1、三月證券發行與承銷證券從業資格考試鞏固階段測試試卷（附答案和解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、證券發行上市后，首次公開發行股票并在主板上市的，持續督導期間為上市當年剩余時間及其后（）個完整會計年度；主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導期間為證券上市當年剩余時間及其后（）個完整會計年度。A、1，2B、2，1C、1，1D、2，2【參考答案】：B2、信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開，這體現了首次公開發行股票信息披露的（）。A、真實性原則B、完整性原則C、準確性原則D、及時性原則【參考答案】：B【解析】掌握信息披露的制度規定、方式、原則和事務

2、管理的基本要求。見教材第六章第一節，P191。3、外國投舞者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司己發行股份的（），但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外。A、50%B、30%C、20%D、10%【參考答案】：D4、上市公司應將所有被提名獨立董事的有關材料同時報送中國證監會，證監會在（）內對獨立董事的任職資格和獨立性進行審核。A、10日B、10個工作日C、15日D、15個工作日【參考答案】：D【解析】考點：熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權、累積投票制度、董事的特別義務、獨立董事、董事會秘書、關聯董事表決權

3、的限制、董事會特別職權、董事會專門委員會的職權、經理工作細則、監事的特別義務和監事會特別職權的特別規定。見教材第二章第四節，P64。5、（）是指對企業的各種銀行賬戶、會計核算科目、格力庫存現金和有價證券等基本財務情況進行全面核算和清理。A、損益認定B、財務清理C、價值重估D、資產清查【參考答案】：B【解析】考查財務清理的定義，考生要熟悉。6、證券公司承銷未經核準的證券，除承擔證券法規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起（）個月不得參與證券承銷。A、24B、30C、36D、48【參考答案】：C7、某股份有限公司發行股票4000萬股，繳款結束日為9月30日，當年預計稅后凈利潤為6400萬元，公司

4、發行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為（）元。A、050B、045C、040D、030【參考答案】：C8、通過交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第（）天，對未中簽部分的申購款予以解凍。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：D9、發行涉及國有股的，應在國家股股東之后標注（），在國有法人股股東之后標注（），并披露前述標識的依據及標識的含義。A、“SS”；“SLS”B、“SL”；“SLS”C、“SS”；“SLS”D、“SS”；“LSL”【參考答案】：A10、擬發行上市公司的高級管理人員應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有公司（）以上股權的股東單位

5、及其下屬企業擔任除董事、監事以外的任何職務，不得在與公司業務相同或相近的其他企業任職。A、2%B、3%C、5%D、10%【參考答案】：C11、上市公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額（）的，應當由股東大會作出決議，并經出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A、30%，1/2B、50%，2/3C、30%，2/3D、50%，1/2【參考答案】：C12、根據中華人民共和國中國人民銀行法和全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法，中國人民銀行于（）發布公告，就商業銀行發行混合資本債券的有關事宜進行了規定。A、2005年7月8日B、2006年4月2日C、2006年9月6日D、200

6、7年5月10日【參考答案】：C【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。為規范商業銀行發行混合資本債券行為，保護投資者利益，根據中華人民共和國中國人民銀行法和全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法，中國人民銀行于2006年9月6日發布公告，就商業銀行發行混合資本債券的有關事宜進行了規定。13、上網競價發行是指利用證券交易所的交易系統，（）作為新股的唯一賣方，以發行人宣布的發行底價為最低價格，以新股實際發行量為總的賣出數，由投資者在指定的時間內競價委托申購。A、基金公司B、新股發行人C、主承銷商D、交易所【參考答案】：C14、為了進一步規范上市公司重大購買、出售、置換資產的行為，維護證券市場秩序，

7、保護投資者的合法權益，中國證監會于2001年12月10日發布了（），自2002年1月1日起實施。A、上市公司收購管理辦法B、關于上市公司重大購買、出售、置換資產若干問題的通知C、上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法D、關于上市公司股權分置改革的指導意見【參考答案】：B15、會計師事務所、保薦機構應關注發行人重要（）少數股東的有關情況并核實該少數股東是否與發行人存在其他利益關系并披露。A、子公司B、母公司C、分公司D、控股公司【參考答案】：A【解析】考點：掌握信息披露的制度規定、方式、原則和事務管理的基本要求。見教材第六章第一節，P191。16、在現代資本結構理論中，既考慮負債帶來稅收抵免收益，

