第八章信貸與個人債務管理第八章信貸與個人債務管理1第八章信用與債務管理課件2授課大綱

信用的意義與需要信用的主要原因信用的種類與借貸方式信用決策信用卡的使用信用管理概念與控制比率授課大綱3第一部分信用的意義與需要信用的主要原因第一部分41.1信用的概念信用本質上是一種承諾，是指在獲得商品、服務或資金時，承諾在未來一段時間內償還。償還的方式包括商品、服務或資金。以物易物或銀貨兩迄的情況下，沒有信用產生。以下情形都發生了信用交易:-先收取訂金，承諾一段時間后交貨或提供服務。-先取得商品或服務，承諾一段期間后支付資金。-先借入資金，承諾一段期間后償還。1.1信用的概念51.1.1信用的意義信用的意義在于超前消費或置產–消費或置產具有時間上的迫切性，缺乏信用會使理財目標無法實現或無法及時實現。–購房目標需要在年輕時實現。如等到存夠全款才購房，一般人至少要積蓄十年，而屆時房價又可能遠高于原目標價位，購房目標可能無法達成。–子女教育金目標也需在一定時間內實現，必要時需要先借貸來及時滿足目標。1.1.1信用的意義61.1.2信用的喪失收款后不按時履行交貨或提供服務的承諾。借款到期后不履行還款義務。公用事業費用欠費。未能兌現口頭承諾。1.1.2信用的喪失71.1.3信用喪失的后果未實現口頭承諾，將失去他人信任，很難在商場上立足。在簽訂書面契約情況下，債權人可請求賠償或清償，債務人承擔民事甚至刑事責任。水電費用未繳，斷水斷電造成不便。稅款罰單未繳，可能被限制出境或坐牢。破產者在一段時間內將無法獲得任何信用，財產被查封、收入被扣押，求職困難，后果嚴重。1.1.3信用喪失的后果8案例分析方華在讀大學期間，由于家境不好，申請助學貸款共計24000元，工作后由于收入不穩定，沒有及時還貸（后延期償還）。最近，張華和女朋友打算結婚，看中了杭州的一套二手房，在申請貸款的過程中，張華為他的“不守信用”付出沉重代價。案例分析方華在讀大學期間，由于91.1.3未能履行信用的原因與預防措施（1）意外支出增加→產險、意外險、醫療險（2）失業、失能、身故收入中斷→失業險、失能險、壽險（3）疏忽未按期繳費→注意通知提醒、銀行自動轉帳（4）蓄意詐騙→勿以身試法1.1.3未能履行信用的原因與預防措施10花錢型、付出型、應急型與投機型債務花錢型:入不敷出，借錢來消費付出型:為人做保，為親人還債應急型:平衡收支時間差，緊急周轉投機型:運用財務杠桿加速資產成長花錢型、付出型、應急型與投機型債務花錢型:入不敷出，借11

借錢投資的凈值報酬率如本金100萬，借款100萬合計200萬投資股票，投資期間一年，股票期末凈值為240萬，借款利率10%，投資期間的利息支出=100萬*10%=10萬自有資金投資報酬率=投資凈收入/凈值=((投資收入/資產)-(利息/資產))*(資產/自有資金)=(資產投資報酬率-資金成本率)×財務杠桿倍數=((240-200)/200-10/200)*(200/100)=(20%-5%)*2=30%借錢投資的凈值報酬率12借款投資狀況模擬分析借款投資狀況模擬分析13第二部分信用的種類與借貸方式第二部分14第八章信用與債務管理課件15

信用借貸的種類目標確定信用如新購屋貸款、購車貸款、耐久財分期付款。證券融資，借錢的目的確定，借錢為完成標的物購買的過程之一，購置標的物可當作所借額度的擔保品。通常利率較低。開放目標信用如拿早已購買的房子去抵押貸款，存單質借、保單質借、證券質押貸款、或申請信用卡購物運用循環信用、準貸記卡運用余額、小額消費性貸款等。銀行不會限制你借的錢要用到哪里去。借錢的目標不確定，可能用來購買各式各樣的產品或服務，或者適用來投資。利率仍視有無擔保品而定。信用貸款的利率多在10%-20%之間信用借貸的種類目標確定信用開放目標信用16可借多少錢在合理的利率成本下，可借多少錢主要取決于收入能力與資產價值。可借最大額度=收入×信貸倍數＋資產×借款成數信貸通常是以月收入的三到十倍為基準。抵押貸款則是看抵押標的物的價值來決定貸款額度通常為五到七成。可借多少錢在合理的利率成本下，可借多少錢主要取17信用額度核定

-征信決定是否接受申貸透過金融聯合征信中心查詢是否有退票、被銀行拒絕往來紀錄或貸款違約的紀錄。很多銀行就會馬上退件，或者需要增提抵押品或增加保證人才能接受申貸。接受銀行信用評分表的檢驗。信用評分的考慮因素包括收入、職業、任職公司、年資、是否有房地產、其它負債等。職業方面，軍公教人員的工作穩定，評分較高，其次是在知名大企業服務的員工，再來才是中小企業員工與自營工作者。借款人在同一企業服務的年資越久，越珍惜自己的身分地位，經驗顯示此種人的信用風險最低。信用評分低于最低要求門坎者還是會被拒貸，分數愈高者可能貸得的額度也較高。信用額度核定

-征信決定是否接受申貸透過金融聯18銀行評估核貸額的標準對借款人的信用評估有無退票或被停卡紀錄本利攤還額占月所得%借款人職業與在職年數借款人家庭狀況與負擔有否其他借款還款紀錄是否提供非配偶保證人是否投保房貸壽險是否為標的物所有權人對抵押標的物的評估標的物的估價報告標的物的所在地城市屋齡與屋況用途-住宅店鋪辦公室使用-自用出租或空置是否需要代償前貸款經濟適用房的特殊考慮銀行評估核貸額的標準對借款人的信用評估對抵押標的物的評估19向誰借國有銀行-網點多,利率普通,額度不高股份制銀行-網點少,貸款種類多,利率高額度高信用社-基層社員會員,利率高,額度普通壽險公司-以保戶為主,保單質押貸款當鋪-動產質借,臨時應急地下錢莊-提供信用借款,利率特高,額度高信用卡循環信用-利率18.25%,依卡別身分設額度向誰借國有銀行-網點多,利率普通,額度不高20抵押與質押的差異抵押(不動產)–不移轉抵押品佔有–需有抵押合同并辦理抵押權設定登記–債務人不履行債務時，債權人有權依法以該抵押財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優先受償。質押(動產與有償證券)–移轉質押品占有作為債權的擔保–質押合同自質物移交于質權人占有時生效–債務履行期屆滿質權人未受清償的，可以與出質人協議以質物折價，也可以依法拍賣抵押與質押的差異抵押(不動產)質押(動產與有償證券)21保證與連帶保證的差異保證–當事人在保證合同中約定，債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任的，為一般保證。–一般保證的保證人在主合同糾紛未經審判或者仲裁，并就債務人財產依法強制執行仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。連帶保證–當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，為連帶責任保證。–連帶責任保證的債務人在主合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。保證與連帶保證的差異保證連帶保證22本利平均攤還法本利攤還額=PMT(10%,10,1000000)=162745元第一期利息額=期初借款額1000000元*借款利率10%=100000元當期本金還款額=162745元-100000元=62745元第一年期末本金余額=1000000元-62745元=937255元。第二期以后同樣算法類推。本利平均攤還法本利攤還額=PMT(10%,10,100023本利平均攤還法本利平均攤還法24本金平均攤還法每期本金償還額=期初借款額1000000元/10(年)=100000元第一期利息額=期初借款額1000000元*借款利率10%=100000元第一年期末本金余額=1000000元-100000元=900000元。第二期以后同樣算法類推。本金平均攤還法每期本金償還額=期初借款額1000000元25本金平均攤還法本金平均攤還法26第三部分信用決策第三部分信用決策27影響信用決策的因素固定利率或浮動利率利率和額度期初費用和利率日利率、月利率和年利率影響信用決策的因素固定利率或浮動利率28固定利率與浮動利率的選擇一般長期貸款的利率以一年調整一次為原則。有些銀行提供一段時間內（例如前五年）固定利率的房貸產品。選擇固定利率或浮動利率，需按照對利率走勢的判斷而定。如比較五年期固定利率房貸為6.5%，一年浮動一次的房貸利率為6%，期限20年的房貸：–5年后指標利率相同，后面15年可以不用比較。

