第4章

家庭財務報表及預算的編製與分析報告：何佳穎94/3aicpa@.tw1第4章

家庭財務報表及預算的編製與分析報告：何佳穎1學歷：淡江大學會計碩士臺灣大學會計系學士經歷：華南銀行個人金融部華南銀行信託部資誠會計師事務所證照：國際內部稽核師(CIA)中華民國內部稽核師證券高級業務員、證券業務員、投信投顧業務員、期貨業務員、債券人員信託、銀行內控、理財規劃人員人壽保險業務員、產物保險業務員2學歷：2第一節編製家庭財務報表的基本會計觀念p99一、流量與存量二、現金基礎與應計基礎三、成本與市場價值四、借方與貸方3第一節編製家庭財務報表的基本會計觀念p99一、流量與存量31-1流量與存量p99流量：「一段期間」現金收支變化，通常以收入循環當作流量經過的時間。「收入」與「支出(費用)」科目屬之。存量：某個「結算點」的餘額。「資產」與「負債」科目屬之。通常以月底、季底或年底做為結算日淨流入量=儲蓄=本期現金流入-本期現金流出=淨資產增加(成本計算之淨值差異)41-1流量與存量p99流量：4例題p145有關存量與流量的概念，下列敘述何者正確？(1)收入與支出為流量的觀念，顯示ㄧ個結算時點的價值(2)資產與負債為存量的觀念，顯示ㄧ段期間現金的變化(3)期初存量+本期流出-本期流入=期末存量(4)以成本計算時，淨流入量(儲蓄)=前後期淨值差異Ans：4(1)一段期間(2)ㄧ結算點(3)期初存量+本期流入-本期流初=期末存量5例題1-2現金基礎與應計基礎p100應計基礎：權責發生制。發生交易時記「應收款」或「應付款」，等收到或付出現金時再沖銷「應收款」或「應付款」。企業適用之。現金基礎：有現金流入或流出時才記帳。ㄧ般家庭適用之。61-2現金基礎與應計基礎p11-3成本與市場價值p101以成本評估：本期期末淨值-上期期末淨值=當期(本期)儲蓄=當期淨值變動以市價評估：本期期末淨值-上期期末淨值=當期淨值變動=當期(本期)儲蓄+當期資產重估調整額+當期未實現資本利得或損失額個人資產負債表對市價變動或折舊可彈性調整：題目有折舊時，折舊不屬成本項目，視為市價調整。題目有市價調整項目時，依市價計算。71-3成本與市場價值p101以成本評估：7範例第三屆試題張先生期初淨值為100萬元，本期收入60萬元，支出42萬元，自用資產折舊10萬元，生息資產未實現增值5萬元，其期末淨值為下列何者?(1)113萬元(2)120萬元(3)118萬元(4)108萬元Ans:1100+60-42-10+5=1138範例第三屆試題張先生期初淨舉例說明張先生期初淨值為100萬元，本期收入60萬元，支出42萬元，自用資產折舊10萬元，生息資產未實現增值5萬元，1.以成本計算之淨值?2.以市價計算之淨值?3.儲蓄為多少?Ans:1.100+(60-42)=1182.100+(60-42)-10+5=1133.以成本計算：118-100=18=60-42以市價計算：當期淨值變動=113-100=儲蓄-10+5儲蓄=189舉例說明張先生期初淨值為100萬元，本期收入60萬元，支出41-4借方與貸方p103會計科目左-借方右-貸方資產增加減少負債減少增加淨值減少增加收入減少增加支出增加減少101-4借方與貸方例題p145以信用卡刷卡消費時，若是採用應計基礎時，應如何記帳？(1)簽帳時借支出，貸應付款；繳款時借應付款，貸現金(2)簽帳時借應付款，貸支出；繳款時借現金，貸應付款(3)簽帳時借應付款，貸現金；繳款時借支出，貸應付款(4)簽帳時借現金，貸應付款；繳款時借應付款，貸支出

Ans：111例題p1範例第五屆試題下列那一事件對個人淨值增減沒有影響?(1)領年終獎金(2)償還房貸本金(3)中樂透彩頭獎(4)現款捐助慈善機構Ans:2(1)資產增加，收入(淨值)增加(2)資產減少，負債減少(3)資產增加，收入(淨值)增加(4)資產減少，支出增加，淨值減少

12範例第五屆試題下列那一事件範例第三屆試題有關家庭資產負債表之編製，下列敘述何者錯誤?(1)已繳活會是資產科目，應繳死會是負債科目(2)預售屋預付款是支出科目，不是資產科目(3)房貸繳款時利息是支出科目，本金是負債科目(4)產險保費多屬費用科目，年金險保單現值為資產科目Ans:2(2)列為資產

13範例第三屆試題有關家庭資產範例第三屆試題在編製家庭財務報表時，下列那一種保費的支付，其保單現值的增加額可當作資產的累積?(1)養老險(2)失能險(3)意外險(4)全民健康保險Ans:1

14範例第三屆試題在編製家庭財例題p145下列何項交易，導致個人理財之資產與負債等額增加？1.定期存款中途解約購買股票2.向銀行貸款購買債券型基金3.以出售股票所得清償銀行貸款4.以年終獎金購買股票

