1、泓域/電熱蚊香項目風險管理手冊電熱蚊香項目風險管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115518632 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc115518632 h 2 HYPERLINK l _Toc115518633 二、 產業環境分析 PAGEREF _Toc115518633 h 4 HYPERLINK l _Toc115518634 三、 行業競爭格局 PAGEREF _Toc115518634 h 5 HYPERLINK l _Toc115518635 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc115518635 h 6 HYPERLI

2、NK l _Toc115518636 五、 項目基本情況 PAGEREF _Toc115518636 h 7 HYPERLINK l _Toc115518637 六、 巨災風險保險與再保險 PAGEREF _Toc115518637 h 12 HYPERLINK l _Toc115518638 七、 日本企業財產的地震保險制度 PAGEREF _Toc115518638 h 15 HYPERLINK l _Toc115518639 八、 日本家庭財產的地震保險制度 PAGEREF _Toc115518639 h 16 HYPERLINK l _Toc115518640 九、 功能性損耗的估算

3、PAGEREF _Toc115518640 h 20 HYPERLINK l _Toc115518641 十、 重置全價的估算 PAGEREF _Toc115518641 h 20 HYPERLINK l _Toc115518642 十一、 財產中的權益 PAGEREF _Toc115518642 h 22 HYPERLINK l _Toc115518643 十二、 財產的類型 PAGEREF _Toc115518643 h 25 HYPERLINK l _Toc115518644 十三、 環境風險 PAGEREF _Toc115518644 h 26 HYPERLINK l _Toc1155

4、18645 十四、 洪水 PAGEREF _Toc115518645 h 28 HYPERLINK l _Toc115518646 十五、 退休計劃的主要類型 PAGEREF _Toc115518646 h 31 HYPERLINK l _Toc115518647 十六、 中國的企業年金計劃 PAGEREF _Toc115518647 h 33 HYPERLINK l _Toc115518648 十七、 中國的社會醫療保險制度 PAGEREF _Toc115518648 h 39 HYPERLINK l _Toc115518649 十八、 英國的社會保險 PAGEREF _Toc1155186

5、49 h 44 HYPERLINK l _Toc115518650 十九、 中國的多層次醫療保障體系框架 PAGEREF _Toc115518650 h 50 HYPERLINK l _Toc115518651 二十、 醫療費用增高的原因 PAGEREF _Toc115518651 h 52 HYPERLINK l _Toc115518652 二十一、 SWOT分析 PAGEREF _Toc115518652 h 56 HYPERLINK l _Toc115518653 二十二、 項目風險分析 PAGEREF _Toc115518653 h 67 HYPERLINK l _Toc1155186

6、54 二十三、 項目風險對策 PAGEREF _Toc115518654 h 69 HYPERLINK l _Toc115518655 發展規劃分析 PAGEREF _Toc115518655 h 71 HYPERLINK l _Toc115518656 （一）公司發展規劃 PAGEREF _Toc115518656 h 71 HYPERLINK l _Toc115518657 1、公司未來發展戰略 PAGEREF _Toc115518657 h 71 HYPERLINK l _Toc115518658 公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創新為魂”的經營理念，貫徹“安全、現代、可靠、穩定

7、”的核心價值觀，為客戶提供高性能、高品質、高技術含量的產品和服務，致力于發展成為行業內領先的供應商。 PAGEREF _Toc115518658 h 71公司基本情況（一）公司簡介公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。展望未來，

8、公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。（二）核心人員介紹1、姜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、鄧xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。3、高xx，197

9、4年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。4、董xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。5、尹xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經

10、理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。產業環境分析經濟運行總體平穩。面對復雜多變的內外部環境，克服經濟下行壓力帶來的不利影響，全力以赴穩增長。實現生產總值2837.36億元，增長6%，其中一產、二產、三產增加值分別增長5.5%、1.9%和8.4%。社會消費品零售總額增長7.6%。就業、物價、收入三項指標表現較好，新增城鎮就業9.36萬人，居民消費價格指數控制在2.2%，城鄉居民人均可支配收入分別增長8.8%和10%，連續跑贏經濟增速，有效保持了經濟運

11、行基本面穩定。從機遇來看，黃河流域生態保護和高質量發展上升為國家戰略，“一帶一路”建設縱深推進，新時代推進西部大開發形成新格局深入實施，現代化中心城市建設步伐持續加快，“一心兩翼”城市框架不斷拉開，基礎設施領域補短板等政策利好充分釋放，蘭州高質量發展未來可期、大有可為。只要我們趨利避害、揚長避短，乘勢而上、順勢而為，就一定能夠迎來美好的前景，取得更大的成績。今年經濟社會發展主要預期目標是：生產總值增長6%；第一產業增加值增長5%；第二產業增加值增長4.8%，其中工業增加值增長4%，規模以上工業增加值增長4%，建筑業增加值增長7%；第三產業增加值增長6.8%；固定資產投資增長6%；社會消費品零售