–均衡條件為：(1+6.5%)5=(1+6%)(1+X2%)(1+X3%)(1+X4%)(1+X5%)，因此，依據前五年利率判斷可有不同的選擇。–如果預期利率在第二年將升上6.5%，以后每年上升0.5%，則浮動利率貸款五年平均利率[(1+6%)(1+6.5%)(1+7%)(1+7.5%)(1+8%)]1/5-1=7%>6.5%，–因此，辦理固定利率房貸較為有利。固定利率與浮動利率的選擇–均衡條件為：29期初費用與利率如甲機構個人信用貸款12萬元，期限5年，收取20,000元的期初費用，以后每月還2,000元。廣告上可能打著免息的號召，實際上與借10萬元每月還2,000元完全相同，月利率=RATE(60,-2000,100000)=0.62%，年利率=(1+0.62%)12-1=7.7%。如果乙機構不收任何期初費用，本利攤還利率7%，則應選擇乙機構較為劃算。期初費用可能包括保險費、估價費、抵押設定費及其它費用五年期貸款12萬元，期初費用2萬元整筆付整筆還RATE(5,0,-100000,120000)=3.71%本金平均攤還RATE(60,0,-120000/60,100000)=0.62%，年利率=(1+0.62%)12-1=7.7%。整筆付整筆還比本金平均攤還的利率為低，這是因為本金平均攤還下，每個月的本金余額一值在降低。同樣的期初費用，除以較低的平均貸款額，利率自然較高。期初費用與利率如甲機構個人信用貸款12萬元，期限5年，收取230日利率、月利率和年利率有些貸款以日計息，有些以月計息，還有些以年計息。比如說借款10萬元，一年內不還本。A銀行以日計息，每日利息30元，B銀行以月計息，每月利息900元，C銀行以年計息，每年利息11,000元，都還原為年利率才能互相比較。A銀行:(1+30/100,000)365-1=11.57%B銀行:(1+900/100,000)12-1=11.35%C銀行:11,000/100,000=11.00%C銀行的利率最低。如果已知的為本利攤還額，五年期信用貸款10萬元，X銀行每日要還70元，Y銀行每月要還2150元，Z銀行每年要還26500元，都還原為年利率才能互相比較。X銀行:RATE(365*5,-70,100000)=0.028%(1+0.028%)365-1=10.77%Y銀行:RATE(12*5,-2150,100000)=0.876%(1+0.876%)12-1=11.03%Z銀行:RATE(5,-26500,100000)=10.18%以Z銀行的利率最低日利率、月利率和年利率有些貸款以日計息，有些以如果已知的為本31還款期限的選擇期限公積金貸款一般貸款3－5年3.50％5.96％5－30年4.05％6.14％同樣的貸款額，還款期限愈長，所要繳付的月供額愈低，還款期限愈短，所要繳付的月供額愈高。如果首付款已經準備的很充分，所需要的房貸額不高，五年期限的月供額在每月負擔能力的話，還是選擇五年期貸款來降低利息負擔.若月負擔能力3,000元，合理的貸款月數=NPER(6.14%/12,-3000,300000)=140.44，140.44/12=11.70年若為公積金貸款，合理的貸款月數=NPER(4.05%/12,-3000,300000)=122.20，122.20/12=10.18年若想要利用3.50%低利率五年期住房供積金貸款，則只能貸PV(3.50%/12,5*12,-2000)=108,465元。還款期限的選擇期限公積金貸款一般貸款若月負擔能力332理財型房貸的額度規劃額度規劃原則還息能力上限=月儲蓄額/月利率還本能力上限=其它流動資產/停損比率銀行可貸上限=總可貸額度-已貸長擔額度以上三項取其低者為合理的理財型房貸額額度規劃示例年儲蓄2萬，年利率7%，還息能力=2萬/7%=28.5萬其它流動資產4萬，10%停損，4萬/10%=40萬若抵押物可貸70萬，已貸40萬70萬-40萬=30萬取其低者，可運用理財型房貸的額度為28.5萬理財型房貸的額度規劃額度規劃原則額度規劃示例33運用理財型房貸的投資策略規劃定期結清定率獲利停損資金運用一季為一循環選擇一季內獲利可能超過5%的投資工具投入設定獲利點與停損點在期限內達此點時賣出期限已到而未達獲利或停損點時仍到期結清還清本金結算盈余運用理財型房貸的投資策略規劃定期結清定率獲利停損34抵押貸款與退休規劃利率不斷走低,老王原來靠50萬退休金的月利息所得由2500降為600元,不足生活所需；老王現有住宅200平米價值120萬元無貸款,退休后不需大房子,可以50萬退休金加10萬貸款買100平米住宅自用,原住宅出租可收月租3600元；老王現金流入=租金收入3600元-房貸本息支出660元(PMT(利率5%20年))=2940元,比調降利息前2500利息收入還高,可提高生活水平；往后利息若再下降可減輕房貸負擔反而對老王有利,房租雖也有下跌風險,但較具剛性。抵押貸款與退休規劃利率不斷走低,老王原來靠50萬退休金的月35轉貸決策首先計算轉貸的期初成本，包括評估費、保險費、公證費、抵押登記費和新貸款的其它費用；其次看轉貸后的額度是否相同。例如，原銀行貸款按優惠利率6.12%上浮10%，以6.73%放貸30萬元，期限20年；現有一家銀行愿意下浮10%，以5.51%放貸，但額度只有25萬元，期限20年。6.73%-5.51%=1.22%，轉貸決策36PMT(6.73%/12,20×12,300000)=-2,278元PMT(5.51%/12,20×12,250000)=-1,721元差額50,000元用5年期信用借款籌得，利率12%，五年本利平均攤還。PMT(12%/12,5×12,50000)=-1112元轉貸后前5年月供1,112元+1,721元=2,833元，后15年月供1721元。如果轉貸費用為6,000元，新貸款的內部報酬率如下:CF0=294000,CF1=-2833,N1=60,CF2=-1721,N2=180,IRR=0.52%有效年利率(1+0.5152%)12-1=6.36%，6.36%低于原貸款的（1+6.73%/12）12-1=6.94%，所以仍然可以轉貸.PMT(6.73%/12,20×12,300000)=-2,37緊急預備金緊急預備金的用途因應失業或失能導致的工作收入中斷3-6個月的支出備用金因應緊急醫療或意外災變所導致的超支費用建議以1萬元作為緊急預備金的安全存量額度因為收入中斷與意外超支費用現象，有可能同時發生，因此所需的緊急預備金額度應為兩者相加，而非取其高者。緊急預備金的儲備形式流動性高的活期存款或短期定期存款備用的貸款額度最好的方式是兩者搭配各當作緊急預備金的一部分。如月固定支出為5,000元，擬定的緊急預備金為六個月的固定支出3萬元，此時可以1萬元放在活期存款當做第一筆緊急預備金，另外再向銀行設定緊急備用額度2萬元。緊急預備金緊急預備金的用途緊急預備金的儲備形式38以現有資產衡量緊急應對能力失業保障月數=存款等可變現資產/月固定支出一般該指標在3-6個月比較正常。失業保障月數還可以用存款保障倍數和廣義的失業保障倍數表示。存款保障倍數是最保守的財務指標。一般3個月就足夠了。最廣義的失業保障倍數=凈資產/月固定支出，指持續失業時不僅拿出存款或變現性強的證券等，還可能賣掉自用資產來支付生活費用。12個月以上為宜。以現有資產衡量緊急應對能力失業保障月數=存款等可變現資39意外事故承受能力意外事故承受能力=（可變現資產+保險理賠-負債）/（5-10年的生活費+房屋重建裝修成本）該指標大于1為宜。

