第十一章會計報表資產負債表（財務狀況）利潤表（經營成果）總賬明細賬第十一章會計報表資產負債表利潤表總賬明細賬1

第一節會計報表的作用與種類資產負債表（財務狀況）資產、負債、所有者權益利潤表（經營成果）收入、費用、利潤現金流量表（現金流量）現金流入現金流出一、會計報表的含義■反映企業某一特定時點的資產、負債和所有者權益情況的會計報表；■

反映企業一定時期內經營成果的會計報表；■反映企業一定時期內現金流量情況的會計報表。

第一節會計報表的作用與種類資產負債表利潤表現2二、會計報表的作用二、會計報表的作用3三、會計報表的種類1、按會計報告所反映的內容分：靜態會計報表（資產負債表）和動態會計報表（利潤表和現金流量表）2、按會計報告的編報時間分：月報、季報、半年報（統稱中期報告）和年報3、按編制單位分：單位會計報表和匯總會計報表4、按各項目所反映的數字內容分：個別會計報告和合并會計報告5、按會計報告的服務對象分：對內報告和對外報告三、會計報表的種類4四、會計報表的編制要求資產負債表（財務狀況）報送及時計算準確數字真實內容完整四、會計報表的編制要求資產負債表報送及時計算準確數字真實內容5第二節利潤表及利潤分配表的編制一、利潤表（一）利潤表的含義

綜合反映企業在一定會計期間內經營成果的會計報表。第二節利潤表及利潤分配表的編制一、利潤表6（二）利潤表的作用

反映企業的收入和費用等情況。

反映企業的經營成果。

用以分析企業的盈利能力。（三）利潤表的結構和內容（二）利潤表的作用（三）利潤表的結構和內容7會計報表的作用、種類與編制課件8（四）利潤表的編制方法（四）利潤表的編制方法9利潤表編制舉例見課本p334二、利潤分配表的編制（一）利潤分配表的含義◆反映企業在一定期間內（一般為一年）對實現利潤分配或對虧損彌補情況的會計報表。（二）利潤分配表的結構和內容利潤表編制舉例10會計報表的作用、種類與編制課件11（三）利潤分配表的編制方法利潤表附表的編制見課本p335-336（三）利潤分配表的編制方法利潤表附表的編制12第三節資產負債表的編制一、資產負債表的含義◆反映企業某一特定時日財務狀況的會計報表。第三節資產負債表的編制一、資產負債表的含義13二、資產負債表的作用●提供企業資產總額及其分布狀況。

●反映企業負債總額及其結構狀況。

●反映企業所有者權益總額及其結構狀況。

●提供財務分析數據資料，借以評價企業的償債能力。

三、資產負債表的結構和內容二、資產負債表的作用三、資產負債表的結構和內容14會計報表的作用、種類與編制課件15四、資產負債表的編制方法1、基本編制方法列四、資產負債表的編制方法列162、資產負債表中“期末數”的具體填列方法▲1）根據總賬賬戶期末借方余額直接填列。如“應收票據”、“固定資產原價”等。▲2）根據總賬賬戶期末貸方余額直接填列。如“壞賬準備”、“累計折舊”等。▲3）根據總賬賬戶及其所屬明細賬戶期末余額分析計算填列。如“長期借款”（歸還期已不滿1年的）、“待處理流動資產凈損失”等。2、資產負債表中“期末數”的具體填列方法17▲4）根據若干總賬賬戶期末余額計算填列。如“貨幣資金”、“存貨”等。▲4）根據若干總賬賬戶期末余額計算填列。如“貨幣資18▲5）根據有關明細賬戶的期末余額計算填列。如“應收賬款”、“預收賬款”、“應付賬款”和“預付賬款”等。▲5）根據有關明細賬戶的期末余額計算填列。193、資產負債表編制實例見課本p329-3303、資產負債表編制實例20第四節會計報表分析編制財務報表的目的是為信息使用者提供與決策有關的信息。由于財務報表高度濃縮，內在關系復雜，且本身存在一定的局限性，使大多數使用者難以有效地加以利用。所以在財務報表和它的使用者之間尚需架起一座橋梁，那就是報表分析。財務報表分析：以財務報表為對象，采用專門方法系統地分析企業的財務狀況和經營成果的過程，目的了解過去、評價現在和預測未來，以改善報表使用人的決策。第四節會計報表分析編制財務報表的目的是為信息使21一、財務報表分析的意義評價財務狀況，衡量經營業績的重要依據挖掘改造、實現理財目標的重要手段彌補、客服會計信息的單一性剖析報表信息中隱藏的豐富內容克服數據松軟、信息量小的特點揭示經濟活動在各期的變化情況及規律性合理實施投資決策的重要步驟一、財務報表分析的意義22二、財務報表分析的方法1、比較分析法比較分析法是通過比較不同的數據從而發現規律性的東西或找出差別。用于比較的可以是絕對額，也可以是相對額。比較分析的具體方法很多，主要如下：

按比較的對象分類（和誰比）1）與本企業歷史比（即不同時期（2~10年）指標相比。“趨勢分析”（縱向分析）2）與同類企業比（即與同行業平均數或競爭對手比較），“橫向分析”3）與計劃預算比（即實際執行結果與計劃指標比較），“差異分析”