Ans：215例題範例(第二屆試題)下列那一事件對淨值增減沒有影響？1.工作收入增加2.借款購屋3.自費出國旅遊4.統一發票中獎Ans：21.資產增加，淨值增加2.資產增加，負債增加3.資產減少，淨值減少4.資產增加，淨值增加16範例第二節家庭財務報表的編製與分析ㄧ、編製家庭資產負債表所需的單據憑證二、編製家庭資產負債表的重點三、家庭資產負債表之明細四、家庭資產負債表的財務比例分析五、掌握資產負債天秤狀況做理財診斷17第二節家庭財務報表的編製與分析ㄧ、編製家庭資產負債表所需的2-1編製家庭資產負債表所需的單據憑證p103現金：盤點活儲：存摺帳戶餘額金融性投資成本與市價：定存單、集保存摺、受益憑證、信託憑證。Ps.海外基金以結算匯率換算成新臺幣市價。房地產成本與市價：所有權狀、買賣契約(成本為總價+契稅+仲介費+代書費等)。市價：市場比較法收入還原法：市價=房租收入/平均收益率例：30坪店租每月4萬，市場店租平均收益率=4%，店面市價=4萬x12/4%=1200萬，每坪=40萬182-1編製家庭資產負債表所需的單據憑證p103現金：盤點2-1編製家庭資產負債表所需的單據憑證p104其他耐久財：有增值可能之資產採定期估價，其他參考中古市價行情。應收款：市價要考慮回收率做調整保險現金價值：查閱保單上解約金價值來評估市價負債餘額：負債餘額-本期還本金額192-1編製家庭資產負債表所需的單據憑證p104其他耐久財2-2編製家庭資產負債表的重點

p105資產-負債=淨值以成本計的期初末淨值差異=當期儲蓄額以市價計的期初末淨值差異=儲蓄額+未實現資本利得或損失+資產重估增值(或-資產折價減損)家庭資產負債表可以成本或市價列帳202-2編製家庭資產負債表的重點p105資產-負債範例第五屆試題在編製家庭收支儲蓄表及家庭資產負債表時，下列敘述何者正確?(1)以成本計的淨值增加額等於當期儲蓄額(2)股票投資利得應列為資產(3)家庭全體的銀行存款餘額即為淨值(4)每期償還銀行的貸款本息應列為當期之支出

Ans:1(2)收入(3)資產(4)利息為支出，還本為偩責減少21範例第五屆試題在編製家庭收2-3家庭資產負債表之細目p106資產：生息資產：現金活儲、定期存款、債券票券、國內股票、共同基金、期貨、保值性商品、壽險保單現值、已繳活會、借貸他人、不動產投資自用資產：預售屋預付款、自用住宅、汽機車、其他自用資產負債：信用卡應付款、死會應付款、汽車貸款、自用住宅貸款、股票質押貸款、股票融資融券222-3家庭資產負債表之細目p106資產：222-4-1家庭資產負債表的財務比率分析p107總資產=自用資產+生息資產總負債=自用資產負債+投資負債+消費負債負債比率=總負債/總資產自用資產貸款成數=自用資產負債(貸款額)/自用資產市值自用資產權數=自用資產/總資產融資比率=投資負債/生息資產以自用資產抵押貸款，將借出來的錢投資於生息資產，一般稱為「理財型房貸」。生息資產權數=生息資產/總資產消費負債佔資產比例=消費負債/總資產232-4-1家庭資產負債表的財務比率分析p107總資產=自用2-4-2家庭資產負債表的財務比率分析p111生息資產淨值=生息資產-投資負債自用資產淨值=自用資產-自用資產負債242-4-2家庭資產負債表的財務比率分析p111生息資產淨值2-5掌握資產負債天秤狀況做理財診斷p113資產遠高於負債(淨值超過遺產稅免稅額)之家庭：著重守成節稅規劃資產移轉下一代規劃資產略高於負債之家庭：避免晚年負債高於資產退休之前努力累積晚年生活所需淨資產(生涯理財的最終目標)。保險的需求：避免資產減損而導向負債ㄧ端。252-5掌握資產負債天秤狀況做理財診斷p113資產遠高於負債範例p146有關資產負債天秤的運用，下列敘述何者錯誤？1.資產遠高於負債，理財重點在擴張信用並創造更多的資產2.資產略高於負債，理財重點在衡量未來生涯資產負債的可能變化，以預做因應3.資產低於負債時，應獲取可以減少負債的淨收入，以達到平衡4.財產轉移規劃就如同將自己天秤上的資產籌碼，移轉至下一代的天秤上

Ans：126範例p146有關資產負債天秤的運用，第三節家庭收支儲蓄表的編製與分析p114ㄧ、編製收支儲蓄表所需的單據憑證二、利用活期儲蓄存款帳戶寫理財日記三、家庭收支儲蓄表的明細四、編製家庭收支儲蓄表應注意要點五、家庭收支儲蓄表的財務比例分析六、家庭收支儲蓄表的分析案例27第三節家庭收支儲蓄表的編製與分析p114ㄧ、編製收支儲蓄3-1-1編製收支儲蓄表所需的單據憑證p114收支儲蓄表：類似公司之損益表(補充)。薪資收入額及扣繳所得稅、勞健保費：薪資轉帳憑單。其他工作收入：盈餘配發紀錄、領款收據。理財收入額：房租契約、定存單等已實現資本利得或損失：集保存摺、交割轉帳專戶存摺現金領取額：提款機憑單、存摺現金消費支出額：發票、收據、自行記錄刷卡消費簽帳額：簽帳憑單信用卡繳款額：月結帳單及繳款單據利息支出額：繳款通知書保費支出額：保費送金單收據(年度末金額再依據保單之現金價值增幅調整)283-1-1編製收支儲蓄表所需的單據憑證p114收支儲蓄3-2利用活期儲蓄存款帳戶寫理財日記p117當期現金淨增加額=當期儲蓄+以信用卡簽帳繳款為主的短期負債淨增加額+以房貸本金借入償還為主的長期負債淨增加額+以投資買進或賣出為主的現金以外資產淨減少額。簡而言之：

