瑞贏金生頤享未來

01市場環境中美之爭持續全球性降息周期來臨資管新規打破剛性兌付P2P頻繁爆雷MARKETENVIRONMENT貿易戰背景之下全球經濟形勢中國阿根廷美國日本韓國土耳其歐盟土耳其，阿根廷等新興經濟體水深火熱歐盟經濟低迷，通脹持續低于預期/英國脫歐中美貿易博弈，全球向右轉，去全球化明顯日韓激烈貿易戰結論隨著特朗普，約翰遜等右派領導人上臺，全球各國民族主義甚至民粹主義崛起，貿易爭端給全球經濟都蒙上了一層陰霾。GLOBALECONOMICSITUATIONINTHECONTEXTOFTRADEWAR全球貨幣寬松時代來臨THEERAOFGLOBALMONETARYEASING香港金融局對市場永久低利率發出警告美聯儲7月，9，10月三次降息，時隔七年重啟擴表其他全球各國降息高達34次，預計未來達到50次

銀保監會下調定價利率至3.5%三警343.5貿易戰繼續，疫情會對全球經濟帶來影響，中國應對必然會超發貨幣利率市場INTERESTRATEMARKET今天1.65%當前持有天弘余額寶基金全球新冠疫情蔓延帶來的變化全球經濟需求端的疲弱供給端的全球供應鏈危機全球貿易裂痕進一步擴大國際原油暴跌美國等發達國家紛紛給民眾發錢中國一季度社會消費品零售總額同比下降19.0%一季度中國出口同比下降11.4%，進口下降0.7%，貿易順差減少80.6%各國疫情引發經濟問題，帶來的國際關系緊張中國的產業鏈相對完整，但在高端制造業方面依然薄弱，依賴進口特斯拉芯片門全球開啟極限狀態貨幣寬松美聯儲兩次緊急降息，開啟無限量QE/國內多次定向降準，4月MLF下調20bp資管新規“金融機構開展資管業務時不得承諾保本保收益。”NEWREGULATIONSFORASSETMANAGEMENT過渡期至2020年底結論：投資風險增大，投資門檻提高01合格投資者門檻產品按募集方式分為公募與私募。公募面向公眾發行，私募向合格投資者發行。合格投資者門檻提高至500萬（家庭金融資產）。02打破剛性兌付凈值化管理從根本上改變客戶對銀行理財的印象預期收益型產品沖擊明顯，面臨分流03規范資金池限制期限錯配向下穿透至底層資產，向上穿透至終端投資者封閉式資管產品不得低于90天04消除嵌套和通道資管產品最多可以投資一層資管產品公募資金不得嵌套不得提供通道服務新聞數據——數百家金融平臺爆雷六月份開始新增問題平臺新增速率急速上升，雷潮爆發湖南山東深圳居民企業出臺消滅性政策降低杠桿消化風險NEWSDATA時間BillGatesWarrenBuffett200756052020085803.6%62019.2%2009400-31.0%370-40.3%201053032.5%47027.0%20115605.7%5006.4%20126108.9%440-12.0%20136709.8%53521.6%201479017.9%5828.8%20157920.3%72724.9%2016750-5.3%608-16.4%201786014.7%75624.3%總成長率53.5%3.91%45.4%3.41%世界上最有錢的那些人的成績單TRANSCRIPTSOFTHERICHESTPEOPLEINTHEWORLD2008年、2015年跟風買基金亂買3-4線城市的房子投資盲目購買P2P有限合伙參與民間借貸不了解股票就去炒股

盲目投資行為不可取……過去30年，寧可錯，不可錯過；未來，寧可錯過，不可錯

----馬光遠思考幾個月疫情，是否突然發現我們大多企業和家庭的現金流有多么脆弱？家庭條件越好，收入越高的人，對象僅流的需求也就越高，現金流的風險也就越高。沒有底線哪來上限資產收入支出風險投資資產底層安全資產（固收）財富規劃的原則壹——資產配置有效分散！根據年齡，偏好，市場形勢定期均衡比例THEERAOFGLOBALMONETARYEASING財富規劃的原則貳——滿足人生不同階段目標03財富金瑞21聚財寶隆重上市PRODUCTDESCRIPTION年金產品財富金瑞21&聚財寶針對需求Fordemand常態需求特定需求法律屬性科學理財強制儲蓄養老需求教育儲備資產配置財富傳承合計100萬每年儲蓄33.33萬元存期3年40歲財富金瑞21&聚財寶第5-7保單年度第8保單年度生存金40歲投保50.04萬元期滿金20萬元/年聚財寶賬戶以中檔假設日計息年化4.5%復利生息第15保單年度：156.3萬元20萬元/年20萬元/年增值期Value-addedperiod保單年度聚財寶現金價值當年收益第15年156萬7萬7%第16年163萬第20年194萬9萬9%第21年203萬第30年302萬14萬14%第31年316萬第40年470萬21萬21%第41年491萬復利三要素本金時間穩定的回報聚財寶以中檔演示假設4.5%計算，實際年化5%金瑞人生&聚財寶——流動性保單年度生存總利益保單貸款金額20194萬155萬建立家庭或企業的自有資金池，急需現金可隨時提現，或低成本快捷貸款，解決再融資問題，以備未來不時之需。部分領取保單貸款增加信用FLUIDITY盤活資金比例高手續簡單所有收益不變不還本金只付利息應急之需抓住時機保單年度保單利息保單貸款成本209.7萬7.75萬存不住用單利

