第三章利潤表解讀本章主要介紹利潤表的質量分析、趨勢分析和結構分析，從考試題型來看，客觀題和主觀題均可能考核，主觀題的考點是比較利潤表的分析；共同比利潤表的編制及分析。

本章教材結構

利潤表質量分析---------------利潤表各項目分析

利潤表趨勢分析---------------比較利潤表分析和定比趨勢分析

利潤表結構分析---------------共同比利潤表編制與分析

本章考點：

1.利潤表質量分析

2.比較利潤表分析

3.利潤表定比趨勢分析

4.利潤表結構分析

本章難點：定比利潤表和共同比利潤表的編制第三章利潤表解讀本章主要介紹利潤表的質量分析、趨勢分析和1第一節利潤表質量分析大綱要求：

識記：營業收入的構成。

理解：利潤表所包括的各個會計科目所揭示會計信息，相應會計處理方法的內容。第一節利潤表質量分析大綱要求：

識記：營業收入的構成2利潤表質量分析就是對利潤形成過程和利潤結果的質量進行分析。

企業利潤的質量可以從兩個方面進行分析：

第一，從利潤結果來看，因為權責發生制的關系，所以企業利潤與現金流量并不同步，而沒有現金支撐的利潤質量較差。

第二，從利潤形成的過程看，只有企業利潤主要來自于那些未來持續性較強的經濟業務時，利潤的質量才比較高。利潤表質量分析就是對利潤形成過程和利潤結果的3【例題·單選題】關于利潤表質量分析下列表述錯誤的是（）。

A.利潤表質量分析就是對利潤形成過程的質量進行分析

B.沒有現金支撐的利潤質量較差

C.某工業企業利潤主要來自于投資收益，說明該企業利潤質量較差

D.某商業企業利潤主要來自于營業收入，說明該企業利潤質量較高【答案】A

【解析】從利潤結果來看，B正確。從利潤形成過程來看，只有企業利潤主要來自未來可持續性較強的經濟業務時，利潤質量才較高，工業企業、商業企業等，其營業收入可持續性較強，而投資收益可持續性差，所以C、D均正確。【例題·單選題】關于利潤表質量分析下列表述錯誤的是（）。

4一、營業收入

其中主營業務收入是利潤形成的主要來源。

營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來的可持續性，如果企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，則企業的利潤質量較高。

分析營業收入時注意：

1.企業營業收入確認的具體標準

（1）銷售商品收入的確認條件（5個）

（2）企業勞務收入，分不同情況進行確認和計量

第一，資產負債表日能夠對該項交易的結果進行可靠的估計，按完工百分比法確認提供勞務收入。

第二，在資產負債表日不能對交易的結果進行可靠的估計：對于已經發生和可能收回的金額進行盡可能合理估計，只確認可能發生的損失，不確認可能發生的收益。

（3）讓渡資產使用權收入一、營業收入

其中主營業務收入是利潤形成的主要來源。

52.企業營業收入的品種構成

通過比較各經營品種的收入占全部營業收入比重的變化發現企業經營品種結構的變化幅度。可以觀察企業的產品和服務是否與市場的需求一致，產品品種的變化也反映了企業發展戰略的變化。

3.企業營業收入的區域構成

有助于預計企業未來期間的收入狀況。分析方面包括：①主要的收入是來源于國外還是國內②主要集中區域③對尚未占領的區域是否有相應的推進計劃④產品的配置是否適應了消費者的偏好差異

4.企業營業收入中來自于關聯方的比重

來自于關聯方交易的收入并不一定真實，分析人員應當考慮將其單列，或者對其按照公允價值進行調整，如果難以調整的，可以直接從企業收入中剔除。

5.行政手段造成的收入占企業收入的比重

行政手段增加的收入與企業自身的競爭力無關，質量不高，應當在財務分析中予以剔除。2.企業營業收入的品種構成

通過比較各經營品種的收入占6利潤表的內容項目本年金額上年金額一、營業收入減：營業成本營業稅金及附加銷售費用管理費用財務費用

資產減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“—”號填列）

投資收益（損失以“—”號填列）

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益二、營業利潤（虧損以“—”號填列）加：營業外收入減：營業外支出其中：非流動資產處置凈損失

三、利潤總額（虧損總額以“—”號填列）

減：所得稅費用

四、凈利潤（凈虧損以“—”號填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益利潤表的內容項目本年金額上年金額一、營業收入減：7【例題·單選題】最具有未來可持續性，是企業創造利潤核心的項目是（）。

