第二章

信用與信用形式

第二章

信用與信用形式

§3.1信用及其與貨幣的聯系§3.2現代社會之前的信用§3.3現代信用活動的基礎§3.4現代信用的內容與形式§3.1信用及其與貨幣的聯系第一節信用及其與貨幣的聯系一、信用的涵義信用（credit）原意是相信、信任、聲譽等。這些意思與作為經濟范疇的信用有聯系，但不足以說明信用這個經濟范疇的本質特征。在中國的傳統文字中，如果是講道德規范、行為規范，是一個“信”字；如果講的是經濟范疇，與之相當的是“借貸”、是“債”，等等。

第一節信用及其與貨幣的聯系一、信用的涵義故此：◆在社會學中，信用被用來作為評價人的一個道德標準。◆在經濟學中，信用是一種體現特定經濟關系的借貸行為。故此：作為一個經濟范疇的信用，是借貸行為的集合。借——以歸還為義務的取得；貸——以收回為條件的付出。貸者之所以貸出，是因為可以取得利息；借者之所以可能借入，是因為承擔了支付利息的義務。作為一個經濟范疇的信用，是借貸行為的集注意：◆現實生活中也有無利息的借貸，但這是由于某種政治目的或經濟目的而采取的免除利息的優惠，是一般中的特殊。◆西方不少國家的銀行對企業的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受銀行的有關服務和取得貸款的某些權利，所以實際上還是隱含有利息的。注意：◆現實生活中也有無利息的借貸，但這是由于某種政治目的或

信用是建立在信任基礎上以還本付息為基本特征的借貸活動。

其本質是：１、信用是經濟上的借貸行為，體現著債權債務關系即信用關系。（借出叫授信，接受叫受信，債務人依諾還債叫守信）２、信用是價值運動的特殊形式。（價值單方面轉移）３、信用以償還和付息為基本特征。信用是建立在信任基礎上以還本付息為基本特征的借貸活動。思考經濟學意義上的“信用”，與日常生活和道德規范里的“信用”，有沒有關系，是怎樣的關系?

◆道德范疇中的“信用”指的是誠信，是經濟主體通過誠實履行自己承諾而取得他人的信任。

思考經濟學意義上的“信用”，與日常生活和道德◆從經濟意義上看，信用的含義就轉化和延伸為以借貸為特征的經濟行為，是以還本付息為條件的，體現著特定的經濟關系。它既區別于一般商品貨幣交換的價值運動形式，又區別于財政分配等其他特殊的價值運動形式，是不發生所有權變化的價值單方面的暫時讓渡或轉移。◆從經濟意義上看，信用的含義就轉化和延伸為以借貸為特征的經濟◆這兩個范疇的信用密切相關。誠信是交易、支付和借貸活動得以順利進行的基礎。借貸活動是以收回為條件的付出，或以歸還為義務的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權取得利息，借者之所以可能借入，是因為承擔了支付利息的義務。如果沒有當事人之間的最基本的信任，就不會發生借貸活動。誠信是借貸活動的基礎。◆這兩個范疇的信用密切相關。誠信是交易、支付和借貸活動得以順如果失信成為信用行為中的主導方面，借貸活動就會萎縮甚至中斷。而借貸活動的發展，使得經濟活動參與者日益意識到誠信的重要性，進而使誠信成為經濟生活的重要準則之一。如果失信成為信用行為中的主導方面，借貸二、信用構成的要素1、信用主體

指經濟活動中的赤字部門和盈余部門。

包括：企業、政府、機構、個人及金融中介機構（銀行與非銀行金融機構）。2、信用關系——債權債務關系

債權方：提供信用者；

債務方：接受信用者。二、信用構成的要素1、信用主體3、信用條件——期限和利息

期限：信用關系開始到其終結的時間，必須是確定的；

利息：債權人讓渡實物或貨幣使用權時所得到的報酬。

其他條件：利息支付方式、支付次數、本金償還方式等。3、信用條件——期限和利息4、信用標的——信用關系的對象實物形式貨幣形式

5、信用載體——信用工具

載明債權債務關系的合法憑證4、信用標的——信用關系的對象借貸活動的兩種形式

實物借貸(physicalcredit):以實物為對象進行借貸的活動。◆實物借貸的存在背景:商品貨幣關系不普及,自然經濟占主導地位的社會。◆實物借貸的局限性:借貸對象的供求需要巧合;償還時有數量與質量的要求并易產生矛盾。借貸活動的兩種形式實物借貸(physicalcred

貨幣借貸(monetarycredit):以貨幣為對象進行的借貸活動。

◆貨幣借貸是現代經濟生活中的主要借貸形式.◆貨幣借貸克服了實物借貸的局限性,使借貸更為便利和靈活.

