1、PAGE PAGE 18中國對美投資國家安全審查一、美國的外國投資國家安全審查制度 (一)美國外國投資國家安全審查制度的依據：憑什么美國對外國投資的國家安全審查依據法律進行。五部法律在構建中發揮了關鍵作用。1950： 國防生產法 （第721節要求“對可能危及國家安全的兼并、收購或接管進行審查”）1988： ?？松环鹆_里奧修正案（對國防生產法第721節進行了修正和擴充，明確列舉了五項可能威脅國家安全的因素，規定了審查外資的具體程序，賦予總統中止或禁止被認為威脅國家安全的外資并購的權力，成為構建美國外國投資安全審查制度關鍵的一部法律）1992年： 伯德修正案（對?？松环鹆_里奧修正案進行修正，擴

2、充了安全審查范圍，強化了總統向國會報告的義務）2007年： 外國投資和國家安全法(FINSA)（?？松环鹆_里奧修正案進行修正，規定了更多更嚴格的內容，同時要求外國投資安全審查更加透明化、程序化）2008年： 外國人合并、收購和接管規制：最終規則（美國財政部發布，作為FINSA的實施細則）(二)美國外國投資國家安全審查制度的主體：誰審查美國外國投資委員會(CFIUS)：成立于1975年，是一個跨聯邦行政部門機構，組成部門和人員迄今經歷了六次大的變化。該機構起初負責審議外資對美國的影響，協調適用于外資的相關政策，但不掌握采取實質性措施的權力。1988年為實施?？松环鹆_里奧修正案，時任美國總統里

3、根簽署總統令，授權CFIUS履行該修正案規定的外資審查職責。從此，CFIUS的性質和職能發生根本轉變，擁有了對外資并購的調查權以及向總統提出是否中止或禁止并購的權力，成為美國對外資并購實施安全審查的執行機構。CFIUS成員分類正式成員(full member)，包括財政部等九個聯邦行政機構的首長，其中財政部長兼任CFIUS主席觀察并在合適的時候參與CFIUS行動的成員，包括管理與預算辦公室等五個聯邦機構的首長無投票權的(nonvoting)、依職權(exofficio)的成員，包括國家情報委員會和勞工部首長。對國家安全、就業的影響進行說明供CFIUS正式成員參考(三)美國外國投資國家安全審查制

4、度的客體：查什么美國外國投資國家安全審查的對象是外國人對美國跨州商業實體的兼并(merger)、收購(acquisition)和接管(takeover)的交易，且這一交易導致外國人對該商業實體的控制。該類交易屬于受CFIUS管轄的交易(covered transaction)。CFIUS負責判斷受管轄交易是否給美國國家安全帶來現實的或潛在的威脅。(四)美國外國投資國家安全審查制度的程序：怎么查美國外國投資國家安全審查程序由四個階段構成：一是申報前非正式磋商和草案申報期；二是CFIUS審查(review)期；三是CFIUS調查(investigation)期；四是總統決定期（Presidenti

5、al Decisions）。前兩個階段是每一筆受管轄交易(covered Transaction)都必經的階段，后兩個階段則并非必經。美國在安全審查程序設計中，充分體現兩個原則：一是審查目的并非阻礙投資者進人美國，而是幫助投資者在不影響美國國家安全的情況下順利進入美國；二是約束權力，防止尋租與腐敗。圖：美國外國投資國家安全審查程序二、中國對美直接投資概覽（一）中美雙邊貿易投資概況2014國別貿易投資環境報告美國據中國海關統計，2013年中國和美國雙邊貿易總額為5210億美元，同比增長7.5%，其中，中國對美國出口3684.3億美元，同比增長4.7%；自美國進口1525.8億美元，同比增長14.

