1、6/6全球電解鋁市場分析一、前言 通過100 多年的進展，世界鋁工業(yè)差不多形成從鋁土礦開采，到氧化鋁、電解鋁原料生產，直至軋延、擠型、鑄造等鋁材加工的完整工業(yè)體系。隨著近幾年鋁工業(yè)的技術及設備水準的提高，全球產量穩(wěn)定成長。目前全世界共有原生鋁生產國45個，原生鋁企業(yè)272 個（中國147 個），總生產能力3300 萬噸（中國830 萬噸）。原生鋁生產屬于耗能高、污染嚴峻、技術層次低的資源密集型產業(yè)，已開發(fā)國家的勞動力和環(huán)境成本都比較高，目前有產能從西方大廠向開發(fā)中國家轉移的趨勢。以后原生鋁產業(yè)的競爭實質上確實是爭奪穩(wěn)定、廉價能源，這將導致原生鋁生產向能源豐富、電價低廉的地區(qū)轉移。 二、供給分析

2、 近百年來全球電解鋁產量隨著能源開發(fā)規(guī)模的擴大而持續(xù)上升，特不是在水電資源豐富的南非，石油、天然氣資源豐富的中東地區(qū)，煤炭資源豐富的澳洲、遠東地區(qū)。但隨著開發(fā)中國家對鋁需求的成長，至少在以后20 年里，全球電解鋁產量仍會保持成長趨勢。近年來，亞洲成為電解鋁產量成長最快的地區(qū)，2002年起超過北美，成為全球第一。中國電解鋁產量的快速成長是促成這一形勢的主導力量。 1991年全球初生鋁錠產量約1962萬噸，近15年來產量之復合年增率（CAGR）為3.4%，2005 年產量約3100萬噸，成長17%。近6年（2000-2005）之成長速度加快，產量之CAGR達5.6，成長率最大之國家是中國大陸，CA

3、GR達22.8，其次是非洲，CAGR約12，衰退最大地區(qū)則為北美，拉丁美、西歐、獨立國協(xié)及東歐等其余地區(qū)則變化不大，顯示全球原鋁生產出現(xiàn)結構性變遷，參見表1。 表1 近6年全球各地區(qū)初生鋁錠產量變化三.需求分析 在過去10 年中，世界電解鋁消費量復合年增率約 3.1。長期來看，世界鋁錠消費量與工業(yè)生產指數(shù)（IP）之正相關性極強，一個差不多規(guī)律是，當經(jīng)濟衰退、工業(yè)生產下降時，鋁消費下降的速度往往超過工業(yè)生產的下降速度；而當經(jīng)濟處于上升時期，鋁消費速度又遠高于工業(yè)成長水準。 亞洲、北美、西歐是電解鋁三大消費地，分不占消費量的32.3、24.1、23.2，美國、中國、日本、德國、韓國為分列前五位。2

4、005年中國、韓國、印度消費量年增率均超過10，在需求成長帶動下，亞洲地區(qū)已成為最具成長潛力的市場。值得注意的是，在過去5 年中，最重要的鋁消費地美國、加拿大以及日本的消費出現(xiàn)了下降，澳洲也呈現(xiàn)下降。 表2為全球原鋁供需平衡分析，2005 年隨著全球經(jīng)濟復蘇以及差不多金屬需求的成長，西方世界臨時排除了各種因素的干擾，原鋁生產走上正軌。另一方面，盡管宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)良好，但由于鋁價高漲，受到普遍減少庫存行為的阻礙，西方各要緊工業(yè)國對原鋁的新增需求明顯減弱，只有中國大陸獨自在奮力拉動原鋁的消費，中國原鋁消費的增量占當年全球消費增量的60，這使得2005 年全球的原鋁消費成長率下降。 隨著中國大陸一些用

5、鋁產業(yè)的快速進展，以及受到電力短缺阻礙，國家調控電解鋁產業(yè)政策效應的不斷顯現(xiàn)，再加上美國、日本、印度等國消費量的成長，2005年底的全球電解鋁報告庫存數(shù)量降至416萬噸，其中LME 庫存接著降至64.4萬噸。綜上所述，2005 年全球原鋁給不足降至21萬噸，世界原鋁市場供需大致平衡。 2006 年西方世界計畫投產的產能超過60 萬噸/年，但目前能夠確認在2006 年關閉或削減的產能只有46 萬噸左右，而且其中大約有一半產能關閉發(fā)生在美國。考慮到時刻因素，實際減產的產量應該低于46 萬噸的水準。增減抵消的結果是全球原鋁產量將接著增至3319萬噸，成長5。2006 年全球的原鋁消費成長率可能為5.1，消費量進一步擴大到3345萬噸。綜上所述，預測2006 年全球市場接著呈現(xiàn)供給不足，但缺口只有25萬噸。 四、結語 以后鋁工業(yè)將朝大型化、集團化、規(guī)模化和國際化進展，鋁的再生技術、廢料回收與綜合加工應用技術將持續(xù)進步，廢鋁回收率將超過80%，電解鋁廠、一次、二次鋁加工廠紛紛組成大型聯(lián)合企業(yè)，以簡化制程、減少工序、減少污染、節(jié)約能源、降低成本、擴大規(guī)模、提高效益，使電解鋁及鋁加工