與本企業歷史相比，又稱縱向比較法，亦稱“趨勢分析”。

二、財務報表分析的方法23按比較內容分類（比什么）1）比較會計要素的總量（如比較總資產、凈利潤等）總量比較主要用于時間序列分析如研究利潤逐年變化趨勢，看其增長潛力。（縱向比較）也可以使用于同業相比，看企業的相對規模和競爭地位。（橫向比較）

2）比較結構百分比

結構百分比分析是先把常規的會計報表換算成結構百分比報表，如以收入為100%，看損益表各項目的比重。結構百分比報表用于發現有顯著問題的項目，揭示進一步分析的方向。資產結構百分比分析，收入結構百分比分析等按比較內容分類（比什么）243）比較財務比率財務比率是各會計要素的相互關系，反映其內在聯系。比率的比較是最重要的分析。它們是相對數，排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性。財務比率的計算是比較簡單的，但對它加以說明和解釋是相當復雜和困難的。

分析的核心問題在于解釋原因，并不斷深化，尋找最直接的原因。財務報表分析是個研究過程，分析得越具體、越深入，則水平越高。如果僅僅是計算出財務比率而不進行分析，什么問題也說明不了。3）比較財務比率252、因素分析法因素分析法是一種把一些綜合性指標分解為若干個經濟因素，然后分別測算各因素變動對綜合性指標影響程度的方法。財務指標往往具有高度的綜合性，一項指標的變動往往是多種因素共同作用的結果，在財務報表分析中，要了解某項指標是受哪些因素的共同影響及每個因素影響的程度，這就需要通過因素分析法來解決。2、因素分析法26

3、比率分析法

比率分析法是利用會計報表中兩項相關數值的比率來反映和揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。由于相對數值的對比較孤立的分析更能深入地揭示財務本質，更能恰當地評價企業的財務狀況和經營成果，所以比率分析法運用得十分廣泛。同時，它也是其他分析法的基礎。例：某一企業的平均總資產為100萬元，凈利潤為40萬元。這兩個項目之比能說明什么問題?[回答]總資產是企業的資金占用，是企業的投入；凈利是企業經營回報，是產出。兩者之比稱為資產凈利率，反映了每一元的投入所產出的凈利潤是多少。就此例而言，資產凈利率為40％(40/100*100％＝40％)，說明每一元的資產投入能獲得0.4元的凈利潤。

3、比率分析法27常見比率常見比率28三、償債能力分析

償債能力是指企業償還各種到期債務的能力（一）短期償債能力分析1、流動比率1）什么是流動比率（營運資本比率）

流動比率是流動資產與流動負債的之間的比率，其計算公式為：

流動比率＝流動資產÷流動負債某公司2000年年末的流動資產是700萬元，流動負債是300萬元，依上式計算流動比率為：

流動比率＝700：300＝2.33

流動比率是衡量企業短期償債能力的重要指標，表明企業每元流動負債有多少流動資產作為支付的保障，反映了企業流動資產在短期債務到期時可變現用于償還流動負債的能力。三、償債能力分析292）流動比率分折a、一般地說，或從債權人立場上說，流動比率越高越好，因為流動比率越高，債權越有保障，借出的資金越安全。但從經營者和所有者角度看，并不一定要求流動比率越高越好，在償債能力允許的范圍內，根據經營的需要，進行負債經營也是現代企業經營的策略之一。b、一般認為，生產企業合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等于流動負債，企業的短期償債能力才會有保證。人們長期以來的這種認識，因其未能從理論上證明，還不能成為一個統一標準。2）流動比率分折30C、計算出來的流動比率，只有和同行業平均流動比率、本企業歷史的流動比率進行比較．才能知道這個比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動比率為什么這么高或低，要找出過高或過低的原因還必須分析流動資產和流動負債所包括的內容以及經營上的因素。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。C、計算出來的流動比率，只有和同行業平均流動比率、312、速動比率流動比率雖然可以用來評價流動資產總體的變現能力，但人們(特別是短期債權人)還希望獲得比流動比率更進一步的有關變現能力的比率指標。這個指標被稱為速動比率，也被稱為酸性測試比率。1）什么是速動比率速動比率是速動資產與流動負債的比值。所謂速動資產是流動資產扣除存貨后的數額，速動比率的內涵是每一元流動負債有多少元速動資產作保障。速動比率的計算公式為:速動比率＝(流動資產－存貨)÷流動負債2、速動比率32企業2000年末流動資產700萬元（其中存貨119萬元），流動負債300萬元，則其速動比率為