A.公允價值變動損益

B.營業收入

C.投資收益

D.營業外收入【答案】B

【解析】營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來的可持續性，如果企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，則企業的利潤質量較高。【例題·單選題】最具有未來可持續性，是企業創造利潤核心的項目8【例題·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用于（）。

A.商品銷售收入的確認

B.提供勞務收入的確認

C.讓渡資產使用權收入的確認

D.營業外收入的確認【答案】B

【解析】在資產負債表日能夠對該交易的結果進行可靠的估計，應按照完工百分比法確認提供勞務收入。【例題·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用9【例題·多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。

A.企業預收某商品的貨款，但該商品尚未發出

B.銷售商品采用托收承付方式，已經辦妥托收手續

C.售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性

D.企業提供的一項勞務，在資產負債表日不能對交易結果進行可靠的估計，已發生的成本預計無法收回

E.旅行社向客戶收取的代購門票收入【答案】ACDE【解析】A：預收貨款方式銷售商品，應在發出商品時確認收入。B：托收承付方式，應在辦妥托收手續時確認收入；C：附有退貨條款，無法確定其退貨的可能性，說明商品所有權上的風險尚未轉移，應在退貨期滿時確認收入。D：提供的勞務收入，在資產負債表日不能對交易結果進行可靠的估計，對于已經發生的成本確認為費用，不確認可能發生的收益。E：代購門票收入是代收款項，并不能確認收入。【例題·多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。

10【例題·多選題】在營業收入分析時，一般來說，可以質疑營業收入質量不高的情形有（）。

A.企業的營業收入主要來自于關聯方的交易

B.行政手段造成的收入占企業收入的比重較大

C.企業研發的更適合市場需要的產品收入占全部營業收入的比重較大

D.企業對尚未占領的區域具有相應的推進計劃并已經著手實施

E.企業產品的配置適應不同區域消費者的偏好【答案】AB

【解析】營業收入來自于關聯方的交易，很可能是不公允，如果這部分收入占較大比重，說明收入質量不高，A選；行政手段增加的收入與企業自身的競爭力無關，質量不高，B選；適合市場需要的產品收入比重較大，說明收入質量高，C不選；企業對尚未占領的區域具有相應的推進計劃，通常可以認為收入可持續性較強，質量較高，D不選；產品配置適應消費者的偏好，說明收入質量高。【例題·多選題】在營業收入分析時，一般來說，可以質疑營業收11

二、營業成本

對營業成本進行分析時注意：

1、關注企業存貨發出的方法及其變動。

2、應檢查企業營業收入與營業成本之間的匹配關系，企業是否存在操縱營業成本的行為。

三、營業稅費

一般企業的營業稅費金額與營業收入應相配比，同時因為金額較小，所以不是分析重點。

四、銷售費用

對于銷售費用的質量分析，應簡單看其數額的增減，注意其支出數額與本期收入之間是否匹配。

如果銷售費用有較大的增長，應觀察增長的內容是什么。

企業如果在新地域或新產品上投入較多的銷售費用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對此應慎重分析，以判定其對今后期間收入增加的效應。二、營業成本

對營業成本進行分析時注意：

1、關注12五、管理費用

1.管理費用的內容

2.管理費用支出水平與企業規模相關。

3.管理費用與企業收入在一定范圍和期間內沒有很強的相關性

一方面分析不能僅僅依據營業收入的一定比率來判定管理費用支出效率；另一方面也說明企業提高管理效率的最優途徑就是增加收入，使得一定數額管理費用支持更大的營業規模。

再有，如果財務分析人員能夠獲得企業內部財務預算，通過與預算數的對比，可以更容易的得到企業管理費用的質量狀況。五、管理費用

1.管理費用的內容

2.管理費用支出水13

六、財務費用

財務費用的發生主要與以下幾個業務內容相關：

1.企業借款融資相關

應將財務費用分析與企業資本結構的分析相結合。

2.與企業購銷業務中的現金折扣相關

3.與企業外幣業務匯兌損益相關。

七、資產減值損失

企業對于絕大部分資產都應計提資產減值損失，這體現的是謹慎性原則。

固定資產、無形資產等長期資產發生計提的減值準備在計提后不能轉回。

分析人員應當關注每項資產減值準備計提是否充分，是否存在企業計提不足或過度計提的狀況，并且與歷史資產減值狀況對比，觀察減值準備的異常變化，是否企業應用資產減值來調節利潤。六、財務費用

