60/61目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 1Abstract 2前言 3一、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的理論分析 4（一）國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的理論分析 4（二）國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論分析 5二、我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)構(gòu)造 6（一）商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇原則 7（二）商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇 7（三）商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建 8三、我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)實(shí)證分析 9（一）我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的比較實(shí)證研究 9（二）我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)分析 16四、提高我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的途徑分析和建議 17（一）提高風(fēng)險(xiǎn)治理能力，增強(qiáng)安全性和盈利能力 17（二）改善銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成提高金融創(chuàng)新，增強(qiáng)盈利性 18（三）采納先進(jìn)的流淌性治理方法 18（四）合理操縱資本充足度 18（五）提高服務(wù)水平，培養(yǎng)核心客戶 19參考文獻(xiàn) 19致謝 20我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析摘要金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行則是金融宏觀調(diào)控的市場(chǎng)基礎(chǔ)。中國(guó)金融業(yè)差不多對(duì)外全面開放，我國(guó)銀行業(yè)的生存環(huán)境發(fā)生了重大的變化。本文要緊研究的是我國(guó)五大商業(yè)銀行（中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行）。文章對(duì)五大商業(yè)銀行的安全性、流淌性、盈利性和資本充足度這四方面建立實(shí)證研究指標(biāo)體系，通過和匯豐銀行相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比來真實(shí)反映我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，并反映我國(guó)五大商業(yè)銀行與外資銀行間競(jìng)爭(zhēng)力方面的差距。文章最后對(duì)提高我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力方面提出幾點(diǎn)建議，以有利于提高我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系A(chǔ)bstractFinanceisthecoreofmoderneconomy，commercialbanksaremarket-basedfinancialmacro-control.OutsideofChina'sfinancialindustryhasfullyopen,thelivingenvironmentofChina'sbankingindustryhasundergonemajorchanges.Thispaperstudiesthecountry'sfivemajorcommercialbanks(BankofChina,ConstructionBankofCommunications,IndustrialandCommercialBankofChinaandAgriculturalBank).Articleonthefivemajorcommercialbanks,thesafety,liquidity,profitabilityandcapitaladequacyofthefouraspectsofanempiricalindexsystem,andHSBCbycomparingrelevantindicatorstotrulyreflectthecountry'sfivemajorcommercialbanks,competitiveness,andtoreflectthecountry'sfivemajorbetweencommercialbanksandforeignbankscompetitivenessgap.FinallytoimprovethecompetitivenessofChina'sfivemajorcommercialbankstoputforwardsomesuggestionstohelpimprovethecompetitivenessofChina'sfivelargestcommercialbanks.Keyword：CommercialbankCompetitivenessIndexSystem前言金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行是金融系統(tǒng)最重要的組成部分，是中央銀行貨幣政策的具體執(zhí)行者，商業(yè)銀行體系的穩(wěn)定關(guān)系到國(guó)家整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。我國(guó)金融業(yè)于2006年12月11日全面對(duì)外開放，外資銀行大舉進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)，給我國(guó)銀行業(yè)帶來前所未有的沖擊，我國(guó)商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)銀行業(yè)全面開放帶來的全方位挑戰(zhàn)進(jìn)行了全面股改。我國(guó)五大商業(yè)銀行（中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行）在我國(guó)的銀行業(yè)市場(chǎng)占據(jù)較大份額，因此它的競(jìng)爭(zhēng)力如何是本文研究的重點(diǎn)方向。文章預(yù)備從安全性、流淌性、盈利性和資本充足度等這幾個(gè)方面來對(duì)我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，并與匯豐銀行進(jìn)行橫向比較，來更清晰的分析我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，并預(yù)備通過從安全性、流淌性、盈利性和資本充足度等幾方面來為提高我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力提供一些建議。一、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的理論分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是指企業(yè)在市場(chǎng)中制勝的能力，即企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。它是由多種因素構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)。產(chǎn)品質(zhì)量好、成本低、價(jià)格廉價(jià)、服務(wù)周到甚至產(chǎn)品創(chuàng)新的新穎都會(huì)成為競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的本質(zhì)是讓消費(fèi)者得到真正好于、高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的不可替代的價(jià)值、產(chǎn)品、服務(wù)和文化。（一）國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的理論分析1、MichaelE.Porter和施蒂格勒的競(jìng)爭(zhēng)力理論MichaelE.Porter是哈佛大學(xué)商學(xué)院聞名教授，當(dāng)今世界少數(shù)最有阻礙的治理學(xué)家之一。他開創(chuàng)了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略論并引起了美國(guó)乃至世界對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的討論。MichaelE.Porter主張三種競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略：總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差不化戰(zhàn)略、專一化戰(zhàn)略，來解決五力理論提到的競(jìng)爭(zhēng)。五力為：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者、供應(yīng)商的議價(jià)能力、購買者的議價(jià)能力、潛在進(jìn)入者威脅、替代品威脅。施蒂格勒于1958年提出了生存競(jìng)爭(zhēng)法。一般來講確實(shí)是，效率越低則份額下降得越快。反之，假如某等級(jí)的廠商所占的生產(chǎn)份額上升了，則講明該等級(jí)規(guī)模效率較高，具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。2、英國(guó)《Banker》雜志對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的分析英國(guó)《Banker》雜志每年對(duì)世界1000家大銀行進(jìn)行排名，此類排名能夠看出單個(gè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力同時(shí)能夠看出每個(gè)國(guó)家金融實(shí)力。這些排名是銀行間具有權(quán)威性的實(shí)力排名，受到各國(guó)政府和銀行業(yè)的廣泛關(guān)注。3、世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士洛桑國(guó)際治理進(jìn)展學(xué)院的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系由世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士洛桑國(guó)際治理開發(fā)學(xué)院設(shè)立的金融體系競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，要緊依照一國(guó)金融業(yè)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的作用和阻礙程度來衡量一國(guó)金融業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。