速動比率=（700-119）÷300=1.94

表明每一元的流動負債有2元的速動資產作保證。該指標越高，表明企業償還流動負債的能力越強。2）速動比率分析a速動比率可以衡量企業流動資產中可以很快變現用于償還流動負債的能力。b通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。這僅是一般的看法，因為行業不同，速動比率會有很大差別，沒有統一標準的速動比率。企業2000年末流動資產700萬元（其中存貨119萬元），33例如:采用大量現金銷售的商店，幾乎沒有應收賬款，大大低于1的速動比率則是很正常的。相反，一些應收賬款較多的企業，速動比率可能要大于1.C影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力。賬面上的應收賬款不一定都能變成現金，實際壞賬可能比計提的準備要多；季節性的變化．可能使報表的應收賬款數額不能反映平均水平。這些情況，外部使用人不易了解，而財務人員卻有可能作出估計。例如:采用大量現金銷售的商店，幾乎沒有應收賬款，大大34d速動比率也有其局限性。第一，速動比率只是揭示了速動資產與流動負債的關系，是一個靜態指標。第二，速動資產中包含了流動性較差的應收賬款，使速動比率所反映的償債能力受到懷疑。特別是當速動資產中含有大量不良應收賬款時，必然會減弱企業的短期償債能力。第三，各種預付款項及預付費用的變現能力也很差。d速動比率也有其局限性。第一，速動比率只是揭示了速動資產353、現金比率現金比率是現金類資產與流動負債的比值。現金類資產是指貨幣資金和短期投資凈額。這兩項資產的特點是隨時可以變現，即現金流量表中所反映的現金（現金及現金等價物）。現金比率的計算公式如下：現金比率＝(貨幣資金＋短期投資凈額)÷流動負債現金比率反映企業的即時付現能力,就是隨時可以還債的能力。企業保持一定的合理的現金比率是很必要的。因為現金是企業償還債務的最終手段，如果企業現金缺乏．就可能會發生支付困難．將面臨財務危機，因而現金比率高，說明企業有較好的支付能力，對償付債務是有保障的。但是，如果這個比率過高．可能意味著企業擁有過多的獲利能力較低的現金類資產，企業的資產未能得到有效的運用。3、現金比率36（二）長期償債能力分析反映企業長期償債能力的比率主要有：資產負債率、產權比率、有形凈值債務率和已獲利息倍數等。

1、資產負債率1）什么是資產負債率

資產負債率是全部負債總額除以全部資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系，也稱之為債務比率。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的．也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。。資產負債率的計算公式如下：資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%（二）長期償債能力分析37公式中的負債總額指企業的全部負債，不僅包括長期負債，而且包括流動負債。這是因為，短期負債作為一個整體，企業總是長期占用著，可以視同長期性資本來源的一部分。例如，一個應付賬款明細科目可能是短期性的，但企業總是長期性地保持一個相對穩定的應付賬款總額。這部分應付賬款可以成為企業長期性資本來源的一部分。本著穩健原則，將短期債務包括在用于計算資產負債率的負債總額中是合適的。公式中的資產總額則是扣除累計折舊后的凈額，包括流動資產、固定資產、長期投資、無形資產和遞延資產等。例如，ABC公司2000年度負債總額為1060萬元，資產總額為2000萬元。依上式計算資產負債率為：

資產負債率；(1060÷2000)×100％＝53%公式中的負債總額指企業的全部負債，不僅包括長期負債，382）資產負債率分析資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要標志。一般認為，資產負債率的適宜水平是40-60%。對于經營風險比較高的企業，為減少財務風險應選擇比較低的資產負債率；對于經營風險低的企業，為增加股東收益應選擇比較高的資產負債率。a從債權人的角度看，資產負債率越低越好。資產負債率低，債權人提供的資金與企業資本總額相比，所占比例低，企業不能償債的可能性小，企業的風險主要由股東承擔，這對債權人來講，是十分有利的。如果股東提供的資本與企業資本總額相比，只占較小的比例，則企業的風險將主要由債權人負擔，這對債權人來講是不利的。因此，他們希望債務比例越低越好，企業償債有保證，貸款不會有太大的風險。2）資產負債率分析39b從股東的角度看，他們希望保持較高的資產負債率水平。站在股東的立場上，可以得出結論：在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越高越好。（由于企業通過舉債籌措的資金與股東提供的資金在經營中發揮同樣的作用，所以，股東所關心的是全部資本利潤率是否超過借入款項的利率，即借入資本的代價。）b從股東的角度看，他們希望保持較高的資產負債率水平。40C從經營者的角度看，他們最關心的是在充分利用借入資本給企業帶來好處的同時，盡可能降低財務風險。高資產負債率會給企業帶來較高的杠桿收益，也顯得企業具有活力，對未來充滿信心。但高資產負債率也會給企業帶來較高的財務風險，如果舉債很大，超出債權人心理承受能力，則會增大企業再籌資的難度，加大籌資成本，從而抵消高負債率所帶來的收益，對企業不利。因此，企業經營者在舉債時，應當審時度勢，全面考慮，充分考慮預期利潤和增加的風險，適度舉債，提高企業的經濟效益。C從經營者的角度看，他們最關心的是在充分利用借入資本412、產權比率產權比率是負債總額與股東權益總額之間的比率，也稱之為債務股權比率。它也是衡量企業長期償債能力的指標之一。其計算公式如下：產權比率=（負債總額÷所有者權益總額）×100%公式中的“所有者權益”在股份有限公司是指“股東權益”。

例如，ABC公司2000年度負債總額為1060萬元，資產總額為2000萬元。依上式計算產權比率為：

產權比率=(1060÷940)×100％＝113%2、產權比率42該項指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映企業基本財務結構是否穩定。一般來說，股東資本大于借入資本較好，但也不能一概而論。從股東來看，在通貨膨脹加劇時期，企業多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；在經濟繁榮時期，多借債可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。產權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從上例中的計算結果看，該企業債權人提供的資本是股東提供資本的1.13倍，如果經營不是很景氣．則表明該企業舉債經營的程度偏高，財務結構不很穩定。該項指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對43該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。國家規定債權人的索償權在股東前面。按本例的情況看，如果ABC公司進行清算，則債權人的利益因股東提供的資本所占比重較小而缺乏保障。產權比率與資產負債率都是用于衡量長期償債能力的，具有相同的經濟意義。資產負債率和產權比率可以互相換算。產權比率只是資產負債率的另一種表示方法，產權比率的分析方法與資產負債率分析類似。資產負債率分析中應注意的問題，在產權比率分析中也應引起注意。比如：將本企業產權比率與其他企業對比時，應注意計算口徑是否一致等。該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程443、有形凈值債務率1）什么是有形凈值債務率