貨幣借貸(monetarycredit):以貨幣為對象進第二節現代社會之前的信用前資本主義信用---高利貸信用一、含義：高利貸是指通過貸放貨幣或實物而獲取高額利息的借貸行為，是歷史上最早的、最古老的生息資本的形式。或簡言之，以極高的利率為特征的一種借貸活動。第二節現代社會之前的信用前資本主義信用---高利貸信用二、現代高利貸：

在現代經濟中，銀行體系的利率是標準；極大地高于銀行體系水平的借貸，通常視為具有高利貸性質的借貸。定義：人行及高法院規定，高于同期貸款利息4倍以上的貸款，且不計復利.二、現代高利貸：三、當前的“民間借貸”民間借貸大體包括兩部分：※在民間自發產生的借貸組織形式，它們的出現并非政府倡導，從而政府不予支持，也得不到專門法律或法規的保護。※無定型組織形式但嚴格遵循借貸準則的經濟行為。這一部分的民間借貸通常是通過鄰里、熟人的中介進行。至于在親情、友情基礎上偶然性的錢財調劑，則不納入“民間借貸”的范圍中進行考察。三、當前的“民間借貸”民間借貸大體包括兩部分：1.當前的民間借貸是否是高利貸？2.當現代的信用體系尚不足以滿足經濟生活中的借貸需求時，民間借貸的存在不可避免；蔑視、譴責，否定不了它的存在；簡單禁止必將是禁而不止。

3.應取的對策。（深化金融體制改革。活躍融資渠道）1.當前的民間借貸是否是高利貸？第三節現代信用活動的基礎一、部門的劃分及其一般的盈余/赤字規律將具有相同經濟活動性質的經濟行為主體分別歸類，劃為部門；一般劃為5部門：⑴個人部門；⑵企業部門；⑶政府部門；⑷國外部門；⑸金融部門。第三節現代信用活動的基礎一、部門的劃分及其一般的盈余/赤（一）信用關系中的個人個人，在這里是指有貨幣收入的經濟人。※把所有的個人作為一個整體，幾乎在任何國家中，通常是大多數年份盈余，從而是貨幣的主要貸出者。

（一）信用關系中的個人就中國現在的情況來說，居民的貨幣盈余主要表現在手持現金、銀行儲蓄存款和購買國家債券與基金、股票等幾個方面。僅從城鄉居民儲蓄存款與金融機構資金來源對比，就可看出個人在貨幣資金供給中的重要地位。就中國現在的情況來說，居民的貨幣盈余主要表現在手持現金、銀行第二章信用與信用形式課件信用關系中的企業和政府企業作為一個整體，既是巨大的貨幣資金需求者，又是巨大的資金供給者。政府的貨幣收支主要是從中央到地方的各級財政收支。或是收大于支，形成財政結余；或是支大于收，形成財政赤字。信用關系中的企業和政府企業作為一個整體，既是巨大的貨幣資金需作為信用媒介的金融機構個人、企業、政府和有經濟聯系的國外各單位，它們相互之間的債權債務有些是直接發生的，但絕大部分都是通過各種金融機構媒介而成的。（比如，上述各單位，有盈余，存入銀行；有赤字，從銀行貸款等等。）作為信用媒介的金融機構個人、企業、政府和有經濟聯系的國外各單信用與貨幣的關系貨幣因信用而擴展了其職能貨幣因信用而發展了其形式：金屬貨幣-不兌現的信用貨幣信用因貨幣而發展了其形式：實物信用-貨幣信用信用因貨幣而擴展了其規模信用與貨幣的關系貨幣因信用而擴展了其職能二、信用形式信用形式是指借貸活動的表現方式，它是信用活動的外在表現。最古老的信用——高利貸信用最基礎的信用——商業信用

最廣泛的信用——銀行信用

最安全的信用——國家信用最不可靠的信用——民間信用最瀟灑的信用——消費信用二、信用形式信用形式是指借貸活動的表現方式，它是第二章信用與信用形式課件商業信用（一）含義

商業信用是指工商企業之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。

其典型形式是由商品銷售企業對商品購買企業以賒銷方式提供的信用。商業信用（一）含義注意：商業信用是以賒銷預付形式提供的信用，它實際上包含了兩種行為：商品的買賣行為和借貸行為。