財務費用的發生主要與以下幾個業務內容相關14八、公允價值變動凈損益

分析時注意企業獲取的相關資產的公允價值是否合理，是否將不適合使用公允價值計量的資產或負債劃分為此類，企業在出售相關資產或償付相關負債后，前期發生的公允價值變動損益是否計入了投資收益。

九、投資凈收益

分析人員應確定企業投資的目的。

企業投資收益不具有可持續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。

十、營業外收支

一般情況下營業外收支金額較小，對企業利潤的影響較弱，如果某個期間企業的相關金額較大，分析人員應關注發生的原因。

鑒于該項目內容在未來沒有可持續性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中剔除。八、公允價值變動凈損益

分析時注意企業獲取的15十一、所得稅

企業當期所得稅費用包括：

當期應繳納的部分，即按稅法計算的應交所得稅。

當期發生但是在以后期間繳納的部分，即遞延所得稅。

財務分析人員應結合資產負債表的遞延所得稅資產、遞延所得稅負債和應交稅費項目來分析項目的質量。十一、所得稅

企業當期所得稅費用包括：

當期應繳納的16十二、每股收益

每股收益包括：基本每股收益和稀釋每股收益。

基本每股收益只考慮當期實際發行在外的普通股股份。

稀釋每股收益是假設企業所有發行在外的稀釋性普通股（如可轉換債券、認股權證）均已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發行在外普通股的加權平均數計算而得的每股收益。

分析時注意：本期內發生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說明企業盈利能力下降；另外，不同行業的企業每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應盡量在行業內進行。十二、每股收益

每股收益包括：基本每股收益和稀釋每股收益17【例題·多選題】下列關于利潤表質量分析表述正確的有（）。

A.如果企業的利潤總額絕大部分來源于營業收入，則企業的利潤質量較高

B.來自于與關聯方交易的營業收入，分析人員應當單列，或者對其按照公允價值進行調整

C.行政手段增加的收入與企業自身競爭力無關，質量不高，應當在財務分析中予以剔除

D.營業外收支項目沒有可持續性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中扣除

E.企業本期投資收益金額較大，說明本期利潤質量較高【答案】ABCD

【解析】企業投資收益不具有持續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。【例題·多選題】下列關于利潤表質量分析表述正確的有（）。

18第二節利潤表的趨勢分析包括比較利潤表分析和定比趨勢分析

大綱要求：

應用：

1.比較利潤表的編制方法，通過該分析可以獲得何種信息

2.利潤表定比趨勢分析的方法，如何構建定比報表，通過定比報表可以獲得何種信息。第二節利潤表的趨勢分析包括比較利潤表分析和定比趨勢分析19一、比較利潤表分析1.比較利潤表分析是將連續若干期間的利潤表數額或內部結構比率進行列示，用以考察企業經營成果的變化趨勢。分析者通過觀察和比較相同項目增減變動的金額和幅度，把握企業收入、費用等會計項目的變動趨勢。如表3-1.一、比較利潤表分析1.比較利潤表分析是將連續202.比較利潤表的分析：

（1）先分析企業利潤總額和凈利潤的變動情況及變動趨勢

A公司的企業利潤總額和凈利潤除了2004年份外，其余年份基本呈穩定上升趨勢。總體來看A公司經營成果較好。2004年的虧損需要進一步分析。

（2）再分析利潤總額及凈利潤的主要來源

可看出A公司利潤主要來源是營業利潤，其次是投資收益，由于營業利潤具有可持續性，說明利潤的質量較好。

（3）再進一步分析營業利潤的來源

A公司營業利潤主要來源于主營業務利潤，主營業務利潤隨著主營業務收入的增長而在逐步增長。

（4）分析一些變化異常的項目

A公司：①營業費用②管理費用③財務費用④投資收益。2.比較利潤表的分析：

（1）先分析企業利潤總額和凈21二、定比趨勢分析通過定比趨勢分析了解企業連續期間的經營成果，同時可以觀察企業收入、費用指標在一定時間內的變動趨勢、變動方向和變動速度。具體方法是選擇分析期第一期為基期，將該期所有指標設定為一個指數，此后每期都與基期的指標相比，得出相對于基期的指數，從而判斷變動趨勢和變動速度。

具體見A公司定比利潤表。將2002年設定為基期，該年度所有財務數據均為100。

2003年主營業務收入與2002年的比=1413319.55÷1258518.47×100＝112.3

其他比值以此類推二、定比趨勢分析通過定比趨勢分析了解企業連續期間的經營成22分析：

（1）企業利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長，而且增長速度逐漸加快，2004年企業經營狀況處于低谷。