按照這一標(biāo)準(zhǔn)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力要緊由四個(gè)方面組成:(1)反映利率、資本成本和信用等級(jí)的資本競(jìng)爭(zhēng)力，(2)反映貸款、地區(qū)資本市場(chǎng)、國(guó)外資本市場(chǎng)開發(fā)、出口信用代理和風(fēng)險(xiǎn)資本的資本效率的競(jìng)爭(zhēng)力，(3)反映證券市場(chǎng)資本化、證券市場(chǎng)價(jià)值、上市公司和內(nèi)部交易等證券市場(chǎng)運(yùn)作的競(jìng)爭(zhēng)力，(4)反映中央銀行、銀行規(guī)模、儲(chǔ)蓄、國(guó)有獨(dú)資銀行、股份制商業(yè)銀行和法律監(jiān)督的金融服務(wù)效率的競(jìng)爭(zhēng)力。世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士洛桑國(guó)際治理開發(fā)學(xué)院對(duì)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)從競(jìng)爭(zhēng)力的理論研究動(dòng)身，依照?qǐng)?jiān)實(shí)的理論研究設(shè)計(jì)了完整的定量的競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。4、《亞洲貨幣》對(duì)亞洲商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析《亞洲貨幣》對(duì)亞洲銀行排名是為弘揚(yáng)本土銀行在亞太區(qū)各國(guó)市場(chǎng)中取得的驕人成績(jī)。排序標(biāo)準(zhǔn)以業(yè)績(jī)指標(biāo)為主，如用資本回報(bào)率衡量盈利能力，以及反映穩(wěn)健程度的資本充足率，同時(shí)還包括一些無形因素，如市場(chǎng)對(duì)該機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)、擴(kuò)張的潛力和商業(yè)信譽(yù)。國(guó)際聞名信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)如穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等公司每年對(duì)國(guó)際大銀行進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。作為金融機(jī)構(gòu)核心部門的銀行，在經(jīng)營(yíng)過程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。銀行信用評(píng)級(jí)確實(shí)是在全面分析各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)其信用質(zhì)量做出綜合評(píng)估。2004年，中國(guó)的中誠信評(píng)級(jí)公司也開始對(duì)若千家大型商業(yè)銀行進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，方法遵循國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的分析框架。（二）國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論分析由于受經(jīng)濟(jì)體制、理論水平及銀行數(shù)據(jù)資料等因素的種種限制，我國(guó)學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行的研究較晚，然而目前依舊取得較多成果，初步形成了一套較為完整的銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系。1、在銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較研究中，焦璞瑾博士的《中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力比較》一書將理論與實(shí)踐相結(jié)合，對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了較為深入的探討，他認(rèn)為銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是銀行綜合實(shí)力的體現(xiàn)，是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中相當(dāng)于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所表現(xiàn)出來的綜合能力的體現(xiàn)，是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中相關(guān)于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所表現(xiàn)出來的綜合能力和持續(xù)進(jìn)展能力的總和。只是該分析仍停留在比較基礎(chǔ)和宏觀層面上，并沒有從微觀層面上對(duì)銀行如何提高競(jìng)爭(zhēng)力給予具體研究。2、王松奇公布于《銀行家》05年第三期上的《中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》。該報(bào)告從WEF和IMD的競(jìng)爭(zhēng)力方程（競(jìng)爭(zhēng)力=競(jìng)爭(zhēng)力資產(chǎn)x競(jìng)爭(zhēng)力）過程入手來設(shè)計(jì)研究框架，將全國(guó)性商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系分為現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力和潛在競(jìng)爭(zhēng)力兩個(gè)層次，以2003年度的數(shù)據(jù)資料為準(zhǔn)，采納層次分析法(AHP)對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行綜合評(píng)分。依照國(guó)際銀行服務(wù)質(zhì)量(BSQ)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，從效率和信任尺度、接待能力尺度、借款尺度、有形資產(chǎn)尺度、服務(wù)職責(zé)尺度及可靠性尺度等方面對(duì)商業(yè)銀行的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)。該競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告從05年開始每年都公布我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名，比較系統(tǒng)和全面地的反映了我國(guó)銀行業(yè)的進(jìn)展?fàn)顩r。二、我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)構(gòu)造所謂評(píng)價(jià)，確實(shí)是通過系統(tǒng)收集信息從而對(duì)客體做出價(jià)值推斷的過程。由于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力是一種能力的概念，一個(gè)綜合的概念；又由于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力是“溶化”“滲透”于生產(chǎn)力諸因素之中的，要將其分離出來并給予定量評(píng)價(jià)，就十分不易。因此，必須研究科學(xué)的評(píng)價(jià)方法。（一）商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇原則商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力是由相互聯(lián)系、相互作用的若干要素構(gòu)成的有機(jī)整體，可稱為一個(gè)系統(tǒng)。而指標(biāo)體系以多層次、多指標(biāo)的方式，揭示事物間的相關(guān)性和系統(tǒng)性。它使一個(gè)復(fù)雜的問題分解為多個(gè)相互聯(lián)系的組成部分或要素，構(gòu)成一個(gè)有序的遞階層次結(jié)構(gòu)，使其概念化、條例化、層次化。通過研究系統(tǒng)各組成部分要素的相互關(guān)系與功能的相互作用以及它們對(duì)整個(gè)系統(tǒng)的阻礙，以達(dá)到系統(tǒng)整體目標(biāo)最優(yōu)化。商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系分為兩個(gè)層次:一是現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)，包括市場(chǎng)規(guī)模、資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量和安全性、資產(chǎn)盈利能力、資產(chǎn)流淌性治理能力、國(guó)際化業(yè)務(wù)能力；二是潛在競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)，包括人力資源、科技能力、創(chuàng)新能力、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、公司治理及內(nèi)控機(jī)制。現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)能力是指銀行在當(dāng)前條件下所表現(xiàn)出來的生存能力，代表著該銀行在報(bào)告期時(shí)刻點(diǎn)上的競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)時(shí)結(jié)果，是一種現(xiàn)實(shí)存在的概念，由一個(gè)時(shí)刻剖面的一系列顯性指標(biāo)集組成，要緊包括市場(chǎng)占有率、盈利能力、經(jīng)營(yíng)能力、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)。而潛在競(jìng)爭(zhēng)力則揭示了導(dǎo)致這一現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的緣故，包括因果關(guān)系分析過程，從而能夠解釋銀行什么緣故具有競(jìng)爭(zhēng)力或者什么緣故缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。換句話講，現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)所反映的是當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果或者競(jìng)爭(zhēng)力的最終表現(xiàn)，而潛在競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)所反映的是競(jìng)爭(zhēng)力背后的緣故或者決定因素，它由一個(gè)時(shí)刻點(diǎn)內(nèi)銀行內(nèi)部因素阻礙以后競(jìng)爭(zhēng)力的隱性指標(biāo)集組成，即基于對(duì)現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析構(gòu)成銀行競(jìng)爭(zhēng)力的要緊制度性阻礙因素，如銀行的組織結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)體系、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、人力資源和科技能力等等，以衡量銀行保持競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)的能力和商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的復(fù)雜性需要直觀性的研究方法。指標(biāo)體系中的指標(biāo)既能夠是定量的，也能夠是定性的。