有形凈值債務率是企業負債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權益減去無形資產凈值后的凈值，即所有者具有所有權的有形資產凈值。有形凈值債務率用于揭示企業的長期償債能力，表明債權人在企業破產時的被保護程度。其計算公式如下：有形凈值債務率=[負債總額÷（股東權益-無形資產凈值）]×100%例如，ABC公司2000年度期末無形資產凈值為6萬元，依上式計算有形凈值債務率為：有形凈值債務率＝l060÷(940-6)×100％＝113.5％3、有形凈值債務率452）有形凈值債務率分析

有形凈值債務率指標實質上是產權比率指標的延伸，是更為謹慎、保守地反映企業清算時債權人投入資本受到股東權益的保障程度。從長期償債能力來說，該比率越低越好。至于該指標其他方面的分析與產權比率相同。[思考]為什么說有形凈值債務率更為謹慎和保守?[回答]因為該指標計算時沒有考慮無形資產，包括商標、專利權、非專利技術以及商譽等的價值，它們不一定能用來清償債務，為謹慎起見一律視為不能償債，將其從分母中扣除。2）有形凈值債務率分析46

4、已獲利息倍數1）什么是已獲利息倍數

企業的長期償債能力不僅受財務狀況影響，而且也受企業經營狀況，即盈利狀況的影響。上述各指標是依據資產負債表中的有關數據計算的。與之不同，已獲利息倍數則是根據損益表中的有關數據計算的，是指企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。己獲利息倍數的計算公式為：已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用4、已獲利息倍數47公式中的分子“息稅前利潤”是指利潤表中未扣除利息費用和所得稅之前的利潤。它可以用“利潤總額加利息費用”來測算，也可以用“凈利潤加所得稅、利息費用”來測算。由于我國現行損益表“利息費用”沒有單列，而是混在“財務費用”之中，外部報表使用人只好用“利潤總額加財務費用”來估計。公式中的分母“利息費用”是指本期發生的全部應付利息，不僅包括財務費用中的利息費用，還應包括計入固定資產成本的資本化利息。資本化利息雖然不在損益表中扣除，但仍然是要償還的。利息保障倍數的重點是衡量企業支付利息的能力，沒有足夠大的息稅前利潤，資本化利息的支付就會發生困難。公式中的分子“息稅前利潤”是指利潤表中未扣除利息費用和48

例如，ABC公司2000年度稅后凈收益為136萬元，利息費用80萬元，所得稅為64萬元。該公司已獲利息倍數為：

已獲利息倍數＝(136+80+64)÷80＝3.52)已獲利息倍數分析

a已獲利息倍數指標反映企業經營收益為所需支付的債務利息的多少倍。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息，否則相反。

例如，ABC公司2000年度稅后凈收益為136萬元，利息49b如何合理確定企業的已獲利息倍數?這需要將該企業的這一指標與其他企業，特別是本行業平均水平進行比較，來分析決定本企業的指標水平。同時從穩健性的角度出發，最好比較本企業連續幾年的該項指標，并選擇最低指標年度的數據，作為標準。這是因為，企業在經營好的年頭要償債，而在經營不好的年頭也要償還大約同量的債務。某一個年度利潤很高，已獲利息倍數也會很高，但不能年年如此。采用指標量低年度的數據，可保證最低的償債能力。一般情況下應采納這一原則．但遇有特殊情況，須結合實際來確定。b如何合理確定企業的已獲利息倍數?這需要將該企業的這50c因企業所處的行業不同，利息償付倍數有不同的標準界限。一般公認的利息保障倍數為3。d結合這一指標，企業可以測算一下長期負債與營運資金的比率，它是用企業的長期債務與營運資金相除計算的。其計算公式如下：

長期債務與營運資金比率=長期負債÷（流動資產—流動負債）

一般情況下，長期債務不應超過營運資金。長期債務會隨時間延續不斷轉化為流動負債，并需動用流動資產來償還。保持長期債務不超過營運資金，就不會因這種轉化而造成流動資產小于流動負債，從而使長期債權人和短期債權人感到貸款有安全保障。c因企業所處的行業不同，利息償付倍數有不同的標準界限。51（三）盈利能力分析企業的獲利能力主要用資金利潤率、銷售利稅率、成本費用利潤率來評價。1、資金利潤率資金利潤率，是企業所實現的利潤總額與資本金總額的比率，其計算公式如下：利潤總額資金利潤率=×100%資本金總額這個比率可以衡量投資者投入企業資本金的獲利能力，比率高，說明企業運用資金的獲利能力強，通過與同行業平均水平相比，可以反映企業的生產經營狀況。（三）盈利能力分析52

2、銷售凈利率。

（l）銷售凈利率含義。銷售凈利率是指凈利與銷售收入的百分比，其計算公式為

銷售凈利率=（凈利/銷售收入）*100％

（2）銷售凈利率分析。

該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標關系看，凈利額與銷售凈利率成正比關系，而銷售收入額與銷售凈利率成反比關系。企業在增加銷售收入額的同時，必須相應地獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利潤保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以促使企業在擴大銷售的同時，注意改進經營管理，提高盈利水平。

