1、第一章按是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進(jìn)行投資和管理理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)區(qū)別是：綜合理財(cái)服務(wù)在理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)綜合理財(cái)服務(wù)可進(jìn)一步劃分為理財(cái)計(jì)劃和私人銀行業(yè)務(wù)；其中理財(cái)計(jì)劃是針對特定目標(biāo)客戶群體進(jìn)行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)對象主要是高凈值客戶實(shí)際利率=名義利率通貨膨脹率利率水平上升，增加儲(chǔ)蓄配置，減少債券、股票、房產(chǎn)、外匯等第二章家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰退期保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保額以子女教育年金儲(chǔ)備高等教育學(xué)費(fèi)以養(yǎng)老險(xiǎn)或遞延年金儲(chǔ)備退休金擔(dān)保長期看護(hù)險(xiǎn)或?qū)B(yǎng)老險(xiǎn)轉(zhuǎn)即期年金核心資產(chǎn)配置股票70%、債券10%、貨幣20%股票60%、債券

2、30%、貨幣10%股票50%、債券40%、貨幣10%股票20%、債券60%、貨幣20%年金現(xiàn)值=（C/R)*11/(1+R)T 年金終值=（C/R)*1+R)T1（起初的就在后面*（1+r）持有其收益率=獲得的收益額/初始投資額方差、標(biāo)準(zhǔn)差、變異系數(shù)(獲得預(yù)期收益需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)） 變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率必要收益率投資后要求的最低的回報(bào)率 包括：真實(shí)收益率、通貨膨脹率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益用期望收益率和方差來描述無差異曲線：曲線越陡，表明風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的收益率越高無差異曲線上方的組合更好家庭投資前的現(xiàn)金儲(chǔ)備包括：家庭基本生活支出儲(chǔ)備金、不時(shí)之需和意外損失的家庭意外支出儲(chǔ)備金、家庭短

3、期債務(wù)儲(chǔ)備金、家庭短期必須支出隨即漫步說明市場時(shí)正常運(yùn)作的市場有效的三個(gè)層次：弱型有效市場（歷史信息）、半強(qiáng)型有效市場（公開信息）、強(qiáng)行有效市場（內(nèi)幕信息）保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣在5W以上，外幣在5000美元以上 僅適合有投資經(jīng)驗(yàn)客戶的理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于10W元人民幣，不得向無投資經(jīng)驗(yàn)客戶銷售第三章金融市場的特點(diǎn)：市場商品的特殊性市場交易價(jià)格的一致性市場交易活動(dòng)的集中性市場主體角色的可變性金融市場功能微觀經(jīng)濟(jì)功能集聚功能、財(cái)富功能、避險(xiǎn)功能、交易功能宏觀經(jīng)濟(jì)功能資源配置功能、調(diào)節(jié)功能、反映功能金融市場按照交易表的物的不同分為：貨幣市場、資本市場、金融衍生市場、外匯市場、保險(xiǎn)

4、市場、黃金及其他投資品市場貨幣市場工具包括：短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單等可以隨時(shí)變現(xiàn)的東東，流通性高貨幣市場的組成：同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場回購在出售證券時(shí)，與證券購買商簽訂協(xié)議，在之后購回所賣證券的交易行為證券交易遵循時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先的原則債券的特征：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性債券的收益來源：利息收益、資本利得（買賣賺取價(jià)差）、債券利息的再投資收益?zhèn)譃椋赫畟⒔鹑趥⒐緜H債券可發(fā)行公司債券的三類公司：有限責(zé)任、股份有限、國有獨(dú)資或國有控股國庫券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，即貼現(xiàn)發(fā)行，

