（3月）金融理財師（AFPTM）資格認證考試金融理財基礎（一）1.根據中國金融教育發展基金會金融理財標準委員會對金融理財的定義，下列哪項是錯誤的？（）A．金融理財不是產品推銷，是一種綜合金融服務。B．金融理財強調由專業理財人員為客戶提供綜合財務規劃。C．金融理財強調由專業理財人員通過規范的操作流程，幫助客戶實現人生各階段的目標。D．金融理財的目標是幫助客戶迅速致富。2.至2008年3月止，根據《金融理財師資格認證辦法》的規定，以下資格申請人中，符合AFP資格認證工作經驗認定要求的是：（）。A．張先生2003年本科畢業后，曾在信達證券公司任行政主管近三年；2006年6月辭職，2006年7月起開始擔任光華證券公司客戶經理。B．趙小姐2005年7月大專畢業后，在德誠會計師事務所先后任助理會計師、會計師。C．王先生1995年至1997年期間，曾在某銀行擔任過兩年的營業員；1997年至2000年期間攻讀工商管理碩士研究生，畢業后一直擔任中大科技有限公司項目經理。D．李女士2005年本科畢業后，在誠信律師事務所任律師，從事遺產規劃工作。3.根據中國金融教育發展基金會金融理財標準委員會的規定，完成AFP或CFP資格認證后，每多少年必須再認證一次？（）A．2年B．3年C．4年D．5年4.小陳是一名金融理財師，趙先生是他多年的客戶。趙先生生活富裕，在中國大陸經營一家小型企業，同時在香港、臺灣和北美都有收入來源。小陳在自己沒有取得會計資格的前提下，主動為趙先生提供跨國避稅和企業會計方面的服務。請問，小陳的做法違反了《金融理財師職業道德準則》中的哪個原則？（）A．客觀公正B．正直誠信C．專業勝任D．克盡職守5.某銀行代理銷售XX貨幣市場基金，客戶經理可以從銀行代理銷售取得的手續費中提取20%的業績獎。金融理財師小張的客戶劉偉的投資組合中已經包括了200萬元的貨幣市場基金，占其投資組合比重為40%。小張為了增加業績，建議劉偉再購買150萬元XX基金，但并未披露自己可能從中獲得的傭金。請問，小張是否違反了《金融理財師職業道德準則》？如有違反，違反了哪條準則？（）A．違反了客觀公正準則B．違反了正直誠信準則C．沒有違反任何職業道德準則D．違反了保守秘密準則6.根據《金融理財師職業道德準則》，以下說法中正確的是：（）A．在任何情況下，未經客戶書面許可，金融理財師都不得向第三方透露任何有關客戶的個人信息。B．金融理財師應當為客戶提供及時周到的服務，當發現權威機構推薦的理財產品時，應立即建議客戶購買。C．金融理財師應當將服務限定在所能勝任的范圍內，如果客戶有超出勝任能力范圍的要求，只能放棄該客戶。D．在與客戶簽訂金融理財服務合同后，金融理財師應立即為客戶建立獨立賬戶，并在服務過程中為其提供詳細、完整的會計記錄。7.根據《金融理財師執業操作準則》，下列關于在個人理財規劃方案的執行與監督過程中，金融理財師應履行義務的描述，正確的是：（）A．在向客戶提交個人理財規劃方案后，金融理財師必須協助客戶執行該方案。B．如果客戶委托金融理財師執行該方案，應明確劃分金融理財師與客戶在方案執行過程中的責任并達成協議。C．為了更好的為客戶服務，金融理財師可與其他人員共享客戶信息。D．金融理財師只能在自己服務的金融機構提供的各種金融產品和服務中，幫助客戶選擇和配置合適、可靠的產品和服務。8.某日，某銀行零售業務部王某（CFP持證人）取得貴賓客戶趙某書面授權，準備執行理財規劃方案。在選擇股票時，由于信息有限，她打電話給證券公司做自營業務的同學劉某詢問適合投資的股票，劉某向她推薦了Z股票。電話結束后，她立即下單為趙某買入10萬股Z股票。根據《金融理財師職業道德準則》的規定，她的行為（）A．違反了正直誠信原則。B．違反了克盡職守原則。C．違反了客觀公正原則。D．沒有違反任何職業道德準則。9.根據《金融理財師執業操作準則》的規定，下述關于金融理財師執業操作流程和具體步驟中工作內容的描述，正確的是：（）①．個人理財規劃流程包括：I.建立和界定與客戶的關系→II.收集客戶信息→III.了解客戶的目標和期望→IV.分析評估客戶的財務狀況→V.制定理財規劃方案→VI.執行理財規劃方案。②．在建立和界定與客戶的關系這一步驟中，金融理財師的工作重點是取得客戶信任，與客戶共同界定未來法律關系中的權責利。③．在收集客戶信息這一步驟中，金融理財師的工作重點包括了解客戶的目標和期望，與客戶共同界定一個明確、可度量、可行、現實且具體的理財目標體系。④．在分析評估客戶的財務狀況這一步驟中，工作重點是測算客戶當前的財務資源是否可以實現客戶的理財目標。A．②、③B．①、②、④C．②、③、④D．③、④10.錢先生去年與某銀行簽訂了理財協議，將存款、債券和股票賬戶委托給該銀行的金融理財師小于管理，并明確約定每筆交易確認前小于應取得錢先生的授權。最近，小于意識到央行可能會加息，因此想建議錢先生將債券賣掉。但由于錢先生人在國外旅游，無法取得聯系。為及時避免客戶損失，小于將錢先生的債券以市場價格售出。第二天，該債券價格下跌了5%。小于是否違反了《金融理財師職業道德準則》？為什么？（）A．沒有違反職業道德準則，因為他幫助客戶避免了損失。B．違反了專業精神原則，因為他沒有與客戶溝通。C．違反了正直誠信原則，因為他沒有獲得客戶書面授權。D．違反了克盡職守原則，因為他沒有獲得客戶書面授權。11.崔小姐的綜合理財方案執行不久，就與男朋友結婚，第二年又喜添雙子，第三年丈夫開始與朋友一起創業。為方便照顧家庭，崔小姐換了一個時間彈性較大但收入較低的工作。針對這些變化，根據《金融理財師執業操作準則》的規定，金融理財師應采取的措施包括：（）①．因崔小姐家庭結構發生重大調整，應與客戶協商，結束合作關系。②．根據崔小姐生涯事件的變化調整原方案，并適時監控新方案的執行。③．對崔小姐進行特殊需求評估分析。④．由于崔小姐收入大幅下降，金融理財師現階段應將全部精力放在崔小姐的投資規劃方面，爭取年投資收益率達到30%以上，以確保崔小姐的資產迅速成長。A．①B．②、③C．②、③、④D．④12.根據《金融理財師紀律處分辦法》，無法恢復金融理財師資格的處分種類是（）。A．公開警告B．暫停認證資格C．撤銷認證資格D．非公開的書面警告信13.李明今年30歲，剛剛結婚，希望能在3年內實現購置房產、與妻子游覽歐洲名勝古跡的目標。李明綜合考慮了目前的家庭凈資產總額和夫婦兩人收支水平，發現如果按計劃買房和出國旅游，就必須放棄他早已開始準備的35歲前參加在職研究生班學習的計劃。請問，目前李明正處于金融理財的哪個思考階段？（）A．抽象思考階段B．矛盾思考階段C．高認知思考階段D．線性思考階段14.金融理財師對客戶的理財價值觀應采取的態度為：（）。A．扭轉客戶的價值觀，使其與金融理財師認為正確的價值觀相同B．告知客戶在堅持極端價值觀下有可能付出的代價C．不為與自己價值觀不同的客戶提供服務D．每個理財目標都很重要，不需考慮客戶的理財價值觀15.以下關于客戶風險屬性的描述中，正確的是：（）A．張女士對安全感的要求比較高，買了很多份人壽保險，因此張女士在投資方面應該很保守。B．劉女士有兩個投資計劃：第一個投資計劃的目標是為兒子兩年后到英國念碩士積累教育金；第二個投資計劃的目標是為全家兩年后到埃及旅行積累旅游經費。在財富水平有限的前提下，相較而言，劉女士對第二個投資計劃更愿意承受風險。C．李先生的父親被診斷為肝癌晚期，李先生的主觀風險容忍態度一定會降低。D．小高剛剛大學畢業，和他父親相比，他的主觀風險容忍態度應該較高。16.高三學生小張17歲，聰明伶俐，且長相成熟，看上去完全像是成年人。一日，小張以市場價格從一家汽車銷售公司購買了一輛汽車。