以現有資產衡量緊急應對能力意外事故承受能力以現有資產衡量緊急應對能力40債務危機的處理遲繳在個人征信系統會留下信用瑕疵記錄，記錄會留存三年到七年,以后購屋、找工作會受到影響。如果過了催繳期限，銀行會力求保全債務，如要求父母代繳，扣押三分之一薪水或查封名下的房產。換工作、換地址、換手機只能夠逃避一時，終究要面對現實。可出面與銀行溝通償債方式，如實告知債權銀行當前的收入狀況、可供處理的財產與總共負擔的債務，在自己僅保留基本生活費（比如說每月1,000元）情況下，預計還債期間多久，每個月可還每家銀行多少債務，利息如何計算等。對債權銀行而言，只要有還款協議，債權回收雖然較慢，但不至于全部列為壞帳，因此多數銀行能夠接受。債務危機的處理41四.信用卡的使用四.信用卡的使用42商業銀行的銀行卡業務分類依據：《銀行卡業務管理辦法》---1999年商業銀行的銀行卡業務43借記卡的優點借記卡與其所對應的個人存款賬戶直接相連，可衍生出附屬賬戶，滿足個人消費支付、結算、投資等多樣化理財需求。可利用借記卡支出項目與余額變化來作為記帳的依據。借記卡可在ATM提款，在有POS機的商店刷卡直接扣帳消費。借記卡的提現與消費，以存款賬戶余額為限，不能透支，可做到量入為出，避免信用卡消費過度，負債增加的風險。借記卡的密碼聯機消費方式，更有利于保障客戶卡內資金的安全。申辦借記卡無須擔保，不用交納保證金，也不需進行資信審查，50元即可開戶，用卡時也不必使用身份證。內地發行的帶有“銀聯”標識的人民幣銀行卡可在香港和澳門地區、韓國、泰國和新加坡的受理業務，走出國門。借記卡的優點444.1商業銀行的信用卡利息收入?持卡人年費收入?刷卡消費手續費?預借現金手續費?滯納金?其它所得收入?資金成本?呆賬詐欺損失?服務費用?業務處理費用?市場營銷費用費用DataBase(CRM)數據及時更新數據內容充實其它業務?投資理財商品?一般郵購商品銀行業務?存款?消費貸款?其它保險業務?壽險、意外險4.1商業銀行的信用卡利息收入收?資金成本費其它業務454.1.1信用卡業務概況中國人民銀行2006年中國支付體系發展報告顯示，銀行卡是我國個人使用最廣泛的非現金支付工具。目前，銀行卡得到廣泛應用，銀行卡普及和使用率不斷提升，具有中國特色的銀行卡支付體系初步形成。截至2006年底，我國借記卡發卡量10.8億張，占全國銀行卡發卡總量的95.6%。信用卡發展迅速，截至2006年底，我國信用卡發卡量近5000萬張，比上年增長22.7%。銀行卡受理市場快速發展。截至2006年底，全國可以受理銀行卡的特約商戶52.1萬家，POS機具81.8萬臺，ATM10.2萬臺。人民幣銀行卡已在24個國家和地區實現受理，便利了境內居民出境公務和旅游消費需要。4.1.1信用卡業務概況46銀行卡支付功能得到有效發揮，持卡消費習慣初步形成。2006年，我國銀行卡支付的消費交易額為1.89萬億元，同比增長97%，剔除批發性的大宗交易和房地產交易，占全國社會消費品零售總額的比重達到17%，比上年增加了7個百分點，其中，北京、上海、廣州、深圳等大城市這一比例達到了30%，已接近發達國家30-50%的水平。在中國銀聯的積極推動下，發卡機構間已經創建了不良信息共享系統，這使得持卡人的信用風險能夠迅速暴露。信用卡能給銀行帶來三塊利潤：一是年費；二是手續費，刷卡消費能使發卡行獲得占客戶消費金額2%左右的傭金；第三是持卡人因透支付給銀行的利息。超過免息期后，貸記卡透支消費的年利率高達18.25%4.1.1信用卡業務概況（續）銀行卡支付功能得到有效發揮，持卡消費習慣初步形成。4.1.1474.1.2信用卡的優點方便安全:大額購物時不用攜帶大量現金延遲付款節省利息:先消費后付款，最長有56天寬限期。消費折扣或紅利積分贈品免費保險:持卡人用信用卡購買機票，可按照普卡、金卡、白金卡獲得5萬至100萬的搭機意外險保障，另附加班機延誤險及行李遺失險。可利用信用卡月結單記帳:月結單上載明每一筆消費的日期、地點、金額等，對持卡人來說類似記帳的服務。彰顯身份:擁有一張額度比較高的白金卡是身份象征。臨時應急:在急需資金時，信用卡提供循環信用額度內的預借現金功能，可臨時應急。4.1.2信用卡的優點484.1.3信用卡的使用技巧申請幾張不同結帳日的信用卡，每次消費時選擇離結帳日最遠的信用卡消費，充分運用最長56天的寬限期。如平均可運用到40天，每月刷卡5,000元，機會成本利率用存款利率2%計算，每年可節省利息100元。善用分期付款。并非財務吃緊者才需要分期付款，假如價格相同，刷卡分期付款可以節省利息支出。買2萬元的液晶電視，無息分期付款可省息400元。充分利用優惠條件，分析哪一張與自己的消費習慣最相合，實惠最大。如加油、特約餐廳或飯店折扣。紅利積分換取贈品。一年刷卡6萬，累計可換的贈品應有300元的價值。4.1.3信用卡的使用技巧494.1.4信用卡的各項收費取現費：金額的1%，最低1元人民幣滯納金：最低還款額未還部分的5%超限費：超信用額度部分的5%免息期：20-56天最高信用額度：5萬元年費：普卡<100元,金卡>100元,刷卡達一定金額可免年費最新的國際信用卡章程已將原來只對欠款部分收取利息改為對消費款全部從消費發生日起收取每日萬分之五的利息。4.1.4信用卡的各項收費50