當期儲蓄=當期資產負債表中之「淨值」增加數。

ps.1.以成本計算(不考慮市價變動與資產折舊)。2.非採現金基礎(採應計基礎，例如本月刷卡消費，

次月付款，仍應視為本月儲蓄與淨值之減少)。293-2利用活期儲蓄存款帳戶寫理財日記p117當期現金淨範例p121張先生8月底資產為存款50萬，股票投資100萬，無負債。張先生月薪10萬。9月為購屋籌備自備款，故以市價賣出股票110萬，賺了10萬。另標會50萬，以後每月要繳2.5萬元25期，其中2萬為本金，5000元為利息。9月購屋花費500萬，其中房貸300萬，現金支付頭期款200萬。以後每月償還3萬房貸之本息，其中本金1萬，利息2萬。9月生活費5萬。試問：1.張先生9月份當期「儲蓄額」為多少？2.編製「收支儲蓄表」解題建議：做交易分錄，採應計基礎交易分錄過帳做成資產負債表計算淨值增加額期末淨值30範例範例(續)p123現金110萬7.現金10萬股票投資100萬薪資所得10萬投資收入10萬現金50萬標會負債50萬現金9.5萬房貸負債299萬利息費用0.5萬房屋500萬標會負債48萬標會負債2萬現金2.5萬房屋500萬淨值162.5萬現金200萬509.5萬509.5萬房貸負債300萬房貸負債1萬利息費用2萬淨值增加=162.5萬-150萬=12.5萬現金3萬=儲蓄額生活費5萬現金5萬31範例(續)範例(續)p122家庭收支儲蓄表投資收入10萬薪資所得10萬利息費用-房貸-2萬利息費用-標會-0.5萬生活費-5萬當月份儲蓄12.5萬編製重點：會計分錄之「收入」-「費用」科目彙整而得會計分錄之「收入」-「費用」=儲蓄32範例(續)範例第一屆試題p147有關編製個人收支儲蓄表與資產負債表，下列敘述何者錯誤?1.當期現金淨增加額恆等於收支儲蓄表之當期儲蓄額2.資產負債表之期初淨值加本期儲蓄可得出期末淨值3.出售股票之資本利得列在收支儲蓄表之收入4.繳付房貸之本金列在資產負債表之負債減少Ans：133範例範例第二屆試題為個人理財而編製之個人收支儲蓄表相當於營利事業之何種財務報表?(1)資產負債表(2)財務狀況變動表(3)損益表(4)股東權益變動表

Ans:3

34範例第二屆試題為個人理財而範例第四屆試題有關家庭財務報表，下列敘述何者錯誤?(1)收支儲蓄表係顯示ㄧ特定期間之收支進出狀況(2)資產負債表係顯示ㄧ特定期間之資產負債狀況(3)連結收支儲蓄表與資產負債表的科目是儲蓄(4)儲蓄是收入減支出後之淨額

Ans:2

35範例第四屆試題有關家庭財務範例p148林先生本月記帳收入總額為10萬元，支出5.7萬元。上月底以成本與市價季的資產，分別為450萬元與500萬元，負債200萬元。本月底以成本與市價計的資產分別為452萬元與502.5萬元，負債198萬元。用收支儲蓄表與資產負債表相互對照，若以資產負債表為準，林先生應如何調整收支儲蓄表？(1)補登其他收入3000元(2)補登其他支出3000元(3)補登其他收入8000元(4)補登其他支出8000元Ans：2

(2)以成本計算之淨值差異=儲蓄。所以本月與上月(成本)淨值差異=(452-198)-(450-200)=4萬元=儲蓄=收支儲蓄表之儲蓄。而林先生記帳之儲蓄=10-5.7=4.3萬元(有誤)。所以應調為4萬，儲蓄減少3000元，即收入減少3000元或是支出多3000元。36範例p148林先生本月記帳收入總額為10萬元，支出3-3家庭收支儲蓄表的細目p123373-3家庭收支儲蓄表的細目p12333-4編製家庭收支儲蓄表應注意要點p123已實現資本利得或損失是收入或支出科目。未實現資本利得為期末資產與淨值增加之調整項目，不會顯示在收支儲蓄表中。補充(參考)：未實現資本(資產)損失與資產折舊不列在收支儲蓄表，為淨值直接調整項目。活會利息是利息收入，死會利息是利息支出。預售屋的預付款是資產科目，非支出科目。房貸繳款中利息費用是支出科目，房貸本金是負債科目。產險保費為費用(支出)科目。壽險的定期壽險、失能險、意外險、醫療險及全民健保等保障為主的費用，列為支出(費用)科目。壽險的終身壽險、養老險、教育年金及退休年金，其保單現值列為資產科目實繳保費：保險費用列為支出，保單現值列為資產。儲蓄險的保費如同定期定額投資，列入資產與淨值。383-4編製家庭收支儲蓄表應注意要點p123已實現資本利範例第二屆試題下列何者非屬資產負債科目?1.預售屋預付款2.信用卡之循環利息3.壽險保單現值4.股票融資Ans:21.資產2.利息費用(列為支出)3.資產4.負債39範例第二屆試題下列何者非屬範例第ㄧ屆試題有關家庭財務報表之編製，下列敘述何者錯誤?1.已實現資本利得是收入科目2.已繳活會是資產，應繳死會是負債3.產險保費是負債科目4.每月房貸繳款額，利息部分是支出科目Ans:33.費用(支出)科目

40範例第ㄧ屆試題有關家庭財務3-5-1家庭收支儲蓄表的財務比例分析p126

支出比率==+總支出總收入消費支出總收入理財支出總收入消費率財務負擔率消費支出：為日常食、衣、住、行、育樂、醫療等支出理財支出為：利息支出，保障型壽險、產險保費，投資之交