（2）企業主營業務利潤的增長幅度除2004年外在逐年上升，主要原因是主營業務收入除2004年外逐年上升，但要注意各年的期間費用也隨之上升，而且管理費用的增長幅度大于營業收入的增長幅度，因此企業應當在日后注意對期間費用的控制。

（3）企業財務費用05年和06年上升幅度很大，結合資產負債表看出財務費用的增加與企業借款融資無關，可能是和匯率的變動相關，需要進一步分析。分析：

（1）企業利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長23在進行利潤表趨勢分析時，應注意：

第一，如果可以取得詳細的資料，應進一步分析企業營業收入變化的原因，是因為產品銷售價格的變動，還是銷售數量的變化，進而可以依據企業所占有的市場份額來分析企業未來競爭力發展狀況。

第二，注意企業主營業務成本的變化原因，是因為原材料價格變動還是其他原因。

第三，定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個項目更加重要，原因是每個項目的基數都是100，分析人員只能判斷每個項目在分析期間內變動方向和大小，但是某些金額較小的項目，往往在此種分析中會引人注目，而這些小金額的項目在分析整體中一般是不重要的。在進行利潤表趨勢分析時，應注意：

第一，如果可以取得詳細24【例題】2006年乙公司及同行業先進企業的利潤表主要項目如下：（1）編制比較利潤表；

（2）簡要分析乙公司利潤水平比同行業先進企業低的原因。項目（單位：萬元）乙公司同行業先進企業主營業務收入80009000主營業務利潤29703772其他業務利潤18002000期間費用1000800凈利潤34504606【例題】2006年乙公司及同行業先進企業的利潤表主要項目如下25參考答案：

（1）編制比較利潤表（2）乙公司利潤水平比同行業先進企業低，主要原因是：①主營業務利潤比同行業先進企業的水平低，該項目低于同行業先進水平21.26%，主營業務利潤水平較低主要的原因是由于主營業務收入的水平比同行業先進水平低。②其他業務利潤的水平比同行業先進企業的水平低，該項目低于同行業先進水平10%。③發生的期間費用比同行業先進企業高，該項目高于同行業先進企業25%。

經過上述分析，發現乙公司收入低而費用高，所以該公司的利潤水平比同行業先進企業低。項目（單位：萬元）乙公司同行業先進企業增加（減少）金額百分比主營業務收入80009000－1000－11.11%主營業務利潤29703772－802－21.26%其他業務利潤18002000－200－10%期間費用100080020025%凈利潤34504606－1156－25.10%參考答案：

（1）編制比較利潤表項目（單位：萬元）乙公司26

大綱要求：

應用：

（1）共同比利潤表的構建方法，通過共同比報表可以獲得何種信息

（2）利潤總額構成報表分析，判斷企業利潤的主要來源及其可持續性

第三節利潤表結構分析第三節利潤表結構分析27一、共同比利潤表

共同比利潤表：將利潤表中的每個項目與一個共同項目（一般是主營業務收入）相比，計算比率，以此分析企業利潤的產生過程和結構。進而還可以通過每年的共同比報表中的比率數據，形成比較共同比利潤表，從而分析利潤表結構隨時間的變動情況及變動原因。

見教材90-91頁A公司共同比利潤表

表中數據填列以2002年主營業務成本比重為例：

主營業務成本÷主營業務收入×100%＝1071074.99÷1258518.47×100%＝85.11%

其他期間其他項目以此類推一、共同比利潤表

共同比利潤表：將利潤表中的每個項目與一28A公司共同比利潤表分析：

（1）企業利潤總額占主營業務收入的比重除2004年外呈現穩定上升的趨勢。而企業主營業務利潤占主營業務收入的比重比較穩定，在2005年和2006年略有上升。主要是由于主營業務成本占主營業務收入的比重在2005年和2006年略有下降，這是有利的一面，說明企業在生產環節的成本管理工作有所改進。