根據我國法律的規定，此汽車買賣合同的效力如何？為什么？（）A．有效，因為汽車銷售公司并不知道小張未成年。B．有效，因為汽車按市場價格出售，屬公平交易。C．效力待定，因為小張是限制民事行為能力人。D．無效，因為小張是無民事行為能力人。17.張三、李四、王五三人共同出資100萬元，創辦一家普通合伙企業。張三擅長經營管理但缺乏資金，僅出資10萬元；李四出資30萬元；王五出資60萬元。三人約定，企業主要由張三經營，如有盈利按3：3：4的比例分配，如虧損也按此比例分擔。由于市場變化的原因，該合伙企業經營不善，對甲銀行負債70萬元不能償還。經清算，該合伙企業剩余資產僅值10萬元，經變賣償債后，尚對甲銀行負債60萬元。則甲銀行最多可向張三要求償還的金額是（）。A．0元B．60萬元C．6萬元D．18萬元18.陳某想投資5萬元創業，但不知該選擇設立怎樣的企業，于是，向金融理財師小王咨詢。陳某希望獨立創業，同時也接受與愿意出資10萬元的劉某合作創業。另外，陳某接受投資風險的底線是：最壞的情形是將這5萬元資本全部虧損殆盡，他的其他資產的安全不能受此投資創業行為的影響。據此，金融理財師小王能夠建議陳某設立的企業類型包括（）。①．個人獨資企業②．普通有限責任公司③．一人有限責任公司④．股份有限公司⑤．有限合伙企業（陳某擔任有限合伙人）A．②、⑤B．③、④、⑤C．①、②、③D．①、②、⑤19.以下選項中，屬于財產權的是：（）。A．AFP持證人小王允許自己任職的銀行在印刷“貴賓理財中心”的宣傳材料上使用自己肖像的權利B．客戶張教授在自己發表的專著上署名的權利C．客戶趙經理對集體土地的承包經營權D．CFP持證人小陳因被授予“年度最佳客戶經理”稱號所享有的榮譽權20.3趙欣與李偉于2003年7月1日登記結婚，同年10月1日舉辦結婚儀式并開始共同生活。2007年10①．2007年1月至7月間，李偉以其薪金收入投資股票取得的2萬元收益。②．2007年6月趙欣在某商場購買的價值800元的彩妝用品。③．2006年12月李偉因他人駕車肇事受傷致殘，獲得的傷殘補助費賠償10萬元。④．2004年11月，趙欣父親去世，她通過法定繼承從父親遺產中分得的15萬元。⑤．2003年8月，李偉因購買彩票中大獎獲得的400萬元獎金。A．①、③、⑤B．②、③、④、⑤C．①、②、④D．①、④、⑤21.張甲早年喪偶，因膝下無子，收養張乙為子。后張甲與王某再婚，王某與張甲結婚前已育有兩個孩子：長子大武已成年，獨立生活，在王某、張甲婚后很少與她們來往；小女兒小紅10歲，隨同王某、張甲共同生活。再婚10年后，張甲得知自己有一私生子張丙已長大成人。此后不久，張甲去世，未立有遺囑。請問哪些人有權繼承張甲的遺產？（）①．張乙②．王某③．大武④．小紅⑤．張丙A．①、②、③、④、⑤B．①、⑤C．②、③、④D．①、②、④、⑤22.以下遺囑中，能夠在被繼承人死亡時發生效力的是：（）A．某甲遇車禍生命垂危，在兩名醫生作見證人的情況下，立下口頭遺囑。后經手術病情好轉，數日后出院回家。后因并發癥發作在家中死亡。B．某乙癱瘓在床，書寫困難。在病榻前，令其長子代書，其配偶及次子作見證人訂立代書遺囑。C．某丙在其自書遺囑中將單位一臺自己長年使用的專業相機留給酷愛攝影的兒子。D．某丁自書遺囑，署名后封存。在該遺囑中，丁將價值100萬元的遺產全部遺贈給其保姆，而未留給其在國外工作的兒子（唯一法定繼承人）一分錢。23.甲、乙兩人簽訂委托理財合同，合同中的仲裁條款規定，“由本合同所生的一切爭議，提交北京仲裁委員會裁決”。以下判斷中正確的是：（）A．法院對民事案件有一般的管轄權，因此，就該委托理財合同產生爭議的，當事人既可申請仲裁，也可向法院提起訴訟。B．如當事人對仲裁裁決不服，可以向人民法院提起上訴。C．仲裁裁決生效后，當事人不履行仲裁裁決的，另一方可以申請仲裁機構強制執行。D．如委托理財合同無效，此仲裁條款未必無效。24.以下幾項描述中，可能使國際市場金屬鋁以美元標價的價格下降的因素有：（）①．美元相對于世界其他主要貨幣貶值。②．最近秘魯發現幾個大型鋁礦，占世界已探明儲量的30%。③．美國國內出現通貨膨脹。④．金屬鋁的廉價替代產品在歐洲生產并開始投入使用。A．②、④B．①、②C．②、③D．①、④25.以下哪些因素會導致豬肉價格上漲的趨勢難以持續？（）①．養豬戶見到價格上漲，紛紛增加了肉豬的養殖數量。②．牛羊肉、禽類產品以及水產品價格穩定，供應充足。③．2008年2月我國的CPI同比上漲8.7%，豬肉價格達到11年來的最高，豬飼料的供應商為了分享利潤見機抬高了飼料的售價。④．政府向市場大量投放儲備豬肉。A．①、④B．①、②、④C．①、②、③D．②、③26.下列因素中，能使大米的供給曲線（橫軸為產量，縱軸為價格）向左移動的有：（）①．大米的價格下降。②．南方雪災使大量稻田受災，造成減產。③．科學家袁隆平培育出新的雜交水稻品種，使畝產增加20%。④．農戶紛紛將原來的稻田轉向種植經濟效益更高的其他經濟作物。A．①、②、④B．①、③C．②、④D．③、④27.下列關于GDP的描述，正確的是：（）①．一個國家的GDP增長，GNP必然也會增長，但增長的幅度不一定相同。②．GDP是一個流量的概念，而GNP是一個存量的概念。③．由于家務勞動未通過市場交換，無法進入GDP的統計與核算，因此造成了GDP的低估。④．從生產角度，把國民經濟各生產部門在一段時間內創造的產品和服務的增加值加總在一起核算GDP的方法，稱為部門法。A．②、④B．①、②、③C．①、③、④D．③、④28.應對經濟蕭條的措施包括：（）。①．各地增加公共工程和基礎建設投入②．在公開市場上增發央行票據③．降低存貸款基準利率④．減少中央銀行對商業銀行的再貸款A．② B．①、③ C．①、③、④ D．③、④29.關于國際收支平衡表，以下說法正確的是：（）①．王經理被公司派往印度工作，他在國外的收入應計入中國國際收支平衡表經常賬戶經常轉移項目下的貸方。②．王經理所在公司在印度進行直接投資，應計入中國國際收支平衡表資本賬戶金融項目下的借方。③．王經理所在公司向印度出口電器，應計入印度國際收支平衡表經常賬戶商品貿易項目下的貸方。④．王經理所在公司免除了印度某公司的部分債務，應計入中國國際收支平衡表資本賬戶資本項目下的借方。A．②、④B．①、④C．①、③D．②、③30.關于匯率，以下說法正確的是：（）A．假如人民幣采用間接標價法，那么，人民幣對美元升值表現為匯價的下降。B．現行國際貨幣制度下，絕大多數國家實行固定匯率制度。C．目前多數國家公布匯率時采用間接標價法。D．固定匯率制下，法定升值指政府當局規定和宣布提高本國貨幣對外幣的兌換價值。31.某家庭1月初預收當年1-6月份的房屋出租租金收入15,000元；1月末刷信用卡支付一筆餐費1,000元。若按照權責發生制，這兩筆交易使該家庭1月份的儲蓄凈增加（）。A．2,500元B．1,500元C．15,000元D．14,000元32.下列哪些狀況只涉及個人/家庭資產負債表上的調整，不影響個人/家庭收支儲蓄表？（）①．從父母處借一筆錢投資股票②．出售掙錢的債券基金來償還房貸本息③．用保單質押貸款來支付住院費用④．借新債還舊債A．②、③ B．①、③ C．①、④ D．①、②、③、④33.以下哪項不屬于持有流動性資產的基本動機？（）A．作為日常交易的備用金B．作為應對意外事件的預防資金C．作為隨時動用的投機資金D．穩定的獲取投資收益34.小林上月月末股票資產市場價格為10萬元，本月沒有進行任何股票買賣，月末股票資產市場價格上升到11萬元，以下說法中正確的是：（）①．小林本月獲得股票資本利得1萬元，通常列作理財收入。