易成本(非投資本金)及顧問費用。ps.投資本金列為資產(補充)理財支出又稱為非消費支出(分為利息支出

與移轉性支出)(補充)413-5-1家庭收支儲蓄表的財務比例分析p1263-5-2家庭收支儲蓄表的財務比例分析p126消費函數：消費支出=基本消費(支出)+邊際消費率x總收入邊際消費率：每增加1元所得而增加的消費金額。範例：家庭總收入100萬，基本支出30萬，總消費支出為75萬，求邊際消費率?Ans：75=30+邊際消費率x100萬邊際消費率=45%423-5-2家庭收支儲蓄表的財務比例分析p126消費函數3-5-3家庭收支儲蓄表的財務比例分析p127自由儲蓄額：自由儲蓄額=總儲蓄額-已經安排的本金還款或投資。用以滿足短期理財目標、規劃國內外旅遊、添購家具電器、特別消費準備金、提前償還貸款等。自由儲蓄率=自由儲蓄額/總收入還本投資率=儲蓄率-自由儲蓄率收入-費用資產負債科目(負債減少、投資增加)433-5-3家庭收支儲蓄表的財務比例分析p127自由儲蓄範例p147阿明去年的收入為130萬元，生活支出60萬元，利息支出10萬元，本金還款20萬元，保障型保費支出10萬元，儲蓄型保費支出15萬元，定期定額投資基金12萬元。則去年阿明的財務負擔率與自由儲蓄率各為多少?(1)財務負擔率7.69%，自由儲蓄率38.46%(2)財務負擔率42.31%，自由儲蓄率30.76%(3)財務負擔率15.38%，自由儲蓄率2.31%(4)財務負擔率23.08%，自由儲蓄率11.53%Ans：3財務負擔率=理財支出/總收入=(10+10)/130=15.38%自由儲蓄率=自由儲蓄額/總收入=

﹝(130-60-10-10)-(20+15+12)﹞/130=2.31%

44範例p147阿明去年的收入3-5-4家庭收支儲蓄表的財務比例分析p128收支平衡點的收入：

收支平衡點的收入=Ps.計算時不要採公式，直接列式計算即可，即：

收支平衡點收入-變動支出-固定支出=0

變動支出與收入成正比，即收入越多，變動支出越多。故先算出變動支出率：變動支出/總收入固定支出負擔工作收入淨結餘比率453-5-4家庭收支儲蓄表的財務比例分析p128收支平衡範例第二屆試題小鍾月薪10萬，每月之薪資所得扣繳1.3萬元，勞健保費4千元，交通費及餐費8千元，固定生活費用4萬元，房貸本息支出2萬元，則小鍾的收支平衡點之月收入為多少萬元？(1)6萬元(2)7.5萬元(3)7.2萬元(4)8萬元Ans：4收入10萬元時，變動支出=1.3萬+4千+8千=2.5萬，因此變動支出率=2.5萬/10萬=0.25，表每賺1元會花0.25元的變動支出。收支平衡點收入-變動支出-固定支出=0=收支平衡點收入-收支平衡點收入x0.25-(4萬+2萬)=0收支平衡點收入=8萬46範例第二屆試題小鍾月薪10萬，每3-5-4安全邊際p128安全邊際=為衡量收入減少多少比率尚足以支應支出目前收入-收支平衡點收入目前收入473-5-4安全邊際p128第四節個人財務診斷要領p130

4-1個人財務比率分析4-1-1理財成就率理財成就率==比率越大表示過去的理財成績越佳衡量財富成長性標準值為1目前的淨資產目前的年儲蓄x已工作年數實際淨額應有淨額48第四節個人財務診斷要領p1範例第五屆試題王先生已工作6年，年儲蓄20萬元，淨資產90萬元，若儲蓄成長率與投資報酬率相當，則其理財成就率為何?(1)133%(2)120%(3)80%(4)75%Ans：4理財成就率==目前的淨資產目前的年儲蓄x已工作年數9020x649範例第五屆試題王先生已工作範例第三屆試題孫先生已工作5年，年儲蓄20萬元，儲蓄成長率與投資報酬率相當，現在資產為60萬元，請問其理財成就率為下列何者?(1)1(2)0.8(3)0.6(4)0.2Ans：3理財成就率==目前的淨資產目前的年儲蓄x已工作年數6020x550範例第三屆試題孫先生已工作4-1-2淨值投資比率(補充)p131

淨值投資比率==x=投資資產比重x財務槓桿倍數

衡量家庭「財務結構」，即資產與負債、淨值之間比率關係生息資產淨值生息資產總資產總資產淨值小於等於1當總資產≧總負債，大於等於1。越大表借錢越多514-1-2淨值投資比率(補充)範例第一屆試題家庭資產負債表列示：生息資產為250萬元，總資產為400萬元，淨值為100萬元，則淨值投資比率為何?(1)25%(2)40%(3)250%(4)400%Ans：3

淨值投資比率===250%

生息資產淨值25010052範例第一屆試題家庭資產負債範例第二屆試題小蔡之自用資產為1500萬元，生息資產為1000萬元，負債為900萬元，其淨值投資比率為下列何者?(1)62.5%(2)160%(3)40%(4)29.4%Ans：1

淨值投資比率===62.5%

生息資產淨值10001500+1000-90053範例第二屆試題小蔡之自用資範例第三屆試題有關家庭財務比率之分析，下列敘述何者錯誤?(1)淨值投資比率大於100%，表示有運用財務槓桿借錢投資(2)淨值投資比率小於100%，表示沒有運用財務槓桿借錢投資(3)理財成就率的標準值等於1，比率越大，表示過去理財成績越佳(4)理財成就率小於1，表示過去理財成績不算太好Ans：2(2)不一定

54範例第三屆試題有關家庭財務範例第ㄧ屆試題有關衡量家庭財務結構指標，下列敘述何者錯誤?(1)淨值投資比率大於1，代表有借錢投資(2)負債比率越低，財務負擔越輕(3)投資資產比重越低，淨值投資比率越高(4)負債比率之計算，其中內含房貸及融資Ans：3(3)投資資產比重恆小於等於1，故越小，淨值投資比率越低

55範例第ㄧ屆試題有關衡量家庭範例第二屆試題陳君以自備款100萬元及貸款200萬元購買房子，另以信用借款100萬元投資基金，請問其財務槓桿倍數為何?(1)1倍(2)3倍(3)4倍(4)5倍