（2）期間費用中營業費用比率最大，需要進一步觀察企業營業費用的構成，這是企業日后進行費用控制的重點。

（3）2004年利潤總額及凈利潤占收入的比率為負值，可以看出當年虧損主要來自營業利潤，而營業利潤的下降主要來自管理費用比重的上升。

A公司共同比利潤表分析：

（1）企業利潤總額占主營業務收29二、利潤總額構成表

分析企業利潤的來源，正常發展的企業應當以營業利潤為利潤總額的主要部分，如果企業利潤主要來自投資收益，營業外收支凈額等項目，則企業利潤質量不高。

見教材91頁利潤總額構成表。

以2002年營業利潤比重為例

營業利潤比重＝2002年營業利潤/2002年利潤總額

＝12744.18÷20663.3×100%

＝61.68%

同理可以求出其他項目比重二、利潤總額構成表

分析企業利潤的來源，正常發展的企業應30通過A公司利潤總額構成表，可以看出

（1）在利潤總額中營業利潤的比重較大并且呈現上升的趨勢，可以初步判斷企業具有較強的可持續性，盈利能力較強，發展能力較強，企業利潤質量較高。

（2）在利潤總額中投資收益的比重也較大，2002年、2003年、2005年，企業利潤中投資收益在利潤中的比重分別是37.58%、12.41%、19.61%，企業可能在投資收益等非正常項目中投入了較多資金。需進一步分析。

通過A公司利潤總額構成表，可以看出

（1）在利潤總額中營31W公司有關資料如下：

W公司利潤表（部分）單位：萬元要求：（1）對W公司“利潤總額”項目進行定比趨勢分析；（2）對各年的“利潤總額”的構成成分按“主營業務利潤”、“營業外收支凈額”和“其它收益合計”進行結構分析；

（3）利用上述分析結果說明利潤的變動趨勢及原因。年度

20052006200720082009主營業務收入1000.801200.431300.211400.021277.34主營業務成本

680.03703.97720.03930.01900.01營業外收入32.7736.5420.0612.07320.02營業外支出

21.1143.3323.3333.0234.77其它收益合計20.0330.379.1134.1150.07利潤總額352.46520.04586.02483.17712.65W公司有關資料如下：

W公司利潤表（部分）單位：萬元年度32甲公司2006年至2008年主營業務收入和凈利潤資料如下表：（單位：萬元）要求：以2006年為基數，分別計算該公司2007年、2008年主營業務收入和凈利潤的變動額與變動率，并作簡要分析。項目

2006年2007年2008年主營業務收入

500062006500凈利潤

480550540甲公司2006年至2008年主營業務收入和凈利潤資料如下表：33第三章利潤表解讀本章主要介紹利潤表的質量分析、趨勢分析和結構分析，從考試題型來看，客觀題和主觀題均可能考核，主觀題的考點是比較利潤表的分析；共同比利潤表的編制及分析。

本章教材結構

利潤表質量分析---------------利潤表各項目分析

利潤表趨勢分析---------------比較利潤表分析和定比趨勢分析

利潤表結構分析---------------共同比利潤表編制與分析

本章考點：

1.利潤表質量分析

2.比較利潤表分析

3.利潤表定比趨勢分析

4.利潤表結構分析

本章難點：定比利潤表和共同比利潤表的編制第三章利潤表解讀本章主要介紹利潤表的質量分析、趨勢分析和34第一節利潤表質量分析大綱要求：

識記：營業收入的構成。

理解：利潤表所包括的各個會計科目所揭示會計信息，相應會計處理方法的內容。第一節利潤表質量分析大綱要求：

識記：營業收入的構成35利潤表質量分析就是對利潤形成過程和利潤結果的質量進行分析。

企業利潤的質量可以從兩個方面進行分析：

第一，從利潤結果來看，因為權責發生制的關系，所以企業利潤與現金流量并不同步，而沒有現金支撐的利潤質量較差。

第二，從利潤形成的過程看，只有企業利潤主要來自于那些未來持續性較強的經濟業務時，利潤的質量才比較高。利潤表質量分析就是對利潤形成過程和利潤結果的36【例題·單選題】關于利潤表質量分析下列表述錯誤的是（）。

A.利潤表質量分析就是對利潤形成過程的質量進行分析

B.沒有現金支撐的利潤質量較差

C.某工業企業利潤主要來自于投資收益，說明該企業利潤質量較差

D.某商業企業利潤主要來自于營業收入，說明該企業利潤質量較高【答案】A

【解析】從利潤結果來看，B正確。從利潤形成過程來看，只有企業利潤主要來自未來可持續性較強的經濟業務時，利潤質量才較高，工業企業、商業企業等，其營業收入可持續性較強，而投資收益可持續性差，所以C、D均正確。【例題·單選題】關于利潤表質量分析下列表述錯誤的是（）。

37一、營業收入

其中主營業務收入是利潤形成的主要來源。

營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來的可持續性，如果企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，則企業的利潤質量較高。