12、總額增長7%；一般公共預算收入增長3%；城鎮居民人均可支配收入增長7%；農村居民人均可支配收入增長8.5%；居民消費價格指數漲幅控制在3.5%左右；單位生產總值能耗和主要污染物排放完成國家和省上下達的控制目標。行業競爭格局家用衛生殺蟲用品行業發展多年，從全球范圍來看，家用衛生殺蟲用品原料藥及制劑生產企業主要集中在北美、日本、歐洲等地，主要企業在該領域的經營時間長、技術實力強、市場份額高，在全球范圍內具有較高的知名度和突出的競爭優勢。在家用衛生殺蟲用品制劑領域，莊臣公司、日本金鳥（KINCHO）、日本阿斯（EARTH）等企業涉足較早，產品結構豐富、創新能力較強，涵蓋驅蚊、殺蟲、防蛀等領域。中國驅

13、蚊市場以國內企業為主導，存在朝云集團（“超威”）、彩虹集團、中山欖菊等具有較高的知名度和較強的競爭力的企業。從產品類別來看，中國農業農村部登記的家用衛生殺蟲用品市場中驅蚊相關產品占比超過一半。2021年，中國農業農村部登記的家用衛生殺蟲用品市場中，氣霧劑、蚊香占比較大，分別為28%和21%，電熱殺蟲液/片合計占比26%。殺蟲餌劑占比16%，其他驅蚊產品占9%，占比最少。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備

14、資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx有限公司（二）項目聯系人

15、姜xx（三）項目建設單位概況公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經

16、營來贏得信任。公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團

17、隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。（四）項目實施的可行性1、不斷提升技術研發實力是鞏固行業地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發實力，加快產品開發速度，持續優化產品結構，滿足行業發展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業內的優勢競爭地位，為建設國際一流的研發平臺提供充實保障。2、公司行業地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業領域，已形成了包括自主研發、品牌、質量、管理等在內的一系列核心

18、競爭優勢，行業地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理基礎，并且擁有國際先進的生產、檢測設備；在技術研發方面，公司系國家高新技術企業，擁有省級企業技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發體系和創新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網絡建設方面，公司通過多年發展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網絡拓展具備可復制性。家用衛生殺蟲用品生產企業發展壯大過程中，在生產場地的建設、生產設備的購置和優秀人才的招聘等方面需要大量資金的支持。行業內規模企業可以通過實現統一采購、大規模生產、統一配送，降低采購、生產、運輸成本，優化企業內部資源配置，提

19、升整體運作效率，以產能的規模效應有效降低成本。為了實現規模化的生產能力，企業則需要投入大量資金用于廠房和設備購置、行業整合以及研究開發與營運周轉。因此，行業新進入企業需要投入較大的資金實現規模化生產，面臨一定的資金和規模壁壘。（五）項目建設選址及建設規模項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約85.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積91370.76，其中：主體工程58389.68，倉儲工程10802.09，行政辦公及生活服務設施10056.79，公共工程12122.20。（六）項目總投資及資金構

20、成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資42261.80萬元，其中：建設投資32326.10萬元，占項目總投資的76.49%；建設期利息784.67萬元，占項目總投資的1.86%；流動資金9151.03萬元，占項目總投資的21.65%。2、建設投資構成本期項目建設投資32326.10萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用27272.76萬元，工程建設其他費用4222.89萬元，預備費830.45萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資42261.80萬元，其中申請銀行長期貸款16013.70萬元，其余部分由企業自

21、籌。（八）項目預期經濟效益規劃目標1、營業收入（SP）：79800.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：63588.01萬元。3、凈利潤（NP）：11864.55萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.02年。5、財務內部收益率：20.86%。6、財務凈現值：12608.93萬元。（九）項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56667.00約85.00畝1.1總建筑面積91370.76容積率1.611.2基底面積31733.52建筑系數56.00%1.3投資強

22、度萬元/畝361.952總投資萬元42261.802.1建設投資萬元32326.102.1.1工程費用萬元27272.762.1.2工程建設其他費用萬元4222.892.1.3預備費萬元830.452.2建設期利息萬元784.672.3流動資金萬元9151.033資金籌措萬元42261.803.1自籌資金萬元26248.103.2銀行貸款萬元16013.704營業收入萬元79800.00正常運營年份5總成本費用萬元63588.016利潤總額萬元15819.407凈利潤萬元11864.558所得稅萬元3954.859增值稅萬元3271.5810稅金及附加萬元392.5911納稅總額萬元7619.