Ans：3

財務槓桿倍數===4

總資產淨值100+200+100(100+200+100)-(200+100)56範例第二屆試題陳君以自備款範例第二屆試題p145有關家庭財務報表之敘述，下列何者錯誤?(1)於編製家庭財務報表時，贍養費是屬於移轉性支出(2)購買自用住宅之貸款，若以本利平均攤還法償還，每期償還之本金遞增(3)家庭僅有自用住宅之房貸負債，而沒有其他負債時，其淨值投資比率及財務槓桿倍數皆為0(4)投資之資金若源自理財型房貸時，應計入融資比率中Ans：3(3)淨值投資比率=生息資產/淨值=(生息資產/總資產)x(總資產/淨值)

可能為0，假設無生息資產不會為057範例第二屆試題p1324-1-3資產成長率資產成長率==表示此家庭財富增加的速度衡量財富成長性資產變動額期初總資產年儲蓄+年投資收益期初總資產=生息資產額x投資報酬率58

範例第五屆試題小花期初資產為300萬元，其中100萬元為生息資產，200萬元為自用資產，若本期儲蓄為50萬元，投資報酬率為10%，則其資產成長率為多少?(1)36%(2)32%(3)24%(4)20%Ans：4資產成長率==

==20%

資產變動額期初總資產年儲蓄+年投資收益期初總資產50+100x10%30059範例第五屆試題小花期初資產範例第四屆試題有關資產成長率的敘述，下列何者正確?(1)資產成長率表示家庭財富增加之速度(2)期初總資產越多，成長率一定越高(3)生息資產比重越大，ㄧ定可以提高資產成長率(4)財務槓桿操作，ㄧ定可以增加財富Ans：1(2)不一定(3)不一定，尚須看投資報酬率(4)不一定，看資產運用狀況

60範例第四屆試題有關資產成長p1334-1-4財務自由度財務自由度=衡量生涯階段財務適足性，即純粹以投資報酬來支應支出之比率。即包括退休金在內之資產放在銀行生息，靠利息就足以支應支出。投資報酬率以(無風險利率+風險貼水)計算。理想的目標值是退休之際財務自由度=1目前的淨資產x投資報酬率目前的年支出61

範例第五屆試題王先生現年60歲，已工作30年，假設其每年稅後收入為150萬元，支出100萬元，若合理的理財收入為淨值的5%，則其財務自由度為何?(1)30%(2)45%(3)60%(4)75%Ans：4財務自由度=

==75%

30x(150-100)x5%100目前的淨資產x投資報酬率目前的年支出62範例第五屆試題王先生現年6範例第三屆試題丁先生今年60歲，每月生活費用8萬元，他投資基金1千萬元、定期存款200萬元、債券500萬元，若平均年投資報酬率為5%，則其目前財務自由度為下列何者?(1)70.5%(2)75.5%(3)88.5%(4)100%Ans：3財務自由度=

==88.5%

(1000+200+500)x5%8x12目前的淨資產x投資報酬率目前的年支出63範例第三屆試題丁先生今年6範例第二屆試題王先生現年50歲，已工作30年，假設其每年稅後收入120萬元，支出90萬元，若合理的理財收入為淨值的5%，則其財務自由度為何?(1)30%(2)40%(3)50%(4)60%Ans：3財務自由度=

==50%

30x(120-90)x5%90目前的淨資產x投資報酬率目前的年支出64範例第二屆試題王先生現年5範例第三屆試題下列何者是衡量家庭財務結構之指標?(1)理財成就率(2)淨值投資比率(3)財務自由度(4)資產成長率

Ans：2

65範例第三屆試題下列何者是衡p1354-2致富公式之運用4-2-1致富公式

淨值成長率=致富為讓淨值增加的過程淨值成長率表個人累積淨值的速度，越高表越快淨值成長率也稱致富公式毛儲蓄=薪資或事業收入-生活支出淨儲蓄=毛儲蓄+理財收入-理財支出理財收入=生息資產x投資報酬率理財支出=負債x負債平均利率本期淨儲蓄本期期初(或上期期末)淨值淨儲蓄=毛儲蓄+理財收入-理財支出66

範例第四屆試題王先生年收入100萬元，生息資產100萬元，無自用資產及負債。今王先生於年初結婚，王太太之年收入70萬元，生息資產40萬元，婚後家庭支出130萬元，當年投資報酬率為5%，則王先生家庭之淨值成長率為何?※理財收入公式=(生息資產+毛儲蓄/2)x年投資報酬率(1)33.57%(2)34.29%(3)35%(4)35.71%Ans：2淨值成長率==

=34.29%本期淨儲蓄本期期初(或上期期末)淨值(100+70-130)+﹝100+40+(100+70-130)/2﹞x5%100+40淨儲蓄=毛儲蓄+理財收入-理財支出67範例第四屆試題王先生年收入範例第三屆試題張先生年收入150萬元，年支出120萬元，故年毛儲蓄為30萬元；生息資產為100萬元，年投資報酬率為5%，無自用資產亦無負債。於年初自生息資產中提取60萬元買車以供自用，買車後年支出多10萬元(不考慮汽車折舊)，則下列敘述何者錯誤?※理財收入公式=(生息資產+毛儲蓄/2)x投資報酬率(1)在未買車之情況下，該年度淨值成長率為35.75%(2)買車後該年度之淨值成長率為25.5%(3)相較買車前後年度，買車後之理財收入減少3.25萬元(4)若未買車，則年底之淨值為135.75萬元Ans：2(1)﹝30+(100+30/2)x5%﹞/100=35.75%(2)【(30-10)+﹝100-60+(30-10)/2﹞x5%】/100=22.5%(3)(100+30/2)x5%-﹝100-60+(30-10)/2﹞x5%=3.25(4)100+30+(100+30/2)x5%=135.75

