1、模擬試題 1（一）單選題1. 答案C風險可以定義為未來結果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動性。根據這個定義，風險不僅是損失的概率分布，也體現了盈利的概率分布，因此風險是收益的概率分布；風險既是損失的來源，同樣也是盈利的基礎。故A、B 選項正確。損失是一個事后概念，風險是一個事前概念，故C 選項的說法錯誤。所以，風險雖然通常采用損失的可能性以及潛在的損失規模來計量，但絕不等同于損失本身。故D 選項的說法正確。（第23頁）2. 答案D20 世紀60 年代以前，商業銀行的風險管理屬于資產風險管理模式階段。20 世紀60 年代，商業銀行的風險管理進入負債風險管理模式階段。20 世紀70 年代，商

2、業銀行的風險管理進入資產負債風險管理模式階段。20 世紀80 年代以后，商業銀行的風險管理進入全面風險管理模式階段。（第67 頁）3. 答案B違約風險既可以針對個人，也可以針對企業，故A 選項的說法錯誤。信用風險具有明顯的非系統性風險特征，故C 選項的說法錯誤。與市場風險相反，信用風險的觀察數據少，且不易獲取，故D 選項的說法錯誤。結算風險指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發生違約的風險，故B 選項的說法正確。（第1112 頁）4. 答案D操作風險可能引發市場風險和信用風險，故D 選項的說法錯誤。A、B、C 選項是對操作風險的正確表述。（第13 頁）5. 答案C國家風險可以分為

3、政治風險、社會風險和經濟風險。（第14 頁）6. 答案B風險補償是指事前（損失發生以前）對風險承擔的價格補償。投資者可以采取在交易價格上附加風險溢價，即通過提高風險回報的方式獲得承擔風險的價格補償。所以題干的做法屬于風險補償。風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。風險規避是指商業銀行拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場具有的風險。風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種風險管理辦法。（第1719 頁）7. 答案D根據所給出的結果和對應到實數空間的函數取值范圍，可以把隨機變量分為離散型隨機變量和連續型隨機變量。（第25 頁）

4、8. 答案D總收益=230%425%415%2.2 萬元；百分比收益率=2.2/(244)22.0%。（第31 頁）9. 答案A股價增長率的標準差=0.01%0.5=1%。正態隨機變量X 的觀測值落在距均值的距離為1倍標準差范圍內的概率約68.27%，所以一個月后該股票的股價增長率落在 (2%1%,2%1%) 即 (1%, 3%) 區間內的概率約為68%。（第29 頁）10. 答案A對于商業銀行來說，市場風險可以分為利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險四種，其中利率風險尤為重要。（第12 頁）11. 答案B風險規避是指商業銀行拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場具有的風險。簡單地

5、說就是：不做業務，不承擔風險，故B 選項正確。風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種風險管理辦法。風險補償是指事前（損失發生以前）對風險承擔的價格補償。風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在的風險損失的一種風險管理策略。（第1719 頁）12. 答案A風險文化一般由風險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風險管理理念是風險文化的精神核心，也是風險文化中最為重要和最高層次的因素，比起知識和制度來說，它對員工的行為具有更直接和長效的影響力。（第4546 頁）13. 答案A董事會是商業銀行最高風險管

6、理/決策機構，承擔商業銀行風險管理的最終責任，確保商業銀行有效識別、計量、監測和控制各項業務所承擔的各種風險。（第48 頁）14. 答案C制作風險清單是商業銀行識別風險的最基本、最常用的方法，它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯系經營活動對這些風險進行深入理解和分析。常用的風險識別方法還有專家調查列舉法、資產財務狀況分析法、情景分析法、分解分析法、失誤樹分析方法等。（第5758 頁）15. 答案D參照國際最佳實踐，在日常風險管理操作中，具體的風險管理/控制措施可以采取從基層業務單位到業務領域風險管理委員會，最終到達高級管理層的三級管理方式。（第59頁）16. 答案

7、B總資產收益率凈利潤/平均總資產0.5/(1015)/24.00%。（第70 頁）17. 答案B信用評分模型是建立在對歷史數據（而非當前市場數據）模擬的基礎上，故A 選項錯誤。由于歷史數據更新速度較慢，因此信用評分模型使用的回歸方程中各特征變量的權重在一定時間內保持不變，從而無法及時反映企業信用狀況的變化，故D 選項的說法錯誤。信用評分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數，卻無法提供客戶違約概率的準確數值，故B 選項的說法正確，C 選項的說法錯誤。（第97 頁）18. 答案BRiskCalc 模型是一種適用于非上市公司的違約概率模型，故A 選項錯誤。其核心是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最

