-.z.成人教育學生畢業論文商業銀行不良資產重組問題分析題所學專業金融學入學年度學習地點〔函授站〕學生姓名指導教師完成日期畢業論文任務書學生姓名入學年度專業題目名稱商業銀行不良資產重組問題分析題下達任務書的時間起止時間論文的主要內容：貸款是商業銀行的根本業務之一,所有商業銀行都要不斷地大量發生貸款業務,這就難免發生一定數量的不能按期收回或收不回的貸款。我國商業銀行的問題是不良資產過多,如不盡快加以解決,將帶來一系列嚴重后果。我國商業銀行體系內存在著巨額不良資產,這些巨額不良資產降低了資產的盈利性、平安性和流動性,與我國"商業銀行法"所規定的經營原則相背離,危及整個銀行體系的穩定性,蘊藏著巨大的金融風險。解決我國商業銀行的不良資產問題，必須把國際經歷教訓和商業銀行的不良資產現狀結合起來，綜合運用不良資產重組的各種手段，有針對性地設計國有商業銀行不良貸款重組的戰略和措施，循序漸進，來逐步化解已經累積的不良資產風險。進度安排：1、2016年6月-2016年8月：完成文獻資料的收集閱覽，對涉及的相關問題形成初步認識；確定課題根本研究方案。2、201年9、10月：進一步搜集和消化文獻資料；系統的需求分析。3、2016年11月撰寫論文、修改定稿。指導教師的評閱意見：辯論委員會意見：摘要貸款是商業銀行的根本業務之一,所有商業銀行都要不斷地大量發生貸款業務,這就難免發生一定數量的不能按期收回或收不回的貸款。我國商業銀行的問題是不良資產過多,如不盡快加以解決,將帶來一系列嚴重后果。我國商業銀行體系內存在著巨額不良資產,這些巨額不良資產降低了資產的盈利性、平安性和流動性,與我國"商業銀行法"所規定的經營原則相背離,危及整個銀行體系的穩定性,蘊藏著巨大的金融風險。解決我國商業銀行的不良資產問題，必須把國際經歷教訓和商業銀行的不良資產現狀結合起來，綜合運用不良資產重組的各種手段，有針對性地設計國有商業銀行不良貸款重組的戰略和措施，循序漸進，來逐步化解已經累積的不良資產風險。關鍵詞：不良資產、特點、難點、重組策略。AbstractLoansofcommercialBanksisoneofthebasicbusiness,allcommercialBanksaretokeepalargenumberofhappenloanbusiness,thisinevitablyoccurredacertainnumberofcan'tbackonscheduleorinreturnoftheloan.Ourcountrycommercialbankproblemisbadassetstoomuch,ifnotresolvedassoonaspossible,willleadtoaseriesofseriousconsequences.Ourcountrycommercialbanksysteme*istinhugenon-performingassets,thesehugenon-performingassetstoreducetheprofitabilityofassets,safetyandliquidity,andourcountrythecommercialbanklawofthespecifiedoperatingprinciplesphasedeviationandendangerthestabilityofthebankingsystemasawhole,containingenormousfinancialrisks.Solvethenon-performingassetsofcommercialBanksinChina,musttaketheinternationale*perienceandlessonsandcommercialbankbadassetscombinecurrentsituation,theintegrateduseofbadassetsreorganizationofallkindsofmeans,inatargetedmannertodesignthestate-ownedcommercialBanksnon-performingloanrestructuringstrategiesandmeasures,stepbystep,tograduallyresolvehasaccumulatedbadassetsrisk.Keywords:Non-performing;Assets;characteristics;difficulty;RestructuringandStrategy目錄14166摘要 I12156AbstractII2622前言 112809一、我國商業銀行不良資產產生背景和現狀 119811〔一〕、商業銀行不良資產的概念 121077〔二〕、我國商業銀行不良資產歷史背景 220715〔三〕、我國商業銀行不良資產現狀 213723二、我國商業銀行不良資產成因分析 33112〔一〕、從體制方面看 318646〔二〕、從政府方面看 310040〔三〕、從企業方面看 43709〔四〕、從銀行方面看 521085〔五〕、從法律法規方面看 522245〔六〕、從社會信用觀念看 524903三、我國商業銀行不良資產的特點 68419〔一〕、不良資產數額巨大,不良貸款比重相對較高 64535〔二〕、我國銀行不良資產產生的原因復雜 63183〔三〕、利益關系特殊 624604〔四〕、不良資產類型特殊性 722347四、商業銀行不良資產重組的難點 78719〔一〕、場不完善制約了銀行不良資產重組的規模和空間 723551〔二〕、專業人才匾乏，手段落后，影響了不良資產重組的成效 77657〔三〕、法律法規不健全阻礙了銀行不良資產重組的順利進展 83503〔四〕、政策措施不配套使銀行不良資產重組工作困難重重 820416〔五〕、政府的不適當干預，使銀行不良資產重組的行為容易偏離市場最大化原則 932655五、我國商業銀行不良資產重組的策略 920366〔一〕、核實真相，提醒風險。 915615〔二〕、政府參與，減輕負擔。 1010577〔三〕、整合資源，集中處置。 108094〔四〕、分清責任，限期清收。 1116224〔五〕、債權置換，激活資產。 1131438〔六〕、金融系統內部要盡快建立和健全多層次、全方位的風險管理體系。 1120564〔七〕、政策扶持，增加收益。 1228802〔八〕、學習借鑒外國處置不良資產的成功經歷 1217705〔九〕、不良資產證券化。 138524〔十〕、要整頓和建立社會信用 1320877結論 1414848參考文獻 15-.z.引言近年來國際金融市場上金融風潮此起彼伏，突發性金融危機層出不窮，尤其是2007年－2009年環球金融危機的爆發給人們敲了警鐘，即使多國中央銀行屢次向金融市場注入巨額資金，也無法阻止這場金融危機的爆發。在我國規模巨大的銀行資產中，大量不良資產的存在已隱含了銀行信用風險，對我國經濟的穩定開展已構成潛在威脅。因此，對我國商業銀行不良資產的研究很有必要。一、我國商業銀行不良資產產生背景和現狀〔一〕、商業銀行不良資產的概念商業銀行不良資產是指處于非良好經營狀態的，不能及時給商業銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產。