［模擬］證券投資基金模擬!4單項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中,只有一項最符合題目要求。）第1題:基金將眾多投資者的資金集中起來,委托基金管理人進(jìn)行共同投資,表現(xiàn)出（ ）的特點。A,集合理財B.專業(yè)管理C.組合投資D.利益共享參考答案:A答案解析:證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額,將眾多投資者的資金集中起來,形成獨(dú)立財產(chǎn),由基金托管人托管,基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的ー種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。基金將眾多投資者的資金集中起來,委托基金管理人進(jìn)行共同投資,表現(xiàn)出ー種集合理財?shù)奶攸c。第2題：在二級市場的凈值報價上,ETF每（ ）發(fā)布一次基金份額參考凈值（IOPV）。15秒30秒1分鐘1小時參考答案：A答案解析:證券交易所在開市后根據(jù)申購、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)計算并每15秒發(fā)布一次基金份額參考凈值（I0PV）,供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。第3題:基金銷售的（ ）反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品。A.專業(yè)性B.服務(wù)性C.持續(xù)性D.適用性參考答案:D答案解析:基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)注意根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品,把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人,即基金銷售的適用性。這反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品，堅持了投資者利益優(yōu)先的原則,也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金銷售的要求。第4題:下列不屬于基金信息披露的作用的是（ ）〇A,有利于投資者的價值判斷B,有利于消除證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險C.有利于防止利益輸送D.有利于提高證券市場的效率參考答案:B答案解析:基金信息披露是指基金市場上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等ー系列環(huán)節(jié)中,依照法律法規(guī)規(guī)定向社會公眾進(jìn)行的信息披露。基金信息披露的作用包括:①有利于投資者的價值判斷;②有利于防止利益沖突與利益輸送;③有利于提高證券市場的效率;④有效防止信息濫用。第5題;投資者為實現(xiàn)投資目標(biāo)所遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則是（ ）〇A,證券投資政策B.個股研究報告C.行業(yè)研究報告D.投資組合業(yè)績評估報告參考答案:A答案解析;證券投資政策是投資者為實現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則,包括確定投資目標(biāo)、投資規(guī)模和投資對象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。第6題；股票投資風(fēng)格分類體系的標(biāo)準(zhǔn)不包括（ ）〇A.公司規(guī)模B,股票價格行為C.公司成長性D.股票的風(fēng)險特征參考答案;D答案解析;所謂股票投資風(fēng)格分類體系,就是按照不同標(biāo)準(zhǔn)將股票劃分為不同的集合，具有相同特征的股票集合共同構(gòu)成一個系統(tǒng)的分類體系。其分類標(biāo)準(zhǔn)包括;公司規(guī)模、股票價格行為和公司成長性。第7題:1879年,英國公布（ ）,使投資基金脫離了原來的契約形態(tài),發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。A.《股份有限公司法》B.《投資基金管理辦法》C.《投資顧問法》D.《投資公司法》參考答案:A答窠解析:初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托,投資對象多為債券。1879年,英國《股份有限公司法》公布,投資基金脫離原來的契約形態(tài),發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。第8題：根據(jù)有關(guān)規(guī)定,開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的（ ）。1%2%5%8%參考答案：C答案解析:《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定,開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的5%。第9題：營銷組合四大要素不包括（ ）。A.產(chǎn)品B.費(fèi)率C.促銷D.售后服務(wù)參考答案：D答案解析：營銷組合的四大要素ーー產(chǎn)品（Product）、費(fèi)率（Price）、渠道（Place）和促銷（Promotion）,是基金營銷的核心內(nèi)容。第10題：下列各項不屬于基金費(fèi)用的是（ ）。A.管理人報酬B.托管費(fèi)C.交易費(fèi)用D.基金申購費(fèi)參考答案:D答案解析:基金的費(fèi)用是指基金在日常投資經(jīng)營活動中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。具體包括管理人報酬、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用等。申購費(fèi)屬于基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用,不計入基金的費(fèi)用。第11題：在證券組合管理的基本步驟中,投資時機(jī)的選擇是（ ）階段的主要工作。A,進(jìn)行證券投資分析B.組建證券投資組合C.投資組合的修正D.投資組合業(yè)績評估參考答案：B答案解析：從控制過程來看,證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：①確定證券投資政策;②進(jìn)行證券投資分析;③組建證券投資組合;④投資組合的修正;⑤投資組合業(yè)績評估。其中,在構(gòu)建證券投資組合時,投資者需要注意個別證券選擇、投資時機(jī)選擇和多元化三個問題。第12題:股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行（ ）的指數(shù)。A.風(fēng)險評價B,業(yè)績評價C.資產(chǎn)評價D.負(fù)債評價參考答案;B答案解析:股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績評價的指數(shù)。比如,增長類股票和非增長類股票的基本特點有很大的不同，因而專門投資于增長類或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選取股票類型的發(fā)展趨勢。由此引入了風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。第13題：在日本和我國臺灣地區(qū),證券投資基金一般被稱為（ 兀A,共同基金B(yǎng).單位信托基金C.證券投資信托基金D.集合投資計劃參考答案：C答案解析:世界上不同國家和地區(qū)對證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國被稱為共同基金,在英國和我國香港特別行政區(qū)被稱為單位信托基金,在歐洲ー些國家被稱為集合投資基金或集合投資計劃,在日本和我國臺灣地區(qū)則被稱為證券投資信托基金。第14題:ETF建倉期不超過（ ）個月。1236參考答案:C答案解析:ETF基金合同生效后,基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求,此過程為建倉階段。ETF建倉期不超過3個月。第15題：存在（ ）情形的證券公司不具有申請基金代銷業(yè)務(wù)的資格。A.最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為B.凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會要求C,最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為受到行政處罰D.沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項參考答案：C答案解析:《證券投資基金銷售管理辦法》第十二條對專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格作出規(guī)定,要求最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。第16題：對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入,應(yīng)征收（ ）。A.營業(yè)稅B.消費(fèi)稅C,企業(yè)所得稅D.印花稅參考答案：C答案解析:機(jī)構(gòu)投資者買賣基金涉及的稅收包括營業(yè)稅、印花稅和所得稅。其中，企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,征收企業(yè)所得稅。第17題：某證券組合以資本升值為目標(biāo),并通過延遲獲得基本收益來求得未來收益的增長,那么可以判斷這種證券組合屬于（ ）〇A.收入型證券組合B.增長型證券組合C.收入和增長混合型證券組合D.避稅型證券組合參考答案:B答案解析:A項,收入型證券組合追求基本收益的最大化,能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股及ー些避稅債券;C項,收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達(dá)到某種均衡;D項,避稅型證券組合通常投資于市政債券,這種債券免繳聯(lián)邦稅,也常常免繳州稅和地方稅。第18題;小公司的投資組合收益通常（ ）股票市場的整體表現(xiàn)。A.優(yōu)于B.劣于C.等同D.可能優(yōu)于也可能劣于參考答案;A答案解析;常見的市場異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。其中，小公司效應(yīng)是指小型資本股票的投資組合收益通常優(yōu)于股票市場的整體表現(xiàn)。第19題:以下屬于資產(chǎn)配置的基本方法是（ ）〇A,風(fēng)險控制法B.情景綜合分析法C.橫截面法D,市場有效法參考答案:B答案解析:情景綜合分析法屬于資產(chǎn)配置的基本方法。