但這種借貸行為是以買賣行為為基礎的。因此能夠發生商業信用的雙方必須是有商品賒銷關系的企業，否則不會產生商業信用，而且商業信用主要是由生產企業向購貨企業提供的，即由賣方向買方提供。注意：商業信用是以賒銷預付形式提供的信用，它實際上包含了兩種（二）商業信用的產生與發展◆產生與商品銷售中的延期付款即賒銷形式；◆由于延期支付所提供的信用是在商品買賣過程中產生的，所以被成為商業信用。（二）商業信用的產生與發展（三）商業信用的特點（1）商業信用的主體是廠商。商業信用是廠商相互之間提供的信用，債權人和債務人都是廠商。（2）商業信用的客體是商業資本。商業信用提供的不是暫時閑置的貨幣資本，而是處于再生產過程中的商品資本。（三）商業信用的特點（3）商業信用與經濟周期（產業資本運動）的波動基本上是一致的。其信用規模隨著生產和商品流通規模的變化而變化。（4）是直接信用（3）商業信用與經濟周期（產業資本運動）的波動基本上是一致的（四）商業信用的作用和局限性作用：

一是商業信用既有利于解決資金融通的困難，也有利于解決商品買賣的矛盾，從而縮短融資時間和交易時間；二是商業票據的可流通性，使持票人可及時獲得部分資金或抵償部分債務。（四）商業信用的作用和局限性作用：局限性：一是商業信用的規模和金額受到廠商資本數量的限制。二是商業信用的范圍有限，受到商品流轉方向的限制。

由于商業信用的客體是商品資本，它只能向需要該種商品的廠商提供，而不可能倒過來向生產該種商品的廠商提供。局限性：三是商業信用的期限也有限制。企業在向對方提供商業信用時，期限一般受企業生產周轉之間的限制，期限較短，所以商業信用只能解決短期資金融通的需要。

結果：不能完全適應現代經濟發展的需要。三是商業信用的期限也有限制。（五）商業信用工具1.信用工具的概念：標有一定面值，并能為其所有者帶來一定收入的債券或所有權的憑證。它是信用活動的載體。2.特點：

1、期限性（償還期、有效期）股票：一個特例

2、安全性（風險性）

3、收益性（盈利性）

4、流動性（變現性）（五）商業信用工具1.信用工具的概念：3.商業信用工具——商業票據

在商業信用中，賒銷商品的企業為了保證自己的權益，需要掌握一種能夠受到法律保護的債務文書，在這種文書上說明債務人有按規定金額、期限等約定條件償還債務的義務。這種文書稱之為票據。

商業票據是以商業信用形式出售商品的債權人用以保證自己債權的一種書面憑證。3.商業信用工具——商業票據商業本票：由債務人向債權人發出的支付承諾書，承諾在約定期限支付一定款項給債權人。商業匯票：由債權人向債務人發出的支付命令書，命令他在約定的期限支付一定款項給第三人或持票人。匯票必須經過債務人承認才有效。債務人承認付款的手續叫承兌。

本票、匯票期限均不超過1年。商業本票：由債務人向債權人發出的支付承第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件背書：

商業票據經債權人在票據背面作轉讓簽字后，可以作為購買手段和支付手段流通轉讓。這種在票據背面簽字轉讓的手續就叫“背書”。背書人對票據負有連帶責任。

背書：第二章信用與信用形式課件票據貼現：

當票據的持有者在票據未到償還期而又需要進行支付時，票據持有人就可以經過背書，然后把它以一定的價格轉讓給金融機構，獲得現款滿足支付需求，這種活動稱為票據貼現。票據貼現：

貼現憑證一式五聯，第一聯銀行作貼現借方憑證，第二聯銀行作持票人帳戶貸方憑證，第三聯銀行作貼現利息貸方憑證，第四聯是銀行給持票人的收帳通知，第五聯由銀行會計部門按到期日排列保管，到期日作貼現貸方憑證。

貼現憑證一式五聯，第一聯銀行作貼現借方憑證，第二聯銀行第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件4.商業票據局限性

商業信用的局限性也決定了票據流通的局限性，它只能在彼此有經常往來而且相互了解的工商企業之間流通。此外，每張票據的金額都是不同的，支付期限也不同，用以支付很不方便。4.商業票據局限性銀行信用（一）含義：由金融機構——主要是銀行——作為媒介的信用；借貸的對象，直接就是處于貨幣形態的資本。銀行信用是伴隨著現代資本主義銀行的產生，在商業信用的基礎上發展起來的。

