、固定資產(chǎn)減值準備后的余額。“工程物資”項目反映各種工程物資的實際成本。“在建工程”項目反映企業(yè)各項在建工程的實際支出。“固定資產(chǎn)清理”項目反映企業(yè)轉入清理的資產(chǎn)價值及在清理中發(fā)生的清理費用等。將工程物資、在建工程和固定資產(chǎn)清理項目納入固定資產(chǎn)總額中，是因為它們具有固定資產(chǎn)的特點。影響固定資產(chǎn)凈值升降的直接因素包括固定資產(chǎn)原值的增減、固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限的變動和固定資產(chǎn)減值準備的計提。7、固定資產(chǎn)48分析時應注意固定資產(chǎn)的規(guī)模、計價標準（原始價值、重置完全價值和折余價值）、固定資產(chǎn)的折舊政策及其變化、固定資產(chǎn)減值準備的計提、分析時應注意498、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)按取得時的實際成本作為入賬價值，在取得當月起在預計使用年限內(nèi)分期平均攤銷，計入損益。無形資產(chǎn)應按賬面價值與可收回金額孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額，應計提無形資產(chǎn)減值準備。在資產(chǎn)負債表中無形資產(chǎn)通過以下3個項目反映。（1）“無形資產(chǎn)”項目，反映無形資產(chǎn)的攤余價值。（2）“無形資產(chǎn)減值準備”項目，反映無形資產(chǎn)可收回金額低于賬面價值的差額。（3）“無形資產(chǎn)凈額”項目，反映無形資產(chǎn)的可收回金額，是“無形資產(chǎn)”項目減“無形資產(chǎn)減值準備”項目的差額。無形資產(chǎn)是以凈額計入資產(chǎn)總值的。9、遞延稅款借項遞延稅款項借項目反映企業(yè)尚未轉銷的遞延稅款的借方余額。該項目反映由于時間性差異，應納稅所得額大于會計利潤，企業(yè)尚未轉回的應納所得稅大于所得稅費用的金額8、無形資產(chǎn)50（二）負債的初步分析

1、流動負債流動負債是指在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務。一般包括：短期借款、應付票據(jù)、應付帳款、預收帳款、應付工資及福利費、應付股利、應交稅金等項目。流動負債具有兩個特征：一是償還期在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)；二是到期必須用流動資產(chǎn)或新的流動負債償還。（二）負債的初步分析1、流動負債512、長期負債長期負債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務。企業(yè)的長期負債一般包括：長期借款、應付債券、長期應付款等項目。在我國的會計實務中，除長期應付債券按公允價值入帳外，其他長期負債一般直接按負債發(fā)生時的實際金額記帳。3、遞延稅款貸項“遞延稅款貸項”項目反映企業(yè)尚未轉銷的遞延稅款的貸方余額。與遞延借項不同的是“遞延稅款貸項”項目反映由于時間性差異，應納稅所得額小于會計利潤，企業(yè)尚未轉回的應納所得稅小于所得稅費用的金額，與“遞延稅款借項”項目正好相反。2、長期負債52（三）股東權益的初步分析1、股本股本是股份有限公司通過股份籌資形成的資本。股份公司在核定的股本總額和股份總數(shù)的范圍內(nèi)發(fā)行股票，股票面值與股份總數(shù)的乘積為股本。一般情況下，股本相對固定不變，企業(yè)股本不得隨意變動，如有增減變動，必須符合一定的條件。2、資本公積資本公積指由股東投入，但不構成股本，或從其他來源取得的屬于股東的權益，主要包括兩項內(nèi)容：一是股票溢價；二是資本本身的增值。資本公積在資產(chǎn)負債表的“資本公積”項目列示，表示會計期期末資本公積的余額。三是接受捐贈。。（三）股東權益的初步分析533、盈余公積盈余公積是指企業(yè)按規(guī)定從凈利潤中提取的各種累計留利。主要包括三部分。（1）法定盈余公積。（2）任意盈余公積。（3）法定公益金。盈余公積按實際提取數(shù)計價，資產(chǎn)負債表的“盈余公積”項目反映會計期期末盈余公積的余額。4、未分配利潤從數(shù)量上來說，未分配利潤是期初未分配利潤，加上本期實現(xiàn)的凈利潤，減去提取的盈余公積和分出利潤后的余額。資產(chǎn)負債表的“未分配利潤”項目反映企業(yè)尚未分配的利潤，如果是尚未分配的虧損，“未分配利潤”項目以負數(shù)反映。3、盈余公積54二、利潤表的初步分析

利潤表的初步分析可以分為凈利潤形成分析和利潤分配分析兩個部分。（一）凈利潤形成的初步分析凈利潤的形成過程，反映在利潤表的上半部分。它包括四個步驟：主營業(yè)務利潤的形成、營業(yè)利潤的形成、利潤總額的形成和凈利潤的形成。在進行分析時，一般應與會計核算的綜合過程相反，從凈利潤開始，逐步尋找凈利潤形成和變動的原因。二、利潤表的初步分析

利潤表的初步分析可以55營業(yè)收入

應分析收入的品種構成及地區(qū)構成、與關聯(lián)方交易在總收入中的比重、部門或地區(qū)行政手段多企業(yè)營業(yè)收入的貢獻。營業(yè)成本