免息期的計算免息還款期是指銀行針對非現金交易且全額還款的持卡人給予免息待遇，免息時間從銀行記賬日起至到期還款日止。

免息期的設置一般有兩種，一種由銀行明確規定每月某一天為免息還款截止日，免息期就是銀行記賬日至截止日之間的日期，工行、農行均采用此種方法；另外一種是由持卡人根據需要自行選擇一個賬單日，再根據賬單日設定最遲還款日，那么免息期就是銀行記賬日到最遲還款日之間的日期，如建行和民生銀行。免息期的計算免息還款期是指銀行針對非現金交易51

以工商銀行為例工行貸記卡的賬單日是1號。工行貸記卡還款日是25日。貸記卡有免息期：當月的消費下月25日前還就可以了，比如說你3月1日消費500元，在4月25日前都是免息的，免息期最長有55天，3月31日消費800元，也只要在4月25日前還，免息期最短25天。如果你9月29日消費的，在10月25日前還就可以免息。而你10月5日消費的5000元，已過了賬單日（每月1日），因此這筆消費的還款日是11月25日前。以工商銀行為例工行貸記卡的賬單日是1號。工行52持卡人在到期還款日之前，償還所使用全部款項，可享受免息還款期待遇，無須支付非現金交易的利息。“最低還款額”是指使用循環信用時最低需要償還的金額，包括信用額度內消費款的10％、預借現金交易款、前期最低還款額未還部分、超過信用額度消費款，以及費用和利息。持卡人在到期還款日之前，償還所使用全部款項，可享受免息53循環信用利息的計算

賬單日為每月5日，到期還款日為每月23

日。8月30日消費金額為人民幣1000元；最低還款額”為100元,9月23日還100元，10

月5日對帳單的循環利息。最低還款不計息的方式900元計息期間8/30-10/5（1000－100）×0．05％×36天＝循環利息16．2元最低還款計息的方式1000元計息期間8/30-9/23900元計算期間9/23-10/51000×0．05％×24天＋（1000－100）×0．05％×12天＝循環利息17．4元循環信用利息的計算

賬單日為每月5日，到期還款54循環信用利息的計算假設何先生的信用卡每月賬單結賬日為25日，利息起算日為26日，繳款截止日為隔月13日。在6月25日月結單余額為23,500元，6.26-7.25間交易情況如下：7月13日，何先生先繳款13,000元(繳款截止日)，余款10,500元以循環信用支付。7月15日，何先生預借現金10,000元，7月15日銀行撥款代墊10,000元并記賬。7月19日，何先生消費14,000元，7月22日銀行撥款代墊14,000元并記賬。請問何先生7月25日月結單對以上交易如何計息？循環信用利息的計算假設何先生的信用卡每月賬單結55循環信用利息的計算利息總額=351元，計算如下：6/26-7/25利息=(23,500元-13,000元)×30×0.05%=157.5元6/26-7/12利息=13,000元×17×0.05%=110.5元7/15-7/25利息=10,000元×11×0.05%=55元7/22-7/25利息=14,000元×4×0.05%=28元7月份月結單利息=157.5元+110.5元+55元+28元=351元循環信用利息的計算564.2.3繳款金額與還款期限的關系以每月最低還款額為貸款余額10%來模擬，如循環信用余額5萬元，利率18%，則每月利息750元，最低繳款本金額為5,000元。第一個月還本金5,000元，本利負擔共5,750元。假使貸款不再增加，本金還剩下45,000元，第二個月利息675元，本金應還4,500元，本利負擔共5,175元，以此類推，每月還款總負擔愈來愈輕。但是如果每月再新增刷卡消費額，信用卡貸款余額不變甚至增加，實際上是以付高利息的方式幫銀行打工，很難有還清的一天。只用最低額繳款，期初余額愈高，可還清的時間愈長，負擔的利息總額越高。4.2.3繳款金額與還款期限的關系57可支付最低還款額≠有能力償債可支付最低還款額≠有能力償債584.3.1合理的信用卡信用額度貸款額度與收入能力緊密相關，通常以收入30%為合理的還款上限。過于寬松的額度，會使人超額貸款，超過自己的還款能力，無法在短期還清貸款。如規定每月需還本金余額10%，則：可貸額度=月收入額*收入還款比率上限/(本金還款比率10%+月利率1.5%)=5,000元×30%/11.5%=13,043元否則，按最低還款額未還部分的5%收取滯納金，按超信用額度部分的5%收取超限費，負擔會更加沉重。4.3.1合理的信用卡信用額度594.3.2信用卡貸款消費的代價資金只有投資出去才會創造利潤；而消費貸款不會讓你走得更遠，反而是復利的利滾利讓你有去無回；這意味著未來要付出更多的努力才能還清貸款；正所謂：“今朝有酒今朝醉，明朝稀飯拌咸菜！”4.3.2信用卡貸款消費的代價資金只有投資出去才會創造利潤604.3.3減輕信用卡債務的方式如果已經在使用循環信用，為了避免信用余額因新增消費額及復利效果持續擴大，可以辦理小額信貸的方式來置換信用卡借款，減輕財務負擔。小額信貸：年滿20歲，擁有正當職業，只要提出足夠的財力證明，就可以到銀行申辦小額信貸，利率介于9～12％之間，可選擇1～3年分期償還的方式。可借貸的金額依個人的財務能力而定，一般來說，以自己的年薪七成左右（月薪×12×0.7）估算，便可算出可貸額度。目前銀行的放款謹慎，如果信用卡負債過高，銀行會評估還款能力，再決定貸款額度，可貸額度可能因此而打折扣。4.3.3減輕信用卡債務的方式61信用卡的利率信用卡有效利率很高，參見P617-618。信用卡的利率信用卡有效利率很高，參見P6162第五信用管理概念與控制比率第五信用管理概念與控制比率63減債計劃減債(開源節流)如減重(少吃多動)有志竟成當前負債/擬將債務還清月數=月還本金額本利攤還月還本金額=PPMT(i,per,n,PV)收支余額已扣除利息支出,可用來投資以滿足未來理財目標或償還負債本金還債時利率高者或到期時間近者優先償還通貨緊縮期間即使借款利率低,實質利率仍不低,此時投資風險大,債務未還清時不急著投資減債計劃減債(開源節流)如減重(少吃多動)有志竟成64收入增加支出固定下借貸與償債計劃收入增加支出固定下借貸與償債計劃65償債計劃——正常繳息以單利計算、延遲繳息以復利計算正常繳息即使利率高達18%，因為是以單利計算不會滾入本金，所以還不會產生利滾利的負債倍增效果。若未正常繳息的話，利息會滾入本金計算，此時復利的作用在累積負債與累積財富的效果同樣驚人。借10萬元兩分利，以日息0.2%算中間不還息的話，一年后本利和=FV(0.2%,365,100000)=-207357元，扣除原來本金，利率高達107%。從機會成本上來看，假使你每月繳1萬元的負債利息，他只是以單利的方式來幫你還息，但假使你拿每月1萬元去做定期定額投資基金，這1萬元可以用復利的方式幫你累積財富。償債計劃——正常繳息以單利計算、延遲繳息以復利計算正常繳息即661萬元用于還負債與1萬元用于累積資產的比較