5、到期按面值償還金融衍生品的特征：可復(fù)制性、杠桿特性（以小博大）金融衍生品的市場功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)：規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 缺點(diǎn)：非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺(tái)交易（不利于信息交流）、沒有履約保證（違約風(fēng)險(xiǎn)高）金融期貨的特征：標(biāo)準(zhǔn)化和悅、旅行大部分通過對沖方式、合約的旅行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保、合約的價(jià)格有最小變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額金融期貨交易的主要制度：保證金制度、每日結(jié)算制度（逐日盯市制度）、持倉限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度金融期權(quán)：分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)外匯市場的特點(diǎn)：空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性批發(fā)外匯市場指銀行之間進(jìn)行外匯交易的行為和場所 零售外匯市

6、場指個(gè)人和企業(yè).保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，分?jǐn)倱p失補(bǔ)償損失融通資金保險(xiǎn)產(chǎn)品種類人身保險(xiǎn)：人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品：分紅型壽險(xiǎn)、萬能型壽險(xiǎn)、投資連結(jié)型壽險(xiǎn)、投資連結(jié)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)黃金具有價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性高的優(yōu)點(diǎn)，是對付通貨膨脹的有效手段 實(shí)物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，賬戶黃金投資適合具備專業(yè)知識的投資者，黃金期貨投資門檻高，風(fēng)險(xiǎn)大第四章銀行理財(cái)產(chǎn)品從投資類型看可分為：利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險(xiǎn)掛鉤、混合掛鉤銀行理財(cái)產(chǎn)品包括：貨幣性理財(cái)產(chǎn)品、債券類理財(cái)產(chǎn)品、股票類理財(cái)產(chǎn)品、信貸資

7、產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品、組合投資類理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、另類理財(cái)產(chǎn)品、其他理財(cái)產(chǎn)品貨幣性理財(cái)產(chǎn)品：投資于信用級別較高、流動(dòng)性較好的金融工具，包括：國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購、高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券等債券型理財(cái)產(chǎn)品與貨幣型理財(cái)產(chǎn)品相似，屬于保守穩(wěn)健型產(chǎn)品，其最大風(fēng)險(xiǎn)來自：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（不提供提前贖回）信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品：將固定收益產(chǎn)品與金融衍生品（遠(yuǎn)期、期權(quán)、期貨等）組合一起的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的主要類型：外匯掛鉤類、利率/債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)：掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格

8、波動(dòng)、本金風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一觸即付期權(quán)、雙向不出發(fā)期權(quán)利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的：倫敦銀行同業(yè)拆放利率、國庫券、公司債券股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品：認(rèn)沽期權(quán)（出售）認(rèn)購期權(quán)（買入）股票表現(xiàn)=（當(dāng)日股票收市價(jià)最初股價(jià)）/最初股價(jià)*100%另類理財(cái)產(chǎn)品有：房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對沖基金、私募股權(quán)基金、大宗商品、巨災(zāi)債券、低碳產(chǎn)品、藝術(shù)品等另類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、小概率時(shí)間并非不可能事件、損失即高虧的極端風(fēng)險(xiǎn).且信息透明度低第五章銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售基本原則：適用性原則、客觀性原則基金封閉式基金開放式基金交易場所滬、深證券交易所代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，部分基金可以載交易所上市交易基金存續(xù)期限有固

9、定期限沒有固定期限贖回限制不能直接贖回可以隨時(shí)提出購買或贖回申請價(jià)格決定因素市場供求關(guān)系決定依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定信息披露每周至少公告一次每個(gè)開放日公告基金按照投資目標(biāo)不同分為：成長型基金、收入型基金、平衡型基金 區(qū)別：成長型重視基金的長期成長，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益 收入型強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長，獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入基金管理公司應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式分配至少90%的基金凈收益，并且每年至少一次非貨幣基金默認(rèn)為現(xiàn)金分紅，貨幣基金默認(rèn)為紅利再投資基金的收益：買賣差價(jià)、紅利收入、債券利息、存款利息收入銀行代理的險(xiǎn)種包括：壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)包括：房貸險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)：保