通過確定指標(biāo)的計(jì)算方法，逐層綜合，能夠?qū)崿F(xiàn)問題的定量分析，使復(fù)雜的問題直觀化，增強(qiáng)決策者對(duì)最終結(jié)果的中意度和把握度。本文認(rèn)為，指標(biāo)的設(shè)計(jì)應(yīng)遵循科學(xué)性原則、系統(tǒng)性原則、可行性原則、簡(jiǎn)潔性原則和結(jié)構(gòu)層次原則。（二）商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇基于以上原則，評(píng)價(jià)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，指標(biāo)數(shù)量的多少可依照研究粗細(xì)程度、側(cè)重領(lǐng)域以及數(shù)據(jù)可獲得性等實(shí)際情況，做相應(yīng)增減調(diào)整。本文將指標(biāo)設(shè)為以下4點(diǎn)：安全性、流淌性、盈利性和資本充足度。1、安全性風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)具有的重要特征之一，安全能力反映了商業(yè)銀行操縱和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的要緊組成部分。在經(jīng)營(yíng)中，銀行自有資本所占的比重專門小，而在資金的運(yùn)用中可能會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行必須堅(jiān)持安全性原則，有足夠的能力應(yīng)付各種可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失。本文選取以下三個(gè)指標(biāo)來反映商業(yè)銀行的安全性:不良貸款率、貸款損失預(yù)備金率和撥備覆蓋率。2、流淌性流淌資產(chǎn)比例指標(biāo)是在側(cè)重資產(chǎn)治理方針下，商業(yè)銀行衡量流淌性風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)之一。該比例越高，表明商業(yè)銀行的流淌性風(fēng)險(xiǎn)越小，但同時(shí)也意味著其盈利能力的降低。因此，保持一定的流淌性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提。本文選取以下三個(gè)指標(biāo)來反映商業(yè)銀行的流淌性:貸存款比率、資產(chǎn)負(fù)債率和資產(chǎn)流淌比率。3、盈利性盈利能力是指商業(yè)銀行獵取利潤(rùn)的能力。利潤(rùn)是商業(yè)銀行內(nèi)外有關(guān)各方都關(guān)懷的中心問題、利潤(rùn)是投資者取得投資收益、債權(quán)人收取本息的資金來源，也是銀行競(jìng)爭(zhēng)力的一項(xiàng)核心因素。盈利能力的大小決定一家商業(yè)銀行的命運(yùn)，特不是在商業(yè)銀行規(guī)模相當(dāng)?shù)母窬窒拢芰Φ母叩透荏w現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力水平的高低。此外，盈利能力也是商業(yè)銀行進(jìn)展的基礎(chǔ)和競(jìng)爭(zhēng)的成效檢驗(yàn)。本文選取以下四個(gè)指標(biāo)來反映商業(yè)銀行的盈利性:資產(chǎn)利潤(rùn)率、資本利潤(rùn)率、收入利潤(rùn)率和資產(chǎn)使用率。4、資本充足度商業(yè)銀行資本充足度直接阻礙到銀行業(yè)務(wù)進(jìn)展，是上市銀行評(píng)價(jià)的必定組成部分。本文選取以下三個(gè)指標(biāo)來反映商業(yè)銀行的資本充足度:資本充足率、權(quán)益占資產(chǎn)的比率和權(quán)益占貸款的比率。（三）商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建依照第二章第二部分選取的銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)，借鑒林曉清論文《我國(guó)上市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力研究》的指標(biāo)設(shè)計(jì)，本文建立了一個(gè)綜合評(píng)價(jià)體系來對(duì)五大商業(yè)銀行與匯豐銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行對(duì)比分析研究。因?yàn)橛幸恍?shù)據(jù)的缺失，本文只能選取一些準(zhǔn)確性比較高的指標(biāo)。競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)體系共包括四大部分:安全性、流淌性、盈利性和資本充足度，總分為100分。其中，四大指標(biāo)各為100分，權(quán)重分不為:安全性30%、流淌性10%、盈利性40%、資本充足度20%。四個(gè)大的指標(biāo)所屬的各個(gè)小指標(biāo)分值各不相同，但每個(gè)大指標(biāo)下屬的小指標(biāo)分值之和為100分。表1我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)體系指標(biāo)名稱滿分參考標(biāo)準(zhǔn)安安全性不良貸款率40>15%計(jì)4分，每遞減1.5%加4分，反之同理貸款損失預(yù)備金率30>2%計(jì)4分，每遞增0.3%加3分，反之同理撥備覆蓋率30>40%計(jì)4分，每遞增10%加2分，反之同理小計(jì)100流流淌性貸存比50<75%計(jì)3分，每遞減1%加2分流淌性比率50>25%計(jì)3分，每遞增2%加2分小計(jì)100盈盈利性資產(chǎn)利潤(rùn)率30>0.3%計(jì)25分，每遞增0.05%加3分，反之同理資本利潤(rùn)率25>10%計(jì)10分，每遞增2%加2.5分，反之同理收入利潤(rùn)率25>10%計(jì)4分，遞增2%加2.5分，反之同理資產(chǎn)使用率20>3%計(jì)4分，每遞增0.5%加2分，反之同理小計(jì)100資資本充足度資本充足率50>8%計(jì)6分，每遞增1%加3分，反之同理權(quán)益占資產(chǎn)比30>2%計(jì)6分，每遞增0.5%加4分，反之同理權(quán)益占貸款比20>4%計(jì)6分，每遞增0.5%加2分，反之同理小計(jì)100競(jìng)爭(zhēng)力得分=安全性得分*30%+流淌性*10%+盈利性*40%+資本充足度*20%三、我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)實(shí)證分析為了準(zhǔn)確的表現(xiàn)出我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀，對(duì)我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力有一個(gè)較為直觀的認(rèn)識(shí)，下面將對(duì)我國(guó)五大商業(yè)銀行和匯豐銀行的各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證分析。（一）我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的比較實(shí)證研究1、我國(guó)五大商業(yè)銀行的安全性比較分析五大商業(yè)銀行的安全性能夠通過以下三個(gè)指標(biāo)來反映：不良貸款率、貸款損失預(yù)備金率和撥備覆蓋率。表2五大商業(yè)銀行的安全性比較不良貸款率（%）貸款損失預(yù)備金率（%）撥備覆蓋率（%）08年07年06年08年07年06年08年07年06年中國(guó)銀行2.653.124.043.233.683.31121.72108.1896.00建設(shè)銀行2.212.603.292.912.722.70131.58104.4182.24交通銀行1.922.062.012.241.961.84166.10142.5091.27工商銀行2.292.743.792.972.842.68130.15103.5070.56農(nóng)業(yè)銀行4.3223.5723.432.7522.021.1863.5393.425.05匯豐銀行59.6710.478.84840.87469.51411.16資料來源：各商業(yè)銀行年報(bào)（1）不良貸款率(不良貸款額/貸款總額)不良貸款率反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量最重要的指標(biāo)。現(xiàn)在國(guó)際上普遍采納五級(jí)分類法對(duì)商業(yè)銀行的貸款安全程度進(jìn)行分類。五級(jí)是指正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，不良貸款是指次級(jí)、可疑和損失三類。從表2能夠看出，2006年以來，五大商業(yè)銀行核銷的力度普遍加大，加之中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的長(zhǎng)周期，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)不斷提高，除農(nóng)業(yè)銀行06年和07年外其余都處于標(biāo)準(zhǔn)值5%以下，這表明我國(guó)五大商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在不斷提高。五大商業(yè)銀行中不良貸款率最低的是交通銀行08年為1.92%，但和匯豐銀行相比仍高出匯豐銀行0.77%。總體來看我國(guó)五大商業(yè)銀行在不良貸款率方面逐年降低，但和匯豐銀行相比還存在差距。（2）貸款損失預(yù)備金率從表2中數(shù)據(jù)能夠看出，2006年以來，除中國(guó)銀行外其余四大商業(yè)銀行的貸款損失預(yù)備金率都在不斷提高，五大商業(yè)銀行貸款損失預(yù)備金率差不多上都在3%左右。貸款損失預(yù)備金率實(shí)際上是保障銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，表2反映出我國(guó)五大商業(yè)銀行具有幾乎相等的貸款損失預(yù)備金率，講明五大商業(yè)銀行在抵御不良貸款發(fā)生方面實(shí)力相當(dāng)。其中農(nóng)業(yè)銀行一度07年高達(dá)22.02%。匯豐銀行在貸款損失預(yù)備金率方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)五大商業(yè)銀行保持在9%左右，表明匯豐銀行在抵御風(fēng)險(xiǎn)方面強(qiáng)于我國(guó)五大商業(yè)銀行。（3）撥備覆蓋率撥備覆蓋率指標(biāo)是銀行貸款可能發(fā)生的呆賬、壞賬預(yù)備金，是銀行出于審慎經(jīng)營(yíng)的考慮，防范風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面，也是反應(yīng)業(yè)績(jī)真實(shí)性的一個(gè)量化指標(biāo)。此項(xiàng)比率應(yīng)不低于100%，否則為計(jì)提不足，存在預(yù)備金缺口。比率越高講明抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。撥備覆蓋率的高低應(yīng)適合風(fēng)險(xiǎn)程度，不能過低導(dǎo)致?lián)軅浣鸩蛔悖麧?rùn)虛增；也不能過高導(dǎo)致?lián)軅浣鸲嘤啵麧?rùn)虛降。從表2中數(shù)據(jù)能夠看出，2006年以來五大商業(yè)銀行的撥備覆蓋率都呈現(xiàn)出不斷提高的趨勢(shì)。2007年和2008年除農(nóng)業(yè)銀行外其余四大商業(yè)銀行撥備覆蓋率均超高100%。匯豐銀行撥備覆蓋率均超高400%，08年高達(dá)840.87%。08年匯豐銀行撥備覆蓋率高的緣故是金融危機(jī)的阻礙。2、我國(guó)五大商業(yè)銀行的流淌性比較分析商業(yè)銀行的流淌性能夠通過以下三個(gè)指標(biāo)來反映：貸存款比率、資產(chǎn)負(fù)債率和資產(chǎn)流淌比率。