第20題：目前,我國ETF最小申購、贖回單位一般為（ ）萬份。1050或1005001000參考答案:B答案解析:投資者申購、贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。目前,我國ETF的最小申購、贖回單位一般為50萬份或100萬份。第21題：（ ）首次對基金銷售業(yè)務(wù)信息管理進(jìn)行了規(guī)范。A.《證券投資基金法》B.《證券投資基金銷售管理辦法》C.《證券投資基金信息披露管理辦法》D.《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》參考答案：D答案解析:為了規(guī)范證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的信息管理,提高對基金投資人的信息服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的進(jìn)ー步發(fā)展，2007年3月中國證監(jiān)會發(fā)布并實施了《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》。該管理規(guī)定從基金銷售業(yè)務(wù)角度對基金銷售信息和銷售的技術(shù)系統(tǒng)提出了標(biāo)準(zhǔn)化要求,首次對基金銷售業(yè)務(wù)信息管理進(jìn)行了規(guī)范,也是基金銷售管理辦法在技術(shù)或信息管理領(lǐng)域的深層次體現(xiàn)。第22題：依照基金稅收和稅法的有關(guān)規(guī)定,對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入,（）〇A.征收營業(yè)稅,免征企業(yè)所得稅B.免征營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅C.征收營業(yè)稅,征收企業(yè)所得稅D.免征營業(yè)稅，免征企業(yè)所得稅參考答案：C答案解析:根據(jù)基金稅收的有關(guān)規(guī)定,基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。第23題:有效市場形式不包括（）〇A.強(qiáng)勢有效市場B.半強(qiáng)勢有效市場C.弱勢有效市場D.半弱勢有效市場參考答案:D答案解析:市場不可能是嚴(yán)格有效的，也不可能是完全無效的，市場有效性只是ー個程度問題。法默首先將信息分為歷史價格信息、公開信息以及全部信息（包括內(nèi)幕信息）三類,并在此基礎(chǔ)上將市場的有效性分為三種形式:弱勢有效市場、半強(qiáng)勢有效市場以及強(qiáng)勢有效市場。第24題:（ ）是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量。A.每股收益B.持續(xù)增長率C.紅利收益率D.市盈率參考答案:B答案解析:為了便于分析,通常選取持續(xù)增長率和紅利收益率來衡量公司的成長性。其中,持續(xù)增長率是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量,雖然在計算時經(jīng)常會遇到會計數(shù)據(jù)不足的困難。相比較而言,紅利收益率則更多地受到市場力量的影響，較少受到會計故據(jù)不足的制約。第25題.證券交易所的會員（）〇A.可以自行轉(zhuǎn)讓交易席位B.轉(zhuǎn)讓交易席位必須由證監(jiān)會審批C.轉(zhuǎn)讓交易席位必須由證券交易所審批D.不得轉(zhuǎn)讓交易席位參考答案:C答案解析:證券交易所會員經(jīng)證券交易所審批后可以轉(zhuǎn)讓交易席位。第26題：市值排名靠前、累計市值占市場總市值（ ）以上的公司為大盤股。20%25%35%50%參考答案：D答案解析:同時需了解：市值較小、累計市值占市場總市值20%以上的公司為小盤股。第27題：國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是（ ）〇A.基金金泰B.基金開元C.華安創(chuàng)新證券投資基金D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金參考答案:C答案解析:國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。第28題:要通過股票組合取得更好的非系統(tǒng)風(fēng)險的效果,應(yīng)當(dāng)（ ）〇A.選擇同一行業(yè)的股票B.選擇每股收益差別很大的股票C.選擇不同行業(yè)的股票D,選擇相關(guān)性較差的股票參考答案：D答案解析：相關(guān)性越小則投資的總體風(fēng)險越小,從而非系統(tǒng)風(fēng)險越小。第29題:（ ）是基金持有人、基金管理人和基金托管人之間的契約。A.基金契約B.招募說明書C.托管協(xié)議D.發(fā)起人協(xié)議參考答案:A答案解析:基金契約是基金持有人、基金管理人和基金托管人之間的契約。第30題：在我國,基金日常估值由（ ）同時進(jìn)行。A.基金托管人與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)B.基金管理人與基金持有人C,基金管理人與基金托管人D.基金管理人與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)參考答案：C答案解析:基金管理人發(fā)布基金日常估值,而托管人選行復(fù)核。第31題：選擇細(xì)分市場或投資風(fēng)格有三種投資戰(zhàn)略,其中最消極的是（ ）A.保質(zhì)一種投資風(fēng)格B.進(jìn)行選擇C.構(gòu)造指數(shù)基金D.不同投資風(fēng)格間的轉(zhuǎn)換參考答案:C答案解析:指數(shù)型基金是最被動的管理型。第32題:全球第一個公司型開放式投資基金是（ ）〇A.英國“海外及殖民地政府信托”B.富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”C.波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”D.麥哲倫基金參考答案：C答案解析：波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”是全球第一個公司型開放式投資基金。第33題:封閉期結(jié)束后,為辦理基金投資人申購、贖回、轉(zhuǎn)托管、基金之間轉(zhuǎn)換等交易業(yè)務(wù),開放式基金每周至少有多少天為基金的開放日?（ ）1234參考答案：A答案解析:開放式基金每周至少有1天為基金的開放日。第34題：成長型基金的基本目標(biāo)為（ ）〇A.追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入B.追求資本增值C.追求超越市場表現(xiàn)的投資業(yè)績D.經(jīng)常性收入與資本增值兼顧參考答案：B答案解析:追求資本增值是成長型基金的基本目標(biāo)。第35題:在我國,根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定,封閉式基金的設(shè)立主體主要為（）〇A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人參考答案:B答案解析:封閉式基金的設(shè)立主體主要是基金發(fā)起人。第36題:下列哪個文件屬基金定期報告?( )A.基金資產(chǎn)凈值公告B.開放式基金公開說明書C.基金持有人大會決議D.澄清公告參考答案：A答案解析：基金資產(chǎn)凈值公告是基金定期報告。第37題:( )于1952年最早提出免疫策略。A.F.M.ReddingtonB.莫頓C.享芮科桑D.特雷諾參考答案:A答案解析:享芮科桑和莫頓于1981年提出了雙貝塔方法。第38題：( )是指基金管理人要對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價,以找到有吸引力的機(jī)會和避開環(huán)境中的威脅因素。A.市場營銷分析B.市場營銷計劃C.市場營銷實施D.市場營銷控制參考答案：A答窠解析:市場營銷分析是指基金管理人要對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價,以找到有吸引力的機(jī)會和避開環(huán)境中的威脅因素。第39題:（ ）是指通過發(fā)售基金份額,將眾多投資者的資金集中起來,形成獨(dú)立財產(chǎn),由基金托管人托管,基金管理人管理,以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的ー種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。A.證券投資基金B(yǎng).股票C.封閉式基金D.開放式基金參考答案:A答案解析:題干敘述的是證券投資基金的定義。第40題:機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收不包括（ 兀A,增值稅B.營業(yè)稅C,印花稅D.所得稅參考答案:A答案解析：增值稅不需要機(jī)構(gòu)購買者購買基金時收取。第41題:現(xiàn)代證券組合理論的開端是（ ）。A.馬柯維茨B.夏普C.羅爾D.特雷諾參考答案：A結(jié)案解析:馬柯維茨是現(xiàn)代投資組合理論的奠基人。第42題:保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率,常見的保本比例介于（ ）之間。A.70%-100%B.80%-100%C.90%-100%D.95%?100%參考答案：B答案解析:常見的保本比例介于80%?100%之間。第43題:下列說法錯誤的是（ ）〇A.特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險分散程度的B.夏普指數(shù)是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉?夏普于1966年提出的ー個風(fēng)險調(diào)整衡量指標(biāo)C.詹森指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險的度量,給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率D.詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)參考答案:C答案解析:夏普指數(shù)是以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險的度量,而詹森指數(shù)不是。第44題：中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起（ ）個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。2357參考答案:B答案解析:中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起3個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。第45題:（ ）主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。A,單因素模型B.CAPM模型C.