10、障功能、合理避稅分紅險(xiǎn)的收益風(fēng)險(xiǎn)：利率的波動(dòng)、保險(xiǎn)公司制定的預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報(bào)率、預(yù)定營運(yùn)管理費(fèi)用分紅險(xiǎn)的收益來源：死差率、利差率、費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余投連險(xiǎn)頭幾年費(fèi)用高，適合長線的理財(cái)規(guī)劃國債：憑證式國債（可記名、掛失、不能上市流通）、無記名國債（不記名、不掛失、可上市流通）、記賬式國債（可以記名、掛失、必須在證券交易所交易）國債的風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（利率高，債券價(jià)格低）、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)信托的特點(diǎn)：以信任為基礎(chǔ)信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)具有獨(dú)立性具有連續(xù)性受托人不承擔(dān)無過失的損失風(fēng)險(xiǎn)信托利益分配、損益計(jì)算遵循實(shí)績原

11、則具有融通資金的職能第六章理財(cái)顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推薦等專業(yè)化服務(wù)理財(cái)顧問服務(wù)特點(diǎn)：顧問性、專業(yè)性、綜合性、制度性、長期性凈資產(chǎn)=資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)預(yù)測客戶的未來收入：估計(jì)客戶的收入最低的情況合理的漲幅估計(jì)預(yù)測客戶的未來支出滿足客戶基本生活的支出客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征由三個(gè)方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的承受能力客戶理財(cái)需求目標(biāo)：短期目標(biāo)（休假、買車、存款等） 中期目標(biāo)（子女教育儲(chǔ)蓄、按揭買房等） 長期目標(biāo)（退休、遺產(chǎn)等）預(yù)算與實(shí)際差異的分析要注意的要點(diǎn)：總額差異的重要性大于細(xì)目差異失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/

12、月固定支出意外或?yàn)?zāi)害承受能力=（可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金現(xiàn)有負(fù)債）/基本費(fèi)用個(gè)人的信貸能力取決于兩點(diǎn)：客戶收入能力、客戶資產(chǎn)價(jià)值保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)：未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)稅收規(guī)劃的原則：合法性原則（最基本的原則）、目的性原則（最根本的原則）、規(guī)劃性原則（最有特色的原則）、綜合性原則稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容：避稅規(guī)劃主要特征：非違法性、有規(guī)則性、前期規(guī)劃性、后期低風(fēng)險(xiǎn)性節(jié)稅規(guī)劃主要特征：合法性、有規(guī)則性、經(jīng)營的調(diào)整性、后期的無風(fēng)險(xiǎn)性轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃純經(jīng)濟(jì)行為，不影響財(cái)政收入，促進(jìn)企業(yè)改善管理、改進(jìn)技術(shù)退休規(guī)劃的最大影響因素：通貨膨脹率、工資薪金收入成長率、投資報(bào)酬率退休時(shí)需要準(zhǔn)備的退休資

13、金=1(1+C)/(1+R)n/(RC) C退休后生活費(fèi)用增長率 R投資報(bào)酬率 N退休后預(yù)期余壽第七章民事法律行為的基本原則：自愿、公平、等價(jià)有償、誠實(shí)信用（最核心、最基本的原則）完全民事行為能力人：1. 18周歲以上 2. 16周歲以上不滿18周歲的以自己勞動(dòng)收入為主要生活來源的 限制民事行為能力人：10周歲以上 無民事行為能力人： 1. 不滿10周歲 2. 精神病人區(qū)分法人和非法人組織法人：企業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人、社會(huì)團(tuán)體法人非法人組織：私營獨(dú)資企業(yè)、合伙組織、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)、各商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道辦等對格式條款有兩種以上的解釋，應(yīng)當(dāng)做出不利于提供格式條款一方

14、的解釋 格式條款和非格式條款不一致的，應(yīng)當(dāng)采用非格式條款可撤銷的合同：因重大誤解訂立的、在訂立合同時(shí)顯失公平的撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運(yùn)資金額的綜合不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60% 商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)不具有獨(dú)立的法人資格商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：安全性原則、流動(dòng)性原則、效益性原則商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)往來遵循原則：自愿、平等、公平、誠實(shí)信用證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶資料，保存期限不得少于20年設(shè)立基金管理公司的，注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本 主要股東的注冊資本不低于三億元人民幣基金托管人保管基金資產(chǎn)，基金管理人負(fù)責(zé)基金的具體投資和日常管理封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