6、8%；中國順差2158.5億美元，同比下降1.4%。中國對美國的出口產品主要是便攜自動數據處理設備及其部件、無繩電話機及其部件、鞋靴、硬盤驅動器、微型機的處理部件和服裝等。中國從美國進口的產品主要是大豆、飛機等航空器、集成電路、銅廢碎料、處理器及控制器、未梳棉花、存儲器等。據商務部統計，2013年，中美新簽承包工程合同額8.5億美元，完成營業額8.9億美元；中國公司累計派出各類勞務人員1338人。據商務部統計，2013年經中國商務部批準或備案，中國在美國的非金融類對外直接投資額為42.3億美元。2013年，美國對華投資項目1061個，實際使用金額28.2億美元。目前中國企業赴美投資仍遭遇嚴格的

7、國家安全審查，電信行業的國家安全審查有日益嚴格的趨勢。（二）20092013年美國外商投資CFIUS審查情況-2014 CFIUS年報1、受管轄交易、撤資及總統決定數量統計CFIUS在2011年報告中第一次公開表示，其注意到至少有一個國家可能正在通過統籌協調收購從事研發具有領先地位的重要技術的美國公司?！爸匾夹g”包括：1、美國國務院根據國際武器貿易條例監管的國防用品與國防服務；2、美國商務部出于國家安全或其他原因而根據出口管理條例控制的物品；3、美國能源部與核管理委員會控制的與核相關的技術及物品；4、管制病原與毒素。這有助于解釋為何CFIUS審查流程正日趨嚴格。2、受管轄交易行業分析3、各國

8、投資受管轄交易情況統計（中國占比16.7%）2012年，中國第一次成為接受CFIUS審查最多的國家，接受審查的交易共計23宗。緊隨其后的是曾經排在第一位的英國和加拿大，分別有17宗和13宗。2013年，中國接受審查的交易更是達到了54宗，占到了全部交易的近兩成。尤其引人注目的是中國赴美投資的增速：2005年至2007年間，中國投資者提交CFIUS審查的交易總共只有4宗。但在近三個報告年度里，來自中國申報審查的交易增長了近十倍。這種增長趨勢及我們的經驗告訴我們，盡管某些中國投資帶有明顯的國家安全隱患，但是，通過謹慎規劃，中國買家還是有很多在美國成功投資的機會。（三）中國對美投資受阻于美國國家安全

9、審查的典型案例1、1990年：中國航空技術進出口公司并購曼可制造公司美國前總統老布什否決了中國航空技術進出口公司對西雅圖飛機零件制造商的并購，這是中企赴美投資最早因“涉嫌威脅美國國家安全”而遭美國總統否決的投資案例。曼可公司其本身不擁有任何工業產權，所擁有的只是普通的精密加工設備。因此，對美國而言，中航技術進出口公司收買曼可公司不存在高技術外泄問題，更不會損害和威協美國的國家安全。應該說，這次收買純屬中航公司在美國民用航空領域的商業活動，而且整個收買過程完全符合美國及當地的各項法律、法規和條令。1989年的中國航空技術進出口公司是附屬于中國航空航天工業部的一家軍工企業，曼可是西雅圖一家商用飛機

10、金屬部件制造商，主要為波音公司制造飛機零部件。1989年11月6日，曼可向CFIUS主動申報中航技完成收購交易，12月4日CFIUS通知中航技決定對該收購交易提起調查，1990年1月19日，CFIUS的八個內閣級成員一致向布什總統建議對此次已完成的收購進行強制性資產剝離受讓。2月1日，布什發布行政命令，以“威脅國家安全”為由命令中航技在當年五月一日前，出售其投資利益。最終，該收購以失敗告終。1990年2月2日，美國政府宣布，根據美國?？松?佛羅里歐法案，布什總統要求中國航空技術進出口公司在3個月內放棄對曼可公司的擁有權。其主要理由是：1.曼可公司的部分機械屬于美國出口控制范圍；2.中航技隸屬的

11、航空航天工業部不只是民用部門，還從事軍用飛機、導彈的研究、研制和生產；3.總統有可靠的證據使他相信，這項收購損害和危及美國國家安全。同日，美國財政部國際投資辦公室主任向我駐美使館商務參贊提交了一份備忘錄，主要內容如下：（1）總統作出的決定，認為中航技公司購買曼可公司威脅到美國國家安全，因此要求中航技公司必須在三個月內轉賣出去。（2）秘密調查表明，中航技公司過去曾企圖獲取未經許可的敏感性的航空技術。例如XXXX年購買的兩臺XXXX飛機發動機，該公司違反了出口許可證條款的規定，可能將發動機用于未經授權的目的。（3）根據中航技公司過去的做法，鑒于曼可公司是生產航空部件的，所以布什總統決定否決這項交易