表3五大商業(yè)銀行的流淌性比較貸存款比率（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%）資產(chǎn)流淌性比率（%）08年07年06年08年07年06年08年07年06年中國(guó)銀行本幣63.7163.6258.1692.9092.4192.1748.832.637.7外幣76.675.964.1建設(shè)銀行本幣59.5061.4060.8793.8193.6093.9452.7440.9839.05外幣109.84100.51200.36交通銀行本幣64.4563.8564.2594.5693.8894.9039.6227.0733.62外幣70.3275.9763.07工商銀行本幣56.456.351.493.7893.7393.7233.326.848.9外幣83.597.984.8農(nóng)業(yè)銀行本幣50.8465.7160.0595.86113.7198.4444.7937.0427.71外幣95.94205.54123.39匯豐銀行本幣49.948.852.5105.35106.64145.1843.2142.2242.32外幣資料來源：各商業(yè)銀行年報(bào)(1)貸存款比率(貸款總額/存款總額)貸存款比率反映了存款資金被貸款資金占用的程度，貸存比率越高講明商業(yè)銀行的流淌性越低，其風(fēng)險(xiǎn)程度越大，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為:人民幣小于等于75%，外幣小于等于85%。從表3中數(shù)據(jù)能夠看出，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行存貸款比率是先增加后減少，中國(guó)銀行和交通銀行存貸款比率呈現(xiàn)增長(zhǎng),農(nóng)業(yè)銀行呈現(xiàn)先增長(zhǎng)再下降的趨勢(shì)。五大商業(yè)銀行的存貸款比率均符合監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)。08年農(nóng)業(yè)銀行和匯豐銀行的存貸款比率接近，表明我國(guó)五大商業(yè)銀行在存貸款比率方面在不斷縮小與匯豐銀行的差距，競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。（2）資產(chǎn)負(fù)債率(資產(chǎn)總額/負(fù)債總額)資產(chǎn)負(fù)債率是衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的指標(biāo)，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。從表3數(shù)據(jù)來看，五大商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率都比較高，這與其要緊業(yè)務(wù)(貸款、存款業(yè)務(wù))有關(guān)。除農(nóng)業(yè)銀行，其他四家銀行資產(chǎn)負(fù)債率變化波動(dòng)較小，而農(nóng)業(yè)銀行的波動(dòng)專門大，尤其在2008年出現(xiàn)大于100%，出現(xiàn)資不抵債。與匯豐銀行相比，我國(guó)五大商業(yè)銀行相對(duì)占有優(yōu)勢(shì)，匯豐銀行資產(chǎn)負(fù)債率均大于100%資不抵債，但數(shù)值在不斷的減小，表明其資不抵債的程度越來越小。（3）流淌性比率(流淌性資產(chǎn)/流淌性負(fù)債)流淌性比率指標(biāo)是在側(cè)重資產(chǎn)的治理方針下，商業(yè)銀行衡量流淌性風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)之一，該比例越高，表明商業(yè)銀行的流淌負(fù)債的清償能力越強(qiáng)，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為:人民幣大于等于25%，外幣大于等于60%。從表3中數(shù)據(jù)來看，自2006年來，五大商業(yè)商業(yè)銀行的流淌性比率差不多上是不斷上升的(包括本幣和外幣)。只有工商銀行的本幣流淌性比下降，由2006年的48.9%下降到2007年的26.8%但2008年有略微提升達(dá)到33.3%。2008年，流淌性比率比較高的是中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行，短期償債能力比較強(qiáng)。流淌性比率比較低的是工商銀行和交通銀行，短期償債能力比較弱。3、我國(guó)五大商業(yè)銀行的盈利性比較分析商業(yè)銀行的盈利性能夠通過以下四個(gè)指標(biāo)來反映:資產(chǎn)利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、收入利潤(rùn)率和資產(chǎn)使用率。表4五大商業(yè)銀行的盈利性比較資產(chǎn)利潤(rùn)率（%）資本利潤(rùn)率（%）08年07年06年08年07年06年中國(guó)銀行1.241.501.2711.9413.2610.55建設(shè)銀行1.581.531.2125.6123.8719.90交通銀行1.341.481.0224.6724.1820.09工商銀行1.491.330.9523.4319.9613.49農(nóng)業(yè)銀行0.841.550.2318.0336.7414.51匯豐銀行1.612.151.7842.1037.1041.40收入利潤(rùn)率（%）資產(chǎn)使用率（%）08年07年06年08年07年06年中國(guó)銀行28.5131.9432.753.283.242.75建設(shè)銀行34.6331.5130.843.543.332.76交通銀行37.0832.9128.872.862.962.53工商銀行35.8832.0827.363.172.942.41農(nóng)業(yè)銀行24.3624.439.993.013.381.09匯豐銀行48.9753.8848.682.643.072.78資料來源：各商業(yè)銀行年報(bào)（1）資產(chǎn)利潤(rùn)率(稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額)資產(chǎn)利潤(rùn)率這一指標(biāo)反映商業(yè)銀行資產(chǎn)的獲利能力，該指標(biāo)的數(shù)值越大表明該銀行獲利能力越強(qiáng)。從表4的數(shù)據(jù)能夠看出，2006年以來，五大商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率差不多上都呈上升趨勢(shì)，這要緊得益于近年來各銀行利潤(rùn)的激增。匯豐銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率呈現(xiàn)出凸型，并略有下降.五大商業(yè)銀行和匯豐銀行相比，建設(shè)銀行已達(dá)到匯豐銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率的標(biāo)準(zhǔn)。由此能夠看出我國(guó)五大商業(yè)銀行在這方面不斷提高和匯豐銀行的差距在不斷縮小。（2）資本利潤(rùn)率(稅前利潤(rùn)/資本總額)資本利潤(rùn)率又稱資本回報(bào)率，這一指標(biāo)反映資本獲利能力大小，實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)越多，資本的獲利能力越強(qiáng)，資本利潤(rùn)率就越高。從表4中數(shù)據(jù)能夠看出，從2006年以來，五大商業(yè)銀行的資本利潤(rùn)率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。其中工商銀行上升幅度最大達(dá)到10%。在資本利潤(rùn)率方面和匯豐銀行相比，差距較大，匯豐銀行08年為42.1%，是五大商業(yè)銀行資本利潤(rùn)率的數(shù)倍，因此我國(guó)五大商業(yè)銀行在資本利潤(rùn)率方面要借鑒匯豐銀行。（3）收入利潤(rùn)率(凈利潤(rùn)/總收入)收入利潤(rùn)率是凈利潤(rùn)與總收入的比值，此值越高講明營(yíng)業(yè)收入轉(zhuǎn)化為的利潤(rùn)越多，銀行的成本越低，獲利能力越強(qiáng)。從表4能夠看出，2006年以來，除中國(guó)銀行外，其他四大商業(yè)銀行的收入利潤(rùn)率差不多上不斷上升的，它們營(yíng)業(yè)收入轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)的能力不斷提高，銀行的成本得到有效操縱。從2008年來看，交通銀行的收入利潤(rùn)率最高，工商銀行緊跟其后。在這方面和匯豐銀行來比，差距仍專門大，我國(guó)五大商業(yè)銀行要向匯豐銀行學(xué)習(xí)以提高營(yíng)業(yè)收入轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)的能力。（4）資產(chǎn)使用率(總收入/總資產(chǎn))資產(chǎn)使用率是總收入與總資產(chǎn)的比值，此指標(biāo)也反映了每單位資產(chǎn)的盈利能力，此值越高講明每單位資產(chǎn)的盈利性越強(qiáng)。從表4能夠看出，2006年以來，五大商業(yè)銀行都在不斷提高。2008年，資產(chǎn)使用率最高的是中國(guó)銀行，最低的是交通銀行。在資產(chǎn)使用率方面我國(guó)五大商業(yè)銀行做的比匯豐銀行稍好。表5五大商業(yè)銀行的盈利性比較利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比（%）中間業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入比（%）200820072006200820072006中國(guó)銀行71.3978.6682.7017.5018.3014.01建設(shè)銀行83.3887.3492.6014.2514.198.95交通銀行85.6286.2391.5911.5311.536.82工商銀行84.9287.8390.5014.2115.019.04農(nóng)業(yè)銀行91.7987.8582.6811.2712.8315.37匯豐銀行2.362.372.3198.6499.6398.69資料來源：各商業(yè)銀行年報(bào)（5）利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比率(利息凈收入/營(yíng)業(yè)收入)從表5中數(shù)據(jù)能夠看出，2006年以來除農(nóng)業(yè)銀行外四大商業(yè)銀行利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重差不多上差不多上不斷下降。目前利息收入仍是我國(guó)五大商業(yè)銀行的絕對(duì)支柱，占總收入比例普遍在80%左右。從2008年的數(shù)據(jù)來看，農(nóng)業(yè)銀行的利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重最高達(dá)到91.79%，中國(guó)銀行的利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比率最低，僅為71.39%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他商業(yè)銀行。匯豐銀行在利息收入占營(yíng)業(yè)收入比率專門小，講明匯豐銀行其經(jīng)營(yíng)支柱不是利息收入。（6）中間業(yè)務(wù)收入占比(手續(xù)費(fèi)以及傭金凈收入/營(yíng)業(yè)收入)中間業(yè)務(wù)收入要緊指銀行的手續(xù)費(fèi)和傭金收入，其中包括清算、結(jié)算、銀行卡、信托、代銷等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。