對營業(yè)成本降低或提高的質(zhì)量評價應結合多重因素分析。投資收益

應著重分析投資收益與對應的資金流入情況。營業(yè)費用

應分析營業(yè)費用變動與收入變動的關系，在業(yè)務發(fā)展的條件下，企業(yè)的營業(yè)費用一般會增加，片面追求一定時期的費用降低有可能對企業(yè)的長期發(fā)展不利。管理費用財務費用營業(yè)外收支所得稅營業(yè)收入56在分析上述利潤形成各步驟時，應特別關注是否存在報表粉飾問題。報表粉飾的主要途徑有：（1）提前確認收入，例如提前開具銷售發(fā)票、濫用完工百分比法、存在重大不確定性時確認收入、在仍需提供未來服務時確認收入等；（2）延后確認收入，例如不及時確認已實現(xiàn)收入等；（3）制造收入事項，例如年底虛作銷售并在第二年退貨、利用一個子公司出售給第三方而后由另一子公司購回以避免合并抵消等；（4）不當?shù)馁M用資本化；例如將不應資本化的借款費用予以資本化處理、研究開發(fā)費用的資本化等；（5）遞延當期費用，例如廣告費用跨期分攤、開辦費和遞延資產(chǎn)攤銷期變動等；在分析上述利潤形成各步驟時，應特別關注是否存在57（6）潛虧掛帳，例如少轉完工產(chǎn)品成本和已銷產(chǎn)品成本、報廢的存貨不在賬面上注銷、不良資產(chǎn)掛帳、高估存貨價值、少計折舊、不及時確認負債等：（7）利用關聯(lián)方交易操縱利潤，例如托管、經(jīng)管、轉嫁費用負擔、資產(chǎn)重組和債務重組等：（8）利用非經(jīng)常性損益操縱利潤，例如出售、轉讓和資產(chǎn)置換、債務重組等；（9）變更折舊方法和折舊年限；（10）變更長期股權投資的核算方法；（11）改變合并報表的合并范圍等。（6）潛虧掛帳，例如少轉完工產(chǎn)品成本和已銷產(chǎn)品58十大會計造假案：原野造假案：1989-1991年，虛增利潤2.22億元。報表上的反映的累計盈利7742.5萬元，實際上為累計虧損14457.5萬元。黎明造假案虛增資產(chǎn)8998萬元，虛增負債1956萬元，虛增所有者權益7413萬元，虛增主營業(yè)務收入1.5億元，虛增利潤8679萬元。報表上披露的利潤總額5231萬元，實際應為虧損3448萬元。大東海造假案虛列收入及投資收益2.4億元。銀廣夏造假案虛構利潤7.45億元。麥科特造假案虛構利潤9320萬元。

十大會計造假案：59瓊民源造假案虛構利潤5.66億元，虛構資本公積6.57億元。東方鍋爐造假案

紅光實業(yè)鄭百文張家解……瓊民源造假案60

為了發(fā)現(xiàn)報表粉飾的線索，分析時應注意以下幾方面的資料：（1）注冊會計師的審計報告；（2）公司管理當局對審計報告的解釋性說明或保留意見的說明；（3）會計報表附注中關于會計政策和會計估計變更的披露、會計報表合并范圍發(fā)生變動的披露、關聯(lián)方交易的披露、非經(jīng)常性損益項目的披露等。此外，連續(xù)觀察若干年度的財務報表，也有助于發(fā)現(xiàn)報表粉飾情況。為了發(fā)現(xiàn)報表粉飾的線索，分析時應注意以下幾方面61（二）利潤分配的初步分析利潤表的“未分配利潤”與資產(chǎn)負債表的“未分配利潤”銜接，因此可以把利潤表看成是資產(chǎn)負債表“未分配利潤”的注釋。未分配利潤是指公司歷年凈利潤數(shù)字，是歷年累計盈余扣除歷年累計分配后的余額。未分配利潤=歷年累計盈余-歷年累計分配=年初未分配利潤+本年凈利潤-本年利潤分配歷年累計盈余的來源包括經(jīng)營損益、投資損益、籌資損益、前期損益調(diào)整等。歷年累計分配包括分給股東的利潤、提取盈余公積和轉增資本等。未分配利潤是兩者的差額，代表著可供以后向股東分配紅利的盈余。（二）利潤分配的初步分析62財務報表的初步分析講解課件63三、財務報表初步分析的方法

使用的技術方法主要是總量指標差額比較和結構百分比比較。

三、財務報表初步分析的方法

使用的技術64分析構架模塊基期比較財務報表分析結構百分比財務報表分析財務比率分析專門分析工具分析構架模塊65分析構架模塊短期流動性（流動資產(chǎn)與流動負債）現(xiàn)金流量資本結構與長期償債能力投資報酬率（利潤與投資成本）資產(chǎn)利用率（收入、成本與有關資產(chǎn)）經(jīng)營業(yè)績分析構架模塊短期流動性（流動資產(chǎn)與流動負債）66基期比較財務報表分析是指在選擇一基準年份的基礎上，計算目標年份的各項與基準年份的同一指標的比值，并填入表中相應位置的一種財務報表基期比較資產(chǎn)負債表與基期比較損益表。年度變動分析指數(shù)趨勢序列分析（指數(shù)化）常用于縱向比較。基期比較財務報表分析是指在選擇一基準年份的基礎上，計算目標年67資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)86846791流動負債58504140其中：應收帳款40713144其中：應付帳款52773614存貨30252178長期負債103344545固定資產(chǎn)原值1566713789負債合計16