多因素模型D.ATP模型參考答案：B答案解析:CAPM模型可以判斷證券是否被市場錯誤定價。第46題：我國封閉式基金實行（ ）日交收。T+1T+2T+3T+5參考答案:A答案解析:我國封閉式基金的交收同A股一樣實行T+l日交收,即達(dá)成交易后,相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的下ー個營業(yè)日（T+1日）完成。第47題：下列不能體現(xiàn)證券投資基金市場營銷特殊性的是（ ）〇A.持續(xù)性B.專業(yè)性C.多樣性D.適用性參考答案：C答案解析：證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè),其市場營銷不同于有形產(chǎn)品營銷,有其特殊性,具體體現(xiàn)在以下四個方面:服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性。第48題：封閉式基金一般采用（ ）方式分紅。A,股票股利B.配股C.現(xiàn)金D,轉(zhuǎn)股參考答案：C答案解析：封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅;而開放式基金的分紅有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種方式。第49題：關(guān)于無差異曲線的特點,下列說法錯誤的是（ ）〇A.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面、相互交叉的曲線簇C.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高D.無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險的能力強(qiáng)弱參考答案：B答案解析:每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。第50題:按股票的價格行為所表現(xiàn)m來的行業(yè)特征進(jìn)行的分類,可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票。A.價值類B.非增長類C,投機(jī)類D.能源類參考答案:D答案解析:按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征,可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。其劃分依據(jù)主要是各個股票之間的相關(guān)系數(shù),從而使每ー類股票內(nèi)部的相關(guān)系數(shù)均為正而且較大,而不同類型的股票之間的相關(guān)性則不高。第51題：國內(nèi)第一只以債券投資為主的證券投資基金是（ ）。A.招商安泰系列基金B(yǎng).南方避險增值基金C.華安現(xiàn)金富利基金D.南方寶元債券基金參考答案：D答案解析:我國基金試點階段具有代表性的基金創(chuàng)新品種有：2002年8月推出的第一只以債券投資為主的債券基金ーー南方寶元債券基金,2003年3月推出的我國第一只系列基金ーー招商安泰系列基金，2003年5月推出的我國第一只具有保本特色的基金ーー南方避險增值基金,2003年12月推出的我國第一只貨幣型基金ーー華安現(xiàn)金富利基金等。第52題:開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記,由（ ）負(fù)責(zé)辦理。A.基金托管人B.基金管理人C.證券登記結(jié)算中心D.證券公司參考答案：B答案解析:《證券投資基金法》第五十一條規(guī)定,開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記,由基金管理人負(fù)責(zé)辦理;基金管理人可以委托經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。第53題：證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得說時,按（ ）計算應(yīng)納稅所得額。10%20%30%50%參考答案:D答案解析:根據(jù)基金稅收的有關(guān)規(guī)定,個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金持有人支付上述收入時,代扣代繳20%的個人所得稅。證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時,按50%計算應(yīng)納稅所得額。第54題：對（）而言,無差異曲線表現(xiàn)為一條向右凸的曲線。A,風(fēng)險愛好者B.風(fēng)險厭惡者C.風(fēng)險中性者D.所有投資者參考答案：B答案解析:無差異曲線是指具有相等效用水平的所有組合連成的曲線,風(fēng)險偏好不同無差異曲線的形狀也不同：①風(fēng)險中性者,對投資風(fēng)險的大小毫不在意,因而其無差異曲線為水平線;②風(fēng)險厭惡者，風(fēng)險越大，對風(fēng)險的補(bǔ)償要求越高,無差異曲線表現(xiàn)為一條向右凸的曲線;③風(fēng)險愛好者的無差異曲線則成為向右上凸的曲線。第55題：技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是（ ）〇A.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)B.公司的財務(wù)指標(biāo)C.市場歷史交易數(shù)據(jù)D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)參考答案:C答窠解析:技術(shù)分析是在否定弱勢有效市場的前提下,以歷史交易數(shù)據(jù)（過去的價格和交易量數(shù)據(jù)）為基礎(chǔ),預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的ー種投資策略。第56題：國內(nèi)第一只具有保本特色的開放式證券投資基金是（ ）〇A.南方避險增值基金B(yǎng).銀華保本基金C.銀河穩(wěn)健基金D.南方穩(wěn)健成長基金參考答案:A答案解析:保本基金是指通過采用投資組合保險技術(shù),保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機(jī)會獲得潛在的高回報。2003年5月,我國第一只具有保本特色的基金ーー南方避險增值基金推出。第57題：我國開放式基金的贖回費(fèi)率不超過贖回金額的（ ）〇1%2%3%5%參考答案：D答案解析:基金管理人辦理開放式基金份額的贖回,應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi)，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5機(jī)第58題：基金年度報告中不必披露的財務(wù)指標(biāo)是（ ）〇A.基金本期利潤B.期末可供分配利潤C(jī).資產(chǎn)負(fù)債率D.本期份額凈值增長率參考答案：C答案解析:基金年度報告中應(yīng)披露以下財務(wù)指標(biāo)：本期利潤、本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額、加權(quán)平均份額本期利潤、期末可供分配利潤、期末可供分配份額利潤、期末資產(chǎn)凈值、期末基金份額凈值、加權(quán)平均凈值利潤率、本期份額凈值增長率和份額累計凈值增長率等。第59題:某公司今年每股股息為〇.8元,預(yù)期今后每年股息將以10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為2%,市場組合收益為10%,公司股票的B值為1.2,那么該公司當(dāng)前的合理價格為（ ）元。5101550參考答案:D答案解析:第60題:預(yù)期理論暗含的假定之一是（ ）〇A.不同期限的債券是可以互相替代的B.長期借貸活動決定長期債券的利率,而短期交易決定了短期債券的利率C,利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的D.長、中、短期債券被分割在不同的市場上,各自有獨(dú)立的市場均衡狀態(tài)參考答案：A答案解析:BCD三項屬于市場分割理論的觀點。多項選擇題第61題：基金的費(fèi)用包括（）〇A.管理人報酬B.銷售服務(wù)費(fèi)C.交易費(fèi)用D.手續(xù)費(fèi)返還參考答案：ABC答案解析:基金的費(fèi)用是指基金在日常投資經(jīng)營中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出,具體包括管理人報酬、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用等。D項屬于基金收入中的其他收入。第62題：下列關(guān)于基金投資限制的說法中,正確的有（ ）。A,基金之間可以相互投資B.基金托管人禁止投資基金C.基金管理人不得以基金名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券D.基金托管人可以將受托管的資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款參考答案：BC答案解析:我國法律規(guī)定除了特定基金外,基金不可以相互投資,且禁止托管人投資基金。第63題:在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中,證券投資基金的融資功能在客觀上是由（ ）因素決定的。A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中資金有效配置的要求B.證券市場發(fā)展的要求C.政府融資的需求D.公眾進(jìn)行資產(chǎn)選擇的要求參考答案:ABD答案解析:政府的融資需求是公債。第64題:關(guān)于證券投資基金的說法正確的有（ ）〇A.是ー種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式B,通過發(fā)行股票集中投資者的資金C.由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金D.主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資參考答案:ACD答案解析:證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金,而不是通過發(fā)行股票,所以B選項的說法錯誤。第65題：基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)是（ ）〇A.保證公司經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則B.防范和化解經(jīng)營風(fēng)險,提高經(jīng)營管理效益C.確保基金、公司財務(wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時D.確保股東獲得投資收益參考答案：ABC答案解析:確保股東獲得投資收益不是基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)。第66題：可以召集基金份額持有人大會的有（ ）〇A.基金管理人B.基金托管人C.