②．該股價上漲通常不反映在小林本月的收支儲蓄表中。③．該股價上漲通常會通過收支儲蓄表反映在小林本月末按成本計價的資產負債表中。④．該股價上漲使小林本月末按市價計價的凈值增加額比本月儲蓄多1萬元。A．①、④ B．② C．①、③ D．②、④35.根據收付實現制，在以4,000元現金繳付當年終身壽險保費后，準確記賬后的家庭財務報表將反映為（）。①．現金減少4,000元②．支出增加4,000元③．儲蓄增加4,000元④．凈值保持不變A．① B．①、② C．①、③ D．①、②、④36.以下可用于檢查家庭財務記賬準確性的等式包括：（）。①．若報表根據成本價值計價：期末凈值-期初凈值=本期收入-本期支出②．若報表根據市場價值計價：期末凈值-期初凈值=本期資產價值增減額（包括資產折舊與資產增值）③．若報表根據成本價值計價：期末現金-期初現金=本期儲蓄+本期投資凈贖回A．①B．①、②C．①、③D．全都不正確37.某人通過銀行，以現金申購了10,000單位共同基金（每單位1.2元），并支付了1%的申購手續費，則該經濟行為對應的完整借貸分錄為：（）。A．借：基金 10,000元手續費 100元貸：現金 11,000元B．借：基金 12,000元手續費 120元貸：現金 12,120元C．借：基金 12,120元貸：現金 12,120元D．借：現金 12,120元貸：基金 12,000元手續費 120元請根據以下信息，回答第38-43題：張先生本期工作收入12萬元，生活支出5.5萬元，房貸按揭還本付息共4.6萬元（其中本金2.4萬元，利息2.2萬元）。按計劃，張先生定投基金1.8萬元，支付保障型保費1,000元和純儲蓄型保費4,500元。由于近期看好股票市場，張先生臨時決定贖回債券4萬元，取得利息收入2,000元，并借款6萬元，增加購買股票10萬元。此外，張先生本期房產增值5萬元，汽車折舊3萬元，債權出現呆賬1.5萬元。金融理財師小王為張先生編制財務報表。38.在收支儲蓄表上，張先生本期的總儲蓄為（）。A．3.95萬元B．4.40萬元C．2.00萬元D．8.40萬元39.在儲蓄運用表上，張先生本期的自由儲蓄是（）。A．-0.25萬元B．-10.25萬元C．0.20萬元D．-6.25萬元40.張先生本期資產負債調整現金凈流量為（）。A．-8.65萬元B．-4.20萬元C．-4.65萬元D．-10.65萬元41.若純儲蓄型保費支出視同為投資，張先生本期的投資類現金流量的凈額與借貸類現金流量的凈額分別為（）。A．-8.05萬元和1.40萬元B．-7.60萬元和3.60萬元C．-8.05萬元和3.60萬元D．-7.60萬元和1.40萬元42.張先生資產負債表中按成本計價的凈值本期變動額為（）。A．3.95萬元B．4.40萬元C．4.90萬元D．信息不足，無法計算43.張先生按市價計價的本期凈值變動額與本期儲蓄之差為（）。A．2.00萬元B．0.50萬元C．5.00萬元D．信息不足，無法計算44.小趙大學畢業不久，目前月收入5,000元，其中40%要用于繳納和支付與工作有關的稅費及交通、外餐、置裝等費用，月固定開支1,250元，如果不考慮為實現未來目標而需進行的定期儲蓄投資，其安全邊際率為（）。（答案取最接近值）A．37.50%B．41.67%C．58.33%D．62.50%5.用現金5,000元償還房貸本金3,000元和房貸利息2,000元，在家庭資產負債表上正確的反映是：（）（假設不考慮其他分錄的影響）①．流動性資產減少5,000元，自用性資產增加3,000元。②．流動性凈值減少5,000元，自用性凈值增加3,000元，總凈值減少2,000元。③．流動性資產減少5,000元，自用性負債減少3,000元。④．流動性凈值減少5,000元，自用性凈值增加3,000元，總資產減少2,000元。⑤．流動性資產、流動性凈值與總資產同時減少5,000元。A．②、③、⑤B．③、④C．①、②、④D．①、②、⑤46.金融理財師小李和經理蔡先生正在討論怎樣根據經濟環境調整投資策略，以下陳述錯誤的是：（）①．小李：經濟處于復蘇階段時，我準備推薦客戶投資債券，因為此時經濟尚未達到繁榮階段，債券會比較穩定。②．蔡先生：我倒是認為經濟從繁榮走向衰退時才應該考慮投資債券。③．小李：繁榮階段向衰退、蕭條階段演變時我還會考慮投資于公用事業類的股票。④．蔡先生：經濟衰退時要考慮投資房地產進行保值。⑤．小李：我認為房地產、建材、汽車等屬于周期性行業，不宜在經濟衰退時投資。A．①、④ B．①、③、⑤ C．②、④ D．②、③、⑤47.金融理財師小李和經理蔡先生正在研究市場上各種投資工具的特點，以下陳述正確的是：（）①．小李：如果客戶是為滿足緊急開支，我建議他投資現金及現金等價物，這種投資風險最小，流動性極強。②．蔡經理：在所有的投資工具中，實物和房地產投資流動性最差、風險也最大。③．小李：基金一般規模龐大，是完全分散化的投資組合，可以分散掉所有風險。④．蔡經理：衍生產品包括期貨、遠期、期權等，風險很高，一般來講不適于風險承擔能力低的投資者。⑤．小李：實業投資可以直接創造社會財富。A．①、②、④B．①、③、④C．①、④、⑤D．②、③、⑤48.ABC公司在（）發行新股，小李中簽，以16元/股購得1,000股。一年以后，小李收到ABC公司派發的200元紅利，隨即以16.6元/股將這1,000股ABC股票在（）出售，小李的持有期收益率是（）。A．一級市場，一級市場，5.00%B．一級市場，二級市場，5.00%C．二級市場，一級市場，3.75%D．一級市場，二級市場，3.75%49.市場上對股票A和股票D的報價分別為每股4.32/4.35元和6.97/7.01元，投資人謝先生按市價購買了1,000股A股票，同時賣出500股D股票，忽略手續費等交易費用，他的凈現金流出為（）。A．3,465元 B．2,190元 C．865元 D．815元50.喜歡冒險的王小姐使用融資交易以20元/股購買了1,000股ABC股票，券商要求的初始保證金率為65%，維持保證金率為30%。購買時王小姐只繳納了初始保證金，并對經紀人講：“如果市場向不利方向發展，我無力繳納補充保證金，但我不想被券商強行平倉，準備等到最后一刻選擇主動平倉。”經紀人建議王小姐（）A．使用止損指令，當股價達到10元/股時，立即賣出這1,000股股票。B．使用限購指令，當股價達到25元/股時，立即買入這1,000股股票。C．使用限價指令，以15元/股賣出這1,000股股票。D．使用市價指令，以當前市場價格賣出這1,000股股票。51.文先生于3年前投資10萬元，曲先生于9個月前投資14萬元，現在他們的投資組合市值均為15萬元，如果兩人都沒有當期收入，根據復利原理，（）A．文先生的年幾何平均持有期收益率比曲先生的高4.83%。B．文先生的年幾何平均持有期收益率比曲先生的高7.15%。C．兩人的持有期收益率相等。D．文先生的年幾何平均收益率高于他的年算術平均收益率。52.已知一年到期的國庫券收益率為5.5%，預期物價指數將上漲4.9%，市場對某公司債券所要求的最低收益率為8%，那么真實無風險收益率和該公司債券的風險溢價分別約為（）。A．0.6%，2.5%B．0.6%，3.1%C．3.1%，0.6%D．2.5%，3.1%53.小尚和小張正在討論投資的風險問題，他們的以下陳述正確的是：（）①．小尚：受交易稅收政策的影響，2007年5月30日中國大部分股票價格下跌，但仍有小部分股票價格上漲，因此政策風險屬于非系統風險。②．小張：基于對某國貨幣貶值的預期，該國證券市場價格開始下跌，這屬于系統風險。③．