銀行信用（一）含義：（二）銀行信用的特點：（1）在銀行信用中，銀行充當信用媒介（2）銀行信用貸出的是貨幣資金或借貸資金，它的使用在時間和流向上不受任何限制；（3）銀行信用的規模是巨大的，其集聚的資金數量不受自有資本的限制。（4）銀行信用與經濟周期是順循環。（二）銀行信用的特點：（三）銀行信用的作用由于銀行具有的特點使得銀行信用在充當信用媒介的過程中發揮著重要的作用。（三）銀行信用的作用在市場經濟中，商業信用的發展日益依賴于銀行信用。假如沒有銀行信用的存在，一個企業是否提供商業信用，必然要考慮在沒有貨款收入的情況下自己的企業能否繼續運轉；有了銀行信用，則會考慮可否依據延期付款的承諾從銀行取得貸款，而商業票據貼現和抵押貸款，則是銀行發展過程中首先擴展的主要業務。在市場經濟中，商業信用的發展日益依賴于銀行信（四）銀行信用與商業信用的關系1、銀行信用是在商業信用發展的基礎上產生的；銀行通過辦理商業票據的貼現或抵押貸款，將商業信用轉變為銀行信用。2、銀行信用克服了商業信用的局限性（銀行信用克服了商業信用在信用規模的局限性；銀行信用克服了商業信用在信用方向上的局限性；銀行信用克服了商業信用在信用期限上的局限性。因此，銀行信（四）銀行信用與商業信用的關系1、銀行信用是在商業信用發展的用不論從規模、期限還是方向上都大大超過了商業信用，成為現代經濟生活中最基本的、占主導地位的信用形式。3、雖然銀行信用克服了商業信用的局限性，但銀行信用不能取代商業信用，商業信用仍然是整個信用制度的基礎。首先，從信用發展的歷史來看；其次，商業信用是直接與商品生產和流通相關聯的，直接為生產和交換服務。用不論從規模、期限還是方向上都大大超過了商業信用，成為現4、在市場經濟條件下，商業信用的發展日益依賴于銀行信用，并在銀行信用的促進下得到進一步完善，二者在總體上互相依存、互相促進。商業信用不斷呈現票據化趨勢，而票據則成了部分銀行信用的工具，如票據貼現、票據抵押貸款等等。同時隨著銀行信用的發展，大銀行不斷集中借貸資本，為壟斷組織服務，進一步促進了產業資本與銀行資本的結合，從而促使銀行信用和商業信用也進一步融合滲透。4、在市場經濟條件下，商業信用的發展日益依賴于銀行信用，并在隨著市場經濟的發展，商業信用與銀行信用之間有著緊密的聯系，二者的發展不是相互排斥的，而是相互補充、互為條件，是現代經濟生活中服務于工商企業的兩種基本的信用形式。隨著市場經濟的發展，商業信用與銀行信用（五）直接融資與間接融資間接融資：貨幣資金的所有者同貨幣資金需求者這兩者之間，在銀行信用之間，并不發生直接的債權債務關系，這種資金運作方式稱為間接融資或間接金融。（在銀行信用中，銀行這類金融機構是信用活動的中間環節，是媒介）（五）直接融資與間接融資間接融資：直接融資：是指公司、企業在金融市場上從資金所有者那里直接融通貨幣資金，其方式是發行股票或債券。在這個過程中，沒有既扮演債務人角色又扮演債權人角色的中介者處于債權人和債務人、資金所有者和資金需求者之間，故此稱為直接融資概括，以區別于間接融資。直接融資：注意：這種概念的劃分不能就字面解釋。如私人之間的借貸，如商業信用，都是資金所有者和資金需要者面對面地融通資金，符合“直接”的字面含義。但現在所說的直接融資概念，則是在股票市場、債券市場發展到一定水平才形成的。注意：間接融資與直接融資間接融資與直接融資第二章信用與信用形式課件國家信用國家信用是指以國家為一方的借貸活動，即國家作為債權人或債務人的信用。國家信用也是一種很古老的信用形式。如吳楚叛亂時期，長安向無鹽氏貸款之例。如資本主義關系發展起來后，國家信用的最典型的實例是倫敦城的一群商人為了向當時英國國王威廉三世貸款成立了英格蘭銀行。現代社會中，國家信用主要表現在國家作為債務人而形成的負債。

國家信用國家信用是指以國家為一方的借貸活動，即國家信用的主要形式：（1）發行國家公債。這是一種長期負債。一般在一年以上。通常用于大的項目投資或建設。（2）發行國庫券。短期負債。（3）專項債券。一種指明用途的債券。（4）銀行透支或借款。國家信用的主要形式：