23、0212工業增加值萬元25474.8313盈虧平衡點萬元29832.03產值14回收期年6.02含建設期24個月15財務內部收益率20.86%所得稅后16財務凈現值萬元12608.93所得稅后巨災風險保險與再保險傳統觀點認為，對付巨災風險最好的辦法無過于進行再保險。關于這一點，許多學者都通過建立模型給予了嚴格的證明。但實際上的情況又是如何呢？一般而言，一次巨災發生以后，對于保險公司而言，一般都有正反兩方面的效果。負面效果就是它要支付更多的損失賠償，但同時巨災的發生也有助于提高人們的風險防范意識。因此一旦例如洪水、地震、颶風這樣的巨災發生以后，投保的人數也會大為增加，保險公司就可以相應提高保費，

24、并獲得更高的收入。但奇怪的是，現實的情況正好與此相反。一旦一次巨災發生以后，保險公司非但不積極提供這方面的保險，反而往往會把這個風險列為除外責任，對它的投保也加上一系列非常嚴格的限制。最典型的一個例子莫過于“9.11”事件以后，許多美國保險公司不僅不趁此機會銷售“恐怖襲擊保險”，反而紛紛在保單中把“恐怖主義”列為除外責任，不予保險。而且即便保險，也要加上非常嚴格的限制。隨著承保損失的增加，再保險的比例逐漸下降。而且在實際中，再保險的保費也是遠遠高于期望損失。通過許多保險公司的做法，我們可以發現，與理論的預測正好相反，現實中的保險公司對于那些巨災損失，往往不是通過再保險的方式將其轉移出去，而是把

25、它自留下來。由此可見，在現實世界中，再保險并沒有像理論預測的那樣發揮其應有的作用，甚至它的表現還讓人感到非常失望。比如，一旦一次巨災發生以后，許多再保險公司往往不是在考慮積極進入該行業，而是在考慮是否應該部分或全部退出該行業。另外一些評級機構，如Moody也紛紛調低對再保險公司的信用評級。也就是說，在這個問題上，現實與理論之間存在著巨大的差距，這也被稱為“再保險之謎”。造成這一現象的原因主要有：（1）資本市場的缺陷由于資本市場是不完善的，巨災風險發生以后，保險公司不可能一下子就從資本市場籌措到大量的資金以進行賠付。這就要求保險公司擁有大量的流動性很強的資產以應付突然出現的賠付，但一系列因素（如

26、會計、稅收、被收購的風險等）卻使得保險公司不愿意這樣做。（2）再保險公司擁有市場勢力當前的再保險市場由幾家公司壟斷經營（例如瑞士再保險公司、慕尼黑再保險公司等）。一個市場如果被幾家公司壟斷，它們往往就會采取少承保、提高保費的做法，以獲取更高的利潤。此外，再保險市場存在著嚴重的信息不對稱，從而引發出道德風險與逆向選擇問題；再保險公司內部在公司治理結構方面也存在代理問題等。由于再保險公司以及再保險市場的一些缺陷，使得采用再保險來應付巨災風險往往并不會達到最優的結果。日本企業財產的地震保險制度1.日本企業財產地震保險的承保與投保日本企業財產的地震保險是商業性保險，它作為企業財產保險（火險）的附加險而

27、由民營保險公司單獨承保，政府并不參與，發生損失后政府也不承擔賠償責任，這一點和家庭財產不同。在投保時，企業可以投保火災保險并特約投保地震保險。承保企業財產地震風險的保險公司的設立和經營范圍必須經政府批準，并取得這項業務的經營權。由于民營保險公司承受能力的限制，企業財產的地震保險也采取了限額承保方式，也就是說，已經投保了地震附加險的企業財產即使發生了全損，作為被保險人的企業從保險公司那里獲得的保險賠償也只能相當于實際損失的一部分。同樣的道理，這種做法既可以緩解民營保險公司承保能力的限制，使遭受地震損失的企業獲得一定的經濟補償，又可以避免對民營保險公司造成過大的賠償風險。對于具體的業務，保險公司自

28、行決定是否承保，也可以自行安排再保險。企業財產的再保險大多采取由比例再保險和超額再保險相互組合的承保方式。由于在比例再保險條件下，再保險費率受原保險費率制約，再保險合同雙方當事人選擇余地很小，因此，再保險公司更傾向于采用超額賠款再保險的方式承保。日本企業財產地震保險的責任與家庭財產地震保險的范圍基本相同：包括地震所造成的保險財產的直接損壞和埋沒，以及火災（包括連鎖性火災）和沖毀所造成的損失。2.日本企業財產地震保險的費率企業財產地震保險的費率由保險公司自行設定，保險公司可以參考其他公司的設定模式和地震保險風險再保險的費率水平，也可以按照自己的模式進行厘定。決定企業財產地震保險的費率差異的因素主

29、要包括財產所在地區、結構、建筑時期和地基的不同等。例如，日本在1972年和1981年兩次修改建筑物標準法，此后所建的建筑物抗震性能大大提高，這就可以用建筑時期來反映，在這個時期之后所建的建筑物費率就會降低。日本家庭財產的地震保險制度1.家庭財產地震保險的程序日本的法律規定，對于家庭財產，由政府和民營保險公司共同承擔保險責任。具體操作上，家庭財產的地震保險業務先由民營保險公司承保，然后全部分給由日本各保險公司參股成立的地震再保險公司；地震再保險公司自留一部分風險，其余按各保險公司的市場份額再回分給各保險公司；超出限額的部分由國家承擔最終賠付責任。在承保方式上，日本采取了超額賠款再保險的方式，具體