小張：投資人紛紛預期某上市公司將會贏得法院裁決的巨額賠款，該公司的股價也開始上揚，這屬于非系統風險。④．小尚：XYZ公司最近經營不景氣，其主要供貨商的股票價格也因此下跌，這屬于系統風險。A．①、③B．①、④C．②、③D．②、④54.金融理財師小鄭正在為客戶錢先生講解一個理財產品，該產品收益率呈正態分布，預期收益率為8%，收益率標準差為3%，下列陳述正確的是：（）①．該產品的最低收益率是5%，最高可達11%。②．該產品虧損超過1%的可能性只有0.125%。③．有5%的可能性，該產品的收益率高于14%。④．有95%的把握，該產品的收益率在2%到14%之間。A．②、④B．①、③、④C．②、③D．③、④55.某客戶蔡先生需要構建一個無風險投資組合，下列哪兩個投資產品有可能滿足他的需要？（）A．證券A（預期收益率6%，標準差5%）和證券X（預期收益率3%，標準差3%），二者收益率相關系數為-0.8。B．證券B（預期收益率10%，標準差8%）和證券C（預期收益率3%，標準差3%），二者收益率相關系數為-1。C．理財產品D（預期收益率5%，標準差2%）和理財產品E（預期收益率7%，標準差5%），二者收益率相關系數為1。D．證券F（預期收益率12%，標準差10%）和證券G（預期收益率6%，標準差4%），二者收益率相關系數為0。56.錢先生請金融理財師李先生幫他分析兩個投資組合A和B，詳情如下：-投資組合A由證券ABC和證券XYZ組成，兩個證券收益率的相關系數為-1；-投資組合B由國庫券和股票基金組成，根據變異系數，李先生應該推薦（）A．投資組合A，因為投資組合A的變異系數為0.31，組合B的變異系數為0.59。B．投資組合B，因為投資組合A的變異系數為0.31，組合B的變異系數為0.59。C．投資組合B，因為投資組合A的變異系數為3.25，組合B的變異系數為1.70。D．無法判定，因為條件不全。57.錢先生持有一個有效的投資組合，收益率的標準差是7%。已知一年期國庫券收益率是3.5%，市場組合的預期收益率和標準差均為10%。另已知某資本配置線上的投資組合B的預期收益率為6%，其標準差與錢先生的投資組合收益率的標準差相同。按照投資組合理論，錢先生的投資組合的收益率將會是（）。A．8.05%B．6.00%C．7.00%D．條件不全58.已知市場組合的預期收益率為12%，無風險收益率為3%，另一不與資本市場線重疊的某資本配置線上的投資組合A和投資組合B，預期收益率分別為20%和15%。金融理財師小趙的客戶目標收益率為15%，小趙幫助客戶達到投資目標的有效資產配置方案是（）A．構建投資組合，無風險資產投資比例為29%，投資組合A投資比例為71%。B．構建投資組合，無風險資產投資比例為-33%，市場組合投資比例為133%。C．100%投資于投資組合B。D．無法構建一個有效的投資組合達到客戶目標。59.曉明和湯姆正在討論資本資產定價模型，他們的下列陳述正確的是：（）①．湯姆：這是一個非常著名的模型，因為它在現實生活中實證性很強。②．曉明：它只考慮對系統風險做出補償，系統風險用β測量，而在資本市場線上是用σ衡量風險的，它衡量的是所有風險。③．湯姆：從資本資產定價模型可以看出，理性投資人對資產的預期收益率與該資產的系統風險呈線性正比例關系。④．曉明：在證券市場線上的資產反映的都是定價正確的資產，其中包括了資本市場線上的所有資產。⑤．湯姆：證券市場線上的投資組合都是有效的。A．①、③、④B．①、②、⑤C．②、③、⑤D．②、③、④60.王先生希望構造一個β值與市場組合β值相等的投資組合。該投資組合由3項資產組成，投資額的30%是資產A，β值為1.6；30%是國庫券，年收益率為3%；王先生要完成此目標，則第三項資產的β值應該為（）。A．1.30B．1.00C．0.52D．條件不全61.尚先生和楊先生在研究市場的有效類型，他們的以下陳述錯誤的是：（）A．尚：歷史信息是最易得到的信息，因此如果市場價格只反映歷史信息，它屬于弱型有效市場。B．楊：強型有效市場是最有效的市場類型，它的市場價格反映了所有信息，但人們仍可利用內幕消息贏得超額利潤。C．尚：半強型有效市場包含了所有公開信息，在這樣的市場上技術分析和基本面分析都是無效的。D．楊：就是在弱型有效市場，技術分析也是無效的。62.金融理財師張先生經過分析了解到，市場組合的風險（以標準差計算）為10%，市場組合的收益率是12%；證券A與市場組合收益率的協方差為0.01，統計顯示證券A的α系數為4%，則證券A的預期收益率將達到（）。A．16.00%B．8.00%C．無法判斷D．5.60%63.金融理財師王先生拿到的一份債券報價信息被咖啡打濕一角，能夠看到關于付息債券的信息如下（面值均為100元，按年付息）：債券到期收益率息票率剩余期限（年）債券X6.5%5%10債券Y6.5%5%8根據以上信息，下列說法正確的是：（）A．債券X和Y處于溢價狀態，債券X的價格低于債券Y的價格。B．債券X和Y處于折價狀態，債券X的價格低于債券Y的價格。C．債券X和Y處于溢價狀態，債券X的價格高于債券Y的價格。D．債券X和Y處于折價狀態，債券X的價格高于債券Y的價格。64.債券報價信息如下（面值均為100元，按年付息）：債券到期收益率息票率剩余期限（年）債券E5%5%5債券F5%5%2如果預期人民銀行一個月內將把存貸款基準利率下調0.25個百分點，以下說法正確的是：（）A．應考慮增加債券投資，并優先考慮投資債券E，因為E較F升幅大。B．應考慮增加債券投資，并優先考慮投資債券F，因為E較F升幅小。C．應考慮減少債券投資，并優先考慮做空債券E，因為E較F降幅大。D．應考慮減少債券投資，并優先考慮做空債券F，因為E較F降幅小。65.某按半年付息的債券報價信息如下：價格到期收益率息票率剩余期限（年）面值98X4%5100X應該是（）。A．2.23%B．4.45%C．4%D．8.9%66.按年付息的債券報價信息如下：價格息票率期限（年）面值975%3100當期收益率為（）。A．2.6%B．5.0%C．5.2%D．10.0%67.某公司發行的可贖回債券的信息如下：價格息票率贖回價格剩余期限（年）面值1005%1053100該債券按年付息，假設一年后贖回，則贖回收益率為（）。A．2.4%B．5.0%C．10.0%D．無法計算68.某客戶的債券Y（面值100元，按年付息）的交易信息如下：買入時報價信息：價格息票率剩余期限（年）1005%5賣出時報價信息：到期收益率息票率剩余期限（年）4%5%3則客戶年化持有期收益率為（）。A．2.78%B．4.00%C．5.00%D．6.34%69.股票報價信息如下：假設股票價格充分反映了內在價值，根據紅利貼現模型，以下說法正確的是：（）A．股票X投資收益率為10%。B．市場預期股票X較股票Ｙ有更快的成長。C．股票Y投資收益率為12%。D．預期股票Y的紅利增長率為0。70.某股票信息如下：按照紅利貼現模型，市場預期該股票的股權收益率將為（）。A．9.6%B．12%C．24%D．40%71.關于比率分析以下說法錯誤的是：（）A．對于當前不盈利或盈利水平較低的企業，可以考慮使用市凈率進行估值。B．市盈率分析使用的是會計利潤。C．應用市凈率分析時，市凈率低的公司價值一定是被低估的。D．市凈率是股價與每股凈資產價值的比率。72.某上市公司的總資產為15億元，資產負債率為60%，該公司發行在外的股票共有2億股，該公司股票當前價格為12元/股，那么，該公司的市凈率是（）。A．2.67B．3.00C．4.00D．4.3373.某大型企業的CEO向基金經理介紹，他們企業的目標是通過提高公司的股權收益率，為股東創造最大價值。