代表基金份額10%以上的基金份額持有人D.基金監(jiān)管部門參考答案:ABC答案解析:基金管理人和基金托管人可以召集基金份額持有人大會。另外,《證券投資基金法》的規(guī)定,當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會,而管理人和托管人都不召集的時候,代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。第67題:開放式基金中,股票、債券型基金的申購、贖回原則有（ ）〇A.未知價交易原則B.確定價原則C.份額申購、金額贖回原則D.金額申購、份額贖回原則參考答案:AD答案解析:股票基金、債券基金的申購、贖回原則包括未知價交易原則和金額申購、份額贖回原則。貨幣市場基金的申購、贖回原則包括確定價原則和金額申購、份額贖回原則。第68題：開放式基金的認(rèn)購渠道有（ ）〇A.通過銀行、證券公司、保險公司等代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行代銷B.網(wǎng)上競購C.通過基金管理公司進(jìn)行直銷D.直接向其他持有人購買參考答案：AC答窠解析:在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為“基金的認(rèn)購”。基金銷售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。目前，我國可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。第69題：為準(zhǔn)確、及時進(jìn)行基金估值和份額凈值計價,基金管理公司應(yīng)（ ）〇A.對基金資產(chǎn)估值進(jìn)行復(fù)核、審查B.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度,明確基金估值的原則和程序C.建立健全估值決策體系D.使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)參考答案：BCD答窠解析:為準(zhǔn)確、及時地進(jìn)行基金估值和份額凈值計價,基金管理公司應(yīng)制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度,明確基金估值的原則和程序;建立健全估值決策體系;使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng);加強(qiáng)對業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn),確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序;不斷完善相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測、控制和報告機(jī)制;根據(jù)基金投資策略定期審閱估值原則和程序,確保其持續(xù)適用性。對基金資產(chǎn)估值進(jìn)行復(fù)核、審查是基金托管人的職責(zé)。第70題:下列費(fèi)用中,不能從基金財產(chǎn)中列支的有（ ）〇A.基金管理費(fèi)B.基金贖回費(fèi)C.基金申購費(fèi)D.銷售服務(wù)費(fèi)參考答案:BC答案解析:下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財產(chǎn)中列支:①基金管理人的管理費(fèi)；②基金托管人的托管費(fèi);③銷售服務(wù)費(fèi);④基金合同生效后的信息披露費(fèi)用;⑤基金合同生效后的會計師費(fèi)和律師費(fèi);⑥基金份額持有人大會費(fèi)用;⑦基金的證券交易費(fèi)用；⑧按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定,可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。BC兩項都屬于基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用。第71題:下列關(guān)于投資組合風(fēng)險的敘述中,說法錯誤的有（ ）。A.證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性高的多元化證券組合可以有效地降低個別風(fēng)險B.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險C.基金管理人通過構(gòu)建投資組合,可以將市場上所有的投資風(fēng)險分散掉D.投資組合的風(fēng)險可分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險參考答案:AC答案解析:資產(chǎn)組合理論表明,證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低,資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性低的多元化證券組合可以有效地降低個別風(fēng)險。通過組合投資,能夠減少直至消除各股票自身特征所產(chǎn)生的風(fēng)險（非系統(tǒng)性風(fēng)險），但需承擔(dān)影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險（系統(tǒng)性風(fēng)險）〇第72題:根據(jù)對市場有效性的不同判斷,股票投資戰(zhàn)略可以劃分為（ ）〇A.積極型B.價值型C.消極型D.成長型參考答案:AC答案解析:根據(jù)對市場有效性的不同判斷,可以將股票投資組合策略分為兩大類:ー類是以戰(zhàn)勝市場為目的的積極型股票投資組合策略;另ー類是以獲得市場組合收益為目的的消極型股票投資組合策略。第73題:對證券投資基金的監(jiān)管主要包括（ ）〇A.對管理公司的監(jiān)管B.對基金托管人的監(jiān)管C.對證券投資基金行為的監(jiān)管D.對基金投資人的監(jiān)管參考答案:ABC答案解析:對基金投資人的監(jiān)管不是基金監(jiān)管的內(nèi)容。第74題:基金托管人需定期向中國證監(jiān)會報送（ ）〇A.監(jiān)察稽核報告B.公司財務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報告C.基金持有人名冊D.對基金管理公司的監(jiān)督報告參考答案：ABCD答案解析：基金托管人需定期向中國證監(jiān)會報送監(jiān)察稽核報告、公司財務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報告、基金持有人名冊和對基金管理公司的監(jiān)督報告。第75題：資本資產(chǎn)定價模型與套利定價模型的區(qū)別在于（ ）〇A.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)最多但模型本身簡單,將影響風(fēng)險的因子歸為市場B.套利定價模型假設(shè)少,模型復(fù)雜,需評估多個因子及其參數(shù)C.套利定價模型無法識別支配資產(chǎn)預(yù)期收益率的因子D.套利定價模型在歷史數(shù)據(jù)處理與分析中的表現(xiàn)優(yōu)于資本資產(chǎn)定價模型參考答案:ABCD答案解析:資本資產(chǎn)定價模型需要的假設(shè)多,但模型本身比較簡單,而套利定價模型因素比較多，且假設(shè)少。第76題：歷史數(shù)據(jù)法中有關(guān)歷史數(shù)據(jù)包括（ ）。A.各類型資產(chǎn)的收益率數(shù)據(jù)B.以標(biāo)準(zhǔn)差衡量的風(fēng)險水平數(shù)據(jù)C.不同類型資產(chǎn)之間的風(fēng)險水平數(shù)據(jù)D,預(yù)測數(shù)據(jù)參考答案:ABC答案解析:歷史數(shù)據(jù)只包括已存在的歷史收益,沒有預(yù)測數(shù)據(jù)。第77題：（ ）是直接投資工具,籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。A,股票B.債券C.公司型基金D.契約型基金參考答案：AB答案解析:基金與股票、債券所籌資金的投向不同:股票和債券是直接投資工具,籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金是ー種間接投資工具,所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。第78題：證券投資基金在我國的作用主要包括（ ）〇A.為中小投資者拓寬投資渠道B.提高投資者的投資回報C.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長D.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展參考答案:ACD答案解析:證券投資基金是ー種集中資金、專業(yè)理財、組合投資、分散風(fēng)險的集合投資方式。證券投資基金在我國金融體系中的作用主要包括：①為中小投資者拓寬投資渠道;②優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長;③有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展;④完善金融體系和社會保障體系。第79題:基金財產(chǎn)不得用于（ ）投資或者活動。A.承銷證券B.向他人貸款C,投資股票D.向他人提供擔(dān)保參考答案:ABD答案解析:《證券投資基金法》第五十九條規(guī)定,基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動:①承銷證券;②向他人貸款或者提供擔(dān)保;③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;④買賣其他基金份額,但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;⑤向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;⑥買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；⑧依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定,由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。第80題；下列基金資產(chǎn)賬戶中,屬于以托管人和基金聯(lián)名的方式開立的賬戶有（ ）〇A.銀行存款賬戶B.結(jié)算備付金賬戶C.上海證券交易所證券賬,D.深圳證券交易所證券賬戶參考答案;CD答案解析;基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的；結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的；證券賬戶（分為上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶）是以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的；全國銀行間市場債券托管賬戶是以基金名義在中央國債登記結(jié)算有限公司開立的。