貸款利率與投資報酬率均假設為10%1萬元用于還負債與1萬元用于累積資產的比較

貸款利率與投資報67每借貸1塊錢，你要賺1.5塊錢

的未來收入才足以繳付把稅的因素考慮進去，以消費貸款利率20%，每消費100元，連利息要支付120元個人所得平均稅率20%計算，要賺120塊錢，稅前收入要達到150元。因此要1.5倍的努力賺錢才能把負債還清。每借貸1塊錢，你要賺1.5塊錢

的未來收入才足以繳付把稅的因68信用管理常用的控制比率1貸款安全比率=每月償債現金流量/每月凈現金收入每月償債現金流量=當月應負利息+計畫償付的本金每月凈現金收入=當月稅前收入-所得稅扣繳額-勞健保費扣繳額消費性貸款安全比率上限，若包括房貸可設置為35%，不包括房貸可設置為20%。若每月只還銀行規定的最低還款金額，則貸款安全比率應該在10%以內，且此種情況不應持續三個月以上。若卡債最低還款額占凈現金流入的比率已達30%以上，則信用危機迫在眉睫。信用管理常用的控制比率1貸款安全比率=每月償債現金流量/每月69貸款計畫還清年數低利率的房屋貸款建議用本利平均攤還法，20年還清。高利率的信用卡或現金卡貸款余額，建議以本金平均攤還法一年內加速還清，免得影響長期理財計畫。借款額度運用比率假使銀行給你的信用額度，已經運用超過50%，應該開使踩煞車，不要再增加新增貸款。假使已經超過70%，則必須開始采取加速還本計畫，否則額度運用到100%刷爆只是時間問題。信用管理常用的控制比率2貸款計畫還清年數信用管理常用的控制比率270通貨膨脹情況的考慮通貨膨脹情況嚴重時，因為負債余額不隨著物價連動，還款本金固定，對債權人不利而對債務人有利。這對固定利率貸款的影響更加明顯。物價上漲利率水準也會跟著漲，指數型房貸利率跟著變動。但是信用卡的利率在低物價時代還是維持在接近20%的上限，與存款利率的價差高達18%。一旦通貨膨脹高達兩位數字，若信用卡利率還是20%的話，對消費者而言實質利率負擔降低，先刷卡購物可以買到較便宜的東西，延后付款可鎖定購物成本，因此通貨膨脹情況嚴重時，使用消費性貸通貨膨脹情況的考慮通貨膨脹情況嚴重時，因為負債余額不隨著物價71未能履行信用的原因與預防方法意料之外的龐大支出→產險、意外險、醫療險失業、失能、身故收入中斷→失業險、失能險、壽險一時疏忽未按期繳費→注意通知警訊、銀行自動轉帳蓄意詐騙→勿以身試法未能履行信用的原因與預防方法意料之外的龐大支出→產險、意外險72如何面對負債一旦負債產生，第一步就是控制負債增長的速度，不要讓負債余額像滾雪球一樣愈滾愈大。復利的效果在累積資產與累積負債實的效果是一樣的。不同的是累積資產時你的投資報酬率是不確定的，可能忽高忽低，但累積負債時，尤其是信用卡或現金卡負債，不管當時存款的利率水準如何，卡債利率永遠高達18%至20%支出預算=收入-應負利息-卡債余額/預計要還清的月數。比如說收入3000元，當前卡債15000元，每月應付利息250元，打算在2年內償還卡債，每月支出預算=3000元-250元-15000元/24=2125元。如何面對負債一旦負債產生，第一步就是控制負債增長的速度，不73若已經到了連每月最低還款額都無法繳納的地步，那要怎幺辦呢?切忌一味逃避，換工作、換地址、換手機都只能夠逃避于一時，終究要出來面對現實。只要是遲繳，在銀行聯合征信中心就會有信用瑕疵紀錄，此紀錄會留存三年到七年，往后購屋、甚至找工作都會受到影響。如果過了催繳期限，銀行會想盡辦法保全債務，如要求父母代繳，扣押三分之一薪水或查封名下的房產。可以出面與銀行溝通償債方式，誠實的告知債權銀行，當前的收入狀況、可供處理的財產與總共負擔的債務。自己僅保留比如說每個月1000元當作基本生活費，其它均用來還債，預計還債期間多久，每個月每家銀行可以還多少錢，利息如何計算等。對債權銀行而言，只要有和解協議，債權只是晚一點回收而已，還不至于全部列為呆帳損失，多數銀行均可以接受。若已經到了連每月最低還款額都無法繳納的地步，那要怎幺辦呢?切74償債規劃償債順序規劃–到期時間:優先償還臨近到期的借款–利率:優先償還利率高的借款償還期限規劃–房貸負債200,000元，每月可還貸款的現金流量2,000元，月利率0.5%，償還期限=N(0.5%,-2000,200000,0)=139,（即139個月可還清）–卡債50,000元，每月可還貸款的現金流量1,000元，月利率1.5%，償還期限=N(1.5%,-1000,50000,0)=93.1（即93.1個月還清)轉貸規劃–以低利率負債置換高利率負債。償債規劃75結束語Let’ssetthe

standarda

littlehigher.Back結束語Let’ssetthe

standarda

l76第八章信貸與個人債務管理第八章信貸與個人債務管理77第八章信用與債務管理課件78授課大綱

信用的意義與需要信用的主要原因信用的種類與借貸方式信用決策信用卡的使用信用管理概念與控制比率授課大綱79第一部分信用的意義與需要信用的主要原因第一部分801.1信用的概念信用本質上是一種承諾，是指在獲得商品、服務或資金時，承諾在未來一段時間內償還。償還的方式包括商品、服務或資金。以物易物或銀貨兩迄的情況下，沒有信用產生。以下情形都發生了信用交易:-先收取訂金，承諾一段時間后交貨或提供服務。-先取得商品或服務，承諾一段期間后支付資金。-先借入資金，承諾一段期間后償還。1.1信用的概念811.1.1信用的意義信用的意義在于超前消費或置產–消費或置產具有時間上的迫切性，缺乏信用會使理財目標無法實現或無法及時實現。–購房目標需要在年輕時實現。如等到存夠全款才購房，一般人至少要積蓄十年，而屆時房價又可能遠高于原目標價位，購房目標可能無法達成。–子女教育金目標也需在一定時間內實現，必要時需要先借貸來及時滿足目標。1.1.1信用的意義821.1.2信用的喪失收款后不按時履行交貨或提供服務的承諾。借款到期后不履行還款義務。公用事業費用欠費。未能兌現口頭承諾。1.1.2信用的喪失831.1.3信用喪失的后果未實現口頭承諾，將失去他人信任，很難在商場上立足。在簽訂書面契約情況下，債權人可請求賠償或清償，債務人承擔民事甚至刑事責任。水電費用未繳，斷水斷電造成不便。稅款罰單未繳，可能被限制出境或坐牢。破產者在一段時間內將無法獲得任何信用，財產被查封、收入被扣押，求職困難，后果嚴重。1.1.3信用喪失的后果84案例分析方華在讀大學期間，由于家境不好，申請助學貸款共計24000元，工作后由于收入不穩定，沒有及時還貸（后延期償還）。最近，張華和女朋友打算結婚，看中了杭州的一套二手房，在申請貸款的過程中，張華為他的“不守信用”付出沉重代價。案例分析方華在讀大學期間，由于851.1.3未能履行信用的原因與預防措施（1）意外支出增加→產險、意外險、醫療險（2）失業、失能、身故收入中斷→失業險、失能險、壽險（3）疏忽未按期繳費→注意通知提醒、銀行自動轉帳（4）蓄意詐騙→勿以身試法1.1.3未能履行信用的原因與預防措施86花錢型、付出型、應急型與投機型債務花錢型:入不敷出，借錢來消費付出型:為人做保，為親人還債應急型:平衡收支時間差，緊急周轉投機型:運用財務杠桿加速資產成長花錢型、付出型、應急型與投機型債務花錢型:入不敷出，借87