分析營業收入時注意：

1.企業營業收入確認的具體標準

（1）銷售商品收入的確認條件（5個）

（2）企業勞務收入，分不同情況進行確認和計量

第一，資產負債表日能夠對該項交易的結果進行可靠的估計，按完工百分比法確認提供勞務收入。

第二，在資產負債表日不能對交易的結果進行可靠的估計：對于已經發生和可能收回的金額進行盡可能合理估計，只確認可能發生的損失，不確認可能發生的收益。

（3）讓渡資產使用權收入一、營業收入

其中主營業務收入是利潤形成的主要來源。

382.企業營業收入的品種構成

通過比較各經營品種的收入占全部營業收入比重的變化發現企業經營品種結構的變化幅度。可以觀察企業的產品和服務是否與市場的需求一致，產品品種的變化也反映了企業發展戰略的變化。

3.企業營業收入的區域構成

有助于預計企業未來期間的收入狀況。分析方面包括：①主要的收入是來源于國外還是國內②主要集中區域③對尚未占領的區域是否有相應的推進計劃④產品的配置是否適應了消費者的偏好差異

4.企業營業收入中來自于關聯方的比重

來自于關聯方交易的收入并不一定真實，分析人員應當考慮將其單列，或者對其按照公允價值進行調整，如果難以調整的，可以直接從企業收入中剔除。

5.行政手段造成的收入占企業收入的比重

行政手段增加的收入與企業自身的競爭力無關，質量不高，應當在財務分析中予以剔除。2.企業營業收入的品種構成

通過比較各經營品種的收入占39利潤表的內容項目本年金額上年金額一、營業收入減：營業成本營業稅金及附加銷售費用管理費用財務費用

資產減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“—”號填列）

投資收益（損失以“—”號填列）

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益二、營業利潤（虧損以“—”號填列）加：營業外收入減：營業外支出其中：非流動資產處置凈損失

三、利潤總額（虧損總額以“—”號填列）

減：所得稅費用

四、凈利潤（凈虧損以“—”號填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益利潤表的內容項目本年金額上年金額一、營業收入減：40【例題·單選題】最具有未來可持續性，是企業創造利潤核心的項目是（）。

A.公允價值變動損益

B.營業收入

C.投資收益

D.營業外收入【答案】B

【解析】營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來的可持續性，如果企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，則企業的利潤質量較高。【例題·單選題】最具有未來可持續性，是企業創造利潤核心的項目41【例題·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用于（）。

A.商品銷售收入的確認

B.提供勞務收入的確認

C.讓渡資產使用權收入的確認

D.營業外收入的確認【答案】B

【解析】在資產負債表日能夠對該交易的結果進行可靠的估計，應按照完工百分比法確認提供勞務收入。【例題·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用42【例題·多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。

A.企業預收某商品的貨款，但該商品尚未發出

B.銷售商品采用托收承付方式，已經辦妥托收手續

C.售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性

D.企業提供的一項勞務，在資產負債表日不能對交易結果進行可靠的估計，已發生的成本預計無法收回

E.旅行社向客戶收取的代購門票收入【答案】ACDE【解析】A：預收貨款方式銷售商品，應在發出商品時確認收入。B：托收承付方式，應在辦妥托收手續時確認收入；C：附有退貨條款，無法確定其退貨的可能性，說明商品所有權上的風險尚未轉移，應在退貨期滿時確認收入。D：提供的勞務收入，在資產負債表日不能對交易結果進行可靠的估計，對于已經發生的成本確認為費用，不確認可能發生的收益。E：代購門票收入是代收款項，并不能確認收入。【例題·多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。

43【例題·多選題】在營業收入分析時，一般來說，可以質疑營業收入質量不高的情形有（）。

A.企業的營業收入主要來自于關聯方的交易

B.行政手段造成的收入占企業收入的比重較大

C.企業研發的更適合市場需要的產品收入占全部營業收入的比重較大

D.企業對尚未占領的區域具有相應的推進計劃并已經著手實施

E.企業產品的配置適應不同區域消費者的偏好【答案】AB

【解析】營業收入來自于關聯方的交易，很可能是不公允，如果這部分收入占較大比重，說明收入質量不高，A選；行政手段增加的收入與企業自身的競爭力無關，質量不高，B選；適合市場需要的產品收入比重較大，說明收入質量高，C不選；企業對尚未占領的區域具有相應的推進計劃，通常可以認為收入可持續性較強，質量較高，D不選；產品配置適應消費者的偏好，說明收入質量高。【例題·多選題】在營業收入分析時，一般來說，可以質疑營業收44