8、能預測違約的一組變量，經過適當變換后運用Logit/Probit 回歸技術預測客戶的違約概率，故B 選項正確，C、D 選項錯誤。把企業與銀行的借貸關系視為期權買賣關系是Credit Monitor 模型；假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者屬于KPMG 風險中性定價模型的核心內容。（第99101 頁）19. 答案C違約損失率是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比例，其估計公式為貸款損失/違約風險暴露。（第109 頁）20. 答案C貸款五級分類的定義分別為：正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還；關注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對

9、償還產生不利影響的因素；次級：借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失；可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失；損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。題干描述的貸款屬于可疑類貸款。（第112113 頁）21. 答案C行業盈虧系數行業內虧損企業個數/行業內全部企業個數，行業盈虧系數越低，風險越小，故A 選項的說法錯誤。行業產品產銷率行業產品銷售量/行業產品產量100%，行業產品產銷率越高，說明行業產品供不應求，故B 選項的說法錯誤。行業資本積累率行

10、業內企業年末所有者權益增長額總和/行業內年初企業所有者權益總和100%，行業資本積累率是評價目標行業發展潛力的重要指標，越高越好，故D 選項的說法錯誤。行業銷售利潤率行業內企業銷售利潤總和/行業內企業銷售收入總和100%，行業銷售利潤率越高，說明行業內企業銷售利潤總和占行業內企業銷售收入總和的比例越高，故C 選項的說法正確。（第137 頁）22. 答案D最高債務承受額所有者權益杠桿系數20.81.6。（第147148 頁）23. 答案B應收賬款周轉率銷售收入/(期初應收賬款期末應收賬款)/2)6/(1.41)/2)5，應收賬款周轉天數360/應收賬款周轉率360/572 天。（第70 頁）24

11、. 答案A根據巴塞爾新資本協議，針對個人的循環零售貸款應滿足如下的標準和做法：（1）是循環的、無抵押的、未承諾的（從合約和實際情況看都是如此），故A 選項錯誤；（2）子組合內對個人最高授信額度不超過10 萬歐元（或等值貨幣）；（3）商業銀行必須保證對循環零售貸款采用的風險權重函數，僅用于相對于平均損失率而言損失率波動性低的零售貸款組合，特別是那些違約概率低的貸款組合；（4）必須保留子組合的損失率數據，以便分析損失率波動情況；（5）循環零售貸款的風險處理方式應與子組合保持一致。（第88 頁）25. 答案B客戶信用評級是商業銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。（第91

12、 頁）26. 答案A若金融市場環境是風險中性范式，金融市場中的每個參與者都是風險中立者，故A 選項的說法正確。不管是高風險資產、低風險資產或無風險資產，只要資產的期望收益是相等的，市場參與者對其的接受態度就是一致的，故B、C、D 選項的說法錯誤。（第101 頁）27. 答案B收益評分用于預測消費者開戶后給商業銀行帶來潛在收益；風險評分用于預測消費者違約/壞賬風險的大小；破產評分用于預測消費者破產風險的大小。故B 選項正確。（第105 頁）28. 答案D若希望通過單筆債項的不同損失分布來計算組合的損失分布，可以采用連接函數。簡單相關系數、秩相關系數和坎德爾系數只能刻畫兩個變量之間的相關程度，無法

13、通過各變量的邊緣分布刻畫出兩個變量的聯合分布，故D 選項正確。（第115 頁）29. 答案A對國家風險的計量可以通過主權評級來實現，故A 選項正確。（第121 頁）30. 答案D私人部門信貸增長的變化率（用對GDP 的百分率表示）、實際匯率變量、金融系統因政府而產生的或有負債與GDP 之比、利差變量等指標都是朱特勒和麥卡錫在CP 模型上新增的變量。D 選項的違約史指標是CP 模型原有的8 個變量之一。（第122123 頁）31. 答案C風險加權資產(RWA)K12.50EADmax (0, LGDEL)12.50EADmax (0, 12%10%)12.50102.5。（第126 頁）32.