選取中間業(yè)務(wù)收入占比作為衡量銀行盈利性的指標(biāo)之一，是因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)日益成為銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的源泉。特不是隨著銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，理財(cái)、銀行卡、貿(mào)易融資、投資咨詢治理、私人銀行等高附加值的中間業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。從表5中數(shù)據(jù)能夠看出，我國(guó)五大商業(yè)銀行十分重視中間業(yè)務(wù)的進(jìn)展。2006年以來，除農(nóng)業(yè)銀行外其他四大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比呈上升趨勢(shì)且增幅都專門大，農(nóng)業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢(shì)。在這方面匯豐銀行做的專門好，收入的絕大部分來自中間業(yè)務(wù)，值得我國(guó)五大商業(yè)銀行學(xué)習(xí)借鑒。4、我國(guó)五大商業(yè)銀行資本充足度比較分析商業(yè)銀行的資本充足度能夠通過以下三個(gè)指標(biāo)來分析：資本充足率，權(quán)益占資產(chǎn)的比率和權(quán)益占貸款的比率。表6五大商業(yè)銀行資本充足度比較資本充足率（%）權(quán)益占資產(chǎn)（%）權(quán)益占貸款（%）08年07年06年08年07年06年08年07年06年中國(guó)銀行13.4313.3413.596.737.087.267.257.677.88建設(shè)銀行12.1612.5806.066.606.846.45交通銀行13.4714.4410.835.426.105.0910.9311.629.45工商銀行13.0613.0914.056.226.276.286.636.696.70農(nóng)業(yè)銀行9.41NANA4.141.461.564.321.491.58匯豐銀行13.411.613.54.545.594.6215.0618.2013.93資料來源：各商業(yè)銀行年報(bào)（1）資本充足率(銀行資本凈額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn))資本充足率是評(píng)價(jià)銀行安全性的要緊指標(biāo)。一般來講資本充足率高意味著銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)、清償債務(wù)的能力較強(qiáng)。從表6數(shù)據(jù)能夠看出，2006年以來，我國(guó)銀行業(yè)加快了與國(guó)際金融市場(chǎng)的接軌，按照巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定不斷提高自身的資本充足率，都達(dá)到了8%的要求。交通銀行和建設(shè)銀行是先升后降，中國(guó)銀行先降后升，工商銀行的資本充足率是不斷下降的。從2008年數(shù)據(jù)來看，交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行的資本充足率都超過了12%。只是，農(nóng)業(yè)銀行才9.41%。在資本充足率方面，除農(nóng)業(yè)銀行外，其他四大商業(yè)銀行和匯豐銀行差不多處于同一水平。（2）權(quán)益占資產(chǎn)比(股東權(quán)益/總資產(chǎn))權(quán)益占資產(chǎn)比又稱股東權(quán)益比率，是股東權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)的比率。股東權(quán)益比率應(yīng)當(dāng)適中，假如權(quán)益比率過小，表明企業(yè)過度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力;而權(quán)益比率過大，意味著企業(yè)沒有積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。從表6數(shù)據(jù)能夠看出，2006年以來，農(nóng)業(yè)銀行在不斷上升其權(quán)益占資產(chǎn)比，要緊是由于其06年基數(shù)太低為1.56%，工商銀行和中國(guó)銀行是不斷下降的，交通銀行和建設(shè)銀行是先升后降。匯豐銀行08年為4.54%，講明我國(guó)五大商業(yè)銀行在權(quán)益占資產(chǎn)方面與其差距不大。（3）權(quán)益占貸款率(股東權(quán)益/貸款總額)權(quán)益占貸款比是股東權(quán)益與貸款余額的比值。商業(yè)銀行用于發(fā)放貸款的金來源要緊是負(fù)債(各種存款)和股東權(quán)益，權(quán)益占貸款比反映的是商業(yè)銀行的貸款的質(zhì)量保障情況，此值越高講明銀行貸款保障力度越強(qiáng)。從表6能夠看出，2006年以來，建設(shè)銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行都呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，這講明商業(yè)銀行的貸款保障力度不斷加強(qiáng)。從2008年的數(shù)據(jù)來看，中國(guó)銀行的權(quán)益占貸款比率最高為交通10.93%，農(nóng)業(yè)銀行最低，僅為4.32%.在在權(quán)益占貸款率方面匯豐銀行2008年為15.06%，遠(yuǎn)高于我國(guó)五大商業(yè)銀行，因此我國(guó)五大商業(yè)銀行在這方面要多向匯豐銀行學(xué)習(xí)。（二）我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)分析依照前面的實(shí)證研究，現(xiàn)在對(duì)各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算。由于計(jì)算量比較大，在此只選擇2008年的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行比較。鑒于篇幅的限制，在計(jì)算得分時(shí)將各個(gè)指標(biāo)用字母表示。安全性用A表示，其下三個(gè)指標(biāo)不良貸款率、貸款損失預(yù)備金率和撥備覆蓋率分不用Al、A2和A3表示;流淌性用B表示，其下兩個(gè)指標(biāo)貸存比和流淌性比率分不用B1和B2表示;盈利性用C表示，其下四個(gè)指標(biāo)資產(chǎn)利潤(rùn)率、資本利潤(rùn)率、收入利潤(rùn)率和資產(chǎn)使用率分不用C1、C2、C3和C4表示;資本充足度用D表示，其下三個(gè)指標(biāo)資本充足率、權(quán)益占資產(chǎn)比和權(quán)益占貸款比分不用Dl、D2和D3表示。表7我國(guó)五大商業(yè)銀行和匯豐銀行的競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)得分中國(guó)銀行建設(shè)銀行交通銀行工商銀行農(nóng)業(yè)銀行匯豐銀行AAA136.938.138.937.932.540A216.313.16.413.711.530A320.322.329.222.08.730小計(jì)73.573.574.573.652.7100BBB125.63424.140.25050B226.830.717.611.322.821.8小計(jì)52.464.741.751.572.871.8CCC1303030303030C212.429.528.326.820.25C3252525252225C4.744小計(jì)72.590.686.786.57684DDD122.318.522.421.210.221D23030303023.126D31916.42016.57.320小計(jì)71.364.972.467.740.667總分70.677.775.775.461.684.18名次523461資料來源：各商業(yè)銀行年報(bào)依照表7的綜合評(píng)分表，能夠得到五大商業(yè)銀行的綜合得分。綜合得分最高的是建設(shè)銀行，高居五大商業(yè)銀行之首，農(nóng)業(yè)銀行在五大商業(yè)銀行中得分最低。交通銀行和工商銀行也具有專門強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力且相差專門小，分居二、三位，中國(guó)銀行排名第四。在我國(guó)五大商業(yè)銀行與外資銀行匯豐銀行比較時(shí),能夠看出我國(guó)五大商業(yè)銀行在整體競(jìng)爭(zhēng)力方面明顯落后于匯豐銀行,要緊是安全性方面匯豐銀行是滿分而我國(guó)商業(yè)銀行差不多處于75分以下。在資本充足度方面，匯豐得分為84.18，而我國(guó)五大商業(yè)銀行普遍76分左右，農(nóng)業(yè)銀行更低到61.6分。在安全性和資本充足度兩方面我國(guó)五大商業(yè)銀行要像匯豐銀行學(xué)習(xí)，在流淌性方面雖農(nóng)業(yè)銀行和匯豐銀行差距不大，但其余四家差于匯豐銀行。在盈利性方面建設(shè)銀行，交通銀行，工商銀行均超過匯豐銀行，而中國(guó)銀行，農(nóng)業(yè)銀行低于匯豐銀行。因此，從總體綜合實(shí)力來看，我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力低于匯豐銀行。四、提高我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的途徑分析和建議（一）提高風(fēng)險(xiǎn)治理能力，增強(qiáng)安全性和盈利能力提高我國(guó)五大商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理能力是提升其競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。目前，五大商業(yè)銀行還存在風(fēng)險(xiǎn)操縱體系不健全，缺乏對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等日常分析的工作機(jī)制，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行廣泛采納的資產(chǎn)負(fù)債治理方法、技術(shù)在五大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)治理中尚未得到有效運(yùn)用，會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)制度不合理以及信息系統(tǒng)的低標(biāo)準(zhǔn)使得銀行對(duì)各職能部門和分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺乏科學(xué)性。五大商業(yè)銀行應(yīng)該投放更多的人力資源和技術(shù)資源在風(fēng)險(xiǎn)治理上，包括銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)不機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型、風(fēng)險(xiǎn)處理準(zhǔn)則等方面，建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)治理系統(tǒng)，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理者的職業(yè)培訓(xùn)，提高其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不與治理能力。