2、銷售凈利率。

（l）銷售凈利率含義。銷售凈利率是指凈533、資產收益率。

（l）資產收益率定義。資產收益率是企業凈利率與平均資產總額的百分比。資產收益率計算公式為

資產收益率=（凈利潤/平均資產總額）*100％

平均資產總額=（期初資產總額+期末資產總額）/2

（2）資產收益率分析。

1）把企業一定期間的凈利與企業的資產相比較，表明企業資產利用的綜合效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果；否則則相反。

3、資產收益率。

（l）資產收益率定義。資產收益率是企業542）企業的資產是由投資人投入或舉債形成的。收益的多少與企業資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。資產收益率是一個綜合指標，為了正確評價企業經濟效益的高低，挖掘提高利潤水平的潛力，可以用該項指標與本企業前期、與計劃、與本行業平均水平和本行業內先進企業進行對比，分析形成差異的原因。影響資產收益率高低的因素主要有：產品的價格、單位成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小等。

2）企業的資產是由投資人投入或舉債形成的。收益的多少與企業553、成本費用利潤率成本費用利潤率，是企業利潤總額與成本費用總額的比率，其計算公式如下：利潤總額成本費用利潤率=×100%成本費用總額該指標反映了每一元成本費用支出所能帶來的利潤總額。這個比率高，說明企業為獲取利益而付出的代價小，獲利能力強，說明同樣的成本費用能取得更多的利潤，或者說取得同樣多的利潤只要花費更少的成本費用支出，表明企業的獲利能力強，反之則表明獲利能力弱。也說明企業對成本費用控制的能力強，經營管理水平高。3、成本費用利潤率564、股東權益收益率。

股東權益收益率是凈利與平均股東權益的百分比。其計算公式為

股東權益收益率=（凈利潤/平均股東權益）*100％

該指標反映股東權益的收益水平，指標值越高，說明投資帶來的收益越高。。

5、主營業務利潤率。

主營業務利潤率是主營業務利潤與主營業務收入的百分比，其計算公式為

主營業務利潤率=（主營業務利潤/主營業務收入）*100％

該指標反映公司的主營業務獲利水平，只有當公司主營業務突出，即主營業務利潤率較高的情況下，才能在競爭中占據優勢地位。4、股東權益收益率。

股東權益收益率是凈利與平均股東權益57第十一章會計報表資產負債表（財務狀況）利潤表（經營成果）總賬明細賬第十一章會計報表資產負債表利潤表總賬明細賬58

第一節會計報表的作用與種類資產負債表（財務狀況）資產、負債、所有者權益利潤表（經營成果）收入、費用、利潤現金流量表（現金流量）現金流入現金流出一、會計報表的含義■反映企業某一特定時點的資產、負債和所有者權益情況的會計報表；■

反映企業一定時期內經營成果的會計報表；■反映企業一定時期內現金流量情況的會計報表。

第一節會計報表的作用與種類資產負債表利潤表現59二、會計報表的作用二、會計報表的作用60三、會計報表的種類1、按會計報告所反映的內容分：靜態會計報表（資產負債表）和動態會計報表（利潤表和現金流量表）2、按會計報告的編報時間分：月報、季報、半年報（統稱中期報告）和年報3、按編制單位分：單位會計報表和匯總會計報表4、按各項目所反映的數字內容分：個別會計報告和合并會計報告5、按會計報告的服務對象分：對內報告和對外報告三、會計報表的種類61四、會計報表的編制要求資產負債表（財務狀況）報送及時計算準確數字真實內容完整四、會計報表的編制要求資產負債表報送及時計算準確數字真實內容62第二節利潤表及利潤分配表的編制一、利潤表（一）利潤表的含義

綜合反映企業在一定會計期間內經營成果的會計報表。第二節利潤表及利潤分配表的編制一、利潤表63（二）利潤表的作用

反映企業的收入和費用等情況。

反映企業的經營成果。

用以分析企業的盈利能力。（三）利潤表的結構和內容（二）利潤表的作用（三）利潤表的結構和內容64會計報表的作用、種類與編制課件65（四）利潤表的編制方法（四）利潤表的編制方法66利潤表編制舉例見課本p334二、利潤分配表的編制（一）利潤分配表的含義◆反映企業在一定期間內（一般為一年）對實現利潤分配或對虧損彌補情況的會計報表。（二）利潤分配表的結構和內容利潤表編制舉例67會計報表的作用、種類與編制課件68（三）利潤分配表的編制方法利潤表附表的編制見課本p335-336（三）利潤分配表的編制方法利潤表附表的編制69第三節資產負債表的編制一、資產負債表的含義◆反映企業某一特定時日財務狀況的會計報表。第三節資產負債表的編制一、資產負債表的含義70二、資產負債表的作用●提供企業資產總額及其分布狀況。