30、做法是：750億日元以下的損失由民營保險公司全部承擔，750億日元至8186億日元的損失由民營保險公司和政府各承擔50%，8186億日元至41000億日元的部分由政府承擔95%，民間承擔5%。這里，41000億日元的劃分是根據1995年阪神大地震如果發生，在1999年將造成的損失。由此看出，日本地震保險制度的宗旨是：較小的損失由民營保險公司承擔，大的巨災損失由民營保險公司和政府共同承擔，而特大的巨災損失主要由政府承擔。2.家庭財產地震保險的承保限額日本的家庭財產地震保險是作為家庭財產保險的附加險由民營保險公司和政府共同承保的。由于政府財政和保險公司的承受能力的限制，家庭財產的地震保險采取限額承

31、保的方式，保險金額限定為財產保險（火險）的保險金額的30%50%。也就是說，家庭財產即使投保了地震附加險，如果發生全損，也只能從民營保險公司和政府那里獲得一部分損失補償。這樣的保險制度在某種程度上來說是一種折中的辦法，一方面，這種安排有效地發揮了民營保險機構和政府兩方面的作用，克服了民營保險公司對嚴重地震損失承受能力的限制，對地震風險提供一定的保險保障，使遭受地震損失的居民獲得必要的援助；另一方面，承保限額的設定又可以將保險公司和政府的責任控制在一定限度內，避免它們承擔過大的賠償風險。3.家庭財產地震保險的責任范圍與賠償日本家庭財產地震保險的責任范圍包括：地震所造成的保險財產的直接損壞、埋沒損

32、失、火災（包括連鎖性火災）和沖毀所造成的損失。其中，埋沒損失是指地震發生時由于建筑物倒塌等原因所造成的保險財產被埋沒而造成的損失；火災損失是指由地震引起的火災（包括連鎖性火災）造成的損失；沖毀損失是指由地震引起的堤壩破裂、決口等使保險財產被沖毀而造成的損失。為了保護居民家庭的利益，使其在地震發生后能夠通過保險渠道獲得經濟補償，日本的地震保險制度還規定，如果承保家庭財產地震保險的保險公司破產，其承保的業務由其他各保險公司分擔。在賠償金額上，首先依損壞程度分為局部損失、半損和全損三大類，根據類別確定具體數額。4.家庭財產地震保險的保險費率日本家庭財產地震保險的費率由損害保險費率算定會2負責厘定。對

33、地震風險影響最大的兩個風險因素，一是區域，二是建筑物類型，日本家庭財產地震保險的費率就按地區和建筑物結構不同而分別計算。費率由純費率和附加費率兩部分構成。首先，根據過去502年間發生的372次有損地震的基礎數據，聽取地震學、地震工學專家的意見，估算出預期損失額，再以該損失額除以年數計算出平均損失額，最后以年平均損失額除以現有保險金額得出平均純費率。由于日本的法律規定了家庭財產地震保險具有非商業性，因此在附加費率中不包括保險公司的預期利潤率。家庭財產地震保險的再保險費率，由政府與專業再保險公司共同商定。5.地震風險準備金的提存由于政府承擔的家庭財產地震保險業務的規模涉及在地震發生后政府的賠償責任

34、，尤其是大的地震所引起的政府的賠償責任很可能會大大超過其提存的地震風險準備金的規模，一旦出現這種情況，就需要動用大量的財政資金。因此，政府承擔的家庭財產地震保險業務的規模每年都要提交國會審議。政府要設立專項再保險會計管理，與一般財政分開。對于其所收取的再保險費，支付保險賠償后的剩余部分要全部結存，作為政府的地震風險準備金。民間保險公司在保險費收入中扣除所支付的保險金和經營費用后，如有剩余，也要作為地震風險準備金全部提存。為了保證地震風險準備金的安全和具有很好的流動性，使地震發生后能夠對受損居民家庭及時提供補償，地震風險準備金只能以投資債券的形式加以運用。功能性損耗的估算功能性損耗是一種無形損耗

35、，它是指由于科技進步造成的貶值。要確定資產的功能性貶值，首先要選取可比資產，可比資產比待估資產要更新、效率更高、更能節約原材料或能源。其次，確定待估資產在一年中較可比資產的營運損失，即確定可比資產在一年的營運中比待估資產多節約的費用或是多增加的產出量的價值，這可視為待估資產在尚可使用年限內每年超額支出的產品生產成本或是功能性貶值的數額。最后，估測出待估資產的剩余使用年限，從而計算出待估資產在剩余年限內年功能性貶值的折現值。重置全價的估算1.加和法這種方法按照資產成本的構成，以現行市價為標準，計算被評估資產的重置全價。首先，將資產按成本分為若干組成部分，再確定各組成部分的現時價格，然后加總得出待