12、。否決此項交易，并非是要否定未來中國在美國的投資（包括中航技公司在內）。（4）總統的決定是根據現行法律作出的，而不是對外政策上的決定。總統在處理受?？松?佛羅里歐法案轄制的收購擁有廣泛的裁定權。第一，總統只需斷定有證據表明處國收買者的收買行為會損害美國的國家安全；第二，該條款列舉的相關因素本身是很廣泛的，但還沒有完全包括總統會考慮的其它因素，如政治因素;第三，該條款規定的總統對一定案件的調查結果，不受司法審查，而且財政部提出的細則也相當保守，從而給總統保留了最大限度的靈活性。盡管國內外各方面都要求對“國家安全”作出定義，但上述細則并沒有作出。這表明美國意欲對外國收買投資強制實施?？松瓧l款，并將

13、之作為保護美國國家安全的“安全閥”。2、中國海洋石油公司收購美國優尼科公司中海油是1982年成立的中國第三大國家石油公司，負責在中國海域對外合作開采海洋石油及天然氣資源，是國務院直屬特大型企業，中國海上石油和天然氣的最大生產商。全球最大的石油和天然氣勘探與生產企業之一，至2003年底，公司總資產達1167億元，凈資產達676億元。2005年全年，公司實現銷售收人888.8億元，利潤總額387.7億元，納稅174億元。其負責海上油氣勘探開發的控股企業中國海洋石油有限公司于2001年在中國香港和美國紐約成功上市，2002年，其下屬專業技術公司海洋石油工程股份公司和中海油田服務股份公司分別在中國上海

14、和香港上市。中海油同時進行了一系列與核心業務緊密相關的海外并購，如并購西班牙勒普索爾(Re-Posol)公司在印度尼西亞的油田，成為印度尼西亞最大的海上石油生產商。中海油的國際權威資信評定機構標準普爾和穆迪公司分別將其總公司和有限公司的評級調高至BBB+和AZ，等同于中國國家主權級。優尼科是美國第九大石油公司，有一百多年的歷史。其在北美洲的墨西哥灣、得克薩斯，以及亞洲的印度尼西亞、泰國、緬甸和孟加拉國等地都有石油和天然氣開采資產和項目，公司目前的市場價值是117億美元。業內人士認為，優尼科連年虧損，并曾經向美國政府申請破產，因此處在一個非賣不可的境地。作為一家小型企業，優尼科也不具有 HYPE

15、RLINK /110/2004-05-14/77.html t _blank 殼牌、 HYPERLINK /110/2004-05-13/44.html t _blank BP那樣的品牌影響，實際上尤尼科早就被國際買家列為并購目標，而尤尼科選在國際油氣價格偏高的時候出售油氣資產不失為良機。2005年4月，美國的另一家大型石油企業雪弗龍公司(Chevron)以165億美元的價格向尤尼科公司發出并購要約。由于中海油十分看重尤尼科現有油田的潛能以及龐大的國外市場，并希望以此來完成在美國的“借殼上市。6月23日以高出雪弗龍公司20億美元的報價發出競購要約，以期一舉奪標。值得一提的是，在雪弗龍公司總計1

16、65億美元的報價中，25%為現金支付，其余通過增發新股來支付，而中海油的報價為全現金并購，條件明顯優于雪弗龍公司。2005年6月28日，美國財政部長斯諾表示:美國將基于國家安全方面的原因對該交易進行審查。中海油雪佛龍總資產1532.6億元932.8億美元負債536億元113億美元歷史23年126年世界排名50左右4注：截至2004年底 6月30日，美國眾議院以333票對92票通過第344號決議，禁止財政部“推薦批準”中海油的交易。在以398票對巧票同時通過的另一個不具約束力的決議中，眾議院表達了對該交易可能削弱美國國家安全的憂慮，并要求布什總統對該交易進行審查。案件始末7月l日，中海油主動提議