68範例第三屆試題張先生年收入範例第四屆試題張先生年收入150萬元，年支出120萬元，生息資產100萬元，無自用資產亦無負債。今張先生於年初以自備款80萬元、貸款220萬元購屋以供自用，不考慮購屋折舊及貸款利息支出，購屋後年生活支出降為90萬元。假設年投資報酬率為5%，購屋貸款採到期還本方式，年利率6%。則下列敘述何者正確?(1)購屋後當時之生息資產比重為6.75%(2)購屋後當時之財務自由度為10.2%(3)購屋後當時之負債比率為68.75%(4)該年度淨值增加46.3萬元Ans：3(1)(100-80)/(100-80+80+220)=6.25%(2)【(100-80)+(80+220)-220】x5%/90=5.56%(3)220/(100-80+80+220)=68.75%(4)(150-90)+(100-80)x5%-220x6%=47.8

69範例第四屆試題張先生年收入範例第二屆試題p147小智每年工作收入120萬元，生活支出80萬元，年初生息資產200萬元，年報酬率6%，自用房地產600萬元，房貸200萬元，年利率4%。依照致富公式，小智淨值年成長率為下列何者?(淨值成長率=淨儲蓄/期初淨值，當年度工作結餘不計投資報酬率)(1)7.33%(2)6.50%(3)5.25%(4)8.42%Ans：1淨值成長率==

=7.33%本期淨儲蓄本期期初(或上期期末)淨值(120-80)+200x6%-200x4%200+600-200淨儲蓄=毛儲蓄+理財收入-理財支出70範例第二屆試題p1374-2-2如何提升淨值成長率提升薪資儲蓄率：年輕時期提高投資報酬率：步入中年已累積不少淨值提高生息資產佔總資產比重降低薪資收入與理財收入相對比率：分四階段：初入社會，只有工作收入，無理財收入有理財收入，但仍低於工作收入理財收入已大於工作收入退休後，只有理財收入沒有工作收入降低淨值佔總資產的比重：利用財務槓桿擴充信用來投資，非以消費借貸降低淨值佔總資產的比重。71

範例第四屆試題有關提升淨值成長率之方法，下列敘述何者錯誤?(1)提升薪資儲蓄率(2)提高投資報酬率(3)提高生息資產比重(4)提高薪資收入與理財收入相對比率Ans：4(4)降低

72範例第四屆試題有關提升淨值範例第三屆試題有關提升個人淨值成長率，下列敘述何者錯誤?(1)年輕人淨值起始點低時，應提升薪資儲蓄率(2)步入中年已累積不少淨值，理財收入比重提高，此時應提高投資報酬率(3)年輕人想要快速致富就要提高自用住宅、汽車等自用資產佔總資產的比重(4)要邁向財務自由，必須在生涯階段中逐年提高理財收入對薪資收入的相對比率Ans：3(3)應降低自用資產比重，提高生息資產比重，使生息資產產生理財收入

73範例第三屆試題有關提升個人補充相對收支率相對收支率=

=÷標準值為1小於1表示儲蓄低於平均目前的年收入/區域平均收入目前的年支出/區域平均支出目前的年收入目前的年支出區域平均收入區域平均支出74補充相對收支率目前的年收入/區域平均收入目前的年支出/區範例第二、四屆試題p146下列敘述何者正確?(1)銀行所核貸之房貸金額一般為房地產市價(2)在衡量家庭財務結構時，融資比率之計算，包括私人借款及非投資借款。(3)運用財務槓桿，ㄧ定能使報酬率高於存款利率(4)相對收支率小於1，表示儲蓄率低於平均，應加強儲蓄Ans:4(1)市價之7成(2)融資比率=投資負債/生息資產(3)不一定75範例第二、範例p148陳先生工作收入100萬元，消費支出80萬元，生息資產100萬元，自用資產300萬元，負債200萬元，從狀況模擬分析，若唯一的工作者陳先生身故，以投資報酬率10%計算，可以理賠金的投資收益來支應遺族每年60萬元的生活支出，故陳先生應有的保險額度為多少？(1)500萬元(2)600萬元(3)700萬元(4)800萬元

Ans:3若陳先生身故，為維持目前每年60萬元的生活支出應有的生息資產額度=60萬/10%=600萬元。目前已有生息資產100萬元，故保額應要有500萬元，但仍須償還負債200萬元，所以保額要再加200萬元，等於700萬元。76範例第4章

