余額寶原理簡要分析信任現在許多人對于”支付寶“和”余額寶“多多少少都會有所接觸，而對于支付寶所推出的“余額寶”業務，引發了許多網友關于互聯網金融的爭辯。值得一提的是，由于廣闊消費群眾對于基礎金融學問的匱乏，一半以上的言論都是由于缺乏基礎金融學問而言語不通，使得許多爭辯和猜想完全沒有意義。所以讓我們臨時放下互聯網金融之類高深莫測的大旗，回到最基礎的金融學問，筆者在這邊整理了有關于余額寶倍受爭議的話題，看看余額寶原理是什么？哪來的高收益以及一般人該不該用這個新東西？

一、余額寶原理及功能

眾所周知，我們銀行賬戶上活期存款的利息很低，只有0.35%。但是支付寶賬戶里的錢利息是零，由于支付寶不是銀行，金融監管政策不允許支付寶給賬戶上的錢發利息。于是支付寶就金融創新了一把，推出了基于支付寶賬戶的“余額寶”功能。其余額寶原理大致為支付寶賬戶上的錢跟原來一樣，可以隨時消費和轉賬，但是沒有利息?？梢坏┌彦X從支付寶賬戶轉到“余額寶”，支付寶公司就自動幫你把錢買成名為“天弘增利寶貨幣”的貨幣基金，這樣一來你在“余額寶”里的錢就可以得到貨幣基金的收益，同時支付寶還允許你直接用“余額寶”里的錢進行消費。

所以直接用“余額寶”和銀行活期存款比較是不合適的?！坝囝~寶”的收益不是利息，而是貨幣基金的收益，盡管貨幣基金的風險很低，但還是要比法定付息的存款風險要高。而對于銀行賬戶來說，假如你不把錢放在活期賬戶上，而是通過銀行買了貨幣基金，同樣可以獲得類似“余額寶”收益，只不過這個貨幣基金里的錢需要換成銀行賬戶里的活期存款才能花。

就筆者而言，“余額寶”是在“賣”貨幣基金的流程上進行了小小的創新。在買貨幣基金的過程中，“余額寶”和銀行賬戶都是一樣的，你今日確定要買，不是立即就能把錢換成貨幣基金，而是需要隔一個工作日，并且這個“買”的過程里沒有收益。銀行賬“賣”和“買”的過程類似，確定賣之后，隔一個工作日你才能拿到錢。而“余額寶”除了相同的“賣”，還可以選擇實時贖回，直接用于淘寶和天貓的消費。也就是說，你不把“余額寶”里的貨幣基金變成現金，也可以直接在淘寶天貓上花。

二、“余額寶”用還是不用？

誰知道現在的“余額寶”會不會就是另一場大變革的開端呢？與其他金融工具相比，“余額寶”雖然提高了收益性，但也付出了降低流淌性的代價，只不過借助阿里巴巴集團的優勢讓流淌性降低的較少。

可是，爭議說得再喧鬧，廣闊一般的消費者一點也不關懷什么創新或變革，只需要明確自己究竟該怎么做。筆者傻傻地認為，媒體有義務從個體消費者的角度進行分析，不能成天想著為行業巨頭搖旗吶喊。在這次“余額寶”的宣揚中，筆者不知道畢竟阿里巴巴集團是不是有意混淆了利息和貨幣基金的差別，但筆者可以確定這種錯誤的比較對“余額寶”大大的有利。

筆者的觀點是：一般人根本沒必要使用“余額寶”。站在一般消費者的立場，假如你原來就沒有把錢充到支付寶上的習慣、大可不必關懷“余額寶”這個東西，根據之前的習慣連續下去就好了。另外值得一提的是，一般消費者使用“余額寶”時須謹慎以下兩點：

第一、別把“余額寶”當成理財工具用。如以上分析，“余額寶”這東西不是幫你提高收益的，而是幫你更便利花掉自己的貨幣基金去買東西，恰好還是在阿里巴巴集團旗下的淘寶和天貓買東西。假如真的很在意活期存款利率太低，應當在存錢和降低現金比例這方面下功夫，而不是琢磨怎么能讓要在淘寶天貓買東西的錢有點利息。更何況，就當前余額寶原理所獲得的利益方面，明顯是信用卡更有誠意，信用卡是掏出真金白銀先借你買東西，“余額寶”只是讓你便利地花掉自己的貨幣基金。在個人理財時，沖動消費永久是最大的敵人。除了信用卡，為沖動消費服務的金融工具都應當砍掉，然后用心致志地在信用卡上跟自己的消費欲望作斗爭。

其次、別以為“余額寶”跟存款一樣沒風險。對應的貨幣基金只能查到兩個星期的年化收益率，并且還是來自一家規模很小的基金公