36、評估資產的重置全價。其中，直接成本指的是購置全新資產的全部支出中可直接計入購置成本的支出。如果是自制資產，直接成本包括生產過程的費用、安裝費用和按成本利潤率計算的利潤；如果是外購資產，直接成本則包括該資產按現行市價的購置費用、設備安裝所需的材料費和人工成本等。間接成本是指購置全新資產的全部支出中不能直接計入成本的支出，如管理費用、設計制圖費用等。在實際工作中為了簡化間接成本的估算，通常對間接成本按直接成本的一定比例進行估算，或者將人工成本乘以一定的分配率，這里的分配率是指一元人工成本應分攤多少間接成本，它可以根據歷史數據進行統計分析得到。2.功能價值法資產功能與資產成本之間一般都存在著線性關系

37、或指數關系，功能價值法即基于這種關系，選擇與被評估資產具有相同或相似用途、性質的參照資產，按照被評估資產與參照資產的生產能力的比例來估算被評估資產的重置全價。3.物價指數法物價指數法又稱為價格趨勢法，它利用統計預測，通過價格變化趨勢等指標，對被評估資產的賬面價值進行調整，使之變為估算資產的重置全價。財產中的權益財產對應于相應的權益，只有對財產擁有合法權益的個人或組織才可能因財產損毀而遭受一定的經濟損失。在識別和評估企業商業活動中所涉及的財產風險暴露時，必須了解與財產有關的各種權益，這樣才能對潛在的財產損失進行評價。財產合法權益的擁有者主要有以下幾類：1.所有者所有者對財產的擁有分為獨家所有和部

38、分所有兩種。最清楚的財產權益就是單一所有。所有者要承受財產遭受的直接損失、間接損失和時間因素損失。如果企業只擁有某項財產的部分所有權，那么它就只承擔該項財產相應比例的部分損失。2.持有擔保品的債權人持有擔保品的債權人包括：抵押品的受押者；處于留置權限制下的制造商；因運輸費用或存儲費用而擁有貨物留置權的運輸公司或倉儲公司；在有條件的銷售合同中，因購買貨款未付足而留置不動產的賣主等。持有擔保品的債權人對于用作貸款保證的財產擁有一定的權益，因為這項財產的損毀會影響債權人向債務人索賠的能力。一旦擔保品損毀，債權人承擔的損失并不是這項財產的價值，而是貸款的未償額。另一方面，從信貸中得到的收益是潛在收益。

39、3.賣方和買方在無條件銷售合同中，當財產損毀或滅失時，擁有法定所有權的一方就會承擔損失，另一方面，其潛在的收益就是銷售利潤。很多情況下，買賣合同中都規定了什么時候財產所有權從賣方轉移到買方。例如，在以離岸價格、成本加運費價或到岸價格成交的合同中，當貨物越過船舷或裝上船只，所有權即由賣方轉移至買方。在以裝運港船邊交貨價成交的合同中，當貨物由賣方運送至停泊于裝貨港的載貨船船邊時、達到其裝貨用具所能達到的范圍內或搬入碼頭倉庫時，貨物所有權即由賣方轉移至買方。在以目的港船邊交貨價成交的合同中，當賣方將貨物運送到目的港，在船邊交給買方時，貨物的所有權發生轉移。在所有權轉移前后，同一財產屬于不同的所有者，

40、財產發生損毀時，損失的承擔者也不同。4.承租人承租人并不擁有其所使用的財產，但在規定時期內繼續使用該財產有著受法律保護的權益。承租人也有義務在期滿后歸還該財產。承租人的這些權利和義務一般都在租賃協議中有所規定。由于承租人對于財產的這種特殊的角色，他一般不會面臨財產風險暴露，但有三種例外情況值得注意：首先，承租人應對由于自己的過失而造成的財產損失負責。例如，由于使用、保管或維修保養不當，造成租用財產損壞、滅失的，要負責修復或賠償；如果擅自拆改房屋、設備等財產，要負責賠償由此造成的損失。其次，某些情況下，承租人對意外事故造成的財產損失也要負責。例如，有些租賃合同中就規定，承租人將財產歸還給出租人時

41、，其財產狀況應與接收時的狀況一樣好，損耗除外。這就意味著承租人除了要對因自己疏忽造成的損失負責以外，對意外事件造成的損失也有責任。當然，承租人也可以通過合同條款將這些責任轉移給出租人。最后，承租人在使用租賃財物時，可能會對其進行改善，以從中獲得某種利益。例如，商場承租人可能會在所租場所內安裝玻璃櫥窗以陳列樣品，餐館承租人可能會將所租場所分割為多個小房間。大多數租約都規定，出租人對承租人所進行的改善不負責任。在租賃期，承租人對這部分財產具有所有權權益。如果這些改善是可以搬遷的，那么如果改善發生損失，則損失視同承租人在租賃場所放置的其他動產；如果這些改善不能搬遷，則一旦發生損毀，承租人的損失就取決