14、答案D商業銀行信貸資產組合風險的變化主要來源于單個債務人信用狀況的變化，客戶風險構成信用風險的微觀層面，故D 選項正確。（第128 頁）33. 答案C管理層素質屬于客戶風險的基本面指標，凈資產負債率、流動比率和現金比率屬于財務指標。（第128 頁）34. 答案C不良貸款率(次級類貸款可疑類貸款損失類貸款)/各項貸款，因此要使不良貸款率低于3%，次級類貸款余額最多為40 0003%400200600 億元。故C 選項正確。（第130 頁）35. 答案C正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額)100%800/(10 000600)100%8.5%

15、。（第131 頁）36. 答案D黑色預警法不引進警兆自變量，只考察警素指標的時間序列變化規律，即循環波動特征，故D 選項正確。藍色預警法分為指數預警法和統計預警法兩種模式。其中，指數預警法是利用警兆指標合成的風險指數進行預警。統計預警法是對警兆與警素之間的相關關系進行時差相關分析，確定其先導長度和先導強度，再根據警兆變動情況，確定各警兆的警級，結合警兆的重要性進行警級綜合，最后預報警度。紅色預警法重視定量分析與定性分析相結合，流程是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進行全面分析；其次進行不同時期的對比分析；最后結合風險分析專家的直覺和經驗進行預警。（第134135 頁）37. 答案A銀行

16、的存款政策、客戶中間業務情況、銀行收益等因素會影響商業銀行授信額度的決定，當這些因素為正面影響時，對授信限額的調節系數大于1，沒有必要取消授信限額，故A 選項正確；當這些因素為負面影響時，對授信限額的調節系數就小于1。（第148 頁）38. 答案C貸款定價中的資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需要的經濟資本，故C選項正確。（第154 頁）39. 答案B企業/機構信用風險暴露是商業銀行最主要的信用風險暴露，故B 選項正確。股票風險暴露、利率風險暴露和匯率風險暴露屬于市場風險暴露，不是信用風險暴露。（第156頁）40. 答案B貸款轉讓按轉讓的資金流向可以分為一次性轉讓和回購式轉讓，故B

17、選項正確。A 選項是按照轉讓的貸款筆數劃分的，C 選項是按照原債權人對已轉讓貸款是否承擔風險劃分的。D 選項是按照原債權人對已轉讓貸款是否參與管理劃分的。（第156 頁）41. 答案C杠桿比率用來衡量企業所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業的償債資格和能力，故C 選項正確。盈利能力比率用來衡量管理層將銷售收入轉換成實際利潤的效率。效率比率體現管理層管理和控制資產的能力。流動比率用來判斷企業歸還短期債務的能力。（第71 頁）42. 答案C根據巴塞爾委員會2005 年的定義，壓力測試是一種風險管理技術，用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機構財務狀況的潛在影響。（第119 頁）4

18、3. 答案A根據對商業銀行內部評級體系依賴程度的不同，內部評級法分為初級法和高級法兩種。初級法和高級法的區分只適用于非零售暴露，初級法要求商業銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他風險要素采用監管當局的估計值；高級法要求商業銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露、期限。因此對于非零售暴露，兩種評級法都必須估計的風險因素是違約概率，故A 選項正確。（第126頁）44. 答案A巴塞爾新資本協議的信用風險評級標準法要求對于缺乏外部評級的公司類債權統一給予100%的風險權重。（第125 頁）45. 答案B在ZETA 模型中，流動性指標即流動比率，等于流動資產/流

19、動負債，故A 選項正確。C 選項是Altman 的Z 計分模型中反映流動性狀況的指標。（第9899 頁）46. 答案B新發生不良貸款的內部原因包括違反貸款“三查”制度、違反貸款授權授信規定、銀行員工違法等。B 選項屬于新發生不良貸款的外部原因。（第145 頁）47. 答案B速動比率(流動資產存貨)/流動負債合計(2 000500)/1 6000.94。（第71 頁）48. 答案B重新定價風險也稱期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，源于銀行資產、負債和表外業務到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間所存在的差異。如果商業銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源

20、，當利率上升時，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出會隨利率的上升而增加，從而使銀行的未來收益減少、經濟價值降低。選項A、C、D 所述情形中，銀行資產、負債到期或重新定價期限相差較小或無差異，故重新定價風險較小。（第167168 頁）49. 答案B一般而言，期貨、遠期、貨幣互換具有對稱的支付特征，而期權和期權性條款都是在對期權買方有利而對期權賣方不利時執行，因此，期權具有不對稱的支付特征，故B 選項正確。（第168 頁）50. 答案C外匯結構性風險是匯率風險的一種，而不屬于其他三種風險，故C 選項正確。（第169頁）51. 答答案D遠遠期匯率率反映了了貨幣的的遠期價價值，其其決定因因素包括