國家信用與銀行信用的關系1國家信用有時可以動員銀行難以動員的資金2國債籌集的資金比較穩定，而銀行存款的穩定性則較差3兩者的利息負擔不同，國債利息由納稅人承擔，而銀行貸款的利息則由借款人承擔國家信用與銀行信用的關系消費信用（一）含義：

消費信用是企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用。從這個意義上講，高利貸信用也是一種消費信用。

但現代經濟生活中的消費信用則是與商品。特別是住房和耐用消費品的銷售緊密聯系在一起的。消費信用（一）含義：（三）消費信用的作用（1）刺激了消費需求，擴大了商品銷售，可有效降低商品積壓，有利于促進生產的發展；可以調節消費，調節公眾在購買消費品時在時間上和支付能力上的不一致。（2）為銀行資本找到新的出路，可提供資本的使用效率，改善社會消費結構。

（三）消費信用的作用（1）刺激了消費需求，擴大了商品銷售，可（3）如果消費需求過高，生產擴張能力有限，消費信用則會加劇市場供求緊張狀態，促使物價上漲，形成虛假的繁榮。因此，消費信貸應控制在適度范圍內。（3）如果消費需求過高，生產擴張能力有限，消費信用則會加劇市（四）我國消費信用發展的制約因素1、經濟收入低，且增幅緩慢。2、公眾對未來預期不樂觀。3、個人信用體系尚未建立起來。4、消費者消費觀念陳舊。5、消費信用的發展缺乏相應的法律支持（四）我國消費信用發展的制約因素1、經濟收入低，且增幅緩慢。作業：結合直接融資的內容以及我國現行金融體系的弊端，看待當下最熱的阿里巴巴上市問題。大學生消費信用情況的調查。民間融資和非法集資是一回事嗎作業：結合直接融資的內容以及我國現行金融體系的弊端，看待當下結束結束第二章

信用與信用形式

第二章

信用與信用形式

§3.1信用及其與貨幣的聯系§3.2現代社會之前的信用§3.3現代信用活動的基礎§3.4現代信用的內容與形式§3.1信用及其與貨幣的聯系第一節信用及其與貨幣的聯系一、信用的涵義信用（credit）原意是相信、信任、聲譽等。這些意思與作為經濟范疇的信用有聯系，但不足以說明信用這個經濟范疇的本質特征。在中國的傳統文字中，如果是講道德規范、行為規范，是一個“信”字；如果講的是經濟范疇，與之相當的是“借貸”、是“債”，等等。

第一節信用及其與貨幣的聯系一、信用的涵義故此：◆在社會學中，信用被用來作為評價人的一個道德標準。◆在經濟學中，信用是一種體現特定經濟關系的借貸行為。故此：作為一個經濟范疇的信用，是借貸行為的集合。借——以歸還為義務的取得；貸——以收回為條件的付出。貸者之所以貸出，是因為可以取得利息；借者之所以可能借入，是因為承擔了支付利息的義務。作為一個經濟范疇的信用，是借貸行為的集注意：◆現實生活中也有無利息的借貸，但這是由于某種政治目的或經濟目的而采取的免除利息的優惠，是一般中的特殊。◆西方不少國家的銀行對企業的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受銀行的有關服務和取得貸款的某些權利，所以實際上還是隱含有利息的。注意：◆現實生活中也有無利息的借貸，但這是由于某種政治目的或

信用是建立在信任基礎上以還本付息為基本特征的借貸活動。

其本質是：１、信用是經濟上的借貸行為，體現著債權債務關系即信用關系。（借出叫授信，接受叫受信，債務人依諾還債叫守信）２、信用是價值運動的特殊形式。（價值單方面轉移）３、信用以償還和付息為基本特征。信用是建立在信任基礎上以還本付息為基本特征的借貸活動。思考經濟學意義上的“信用”，與日常生活和道德規范里的“信用”，有沒有關系，是怎樣的關系?