二、營業成本

對營業成本進行分析時注意：

1、關注企業存貨發出的方法及其變動。

2、應檢查企業營業收入與營業成本之間的匹配關系，企業是否存在操縱營業成本的行為。

三、營業稅費

一般企業的營業稅費金額與營業收入應相配比，同時因為金額較小，所以不是分析重點。

四、銷售費用

對于銷售費用的質量分析，應簡單看其數額的增減，注意其支出數額與本期收入之間是否匹配。

如果銷售費用有較大的增長，應觀察增長的內容是什么。

企業如果在新地域或新產品上投入較多的銷售費用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對此應慎重分析，以判定其對今后期間收入增加的效應。二、營業成本

對營業成本進行分析時注意：

1、關注45五、管理費用

1.管理費用的內容

2.管理費用支出水平與企業規模相關。

3.管理費用與企業收入在一定范圍和期間內沒有很強的相關性

一方面分析不能僅僅依據營業收入的一定比率來判定管理費用支出效率；另一方面也說明企業提高管理效率的最優途徑就是增加收入，使得一定數額管理費用支持更大的營業規模。

再有，如果財務分析人員能夠獲得企業內部財務預算，通過與預算數的對比，可以更容易的得到企業管理費用的質量狀況。五、管理費用

1.管理費用的內容

2.管理費用支出水46

六、財務費用

財務費用的發生主要與以下幾個業務內容相關：

1.企業借款融資相關

應將財務費用分析與企業資本結構的分析相結合。

2.與企業購銷業務中的現金折扣相關

3.與企業外幣業務匯兌損益相關。

七、資產減值損失

企業對于絕大部分資產都應計提資產減值損失，這體現的是謹慎性原則。

固定資產、無形資產等長期資產發生計提的減值準備在計提后不能轉回。

分析人員應當關注每項資產減值準備計提是否充分，是否存在企業計提不足或過度計提的狀況，并且與歷史資產減值狀況對比，觀察減值準備的異常變化，是否企業應用資產減值來調節利潤。六、財務費用

財務費用的發生主要與以下幾個業務內容相關47八、公允價值變動凈損益

分析時注意企業獲取的相關資產的公允價值是否合理，是否將不適合使用公允價值計量的資產或負債劃分為此類，企業在出售相關資產或償付相關負債后，前期發生的公允價值變動損益是否計入了投資收益。

九、投資凈收益

分析人員應確定企業投資的目的。

企業投資收益不具有可持續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。

十、營業外收支

一般情況下營業外收支金額較小，對企業利潤的影響較弱，如果某個期間企業的相關金額較大，分析人員應關注發生的原因。

鑒于該項目內容在未來沒有可持續性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中剔除。八、公允價值變動凈損益

分析時注意企業獲取的48十一、所得稅

企業當期所得稅費用包括：

當期應繳納的部分，即按稅法計算的應交所得稅。

當期發生但是在以后期間繳納的部分，即遞延所得稅。

財務分析人員應結合資產負債表的遞延所得稅資產、遞延所得稅負債和應交稅費項目來分析項目的質量。十一、所得稅

企業當期所得稅費用包括：

當期應繳納的49十二、每股收益

每股收益包括：基本每股收益和稀釋每股收益。

基本每股收益只考慮當期實際發行在外的普通股股份。

稀釋每股收益是假設企業所有發行在外的稀釋性普通股（如可轉換債券、認股權證）均已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發行在外普通股的加權平均數計算而得的每股收益。

分析時注意：本期內發生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說明企業盈利能力下降；另外，不同行業的企業每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應盡量在行業內進行。十二、每股收益

每股收益包括：基本每股收益和稀釋每股收益50【例題·多選題】下列關于利潤表質量分析表述正確的有（）。

A.如果企業的利潤總額絕大部分來源于營業收入，則企業的利潤質量較高

B.來自于與關聯方交易的營業收入，分析人員應當單列，或者對其按照公允價值進行調整

C.行政手段增加的收入與企業自身競爭力無關，質量不高，應當在財務分析中予以剔除

D.營業外收支項目沒有可持續性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中扣除

E.企業本期投資收益金額較大，說明本期利潤質量較高【答案】ABCD

【解析】企業投資收益不具有持續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。【例題·多選題】下列關于利潤表質量分析表述正確的有（）。

51第二節利潤表的趨勢分析包括比較利潤表分析和定比趨勢分析

大綱要求：

應用：

1.比較利潤表的編制方法，通過該分析可以獲得何種信息

2.利潤表定比趨勢分析的方法，如何構建定比報表，通過定比報表可以獲得何種信息。第二節利潤表的趨勢分析包括比較利潤表分析和定比趨勢分析52一、比較利潤表分析1.比較利潤表分析是將連續若干期間的利潤表數額或內部結構比率進行列示，用以考察企業經營成果的變化趨勢。分析者通過觀察和比較相同項目增減變動的金額和幅度，把握企業收入、費用等會計項目的變動趨勢。如表3-1.一、比較利潤表分析1.比較利潤表分析是將連續532.比較利潤表的分析：