（二）改善銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成提高金融創(chuàng)新，增強(qiáng)盈利性我國(guó)五大商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)體系要緊依舊以存款、貸款和結(jié)算為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，利差收入是其要緊收入來源，中間業(yè)務(wù)收入所占比例較低，表明其金融創(chuàng)新能力嚴(yán)峻不足，對(duì)提升競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成不利阻礙。2008年，五大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重分不是:中國(guó)銀行17.50%，建設(shè)銀行14.25%，交通銀行11.53%，工商銀行14.21%農(nóng)業(yè)銀行11.27%。和匯豐銀行比較08年匯豐銀行為98.64%，我們的差距是專門明顯的。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策阻礙大，貸款風(fēng)險(xiǎn)難以抵補(bǔ)，風(fēng)險(xiǎn)性高。五大商業(yè)銀行應(yīng)該以匯豐銀行為例，充分發(fā)揮其網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，大力進(jìn)展各項(xiàng)托付代理業(yè)務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)渠道。在現(xiàn)有的法律框架內(nèi)，尋求新的突破口，積極探究和開展與資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)有關(guān)的業(yè)務(wù)來增強(qiáng)盈利能力。（三）采納先進(jìn)的流淌性治理方法我國(guó)五大商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立適合自身特點(diǎn)的科學(xué)的流淌性預(yù)測(cè)系統(tǒng)。要認(rèn)真研究阻礙流淌性的各項(xiàng)因素，并加以量化，設(shè)定合理的系數(shù)，同時(shí)，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，建立科學(xué)的預(yù)測(cè)模型，使流淌性預(yù)測(cè)規(guī)范化、系統(tǒng)化、科學(xué)化。商業(yè)銀行不僅要加強(qiáng)對(duì)存款流淌性需求的預(yù)測(cè)，更要注重對(duì)資產(chǎn)流淌性需求的預(yù)測(cè)，為流淌性的科學(xué)治理提供可靠的保障。在流淌性治理方法方面，可借鑒西方商業(yè)銀行的缺口監(jiān)察法，通過對(duì)比得出流淌性資產(chǎn)同易變性負(fù)債之間的缺口，再依照預(yù)期的存貸款增長(zhǎng)，分析能否和如何樣彌補(bǔ)流淌性缺口、以形成對(duì)流淌性的有效治理。同時(shí)．還應(yīng)運(yùn)用“梯次投資”理論，進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債到期日和數(shù)量的梯次排列，使到期需要清償?shù)呢?fù)債盡可能由到期資產(chǎn)滿足，減少較大流淌性缺口的頻繁出現(xiàn)，強(qiáng)化流淌性治理。另外，要運(yùn)用狀態(tài)處理法，制定流淌性應(yīng)急方案。要針對(duì)銀行自身短期危機(jī)、銀行特有的長(zhǎng)期危機(jī)和整個(gè)銀行系統(tǒng)的長(zhǎng)期危機(jī)三種危機(jī)狀況，制定相應(yīng)的應(yīng)急措施。在危機(jī)狀態(tài)下，要保證治理的協(xié)調(diào)性，并明確責(zé)任分工，使所有人員均了解在任何一種危機(jī)狀態(tài)下應(yīng)采取何種措施。另外，要確定不同危機(jī)狀態(tài)下的客戶關(guān)系，并重視處理好與新聞媒體的關(guān)系，幸免銀行陷入更加被動(dòng)的境地。（四）合理操縱資本充足度在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，商業(yè)銀行應(yīng)使其資本水平保持在滿足三個(gè)方面的最低限度：一是為了防備正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而持有的最低放款損失預(yù)備；二是為使大額未保險(xiǎn)存款人確信其存款得到安全愛護(hù)而需要的最低資本量。資本不足時(shí)商業(yè)銀行過分重視盈利，忽視安全經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，講明該銀行承擔(dān)了過重的風(fēng)險(xiǎn)，破產(chǎn)或倒閉的潛在可能性專門大。商業(yè)銀行的資本也不是越多越好。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的資本越多，其用于支付一般股息、優(yōu)先股股息或債券債息的費(fèi)用便專門大，因而資本成本越高，相應(yīng)加重了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。因此要達(dá)到資本適度。另外資本的構(gòu)成也要合理，即一般股、優(yōu)先股、留存盈余、長(zhǎng)期資本債券等應(yīng)在資本總額中占有合理的比重，以降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加經(jīng)營(yíng)治理與進(jìn)一步籌資的靈活性，并符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)不同資本種類的不同側(cè)重要求及銀行本身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和方針政策。（五）提高服務(wù)水平，培養(yǎng)核心客戶商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力不僅表現(xiàn)在“硬件”上，而且表現(xiàn)在“軟件”上。服務(wù)水平屬于“軟件”，銀行服務(wù)所體現(xiàn)的差異性及其附加服務(wù)功能和質(zhì)量，決定了其長(zhǎng)期的市場(chǎng)效率和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。優(yōu)質(zhì)服務(wù)能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行帶來競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以模仿和獲得的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在目前銀行提供的金融產(chǎn)品差不化不大的情況下，優(yōu)質(zhì)服務(wù)更能吸引潛在客戶。服務(wù)水平的高低早已不僅僅局限于統(tǒng)一著裝、微笑服務(wù)等簡(jiǎn)單形式了，其包含的內(nèi)容極為廣泛。銀行作為專門的服務(wù)行業(yè)，服務(wù)水平要緊分為三個(gè)方面:一是服務(wù)的品種數(shù)量;二是服務(wù)的效率、便捷程度;三是職員的服務(wù)態(tài)度、行業(yè)形象等。目前，大型外資商業(yè)銀行大多都能向客戶提供全方位的金融“套餐服務(wù)”，包括資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)咨詢、公司理財(cái)?shù)取Ｎ覈?guó)五大商業(yè)銀行與外資銀行在服務(wù)品種上存在專門大差距。因此，增加服務(wù)產(chǎn)品，為客戶提供全方位的金融服務(wù)是提高服務(wù)水平的關(guān)鍵。我國(guó)五大商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用公眾對(duì)其的信任感，認(rèn)清自己的比較優(yōu)勢(shì)，著力培養(yǎng)一批核心客戶。在服務(wù)上給予大客戶和核心客戶更多地便利，增強(qiáng)彼此的合作基礎(chǔ)。定期對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，保證其為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。參考文獻(xiàn)【1】裴云蘭：我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究（碩士學(xué)位論文），北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2007【2】邢振明：我國(guó)十四家上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析（碩士學(xué)位論文），西安：西北大學(xué)，2009【3】王輝：中國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力研究（碩士學(xué)位論文），湖南：湘潭大學(xué)，2008【4】任奕寧：招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究（碩士學(xué)位論文），南京：暨南大學(xué)，2008【5】羅瑞敏：中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)研究（碩士學(xué)位論文），湖南：湖南大學(xué)，2008【6】王東：中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究（碩士學(xué)位論文），山西：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2007【7】高小峰：論商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提升—從規(guī)模經(jīng)濟(jì)視角的分析（碩士學(xué)位論文），吉林：吉林大學(xué)，2009【8】林曉清：我國(guó)上市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力研究（碩士學(xué)位論文），武漢：武漢理工大學(xué)，2008【9】賀亮：我國(guó)國(guó)有控股商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析（碩士學(xué)位論文），重慶：西南政法大學(xué)，2009【10】張玉柯、王麗華：中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析，《經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》，2003年,28卷,114期，75-79頁【11】劉金：中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析，《國(guó)際商務(wù)研究》，2000年，5期，14-18頁【12】王進(jìn)軍、孔德剛、唐弼：論我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育與提高，《金融論壇》，2001年9月41-45頁【13】楊建青、郭晶：關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的考慮，《內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì)》，2005年5月，56-57頁【14】熊繼洲、樓銘銘：《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)治理新編》，2008年6月第一版，復(fù)旦大學(xué)出版社，269-270頁【15】各大商業(yè)銀行2006年、2007年、2008年年報(bào)致謝在此，我懷著興奮的心情，向我的論文指導(dǎo)老師——鄭曉玲老師致以誠摯的謝意！感謝她在我漫長(zhǎng)的論文寫作中給予的細(xì)致、認(rèn)真、耐心的指導(dǎo)和關(guān)心。