◆道德范疇中的“信用”指的是誠信，是經濟主體通過誠實履行自己承諾而取得他人的信任。

思考經濟學意義上的“信用”，與日常生活和道德◆從經濟意義上看，信用的含義就轉化和延伸為以借貸為特征的經濟行為，是以還本付息為條件的，體現著特定的經濟關系。它既區別于一般商品貨幣交換的價值運動形式，又區別于財政分配等其他特殊的價值運動形式，是不發生所有權變化的價值單方面的暫時讓渡或轉移。◆從經濟意義上看，信用的含義就轉化和延伸為以借貸為特征的經濟◆這兩個范疇的信用密切相關。誠信是交易、支付和借貸活動得以順利進行的基礎。借貸活動是以收回為條件的付出，或以歸還為義務的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權取得利息，借者之所以可能借入，是因為承擔了支付利息的義務。如果沒有當事人之間的最基本的信任，就不會發生借貸活動。誠信是借貸活動的基礎。◆這兩個范疇的信用密切相關。誠信是交易、支付和借貸活動得以順如果失信成為信用行為中的主導方面，借貸活動就會萎縮甚至中斷。而借貸活動的發展，使得經濟活動參與者日益意識到誠信的重要性，進而使誠信成為經濟生活的重要準則之一。如果失信成為信用行為中的主導方面，借貸二、信用構成的要素1、信用主體

指經濟活動中的赤字部門和盈余部門。

包括：企業、政府、機構、個人及金融中介機構（銀行與非銀行金融機構）。2、信用關系——債權債務關系

債權方：提供信用者；

債務方：接受信用者。二、信用構成的要素1、信用主體3、信用條件——期限和利息

期限：信用關系開始到其終結的時間，必須是確定的；

利息：債權人讓渡實物或貨幣使用權時所得到的報酬。

其他條件：利息支付方式、支付次數、本金償還方式等。3、信用條件——期限和利息4、信用標的——信用關系的對象實物形式貨幣形式

5、信用載體——信用工具

載明債權債務關系的合法憑證4、信用標的——信用關系的對象借貸活動的兩種形式

實物借貸(physicalcredit):以實物為對象進行借貸的活動。◆實物借貸的存在背景:商品貨幣關系不普及,自然經濟占主導地位的社會。◆實物借貸的局限性:借貸對象的供求需要巧合;償還時有數量與質量的要求并易產生矛盾。借貸活動的兩種形式實物借貸(physicalcred

貨幣借貸(monetarycredit):以貨幣為對象進行的借貸活動。

◆貨幣借貸是現代經濟生活中的主要借貸形式.◆貨幣借貸克服了實物借貸的局限性,使借貸更為便利和靈活.

貨幣借貸(monetarycredit):以貨幣為對象進第二節現代社會之前的信用前資本主義信用---高利貸信用一、含義：高利貸是指通過貸放貨幣或實物而獲取高額利息的借貸行為，是歷史上最早的、最古老的生息資本的形式。或簡言之，以極高的利率為特征的一種借貸活動。第二節現代社會之前的信用前資本主義信用---高利貸信用二、現代高利貸：

在現代經濟中，銀行體系的利率是標準；極大地高于銀行體系水平的借貸，通常視為具有高利貸性質的借貸。定義：人行及高法院規定，高于同期貸款利息4倍以上的貸款，且不計復利.二、現代高利貸：三、當前的“民間借貸”民間借貸大體包括兩部分：※在民間自發產生的借貸組織形式，它們的出現并非政府倡導，從而政府不予支持，也得不到專門法律或法規的保護。※無定型組織形式但嚴格遵循借貸準則的經濟行為。這一部分的民間借貸通常是通過鄰里、熟人的中介進行。至于在親情、友情基礎上偶然性的錢財調劑，則不納入“民間借貸”的范圍中進行考察。三、當前的“民間借貸”民間借貸大體包括兩部分：1.當前的民間借貸是否是高利貸？2.當現代的信用體系尚不足以滿足經濟生活中的借貸需求時，民間借貸的存在不可避免；蔑視、譴責，否定不了它的存在；簡單禁止必將是禁而不止。

3.應取的對策。（深化金融體制改革。活躍融資渠道）1.當前的民間借貸是否是高利貸？第三節現代信用活動的基礎一、部門的劃分及其一般的盈余/赤字規律將具有相同經濟活動性質的經濟行為主體分別歸類，劃為部門；一般劃為5部門：⑴個人部門；⑵企業部門；⑶政府部門；⑷國外部門；⑸金融部門。第三節現代信用活動的基礎一、部門的劃分及其一般的盈余/赤（一）信用關系中的個人個人，在這里是指有貨幣收入的經濟人。※把所有的個人作為一個整體，幾乎在任何國家中，通常是大多數年份盈余，從而是貨幣的主要貸出者。