大量的銀行不良資產不僅會加劇我國銀行系統自身的風險，還困擾著我國金融與經濟的正常運行。因此，銀行不良資產成為人們關注的焦點。首先要指出的是理論界和實際部門除了頻繁使用"不良資產〞這一詞匯以外，還較多地使用了"不良債權〞、"不良貸款〞兩個詞，從理論上講，三者是具有不同理論內涵的范疇。但就我國金融現實考察，商業銀行資產構造比擬單一，貸款所占比重很大，所以不良資產主要是指不良貸款，在*種程度上，兩者根本上是等價關系。因此，本文的不良資產主要是指不良貸款。不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協議按時歸還商業銀行的貸款本息，或者已有跡象說明借款人不可能按原定的貸款協議按時歸還商業銀行的貸款本息而形成的貸款。我國自２００２年全面實行貸款五級分類制度，該制度按照貸款的風險程度，將銀行信貸資產分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失。不良貸款主要指次級、可疑和損失類貸款。〔二〕、我國商業銀行不良資產歷史背景由我國經濟開展階段和我國特有國情所決定，銀行在我國經濟開展的進程中扮演了一個特殊的角色我國的銀行體系脫胎于方案經濟時期的"大一統〞銀行體制，從１９５３年到１９７９年，只有中國人民銀行一家銀行，既是中央銀行，又是商業銀行。從１９７９年到１９８４年，工農中建四大國有銀行先后恢復或成立，但只是作為國家專業銀行而存在，仍然是行政機構，不具有商業性。直到１９９７年１１月，中國召開了建國以來最高規格的全國金融工作會議，國有銀行的商業化改革方向才正式確立，強調國有銀行的商業性，要求弱化行政對銀行經營的干預。然而，長期的政策干預，大量政策性貸款的存在，使得商業銀行在方案經濟時期和改革之初背上的沉重包袱難以卸下，作為我國銀行業主體的國有商業銀行不僅其不良貸款額占我國銀行總不良貸款額的約８０％，而且其不良貸款率也最高，面臨的不良貸款問題最嚴峻，已成為我國金融體系穩定運行的主要隱患。〔三〕、我國商業銀行不良資產現狀從1999年開場中國政府采取措施剝離了四大商業銀行近萬億元不良資產自2002年以來國內主要商業銀行〔即4大國有銀行和其他12家股份制商業銀行〕的不良貸款余額和比率一直呈下降趨勢其中2003年比2002年不良貸款余額和比率分別下降1750億元和5.7%2004年比2003年分別下降3946億元和4.5%據中國銀監會2005年三季度末貸款五級分類統計數據顯示2005年9月末我國境內全部商業銀行不良貸款余額和不良貸款率分別比年初下降5501.8億元和4.28%商業銀行貸款質量持續看好不良貸款余額和比率繼續呈現"雙降〞其中由于工商銀行于2007年處置了7000多億的不良資產四大商業銀行不良貸款余額和比率分別下降5575.6億元和5.45%與此同時全國股份制商業銀行的、城市商業銀行和農村商業銀行"不良貸款率〞分別比年初下降了0.45%、1.95%、0.96%但在不良貸款余額和比率總體"雙降〞的情況下除四大商業銀行外境內商業銀行不良貸款余額均出現了上升的勢頭根據各家股份制銀行披露的2005年第三季度報表和中國銀監會最新統計數據說明截至2005年9月末全國股份制商業銀行和農村商業銀行不良貸款余額分別比年初增加100.3億元和3.5億元。二、我國商業銀行不良資產成因分析〔一〕、從體制方面看傳統方案經濟體制下的資金供應制和財稅改革后的拔改貸所形成的銀企依賴機制,使國有銀行的大量貸款在國有企業中沉淀、呆滯,是不良資產產生的歷史原因〔二〕、從政府方面看政府對銀行干預的剛性依然較強。按照市場經濟開展的客觀要求,商業銀行的一切經營活動都必須在承受國家政策引導的同時,要反映市場需求,表達價值規律和平安、流動、贏利的經營原則,合理分配、使用銀行資金。