借錢投資的凈值報酬率如本金100萬，借款100萬合計200萬投資股票，投資期間一年，股票期末凈值為240萬，借款利率10%，投資期間的利息支出=100萬*10%=10萬自有資金投資報酬率=投資凈收入/凈值=((投資收入/資產)-(利息/資產))*(資產/自有資金)=(資產投資報酬率-資金成本率)×財務杠桿倍數=((240-200)/200-10/200)*(200/100)=(20%-5%)*2=30%借錢投資的凈值報酬率88借款投資狀況模擬分析借款投資狀況模擬分析89第二部分信用的種類與借貸方式第二部分90第八章信用與債務管理課件91

信用借貸的種類目標確定信用如新購屋貸款、購車貸款、耐久財分期付款。證券融資，借錢的目的確定，借錢為完成標的物購買的過程之一，購置標的物可當作所借額度的擔保品。通常利率較低。開放目標信用如拿早已購買的房子去抵押貸款，存單質借、保單質借、證券質押貸款、或申請信用卡購物運用循環信用、準貸記卡運用余額、小額消費性貸款等。銀行不會限制你借的錢要用到哪里去。借錢的目標不確定，可能用來購買各式各樣的產品或服務，或者適用來投資。利率仍視有無擔保品而定。信用貸款的利率多在10%-20%之間信用借貸的種類目標確定信用開放目標信用92可借多少錢在合理的利率成本下，可借多少錢主要取決于收入能力與資產價值。可借最大額度=收入×信貸倍數＋資產×借款成數信貸通常是以月收入的三到十倍為基準。抵押貸款則是看抵押標的物的價值來決定貸款額度通常為五到七成。可借多少錢在合理的利率成本下，可借多少錢主要取93信用額度核定

-征信決定是否接受申貸透過金融聯合征信中心查詢是否有退票、被銀行拒絕往來紀錄或貸款違約的紀錄。很多銀行就會馬上退件，或者需要增提抵押品或增加保證人才能接受申貸。接受銀行信用評分表的檢驗。信用評分的考慮因素包括收入、職業、任職公司、年資、是否有房地產、其它負債等。職業方面，軍公教人員的工作穩定，評分較高，其次是在知名大企業服務的員工，再來才是中小企業員工與自營工作者。借款人在同一企業服務的年資越久，越珍惜自己的身分地位，經驗顯示此種人的信用風險最低。信用評分低于最低要求門坎者還是會被拒貸，分數愈高者可能貸得的額度也較高。信用額度核定

-征信決定是否接受申貸透過金融聯94銀行評估核貸額的標準對借款人的信用評估有無退票或被停卡紀錄本利攤還額占月所得%借款人職業與在職年數借款人家庭狀況與負擔有否其他借款還款紀錄是否提供非配偶保證人是否投保房貸壽險是否為標的物所有權人對抵押標的物的評估標的物的估價報告標的物的所在地城市屋齡與屋況用途-住宅店鋪辦公室使用-自用出租或空置是否需要代償前貸款經濟適用房的特殊考慮銀行評估核貸額的標準對借款人的信用評估對抵押標的物的評估95向誰借國有銀行-網點多,利率普通,額度不高股份制銀行-網點少,貸款種類多,利率高額度高信用社-基層社員會員,利率高,額度普通壽險公司-以保戶為主,保單質押貸款當鋪-動產質借,臨時應急地下錢莊-提供信用借款,利率特高,額度高信用卡循環信用-利率18.25%,依卡別身分設額度向誰借國有銀行-網點多,利率普通,額度不高96抵押與質押的差異抵押(不動產)–不移轉抵押品佔有–需有抵押合同并辦理抵押權設定登記–債務人不履行債務時，債權人有權依法以該抵押財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優先受償。質押(動產與有償證券)–移轉質押品占有作為債權的擔保–質押合同自質物移交于質權人占有時生效–債務履行期屆滿質權人未受清償的，可以與出質人協議以質物折價，也可以依法拍賣抵押與質押的差異抵押(不動產)質押(動產與有償證券)97保證與連帶保證的差異保證–當事人在保證合同中約定，債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任的，為一般保證。–一般保證的保證人在主合同糾紛未經審判或者仲裁，并就債務人財產依法強制執行仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。連帶保證–當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，為連帶責任保證。–連帶責任保證的債務人在主合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。保證與連帶保證的差異保證連帶保證98本利平均攤還法本利攤還額=PMT(10%,10,1000000)=162745元第一期利息額=期初借款額1000000元*借款利率10%=100000元當期本金還款額=162745元-100000元=62745元第一年期末本金余額=1000000元-62745元=937255元。第二期以后同樣算法類推。本利平均攤還法本利攤還額=PMT(10%,10,100099本利平均攤還法本利平均攤還法100本金平均攤還法每期本金償還額=期初借款額1000000元/10(年)=100000元第一期利息額=期初借款額1000000元*借款利率10%=100000元第一年期末本金余額=1000000元-100000元=900000元。第二期以后同樣算法類推。本金平均攤還法每期本金償還額=期初借款額1000000元101本金平均攤還法本金平均攤還法102第三部分信用決策第三部分信用決策103影響信用決策的因素固定利率或浮動利率利率和額度期初費用和利率日利率、月利率和年利率影響信用決策的因素固定利率或浮動利率104固定利率與浮動利率的選擇一般長期貸款的利率以一年調整一次為原則。有些銀行提供一段時間內（例如前五年）固定利率的房貸產品。選擇固定利率或浮動利率，需按照對利率走勢的判斷而定。如比較五年期固定利率房貸為6.5%，一年浮動一次的房貸利率為6%，期限20年的房貸：–5年后指標利率相同，后面15年可以不用比較。