21、括即期匯匯率、兩兩種貨幣幣之間的的利率差差、期限限。D 選項不不是遠期期匯率的的決定因因素。（第第1722 頁）52. 答案D金融期貨的標的包括匯率、利率和股票價格指數等，不包括銀行承兌匯票。（第174 頁）53. 答案C期權費由期權的內在價值和時間價值兩部分組成。（第176 頁）54. 答案B記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制，或者能夠完全規避自身的風險，故B 選項的說法錯誤。A、C、D 選項是關于交易賬戶的正確表述。（第178 頁）55. 答案C國際會計準則對金融資產劃分的缺點是財務會計意義上的劃分著重強調權益和現金流量變動的關系和影響，不直接面對風險管理的各項要求，故C

22、選項不是國際會計準則對金融資產劃分的優點。國際會計準則對金融資產劃分的優點在于，它是基于會計核算的劃分，而且按照確認、計量、記錄和報告等程序嚴格界定了進入四類賬戶的標準、時間和數量，以及在賬戶之間變動、終止的量化標準，有強大的會計核算理論和銀行流程構架、基礎信息支持。（第180 頁）56. 答案D外匯敞口頭寸分為單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸，其中單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠期凈敞口頭寸以及調整后的期權敞口頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風險。（第185 頁）57. 答案D累計總敞口頭寸為所有外幣多頭與空頭的總和，即：100508030260。（第186頁）58. 答案C由于市場利率

23、票面利率，則該債券的現值面值100 元，第一年現金流現值10010%/(110%)9.09，第二年現金流現值(10010%100)/(110%)290.91，所以麥考利久期D19.09/100290.91/1001.91 年。（第187 頁）59. 答案D收益率曲線是由不同期限，但具有相同風險、流動性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用以描述收益率與到期期限之間的關系。（第188 頁）60. 答案A馬柯維茨提出的均值方差模型描繪出了資產組合選擇的最基本、最完整的框架，是目前投資理論和投資實踐的主流方法。（第190 頁）61. 答案B均值VaR 是以均值作為基準來測度風險，度量的是資產價值的相對損

24、失；零值VaR 是以初始價值為基準測度風險，度量的是資產價值的絕對損失。無論均值VaR 還是零值VaR 都是在一定持有期和置信水平下的最大損失（而非平均損失），故B 選項的說法錯誤。（第193 頁）62. 答案A缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。（第200 頁）63. 答案D商業銀行實施市場風險管理的主要目的是，確保將所承擔的市場風險規模控制在可以承受的合理范圍內，使所承擔的市場風險水平與其風險管理能力和資本實力相匹配。限額管理正是對商業銀行市場風險進行有效控制的一項重要手段，故D 選項正確。（第206頁）風險對沖是指通過投資或者購買與管理基礎資產收益波動負相關或完全負相關的某種

25、資產或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略。（第207 頁）風險規避是指商業銀行拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場具有的風險。風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。（第19 頁）64. 答案B均值VaRW0(t)1/21001.961%11/21.96 萬元。其中W0 為資產組合初始投資額，為標準正態分布95%置信水平下的臨界值，為一年該資產投資收益率的標準差，t 為計算VaR 的期限。（第193 頁）65. 答案D一年期美元兌英鎊遠期匯率為：2.0000(13%)/(14%)1.9808。（第172 頁）66. 答案B風險對沖是指通過投資或者購買與管理基礎資產收

26、益波動負相關或完全負相關的某種資產或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略，故B 選項正確。（第207 頁）風險規避是指商業銀行拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場具有的風險。風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種風險管理辦法。（第19 頁）67. 答案CEVA=稅后凈利潤資本成本=稅后凈利潤經濟資本資本預期收益率=(經風險調整的收益率資本預期收益率)經濟資本，故C 選項錯誤。（第210 頁）68. 答案D操作風險的人員因素主要是指因商業銀行員工發生內部欺詐、失職違規，以及因員工的知

27、識/技能匱乏、核心員工流失、商業銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風險。（第213 頁）69. 答案D在巴塞爾新資本協議中為商業銀行提供三種可供選擇的操作風險經濟資本計量的方法，即基本指標法、標準法和高級計量法，不包括內部評級法。內部評級法是用來計量信用風險的一種方法。（第222 頁）70. 答案C標準法的原理是，將商業銀行的所有業務劃分為8 類產品線，對每一類產品線規定不同的操作風險資本要求系數，并分別求出對應的資本，然后加總8 類產品線的資本，即可得到商業銀行總體操作風險的資本要求，故C 選項正確。（第223 頁）高級計量法是指商業銀行在滿足巴塞爾委員會提出的資格要求以及定性和定

28、量標準的前提下，通過內部操作風險計量系統計算監管資本要求。（第224 頁）基本指標法是指以單一的指標作為衡量商業銀行整體操作風險的尺度，并以此為基礎配置操作風險資本的方法。（第222 頁）內部評級法是計量信用風險的一種方法。（第125 頁）71. 答答案B在在用標準準法計算算操作風風險經濟濟資本時時，各產產品線的的操作風風險暴露露（以 值表表示）代代表商業業銀行在在特定產產品線的的操作風風險損失失經營值值與該產產品線總總收入之之間的關關系。（第第2233 頁）72. 答案A公司治理是現代商業銀行穩健運營和發展的核心，完善的公司治理結構是商業銀行有效防范和控制操作風險的前提。（第227 頁）73

29、. 答案C巴塞爾委員會認為，資本約束并不是控制操作風險的最好方法，對付操作風險的第一道防線是嚴格的內部控制。（第229 頁）74. 答案B操作風險評估過程一般從業務管理和風險管理兩個層面開展，其遵循的原則一般包括由表及里、自下而上和從已知到未知。（第235 頁）75. 答案D操作風險與內部控制評估的工作流程按照階段先后順序排序結果是：（1）全員風險識別與報告；（2）作業流程分析和風險識別與評估；（3）控制活動識別與評估；（4）制定與實施控制優化方案；（5）報告自我評估工作與日常監控。（第237238 頁）76. 答案D在商業銀行投保前，不論是商業銀行自身還是保險機構都要充分評估商業銀行操作風險

30、的暴露程度、風險管理能力及財務承受能力，最終確定商業自擔風險還是保險機構承保，而不是盡可能多地購買保險，故D 選項的說法錯誤。A、B、C 選項都是對商業銀行購買保險以管理操作風險的正確說法。（第250251 頁）77. 答案C根據商業銀行管理和控制操作風險的能力，可以將操作風險劃分為可規避的操作風險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應承擔的操作風險。不管盡多大努力，采用多好的措施，購買多好的保險，總會有操作風險發生。無法避免、降低、緩釋的操作風險即為應承擔的操作風險，商業銀行應為必須承擔的風險計提損失準備或分配資本金，這也是商業銀行操作風險管理的措施，因此C 選項說法錯誤。（第249 頁）

31、78. 答案D商業銀行的資產負債期限結構是指，在未來特定時段內，到期資產數量（現金流入）與到期負債數量（現金流出）的構成狀況。（第266 頁）79. 答案C久期缺口資產加權平均久期(總負債/總資產)負債加權平均久期2(7/10)30.1。（第274 頁）80. 答案B清晰的聲譽風險管理流程包括聲譽風險識別、聲譽風險評估、監測和報告以及內部審計。（第289291 頁）81. 答案D戰略風險識別可以從戰略、宏觀和微觀三個層面入手：在戰略層面（總行），高級管理層必須全面、深入地評估商業銀行長期戰略決策中可能潛藏的戰略風險；在宏觀層面（業務領域），信用風險參數的設定、投資組合的選擇/分布、一級市場營銷

32、行為等涉及商業銀行當前利益的經營/管理活動可能存在相當嚴重的戰略風險，并與整個戰略目標發生沖突；在微觀層面（工作崗位），前臺的風險管理結果直接影響了商業銀行的業績表現。（第297 頁）82. 答案A銀行業監督管理法明確規定，銀行業監督管理機構對銀行業實施監督管理，應當遵循依法、公開、公正和效率四項基本原則。A 選項不是銀行監管遵循的基本原則。（第309 頁）83. 答案D銀監會提出的銀行監管理念包括“管法人、管風險、管內控、提高透明度”，不包括管存款。（第309 頁）84. 答案C風險遷徙類指標衡量商業銀行風險變化的程度，表示為資產質量從前期到本期變化的比例，屬于動態指標；風險遷徙類指標包括正