17、美國外國投資委員會(CFIUS)對該交易進行提前審查，并重申該并購對美國國家安全不構成任何實質性威脅。7月7日，布什總統首次就中海油并購案正式表態:“外國投資委員會的審查是美國政府用來分析交易的一個過程。我最好不發表任何評論，讓這個過程繼續下去?！庇饶峥聘嬷泻Ｓ?，將考慮撤回對雪弗龍165億美元并購提議的支持，轉而支持中海油185億美元的并購要約，條件是要承諾滿足包括資產剝離要求和美國監管機構等其他要求。接下來，中海油和尤尼科圍繞這些條件展開談判。談判重點是中海油是如何作出具體承諾，以打消美國監管機構的憂慮。7月19日，雪弗龍公司將并購價格提高至171億美元，但仍比中海油185億美元的報價少十

18、多億美元。7月20日，尤尼科董事會決定接受雪弗龍加價后的報價，并推薦給股東大會。隨后，雪弗龍公司的并購計劃通過美國政府審查，并定于8月10日由尤尼科公司股東最終進行投票表決。7月30日，美國通過能源法案，根據該法案，根據該法案，對中國企業的審查期為141天，加上外國投資委員會的審查期90天，對中海油并購的審查變得十分漫長。2005年8月2日，中海油宣布退出競購，歷時42天的中海油并購案以失敗告終。下面首先來分析本案涉及的法律問題，依照埃克森一佛羅里奧修正案所確立的五條審查標準對中海油案逐條進行規范性分析。第一條標準：“國內產品為國防要求所需要”。國內產品被“需要”而不僅僅是被，“使用”，這意味

19、著尤尼科應當是國防所需石油有重要影響的供應者。在一般意義上，美國國產石油構成其國防需要的說法是成立的(實際上美國國產石油僅占其石油消費總量的很小一部分)，但是無法證明尤尼科的石油產品為國防所需要。美國不應當對誰擁有尤尼科如此在意，因為尤尼科的儲量不過17.5億桶，而全世界的探明儲量超過1萬億桶;尤尼科日產量巧.9萬桶，而據美國能源部估計美國平均日消耗石油為2080萬桶，因此尤尼科的日產量僅占美國日消耗量的0.76%。即使尤尼科是一家重要的石油公司，對其所有權的變更也無需過于憂慮，因為石油是一種全球性商品，一家石油公司的易手不可能導致世界石油供應格局的改變或價格的顯著漲跌。事實上，尤尼科超過七成

20、的油氣資產都集中在亞洲以及里海地區，在泰國和孟加拉，尤尼科都與當地用戶簽訂了長期供應合同，它在印度尼西亞的天然氣生產甚至供應中國市場。雪弗龍公司成功并購尤尼科后，這些天然氣也一樣會供應中國市場。根據美國能源部下屬的能源情報署的統計，外國公司目前擁有美國28%的煉油能力、原油產量的14%，以及天然氣產量的12，尤其是煉油能力和天然氣產量的份額，在過去的二十年內幾乎都翻了一番。若以上述標準作比較，中海油即使在并購之后不剝離這部分資產，也遠不足以沖擊美國的石油安全。第二條標準：“國內產業滿足國防需要的能力和力量”。具體考量因素包括：人力資源、產品、技術、材料和其他供給和服務的可用性。在本案中，這些因

21、素不起作用，因為石油是全球性商品，其供給和需求都是世界性的。美國能源部在中海油并購尤尼科時曾列出了巧家2005年度全美最大石油公司，尤尼科排名第八，在美國境內的日產量為5.8萬桶，占美國國內日總產量的750萬桶的0.”%，尤尼科不可能顯著影響到國內石油產業滿足國防需要的能力。第三條標準：“外國人對國內產業和商業活動的控制影響到美國滿足國防需要的能力”。這一條與本案也沒有相關性。對于美國來說，平時的石油供給根本不成問題，外國人對排名第八，日產量僅占美國日消耗量0.76%的石油公司的控制怎能構成對石油產業和與石油有關的商業活動的控制呢?因此，按照第三條標準衡量，中海油的并購也不會危及美國國家安全。