●反映企業負債總額及其結構狀況。

●反映企業所有者權益總額及其結構狀況。

●提供財務分析數據資料，借以評價企業的償債能力。

三、資產負債表的結構和內容二、資產負債表的作用三、資產負債表的結構和內容71會計報表的作用、種類與編制課件72四、資產負債表的編制方法1、基本編制方法列四、資產負債表的編制方法列732、資產負債表中“期末數”的具體填列方法▲1）根據總賬賬戶期末借方余額直接填列。如“應收票據”、“固定資產原價”等。▲2）根據總賬賬戶期末貸方余額直接填列。如“壞賬準備”、“累計折舊”等。▲3）根據總賬賬戶及其所屬明細賬戶期末余額分析計算填列。如“長期借款”（歸還期已不滿1年的）、“待處理流動資產凈損失”等。2、資產負債表中“期末數”的具體填列方法74▲4）根據若干總賬賬戶期末余額計算填列。如“貨幣資金”、“存貨”等。▲4）根據若干總賬賬戶期末余額計算填列。如“貨幣資75▲5）根據有關明細賬戶的期末余額計算填列。如“應收賬款”、“預收賬款”、“應付賬款”和“預付賬款”等。▲5）根據有關明細賬戶的期末余額計算填列。763、資產負債表編制實例見課本p329-3303、資產負債表編制實例77第四節會計報表分析編制財務報表的目的是為信息使用者提供與決策有關的信息。由于財務報表高度濃縮，內在關系復雜，且本身存在一定的局限性，使大多數使用者難以有效地加以利用。所以在財務報表和它的使用者之間尚需架起一座橋梁，那就是報表分析。財務報表分析：以財務報表為對象，采用專門方法系統地分析企業的財務狀況和經營成果的過程，目的了解過去、評價現在和預測未來，以改善報表使用人的決策。第四節會計報表分析編制財務報表的目的是為信息使78一、財務報表分析的意義評價財務狀況，衡量經營業績的重要依據挖掘改造、實現理財目標的重要手段彌補、客服會計信息的單一性剖析報表信息中隱藏的豐富內容克服數據松軟、信息量小的特點揭示經濟活動在各期的變化情況及規律性合理實施投資決策的重要步驟一、財務報表分析的意義79二、財務報表分析的方法1、比較分析法比較分析法是通過比較不同的數據從而發現規律性的東西或找出差別。用于比較的可以是絕對額，也可以是相對額。比較分析的具體方法很多，主要如下：

按比較的對象分類（和誰比）1）與本企業歷史比（即不同時期（2~10年）指標相比。“趨勢分析”（縱向分析）2）與同類企業比（即與同行業平均數或競爭對手比較），“橫向分析”3）與計劃預算比（即實際執行結果與計劃指標比較），“差異分析”

與本企業歷史相比，又稱縱向比較法，亦稱“趨勢分析”。

二、財務報表分析的方法80按比較內容分類（比什么）1）比較會計要素的總量（如比較總資產、凈利潤等）總量比較主要用于時間序列分析如研究利潤逐年變化趨勢，看其增長潛力。（縱向比較）也可以使用于同業相比，看企業的相對規模和競爭地位。（橫向比較）

2）比較結構百分比

結構百分比分析是先把常規的會計報表換算成結構百分比報表，如以收入為100%，看損益表各項目的比重。結構百分比報表用于發現有顯著問題的項目，揭示進一步分析的方向。資產結構百分比分析，收入結構百分比分析等按比較內容分類（比什么）813）比較財務比率財務比率是各會計要素的相互關系，反映其內在聯系。比率的比較是最重要的分析。它們是相對數，排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性。財務比率的計算是比較簡單的，但對它加以說明和解釋是相當復雜和困難的。

分析的核心問題在于解釋原因，并不斷深化，尋找最直接的原因。財務報表分析是個研究過程，分析得越具體、越深入，則水平越高。如果僅僅是計算出財務比率而不進行分析，什么問題也說明不了。3）比較財務比率822、因素分析法因素分析法是一種把一些綜合性指標分解為若干個經濟因素，然后分別測算各因素變動對綜合性指標影響程度的方法。財務指標往往具有高度的綜合性，一項指標的變動往往是多種因素共同作用的結果，在財務報表分析中，要了解某項指標是受哪些因素的共同影響及每個因素影響的程度，這就需要通過因素分析法來解決。2、因素分析法83

3、比率分析法

比率分析法是利用會計報表中兩項相關數值的比率來反映和揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。由于相對數值的對比較孤立的分析更能深入地揭示財務本質，更能恰當地評價企業的財務狀況和經營成果，所以比率分析法運用得十分廣泛。同時，它也是其他分析法的基礎。例：某一企業的平均總資產為100萬元，凈利潤為40萬元。這兩個項目之比能說明什么問題?[回答]總資產是企業的資金占用，是企業的投入；凈利是企業經營回報，是產出。兩者之比稱為資產凈利率，反映了每一元的投入所產出的凈利潤是多少。就此例而言，資產凈利率為40％(40/100*100％＝40％)，說明每一元的資產投入能獲得0.4元的凈利潤。