33、常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。（第314頁）85. 答案D信用風險監管指標包括：不良資產率、不良貸款率、預期損失率、單一客戶授信集中度、貸款損失準備金率、不良貸款撥備覆蓋率。存貸款比例是流動性風險監管輔助指標。（第316317 頁）86. 答案A風險監管的內容和要素包括：風險狀況、公司治理、內部控制、風險管理體系、風險計量模型、管理信息系統、管理人員素質和人力資源管理，不包括風險補償。（第321325頁）87. 答案B經濟資本是指商業銀行用于彌補非預期損失的資本，而不是彌補預期損失的資本，故A選項錯誤。在銀行經營中，可預期損失由撥備來消化，并計入成本，故B 選項正確。而對非預期損失，則需要通過

34、對風險的計量，最終由資本來彌補，而不是由收入來彌補，故C 選項錯誤。監管資本是指商業銀行根據監管當局關于合格資本的法規與指引發行的所有合格的資本工具，與經濟資本不等價，故D 選項錯誤。（第325 頁）88. 答案A市場風險是指因市場價格變動而導致商業銀行表內外頭寸損失的風險，包括表外頭寸損失的風險，故A 選項的說法錯誤。（第330331 頁）89. 答案B風險管理評級是對銀行風險管理系統，即識別、計量、監測和控制風險的政策、程序、技術等的完整性、有效性進行評價并定級的過程。（第335 頁）90. 答案B法律是由全國人民代表大會及其常務委員會根據憲法，并依照法定程序制定的有關法律規范。行政法規是

35、由國務院依法制定的，以國務院令的形式發布的各種有關活動的法律規范。規章是銀行監督管理部門根據法律和行政法規，在權限內制定的規范性文件。商業銀行監管相關指引也是由銀行監管部門發布的。金融違法行為處罰辦法由國務院1999 年發布，屬于行政法規。（第347 頁）（二）多選選題1. 答案案ABCCDE全全面風險險管理模模式體現現了全球球的風險險管理體體系、全全面的風風險管理理范圍、全全程的風風險管理理過程、全全新的風風險管理理方法以以及全員員的風險險管理文文化等先先進的風風險管理理理念和和方法。（第第8 頁頁）2. 答案案CD巴巴塞爾委委員會將將商業銀銀行面臨臨的風險險劃分為為信用風風險、市市場風險險

36、、操作作風險、流流動性風風險、國國家風險險、聲譽譽風險、法法律風險險以及戰戰略風險險八大類類。（第第10 頁）33. 答答案BCCDE風風險分散散只能管管理非系系統風險險，風險險對沖可可以管理理系統性性風險和和非系統統風險，故故A 選選項的說說法錯誤誤。（第第1719 頁）44. 答答案ABBCDEE根據多多樣化投投資分散散風險的的原理，商商業銀行行的信貸貸業務應應是全面面的，不不應集中中于同一一業務、同同一性質質甚至是是同一國國家的借借款人。商商業銀行行可以通通過貸款款出售或或與其他他商業銀銀行組成成銀團貸貸款的方方式，使使自己的的授信對對象多樣樣化，從從而分散散和降低低風險。（第第17 頁

37、）55. 答答案ABBCDEE我國商商業銀行行監管當當局借鑒鑒國際先先進經驗驗，也提提出了商商業銀行行公司治治理的要要求，主主要內容容包括AA、B、CC、D、EE 五個個選項的的內容。（第第43 頁）66. 答答案ABBCDEE監事會會通過列列席會議議、調閱閱文件、檢檢查與調調研、監監督測評評、訪談談座談等等方式，以以及綜合合利用非非現場監監測與現現場抽查查手段，對對商業銀銀行的決決策過程程、決策策執行過過程、經經營活動動，以及及董事、高高級管理理人員的的工作表表現，進進行監督督和測評評。（第第49 頁）77. 答答案ABBCDEEA、BB、C、DD、E 選項都都屬于商商業銀行行風險管管理部門

38、門的主要要職責。（第第52 頁）88. 答答案BDDE目前前應用最最廣泛的的信用風風險評分分模型有有：線性性概率模模型、LLogiit 模模型、PProbbit 模型和和線性辨辨別模型型。（第第97 頁）CCP 模模型主要要用于主主權評級級。（第第1222 頁）9. 答案ABCDE貸款的定價資金成本經營成本風險成本資本成本。資金成本包括債務成本和股權成本。（第153154 頁）10. 答案ACD組合層面的區域風險識別應當關注（1）銀行客戶是否過度集中于某個地區；（2）銀行業務及客戶集中地區的經濟狀況及其變動趨勢；（3）銀行業務及客戶集中地區的地方政府相關政策及其適用性；（4）銀行客戶集中地區的