第81題;商業(yè)銀行在（ ）等方面符合有關(guān)法規(guī)規(guī)定的條件時，可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格。A.組織結(jié)構(gòu)B.治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制C,信息系統(tǒng)建設(shè)D.業(yè)務(wù)管理制度參考答案:ABCD答案解析;商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機(jī)構(gòu),在資本充足率（或凈資本、注冊資本）、組織結(jié)構(gòu)、治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制、營業(yè)場所、信息系統(tǒng)建設(shè)、業(yè)務(wù)管理制度、從業(yè)人員資格等方面符合《基金銷售管理辦法》、《基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》和《基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》等法規(guī)規(guī)定的條件時,可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格。第82題；在我國,貨幣市場基金不得投資于（ ）。A.流通受限的證券B.股票C.可轉(zhuǎn)換債券D.剩余期限不超過397天的債券參考答案:ABC答案解析:貨幣市場基金不得投資于以下金融工具:①股票;②可轉(zhuǎn)換債券;③剩余期限超過397天的債券;④信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；⑤國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A-1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；⑥流通受限的證券。第83題:ー個良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有的特征包括（ ）〇A,明確的組成成分B.可實際投資的C.事后確定的D.可衡量的參考答案:ABD答案解析:基準(zhǔn)組合是可投資的、未經(jīng)管理的、與基金具有相同風(fēng)格的組合。一個良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有如下五個方面的特征:①明確的組成成分,即構(gòu)成組合的成分證券的名稱、權(quán)重是非常清晰的;②可實際投資的,即可以通過投資基準(zhǔn)組合來跟蹤積極管理的組合;（可衡量的，即指基準(zhǔn)組合的收益率具有可計算性;④適當(dāng)?shù)?即與被評價基金具有相同的風(fēng)格與風(fēng)險特征；⑤預(yù)先確定的,即基準(zhǔn)組合的構(gòu)造先于被評估基金的設(shè)立。第84題:指數(shù)給出的是單位風(fēng)險的超額收益率。A.道?瓊斯B?夏普C.特雷諾D.詹森參考答案:BC答案解析:夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)給出的是單位風(fēng)險的超額收益率,因而是ー種比率衡量指標(biāo)，而詹森指數(shù)給出的是差異收益率。第85題：發(fā)起設(shè)立基金是指基金管理公司為基金批準(zhǔn)成立前所做的一切準(zhǔn)備工作,包括（）〇A.基金品種的設(shè)計B.簽署基金成立的有關(guān)法律文件C,提交申請設(shè)立基金的主要文件D.申請的審核與批準(zhǔn)參考答案:ABCD答案解析:發(fā)起設(shè)立基金包括基金管理公司基金品種的設(shè)計、簽署基金成立的有關(guān)法律文件、提交申請設(shè)立基金的主要文件和申請的審核與批準(zhǔn)等。第86題：在我國,基金的會計核算由（ ）負(fù)責(zé)。A.證券公司B.中國證券登記結(jié)算公司C.基金管理公司D.基金托管人參考答案：CD答案解析:基金的會計核算由基金管理公司和基金托管人負(fù)責(zé)。第87題：投資組合保險策略在市場變動時的行動方向是（ ）〇A,下降時賣出B.上升時賣出C,下降時買入D.上升時買入?yún)⒖即鸢福篈D答案解析:投資組合保險策略在市場下降時賣出,上升時買入。第88題:關(guān)于以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略的說法正確的有（ ）〇A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱勢有效市場的前提下,以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的ー種投資策略B.要想獲得超額回報,就必須尋求歷史交易數(shù)據(jù)以外的信息C.正是對弱勢有效市場的否定オ產(chǎn)生以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資策略D.所謂弱勢有效市場就是證券價格充分反映了歷史上ー系列交易價格凈得的分析獲得超額利潤參考答案:ABCD答案解析:四個選項均是技術(shù)分析的內(nèi)容。第89題:關(guān)于宣傳材料的說法正確的是（ ）〇A.基金宣傳材料附有統(tǒng)計圖表的,應(yīng)清晰、準(zhǔn)確B.基金宣傳推介材料不得模擬基金未來投資業(yè)績C.基金宣傳推介材料對不同基金的業(yè)績進(jìn)行比較時,應(yīng)當(dāng)采用可比的數(shù)據(jù)來源D.真實、準(zhǔn)確、完整和合理地表述基金管理人的管理水平參考答案:ABCD答案解析:四個選項均是法律對基金宣傳材料的規(guī)定。第90題:基金銷售材料的禁止性語句有（ ）〇A,業(yè)績穩(wěn)健B,名列前茅C凈值歸ーD.欲購從速參考答案:ABCD答案解析:四個選項均是基金銷售應(yīng)禁止的事項。第91題：不同基金之間在（ ）等方面應(yīng)完全獨(dú)立,實行專戶、專人管理。A,持有人名冊登記B,賬戶設(shè)置C,資金劃撥I）,賬冊記錄參考答案:ABCD答案解析:基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開。基金托管人要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶,單獨(dú)核算、分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立。第92題.我國《證券投資基金法》對基金托管人的資格要求有（ ）。A.凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定B.設(shè)有專門的基金托管部門C,具有安全保管基金財產(chǎn)的條件D,有安全高效的清算、交割系統(tǒng)參考答案:ABCD結(jié)案解析:根據(jù)《證券投資基金法》四個選項均是對基金托管人的資格要求。第93題:法規(guī)對基金管理公司獨(dú)立董事提出了較高要求,包括（ ）〇A.具有5年以上金融、法律或者財務(wù)的工作經(jīng)歷B.最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職C.與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人沒有利害關(guān)系D.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職參考答案:ACD答案解析:B項應(yīng)為最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職。除ACD三項外,法規(guī)對基金管理公司獨(dú)立董事提出的較高要求還包括:①有履行職責(zé)所需要的時間;②沒有《公司法》、《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形;③最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。第94題:基金的監(jiān)管原則包括（ ）〇A.自律優(yōu)先原則B.監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則C.“三公”原則D.依法監(jiān)管原則參考答案:BCD答案解析:基金監(jiān)管的原則包括：①依法監(jiān)管原則;②‘'三公"原則（公開、公平和公正）；③監(jiān)管與自律并重原則;④監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則;⑤審慎監(jiān)管原則。第95題:夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)的區(qū)別包括（ ）〇A.夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險B.特雷諾指數(shù)考慮的是總風(fēng)險,而夏普指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險C,夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致D.夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的表現(xiàn)是否優(yōu)于市場指數(shù)上的評判可能不一致參考答案：ACD答窠解析：夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險（以標(biāo)準(zhǔn)差衡量）,而特雷諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險（以B值衡量）；夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致;二者在對基金績效表現(xiàn)是否優(yōu)于市場指數(shù)的評判上也可能不一致。第96題:與以往基金運(yùn)作模式相比,馬薩諸塞投資信托基金具有( )等特點。A.證券投資基金的組織體系由契約型改為公司型B,證券投資基金的募集方式由公募改為私募C.證券投資基金的運(yùn)作制度由封閉式改為開放式D,證券投資基金的回報方式由固定收益方式改為分享收益、分擔(dān)風(fēng)險的分配方式參考答案:ACD答案解析:1924年3月21日,馬薩諸塞投資信托基金在美國波士頓成立,成為世界上第一只公司型開放式基金。與以往基金運(yùn)作模式相比,馬薩諸塞投資信托基金有三個新的特點:①基金的組織形式由契約型改變?yōu)楣拘?②基金的運(yùn)作方式由原先的封閉式改變?yōu)殚_放式;③證券投資基金的回報方式由過去的固定收益方式改變?yōu)槭找娣窒怼L(fēng)險分擔(dān)的分配方式。第97題;乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個指標(biāo),當(dāng)( )是賣出時機(jī)。BIAS(5) >3.5%BIAS(10) >5%BIAS(20) >6%BIAS(60) >8%參考答案:AB答案解析:乖離率的參考數(shù)值包括:①BIAS(5)>3.5%、BIAS(10)>5%、BIAS(20)>8%、BIAS(60)>10%,是賣出時機(jī);②BIAS(5)V-3%、BIAS(10)<-4.5%>BIAS(20)V-7%和BIAS(60)VT0%,是買入時機(jī)。