（1）先分析企業利潤總額和凈利潤的變動情況及變動趨勢

A公司的企業利潤總額和凈利潤除了2004年份外，其余年份基本呈穩定上升趨勢。總體來看A公司經營成果較好。2004年的虧損需要進一步分析。

（2）再分析利潤總額及凈利潤的主要來源

可看出A公司利潤主要來源是營業利潤，其次是投資收益，由于營業利潤具有可持續性，說明利潤的質量較好。

（3）再進一步分析營業利潤的來源

A公司營業利潤主要來源于主營業務利潤，主營業務利潤隨著主營業務收入的增長而在逐步增長。

（4）分析一些變化異常的項目

A公司：①營業費用②管理費用③財務費用④投資收益。2.比較利潤表的分析：

（1）先分析企業利潤總額和凈54二、定比趨勢分析通過定比趨勢分析了解企業連續期間的經營成果，同時可以觀察企業收入、費用指標在一定時間內的變動趨勢、變動方向和變動速度。具體方法是選擇分析期第一期為基期，將該期所有指標設定為一個指數，此后每期都與基期的指標相比，得出相對于基期的指數，從而判斷變動趨勢和變動速度。

具體見A公司定比利潤表。將2002年設定為基期，該年度所有財務數據均為100。

2003年主營業務收入與2002年的比=1413319.55÷1258518.47×100＝112.3

其他比值以此類推二、定比趨勢分析通過定比趨勢分析了解企業連續期間的經營成55分析：

（1）企業利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長，而且增長速度逐漸加快，2004年企業經營狀況處于低谷。

（2）企業主營業務利潤的增長幅度除2004年外在逐年上升，主要原因是主營業務收入除2004年外逐年上升，但要注意各年的期間費用也隨之上升，而且管理費用的增長幅度大于營業收入的增長幅度，因此企業應當在日后注意對期間費用的控制。

（3）企業財務費用05年和06年上升幅度很大，結合資產負債表看出財務費用的增加與企業借款融資無關，可能是和匯率的變動相關，需要進一步分析。分析：

（1）企業利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長56在進行利潤表趨勢分析時，應注意：

第一，如果可以取得詳細的資料，應進一步分析企業營業收入變化的原因，是因為產品銷售價格的變動，還是銷售數量的變化，進而可以依據企業所占有的市場份額來分析企業未來競爭力發展狀況。

第二，注意企業主營業務成本的變化原因，是因為原材料價格變動還是其他原因。

第三，定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個項目更加重要，原因是每個項目的基數都是100，分析人員只能判斷每個項目在分析期間內變動方向和大小，但是某些金額較小的項目，往往在此種分析中會引人注目，而這些小金額的項目在分析整體中一般是不重要的。在進行利潤表趨勢分析時，應注意：

第一，如果可以取得詳細57【例題】2006年乙公司及同行業先進企業的利潤表主要項目如下：（1）編制比較利潤表；

（2）簡要分析乙公司利潤水平比同行業先進企業低的原因。項目（單位：萬元）乙公司同行業先進企業主營業務收入80009000主營業務利潤29703772其他業務利潤18002000期間費用1000800凈利潤34504606【例題】2006年乙公司及同行業先進企業的利潤表主要項目如下58參考答案：

（1）編制比較利潤表（2）乙公司利潤水平比同行業先進企業低，主要原因是：①主營業務利潤比同行業先進企業的水平低，該項目低于同行業先進水平21.26%，主營業務利潤水平較低主要的原因是由于主營業務收入的水平比同行業先進水平低。②其他業務利潤的水平比同行業先進企業的水平低，該項目低于同行業先進水平10%。③發生的期間費用比同行業先進企業高，該項目高于同行業先進企業25%。

經過上述分析，發現乙公司收入低而費用高，所以該公司的利潤水平比同行業先進企業低。項目（單位：萬元）乙公司同行業先進企業增加（減少）金額百分比主營業務收入80009000－1000－11.11%主營業務利潤29703772－802－21.26%其他業務利潤18002000－200－10%期間費用100080020025%凈利潤34504606－1156－25.10%參考答案：

（1）編制比較利潤表項目（單位：萬元）乙公司59

大綱