商業銀行應該是資金配置的主體,政府只能應只限于宏觀調控。然而現實情況是,政府作為資金分配的主體和中心并未淡化,不僅從宏觀高層壟斷,而且還是微觀經營的指令者,甚至是操作者。企業需要貸款時,首先找的不是銀行信貸員,而是政府官員,銀行只不過是資金配置的客體,銀行資金的投向仍然不是根據價值規律和經營原則來決定,而是在很大程度上受政府左右。雖然國家已出臺了"商業銀行法",但由于尚缺乏正常運作的配套措施,商業銀行依然無法依照自主經營、自負盈虧、自求平衡、自擔風險、自我約束、自求開展的原則正常運作,很難真正表達區別對待,扶優限劣的原則,往往造成局部工程投資效益不高,形成大量的貸款沉淀,最終形成銀行的不良資產。〔三〕、從企業方面看企業自身存在的問題。國有企業嚴重的短期行為和整體效益低下是造成大量銀行不良貸款的根本原因。造成短期行為的原因是粗放型經營和企業領導的頻繁變動。近年來,企業的經營自主權有所擴大,但責任與權利的增量并不相等,責任小于權利,而且責任是虛設的,根本起不到對企業領導的約束作用。加上粗放型經營,企業和領導的業績主要以數量和規模考核,所以,企業在經營活動中不顧自身經營狀況和承受能力,缺乏市場調研和科學的分析預測,盲目擴大投資。企業通過各種關系向銀行借款,投資后缺少資金又迫使銀行繼續貸款,假設銀行不再增加貸款,新工程無法投產,將造成以前的貸款收不回,因此,銀行也只好被迫增加貸款,形成一種惡性循環,造成不良貸款不斷增加。另外,國有企業經營效益低下,大多數虧損嚴重,無力歸還貸款。另一方面,個體、私營企業資產負債率高、自有資本金少,也是造成不良貸款的主要因素。隨著我國改革開放,個體、私營企業迅猛增加,但由于這些企業的自有資本金較少,其成立和開展大都依靠銀行的貸款。資本金缺乏的問題會帶來經營方針的變化以及財務上的軟約束。這些企業敢于冒較大風險經營,因為真正承當風險的是銀行而不是企業,一旦經營失敗,企業倒閉,最終虧的是銀行貸款,這無疑增加了銀行的不良資產。〔四〕、從銀行方面看銀行自身的問題。這主要表達在商業銀行自我約束機制和信貸管理機制不健全。目前,許多商業銀行仍然沿用了過多的行政管理手段,加上風險與利益機制不對稱,約束、鼓勵機制不健全,對資產損失的考核手段與承當責任不明確,使銀行缺乏風險的責任感和壓力感,更缺少預防信貸資產損失的有效手段。具體來說,銀行的局部經營決策者違規經營,高息攬儲,私設小金庫,賬外經營,炒作股票、房地產、外匯、期貨等,以謀取非法收入,一旦決策失誤就血本無歸;局部決策者違反貸款審批程序,對貸款審查不嚴,致使貸款投放出去后,難以收回本息。另一方面,局部銀行內部人員思想不安康,鉆銀行法規的空子,甚至膽大妄為,大肆貪污、挪用、非法侵占銀行資金,有的甚至與外部犯罪分子相勾結,大量騙取銀行信貸資金。〔五〕、從法律法規方面看法律法規不健全,缺乏應有的約束機制。企業財務紀律松弛,起不到應有的約束作用,領導法制觀念淡薄,缺乏還貸意識。雖然金融機構的訴訟案件勝訴率很高,但執行率卻微乎其微。貸款訴訟難以奏效,全社會法律觀念淡薄,執法力度不夠、地方政府保護,造成法院執行難。而且破產法的法律框架、執法以及程序框架不健全、不完善。特別是按現行破產案例的債務清償順序,銀行債權作為一般債權,銀行貸款沒有優先受償的優惠,這更增加了銀行貸款損失的可能性〔六〕、從社會信用觀念看信用觀念扭曲。