22、 第四條標準是“將軍工產品、設備、技術銷售給敏感國家對美國國家安全的潛在影響”。眾議院第344號決議稱：石油行業在石油開采、加工和提煉過程中使用了一些敏感技術，對中國出口這些技術本是需要許可證的，或者限制對中國出口，這些技術有些具有軍事和民事雙重用途。由于中國石油公司在蘇丹和伊朗也有商業業務而這兩個國家都被美國國務院列人了支持恐怖主義的國家名單，這就意味著，中海油有可能轉讓從尤尼科所獲得的技術。一旦美國外國投資委員會確認存在此種潛在風險，就會建議總統阻止該交易。然而，將一項純粹的商業交易與蘇丹、伊朗和反恐相掛鉤實在是風馬牛不相及，但是如果純粹站在美國法律適用的角度評判，這一條倒是跟前三條情況不

23、完全相同，因為一方面的確涉及敏感技術；另一方面，中海油在蘇丹和伊朗也開展有業務活動。第五條標準跟第四條有關聯，涉及技術轉讓問題，即影響美國技術領先世界的問題。根據目前公開的資料看，尤尼科的確擁有某些海洋勘探方面的先進技術，但絕非美國的核心技術或世界頂尖技術，這類技術的轉讓根本不可能觸及美國的技術領先地位，更何況，中海油承諾可以將某些敏感技術從并購方案中剝離以消除美國方面的疑慮，這表明了中方無意影響美國國家安全的誠意?？陀^地說，中海油并購的目的并不在于謀取尤尼科的技術，因此第四、五條標準都不應構成并購的障礙。綜上，眾議院試圖根據?？松环鹆_里奧修正案來阻止中海油并購尤尼科不具有正當性。3、華為、

24、中興案作為全球第二及第五大電信設備生產商，雖然華為、中興已經大規模進入了全球絕大部分市場，但在美國，兩家知名的中國企業一直面臨著“國家安全”審查、“301”審查、“337”調查、“反傾銷”和“反補貼”等風波的影響。華為和中興的低價戰略曾為兩家公司爭取了全球大部分電信設備市場的份額，但美國當局卻多次以危及美國國家安全為由，妨礙中國的這兩家公司進軍美國市場。本案美國眾議院情報委員會對華為和中興在美國擴張業務的舉動展開調查，目的仍然是防止華為、中興在并購及業務領域的擴張給美國國家安全帶來威脅。 “華為、中興案”緣起于 2010 年 5 月，美國舊金山灣區 3LeafSystem 的資產被中國華為公司

25、以 200 萬美元收購。巨大的壓力從一開始就降臨在華為的頭上，五位國會議員致信美國商務部部長駱家輝及財政部部長蓋特納，要求審查華為的此番收購。于是，國防部于 2010年11月要求華為公司上交補充材料以備審查。隨后， CFIUS做出決定，認為華為公司不可以收購這家科技公司，但華為公司決定在總統奧巴馬做出終裁前不予接受 CFIUS 的建議。2011 年 2 月，華為公司給出回應，選擇放棄收購 3LeafSystem。華為此舉并未結束整個事件。2011 年初，在議員的游說下，美國國會開始推動針對中國企業“危害美國國家安全”的預查，對華為公司的調查隨即擴大到中興通訊公司。2011 年 11 月，美國決

26、定正式發起針對中國通訊企業的調查。2012 年 1 月，6 位國會議員致信國務卿希拉里，旨在調查華為在伊朗的商業活動。8 月，華為、中興遭遇美國“337 調查”。9 月，華為公司高級副總裁丁少華和中興公司高級副總裁朱進云，一同出席了美國眾議院情報委員會主持的三個半小時的聽證會，明確否認中國企業未對美國實施任何間諜行為，不構成對“美國國家安全的威脅”。10 月 8 日，美國國會公布長達 52 頁的關于華為及中興通訊引發的對美國國家安全威脅問題的報告，稱華為和中興公司所生產的用于美國關鍵基礎設施上的設備會破壞美國的國家核心安全利益，為中國情報機構提供了干預美國通訊網絡的機會，建議美國的企業避免與這