第98題:對基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于( )〇A.基金合同約定的基金投資配置比例B,單一投資類別比例限制C,法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限D(zhuǎn).股票申購限制參考答案:ABCD答案解析:對基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于：基金合同約定的基金投資配置比例、單ー投資類別比例限制、融資限制、股票申購限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限等。第99題:基金銷售機(jī)構(gòu)對基金投資人的風(fēng)險承受能力的調(diào)查與評價中,應(yīng)當(dāng)至少了解基金投資人的（ ）〇A.投資目的B.投資經(jīng)驗C.財務(wù)狀況D.投資期限參考答案:ABCD答案解析:基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金投資人調(diào)查制度,對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價。調(diào)查和評價應(yīng)在基金投資人首次開立基金交易賬戶時或首次購買基金產(chǎn)品前進(jìn)行。投資人風(fēng)險承受能力主要包括保守型、穩(wěn)健型和積極型三種類型。銷售機(jī)構(gòu)可以采用面談、信函、網(wǎng)絡(luò)等方式對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查。應(yīng)當(dāng)至少了解基金投資人的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、財務(wù)狀況、短期風(fēng)險承受水平、長期風(fēng)險承受水平等。第100題:我國基金監(jiān)管的具體目標(biāo)有（ ）。A.保護(hù)投資者利益B.保證市場的公平、效率和透明C,降低系統(tǒng)風(fēng)險D.推動基金業(yè)規(guī)范發(fā)展參考答案:ABCD答案解析:國際證監(jiān)會組織（I0SC0）于1998年制定的《證券監(jiān)管的目標(biāo)與原則》規(guī)定,證券監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個:一是保護(hù)投資者;二是保證市場的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)風(fēng)險。具體而言,我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括:①保護(hù)投資者利益。基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。投資者是市場的支撐者,保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo);②保證市場的公平、效率和透明,該目標(biāo)是指監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)通過設(shè)定對基金管理機(jī)構(gòu)的要求等措施降低投資者的風(fēng)險;③降低系統(tǒng)風(fēng)險;④推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。第!01題:可能影響風(fēng)險溢價的因素有（ ）〇A.到限期期限B.發(fā)行人的種類C.稅收負(fù)擔(dān)D.發(fā)行人信用度參考答案:ABCD答案解析:還包括提前贖回條文其他條款、債券的預(yù)期流動性。第102題:基金與銀行儲蓄存款的差異,主要表現(xiàn)在以下哪幾個方面?（ ）A.收益與風(fēng)險特性不同B.信息披露程度不同C,期限不同D.性質(zhì)不同參考答案:ABD答案解析:基金與銀行儲蓄存款的差異,主要表現(xiàn)在收益與風(fēng)險特性不同、信息披露程度不同和性質(zhì)不同。第!03題:全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點是（ ）〇A.美國占據(jù)主導(dǎo)地位,其他國家發(fā)展迅猛B.開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品C.基金市場競爭加劇,行業(yè)集中趨勢突出D.基金的資金來源發(fā)生了重大變化參考答案:ABCD答案解析:四個選項都是全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點。第104題:從近年來我國開放式基金的發(fā)展看,我國基金業(yè)在發(fā)展中表現(xiàn)出以下哪幾方面的特點?（）〇A.基金品種日益豐富,基本涵蓋了國際上主要的基金品種B.合資基金管理公司發(fā)展迅猛,市場地位不斷提高C.營銷和服務(wù)創(chuàng)新活躍D.法律規(guī)范進(jìn)ー步完善參考答案:ABCD答案解析：四個選項均是我國基金發(fā)展中的特點。第!05題：優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（）〇A.債券市場是不可分割的B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢與風(fēng)險補(bǔ)貼C.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價D.投資者會考查整個市場并選擇溢價最高的債券品種進(jìn)行投資參考答案：AD答案解析:優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為債券市場是不可分割的,投資者會考查整個市場并選擇溢價最高的債券品種進(jìn)行投資。第!06題:道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢?（ ）A.主要趨勢B.次要趨勢C.短暫趨勢D.穩(wěn)定趨勢參考答案:ABC答案解析:D不屬于道氏理論關(guān)于市場趨勢劃分的種類。第107題:基金產(chǎn)品的投資涉及思路包括（ ）〇A.確定目標(biāo)客戶B,選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益相適應(yīng)的金融工具及其組合C,考慮相關(guān)法律D.基金產(chǎn)品線控制參考答案：ABC答案解析:基金產(chǎn)品的投資涉及思路包括確定目標(biāo)客戶、選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益相適應(yīng)的金融工具及其組合、考慮相關(guān)法律及基金管理水平等。第108題：下列關(guān)于簡單收益率與時間加權(quán)收益率關(guān)系的描述,不正確的是（ ）。A.簡單收益率與時間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系B,簡單收益率在數(shù)值小于時間加權(quán)收益率C.簡單收益率不會等于時間加權(quán)收益率D.簡單收益率在數(shù)值上大于時間加權(quán)收益率參考答案：BCD答案解析：簡單收益率與時間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系。第109題：下列屬于基金的重要事件的有（ ）〇A.提前終止基金合同B.延長基金合同期限C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式D.基金份額持有人大會召開參考答案:ABCD答案解析:基金的重大事件除ABCD外還包括:更換基金管理人、基金托管人,開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。第110題：對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查的文件有（ ）。A.申請報告B.基金合同草案C.托管協(xié)議草案D.招募說明書草案參考答案：ABCD答案解析:對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查的文件包括申請報告、基金合同草案、托管協(xié)議草案、招募說明書草案等文件。第111題：中國基金業(yè)發(fā)展歷史的描述正確的是（ ）〇1987年,中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司與匯豐集團(tuán)、渣打集團(tuán)在中國香港聯(lián)合設(shè)立了中國置業(yè)基金,這標(biāo)志著中資金融機(jī)構(gòu)正式開始涉足投資基金業(yè)務(wù)2001年9月，我國第一只開放式基金ーー華安創(chuàng)新誕生,標(biāo)志著我國基金業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越C.截止到2007年底,開放式基金數(shù)量占基金全部數(shù)量的比例達(dá)到了90%D.2007年我國基金市場新發(fā)行了兩只封閉式基金參考答案：ABCD答案解析:四個選項均是對我國基金發(fā)展歷史的正確描述。第112題:基金募集信息披露包括（ ）〇A.首次募集披露B.續(xù)存期募集信息披露C,定期募集信息披露D.長期募集信息披露參考答案：AB答案解析:基金募集信息披露包括首次募集披露和續(xù)存期募集信息披露。第!13題：基金臨時信息披露的情況包括（ ）〇A.延長基金合同期限B.發(fā)生重大事件或市場上流傳的信息C.可能引致基金份額持有權(quán)益或基金份額價格重大影響D.需要澄清的事實參考答案:ABCD答案解析:四個選項均是基金臨時信息披露的情況。第114題:法人應(yīng)當(dāng)具備如下條件（ ）〇A.依法成立B.有必要的財產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi)C.有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場所D.能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任參考答案:ABCD答案解析：作為法人,應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：法人必須依法成立;有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場所;能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任;有必要的財產(chǎn)第115題:下列屬于基金公司采取的適當(dāng)?shù)臅嫼怂闶牵?）〇A.公司應(yīng)當(dāng)建立憑證制度B.公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的成本控制和業(yè)績考核制度C.公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格制定財務(wù)收支審批制度和費(fèi)用報銷管理辦法D.