42、于這些改善在租約剩余期限內的價值。此外，如果租約可以展期，還可以使用重置成本法來評估承租人的損失。5.受托人受托人是指按照委托合同從另一方（委托人）那里取得財產的人。他暫時擁有屬于他人的財產，如洗衣店、倉庫、修理廠等，他們對屬于別人的財產進行清洗、保存和維修。受托人對財產損失所承擔的責任通常取決于受托物的性質。一般來說，受托人對所保管的財產有合理注意的責任，他對由自己的疏忽引起的損失要負責。因此，對于托管財產，受托人所面臨的風險實際上是一種責任風險，只是由于承擔這一責任的代價等于財產的重置成本，因此風險管理人員在評估受托人所面臨的這種風險時會視為受托人擁有這些財產。6.所有者代理人受托人如果愿

43、意承擔所托財產因意外事故所造成的損失，則受托人就成為財物所有者的代理人。當受托人成為所有者代理人后，他不僅要對由自己的疏忽引起的損失負責，還要對由意外事故引起的損失負責。當然，此時他對所托財物也享有了某些權益。財產的類型財產的含義要比實物資產或有形資產的范圍大得多，它是指一組源自某項有形的實物資產的權利或者是關于該有形的實物資產的某一部分的一組權利，只要這項實物資產具有獨立的經濟價值。財產所指的實物資產包括不動產和動產兩類。不動產是指“土地以及在土地上生長、建造或固定的任何實物”，動產是指“除不動產之外任何被擁有的財產”。不動產通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、礦藏、景觀以及動植物等

44、、建筑，物及其附屬物。動產則包括除此之外的其他物品，如貨幣、機器、設備和用品、原材料、生產流程中的未成品、成品、重要文件、運輸工具等。環境風險環境風險是近年來出現的一種新的基本風險，它是指人類行為可能造成的對人的傷害，以及對自然環境的災難性損害。1.核風險核能的開發與使用使得人們面臨潛在的核風險。雖然核事故發生的概率非常小，但一旦發生核泄漏，放射性塵粒可能會飄到很遠的地方，因此，潛在的損失難以估計。2.全球變暖近百年來，全球氣候正經歷著以變暖為主要特征的變化。20世紀全世界的平均溫度大約上升了0.6，全球平均溫度達到歷史第四高。氣候變暖導致南北兩極冰川融化，海平面上升。20世紀全球海平面上升速

45、度是近300年來最快的。從1900年至今，全球海平面高度平均上升了1020厘米。全球變暖與人類的頻繁活動，尤其是人類在能源消耗和生產過程中大量排放二氧化碳等溫室氣體，以及全球環境惡化、污染加劇直接相關。全球變暖的一個主要原因是稀有氣體的增加。地球的大氣層除了78%的氨氣和21%的氧氣之外，還包括二氧化碳、臭氧和甲烷等稀有氣體，這些稀有氣體的特性之一就是吸收地球散發的部分熱輻射并反射回地表，從而減少從地球逃逸的熱量。由于近年來全世界石油消耗增加，例如大量的汽車油耗，就使得稀有氣體增加，尤其是二氧化碳。這使得反射回地表的熱輻射增加，從而導致溫室效應。此外，全球，特別是中緯度地區的森林遭受嚴重破壞，

46、使得在20世紀中森林占地球表面積的比例從36%下降到23%0，這也是全球變暖的一個重要原因。科學界一直在研究人類行為對全球變暖的影響。1995年，聯合國主持下的政府間氣候變化會議得出結論：人類行為確實正在對全球氣候產生明顯的影響。隨著全球氣候轉暖，全球最大的保險商慕尼黑再保險公司開始越來越擔心因此會承受更多的風險。該公司最近得出結論，過去數年中讓慕尼黑再保險賠償巨額損失的自然災害中，許多都與氣候轉暖有直接關聯。分析師認為，如果慕尼黑再保險最終認為結論正確，可能會大大抬高有關保費。3.污染污染包括空氣污染、土地污染和水污染等，它對人類造成的影響可能持續很長時間。20世紀后半期，人們開始意識到污染

47、造成的問題，一些發達國家開始限制在目前和未來會產生污染的行為，政府也努力試圖要求公共部門和私人部門中可能負有責任的各方來分攤污染的清理費用。那些被認為對污染負有重要責任的公司被要求支付大額資金來資助清理工作，而他們自然就想到要通過保險來轉移這部分費用，于是導致了保險人和被保險人之間的一場爭論：保險合同中的承保范圍是許多年前寫的，現在是否還適用？解決這些爭議花費了大量法律費用。洪水洪水災害是指超出水道的天然或人工限制水流危及人們生命財產安全的現象。中國是世界上洪水災害發生最頻繁的國家。洪水主要集中在東部，目前約1/10的國土面積、5億人口、5億畝耕地、100多座大中城市、全國70%的工農業總產值

48、受到洪水風險的威脅。時間上，除黃河凌汛外，中國的洪水大都發生在79月；地區上，洪水主要發生在中國七大江河及其支流的中下游地區。（1）長江長江水災的主要特點是：發生頻率高一般性水災年年發生，大水災大約35年發生一次，特大水災大約1020年發生一次。水災范圍廣。汛期長，洪水峰高量大一一長江干流實測最大洪水流量92600米/秒（大通，1954年），調查最大洪水流量110000米/秒（枝城，1870年）。一次特大洪水過程歷時常常超過50天，1998年特大洪水自6月中旬到8月底，歷時兩個多月。洪水年際變化較小。伴隨暴雨洪水，中上游地區常發生數以萬計的崩塌、滑坡、泥石流，因此進一步加劇了災害的破壞損失程度