39、信用環境和法律環境出現改善/惡化；（5）政府及金融監管部門對于本行客戶集中地區的發展政策、措施是否發生變化。故A、C、D 選項正確。B、E 選項是組合層面的行業風險識別應當關注的內容。（第8990頁）11. 答案ABCDE影響違約損失率的因素有多方面，主要包括產品因素、公司因素、行業因素、地區因素、宏觀經濟周期因素。（第109110 頁）12. 答案ACEA、C、E 選項屬于亨得里對新興市場國家的評分模型變量，B、D 選項屬于原CP 模型中未被亨得里保留的變量。（第122123 頁）13. 答案BCDE6C 法，即根據專家對債務人或交易對方的品格、資本、能力、抵押品、現金流、經濟周期的走勢六個

40、因素的分析，作出主觀判斷。故B、C、D、E 選項正確，A 選項不屬于6C 法的分析因素。（第134 頁）14. 答案ABCD行業、產品、風險等級和擔保是最常用的組合限額設定維度。（第151 頁）15. 答案ABCDE貸款重組主要包括但不限于以下措施：調整信貸產品、減少貸款額度、調整信貸業務的期限、調整貸款利率、增加控制措施。（第159 頁）16. 答案BDECAP 曲線與AR 值和KS 檢驗是用于客戶違約風險區分能力的驗證，而不是關于違約概率準確性的驗證。（第106 頁）常用的違約概率預測準確性的驗證方法有：二項分布檢驗、卡方分布檢驗、正態分布檢驗、擴展的交通燈檢驗。（第107 頁）17. 答

41、案AB對于零售暴露，只要商業銀行決定實施內部評級法，就必須要自行估計PD 和LGD。（第126 頁）18. 答案ABCD常用的信用衍生工具包括總收益互換、信用違約互換、信用價差衍生產品、信用聯動票據以及混合工具（前述四種衍生工具的再組合）。E 選項不是信用衍生工具。（第162 頁）19. 答案ABCE利率風險包括重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險四類。銀行利息收入和利息支出依據相同的基準利率時，不存在基準風險，故D 選項的說法錯誤。如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，或以長期固定利率存款作為長期浮動利率貸款的融資來源，都存在重新定價風險，故A、B 選項的說法正確。

42、如果銀行利息收入和利息支出所依據的基準利率變動不一致，則存在基準風險，故C 選項說法的正確。如果利率變動對存款人或借款人有利，存款人就可能選擇重新安排存款，借款人可能選擇重新安排貸款，從而對銀行產生不利的影響，即銀行面臨期權性風險，故E選項的說法正確。（第167169 頁）20. 答案ABDE股指期貨是指以股票價格指數為標的的期貨合約，故C 選項的說法錯誤。A、B、D、E選項的說法正確。（第174 頁）21. 答答案ABBCE買買權的執執行價格格低于現現在的市市場價格格，該期期權是價價內期權權，而不不是價外外期權，故故D 選選項的說說法錯誤誤。A、BB、C、EE 選項項的說法法正確。（第第17

43、66 頁）22. 答案AC明顯不列入交易賬戶的頭寸一般包括：為對沖銀行賬戶風險而持有的衍生工具頭寸；向客戶提供結構性投資和理財產品且進行了完全對沖的衍生產品，故A、C 選項正確。交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規避交易賬戶其他項目的風險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。銀監會下發的商業銀行資本充足率管理辦法明確規定了交易賬戶包括的三項內容：商業銀行從事自營而短期持有并旨在日后出售或計劃從買賣的實際或預期價差、其他價格及利率變動中獲利的金融工具頭寸；為執行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸；為規避交易賬戶其他項目的風險而持有的頭寸。故B、D、E 選項應列入交易賬戶。（第182 頁）23. 答案

44、ABCD遠期凈敞口頭寸中的遠期合約包括遠期外匯合約、外匯期貨合約，以及未到交割日和已到交割日但尚未結算的現貨合約，但不包括期權合約。（第185 頁）24. 答案ABC當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，銀行最終的市場價值將增加，如果市場利率上升，銀行最終的市場價值將減少。當久期缺口為負值時，市場利率上升，銀行凈值將增加；市場利率下降，銀行凈值將減少。所以A、B、C 選項都正確。久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化越敏感，銀行的利率風險暴露量越大。所以D、E 選項錯誤。（第188 頁）25. 答案ACDE根據馬柯維茨的理論，市場上的投資者都是理性的，即偏好收益、厭惡風險（而不是偏好風險），并