8、又考慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩定企業價值的是（）。A、代理成本B、米勒模型C、MM公司稅模型D、破產成本模型【參考答案】：D【解析】本題考查破產成本模型的相關內容。17、發審會后至發行前期間，如果發行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調整盈利預測，發行人、保薦機構、律師應在（）個工作日內，向中國證監會報送會后重大事項說明或專業意見。A、3B、5C、10D、15【參考答案】：B【解析】發審會后至發行前期間，如果發行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調整盈利預測，發行人、保薦機構(主承銷商)、律師應在5個工作日內，向中國證監會報送會后重大事項說明或專業意見。

9、18、（）是公司最穩妥、最有保障的資金來源A、公司內部自有資金B、銀行貸款籌資C、股票籌資D、債券籌資【參考答案】：A19、已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內1市外資股時，（）。A、公司凈資產總值不低于15億元人民幣B、公司凈資產總值不低于1億元人民幣C、公司總資產值不低于15億元人民幣D、公司總資產值不低于1億元人民幣【參考答案】：A【解析】考點：熟悉增資發行境內上市外資股的條件。見教材第十章第一節，P380。20、證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦業務的，其凈資本最低限額為人民幣（）。A、2000萬元B、5000萬元C、1億元D、5億元【參考答案】：D【解析】證券公司

10、經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣1、億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。21、終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起（）個工作日內向中國證監會、證券交易所報告，說明原因。A、2B、3C、5D、10【參考答案】：C【解析】終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起5個工作日內向中國證監會、證券交易所報告，說明原因。22、國際推介的對象主要是（）。A、個人投資者B、機構投資者C、政府機構D、監管部門【參考答案】：B23、承銷商接受發行的債券，向社會上不指定的廣泛投資者進行募集的方式稱為（

11、）。A、私募B、公募C、全額包銷D、代銷【參考答案】：B24、根據關于完善商業銀行資本補充機制的通知，商業銀行在計算資本充足率時，以（）分界。A、2009年7月1日B、2009年10月1日C、2010年7月1日D、2010年10月1日【參考答案】：A【解析】根據關于完善商業銀行資本補充機制的通知，商業銀行在計算資本充足率時，應從計入附屬資本的長期次級債務中全額扣減本行持有其他銀行長期次級債務的額度，在計算時以2009年7月1日分界，按照“新老有別”的原則進行，對在此日期之前持有的其他銀行的長期次級債務，不做扣減。25、上市公司發行股份的價格不得低于本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前（）個

12、交易日公司股票交易均價。A、10B、20C、30D、15【參考答案】：B26、在實施超額配售選擇權所涉及的股票發行驗資工作完成后的（）個工作日內，發行人應當再次發布股份變動公告。A、2B、3C、4D、5【參考答案】：B27、股票的上網定價發行方式申購日后，由（）負責組織搖號抽簽，并于當日公布中簽結果。中國證券登記結算有限責任公司根據抽簽結果進行清算交割和股東登記。A、上海證券交易所B、深圳證券交易的C、主承銷商D、發行人【參考答案】：C28、評估機構采用（）評估相關資產價值的，上市公司應當以特別提示的方式披露評估機構采用該方法評估該類資產的理由，以及評估機構對于評估假設前提合理性的說明。A、市

13、場價值法B、內部收益率法C、收益現值法D、資產負債率法【參考答案】：C29、在新股發行的申請程序中，股東大會應就（）等事項進行表決并最后形成決議。A、本次發行數量、定價方式B、本次發行是否符合新股發行的規定C、募集資金使用的可行性D、前次募集資金的使用情況【參考答案】：A【解析】股東大會應當就本次發行證券的種類和數量、發行方式、發行對象及向原股東配售的安排、定價方式或價格區間、募集資金用途、次議的有效期、對董事會辦理本次發行具體事宜的授權、其他必須明確的事項進行逐項表決。30、上市公司申請發行新股，要求現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實勤勉地履行職責，最近（）內未收到過中國證監