他的如下說法中錯誤的是：（）A．降低企業的財務杠桿可降低利息成本，提高股權收益率。B．在既有資產水平上加大營銷力度，提高資產周轉率可提高資本使用效率，提高股權收益率。C．在一個高度競爭的市場中通過生產及銷售的成本節約可提高產品毛利水平，提高股權收益率。D．通過控制管理費用可提高凈利水平，提高股權收益率。74.假設無風險資產收益率為3%，市場組合的收益率為8%。假設A公司股票的β值等于1.2。預計該股票的股權收益率（ROE）維持10%不變，A公司收益留存比例維持40%不變，當前每股盈利（EPS）為2.5元/股。如果CAPM成立，則下列說法正確的是（）。A．A公司股票的紅利增長率等于6%，內在價值為53.00元/股B．A公司股票的紅利增長率等于4%，內在價值為31.20元/股C．A公司股票的紅利增長率等于6%，內在價值為35.33元/股D．A公司股票的紅利增長率等于4%，內在價值為20.80元/股75.下列有關期權到期日價值的說法中，正確的是：（）A．看漲期權的價值等于標的資產的市場價格與執行價格之差。B．看漲期權的價值等于執行價格相同的同類看跌期權的價值。C．美式看漲期權的價值等于執行價格相同到期日相同的同一標的物歐式看漲期權的價值。D．看漲期權、看跌期權、美式期權、歐式期權，其到期日價值可能小于零。76.宋先生以6元的價格買入一張執行價格為100元的某公司股票看漲期權合約，同時以3元的價格賣出一張執行價格105元的該公司的股票看漲期權合約，每張期權合約對應的股票數量為1股，兩張期權合約同時到期，到期時該公司股票的價格為110元，那么宋先生的利潤為（）。A．2元B．7元C．3元D．-3元77.期貨合約是由期貨交易所統一制訂的標準化的合約，對于期貨合約以下哪項沒有標準化？（）A．最小變動價位B．期貨價格C．交易數量和單位D．標的資產質量和等級78.一個在銅期貨交易中持有（）頭寸的理性交易者，希望將來銅的價格（）。①．空頭，下降②．空頭，上升③．多頭，下降④．多頭，上升A．①、④B．①、②C．②、③D．③、④79.關于外匯交易市場的特點，正確的說法是：（）①．由批發市場和零售市場組成②．不能24小時連續交易③．必須到指定的場所才能交易④．二級交易市場采用做市商制度⑤．主要交易品種包括美元、日元、歐元等貨幣A．①、②、③ B．①、④、⑤ C．③、④ D．①、②、③、④、⑤80.假設某年年初一攬子消費品的人民幣報價為RMB16,200，美元報價為USD1,940，該年度中國的CPI為6.42%，美國的CPI為4.31%，根據購買力平價理論，人民幣對美元的年初、年末匯率用直接標價法應分別為（）。A．0.1198美元/人民幣，0.1174美元/人民幣B．8.3505人民幣/美元，8.5194人民幣/美元C．8.5194人民幣/美元，8.1849人民幣/美元D．8.1849人民幣/美元，8.5194人民幣/美元請根據以下信息，回答第81-85題：2008年初，金融理財師小王在客戶服務中心接待老客戶蕭百靈女士。3年前，蕭百靈根據小王的推薦購買了4只股票基金、1只債券基金與1只貨幣市場基金（如下表所示）。蕭百靈非常滿意過去的業績，體會到理財的重要性。但還有很多事情不明白，特地來咨詢小王如下事項：1．這些基金有什么特點？2．這些基金表現如何？3．未來投資有什么建議？蕭百靈告訴小王，最近市場的巨幅波動讓她感到很憂慮，希望未來的投資組合的波動性比較小。而且她隨時都可能有買房的需要，投資要有充足的流動性。小王從電腦中查閱蕭百靈的資料，并連接基金評估網站，得到以下材料：小王對這些基金的特點了如指掌，并利用以上數據熟練地計算了投資業績評估指標。81.以上股票基金中，哪個基金采用的是消極投資策略？（）A．價值型股票基金B．滬深300ETF基金C．成長型股票LOF基金D．α股票基金82.小王向蕭百靈解釋α基金：該基金是尋求價值被低估的股票，或者說尋求投資于α為正的股票。按照小王的解釋，如果CAPM成立，根據過去的業績表現，以下哪一項陳述是正確的？（）A．該基金實際的α為負，名不符實。B．該基金正好在證券市場線上，只取得均衡收益率。C．該基金在證券市場線上方。D．根據已經獲得的數據，無法判斷該基金的α的大小。83.考慮風險調整的情形下，根據夏普比率，以上4只股票基金中，哪只基金過去3年的表現最差？（）A．價值型股票基金B．滬深300ETF基金 C．成長型股票LOF基金D．α股票基金84.小王預計未來3-5年利率處于上升趨勢，建議放棄債券基金，股票基金也沒必要種類太多。為滿足流動性的要求，蕭百靈在投資組合中只保留貨幣市場基金與滬深300ETF基金。如果限制整個組合的波動率（收益率的標準差）不能超過10%，那么組合預期的收益率最多是（）。（假定過去3年的數據可以用來預測未來）A．8.25%B．7.85%C．7.25%D．6.95%85.如果α股票基金每份凈值為1.00元，按照前端收費2.5%，管理費年率為1%，每日計提的收費方式，蕭百靈10萬元資金大約可以購買多少份基金？（）（提示：基金申購費用和申購份額的計算方法采用外扣法）A．97,500B．97,520C．97,540D．97,560請根據以下信息，回答第86-90題：張德寶，昌盛電線股份有限公司的董事長，是公司的最大股東，該公司在中小企業版上市交易，主營業務是生產銅質電線，產品主要銷往北美地區。金融理財師小劉一直以來為張德寶提供私人理財服務，有時也在力所能及的范圍內為他的公司理財提供咨詢和建議，建立了良好的關系。張德寶持有現金1,000萬元人民幣和200萬美元，擁有昌盛電線30%的股份，擁有2處住宅，此外再無其他財產或投資。2008年初，他請來小劉討論以下幾個問題：一、幫助分析公司的財務狀況以及發展規劃；二、個人理財規劃；三、風險管理。86.根據以上信息，昌盛公司的總資產周轉率是（）。A．9.03%B．26.62% C．40.75%D．56.10%87.根據以上信息，財務風險最大的公司是（）。A．昌盛B．民生 C．永久D．聯捷88.張德寶感覺自己的股票目前價格（5.8元）被低估了，便就此事咨詢小劉。小劉根據以上信息，利用紅利貼現模型估算了昌盛的股價，結果證實股價確實被低估了。小劉估算的價格是（）。A．6.46元B．6.93元 C．7.91元D．8.42元2089.因為昌盛的股價被低估了，張德寶頗感郁悶，咨詢小劉的意見。小劉推薦股份回購的策略，并耐心向張德寶解釋股份回購的作用。以下解釋中，正確的是：（）A．股份回購可以提高公司的財務杠桿，從而提高股東回報率。B．股份回購通常會向市場發出股價被高估的信號。C．在考慮稅收影響的情況下，股份回購與現金分紅有同樣的作用。D．股份回購將增加張德寶對公司的控制。90.張德寶指出，人民幣相對美元保持升值的趨勢，將威脅到昌盛公司的業績，也將嚴重影響到他個人的財富。從降低匯率風險的角度出發，小劉的以下建議錯誤的是：（）A．張德寶個人減少美元資產。B．昌盛公司的對外銷售合同盡量以人民幣計價結算。C．積極拓展國內市場的銷售份額。D．減少銅在國外的采購量，增加在國內的采購量。