45、存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數，故B 選項的說法錯誤。理性投資者獲得使自己的投資效用最大的最優資產組合的一般步驟為：首先，建立均值方差模型，通過模型求解得到有效投資組合；其次，假設存在一個可以度量投資者風險偏好的均方效用函數，并以此確定投資者的一簇無差異曲線；最后，從無差異曲線簇中尋找與有效集相切的無差異曲線，其中切點就是投資者的最優資產組合。按照該步驟和方法，在理論上，理性投資者可以獲得自己所期望的最優資產組合。（第190 頁）26. 答案ACDE計算VaR 值的歷史模擬法克服了方差協方差法的一些缺陷，如考慮了“肥尾”現象，能度量非線性金融工具的風險等，而且歷史模擬法

46、是通過歷史數據構造收益率分布，不依賴特定的定價模型，這樣，也不存在模型風險。故A、C 選項的說法正確，B 選項的說法錯誤。歷史模擬法仍存在不少缺陷：首先，風險包含著時間的變化，單純依靠歷史數據進行風險度量，將低估突發性的收益率波動；其次，風險度量的結果受制于歷史周期的長度；再次，歷史模擬法以大量的歷史數據為基礎，對數據的依賴性強；最后，歷史模擬法在度量較為龐大且結構復雜的資產組合風險時，工作量十分繁重。故D、E 選項的說法正確。（第199 頁）27. 答案AC根據久期計算公式，P/PDy/(1y)2.31%/(19%)2.11%，P2.11%1052.22。其中P 表示債券價格，P 表示債券價

47、格的變化幅度，y 表示市場利率，y 表示市場利率的變化幅度，D 表示麥考利久期。（第187 頁）28. 答案AE常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。風險限額包括風險價值限額、期權性頭寸限額等。其中，期權性頭寸限額是指對反映期權價值的敏感性參數設定的限額，包括Delta、Gamma、Vega、Theta 和Rho 等。凈頭寸限額是交易限額的一種，故A、E 選項正確。（第206 頁）單一客戶限額是信用風險限額管理的方法。（第147 頁）29. 答案BCDE操作風險的人員因素主要是指商業銀行員工發生內部欺詐、失職違規，以及因員工的知識/技能匱乏、核心員工流失、商業銀行違反用工法等造

48、成損失或者不良影響而引起的風險。（第213 頁）30. 答案ABE外部事件引發的操作風險包括外部欺詐/盜竊、洗錢、政治風險、監管規定、業務外包、自然災害、恐怖威脅等。違反系統安全屬于系統缺陷引發的操作風險，內部欺詐屬于人員因素引發的操作風險，故C、D 選項錯誤。（第219220 頁）31. 答案ADE巴塞爾委員會提出，為具備使用標準法的資格，商業銀行必須至少滿足如下條件：（1）董事會和高級管理層應當積極參與監督操作風險管理架構；（2）銀行應該擁有完整且確實可行的操作風險管理系統；（3）銀行應當擁有充足的資源支持在主要產品線上和控制及審計領域采用該方法。故B、C 選項不是巴塞爾委員會提出的商業銀

49、行使用標準法必須滿足的條件。（第224 頁）32. 答案ABCDE巴塞爾委員會對實施高級計量法提出了具體標準，包括資格要求、定性標準、定量標準、內部數據和外部數據要求。（第225 頁）33. 答案ABCDE健全完善我國商業銀行的內部控制體系至少包括以下十個方面的內容：一是強化內控意識，樹立內控優先的理念；二是完善激勵約束機制；三是提高內控制度的執行力；四是加強對關鍵崗位和人員的監督約束；五是提高內部審計的獨立性和有效性；六是強化責任追究；七是不斷完善內部控制制度和措施；八是健全信息管理系統；九是強化評估和反饋制度；十是加強信息交流與溝通。（第229230 頁）34. 答案ABCD柜臺業務主要操作風險成因包括：輕視柜臺業務內控管理和風險防范；規章制度和業務操作流程本身存在漏洞；因人手緊張而未嚴格執行換人復核制度；柜臺人員安全意識不強，缺乏崗位制約和自我保護意識；柜員工作強度大，但收入不高，工作缺乏熱情和責任感等。客戶監管難度大屬于法人信貸業務操作風險成因，故答案中不包括E 選項。（第240242 頁）35