14、會的行政處罰，最近（）內未收到過證券交易所的公開譴責。A、12個月、16個月B、36個月、36個月C、12個月、12個月D、36個月、12個月【參考答案】：D【解析】上市公司申請發行新股，要求發行人的董事、監事和高級管理人員應符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，最近36個月內未受到中國證監會的行政處罰，或者最近12個月內未受到證券交易所公開譴責。31、轉債轉換成的股份累計達到公司發行在外普通股的（）時，應及時公告。A、10B、15C、20D、30【參考答案】：A32、新股發行價格的市盈率應（）股票市場上同類型股票的市盈率。A、低于B、高于C、等于D、無所謂【參考答案】：A【解析】發行中的常

15、識，新股發行價格的市盈率應低于股票市場上同類型股票的市盈率。33、發行人應在披露上市公告書后（）內，將上市公告書文本一式五份分別報送中國證監會及發行人所在地的派出機構、上市的證券交易所。A、五日B、八日C、十日D、十五日【參考答案】：C【解析】證監會規定，發行人應在披露上市公告書后十日內，將上市公告書分別報送中國證監會及發行人所在地的派出機構、上市的證券交易所。34、發行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作（），提醒投資者特別關注。A、“重大風險提示”B、“投資風險提示”C、“風險提示”D、“重大事項提示”【參考答案】：D【解析】考點：了解招股說明書摘要的內容。見教材第六章第二節，P219。3

16、5、發行人和保薦機構報送發行申請文件，初次應提交原件（）份，復印件2份。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A【解析】掌握新股發行申請文件的編制和申報的基本原則、申請文件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節，P240。36、發行人本次募集資金擬用于重大資產購買的，應當披露（）。A、發行人假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告B、假設發行當年1月1日完成購買的盈利預測報告C、假設發行當年12月30日完成購買的盈利預測報告D、發行人假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告及假設發行當年1月1日完成購買的盈利預測報告【參考答案】：D【解析】考生注意，應當披露發行人假設按預計購買基準日完

17、成購買的盈利預測報告及假設發行當年1月1日完成購買的盈利預測報告。37、股份有限公司修改公司章程，必須經出席（）的股東所持表決權的（）以上通過。A、董事會，1/2B、股東大會，1/2C、董事會，2/3D、股東大會，2/3【參考答案】：D38、（）是發行人發行股票時，就發行中的有關事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。A、招股公告B、招股說明書C、招股意向書D、招股發行書【參考答案】：B39、承銷團中的副主承銷商數量需符合有關規定。即承銷金額在（）億元以上、成員在（）家以上的承銷團，可設23家副主承銷商。A、15B、26C、310D、410【參考答案】：C40

18、、我國發行企業債券開始于（）。A、1990年B、1985年C、1983年D、1980年【參考答案】：C41、2006年5月20日，深、滬交易所分別頒布了股票上網發行資金申購實施辦法，股份公司通過證券交易所交易系統采用（）方式公開發行股票。A、上網競價B、發行認購證C、上網定價D、上網資金申購【參考答案】：D42、債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不得超過（）日。A、90B、50C、30D、20【參考答案】：A43、發行人向單個客戶的銷售比例（），應披露其名稱及銷售比例。A、超過總額的l0%的B、總額的20%或嚴重依賴于少數客戶的C、總額的30%或嚴重依賴于少數客

19、戶的D、總額的50%或嚴重依賴于少數客戶的【參考答案】：D44、判斷和掌握擬發行上市公司的關聯方、關聯關系和關聯交易，除按有關企業會計準則規定外，應堅持（）原則。A、寬松B、從實際出發C、合理D、從嚴【參考答案】：D45、經上海證券交易所同意后，發行人和主承銷商應于（），日刊登股份變動及增發股票上市公告書。A、1-2B、1-1C、1+1D、1+2【參考答案】：B【解析】考查增發股票上市、經上海證券交易所同意后，發行人和主承銷商應于1-1日刊登股份變動及增發股票上市公告書。目，增發新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。46、（）增發新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。A、L