27、兩家中國公司合作。其實，這并非華為公司第一次在美國遇到國家安全審查，其在美國擴張的努力一直受到來自美國國會議員以及美國政府官員關于美國國家安全威脅的挫敗。曠日持久的戰爭已持續了十年。2002 年，華為公司就開始準備進入美國市場。憑借其比競爭對手們便宜 20%50%的價格優勢以及出色的產品性能，華為公司在美國市場初露鋒芒，但馬上遭遇到了一系列的以美國國家安全為壁壘的狙擊戰；2008 年，華為公司與貝恩資本 LLC（Bain Capital Partners LLC）聯合競購電腦設備制造商 3COM 公司時，美國財政部和外國投資委員會卻以“出于安全考慮”的理由，使華為公司被迫放棄交易；2010年，

28、華為公司競購 2Wire 公司、摩托羅拉移動網絡設備業務亦未獲批準；2010年11 月，華為、中興公司參與標值高達 50 億美元的美國第三大運營商 Sprint Nextel 的網絡招標受阻，再次被迫雙雙出局；2011 年 2 月，華為競購美國科技公司 3Leaf 的決議，又因受到美國外商投資委員會的否決而被勒令停止；2011 年 10 月，再次因國家安全憂慮，美國商務部阻止華為公司參與價值 105 億美元的美國國家應急網絡項目。至此，華為、中興遭遇美國國家安全審查壁壘的事件落下帷幕。而美國國會已啟動了針對華為、中興公司的第二輪調查。4、三一集團羅爾斯公司收購案2012年，三一集團在美關聯公司

29、羅爾斯（RALLS）收購了俄勒岡州的一個風電BC項目，并取得了項目建設的所有審批和許可，但因為項目靠近美國的一所軍事基地，美國外資委員會（CFIUS）以涉嫌威脅國家安全為由，要求羅爾斯公司立即停工。不久，奧巴馬又簽發了總統令，要求三一集團終止風電項目，撤出所有股權和設備。隨后，羅爾斯決定起訴CFIUS和奧巴馬行政辦公室。羅爾斯公司是一家在美國注冊的、從事風電投資與建設的公司。其股東段大為和吳佳梁均為中國公民、三一集團有限公司高管，分別持股80%和20%。三一集團是我國著名的工程機械制造商之一，主營混凝土機械和風電設備等產品，其核心企業三一重工股份有限公司在香港證券交易所上市。2012 年 3

30、月，羅爾斯公司與美國TERNA能源控股公司達成資產轉讓協議，收購TERNA 手中的Butter Creek 風力發電場項目。該項目位于美國俄勒岡州西南部，包括四個風力發電場，分別是 Pine City 風力發電場、Mule Hollow 風力發電場、High Plateau 風力發電場和 Lower Ridge 風力發電場，并計劃使用三一集團生產的風機。收購協議簽署后不久，美國海軍即對交易涉及的 Lower Ridge風力發電場所處的位置表示了關切，因為該風力發電廠位于美國海軍一個飛行訓練基地的限制空域內，該空域主要用于海軍轟炸、電子戰訓練及無人機開發等。美國海軍期望羅爾斯公司將該風力發電場外

31、移，以減少對相關海軍基地的威脅。考慮到美國海軍的關切，羅爾斯公司主動對 Lower Ridge風力發電場實施了搬遷，并于4 月23 日開始建設風機場。在風力發電廠的建設過程中，CFIUS于2012 年6 月通知羅爾斯公司，要求羅爾斯公司就并購交易提請國家安全申請。6 月 28 日，羅爾斯公司向 CFIUS 提交了國家安全審查申請，CFIUS 正式對羅爾斯公司的收購行為展開為期30 天的初始審查。7 月25 日，CFIUS 發布命令，認定羅爾斯公司收購交易屬于國家安全審查涵蓋的交易，且該收購交易威脅美國國家安全，并做出了羅爾斯公司停止修建該項目，立即移除所有設備，除經 CFIUS 允許的美國人外