（一）信用關系中的個人就中國現在的情況來說，居民的貨幣盈余主要表現在手持現金、銀行儲蓄存款和購買國家債券與基金、股票等幾個方面。僅從城鄉居民儲蓄存款與金融機構資金來源對比，就可看出個人在貨幣資金供給中的重要地位。就中國現在的情況來說，居民的貨幣盈余主要表現在手持現金、銀行第二章信用與信用形式課件信用關系中的企業和政府企業作為一個整體，既是巨大的貨幣資金需求者，又是巨大的資金供給者。政府的貨幣收支主要是從中央到地方的各級財政收支。或是收大于支，形成財政結余；或是支大于收，形成財政赤字。信用關系中的企業和政府企業作為一個整體，既是巨大的貨幣資金需作為信用媒介的金融機構個人、企業、政府和有經濟聯系的國外各單位，它們相互之間的債權債務有些是直接發生的，但絕大部分都是通過各種金融機構媒介而成的。（比如，上述各單位，有盈余，存入銀行；有赤字，從銀行貸款等等。）作為信用媒介的金融機構個人、企業、政府和有經濟聯系的國外各單信用與貨幣的關系貨幣因信用而擴展了其職能貨幣因信用而發展了其形式：金屬貨幣-不兌現的信用貨幣信用因貨幣而發展了其形式：實物信用-貨幣信用信用因貨幣而擴展了其規模信用與貨幣的關系貨幣因信用而擴展了其職能二、信用形式信用形式是指借貸活動的表現方式，它是信用活動的外在表現。最古老的信用——高利貸信用最基礎的信用——商業信用

最廣泛的信用——銀行信用

最安全的信用——國家信用最不可靠的信用——民間信用最瀟灑的信用——消費信用二、信用形式信用形式是指借貸活動的表現方式，它是第二章信用與信用形式課件商業信用（一）含義

商業信用是指工商企業之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。

其典型形式是由商品銷售企業對商品購買企業以賒銷方式提供的信用。商業信用（一）含義注意：商業信用是以賒銷預付形式提供的信用，它實際上包含了兩種行為：商品的買賣行為和借貸行為。

但這種借貸行為是以買賣行為為基礎的。因此能夠發生商業信用的雙方必須是有商品賒銷關系的企業，否則不會產生商業信用，而且商業信用主要是由生產企業向購貨企業提供的，即由賣方向買方提供。注意：商業信用是以賒銷預付形式提供的信用，它實際上包含了兩種（二）商業信用的產生與發展◆產生與商品銷售中的延期付款即賒銷形式；◆由于延期支付所提供的信用是在商品買賣過程中產生的，所以被成為商業信用。（二）商業信用的產生與發展（三）商業信用的特點（1）商業信用的主體是廠商。商業信用是廠商相互之間提供的信用，債權人和債務人都是廠商。（2）商業信用的客體是商業資本。商業信用提供的不是暫時閑置的貨幣資本，而是處于再生產過程中的商品資本。（三）商業信用的特點（3）商業信用與經濟周期（產業資本運動）的波動基本上是一致的。其信用規模隨著生產和商品流通規模的變化而變化。（4）是直接信用（3）商業信用與經濟周期（產業資本運動）的波動基本上是一致的（四）商業信用的作用和局限性作用：

一是商業信用既有利于解決資金融通的困難，也有利于解決商品買賣的矛盾，從而縮短融資時間和交易時間；二是商業票據的可流通性，使持票人可及時獲得部分資金或抵償部分債務。（四）商業信用的作用和局限性作用：局限性：一是商業信用的規模和金額受到廠商資本數量的限制。二是商業信用的范圍有限，受到商品流轉方向的限制。

由于商業信用的客體是商品資本，它只能向需要該種商品的廠商提供，而不可能倒過來向生產該種商品的廠商提供。局限性：三是商業信用的期限也有限制。企業在向對方提供商業信用時，期限一般受企業生產周轉之間的限制，期限較短，所以商業信用只能解決短期資金融通的需要。

結果：不能完全適應現代經濟發展的需要。三是商業信用的期限也有限制。（五）商業信用工具1.信用工具的概念：標有一定面值，并能為其所有者帶來一定收入的債券或所有權的憑證。它是信用活動的載體。2.特點：

1、期限性（償還期、有效期）股票：一個特例

2、安全性（風險性）

3、收益性（盈利性）

4、流動性（變現性）（五）商業信用工具1.信用工具的概念：3.商業信用工具——商業票據

在商業信用中，賒銷商品的企業為了保證自己的權益，需要掌握一種能夠受到法律保護的債務文書，在這種文書上說明債務人有按規定金額、期限等約定條件償還債務的義務。這種文書稱之為票據。