20、+1日B、L+3日C、L-1日D、L日【參考答案】：D【解析】1日增發新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。47、證券法對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發行的股份達到公司股份總數的（）以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為（）以上。A、20%，10%B、25%，5%C、25%，10%D、20%，5%【參考答案】：C48、發行人計劃實施超額配售選擇權的，應當提請（）批準，因行使超額配售選擇權而發行的新股為本次發行的一部分。A、股東大會B、董事會C、中國證監會D、證券交易所【參考答案】：A【解析】發行人計劃實施超額配售選擇權的，應當提請股東大會批準，因行使超額配

21、售選擇權而發行的新股為本次發行的一部分。發行人應當披露因行使超額配售選擇權而可能增發股票所募集資金的用途，并提請股東大會批準。49、證券公司應當遵循內部()原則，建立有關隔離制度。A、保密性B、防火墻C、條塊管理D、業務控制【參考答案】：B【解析】根據證券公司管理辦法的規定，投資銀行部門應當遵循內部“防火墻”的原則，建立有關隔離制度。50、收購者事先與目標公司經營者商議，征得同意后，目標公司主動向收購者提供必要的資料等，并且目標公司經營者還勸其股東接受公開收購要約，出售股票，從而完成收購行動的收購方式是（）。A、要約收購B、橫向收購C、善意收購D、敵意收購【參考答案】：C【解析】解析企業收購形

22、式，按購并雙方的行業關聯性劃分，可分為橫向收購、縱向收購及混合收購；按目標公司董事會是否抵制劃分，可分為善意收購和敵意收購；按支付方式劃分，可分為用現金購買資產、股票，用股票購買資產、交換股票，用資產收購股份或資產；按持股對象是否確定劃分，可分為要約收購和協議收購。本題所述的為善意收購的內容。51、向不特定對象公開募集股份，發行價格應不低于（）。A、不低于公告招股意向書前10個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價B、不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價C、不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價D、不高于公告招股意向書前10個交易日公司

23、股票均價或前1個交易日的均價【參考答案】：C52、下列關于直接融資的說法，錯誤的是（）。A、直接融資是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進行協商或者在金融市場上由前者購買后者發行的有價證券，從而資金盈余者將資金的使用權讓渡給資金短缺者的資金融通活動B、直接融資是指資金盈余者通過存款等形式，將資金首先提供給銀行等金融機構，然后由這些金融機構再以貸款、貼現等形式將資金提供給資金短缺者使用的資金融通活動C、直接融資可以直接在金融市場上達成協議，融通資金D、股票融資、公司債券融資、國債融資等都屬于直接融資的范疇【參考答案】：B53、向不特定對象公開募集股份應當符合最近（）個會計年度加權平均凈資產收益率平

24、均不低于(）。A、3，6%B、2，5%C、2，6%D、3，5%【參考答案】：A【解析】向不特定對象公開募集股份，應當符合最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。54、公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但（）的公司除外。A、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元B、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣5億元C、最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15億元D、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元【參考答案】：D55、國有企業改組為股份有限公司時，若進入股份公司的凈資產為（），則折合成的股份界定為國有法人股。A、60%B、51%C、50%D、40%【參考答案】：D【解析

25、】這是界定國有法人股的比例，考生要熟悉。56、上市公司發行新股決議（）年有效；決議失效后仍決定繼續實施發行新股的，須重新提請（）表決。A、1，股東大會B、2，股東大會C、1，董事會D、2，董事會【參考答案】：A57、在企業各種形態中，（）通過發行股票，能夠在短期內將分散在社會上的閑散資金集中起來，籌集到擴大生產、規模經營所需要的巨額資本，從而增強公司的發展能力。A、獨資企業B、合伙企業C、民營企業D、股份有限公司【參考答案】：D58、某公司擬發行一批優先股，每股發行價格5元，發行費用0.2元，預計每年股利0.5元，這筆優先股的資本成本是（）。A、10.87%B、9.65%C、10.42%D、8