由于企業拖欠貨款和銀行到期貸款的現象已經存在多年,且大多數拖欠者的利益不但沒有因此受到損害,有的還得到了好處,天長日久就使人們的信用觀念淡化、扭曲,甚至是非顛倒,認為遵守信用是笨蛋,不會算計;不遵守信用才算有能耐、會算計三、我國商業銀行不良資產的特點〔一〕、不良資產數額巨大,不良貸款比重相對較高中國銀行業監視管理委員會的統計資料說明,截至2007年4季度,按照五級分類法,我國主要商業銀行不良貸款余額為12009.97億元,不良貸款率為6.7%,雖然近幾年來我國商業銀行整體不良貸款率逐年下降,但是我國商業銀行不良資產數額依然巨大,不良資產比率仍然較高,信貸資產風險依然較大,巨額的不良資產不僅影響著銀行體系的穩定,而且不同程度地削弱了銀行業對經濟開展的支持作用。〔二〕、我國銀行不良資產產生的原因復雜我國銀行不良資產是多種因素綜合作用的結果。其中既有歷史的原因,也有體制的原因(如政企不分以及國有企業和國有銀行經營管理不善等),還有政策和法律變化的影響等等。〔三〕、利益關系特殊在國外,企業和銀行是獨立的市場經濟主體,銀企關系比擬清楚;我國國有企業和銀行都是國有的,銀企關系相對模糊。由于國有商業銀行和國有企業都是國有的,國有商業銀行的不良債權和國有企業的債務問題是同一問題的兩個方面。國有商業銀行不良資產問題(當然國有商業銀行和政府也有一定責任)的實質是國有企業的債務問題,是國有企業經營管理不善、效益低下、缺乏競爭力等的綜合表現〔四〕、不良資產類型特殊性在國外,銀行不良資產大多表現為房地產貸款或股票等資產,本身具有較高的價值,而我國銀行的不良貸款則主要是信用貸款,比方大量對外貿企業的不良貸款等。簡言之,清理國有商業銀行不良資產的近期目的是消除金融隱患,幫助國有企業脫困,而最終目標是使國有銀行和國有企業輕裝上陣,實現國有銀行和國有企業經營機制的戰略性轉換,維護國家經濟金融平安四、商業銀行不良資產重組的難點〔一〕、場不完善制約了銀行不良資產重組的規模和空間銀行不良資產是一種特殊的商品，與其它商品相比，一個共同的特性都是要通過市場交易而變成現金。因此，不良資產重組的過程，實質上就是以市場為根底的資本流動過程，需要大量資本的介人。國內資本市場經過十年的快速開展雖已到達了一定的規模，但資本市場構造仍存在嚴重的問題。股市偏大、債市過小、散戶多機構投資人少、中介機構數量多標準的少、國有股法人股不能流動等，限制了資本市場功能的發揮。此外，由于認識上的差異，人們對不良資產這一新興的特殊商品的認識還需要一個認知、承受的過程，因此不良資產處置市場尚處培育階段，市場容量有限，有效需求缺乏，制約了銀行不良資產重組的規模和空間。〔二〕、專業人才匾乏，手段落后，影響了不良資產重組的成效目前，四大國有銀行都成立了資產管理公司，對剝離后的不良資產實行專門機構、專業運作。但是，由于資產管理公司的工作人員大都是從各銀行分流而來，其管理機制、經營理念、業務運作不可防止地帶有母銀行的烙印，對不良資產重組這一新的課題思想上認識缺乏，思路上創新不夠，由于缺乏必要的專業知識和市場經歷，使目前有的不良資產重組工作只是以不良資產剝離為前提，進展簡單的要素重新組合，沒有深度、廣度，也沒有技術含量，更沒有重組成效。〔三〕、法律法規不健全阻礙了銀行不良資產重組的順利進展銀行不良資產重組作為一種經濟行為，必須有完善的法律來保障當事人的利益，也只有在法律、法規健全的根底上，才能保障資源的有效配置，杜絕資源的浪費。目前我國對不良資產重組雖已出臺了"銀行法"、"國有資產管理法"、"中華人民共和國企業破產法"、"社會保障法"、"關于企業兼并的暫行方法"、"證券法"等有關的法律，但尚無一部完整的不良資產重組法律。有關不良資產重組的法律規定散見于各種法規制度中，這就造成了法規之間缺乏整體和層次上的協調，出現了多方面無法可依的局面，而有些領域則多重規定，互不一致。〔四〕、政策措施不配套使銀行不良資產重組工作困難重重一是產權變革滯后。