15、，開放式基金的超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額，且基金份額持有人人數(shù)符合.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起十日內(nèi)，向國務(wù)院.提交驗(yàn)資報(bào)告，予以公告。基金份額上市交易應(yīng)符合的條件：基金合同期限為5年以上，募集金額不低于二億元人民幣，持有人人數(shù)不少于1000人保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人為保險(xiǎn)人和投保人訂立保險(xiǎn)合同提供中介服務(wù)，依法收取傭金的機(jī)構(gòu)個(gè)人所得稅的征稅對象：稿酬所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得、利息、股利、紅利所得、財(cái)產(chǎn)租賃所得、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得.免納個(gè)人所稅：國債和國家發(fā)行的金融債券利息、國家統(tǒng)一發(fā)給干部、職工退職費(fèi)、離休工資等.保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證：有效期限3年，在過期前2個(gè)月

16、申請換證事宜，解散了的在1個(gè)月內(nèi)向保監(jiān)會(huì)交回許可證中國保監(jiān)會(huì)在收到備案材料的10個(gè)工作日內(nèi)未提出異議的，保險(xiǎn)代理合同生效個(gè)人結(jié)匯、購匯的年度總額分別為5萬美元附錄資料：不需要的可以自行刪除溶解度曲線知識點(diǎn)一、正確理解溶解度曲線的涵義溶解度曲線就是在直角坐標(biāo)系中，用來描述物質(zhì)的溶解度隨溫度變化而變化的曲線。根據(jù)溶解度曲線可進(jìn)行溶液的配制，混合物的分離與提純，以及進(jìn)行物質(zhì)結(jié)晶或溶解的計(jì)算。近年來，以溶解度曲線為切入點(diǎn)的題目已成為中考、競賽命題的一個(gè)熱點(diǎn)。下面，我們從溶解度曲線的特點(diǎn)入手，對溶解度作進(jìn)一步的理解。點(diǎn)溶解度/g溶解度/gt/t2t1Om3m4m1m2BcabA曲線上的點(diǎn)：表示對應(yīng)溫度下

17、該物質(zhì)的溶解度。如:下圖中a表示A物質(zhì)在t1時(shí)溶解度為m1g。 曲線上方的點(diǎn)：表示在對應(yīng)溫度下該物質(zhì)的飽和溶液中存在不能繼續(xù)溶解的溶質(zhì)。如:圖中b表示在t1時(shí)，A的飽和溶液中有(m2-m1)g未溶解的溶質(zhì)。曲線下方的點(diǎn)：表示在對應(yīng)溫度下該物質(zhì)的不飽和溶液。如：圖中C表示在t1時(shí)，A的不飽和溶液中，還需要加入(m1-m3)gA物質(zhì)才達(dá)到飽和。曲線交點(diǎn)：表示在對應(yīng)溫度下不同物質(zhì)的溶解度相同。如圖中d表示在t2，A、B兩物質(zhì)的溶解度都為m4g。2、線溶解度/g溶解度/gt/CBAO如圖中A物質(zhì)的溶解度隨溫度升高而明顯增大，A曲線為“陡升型”。如KNO3等大多數(shù)固體物質(zhì)：圖中B物質(zhì)的溶解度隨溫度變化不大，B曲線為“緩升型”，如NaCl等少數(shù)固體物質(zhì)。圖中C物質(zhì)的溶解度隨溫度升高而減小，C曲線為“下降型”，如氣體及Ca(OH)2等極少數(shù)固體物質(zhì)。二、掌握溶解度曲線的應(yīng)用1. 溶解度曲線上的每一點(diǎn)，代表著某溫度下某物質(zhì)的溶解度，因此利用溶解度曲線可以查出某物質(zhì)在不同溫度下的溶解