公司應(yīng)當(dāng)建立復(fù)核制度,通過復(fù)核制度和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會計差錯的產(chǎn)生參考答案:ABCD答案解析:四個選項都屬于基金管理公司會計核算的內(nèi)容。第116題:下列哪些是基金管理人的具體職責(zé)?（ ）A.依法募集基金,辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜B.辦理基金備案手續(xù)C.對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資D.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持有人分配收益參考答案:ABCD答案解析:四個選項均是基金管理人的具體職責(zé)。第117題:基金管理公司在業(yè)務(wù)上具有以下哪些特點?（ ）A.基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn),一般并不進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營,因此基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險相對具有較高負(fù)債的銀行、保險公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得B.基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi),因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對基金管理公司具有重要的意義C.投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力,因此基金管理公司在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色D.開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值,而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務(wù)對時間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題參考答案:ABCD答案解析:ABCD均是基金管理公司業(yè)務(wù)上的特點。第118題:股東對公司和其他股東負(fù)有誠信義務(wù)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)社會責(zé)任。股東之間應(yīng)當(dāng)信守承諾,建立相互尊重、溝通協(xié)商、共謀發(fā)展的和諧關(guān)系。具體要求主要有（ ）〇A,應(yīng)當(dāng)審慎審議簽署股東協(xié)議和公司章程等法律文件B.出現(xiàn)有關(guān)情形立即書面通知公司和其他股東C,不得要求經(jīng)理層將經(jīng)營決策權(quán)讓渡給股東或其他機(jī)構(gòu)和人員D.不得違反公司章程干預(yù)投資、研究、交易等具體事務(wù)及公司員エ選聘參考答案:AB答案解析:股東對公司和其他股東負(fù)有誠信義務(wù),應(yīng)當(dāng)承擔(dān)社會責(zé)任。股東的責(zé)任有應(yīng)當(dāng)審慎審議、簽署股東協(xié)議和公司章程等法律文件;按照約定認(rèn)真履行義務(wù)和出現(xiàn)有關(guān)情形立即書面通知公司和其他股東。第119題:基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用,主要體現(xiàn)在（ ）。A.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定B.基金資產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產(chǎn)挪作他用,有利于保障基金資產(chǎn)的安全C.基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督,可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財產(chǎn),有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益D.基金托管人對基金資產(chǎn)所進(jìn)行的會計復(fù)核和凈值計算,有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準(zhǔn)確性答案解析:中國證監(jiān)會監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)疋。第!20題:由取得基金托管資格的商業(yè).銀行擔(dān)任基金托管人,主要出于以下哪方面的考慮?（ ）A.商業(yè)銀行具有網(wǎng)點、技術(shù)和人員優(yōu)勢,能夠滿足基金資金清算和劃撥的需要B.商業(yè)銀行具有健全的組織體系和風(fēng)險控制能力,有利于基金的規(guī)范運(yùn)作C.商業(yè)銀行資金雄厚D.商業(yè)銀行網(wǎng)點多參考答案:AB答案解析:商業(yè)銀行由于網(wǎng)點多且具有較好的風(fēng)險控制，適合做托管人。判斷題第!21題：資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時,不能脫離投資人的風(fēng)險承受能力而無約束地進(jìn)行。（）A,正確B.錯誤參考答案：A答案解析:資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時,應(yīng)按照募集說明書中的要求,不能脫離投資人的風(fēng)險承受能力。第122題:證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額,將眾多投資者的資金集中起來,形成獨(dú)立財產(chǎn),由基金托管人托管、基金管理人管理以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的ー種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。 （ ）A,正確B.錯誤參考答案：A答案解析：證券投資基金是ー種利益共享而風(fēng)險共擔(dān)的投資方式。第!23題：偏債型基金、債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答案解析:偏債型基金,債券的配置比例較高。第124題：基金份額的轉(zhuǎn)換一般采取未知價法,按照轉(zhuǎn)換申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案：A答案解析:基金份額的轉(zhuǎn)換一般采取未知價法。第125題:托管人對當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值及核對凈值后，執(zhí)行清算指令,完成T+1日的工作流程。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:托管人對當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值及核對凈值后,執(zhí)行清算指令,完成T日的エ作流程。第126題：我國目前設(shè)立的證券投資基金均為契約型基金。 （ ）A,正確B.錯誤參考答案：A答案解析：依據(jù)法律形式的不同,基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表，我國目前設(shè)立的基金為契約型基金。第!27題：目前,我國投資者在ETF募集期間，可以采取網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下股票認(rèn)購、網(wǎng)上股票認(rèn)購四種方式認(rèn)購ETF。 （ ）A,正確B.錯誤答案解析:按交易所的相關(guān)規(guī)則,我國的投資者在ETF募集期間,認(rèn)購ETF的方式有場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購。第!28題:基金的宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長檢查,出具合規(guī)意見書，并報中國證監(jiān)會備案。 （ ）A.正確B,錯誤參考答案:A答案解析:根據(jù)2008年1月起施行的《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》,基金管理公司在銷售業(yè)務(wù)流程控制上應(yīng)加強(qiáng)對宣傳推介材料制作和發(fā)放的控制。宣傳推介材料應(yīng)事先經(jīng)基金管理人的督察長檢查,出具合規(guī)意見書,并報中國證監(jiān)會備案。第129題:本期利潤是指基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益,不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值。（）A.正確B.錯誤參考答案：B答窠解析:本期利潤是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和,包括記入當(dāng)期損益的公允價值變動損益。該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益,也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值,是ー個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。第130題:中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部對基金市場的日常持續(xù)監(jiān)管方式主要有現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查兩種。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案:A答案解析:日常持續(xù)監(jiān)管方式主要有現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查兩種。非現(xiàn)場檢查就是通過報備制度,由基金從業(yè)機(jī)構(gòu)向基金監(jiān)管部定期或不定期報送各種書面報告,基金監(jiān)管部通過審閱并分析這些報告,及時發(fā)現(xiàn)并處理有關(guān)違規(guī)事件,保證法規(guī)的有效執(zhí)行。另外,基金監(jiān)管部還通過對基金從業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查,以更真實、深入地把握基金運(yùn)作狀況。現(xiàn)場檢查主要側(cè)重于對從業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和財務(wù)狀況進(jìn)行檢查。第!31題:積極的股票風(fēng)格管理中若股票前景不妙,降低權(quán)重;若前景良好,增加權(quán)重。