在企業產權變動，重組生產要素時，銀行作為主債權人的合法權益得不到保障;二是財稅制度改革滯后。現有國有企業所得稅仍然是按企業行政隸屬關系交納，這樣，跨地區、跨不同財政級次的企業資產重組必然導致政府間財稅收人的變化。有些地方政府出于維護自身利益考慮，往往會對*些重組持反對態度;三是對惡意逃廢銀行債務的企業的制裁懲治力度不夠;四是能夠支持大量資產回收工作的中介機構匾乏;五是社會保障制度不配套等都是阻礙不良資產按市場規則重組的重要因素。〔五〕、政府的不適當干預，使銀行不良資產重組的行為容易偏離市場最大化原則目前我國經濟增長與開展正處于構造轉換時期，政府出面牽線搭橋，對不良資產重組活動進展有效的干預，能夠減少不必要的浪費，促進資源有效、合理配置。但是政府與一般的市場主體不同，就一般的經濟主體而言，作為所有者，由于不具有社會公共屬性，其行為只能是經濟屬性不可能帶有行政色彩。但是，政府既是財產所有者，同時又是社會管理者，具有行政屬性，在其參與市場的行為中自覺不自覺地帶有行政色彩，在銀行不良資產重組的過程中，政府雖然是以國有資產所有者身份參與其中，并力圖執行整個重組過程的"游戲規則〞，但是運作方式則更多的是通過其社會管理者權能的行政手段來實施經營資源的重新配置，難以保證重組的效率性，重組的行為容易偏離市場最大化原則。從現實情況來看，"救濟型〞重組效果并不好，單純以效益好的企業兼并虧損企業并不能真正使生產要素到達有效重組。差的企業沒有起色，好企業就已經被拖垮，這樣的例子不勝枚舉。因此在不良資產重組中，不是要放棄政府干預，而是要防止政府不必要的干預，政府參與銀行不良貸款重組的前瞻性定位，應著眼于經濟構造的戰略性調整，推動市場的完善化，標準不良資產重組行為合規、合法，符合市場效率化要求，使微觀經濟主體的重組行為與社會資源配置方向和效率相一至。五、我國商業銀行不良資產重組的策略〔一〕、核實真相，提醒風險。準確可靠的不良資產真實情況是其重組的前提條件。核實工作應堅持"劃斷時間、嚴格標準、鎖定余額、分類排隊、區別對待"的原則。各商業銀行應在相對穩定信貸人員、并組織對其嚴格培訓的根底上，對截止２００２年底的各項信貸資產嚴格按照五級分類標準進展再次清分，清分時還應分清不良資產形成的人為因素和非人為因素。然后由監管部門牽頭，協調財政、審計等部門進展復查驗收、分類排隊，并對清分結果由各方簽字認可，以便真實反映資產質量，充分、客觀地提醒風險，為以后的分類處置打好根底。〔二〕、政府參與，減輕負擔。現存的未予剝離的這局部不良資產，與經濟轉軌過程中外部環境和政策的變化、政府職能不標準等密切相關，如目前國有商業銀行大量存在的政策性破產企業貸款、特定貸款等，致使目前四大國有商業銀行的不良資產率仍高于國際戒備線標準。因此，對這局部不良資產建議仍由政府牽頭組織專門機構直接出資收購，進展專門處置，以減輕商業銀行的經營壓力；對國有商業銀行今后經營中產生的新的不良資產，一律由銀行自身承當、消化，并要實行嚴格的問責制，國家不再專門安排解決。〔三〕、整合資源，集中處置。主要表現在：一是處置資源分散。國家按國有商業銀行對應設立了四家資產公司，并且各個資產公司對應設立了眾多的分支機構，既分散了處置資源，不易形成處置合力，也不利于對不良資產的統一管理和集中處置。二是處置效能低下。各家資產公司又各自為政，分別投入了大量的人力、物力、財力，卻往往事倍功半，處置本錢過高。為了加強對不良資產處置工作的統一管理，集中處置資源，節約處置本錢，提高專業化處置水平，最大限度地處置不良資產，有必要對資產公司進展整合，應將四家資產公司合并為一家即可；以便更好地為"化解金融風險，支持國企改革和保全國有資產"三大目標效勞。