49、。泥沙淤積比較嚴重，江湖行洪、蓄洪能力逐漸下降，洪水水位不斷升高，洪水災害趨于嚴重，防洪抗災難度越來越大。主要洪災區人口、城鎮、財產密集，經濟比較發達，洪災破壞損失嚴重。（2）淮河1991年淮河流域發生較大洪水，淮河正陽關、蚌埠水位分別為26.51米和21.98米，居新中國成立后的第二位。由于當時淮河干流洪水位長期居高不下，加上沿淮兩岸地勢低洼和嚴重的雨情水情，形成“關門淹”。這次洪水使全流域受災面積達8000多萬畝，直接經濟損失340億元，京滬、淮南等鐵路交通幾度中斷，損失十分嚴重。（3）黃河黃河下游洪水分為暴雨洪水和冰凌洪水兩種類型。暴雨洪水由暴雨形成，一般發生在6月下旬至10月中旬，7、

50、8月份最大。洪水主要來源于中游地區。黃河下游東壩頭以，下，黃河流向轉為東北方向，由于緯度的變化，溫度的差異，容易形成冰凌洪水。黃河下游屬于不穩定封河和開河，凌洪災害在12月至來年3月上旬之間時有發生。治黃以來的兩次堤防決口就發生在凌汛季節。（4）海河海河流域主要分布在我國華北地區，沿渤海灣向西扇形打開。海河流域洪水由暴雨形成，故洪水發生的時間和分布與暴雨基本一致。洪水發生時間一般都在69月。特大洪水多出現在7、8月。（5）珠江珠江流域洪水災害頻繁，尤以中下游和三角洲為甚。近年來，洪水出現的幾率日漸增大，洪災造成的損失也隨著人口的增加和經濟的發展而日益加重。據廣東、廣西兩省（自治區）198819

51、98年十年來的統計，直接經濟損失達1873億元，平均每年損失184億元。（6）遼河遼河流域暴雨多集中在78月，暴雨歷時一般在3天以內，主要雨量集中在24小時內。由于暴雨歷時短，雨量集中，主要產流區為山區、丘陵，產流速度快，故洪水峰高量小，陡漲陡落。（7）松花江松花江洪水主要發生在79月，尤以8月為多，洪水主要來自嫩江和第二松花江的上游山區及廣大區間。由于河槽的調蓄影響，洪水傳播時間較長，漲落較慢。退休計劃的主要類型企業養老金有兩種類型可供選擇，一種是確定繳費計劃，一種是確定給付計劃。1.確定繳費計劃如果企業養老金是確定繳費型的，則單位每年為員工繳納的費用事先確定，一般為員工薪金的一定比例，同時

52、，員工也負擔薪金一定比例的繳費。確定繳費計劃只限定繳納的費用，員工退休時所得的給付則是不確定的，要根據退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報高，則員工的退休給付多，投資回報低，則員工得到的給付就低。投資的風險完全由員工承擔。員工退休時，退休基金及其收益可以一次性領取，也可以用來購買年金，為其提供退休之后每月的固定給付，直至死亡為止。2.確定給付計劃確定給付計劃中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般情況下，單位根據確定的承諾支付額決定出資額，有的時候員工也會被要求承擔一部分繳費。由于投資收益的不確定性，退休基金累積的數額和事先的承諾就可能有差別，如果退休基金沒有達到承諾的收益，單位就要

53、承擔這種投資風險。也就是說，確定給付計劃和確定繳費計劃的一個很大的區別就是前者由單位承擔投資風險，后者由員工承擔投資風險。在確定給付計劃中，最終給付的具體數額基于某個公式，其中工作年限和員工最后幾個服務年限內的薪水一般會起決定作用。基于員工的最后薪金，在這種退休計劃中，如果員工在工作過程中換了工作，就可能會影響退休金的數額，有的時候影響還會很大。因此，只在一個單位工作，會得到更多的退休金。中國的企業年金計劃1.建立企業年金的意義首先，建立企業年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要保證。目前，我國社會基本養老保險制度面臨著嚴峻的挑戰，過重的歷史欠賬、現行退休金高替代率以及由此導致的個人賬戶空

54、賬運行等，造成目前企業和職工繳費壓力增大。但職工退休后實際退休費又不高，僅依靠基本養老保險金難以提供較充足的退休保障，而由于我國基本養老保險計劃的財政負擔已經過重，指望國家提供全部的較高水平的養老金不現實，也不符合養老保障體系發展的國際趨勢。根據我國養老保險制度的改革目標，國家提倡企業在自愿的基礎上建立企業年金，使職工在得到基本養老保險金保障的同時，又有補充，養老保險的輔助，基本養老保險的替代率將逐步降低，企業年金在養老體系中所占的比重會逐步升高，替代率比例也會提高，因此，企業年金在我國未來的養老保險體系中的重要作用是不言而喻的。其次，建立企業年金是企業實施人才發展戰略，增強凝聚力的重要手段。