()A.正確B.錯誤參考答案:A答案解析:積極的股票風(fēng)格管理中,預(yù)測某ー類股票前景良好,那么就增加它在投資組合中的權(quán)重，且一般高于它在標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)中的權(quán)重;如果某類股票前景不妙,那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。這種戰(zhàn)略可以稱為類別輪換戰(zhàn)略。第!32題:基金募集前7天,基金發(fā)起人應(yīng)在指定的報刊上登載招募說明書。()A,正確B.錯誤參考答案：B答案解析.招募說明書在前三天刊登。第133題：基金可以將受托管的資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款。 ( )A,正確B.錯誤參考答案:B答案解析:基金不可以將受托管的資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款。第134題:從長期來看,大盤資本股票的回報率要比小型股票的回報率更高。()A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:從長期來看,小型資本股票的回報率要比小型股票的回報率更高。第135題：證券投資基金的集資能否成功是由投資人導(dǎo)向的。 ( )A.正確B.錯誤參考答案:A答案解析:證券投資基金的集資能否成功主要由投資者決定。第136題:戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒有大的改變。（）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:這是恒定混合策略的特點而不是戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的特點。第!37題:目前,我國封閉式基金的存續(xù)期大多在10年左有。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:我國《證券投資基金法》規(guī)定,封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上,封閉式基金期滿后可以通過一定的法定程序延期。目前,我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。第138題:QDII基金申購、贖回中,基金管理公司會在T+1日內(nèi)對該申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請，投資者應(yīng)在T+2日到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。 （）A,正確B.錯誤參考答案：B答案解析：一般情況下,投資者申購基金成功后,投資者贖回基金份額成功后,登記機(jī)句會在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。QDII基金有一定的特殊性,一般情況下,基金管理公司會在T+2日內(nèi)對該申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請,投資者應(yīng)在T+3日到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。第139題:出于商業(yè)秘密的考慮，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)對不同投資人適用不同費(fèi)率,可以不進(jìn)行公告。（ ）A,正確B.錯誤參考答案:B答案解析:基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定和招募說明書的規(guī)定向投資人收取銷售費(fèi)用,并如實核算、記賬;基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)未經(jīng)基金合同約定,不得向投資人收取額外費(fèi)用;未經(jīng)招募說明書載明并公告,不得對不同投資人適用不同費(fèi)率。第140題：未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。 （ ）A,正確B.錯誤參考答案：A答案解析：未分配利潤是基金進(jìn)行利潤分配后的剩余額,將轉(zhuǎn)入下期分配。第!41題：基金管理公司目前應(yīng)按照不低于基金管理費(fèi)收入的10%計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。（）A.正確B,錯誤參考答案：A答案解析:為增強(qiáng)基金管理公司風(fēng)險防范能力,中國證監(jiān)會于2006年8月和2007年9月先后發(fā)布通知規(guī)范基金管理公司提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。根據(jù)通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理費(fèi)收入的5%計提風(fēng)險準(zhǔn)備金,2007年之后按照不低于基金管理費(fèi)收入的10%計提風(fēng)險準(zhǔn)備金,風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1%時可不再提取。第142題:加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合,它與積極型股票投資策略之間的區(qū)別不大。 （ ）A.正確B,錯誤參考答案：B答案解析：雖然加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合,但是加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別,即風(fēng)險控制程度不同。加強(qiáng)指數(shù)法的重點是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險控制,其目的不在于積極尋求投資收益的最大化,因此通常不會引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實質(zhì)性背離。而積極型股票投資策略對投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高,因此,經(jīng)常會出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實質(zhì)性偏離的情況。第143題:基金管理人、基金托管人不參與基金收益分配。 ( )A,正確B.錯誤參考答案:A答案解析:基金管理人只收取管理費(fèi)、基金托管人只收取托管費(fèi)。第!44題：投資指令應(yīng)經(jīng)風(fēng)險控制部門的審核確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。()A.正確B.錯誤參考答案：A答案解析：投資指令必須經(jīng)過風(fēng)險部門的審核確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。第145題:通常使用兩種消極管理策略：ー種是指數(shù)策略,另ー種是免疫策略。()A.正確B.錯誤參考答案：A答案解析:指數(shù)策略和免疫策略是常用的消極管理策略。第146題:基金合同特別約定的事項包括基金估值和凈值公告等事項。 ( )A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析：基金合同特別約定的事項包括基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、基金持有人大會、基金合同終止等方面的信息。第!47題:股票投資組合的目的是實現(xiàn)平均收益。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答案解析:股票投資組合的目的是分散風(fēng)險。第148題：封閉式基金的份額總數(shù)并不是固定的,但有明確的存續(xù)期限。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析：封閉式基金的份額總數(shù)是固定的,并有明確的存續(xù)期限。第!49題:開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回,基金管理人只能接受全部贖回或部分延期贖回。（）A.正確B,錯誤參考答案：B答案解析:基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回,如基金管理人認(rèn)為有必要,可暫停接受贖回申請;己經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日,并應(yīng)當(dāng)在至少ー種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。第!50題：證券基金交易價格主要反映在買賣基金時支付費(fèi)用的高低。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案:A答案解析:根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定,基金發(fā)行時的凈值或價格是固定的，因此，基金交易價格主要反映在買賣基金時支付費(fèi)用的高低,或者說基金交易價格的核心是基金費(fèi)用的高低。第!51題：封閉式基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損,但上年有未分配利潤的,可減除當(dāng)年虧損后,進(jìn)行利潤分配。 （ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答案解析:封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損,然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損,則不進(jìn)行分配。第!52題：基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限為6個月。()A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析：對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的規(guī)定：①在全國銀行間同業(yè)拆借市場進(jìn)行債券回購的資金總額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%；②基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限為1年,債券回購到期后不得展期。第!53題:通常認(rèn)為,價格上升而交易量下降是股票價格隨后將下跌的信號。()A.正確B,錯誤參考答案：A答案解析:通常認(rèn)為,交易量和價格都上升是投資者對某只股票感興趣而且這ー興趣將持續(xù)下去的信號。反之,價格上升而交易量下降則是股票價格隨后將下跌的信號。第154題:基金募集的資金在法律上具有獨(dú)立性。 ( )A,