26、.65%【參考答案】：C59、發起人應該在創立大會召開（）日前將會議日期通知認股人或者公告。A、15B、30C、60D、10【參考答案】：A60、上市公司所屬企業申請境外上市，應當符合：上市公司最近1個會計年度合并報表中按權益享有的所屬企業的凈利潤不得超過上市公司合并報表凈利潤的（）oA、20%B、30%C、50%D、60%【參考答案】：C二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、在可轉換公司債券的發行中，保薦機構應當與發行人簽訂保薦協議，明確雙方在公司（）的權利和義務。A、持續督導期間B、申請上市期間C、申請核準期間D、申請恢復上市期間【參考答案】：A,B,D【解析】在可轉換公司債券的發行中

27、，保薦機構應當與發行人簽訂保薦協議，明確雙方在公司申請上市期間、申請恢復上市期間和持續督導期間的權利和義務。保薦協議應當約定保薦機構審閱發行人信息披露文件的時間。持續督導期間為可轉換公司債券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。持續督導期間自可轉換公司債券上市之日起計算。2、有下列（）情況之一的，公司應當修改章程。A、董事會決定修改章程B、我國公司法或有關法律、行政法規修改后，章程規定的事項與修改后的法律、行政法規的規定相抵觸C、公司的情況發生變化，與章程記載的事項不一致D、股東大會決定修改章程【參考答案】：B,C,D3、關于MM的公司稅模型命題一的含義，說法錯誤的是（）。A、當公司負債后，

28、負債利息可以計入成本，由此形成節稅利益B、節稅利益增加了公司的收益和價值C、公司的最佳資本結構應該是100%負債D、公司資本結構和資本成本的變化與公司價值無關【參考答案】：D4、上市公司所屬企業申請境外上市，股東大會需要就（）事項進行表決。A、董事會提案中上市公司維持獨立上市地位的說明B、董事會提案中有關所屬企業境外上市的方案C、董事會提案中境外上市是否符合中國證監會的規定D、董事會提案中持續盈利能力的說明與前景【參考答案】：A,B,D【解析】境內上市公司所屬企業到境外上市，其股東大會應當就以下事項進行表決：(1)董事會提案中有關所屬企業境外上市方案。(2)董事會提案中上市公司維持獨立上市地位

29、及持續盈利能力的說明與前景。5、發行人與承銷團各成員之間的關聯關系情況披露，主要應包括（）。A、發行人、保薦人、副主承銷商的前3位股東情況B、發行人、保薦人、副主承銷商持有5%以上股份的股東情況C、發行人、保薦人、副主承銷商持有7%以上股份的股東情況D、發行人與承銷團各成員之間的其他關聯關系【參考答案】：C6、于2006年1月1N開始施行修訂后的公司法對（）等作出了比較全面的修改，增加了對法人資格否認、關聯關系規范、獨立董事等方面的規定。A、注冊資本制度B、公司治理結構C、股東權利保護D、財務會計制度E、合并分立制度【參考答案】：A,B,C,D,E7、贏利預測審核報告中，贏利預測的數據(合并會

30、計報表)至少應包括（）。A、會計年度營業收入B、每股贏利C、凈利潤D、利潤總額【參考答案】：A,B,C,D【解析】贏利預測審核報告中，贏利預測的數據(合并會計報表)至少應包括會計年度營業收入、利潤總額、凈利潤、每股贏利。8、保薦人不得推薦發行人證券發行上市的情形有（）。A、保薦人及其大股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人的股份合計超過1%B、發行人持有或者控制保薦人股份超過5%C、保薦人的保薦代表人或者董事、監事、經理、其他高級管理人員擁有發行人權益，在發行人任職等可能影響公正履行保薦職責的情形D、保薦人及其大股東、實際控制人、重要關聯方為發行人提供擔保或融資【參考答案】：A,C,D【解析】