二〇〇八年（3月）金融理財師（AFPTM）資格認證考試金融理財基礎（二）1.以下說法中正確的是：（）A．國家開發銀行屬于銀行業金融機構，同時也是存款性金融中介。B．在中國，信托投資公司歸中國證券監督管理委員會監管。C．在中國，絕大部分債券交易都在銀行間債券市場進行。D．上市的人壽保險公司歸中國證券監督管理委員會而非中國保險監督管理委員會監管。2.下列說法中正確的是：（）A．由于我國目前實行嚴格的分業監管，故商業銀行不能進行證券投資。B．中間業務是影響商業銀行的收入和利潤，但不反映在資產負債表上的業務。C．在我國，商業銀行中間業務收入一般可以占到其總收入的一半以上。D．負債業務是商業銀行利用資產業務籌集的資金加以運用并取得收入的過程。3.下列關于中央銀行的描述中，錯誤的是：（）A．中央銀行是負責發行貨幣、管理貨幣流通、制定貨幣政策和提供清算體系的管理當局。B．中央銀行可以根據其營利性動機進行貨幣經營。C．中央銀行通常具有經理國庫的職能。D．中央銀行的主要貨幣政策工具包括：公開市場操作、貼現窗口（或貼現貸款）和法定存款準備金率。4.以下關于凈現值的描述，錯誤的是：（）A．凈現值越大的項目，其內部報酬率一定越高。B．選定融資成本率為貼現率，凈現值大于零的項目是有利可圖的。C．貼現率越高，凈現值越小。D．某項目的凈現值是指該項目產生的所有現金流的現值之和。5.小楊第一年年初向某項目投入10萬元，從第一年年末開始收入1.2萬元，以后每年收入增長10%，共持續10年。如果年貼現率為10%，那么這項投資的凈現值為（）。A．1.21萬元B．2.12萬元C．0.91萬元D．1.19萬元6.小李要為5年后買房積累30萬元的首付款。他現有資產5萬元，每月儲蓄3,200元，要達到理財目標，小李需要的年名義投資報酬率為（）。（假設投資按月復利）A．7.00%B．8.12%C．0.58%D．0.68%7.朱先生打算15年后退休。他目前可以用于退休規劃的資產是10萬元，每月儲蓄4,000元，退休后的生活費為每月7,000元，工作期間的年投資報酬率是7%，退休后是4%。如果不考慮通貨膨脹因素，朱先生的退休金足夠他在退休后生活（）。（假設投資按月復利）A．32年B．33年C．34年D．35年8.孫女士打算以分期付款的方式買一輛價值20萬元的汽車，首付10%。她選擇的是為期5年的個人信用貸款，按月計息，每季度還款一次，貸款的年名義利率為7%。孫女士的季度還款額為（）。A．10,755元B．10,793元 C．10,693元D．10,744元9.小王要在25年后退休，屆時需要退休金150萬元。她的女兒要在5年后出國留學，屆時需要學費和生活費共計30萬元。假定小王每月的儲蓄為4,000元。如果用目標順序法為她進行理財規劃，不考慮其他一次性投資，那么在前5年和后20年間，小王的年名義投資回報率各應至少為（）。A．0.35%,0.73%B．0.73%,0.35%C．4.20%,8.78%D．8.78%,4.20%10.為了購買新車，茅先生準備向銀行申請12萬元的個人信用貸款，期限5年，按月還款，貸款年利率8%。以下說法正確的是：（）A．在第31個月的還款中，采用等額本金的還款方式比等額本息多還利息40元。B．在第31個月的還款中，采用等額本金的還款方式比等額本息少還本金7元。C．在前30個月的還款中，采用等額本金的還款方式比等額本息少還本金5,966元。D．在前30個月的還款中，采用等額本金的還款方式比等額本息多還本金5,966元。11.王經理計劃2年后貸款買車。他現有資產3萬元，月儲蓄1,000元，年投資報酬率為8.5%。車貸期限3年，按月以等額本息方式還款，貸款年利率為9%。根據他的現有資產和儲蓄能力，不考慮其他因素，預計王經理屆時能買到價值（）的車。（假設投資按月復利）A．10.30萬元B．9.30萬元 C．8.75萬元D．9.75萬元12.小張于2007年11月24日以102元的價格（不包括應計利息）買入票面金額為100元的某付息債券，并持有至到期日2008年3月29日。該債券一年計息2次，計息基礎為實際天數。債券的票面利率為10%，該債券的到期收益率為（）。A．2.08%B．3.08% C．4.08%D．5.08%13.張女士打算為女兒10年后出國留學籌集教育金。留學四年每年學費的現值為8萬元。如果張女士現有存款6萬元，學費的年成長率為4%，年名義投資回報率為6%，張女士每月的教育金儲蓄至少應該達到（），才能滿足女兒屆時出國留學的需求。（答案取最接近值，假設投資按月復利）A．2,090元B．2,144元C．2,933元D．1,232元請根據以下信息，回答第14-15題：翟女士將在兩年后買一套現價為100萬元的房子。她現有資產20萬元，月儲蓄5,000元。年投資收益率為8%（按月復利），房價年成長率為5%。假定她的房貸年利率為7.6%，半年計息一次，按月還款，貸款期限20年。14.翟女士的月供為（）。（答案取最接近值）A．5,939元B．6,939元C．5,992元D．6,992元15.如果翟女士打算在貸款15年后提前還貸，則屆時還完當月月供后還需要一次性支付（）。（答案取最接近值）A．28.95萬元B．29.67萬元C．25.98萬元D．28.59萬元16.黃女士因工作原因需要在某市居住三年，自己解決住房問題，由單位提供固定金額的住房補貼。她看中某小區的一套房子，如果租住，需年交租金6萬元，并交付三個月的房租作為押金；如果購買，可首付60萬元，貸款90萬元，貸款期限20年，另花5萬元做簡單裝修，估計年折舊額為當前價值的2%，三年后出售時房價為168萬元。若貸款年利率和年機會成本均為6%，假設貸款本息按年平均攤還，不考慮其他稅費，則租房和購房的凈現值分別為（）。（答案取最接近值）A．-17.24萬元和-21.96萬元B．-17.24萬元和-13.94萬元C．-16.19萬元和-13.94萬元D．-16.19萬元和-21.96萬元17.在比較租房與購房時，有可能提高購房吸引力的因素包括：（）。①．金融市場投資收益率迅速上升②．計劃居住時間延長 ③．規定的貸款成數提高④．通貨膨脹率上升A．②、③B．②、③、④C．①、②、③D．①、④18.孫女士貸款六成購買一套50萬元的小戶型現房，貸款年利率為6%，貸款期限為20年。該房立即用于出租，租約3年，年租金為1.8萬元，押金按3個月的租金收取。假設3年后出售該房時房價為65萬元，房貸本息按年平均攤還，房租收入按年收取，在不考慮其他稅費的情況下，該項房產投資的年報酬率為（）。（答案取最接近值）A．22.11%B．20.31%C．30.54%D．12.45%19.李先生面臨兩個選擇：一是在市區貸款購買一套價值較高的房屋；二是在郊區貸款購買一套面積相同的價值較低的房屋，同時購買一輛家用汽車，汽車無貸款。若比較兩者的年成本，應考慮的因素是：（）。①．房屋的維護成本②．購房首付款的機會成本③．貸款的利息費用④．購車款的機會成本A．①、③B．②、③、④ C．①、②、④D．①、②、③、④20.小周夫婦的女兒剛滿三歲，正準備上幼兒園，夫婦倆預計女兒的基本教育金開支（按目前價格）如下：幼兒園三年每年1.5萬元，小學六年和初中三年每年1萬元，高中三年每年2萬元，大學四年每年2.5萬元。為此，他們計劃用十年的時間每年進行等額投資。預計年投資報酬率為6%，教育費用年增長率為3%。若第一筆投資從現在開始，他們每年需投資（）。（答案取最接近值）A．3.01萬元B．2.84萬元C．2.76萬元D．2.51萬元21.以下說法錯誤的是：（）A．利息稅調低后，教育儲蓄相對于一般儲蓄的優惠程度有所減輕。B．僅就積累資金而言，子女教育年金保險的投資報酬率一般較低。C．子女教育金信托適合特定人群或特定情形，不是普通大眾廣泛適用的理財手段。D．年輕夫婦為子女教育而進行的投資一定要選擇低風險低收益的產品。22.關于教育金規劃，正確的說法是：（）①．由于與退休金準備期高度重疊，教育金可與退休金合并規劃。若將來教育支出較少，多余資金可用于養老；若將來教育支出較多，養老缺口由子女負擔。②．與養老、住房等規劃不同，教育金通常沒有強制性儲蓄，所以要有意識地自行計劃。