3、比率分析法84常見比率常見比率85三、償債能力分析

償債能力是指企業償還各種到期債務的能力（一）短期償債能力分析1、流動比率1）什么是流動比率（營運資本比率）

流動比率是流動資產與流動負債的之間的比率，其計算公式為：

流動比率＝流動資產÷流動負債某公司2000年年末的流動資產是700萬元，流動負債是300萬元，依上式計算流動比率為：

流動比率＝700：300＝2.33

流動比率是衡量企業短期償債能力的重要指標，表明企業每元流動負債有多少流動資產作為支付的保障，反映了企業流動資產在短期債務到期時可變現用于償還流動負債的能力。三、償債能力分析862）流動比率分折a、一般地說，或從債權人立場上說，流動比率越高越好，因為流動比率越高，債權越有保障，借出的資金越安全。但從經營者和所有者角度看，并不一定要求流動比率越高越好，在償債能力允許的范圍內，根據經營的需要，進行負債經營也是現代企業經營的策略之一。b、一般認為，生產企業合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等于流動負債，企業的短期償債能力才會有保證。人們長期以來的這種認識，因其未能從理論上證明，還不能成為一個統一標準。2）流動比率分折87C、計算出來的流動比率，只有和同行業平均流動比率、本企業歷史的流動比率進行比較．才能知道這個比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動比率為什么這么高或低，要找出過高或過低的原因還必須分析流動資產和流動負債所包括的內容以及經營上的因素。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。C、計算出來的流動比率，只有和同行業平均流動比率、882、速動比率流動比率雖然可以用來評價流動資產總體的變現能力，但人們(特別是短期債權人)還希望獲得比流動比率更進一步的有關變現能力的比率指標。這個指標被稱為速動比率，也被稱為酸性測試比率。1）什么是速動比率速動比率是速動資產與流動負債的比值。所謂速動資產是流動資產扣除存貨后的數額，速動比率的內涵是每一元流動負債有多少元速動資產作保障。速動比率的計算公式為:速動比率＝(流動資產－存貨)÷流動負債2、速動比率89企業2000年末流動資產700萬元（其中存貨119萬元），流動負債300萬元，則其速動比率為

速動比率=（700-119）÷300=1.94

表明每一元的流動負債有2元的速動資產作保證。該指標越高，表明企業償還流動負債的能力越強。2）速動比率分析a速動比率可以衡量企業流動資產中可以很快變現用于償還流動負債的能力。b通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。這僅是一般的看法，因為行業不同，速動比率會有很大差別，沒有統一標準的速動比率。企業2000年末流動資產700萬元（其中存貨119萬元），90例如:采用大量現金銷售的商店，幾乎沒有應收賬款，大大低于1的速動比率則是很正常的。相反，一些應收賬款較多的企業，速動比率可能要大于1.C影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力。賬面上的應收賬款不一定都能變成現金，實際壞賬可能比計提的準備要多；季節性的變化．可能使報表的應收賬款數額不能反映平均水平。這些情況，外部使用人不易了解，而財務人員卻有可能作出估計。例如:采用大量現金銷售的商店，幾乎沒有應收賬款，大大91d速動比率也有其局限性。第一，速動比率只是揭示了速動資產與流動負債的關系，是一個靜態指標。第二，速動資產中包含了流動性較差的應收賬款，使速動比率所反映的償債能力受到懷疑。特別是當速動資產中含有大量不良應收賬款時，必然會減弱企業的短期償債能力。第三，各種預付款項及預付費用的變現能力也很差。d速動比率也有其局限性。第一，速動比率只是揭示了速動資產923、現金比率現金比率是現金類資產與流動負債的比值。現金類資產是指貨幣資金和短期投資凈額。這兩項資產的特點是隨時可以變現，即現金流量表中所反映的現金（現金及現金等價物）。現金比率的計算公式如下：現金比率＝(貨幣資金＋短期投資凈額)÷流動負債現金比率反映企業的即時付現能力,就是隨時可以還債的能力。企業保持一定的合理的現金比率是很必要的。因為現金是企業償還債務的最終手段，如果企業現金缺乏．就可能會發生支付困難．將面臨財務危機，因而現金比率高，說明企業有較好的支付能力，對償付債務是有保障的。但是，如果這個比率過高．可能意味著企業擁有過多的獲利能力較低的現金類資產，企業的資產未能得到有效的運用。3、現金比率93（二）長期償債能力分析反映企業長期償債能力的比率主要有：資產負債率、產權比率、有形凈值債務率和已獲利息倍數等。

1、資產負債率1）什么是資產負債率

資產負債率是全部負債總額除以全部資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系，也稱之為債務比率。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的．也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。。資產負債率的計算公式如下：資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%（二）長期償債能力分析94公式中的負債總額指企業的全部負債，不僅包括長期負債，而且包括流動負債。這是因為，短期負債作為一個整體，企業總是長期占用著，可以視同長期性資本來源的一部分。例如，一個應付賬款明細科目可能是短期性的，但企業總是長期性地保持一個相對穩定的應付賬款總額。這部分應付賬款可以成為企業長期性資本來源的一部分。本著穩健原則，將短期債務包括在用于計算資產負債率的負債總額中是合適的。公式中的資產總額則是扣除累計折舊后的凈額，包括流動資產、固定資產、長期投資、無形資產和遞延資產等。例如，ABC公司2000年度負債總額為1060萬元，資產總額為2000萬元。依上式計算資產負債率為：