31、略9、具有發行政策性金融債券發行資格的是我國的三大國有政策性銀行，即（）。A、國家開發銀行B、中國農業銀行C、中國進出口銀行D、中國農業發展銀行【參考答案】：A,C,D【解析】三大政策性銀行應牢記，中國農業銀行是商業銀行。10、股份制改組的審計計劃由（）組成。A、總體審計計劃B、全面審計計劃C、分部審計計劃D、具體審計計劃【參考答案】：A,D11、對占有單位的無形資產，應區別下列情況評定重估價值（）。A、外購的無形資產，根據購人成本以及該項資產具備的獲利能力評定重估價值B、自創的或者自身擁有的無形資產，根據其形成時發生的實際成本及該項資產具備的獲利能力評定重估價值C、自創的或者自身擁有的無形資

32、產，只能根據其形成時發生的實際成布評定重估價值D、自創的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據該項資產具有的獲利能力評定重估價值【參考答案】：A,B,D12、董事會應當就（）等其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準。A、新股發行的方案B、本次募集資金使用的可行性報告C、前次募集資金使用的報告D、其他必須明確的事項【參考答案】：A,B,C,D13、關于獨立董事，下列說法正確的有（）。A、獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職B、連續三次未親自出席董事會會議的，由董事會提清股東大會予以撤換C、具有5年以上法律、經濟或其他履行獨立董事職責所必須有的工作經驗D、除法律規定情形外，任期屆滿前不得

33、無故被免職E、連任的時間不得超過6年【參考答案】：A,B,C,D,E14、在招股說明書中，發行人應視實際情況，根據重要性原則披露主營業務的情況，主要包括（）。A、發行人主要業務的構成B、前兩年的主要產品（或服務）及其生產能力C、每種主要產品或服務的主要用途D、主要產品的工藝流程或服務的流程圖E、每種主要產品的主要原材料和能源供應及成本構成【參考答案】：A,C,D,E15、詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，指定賬戶應當在（）登記備案。A、財政部B、中國證監會C、中國證券業協會D、證券登記結算機構【參考答案】：B,C,D【解析】詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定

34、資金賬戶和證券賬戶，專門用于累計投標詢價和網下配售。指定賬戶應當在中國證監會、中國證券業協會和證券登記結算機構登記備案。16、審計意見的類型有（）。A、同意意見B、保留意見C、否定意見D、拒絕表示意見【參考答案】：B,C,D17、根據上市公司章程指引的規定，上市公司董事會的職權包括（）。A、決定回購本公司的股票B、在股東大會授權范圍內，決定公司的資產抵押C、聘任或者解聘會計師事務所D、管理上市公司信息披露事項E、持有該公司10%股份的股東請求時【參考答案】：B,D18、股份有限公司的分立可以有（）等形式。A、新設分立B、協議分立C、派生分立D、行政分立【參考答案】：A,C19、下列（）情形下上

35、市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份不得轉讓。A、本公司股票上市交易之日起年內B、董事、監事和高級管理人員離職后半年內C、董事、監事和高級管理人員承諾一定期限內不轉讓并在該期限內的D、法律、法規、中國證監會和證券交易所規定的其他情形【參考答案】：A,B,C,D【解析】下列情形下上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份不得轉讓：(1)本公司股票上市交易之日起1年內；(2)董事、監事和高級管理人員離職后半年內；(3)董事、監事和高級管理人員承諾一定期限內不轉讓并在該期限內的；(4)法律、法規、中國證監會和證券交易所規定的其他情形。20、發行人最近1期末持有金額較大的（）等財務性投資的

36、，應分析其投資目的、對發行人資金安排的影響、投資期限、發行人對投資的監管方案、投資的可回收性及減值準備的計提是否充足。A、交易性金融資產B、可供出售的金融資產C、借與他人款項D、委托理財【參考答案】：A,B,C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、向外商轉讓上市公司國有股和法人股應遵循的原則有（）。A、符合國家產業政策要求B、堅持“三公”原則C、維護證券市場秩序D、防止國有資產流失【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查向外商轉讓上市公司國有股和法人股應遵循的原則。2、關聯關系包括關聯方與發行人之間的（）。A、股權關系B、人事關系C、管理關系D、商業利益關系【參考答案】：A,B,