家庭財務報表及預算的編製與分析報告：何佳穎94/3aicpa@.tw77第4章

家庭財務報表及預算的編製與分析報告：何佳穎1學歷：淡江大學會計碩士臺灣大學會計系學士經歷：華南銀行個人金融部華南銀行信託部資誠會計師事務所證照：國際內部稽核師(CIA)中華民國內部稽核師證券高級業務員、證券業務員、投信投顧業務員、期貨業務員、債券人員信託、銀行內控、理財規劃人員人壽保險業務員、產物保險業務員78學歷：2第一節編製家庭財務報表的基本會計觀念p99一、流量與存量二、現金基礎與應計基礎三、成本與市場價值四、借方與貸方79第一節編製家庭財務報表的基本會計觀念p99一、流量與存量31-1流量與存量p99流量：「一段期間」現金收支變化，通常以收入循環當作流量經過的時間。「收入」與「支出(費用)」科目屬之。存量：某個「結算點」的餘額。「資產」與「負債」科目屬之。通常以月底、季底或年底做為結算日淨流入量=儲蓄=本期現金流入-本期現金流出=淨資產增加(成本計算之淨值差異)801-1流量與存量p99流量：4例題p145有關存量與流量的概念，下列敘述何者正確？(1)收入與支出為流量的觀念，顯示ㄧ個結算時點的價值(2)資產與負債為存量的觀念，顯示ㄧ段期間現金的變化(3)期初存量+本期流出-本期流入=期末存量(4)以成本計算時，淨流入量(儲蓄)=前後期淨值差異Ans：4(1)一段期間(2)ㄧ結算點(3)期初存量+本期流入-本期流初=期末存量81例題1-2現金基礎與應計基礎p100應計基礎：權責發生制。發生交易時記「應收款」或「應付款」，等收到或付出現金時再沖銷「應收款」或「應付款」。企業適用之。現金基礎：有現金流入或流出時才記帳。ㄧ般家庭適用之。821-2現金基礎與應計基礎p11-3成本與市場價值p101以成本評估：本期期末淨值-上期期末淨值=當期(本期)儲蓄=當期淨值變動以市價評估：本期期末淨值-上期期末淨值=當期淨值變動=當期(本期)儲蓄+當期資產重估調整額+當期未實現資本利得或損失額個人資產負債表對市價變動或折舊可彈性調整：題目有折舊時，折舊不屬成本項目，視為市價調整。題目有市價調整項目時，依市價計算。831-3成本與市場價值p101以成本評估：7範例第三屆試題張先生期初淨值為100萬元，本期收入60萬元，支出42萬元，自用資產折舊10萬元，生息資產未實現增值5萬元，其期末淨值為下列何者?(1)113萬元(2)120萬元(3)118萬元(4)108萬元Ans:1100+60-42-10+5=11384範例第三屆試題張先生期初淨舉例說明張先生期初淨值為100萬元，本期收入60萬元，支出42萬元，自用資產折舊10萬元，生息資產未實現增值5萬元，1.以成本計算之淨值?2.以市價計算之淨值?3.儲蓄為多少?Ans:1.100+(60-42)=1182.100+(60-42)-10+5=1133.以成本計算：118-100=18=60-42以市價計算：當期淨值變動=113-100=儲蓄-10+5儲蓄=1885舉例說明張先生期初淨值為100萬元，本期收入60萬元，支出41-4借方與貸方p103會計科目左-借方右-貸方資產增加減少負債減少增加淨值減少增加收入減少增加支出增加減少861-4借方與貸方例題p145以信用卡刷卡消費時，若是採用應計基礎時，應如何記帳？(1)簽帳時借支出，貸應付款；繳款時借應付款，貸現金(2)簽帳時借應付款，貸支出；繳款時借現金，貸應付款(3)簽帳時借應付款，貸現金；繳款時借支出，貸應付款(4)簽帳時借現金，貸應付款；繳款時借應付款，貸支出

Ans：187例題p1範例第五屆試題下列那一事件對個人淨值增減沒有影響?(1)領年終獎金(2)償還房貸本金(3)中樂透彩頭獎(4)現款捐助慈善機構Ans:2(1)資產增加，收入(淨值)增加(2)資產減少，負債減少(3)資產增加，收入(淨值)增加(4)資產減少，支出增加，淨值減少

88範例第五屆試題下列那一事件範例第三屆試題有關家庭資產負債表之編製，下列敘述何者錯誤?(1)已繳活會是資產科目，應繳死會是負債科目(2)預售屋預付款是支出科目，不是資產科目(3)房貸繳款時利息是支出科目，本金是負債科目(4)產險保費多屬費用科目，年金險保單現值為資產科目Ans:2(2)列為資產

89範例第三屆試題有關家庭資產範例第三屆試題在編製家庭財務報表時，下列那一種保費的支付，其保單現值的增加額可當作資產的累積?(1)養老險(2)失能險(3)意外險(4)全民健康保險Ans:1

90範例第三屆試題在編製家庭財例題p145下列何項交易，導致個人理財之資產與負債等額增加？1.定期存款中途解約購買股票2.向銀行貸款購買債券型基金3.以出售股票所得清償銀行貸款4.以年終獎金購買股票

Ans：291例題範例(第二屆試題)下列那一事件對淨值增減沒有影響？1.工作收入增加2.借款購屋3.自費出國旅遊4.統一發票中獎Ans：21.資產增加，淨值增加2.資產增加，負債增加3.資產減少，淨值減少4.資產增加，淨值增加92範例第二節家庭財務報表的編製與分析ㄧ、編製家庭資產負債表所需的單據憑證二、編製家庭資產負債表的重點三、家庭資產負債表之明細四、家庭資產負債表的財務比例分析五、掌握資產負債天秤狀況做理財診斷93第二節家庭財務報表的編製與分析ㄧ、編製家庭資產負債表所需的2-1編製家庭資產負債表所需的單據憑證p103現金：盤點活儲：存摺帳戶餘額金融性投資成本與市價：定存單、集保存摺、受益憑證、信託憑證。Ps.海外基金以結算匯率換算成新臺幣市價。房地產成本與市價：所有權狀、買賣契約(成本為總價+契稅+仲介費+代書費等)。市價：市場比較法收入還原法：市價=房租收入/平均收益率例：30坪店租每月4萬，市場店租平均收益率=4%，店面市價=4萬x12/4%=1200萬，每坪=40萬942-1編製家庭資產負債表所需的單據憑證p103現金：盤點2-1編製家庭資產負債表所需的單據憑證p104其他耐久財：有增值可能之資產採定期估價，其他參考中古市價行情。應收款：市價要考慮回收率做調整保險現金價值：查閱保單上解約金價值來評估市價負債餘額：負債餘額-本期還本金額952-1編製家庭資產負債表所需的單據憑證p104其他耐久財2-2編製家庭資產負債表的重點

p105資產-負債=淨值以成本計的期初末淨值差異=當期儲蓄額以市價計的期初末淨值差異=儲蓄額+未實現資本利得或損失+資產重估增值(或-資產折價減損)家庭資產負債表可以成本或市價列帳962-2編製家庭資產負債表的重點p105資產-負債範例第五屆試題在編製家庭收支儲蓄表及家庭資產負債表時，下列敘述何者正確?(1)以成本計的淨值增加額等於當期儲蓄額(2)股票投資利得應列為資產(3)家庭全體的銀行存款餘額即為淨值(4)每期償還銀行的貸款本息應列為當期之支出