資產負債率；(1060÷2000)×100％＝53%公式中的負債總額指企業的全部負債，不僅包括長期負債，952）資產負債率分析資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要標志。一般認為，資產負債率的適宜水平是40-60%。對于經營風險比較高的企業，為減少財務風險應選擇比較低的資產負債率；對于經營風險低的企業，為增加股東收益應選擇比較高的資產負債率。a從債權人的角度看，資產負債率越低越好。資產負債率低，債權人提供的資金與企業資本總額相比，所占比例低，企業不能償債的可能性小，企業的風險主要由股東承擔，這對債權人來講，是十分有利的。如果股東提供的資本與企業資本總額相比，只占較小的比例，則企業的風險將主要由債權人負擔，這對債權人來講是不利的。因此，他們希望債務比例越低越好，企業償債有保證，貸款不會有太大的風險。2）資產負債率分析96b從股東的角度看，他們希望保持較高的資產負債率水平。站在股東的立場上，可以得出結論：在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越高越好。（由于企業通過舉債籌措的資金與股東提供的資金在經營中發揮同樣的作用，所以，股東所關心的是全部資本利潤率是否超過借入款項的利率，即借入資本的代價。）b從股東的角度看，他們希望保持較高的資產負債率水平。97C從經營者的角度看，他們最關心的是在充分利用借入資本給企業帶來好處的同時，盡可能降低財務風險。高資產負債率會給企業帶來較高的杠桿收益，也顯得企業具有活力，對未來充滿信心。但高資產負債率也會給企業帶來較高的財務風險，如果舉債很大，超出債權人心理承受能力，則會增大企業再籌資的難度，加大籌資成本，從而抵消高負債率所帶來的收益，對企業不利。因此，企業經營者在舉債時，應當審時度勢，全面考慮，充分考慮預期利潤和增加的風險，適度舉債，提高企業的經濟效益。C從經營者的角度看，他們最關心的是在充分利用借入資本982、產權比率產權比率是負債總額與股東權益總額之間的比率，也稱之為債務股權比率。它也是衡量企業長期償債能力的指標之一。其計算公式如下：產權比率=（負債總額÷所有者權益總額）×100%公式中的“所有者權益”在股份有限公司是指“股東權益”。

例如，ABC公司2000年度負債總額為1060萬元，資產總額為2000萬元。依上式計算產權比率為：

產權比率=(1060÷940)×100％＝113%2、產權比率99該項指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映企業基本財務結構是否穩定。一般來說，股東資本大于借入資本較好，但也不能一概而論。從股東來看，在通貨膨脹加劇時期，企業多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；在經濟繁榮時期，多借債可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。產權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從上例中的計算結果看，該企業債權人提供的資本是股東提供資本的1.13倍，如果經營不是很景氣．則表明該企業舉債經營的程度偏高，財務結構不很穩定。該項指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對100該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。國家規定債權人的索償權在股東前面。按本例的情況看，如果ABC公司進行清算，則債權人的利益因股東提供的資本所占比重較小而缺乏保障。產權比率與資產負債率都是用于衡量長期償債能力的，具有相同的經濟意義。資產負債率和產權比率可以互相換算。產權比率只是資產負債率的另一種表示方法，產權比率的分析方法與資產負債率分析類似。資產負債率分析中應注意的問題，在產權比率分析中也應引起注意。比如：將本企業產權比率與其他企業對比時，應注意計算口徑是否一致等。該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程1013、有形凈值債務率1）什么是有形凈值債務率

有形凈值債務率是企業負債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權益減去無形資產凈值后的凈值，即所有者具有所有權的有形資產凈值。有形凈值債務率用于揭示企業的長期償債能力，表明債權人在企業破產時的被保護程度。其計算公式如下：有形凈值債務率=[負債總額÷（股東權益-無形資產凈值）]×100%例如，ABC公司2000年度期末無形資產凈值為6萬元，依上式計算有形凈值債務率為：有形凈值債務率＝l060÷(940-6)×100％＝113.5％3、有形凈值債務率1022）有形凈值債務率分析

有形凈值債務率指標實質上是產權比率指標的延伸，是更為謹慎、保守地反映企業清算時債權人投入資本受到股東權益的保障程度。從長期償債能力來說，該比率越低越好。至于該指標其他方面的分析與產權比率相同。[思考]為什么說有形凈值債務率更為謹慎和保守?[回答]因為該指標計算時沒有考慮無形資產，包括商標、專利權、非專利技術以及商譽等的價值，它們不一定能用來清償債務，為謹慎起見一律視為不能償債，將其從分母中扣除。2）有形凈值債務率分析103

4、已獲利息倍數1）什么是已獲利息倍數

企業的長期償債能力不僅受財務狀況影響，而且也受企業經營狀況，即盈利狀況的影響。上述各指標是依據資產負債表中的有關數據計算的。與之不同，已獲利息倍數則是根據損益表中的有關數據計算的，是指企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。己獲利息倍數的計算公式為：已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用4、已獲利息倍數104公式中的分子“息稅前利潤”是指利潤表中未扣除利息費用和所得稅之前的利潤。它可以用“利潤總額加利息費用”來測算，也可以用“凈利潤加所得稅、利息費用”來測算。由于我國現行損益表“利息費用”沒有單列，而是混在“財務費用”之中，外部報表使用人只好用“利潤總額加財務費用”來估計。公式中的分母“利息費用”是指本期發生的全部應付利息，不僅包括財務費用中的利息費用，還應包括計入固定資產成本的資本化利息。資本化利息雖然不在損益表中扣除，但仍然是要償還的。利息保障倍數的重點是衡量企業支付利息的能力，沒有足夠大的息稅前利潤，資本化利息的支付就會發生困難。公式中的分子“息稅前利潤”是指利潤表中未扣除利息費用和105

例如，ABC公司2000年度稅后凈收益為136萬元，利息費用80萬元，所得稅為64萬元。該公司已獲利息倍數為：

已獲利息倍數＝(136+80+64)÷80＝3.52)已獲利息倍數分析

a已獲利息倍數指標反映企業經營收益為所需支付的債務利息的多少倍。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息，否則相反。

例如，ABC公司2000年度稅后凈收益為136萬元，利息106b