在論文的初期，選題、寫提綱，到論文的中期，初稿、二稿、三稿、四稿、五稿，到最后的定稿，鄭老師都不厭其煩的給我修改和引導(dǎo)我順利的完成論文寫作，在知識(shí)結(jié)構(gòu)和思維方面我都受益匪淺。她樂嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的精神和認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度令我敬佩，是我學(xué)習(xí)的楷模。此外，我要感謝薛譽(yù)華、常巍、趙玉娟和喬桂明等老師對(duì)我的教育培養(yǎng)。他們細(xì)心指導(dǎo)我的學(xué)習(xí)與研究，在此，我要向諸位老師深深地鞠上一躬。我要感謝眾多可愛的同學(xué)們。感謝我的同學(xué)們對(duì)我學(xué)習(xí)和生活的關(guān)心和支持，與他們的點(diǎn)點(diǎn)滴滴是我大學(xué)時(shí)期最美好的回憶。懷著許多的感激，我會(huì)盡自己最大的力量努力拼搏，奮斗不息，不拋棄、不放棄我的理想，最終實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值。永久不辜負(fù)父母、老師和朋友對(duì)我的期望。最后，衷心感謝各位老師在百忙之中批閱本論文。文獻(xiàn)綜述金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行則是金融宏觀調(diào)控的市場(chǎng)基礎(chǔ)。隨著2006年12月11日的到來，中國(guó)金融業(yè)全面對(duì)外開放，外資銀行大舉進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)，給我國(guó)銀行業(yè)帶來全方位的挑戰(zhàn)。現(xiàn)在出現(xiàn)了專門多關(guān)于我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的觀點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究的意義和目的，斐云蘭（2007）認(rèn)為其意義能夠分為三點(diǎn)，首先我國(guó)商業(yè)銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展中的重要地位決定了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究的重要性。其次外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入也決定了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究的必要性。最后是進(jìn)行商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究是我國(guó)商業(yè)銀行理論建設(shè)的需要。目的能夠分為四點(diǎn)，第一研究我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的最終目的是為了保持我國(guó)銀行業(yè)的可持續(xù)進(jìn)展。第二研究我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力確實(shí)是為了促進(jìn)銀行及時(shí)適應(yīng)不同的經(jīng)濟(jì)金融進(jìn)展環(huán)境，滿足客戶的需求，不斷改革和完善。第三對(duì)已有的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)研究進(jìn)行分析，整合，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建較完整的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論分析框架。第四嘗試構(gòu)建商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，一方面更完善深入的反映商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)，另一方面為商業(yè)銀行自身進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)、現(xiàn)狀分析、比較研究提供有效的工具，并為其制定競(jìng)爭(zhēng)力提升對(duì)策提供指引。我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的認(rèn)識(shí)，王輝（2008）認(rèn)為，商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)該是四個(gè)層面的有效整合。首先，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)企業(yè)文化的研究，結(jié)合我國(guó)傳統(tǒng)文化實(shí)際，溶入儒家文化精髓，建立自己的企業(yè)文化，并落實(shí)到職職員作去，積極向外界傳播良好的銀行形象。其次，商業(yè)銀行突破歷史體制下傳統(tǒng)的信貸觀念，采納國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，加大對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的治理，不斷降低不良貸款率。第三，我國(guó)商業(yè)銀行要加快業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，改變目前要緊依靠存貸差形成利潤(rùn)局面，多元化利潤(rùn)格局，提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)，形成強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。最后，在激勵(lì)機(jī)制上，改變傳統(tǒng)的行政激勵(lì)機(jī)制，實(shí)行以人為本的激勵(lì)機(jī)制，如此才能引得進(jìn)人才、留得住人才，職職員作積極性才能得到提高。通過這些方面的有效整合，制造出具有個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)，使其它商業(yè)銀行短期內(nèi)難以模仿，從而提高我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康進(jìn)展保駕護(hù)航。我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力含義的界定，王東（2007）得出我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)于股份制商業(yè)銀行存在一定差距，我國(guó)商業(yè)銀行相關(guān)于國(guó)外商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)力方面存在較大差距。我國(guó)商業(yè)銀行指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)，賀亮（2009）中依照商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“三性”原則以及英國(guó)《銀行家》雜志評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)，將反映商業(yè)銀行流淌性、盈利性、安全性和進(jìn)展能力的相關(guān)定量指標(biāo)納入現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中。借鑒波特競(jìng)爭(zhēng)力思想將阻礙產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的因素分為內(nèi)外兩個(gè)部分:把宏觀經(jīng)濟(jì)壞境、金融運(yùn)行環(huán)境、制度環(huán)境等指標(biāo)作為外部阻礙因素納入環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)中;將潛在競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)力戰(zhàn)略治理能力作為內(nèi)部因素。在內(nèi)部指標(biāo)設(shè)計(jì)上，運(yùn)用WEF和IMD八要素評(píng)價(jià)法并借鑒國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究權(quán)威焦瑾璞教授的評(píng)價(jià)指標(biāo)，把組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)拓展方式、金融創(chuàng)新能力納入潛在競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系中；將人力資源狀況、公司治理治理體系以及市場(chǎng)營(yíng)銷能力納入競(jìng)爭(zhēng)力戰(zhàn)略治理能力指標(biāo)體系。通過參閱這些文章使我對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力有了清晰的認(rèn)識(shí)，學(xué)者對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)分析都有自己的觀點(diǎn)，通過參閱這些文獻(xiàn)并對(duì)其整理、歸納、總結(jié)，在自己論文中結(jié)合實(shí)際，分析了我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力情況，并對(duì)如何提高我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力提出一些建議。參考文獻(xiàn)“2006AsianBanksCompetitivenessRanking”ReportAttheRequestof“21stCenturyBusinessHerald”JointlyconductedbyFacultyofBusinessAdministration,TheChineseUniversityofHongKongGuanghuaSchoolofManagement,PekingUniversityWrittenby: HEJia,HughTHOMASResearchers: HEJia,HughTHOMAS,ZHOUChunshengResearchAssistants: WANYanyan,SUJun,MAOTianshiPartThree:Interviewswith77BankingExpertsWhichfactorsleadabanktobecompetitive?Ourintervieweessay,“itdepends…”.Factorsdeterminingcompetitivenessdependonthecircumstancesofthebankandthebankingservicemarkettargeted.Ourstudyreducedthemeasurementofcompetitivenesstoasimpleaverageofthreecomponentscoresmadeupof17dimensions(profitability,size,marketshare,assetquality,liquidity,capitaladequacy,efficiency,depositbaseandbranchnetwork,regulatoryenvironment,marketconditions,corporategovernance,managementandinternalcontrol,innovationandprofessionalism,customerservicedelivery,staffquality,informationsystemsandtechnologyandoverallbankreputation).Wefurthersimplifybyassigningsingleweightstothesefactorsaccordingtointerviewees’opinionswhere“moreisbetter”,ignoringthesituationaldependencyandnon-linearityofthesefactors’importancetocompetitiveness.Inaskingintervieweestoratetheimportanceofeachofthedimensions,wehadhopedforconsensusabouttherelativeimportanceofdimensionsintheOCsandSFs.Insteadwefounddifferencesofopinion.Intheend,thosedifferencesledtoeachfactorbeinggivenapproximatelyequalweightinitsrespectiveOCsorSFscore.AmongthesevenOCs,theweightsrangedfrom13.4percentfordepositbaseandbranchnetworkto15.8percent(forassetquality.AmongthenineSFs,weightingsrangedfrom10.5formarketconditionsto11.5percentformanagementandinternalcontrol.Below,wediscussthereasonsforthislackofconsensusandthecomplexitiesanddifficultiesinvolvedinassessingthedimensionsofcompetitiveness.I.ProfitabilityAccordingtoourdefinition,profitability,measuredbyreturnonequity,isamajorfactorindeterminingbankcompetitiveness.Weassigneditaweightingofonethirdincomputingtheoverallcompetitivenessscore,afterconsultingseveralindustryprofessionalsandscholars.Intervieweeswerenotaskedtorankorvaluethisfactor,butwedidasktheiropinionsaboutitduringtheinterviews.AlmostallrespondentsagreedthatROEisaveryimportant,oradominantfactor.Theyalsoacceptedtheonethirdweightingweassigned.OneChinesebankingexpertsaid,“weonlycareabouttwothings–assetsqualityandROE.Allothers(factors)donotmattermuch.”AnotherChinesebankeradded,“CBRCisveryanxiousaboutROE.Ifyou(yourbank’sROE)arebelowacertainlevel,yourchairmanwillbepunished.”Bankersfromothercountries/regionsallexpressedsimilaropinions.TheyregardedROEasaveryimportantindicatorinmeasuringabank’soverallcompetitiveness.II.ObjectiveCharacteristics.i.SizeMostrespondentsagreedthatsizeisimportant.Bankinginvolvesinformationprocessing,inwhichstrongeconomiesofscalearepresent.Bankcustomersbasetheirrelationshipwithabankontrust,andsizebringswithitprestige,whichhelpsestablishtrust.Yetonebankercommented,“….sizeiscomfortabletohavebutthereisnotahighcorrelationbetweensizeandotheraspectsofcompetitiveness.”Table9supportshisobservation.There,sizehasnocorrelationwithprofitabilityorefficiency(theslightlynegativecorrelationisnotsignificant).Thenegativecorrelationsbetweensizeononehandandliquidityandcapitaladequacyontheothercouldbeseenasareflectionofscaleeconomies.Largerbankscansurvivewithlowerlevelsofexpensivecapitalandliquiditybyvirtueoftheirsize.Someemphasizedthevirtuesofsizewhileotherssawsizeasreducingflexibilityandefficiency.OneIndianbankercommented,“infuture,onlysizewillmatterasbanksrealizescaleeconomies.Sizeleadstoefficiencywhichleadstocompetitiveness.Indiahastoomanybanks.Nowthereare28nationalbanks,butthatnumberwillbedroppedto4to5asconsolidationisencouraged.UnlessthebankshavethescaleofaCitibank,theywillnotbeabletogrowglobally.”Theintervieweeswhosawsizeascriticaloftendiscussedbothsizeandscope,promotingtheideaofuniversalbanking,withcrosssellingofnon-bankingservicestobankingcustomers.Otherintervieweessawproblemsoflargesizeinbanking.“Ifabankonlypursuessize,itsefficiencymaydecline”saidonewhileanothercommented,“sizeshouldnotbepursuedforitselfbecauseitcanleadtoadeteriorationofassetquality.”Severalbankerscitedexamplesofsmallerbutmoreprofitablebanks,includingWellsFargointheUSthatenjoysgreaterprofitabilitythanCitibank,andHangSenginHongKongthatismoreprofitablethanHSBC.AnotherbankernotedinreferencetolargeJapanesebanksfailureinthe1990stoachievesustainableprofitability,“Idonotsubscribetothesumoschoolofbanking.” Oneequityanalystsaid,“sizeandmarketsharegotogether.Butneitherisasimportantforcompetitivenessasotherfactorsbecauseoldandlethargicinstitutions…canachieveabrutemarketsharebuttheyarenotalwaysmodelsofcompetitivebanking.Morenimbleplayersaremorecompetitive.Bigbanksarenotnecessarilythebestbanksandsizesometimesbecomesahindrance.Ifthebankisbigenough,somecustomerscannotaffordnottodobusinesswithyou.Sosizehelpsmaintainmarketshareandanaturalamountofbusinessbutitbreedscomplacency.”O(jiān)therbankerscomplainedthatbyrestrictingoursampletobanksover$10billioninassets,wehadmisleadinglyexcludedbanksthatwerehighlyprofitable.Profitabilitywasourcriterionforcompetitiveness,soweshouldhavegivenprofitable,smallbankstherecognitiontheydeserve.Onebankerplacedsizeinthecontextofstrategyasfollows:“Theimportanceofsizedependsonwhetheryouwanttobeanicheplayeroryouwanttocompetebasedonyoursize.…Mediumsizedbanksarenotcompetitive.Butanicheplayercanbeaspecialist.…Smallbankscanbeveryflexible.Itdependsonthebankitselfinthatcountry.Thebankmustdefineitsowncompetition.”Awell-knownChinesebankeremphasized,“thecoreofcompetitivenessisnotsize,butembeddedquality.”ii.MarketShareTable9showsthatmarketshareis39percentcorrelatedwithsize,butonaverageourrespondentsratedmarketshareasmoreimportantthansize.Onebankernoted“marketshareisimportantbecausewitheachproduct,onetothreebanksdominatethemarket.Youmustbeoneofthoseifyouexpecttosurvive.Otherfactorsareveryimportant,butnotasimportantashavingagoodmarketshare.”Wemeasuremarketshareasbankassetsdividedbythetotalbankassetsinthecountry/region.Butbankingisnotasingleservice.Soinfactmarketsharesshouldbecalculatedforeachtypeofcustomer,serviceandmarket.Oneequityanalystcommented,“competitivenessisusuallyrepresentedinthemarketbymarketsharedominance,butmarketshareissegmentedbyproducts….Thesegmentationismoreimportantthansimplythesize,becausethemarketforeachserviceisdistinct.Differentmarketsegmentschangebecauseofclientdemographicsandlifecycleneeds.Forexample,theChinaVIPsaversneednewproductsandservices.”iii.AssetQualityIntervieweesratedassetqualitythemostimportantOCinban