–均衡條件為：(1+6.5%)5=(1+6%)(1+X2%)(1+X3%)(1+X4%)(1+X5%)，因此，依據前五年利率判斷可有不同的選擇。–如果預期利率在第二年將升上6.5%，以后每年上升0.5%，則浮動利率貸款五年平均利率[(1+6%)(1+6.5%)(1+7%)(1+7.5%)(1+8%)]1/5-1=7%>6.5%，–因此，辦理固定利率房貸較為有利。固定利率與浮動利率的選擇–均衡條件為：105期初費用與利率如甲機構個人信用貸款12萬元，期限5年，收取20,000元的期初費用，以后每月還2,000元。廣告上可能打著免息的號召，實際上與借10萬元每月還2,000元完全相同，月利率=RATE(60,-2000,100000)=0.62%，年利率=(1+0.62%)12-1=7.7%。如果乙機構不收任何期初費用，本利攤還利率7%，則應選擇乙機構較為劃算。期初費用可能包括保險費、估價費、抵押設定費及其它費用五年期貸款12萬元，期初費用2萬元整筆付整筆還RATE(5,0,-100000,120000)=3.71%本金平均攤還RATE(60,0,-120000/60,100000)=0.62%，年利率=(1+0.62%)12-1=7.7%。整筆付整筆還比本金平均攤還的利率為低，這是因為本金平均攤還下，每個月的本金余額一值在降低。同樣的期初費用，除以較低的平均貸款額，利率自然較高。期初費用與利率如甲機構個人信用貸款12萬元，期限5年，收取2106日利率、月利率和年利率有些貸款以日計息，有些以月計息，還有些以年計息。比如說借款10萬元，一年內不還本。A銀行以日計息，每日利息30元，B銀行以月計息，每月利息900元，C銀行以年計息，每年利息11,000元，都還原為年利率才能互相比較。A銀行:(1+30/100,000)365-1=11.57%B銀行:(1+900/100,000)12-1=11.35%C銀行:11,000/100,000=11.00%C銀行的利率最低。如果已知的為本利攤還額，五年期信用貸款10萬元，X銀行每日要還70元，Y銀行每月要還2150元，Z銀行每年要還26500元，都還原為年利率才能互相比較。X銀行:RATE(365*5,-70,100000)=0.028%(1+0.028%)365-1=10.77%Y銀行:RATE(12*5,-2150,100000)=0.876%(1+0.876%)12-1=11.03%Z銀行:RATE(5,-26500,100000)=10.18%以Z銀行的利率最低日利率、月利率和年利率有些貸款以日計息，有些以如果已知的為本107還款期限的選擇期限公積金貸款一般貸款3－5年3.50％5.96％5－30年4.05％6.14％同樣的貸款額，還款期限愈長，所要繳付的月供額愈低，還款期限愈短，所要繳付的月供額愈高。如果首付款已經準備的很充分，所需要的房貸額不高，五年期限的月供額在每月負擔能力的話，還是選擇五年期貸款來降低利息負擔.若月負擔能力3,000元，合理的貸款月數=NPER(6.14%/12,-3000,300000)=140.44，140.44/12=11.70年若為公積金貸款，合理的貸款月數=NPER(4.05%/12,-3000,300000)=122.20，122.20/12=10.18年若想要利用3.50%低利率五年期住房供積金貸款，則只能貸PV(3.50%/12,5*12,-2000)=108,465元。還款期限的選擇期限公積金貸款一般貸款若月負擔能力3108理財型房貸的額度規劃額度規劃原則還息能力上限=月儲蓄額/月利率還本能力上限=其它流動資產/停損比率銀行可貸上限=總可貸額度-已貸長擔額度以上三項取其低者為合理的理財型房貸額額度規劃示例年儲蓄2萬，年利率7%，還息能力=2萬/7%=28.5萬其它流動資產4萬，10%停損，4萬/10%=40萬若抵押物可貸70萬，已貸40萬70萬-40萬=30萬取其低者，可運用理財型房貸的額度為28.5萬理財型房貸的額度規劃額度規劃原則額度規劃示例109運用理財型房貸的投資策略規劃定期結清定率獲利停損資金運用一季為一循環選擇一季內獲利可能超過5%的投資工具投入設定獲利點與停損點在期限內達此點時賣出期限已到而未達獲利或停損點時仍到期結清還清本金結算盈余運用理財型房貸的投資策略規劃定期結清定率獲利停損110抵押貸款與退休規劃利率不斷走低,老王原來靠50萬退休金的月利息所得由2500降為600元,不足生活所需；老王現有住宅200平米價值120萬元無貸款,退休后不需大房子,可以50萬退休金加10萬貸款買100平米住宅自用,原住宅出租可收月租3600元；老王現金流入=租金收入3600元-房貸本息支出660元(PMT(利率5%20年))=2940元,比調降利息前2500利息收入還高,可提高生活水平；往后利息若再下降可減輕房貸負擔反而對老王有利,房租雖也有下跌風險,但較具剛性。抵押貸款與退休規劃利率不斷走低,老王原來靠50萬退休金的月111轉貸決策首先計算轉貸的期初成本，包括評估費、保險費、公證費、抵押登記費和新貸款的其它費用；其次看轉貸后的額度是否相同。例如，原銀行貸款按優惠利率6.12%上浮10%，以6.73%放貸30萬元，期限20年；現有一家銀行愿意下浮10%，以5.51%放貸，但額度只有25萬元，期限20年。6.73%-5.51%=1.22%，轉貸決策112PMT(6.73%/12,20×12,300000)=-2,278元PMT(5.51%/12,20×12,250000)=-1,721元差額50,000元用5年期信用借款籌得，利率12%，五年本利平均攤還。PMT(12%/12,5×12,50000)=-1112元轉貸后前5年月供1,112元+1,721元=2,833元，后15年月供1721元。如果轉貸費用為6,000元，新貸款的內部報酬率如下:CF0=294000,CF1=-2833,N1=60,CF2=-1721,N2=180,IRR=0.52%有效年利率(1+0.5152%)12-1=6.36%，6.36%低于原貸款的（1+6.73%/12）12-1=6.94%，所以仍然可以轉貸.PMT(6.73%/12,20×12,300000)=-2,113緊急預備金緊急預備金的用途因應失業或失能導致的工作收入中斷3-6個月的支出備用金因應緊急醫療或意外災變所導致的超支費用建議以1萬元作為緊急預備金的安全存量額度因為收入中斷與意外超支費用現象，有可能同時發生，因此所需的緊急預備金額度應為兩者相加，而非取其高者。緊急預備金的儲備形式流動性高的活期存款或短期定期存款備用的貸款額度最好的方式是兩者搭配各當作緊急預備金的一部分。如月固定支出為5,000元，擬定的緊急預備金為六個月的固定支出3萬元，此時可以1萬元放在活期存款當做第一筆緊急預備金，另外再向銀行設定緊急備用額度2萬元。緊急預備金緊急預備金的用途緊急預備金的儲備形式114以現有資產衡量緊急應對能力失業保障月數=存款等可變現資產/月固定支出一般該指標在3-6個月比較正常。失業保障月數還可以用存款保障倍數和廣義的失業保障倍數表示。存款保障倍數是最保守的財務指標。一般3個月就足夠了。最廣義的失業保障倍數=凈資產/月固定支出，指持續失業時不僅拿出存款或變現性強的證券等，還可能賣掉自用資產來支付生活費用。12個月以上為宜。以現有資產衡量緊急應對能力失業保障月數=存款等可變現資115意外事故承受能力意外事故承受能力=（可變現資產+保險理賠-負債）/（5-10年的生活費+房屋重建裝修成本）該指標大于1為宜。