37、C,D3、股份有限公司的變更包括以下列（）。A、變更B、二分立C、新設合并D、吸收合并【參考答案】：A,B,C,D4、有（）情況之一的，公司應當修改章程。A、公司法或有關法律、行政法規修改后，章程規定的事項與修改后的法律、行政法規的規定相抵觸B、公司的情況發生變化，與章程記載的事項不一-致C、董事會決定修改章程D、股東大會決定修改章程【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查公司章程修改的情形。5、證券公司必須持續符合的風險控制指標標準有（）。A、凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于10%B、凈資本與凈資產的比例不得低于40%C、凈資產與負債的比例不得低于20%D、凈資本與負債的比例不得低于8

38、%【參考答案】：B,C,D6、在證券公司年度報告“財務報表附注”部分中，證券公司應按（）對代發行證券項目進行注釋。A、本期承購或代銷數B、期初未售出數C、本期轉出數D、本期轉人數【參考答案】：A,B,C【解析】在年度報告“財務報袁附注”部分，證券公司應按以下內容對這兩個報表項目進行注釋：(1)代發行證券。按承銷方式披露代發行證券的期初未售出數、本期承購或代銷數、本期已售出數、本期轉出數和期末結存數；(2)證券發行收入。按承銷項目類別(如A、B股票發行收入、國債發行收入和其他債券發行收入等)披露本年數、上年數及增減百分比。7、對企業股份制改組與股份有限公司設立的法律審查包括（）內容。A、發起人投

39、資行為和資產狀況的合法性B、企業申請進行股份制改組的可行性和合法性C、股份有限公司發起人資格及發起協議的合法性D、原企業重大變更的合法性和有效性【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握股份制改組法律審查的具體內容。見教材第三章第二節，P97。8、屬于財務顧問業務規程的有（）。A、簽訂委托協議B、盡職調查C、外部審核D、規范輔導【參考答案】：A,B,D9、擬發行上市公司的（）應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業擔任除董事、監事以外的任何職務，不得在與公司業務相同或相近的其他企業任職。A、總經理B、副總經理C、財務負責人D、核心技術人員【參考答案】：A,B,

40、C10、上市公司募集資金的數額和使用應當符合（）。A、募集資金數額不少于項目需要量B、募集資金用途符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理等法律和行政法規的規定C、投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產生同業競爭或影響公司生產經營的獨立性D、建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶【參考答案】：B,C,D11、以下不征收印花稅的是（）。A、信貸資產證的發起機構將實施資產證券化的信貸資產信托給受托機構時，雙方簽訂的信托合同B、受托機構委托貸款服務機構管理信貸資產時，雙方簽訂的委托管理合同C、受托機構發售信貸資產支持證券以及投資者買賣信貸資產支持證券D、發起機構、

41、受托機構因開展信貸資產證券化業務而專門設立的資金賬簿【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解資產證券化的會計處理和稅收政策。見教材第九章第九節，P373。12、對并購重組委員會與委員的監督主要包括（）。A、問責制度B、違規處罰C、舉報監督D、暫停審核【參考答案】：A,B,C13、關于公司的公積金及其用途，下列說法正確的是（）。A、股份有限公司以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款應當列為公司資本公積金B、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生J產經營或者轉為增加公司資本C、資本公積金可以用于彌補公司的虧損D、法定公積金可以全部轉為公司資本【參考答案】：A,B【解析】資本不變原則是

42、指除依法定程序外，股份有限公司的資本總額不得變動。資本總額，又稱為注冊資本、法定資本，是指在公司登記機關登記的資本。14、對占有單位的無形資產，應區別下列情況評定重估價值（）。A、外購的無形資產，根據購入成本以及該項資產具備的獲利能力評定重估價值B、自創的或者自身擁有的無形資產，根據其形成時發生的實際成本及該項資產具備的獲利能力評定重估價值C、自創的或者自身擁有的無形資產，只能根據其形成時發生的實際成本評定重估價值D、自創的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據該項資產具有的獲利能力評定重估價值【參考答案】：A,B,D15、設立股份有限公司，在公司章程中應載明（）。A、公司名稱和住所B、