55、有資料顯示，北美、歐洲等發達國家已經廣泛建立了商業化的企業年金制度。20世紀90年代以來，這些國家又將企業人力資源發展戰略、員工個人職業生涯設計、激勵性分配及老年生活保障結合起來，使企業與員工更緊密地結合在一起，最大限度地調動了員工的積極性和創造性。國外的成功經驗說明，企業年金的一大優勢就是將企業利益同個人利益長期有機結合在一起，對激勵人才、吸引人才和留住人才，強化本企業人力資源優勢，確保企業高效健康發展確實能起到重要作用。我國企業職工的社會保障體系還不夠健全，在不斷深化社會養老保障體系的今天，借鑒國外經驗，加快完善企業年金體系，對提高企業凝聚力和競爭力顯得尤為重要。最后，發展企業年金是完善養

56、老保障體系，促進保險市場和資本市場發展的重要途徑。建立基本養老保險制度與發展企業年金、商業保險并不矛盾，而是可以相互補充、相互促進的。企業年金需要商業化的運作方式，企業年金的經營應該交給多元化市場主體，實行商業化運作，并在市場上形成競爭機制。商業運作形成的市場競爭將推動企業年金的專業化經營，由此帶來更好的服務和更高的效率。因此，發展基本養老保險與發展補充養老保險可以同時進行，這將有助于我國經濟體制轉軌過程中逐步建立起比較完善的養老保障體系。2.中國企業年金的發展歷程中國的社會保障體系由基本養老保險、企業年金0和個人儲蓄養老三個支柱組成。這基本構成了一個人退休后收入保障的“三大塊”，即政府提供的

57、基本養老金、企業提供的補充性養老金和個人儲蓄性養老保險。其中，前者由國家強制執行，后兩者則是自愿購買。但在以往相當長的一段時間內，基本養老保險的替代率水平偏高，達到85%90%。由于中國養老保險體系建立較晚，吸納資金有限，許多以前沒有繳納保險基金的退休職工都要依靠養老保險基金來支付退休金，使得養老保險基金背負了上萬億元的隱形負債，債務和資金“缺口”嚴重。因此，迫切需要調整三個支柱的結構，需要其他資金來源彌補職工退休收入的不足，補充建立私人養老保障機制。1991年，在國務院關于企業職工養老保險制度改革的決定中，第一次提出“國家提倡、鼓勵企業實行補充養老保險”。1994年，勞動法規定：國家鼓勵用人

58、單位根據本單位實際情況為勞動者建立補充養老保險，將其用法律的形式確定下來。2000年，國務院頒布關于完善城鎮社會保障體系試點方案，將企業補充養老保險正式更名為“企業年金”，并提出：有條件的企業可為職工建立企業年金，并實行市場化運營和管理。雖然在制度上已經建立，但作為“第二支柱”的企業年金，運行多年但進展緩慢，無論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率，都與全球尤其是發達國家存在很大差距。在中國整個養老保障體系中，企業年金和個人商業養老保險的作用非常薄弱。數據顯示，到2010年年底，中國的養老金總資產2萬多億人民幣中，政府養老金占比89.5%，企業年金10.5%，個人退休賬戶幾乎沒有。數據顯示，

59、截至2010年年末，全國只有3.71萬戶企業建立了企業年金，參加職工人數為1335萬人，粗略計算，建立年金計劃的企業數僅占當時企業總數的0.31%，參加企業年金計劃的職工人數僅占參加城鎮職工基本養老保險人數的5.19%，占就業總人數1.51%。從規模來看，2011年企業年金資產占我國GDP的比重僅為0.76%，而全球企業年金占全球GDP的比重約38%。2013年國務院批準發布了關于深化收入分配制度改革的若干意見，提出：“完善基本養老保險制度。發展企業年金和職業年金，發揮商業保險補充性作用。”十八屆三中全會通過的中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定也明確提出：“加快發展企業年金、職業年金、

60、商業保險，構建多層次社會保障體系。”3.中國企業年金的制度2004年5月，勞動和社會保障部頒布了20號令企業年金試行辦法，同時，勞動和社會保障部等四部委聯合簽署了23號令企業年金基金管理試行辦法，這標志著企業年金在我國已進入實質性的發展階段。（1）企業年金的建立符合下列條件的企業，可以建立企業年金：第一，依法參加基本養老保險并履行繳費義務；第二，具有相應的經濟負擔能力；第三，已建立集體協商機制。但與基本養老的強制參加原則不同，企業年金的建立完全由企業自愿決定。（2）繳費企業年金所需費用由企業和職工個人共同繳納。對于繳費水平、執行辦法等由企業自主決定，但規定了上限額度，即企業繳費每年不超過本企業