Ans:1(2)收入(3)資產(4)利息為支出，還本為偩責減少97範例第五屆試題在編製家庭收2-3家庭資產負債表之細目p106資產：生息資產：現金活儲、定期存款、債券票券、國內股票、共同基金、期貨、保值性商品、壽險保單現值、已繳活會、借貸他人、不動產投資自用資產：預售屋預付款、自用住宅、汽機車、其他自用資產負債：信用卡應付款、死會應付款、汽車貸款、自用住宅貸款、股票質押貸款、股票融資融券982-3家庭資產負債表之細目p106資產：222-4-1家庭資產負債表的財務比率分析p107總資產=自用資產+生息資產總負債=自用資產負債+投資負債+消費負債負債比率=總負債/總資產自用資產貸款成數=自用資產負債(貸款額)/自用資產市值自用資產權數=自用資產/總資產融資比率=投資負債/生息資產以自用資產抵押貸款，將借出來的錢投資於生息資產，一般稱為「理財型房貸」。生息資產權數=生息資產/總資產消費負債佔資產比例=消費負債/總資產992-4-1家庭資產負債表的財務比率分析p107總資產=自用2-4-2家庭資產負債表的財務比率分析p111生息資產淨值=生息資產-投資負債自用資產淨值=自用資產-自用資產負債1002-4-2家庭資產負債表的財務比率分析p111生息資產淨值2-5掌握資產負債天秤狀況做理財診斷p113資產遠高於負債(淨值超過遺產稅免稅額)之家庭：著重守成節稅規劃資產移轉下一代規劃資產略高於負債之家庭：避免晚年負債高於資產退休之前努力累積晚年生活所需淨資產(生涯理財的最終目標)。保險的需求：避免資產減損而導向負債ㄧ端。1012-5掌握資產負債天秤狀況做理財診斷p113資產遠高於負債範例p146有關資產負債天秤的運用，下列敘述何者錯誤？1.資產遠高於負債，理財重點在擴張信用並創造更多的資產2.資產略高於負債，理財重點在衡量未來生涯資產負債的可能變化，以預做因應3.資產低於負債時，應獲取可以減少負債的淨收入，以達到平衡4.財產轉移規劃就如同將自己天秤上的資產籌碼，移轉至下一代的天秤上

Ans：1102範例p146有關資產負債天秤的運用，第三節家庭收支儲蓄表的編製與分析p114ㄧ、編製收支儲蓄表所需的單據憑證二、利用活期儲蓄存款帳戶寫理財日記三、家庭收支儲蓄表的明細四、編製家庭收支儲蓄表應注意要點五、家庭收支儲蓄表的財務比例分析六、家庭收支儲蓄表的分析案例103第三節家庭收支儲蓄表的編製與分析p114ㄧ、編製收支儲蓄3-1-1編製收支儲蓄表所需的單據憑證p114收支儲蓄表：類似公司之損益表(補充)。薪資收入額及扣繳所得稅、勞健保費：薪資轉帳憑單。其他工作收入：盈餘配發紀錄、領款收據。理財收入額：房租契約、定存單等已實現資本利得或損失：集保存摺、交割轉帳專戶存摺現金領取額：提款機憑單、存摺現金消費支出額：發票、收據、自行記錄刷卡消費簽帳額：簽帳憑單信用卡繳款額：月結帳單及繳款單據利息支出額：繳款通知書保費支出額：保費送金單收據(年度末金額再依據保單之現金價值增幅調整)1043-1-1編製收支儲蓄表所需的單據憑證p114收支儲蓄3-2利用活期儲蓄存款帳戶寫理財日記p117當期現金淨增加額=當期儲蓄+以信用卡簽帳繳款為主的短期負債淨增加額+以房貸本金借入償還為主的長期負債淨增加額+以投資買進或賣出為主的現金以外資產淨減少額。簡而言之：

當期儲蓄=當期資產負債表中之「淨值」增加數。

ps.1.以成本計算(不考慮市價變動與資產折舊)。2.非採現金基礎(採應計基礎，例如本月刷卡消費，

次月付款，仍應視為本月儲蓄與淨值之減少)。1053-2利用活期儲蓄存款帳戶寫理財日記p117當期現金淨範例p121張先生8月底資產為存款50萬，股票投資100萬，無負債。張先生月薪10萬。9月為購屋籌備自備款，故以市價賣出股票110萬，賺了10萬。另標會50萬，以後每月要繳2.5萬元25期，其中2萬為本金，5000元為利息。9月購屋花費500萬，其中房貸300萬，現金支付頭期款200萬。以後每月償還3萬房貸之本息，其中本金1萬，利息2萬。9月生活費5萬。試問：1.張先生9月份當期「儲蓄額」為多少？2.編製「收支儲蓄表」解題建議：做交易分錄，採應計基礎交易分錄過帳做成資產負債表計算淨值增加額期末淨值106範例範例(續)p123現金110萬7.現金10萬股票投資100萬薪資所得10萬投資收入10萬現金50萬標會負債50萬現金9.5萬房貸負債299萬利息費用0.5萬房屋500萬標會負債48萬標會負債2萬現金2.5萬房屋500萬淨值162.5萬現金200萬509.5萬509.5萬房貸負債300萬房貸負債1萬利息費用2萬淨值增加=162.5萬-150萬=12.5萬現金3萬=儲蓄額生活費5萬現金5萬107範例(續)範例(續)p122家庭收支儲蓄表投資收入10萬薪資所得10萬利息費用-房貸-2萬利息費用-標會-0.5萬生活費-5萬當月份儲蓄12.5萬編製重點：會計分錄之「收入」-「費用」科目彙整而得會計分錄之「收入」-「費用」=儲蓄108