③．子女長遠的學習費用一般很難準確預計。④．在自己的保額中增加子女未來教育金的現值，使子女教育納入保險計劃，是父母規劃教育金時一種未雨綢繆的措施。A．①、③B．②、④C．②、③、④D．①、②、④23.趙亮，即將讀完高二，因成績一般，父母擔心他考不上國內名牌大學，因此計劃將他送往新西蘭自費留學。先讀一年預科班，再讀大學本科直至畢業。趙亮父母現已準備好他留學的全部費用。以下哪項教育金規劃工具，相對最適合趙亮家庭的需要？（）A．趙亮可爭取獎學金降低家庭負擔。B．趙亮可考慮在國外打工以支付部分支出。C．趙亮父母可考慮購買基金。D．趙亮父母可考慮設立教育金信托。24.周先生是家中唯一的收入來源，該家庭的年投資報酬率約為8%，子女未來的學費年成長率為4%。根據金融理財師小李的測算，周先生十歲的兒子未來教育金的現值為20萬元，可單獨實現教育金規劃的做法包括：（）①．從積蓄中拿出20萬元單獨進行教育金投資。②．從積蓄中拿出10萬元進行教育金投資，并在今后五年內每年為教育金投資2.24萬元。③．在今后五年內每年為教育金投資4.47萬元。④．在其保險計劃中增加壽險保額20萬元。A．①B．①、②、③C．③、④D．①、④25.劉女士的丈夫剛去世。其夫生前年薪10萬元，家庭生活費為每年6萬元，房貸本息每年3萬元。有一個女兒在上小學，學費每年1萬元。劉女士年薪1.5萬元。他們的家庭存款為10萬元，現住房價值50萬元，是夫妻共有財產，房貸本金余額30萬元。其夫去世時喪葬費用為4萬元，生前未投保商業保險。丈夫去世后，劉女士一家的生活費用下降為每年3萬元。假設不考慮貨幣的時間價值，以下說法錯誤的是：（）①．如果劉女士不賣掉房子，現有工作的過渡時間為1.09年。②．如果劉女士賣掉現在的房子，以每年1.5萬元的價格租房居住，則現有工作的過渡時間為9年。③．如果劉女士賣掉現在的房子，以每年1.5萬元的價格租房居住，并打算維持收支相抵，那么劉女士今后應換一個年薪為5.5萬元的工作。④．如果劉女士不賣掉現在的房子，那么在過渡期間內應該換一個年薪至少為6萬元的工作。A．①、③B．②、④C．①、④D．②、③26.賈女士中年喪偶。丈夫去世前，他們的家庭存款為20萬元；另有價值50萬元的住房一套，是她丈夫的婚前財產。他們的女兒現年6歲，此外她丈夫還有一個非婚生兒子。賈女士的公婆都健在。賈女士的丈夫去世前沒有留下遺囑。以下說法中，錯誤的是：（）A．非婚生兒子也擁有對賈女士丈夫遺產的繼承權。B．賈女士的公婆各應獲得價值15萬元的遺產。C．賈女士的女兒應獲得價值12萬元的遺產。D．賈女士本人共獲得22萬元的家庭財產的所有權。27.相對而言，以下客戶最具有長期護理保險需求的是：（）A．劉女士今年30歲，未婚，身體健康。B．黃先生，中年喪偶，兩個兒子已經獨立，和黃先生生活在同一個城市。C．高老太太，早年參加革命工作，2005年離休，身體狀況不佳，五個子女都比較孝順。D．王先生，終身未娶，膝下無子，今年58歲。請根據以下信息，回答第28-29題：錢小姐有三筆貸款如下：房貸和車貸按月以等額本息方式償還，信用卡最低月還款額為上月余額的10%再加上當月利息（設當月內本金余額不變）。28.錢小姐當月還本付息的金額為（）。（答案取最接近值）A．5,500元B．5,700元C．5,900元D．6,100元29.錢小姐因當前月收入不足以負擔所有貸款本息，打算把住房出售，租房居住。住房售價360,000元，用于還清所有貸款。租房月租金2,000元，與不出售住房情況下第一個月的總利息相比，哪個支出較高？差異為多少元？（）A．房租支出>利息支出，差異在100元以內。B．房租支出>利息支出，差異在100元以上。C．房租支出<利息支出，差異在100元以內。D．房租支出<利息支出，差異在100元以上。30.關于通貨膨脹的影響，下列說法中錯誤的是：（）①．通貨膨脹會使固定收入的人受益。②．存在通貨膨脹時，實行固定利率會使債權人利益受到損害。③．存在通貨膨脹時，實行固定利率會使債務人利益受到損害。④．存在通貨膨脹時，實行浮動利率，可使債權人減少損失。A．①、②B．①、③C．③、④D．②、④31.以下關于薪酬的描述，正確的是：（）①．薪酬是按照勞動貢獻對職工進行全面補償的延期分配制度。②．薪酬由一攬子計劃構成，包括當期支付工資和延期支付福利等。③．薪酬是雇主對員工貢獻的當期補償，含基本工資、獎金、補貼等。④．薪酬實行全面補償原則，包括對職工的勞動貢獻補償和基本生活保障。A．①、②B．①、③C．②、④D．③、④32.2008年3月李女士的薪酬單如下：基礎工資2,000元，崗位津貼500元，通訊費200元，住房補貼500元，獎金300元。假設單位為其代扣代繳的“三險一金”，其中，住房公積金個人繳費費率為5%。經當地政府主管部門核定，李女士2008年繳費基數為3,000元。根據稅法規定，工資薪金所得費用扣除標準為2,000元/人月。李女士2008年3月“三險一金”個人繳費共為（）。A．428元B．480元C．496元D．560元33.謝非2008年1月參加工作，當月的薪酬單包括基本工資3,000元，通訊費500元，住房補貼800元，取暖費300元。扣除“三險一金”個人繳費736元和個人所得稅214.6元后，謝非實際領取工資額為3,649.4元。除此之外，謝非再沒有其他收入。以下各項解釋中，正確的是：（）A．謝非2008年1月的個人可支配收入為4,385.4元。B．繳納過程中實行“先稅后費”的原則，即先繳納個人所得稅，后繳納社保費。C．參加社保后，謝非獲得了既得權益，但受益人謝非仍需承擔風險。D．社會保障的繳費基數是經當地政府主管部門核定的本年度本人月平均工資。34.以下關于社會保險的描述中，錯誤的是：（）A．通常所說的“三險一金”均屬于社會保險的范疇。B．社會保險是參保人繳費建立公共基金或個人賬戶，國家可以給予資助，向符合資格條件的受益人提供保險待遇的制度安排。C．社會保險屬于延期收入，不能全部計入家庭當期現金流。D．在社會保險中，工傷保險和生育保險不需職工個人繳費。35.以下關于國家基本養老保險計劃的說法中，正確的是：（）①．個人繳費享有個稅減免待遇，可在繳納個人所得稅前列支。②．資金來源僅包括財政補貼和個人繳費。③．目前覆蓋人群包括所有城鎮職工及自雇人員、靈活就業人員等。④．基金管理實行社會統籌和個人賬戶相結合的模式。A．①、②B．②、③C．③、④D．①、④36.馮女士2003年12月參加工作，2015年12月馮女士年滿50歲在該市辦理了退休手續。馮女士繳費年限累計為12年。當地對“中人”的過渡性養老金政策為參加社會養老保險以前的“全部年功補償法”（1年＝5元）。2015年該地職工年平均工資為18,000元；退休時其個人賬戶儲存額為23,800元；其本人指數化月平均繳費工資為2,300元。馮女士2016年1月領取的基礎養老金為（）。A．0元B．228元C．300元D．410元37.趙女士今年70歲，因病住院治療。目錄內總費用為10,532.25元，目錄外費用1,630.80元。根據當地“板塊式”醫療保險改革方案，趙女士的住院費用可以進入社會統籌報銷。假設當地醫保起付線為1,700元，最高支付限額為75,000元，針對退休人員的統籌報銷比例為90%。則下列對趙女士醫療保險費用情況描述錯誤的是：（）A．用于趙女士醫療費用報銷的基金來自統籌賬戶。B．趙女士的個人自擔費用為2,583.22元。C．國家基本醫療保險可報銷費用為7,949.03元。D．趙女士的個人自擔比例為34.65%。8請根據以下信息，回答第38-39題：2008年年初劉先生正向金融理財師咨詢如何對他個人的住房公積金進行規劃。