商業票據是以商業信用形式出售商品的債權人用以保證自己債權的一種書面憑證。3.商業信用工具——商業票據商業本票：由債務人向債權人發出的支付承諾書，承諾在約定期限支付一定款項給債權人。商業匯票：由債權人向債務人發出的支付命令書，命令他在約定的期限支付一定款項給第三人或持票人。匯票必須經過債務人承認才有效。債務人承認付款的手續叫承兌。

本票、匯票期限均不超過1年。商業本票：由債務人向債權人發出的支付承第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件背書：

商業票據經債權人在票據背面作轉讓簽字后，可以作為購買手段和支付手段流通轉讓。這種在票據背面簽字轉讓的手續就叫“背書”。背書人對票據負有連帶責任。

背書：第二章信用與信用形式課件票據貼現：

當票據的持有者在票據未到償還期而又需要進行支付時，票據持有人就可以經過背書，然后把它以一定的價格轉讓給金融機構，獲得現款滿足支付需求，這種活動稱為票據貼現。票據貼現：

貼現憑證一式五聯，第一聯銀行作貼現借方憑證，第二聯銀行作持票人帳戶貸方憑證，第三聯銀行作貼現利息貸方憑證，第四聯是銀行給持票人的收帳通知，第五聯由銀行會計部門按到期日排列保管，到期日作貼現貸方憑證。

貼現憑證一式五聯，第一聯銀行作貼現借方憑證，第二聯銀行第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件第二章信用與信用形式課件4.商業票據局限性

商業信用的局限性也決定了票據流通的局限性，它只能在彼此有經常往來而且相互了解的工商企業之間流通。此外，每張票據的金額都是不同的，支付期限也不同，用以支付很不方便。4.商業票據局限性銀行信用（一）含義：由金融機構——主要是銀行——作為媒介的信用；借貸的對象，直接就是處于貨幣形態的資本。銀行信用是伴隨著現代資本主義銀行的產生，在商業信用的基礎上發展起來的。

銀行信用（一）含義：（二）銀行信用的特點：（1）在銀行信用中，銀行充當信用媒介（2）銀行信用貸出的是貨幣資金或借貸資金，它的使用在時間和流向上不受任何限制；（3）銀行信用的規模是巨大的，其集聚的資金數量不受自有資本的限制。（4）銀行信用與經濟周期是順循環。（二）銀行信用的特點：（三）銀行信用的作用由于銀行具有的特點使得銀行信用在充當信用媒介的過程中發揮著重要的作用。（三）銀行信用的作用在市場經濟中，商業信用的發展日益依賴于銀行信用。假如沒有銀行信用的存在，一個企業是否提供商業信用，必然要考慮在沒有貨款收入的情況下自己的企業能否繼續運轉；有了銀行信用，則會考慮可否依據延期付款的承諾從銀行取得貸款，而商業票據貼現和抵押貸款，則是銀行發展過程中首先擴展的主要業務。在市場經濟中，商業信用的發展日益依賴于銀行信（四）銀行信用與商業信用的關系1、銀行信用是在商業信用發展的基礎上產生的；銀行通過辦理商業票據的貼現或抵押貸款，將商業信用轉變為銀行信用。2、銀行信用克服了商業信用的局限性（銀行信用克服了商業信用在信用規模的局限性；銀行信用克服了商業信用在信用方向上的局限性；銀行信用克服了商業信用在信用期限上的局限性。因此，銀行信（四）銀行信用與商業信用的關系1、銀行信用是在商業信用發展的用不論從規模、期限還是方向上都大大超過了商業信用，成為現代經濟生活中最基本的、占主導地位的信用形式。3、雖然銀行信用克服了商業信用的局限性，但銀行信用不能取代商業信用，商業信用仍然是整個信用制度的基礎。首先，從信用發展的歷史來看；其次，商業信用是直接與商品生產和流通相關聯的，直接為生產和交換服務。用不論從規模、期限還是方向上都大大超過了商業信用，成為現4、在市場經濟條件下，商業信用的發展日益依賴于銀行信用，并在銀行信用的促進下得到進一步完善，二者在總體上互相依存、互相促進。商業信用不斷呈現票據化趨勢，而票據則成了部分銀行信用的工具，如票據貼現、票據抵押貸款等等。同時隨著銀行信用的發展，大銀行不斷集中借貸資本，為壟斷組織服務，進一步促進了產業資本與銀行資本的結合，從而促使銀行信用和商業信用也進一步融合滲