〔四〕、分清責任，限期清收。對屬于人為因素形成的不良資產，應按責任大小、輕重，嚴格按照法律、法規和規章進展界定，分清責任，堅決按照有關法規、制度進展嚴肅處置。觸犯法律的，堅決移交司法機關進展嚴厲懲辦。同時，應將違規責任人連同貸款一并移交資產公司進展另冊管理〔責任人的行政關系應保存在原單位，由原單位只發給根本生活費，停發其它一切福利補貼〕，由資產公司核定其分期清收方案，將催收情況及時向所在行通報，作為對其考核的依據。不良貸款本息清收完畢，隨即免除責任人的責任，調回原單位安排工作，同時恢復其福利待遇。〔五〕、債權置換，激活資產。我們應選擇質量相對較好的不良資產，由有關部門批準，采取發行企業債券，整體出售債權，從而到達提高資產流動性、化解不良資產風險的目的。對質量較差的貸款，則可通過打折出售的方式解決。也可將不良資產好壞搭配，將同類資產進展組合出售。〔六〕、金融系統內部要盡快建立和健全多層次、全方位的風險管理體系。金融體系內必須形成管理合力，如果各行自行其是，業務上的無序競爭最終只能是一損俱損漁翁得利。目前由人行牽頭建立的金融債權管理行長聯系會議制度，對企業惡意逃廢銀行債務起到了巨大的威懾作用，但這一制度主要是針對事后風險所采取的防范補救和制裁措施，應該說更重要的是如何做到事前防范風險，我們認為關健是要加快建立在人民銀行監管下的風險客戶信息共享制度，因為各銀行及其分支機構的業務所涵蓋的區域有限，不可能全面掌握現有客戶，特別是未來客戶的信用狀況和資信清況，這就需要人民銀行牽頭將各銀行掌握的所有客戶的根本情況，包括企業經營及資金運作狀況、負債率水平、貸款歸還等情況會聚起來，運用現代化手段加以集中管理和利用，一方面可以為各家銀行防范業務風險提供信息效勞，防止不良客戶的風險經過包裝在銀行間流轉;另一方面也可借助這一信息管理系統協調各銀行之間的關系，制止無序竟爭，促進銀行業務安康開展。〔七〕、政策扶持，增加收益。政府應減輕稅賦，增加盈利。目前國有商業銀行的稅賦仍是比擬重的。由于國家規定對金融企業當期利息收入除征收營業稅外，同時對實現的利潤還要征收所得稅，而且稅率較高，加重了銀行負擔。因此，國家應適當下調金融企業的稅率，減少征稅環節，鼓勵國有商業銀行進一步提高盈利水平，增強其對風險的承受能力。〔八〕、學習借鑒外國處置不良資產的成功經歷借鑒各國處置不良資產的成功經歷，結合中國銀行業的現實狀況，通過組建新的中介機構—金融資產管理公司，剝離并專門處置商業業銀行的不良資產。目前經營國有商業銀行不良資產的四家金融資產管理公司都已相繼成立，剝離不良資產和實施"債轉股〞工作正在緊鑼密鼓地運作之中，此番剝離將會使銀行資產量大為改觀，銀行可以輕裝前進，但此時作為經營不良資產的金融資產管理公司業務運作才剛剛起步，如何在其未來有限的續存期內完成史命，還的賴于國家對整個經濟體制的改革和經濟運行的調整。金融資產管理公司的成立曾被業內人士譽為是國家解決銀行不良資產的最后"殺手銅〞，由此可見，其經營結果對未來社會經濟開展影響深遠，因此，其經營應以慎重原則，采取循序漸進的方式有方案有步驟地時行。〔九〕、不良資產證券化。將國有商業銀行作為原始受益人，資產管理公司作為特定載體，將國有商業銀行不良資產整合后出售給金融資產管理公司，由資產管理公司參股或控股企業，以企業未來收益做抵押發行資產證券，并通過證券市場回購置該資產的投資。這種做法的好處就在于一是它使銀行不良債權直接轉化為可流通的債務證券，間接融資轉化為直接融資，銀行承當風險社會化;二是它將企業對國有商業銀行的負債變為資產管理公司對企業的股權，從而降低了企業的負債率;三是通過資產管理公司的參股或控股，參與企業