32、，禁止任何人進入項目區移走設備等一系列要求。為了減少損失，羅爾斯公司告知 CFIUS，其欲將該項目公司轉讓給美國投資者。8 月2 日，CFIUS 發布了修改后的命令，增加了一系列新的禁令，包括禁止羅爾斯向任何第三方轉讓相關權益。與此同時，CFIUS 于7 月30 日開始了對羅爾斯公司并購交易的正式調查工作，并在法定的45 天調查期結束時，于9 月13 日將調查報告呈送給總統奧巴馬。2012 年9 月28 日，即在CFIUS 向總統提交報告的15 天之后，奧巴馬總統發布行政命令認定，有可信的證據表明羅爾斯公司的收購交易可能對美國國家安全造成威脅: （1） 禁止段大為和吳佳梁二人收購Butter

33、Creek 風力發電場項目的交易，解除二人因交易所獲得的對 Butter Creek 風力發電場項目公司的所有權;（2） 要求羅爾斯公司在90 天內放棄通過相關交易所獲得 Butter Creek 風力發電場項目公司資產、知識產權、技術以及同員工和顧客的合約，以及任何直接或間接有項目公司建成、持有或控制的項目等；（3）14 天內移除所有資產；（4） 除非得到CFIUS 允許的美國員工，與羅爾斯公司有關的任何人員都不允許進入項目區域；（5）段大為和吳佳梁二人及羅爾斯公司不能將由三一集團制造的設備出讓給任何第三方安裝使用；（6）在沒有得到 CFIUS 允許前，羅爾斯公司不能將項目公司轉讓給任何第三

34、方。至此，美國當局對羅爾斯公司收購案的審查基本宣告結束。在經歷立案、初審敗訴后，2014年7月16日對外公布三一取得訴訟勝利。根據 HYPERLINK /astock/ggcx/CBS.N.htm t _blank 哥倫比亞特區聯邦法院裁定的結果，美國政府需要向羅爾斯提供相應的程序正義，包括CFIUS、總統做出相關決定所依賴的非保密信息和在了解相關信息后回應的機會。換言之，該裁決并沒有直接否定奧巴馬總統令的決議，而是批評他缺乏基于美國憲法第五修正案的正當程序。但是為目前階段起訴的勝利為三一集團在俄勒岡州的風電項目贏得了更多選擇的可能性。5、近況：CFIUS可能對清華紫光收購美光科技公司展開調查

35、2015年8月21日，有產業界消息顯示，如果中國國有企業（SOE）清華紫光對收購美國半導體公司美光科技公司正式提出要約，美國外國投資委員會（CFIUS）可能會作出審查、啟動調查并提出緩解措施。 有美國貿易界的律師稱，CFIUS就清華紫光對美光收購案的調查肯定會作出長達45天的詳細調查，因為該收購案中涉及一家國有企業試圖收購一家美國企業的情形，除非財政部部長授予一項例外。但這種例外基本不可能出現，因為該項收購已經引起了兩位資深美國參議員的反對，稱會對美國國家安全帶來威脅。美光科技公司主要是生產具有軍事用途的高科技存儲芯片和半導體產品。反對意見稱，允許中國獲得與美國在一個直接關系國家安全和美國國防

36、業務行業的生產知識和技術，可能會對美國的國家安全不利。美光科技公司已經與美國政府簽署了供應諸如內存芯片等設備的合同協議。 美光科技公司是全球三大動態隨機存取存儲器（DRAM）內存芯片制造商之一，也是唯一一家在美國的DRAM芯片生產企業，其余兩家均在韓國。DRAM芯片一般被用于電腦、顯卡、MP3播放器和服務器中。 專家稱，這種潛在的國家安全威脅很可能使得CFIUS提出緩解措施，如只允許清華紫光購買美光科技公司的部分股份，或接管其某些業務領域。頂峰研究（SummitResearch）的常務董事以及半導體和半導體資產設備分析師SriniSundararajan指出，完整的正式收購并不可能，但清華紫光可能能夠獲得美光科技公司的股份，CFIUS不會允許一項完整的收購。Sundararajan表示，這種緩解措施可能會允許清華紫光只能購買美光科技公司生產較舊產品或不用于敏感技術領域的商業芯片的業務部門。美商協會敦促總統在