以現有資產衡量緊急應對能力意外事故承受能力以現有資產衡量緊急應對能力116債務危機的處理遲繳在個人征信系統會留下信用瑕疵記錄，記錄會留存三年到七年,以后購屋、找工作會受到影響。如果過了催繳期限，銀行會力求保全債務，如要求父母代繳，扣押三分之一薪水或查封名下的房產。換工作、換地址、換手機只能夠逃避一時，終究要面對現實。可出面與銀行溝通償債方式，如實告知債權銀行當前的收入狀況、可供處理的財產與總共負擔的債務，在自己僅保留基本生活費（比如說每月1,000元）情況下，預計還債期間多久，每個月可還每家銀行多少債務，利息如何計算等。對債權銀行而言，只要有還款協議，債權回收雖然較慢，但不至于全部列為壞帳，因此多數銀行能夠接受。債務危機的處理117四.信用卡的使用四.信用卡的使用118商業銀行的銀行卡業務分類依據：《銀行卡業務管理辦法》---1999年商業銀行的銀行卡業務119借記卡的優點借記卡與其所對應的個人存款賬戶直接相連，可衍生出附屬賬戶，滿足個人消費支付、結算、投資等多樣化理財需求。可利用借記卡支出項目與余額變化來作為記帳的依據。借記卡可在ATM提款，在有POS機的商店刷卡直接扣帳消費。借記卡的提現與消費，以存款賬戶余額為限，不能透支，可做到量入為出，避免信用卡消費過度，負債增加的風險。借記卡的密碼聯機消費方式，更有利于保障客戶卡內資金的安全。申辦借記卡無須擔保，不用交納保證金，也不需進行資信審查，50元即可開戶，用卡時也不必使用身份證。內地發行的帶有“銀聯”標識的人民幣銀行卡可在香港和澳門地區、韓國、泰國和新加坡的受理業務，走出國門。借記卡的優點1204.1商業銀行的信用卡利息收入?持卡人年費收入?刷卡消費手續費?預借現金手續費?滯納金?其它所得收入?資金成本?呆賬詐欺損失?服務費用?業務處理費用?市場營銷費用費用DataBase(CRM)數據及時更新數據內容充實其它業務?投資理財商品?一般郵購商品銀行業務?存款?消費貸款?其它保險業務?壽險、意外險4.1商業銀行的信用卡利息收入收?資金成本費其它業務1214.1.1信用卡業務概況中國人民銀行2006年中國支付體系發展報告顯示，銀行卡是我國個人使用最廣泛的非現金支付工具。目前，銀行卡得到廣泛應用，銀行卡普及和使用率不斷提升，具有中國特色的銀行卡支付體系初步形成。截至2006年底，我國借記卡發卡量10.8億張，占全國銀行卡發卡總量的95.6%。信用卡發展迅速，截至2006年底，我國信用卡發卡量近5000萬張，比上年增長22.7%。銀行卡受理市場快速發展。截至2006年底，全國可以受理銀行卡的特約商戶52.1萬家，POS機具81.8萬臺，ATM10.2萬臺。人民幣銀行卡已在24個國家和地區實現受理，便利了境內居民出境公務和旅游消費需要。4.1.1信用卡業務概況122銀行卡支付功能得到有效發揮，持卡消費習慣初步形成。2006年，我國銀行卡支付的消費交易額為1.89萬億元，同比增長97%，剔除批發性的大宗交易和房地產交易，占全國社會消費品零售總額的比重達到17%，比上年增加了7個百分點，其中，北京、上海、廣州、深圳等大城市這一比例達到了30%，已接近發達國家30-50%的水平。在中國銀聯的積極推動下，發卡機構間已經創建了不良信息共享系統，這使得持卡人的信用風險能夠迅速暴露。信用卡能給銀行帶來三塊利潤：一是年費；二是手續費，刷卡消費能使發卡行獲得占客戶消費金額2%左右的傭金；第三是持卡人因透支付給銀行的利息。超過免息期后，貸記卡透支消費的年利率高達18.25%4.1.1信用卡業務概況（續）銀行卡支付功能得到有效發揮，持卡消費習慣初步形成。4.1.11234.1.2信用卡的優點方便安全:大額購物時不用攜帶大量現金延遲付款節省利息:先消費后付款，最長有56天寬限期。消費折扣或紅利積分贈品免費保險:持卡人用信用卡購買機票，可按照普卡、金卡、白金卡獲得5萬至100萬的搭機意外險保障，另附加班機延誤險及行李遺失險。可利用信用卡月結單記帳:月結單上載明每一筆消費的日期、地點、金額等，對持卡人來說類似記帳的服務。彰顯身份:擁有一張額度比較高的白金卡是身份象征。臨時應急:在急需資金時，信用卡提供循環信用額度內的預借現金功能，可臨時應急。4.1.2信用卡的優點1244.1.3信用卡的使用技巧申請幾張不同結帳日的信用卡，每次消費時選擇離結帳日最遠的信用卡消費，充分運用最長56天的寬限期。如平均可運用到40天，每月刷卡5,000元，機會成本利率用存款利率2%計算，每年可節省利息100元。善用分期付款。并非財務吃緊者才需要分期付款，假如價格相同，刷卡分期付款可以節省利息支出。買2萬元的液晶電視，無息分期付款可省息400元。充分利用優惠條件，分析哪一張與自己的消費習慣最相合，實惠最大。如加油、特約餐廳或飯店折扣。紅利積分換取贈品。一年刷卡6萬，累計可換的贈品應有300元的價值。4.1.3信用卡的使用技巧1254.1.4信用卡的各項收費取現費：金額的1%，最低1元人民幣滯納金：最低還款額未還部分的5%超限費：超信用額度部分的5%免息期：20-56天最高信用額度：5萬元年費：普卡<100元,金卡>100元,刷卡達一定金額可免年費最新的國際信用卡章程已將原來只對欠款部分收取利息改為對消費款全部從消費發生日起收取每日萬分之五的利息。4.1.4信用卡的各項收費126

免息期的計算免息還款期是指銀行針對非現金交易且全額還款的持卡人給予免息待遇，免息時間從銀行記賬日起至到期還款日止。

免息期的設置一般有兩種，一種由銀行明確規定每月某一天為免息還款截止日，免息期就是銀行記賬日至截止日之間的日期，工行、農行均采用此種方法；另外一種是由持卡人根據需要自行選擇一個賬單日，再根據賬單日設定最遲還款日，那么免息期就是銀行記賬日到最遲還款日之間的日期，如建行和民生銀行。免息期的計算免息還款期是指銀行針對非現金交易127

以工商銀行為例工行貸記卡的賬單日是1號。工行貸記卡還款日是25日。貸記卡有免息期：當月的消費下月25日前還就可以了，比如說你3月1日消費500元，在4月25日前都是免息的，免息期最長有55天，3月31日消費800元，也只要在4月25日前還，免息期最短25天。如果你9月29日消費的，在10月25日前還就可以免息。而你10月5日消費的5000元，已過了賬單日（每月1日），因此這筆消費的還款日是11月25日前。以工商銀行為例工行貸記卡的賬單日是1號。工行128持卡人在到期還款日之前，償還所使用全部款項，可享受免息還款期待遇，無須支付非現金交易的利息。“最低還款額”是指使用循環信用時最低需要償還的金額，包括信用額度內消費款的10％、預借現金交易款、前期最低還款額未還部分、超過信用額度消費款，以及費用和利息。持卡人在到期還款日之前，償還所使用全部款項，可享受免息129循環信用利息的計算

賬單日為每月5日，到期還款日為每月23

日。8月30日消費金額為人民幣1000元；最低還款額”為100元,9月23日還100元，10

月5日對帳單的循環利息。最低還款不計息的方式900元計息期間8/30-10/5（1000－100）×0．05％×36天＝循環利息16．2元最低還款計息的方式1000元計息