不用復利中斷與磨損忽略資產

流動性過度消費金瑞人生，有計劃的儲蓄募集日、到期日、遺忘等因素聚財寶日計息折損時間價值聚財寶復利生息資金隨時周轉，錯失機會保單貸款，部分領取理財的個問題44QUESTIONSABOUTFINANCIALMANAGEMENT平安附加聚財寶保險結算利率公告

風險提示：過往結算利率不代表未來萬能保險：以穩健為基，追求長期回報Universalinsurance萬能保險自2004年上市以來，一直備受客戶青睞，截止2020年9月，萬能保險資產規模約7000億。如此長期的市場熱度，萬能保險投資帶來的資產穩健增長是其中的重要因素。以聚財寶萬能賬戶為例，過往連續五年，月結算利率保持年化5%，廣受客戶贊譽。：6356億平安萬能保險歷經10余年成長，資產規模穩步提升，總體規模領軍業界。單位“億元”資料來源：壽險總部投資管理中心投資策略：以資產負債匹配為原則，采用穩健投資策略，追求長期穩定的投資回報。資產配置目標：確保萬能保險的保證收益，利用不同資產特性，在滿足一定流動性及風險可控的前提下獲取更高收益。資產配置原則：以固定收益資產為主，加大對長久期、有穩定現金流、信用評級較高的固定資產配置；堅持價值型投資原則，追求長期投資回報；采取積極投資策略，抓住權益市場機會。投資工具：包括現金及等價、債券、存款、基金、股票、金融產品及其他法律法規允許的投資工具。萬能保險賬戶資產規模北京保障房建設京滬高鐵股權債權廣東高速公路債權大連港集團信托上海建工基礎設施中廣核電債權華能集團債權投資團隊：90%碩博學歷，50%擁有留學背景（包括麻省理工、劍橋等世界名校）；平均工作年限超過10年，多人有美國華爾街、倫敦金融城、香港等地工作經驗。AI賦能投資決策：利用科技+大數據驅動實現AI智慧投資，不會受到情緒等因素影響，與人為投資結合，投資效果更優。保險投資：主要投資方向為事關國計民生的重要行業截止2019年四季度，平安集團保險資金投資組合規模超過3萬億元，總投資收益率達到6.0%,實力強勁。在深入研究宏觀經濟和大類資產發展趨勢的基礎上，堅持發揮保險資金大規模、長久期的特點和優勢，積極進行前瞻性的資產配置和全球大類資產的投資布局。萬能保險參與投資項目上海信托長城資產信托貸款集合資金信托計劃招商局集團重大工程建設債權投資計劃粵港澳大灣區建設基金國家電網債權投資計劃INSURANCEINVESTMENT近10年，平安總投資收益率均值位列上市險企之首近5年，平安總投資收益率在4家上市險企中，4次獲年度第一年代排名2019120183201720162015111近10年，總投資收益率均值排名4家上市公司首位上市險企近10年凈投資收益排名分別占據1/3人生的成長期養老期值得我們認真對待教育金規劃

養老金規劃

財富傳承財富金瑞20保留年金三大傳統功能成長期事業期養老期財富金瑞&聚財寶——教育金規劃年齡階段領取累計領取7---12歲小學3萬/年*618萬13---15歲初中3萬/年*327萬16---18歲高中9萬/年*354萬19---22歲大學30萬/年*4174萬23---24歲再教育30萬/年*2234萬30歲婚嫁50萬284萬30歲創業金100萬384萬60--85歲養老36萬*25年1212萬85歲祝壽金300萬1512萬愛你一生一世計劃0歲寶寶，年存100萬，存3年共儲蓄300萬OLDAGEPLANNING金瑞人生&聚財寶——年老金規劃8538元18113元總缺口：487萬元實際支出需求社保實際發放如何正確的規劃養老金HOWTOPLANYOURPENSIONCORRECTLY而基礎養老金是我們退休后的工資水平問題他應該是穩定的、持續的，與生命等長的現金流投資增值固有資產商業年金社會保險社會保險商業保險固有資產投資增值打地基填磚瓦再加固精裝修沙漠理論思考：當我們可以壽比南山福如東海在哪里？現金VS現金流哪個更有安全感？每年儲蓄100萬元存期3年合計：300萬40歲男性按需領取，靈活安排積累期共存300萬時間加復利收益節節高60周歲時，積累賬戶價值600萬，從60周歲開始，每年領取萬能增額收益30萬元作為養老金補充，領取終身；剩余賬戶價值600萬可按需領取，或者作為資產傳承給受益人。假設活到90歲養老金合計領取900萬傳承600萬合計：1500萬財富金瑞養老年金規劃案例PENSIONPLAN不斷建立人生下限