劉先生2008年年初年滿30歲，剛參加住房公積金計劃，當年個人年繳費額共計為10,000元，此后年均增長率為3%，公司對等配款，住房公積金個人賬戶余額年均利率為3%。38.金融理財師針對劉先生給出的信息進行分析，得出以下結論，其中正確的是：（）①．如果當地上年度月社平工資為2,000元，劉先生住房公積金的個人繳費不能全部稅前列支。②．在參加住房公積金計劃2年后，如果劉先生仍在租房，且房租超出家庭工資收入的規定比例，劉先生可以申請提取職工住房公積金賬戶內的存儲余額。③．如果當地上年度月社平工資為6,000元，劉先生住房公積金的個人繳費可以全部稅前列支。④．如果劉先生買房時申請住房公積金貸款，將在貸款利息、額度和期限上享有優惠待遇。A．①、②、④B．②、③、④ C．①、③、④D．①、②39.假設住房公積金貸款年利率為4%，商業房貸年利率為7%。目前劉先生有存款30萬元作為首付，計劃貸款購買總價為60萬元的二手房一套。如果貸款年限為20年，同樣采用每月月底等額本息方式還貸，那么與商業房貸相比，申請住房公積金貸款可使每月還款額下降（）。A．1,015.91元B．500.51元C．507.96元D．824.56元40.在向金融理財師咨詢之后，李娜對福利賬戶有了如下認識，其中錯誤的是：（）A．住房公積金個人賬戶在退休時可以轉存養老金。B．失業保險個人賬戶可能有余額。C．在社會保險中，基本養老保險與基本醫療保險個人賬戶可能有余額。D．醫療保險個人賬戶內的基金全部歸個人所有，可以結轉和繼承。請根據以下信息，回答41-42題：洪先生現剛年滿40歲，期望20年后在自己60歲退休時的養老金對個人退休前月薪的替代率為85%。洪先生現在月薪為5,000元，預計退休前最后一個月月薪為8,000元，其個人指數化月平均繳費工資為6,103.45元，退休后其每月可領取的國家基本養老金約為2,450元。41.要實現這一養老金替代率目標，除基本養老金外，洪先生退休后每月還需獲得其他既得養老金（）。A．1,800.00元B．2,737.93元 C．4,350.00元D．5,550.00元942.為實現養老金替代率目標，金融理財師建議洪先生從現在就開始參加企業年金計劃，每月月底向企業年金賬戶供款，假設企業年金年均投資回報率為5％，退休后每月月初領取企業年金，且洪先生企業年金和基本養老金領取月數均為139個月，則為實現其養老金替代目標，不考慮其他投資，從現在開始，洪先生的企業年金賬戶每月供款額至少為（）。A．463.27元B．701.75元C．704.67元D．1,119.58元43.某運輸公司有從事營運的貨車若干輛。某日因驟降暴雨造成路面積水行車困難，該公司一輛正在路上行駛的貨車與迎面駛來的一輛轎車相撞，造成雙方車輛損失嚴重和轎車上人員傷亡。在此次事件中，暴雨是（）。A．風險代價B．風險因素C．風險事故D．風險損失44.為騙取保險賠款而故意縱火，是風險因素中的（）。A．有形風險因素B．道德風險因素C．心理風險因素D．思想風險因素45.下列關于風險管理的說法中，錯誤的是：（）A．風險管理是一個系統的過程，包括風險識別、風險評估、風險處理等步驟。B．風險管理的目的在于避免風險。C．風險自留是一種主動的風險處理手段。D．保險是一種財務型的風險轉移機制。46.下列關于風險的說法中，錯誤的是：（）①．風險就是人們承受損失的不確定性。②．保險是一種風險管理方法。③．承擔較高的風險就可以得到較高的回報。④．風險管理的目的就是防止風險的產生。A．①、③B．②、④C．①、②、③D．①、③、④47.出于對風險（）的考慮，財務部門一般要求配備保險箱（柜）；同時出于對損失（）的考慮，要求每日在單位的留存現金不得超過一定比例。A．規避；分散B．預防；控制C．分散；轉移D．控制；規避48.因抗洪搶險，被保險人將保險財產搬離原存放地點，事后原存放地點被洪水所淹，轉移該項財產所發生的費用應由（）負責。A．被保險人B．財產所有人C．投保人D．保險人49.某財產保險的保險人在按合同約定向被保險人支付了6,000元的保險賠款后，行使代位追償權向造成該財產損失的第三方追償，追回8,000元，則（）。A．8,000元全部退還給被保險人B．將2,000元退還給被保險人C．8,000元全歸保險人D．多出的2,000元在保險雙方之間分攤50.某飛機出口制造商向保險公司投保，保險期限為3年，后由于進口國政治局勢動蕩，無法按時付款，出口商向保險公司索賠。該出口商向保險公司所投保的險種是（）。A．財產損失保險B．保證保險C．出口信用保險D．投資保險51.再保險是一種保險業務經營活動，這種業務發生于（）之間。A．保險人與投保人B．保險人與代理人 C．保險人與被保險人D．保險人與保險人52.貨主為一批出口貨物以定值保險方式投保了貨物運輸保險，投保時的實際價值、約定保險價值、保險金額均為20萬元，貨物在運輸途中發生保險事故，經公估機構確認，該批貨物在出險當地的完好市場價值為25萬元，貨物損失程度達60%，則保險人的賠款應為（）。A．12萬元B．15萬元C．20萬元D．25萬元53.下列關于保險利益的說法中，錯誤的是：（）A．保險利益是保險合同成立的基礎，如果投保人對保險標的不具有保險利益則保險合同無效。B．承租人可以為所租住的房屋投保，因為承租人對其租住的房屋有保險利益。C．醫院可以以病人的身體和生命為標的投保人身意外險，因為醫院對病人有保險利益。D．銀行可以以貸款的抵押物為保險標的投保財產保險，因為銀行對該抵押物具有保險利益。54.老孫的終身壽險保單（分紅型）應于每年的12月22日繳納續期保費，自2007年繳費日起，老孫由于疏忽忘記了繳費，如果到2010年1月30日老孫仍然沒有繳納保費，則這時（）A．如果老孫身故，保險公司仍然需要給付死亡保險金，但需要從中扣除兩年的續期保費。B．老孫的保單處于失效期，如果此時出險，保險公司不承擔死亡給付責任。C．老孫的保單效力已經終止，保單不能進行復效，且停止派發紅利。D．老孫的保單效力雖然中止，但保險合同尚未解除，此時保險公司雖然不承擔死亡給付責任，但仍需向老孫派發紅利。55.下面關于風險保額的敘述中，錯誤的是：（）A．同一張保單的風險保額一定大于該保單的現金價值。B．采用B計劃的萬能壽險保單，其風險保額不會隨著現金價值的變化而變化。C．同一張保單的風險保額一定大于該保單的風險凈額。D．保單的風險保額等于其死亡保險金與現金價值的差額。56.老黃的兒子一家住在西安，上個月兒媳婦剛剛為老黃生了一個胖孫子，老黃十分高興，打算購買一份保險作為給小孫子的禮物，下面的保單中，可供老黃進行選擇的是：（）①．以小孫子為被保險人的20年定期壽險保單，死亡給付5萬元。②．經兒子同意，以兒子為被保險人，小孫子為受益人的定期壽險保單，死亡給付金額為20萬元。③．以小孫子為被保險人的重疾險保單，基本保額為5萬元，死亡給付金額為基本保額的兩倍。④．以自己為被保險人，小孫子為受益人的終身壽險保單，死亡給付金額為20萬元。A．①、③、④B．①、②、③C．②、③、④D．②、④57.10年前，小蘇以自己為被保險人購買了一張普通終身壽險保單，從今年開始，她打算不再繼續繳納續期保費了，但是仍然希望不立即失去保險保障，小蘇可以選擇使用保單的現金價值（）。①．自動墊交保費②．購買繳清增額保險③．購買展期定期保險④．購買減額繳清保險A．①、②、④B．②、③、④C．①、③、④D．①、②、③58.下面關于投資連結保險的敘述錯誤的是：（）A．雖然投資連結保險保單承諾現金價值，但其死亡保險金的大小與投資賬戶的表現直接相關。B．雖然從長期看投資連結保險