43、公司注冊資本C、公司總資產D、公司法定代表人【參考答案】：A,B,D16、下列說法錯誤的是（）。A、證券公司或上市公司不得作為發行可轉債的擔保人，但上市商業銀行除外B、設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低于擔保金額C、公開發行可轉換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級；資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告D、發行分離交易的可轉換公司債券的可以不提供評級報告【參考答案】：D17、發行人（）在近3年內曾發生變動的，應披露變動情況和原因。A、董事B、監事C、高級管理人員D、核心技術人員【參考答案】：A,B,C18、影響國債銷售價格的因素有（）。A、市場利率B、承

44、銷商承銷國債的中標成卒C、國債承銷的手續費收入D、承銷商所期望的資金回收速度【參考答案】：A,B,C,D19、網上直播推介活動的公告內容至少應包括（）。A、網站名稱B、推介活動的出席人員名單C、時間D、公司財務報表【參考答案】：A,B,C20、下面關于并購重組審核的說法正確的是（）。A、并購重組委員會會議出現審核意見與表決結果有明顯差異或者表決結果顯失公正情況的，中國證監會可以進行調查，并依照法定條件和法定程序對相關并購重組申請事項作出核準或者不予核準的決定B、上市公司并購重組申請經并購重組委員會審核未獲通過且中國證監會作出不予核準決定的，不能再重新提出申請C、在并購重組委員會會議對并購重組申

45、請表決通過后至中國證監會作出核準決定前，并購重組申請人發生了與其所報送的并購重組申請文件不一致的重大事項，中國證監會有關職能部門可以提請并購重組委員會召開會后事項并購重組委員會會議，對該申請人的并購重組申請文件重新進行審核D、會后事項并購重組委員會會議的參會委員不受其是否審核過該申請人的并購重組申請的限制【參考答案】：A,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、采用私募方式發行股票的，招股文件必須按照嚴格的程序進行公告披露。【參考答案】：錯誤2、上市公司募集的資金應建立資金專項存儲制度，但募集的資金無需存放于公司董事會決定的專項賬戶。（）【參考答案】：錯誤【解析】上市公司募集資金的數額和使

46、用應當符合下列規定：建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。3、保薦人負責股票發行的主承銷工作。（）【參考答案】：正確4、發行外資股的評估機構應由境內的評估機構擔任，不得聘請境外估值師對公司的物業和機器設備等固定資產進行評估。（）【參考答案】：錯誤5、證券法第十六條規定，發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。（）【參考答案】：錯誤【解析】證券法第十六條規定，發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6 000萬元。6、股份有限公司的經理由股東大

47、會聘任。 （）【參考答案】：錯誤7、增發股票經上海證券交易所同意后，發行人和主承銷商應于L+1日刊登股份變動及增發股票上市公告書。 （）【參考答案】：錯誤【解析】增發股票經上海證券交易所同意后，發行人和主承銷商應于L-1日刊登股份變動及增發股票上市公告書。8、審計報告應當由具有證券從業資格的審計師及其所在的事務所簽字蓋章。（）【參考答案】：錯誤【解析】審計報告應當由具有證券從業資格的注冊會計師及其所在的事務所簽字蓋章。9、企業集團財務公司發行金融債券資本充足率不低于8%。（）【參考答案】：錯誤10、承銷說明書的內容包括承銷團各成員持有發行人的股份的情況。（）【參考答案】：正確11、企業債券上市

48、推薦人必須保證負責推薦工作的所有業務人員熟悉交易所章程及相關業務規則。 （）【參考答案】：錯誤【解析】企業債券上市推薦人必須保證負責推薦工作的主要業務人員熟悉交易所章程及相關業務規則，而不是所有。12、盡職調查中風險因素及其他重要事項調查包括：風險因素、重大合同、訴訟和擔保情況、信息披露制度的建設和執行情況、中介機構執業情況。 （）【參考答案】：正確13、從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是股東，而不是公司經營者。（）【參考答案】：錯誤【解析】從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是公司經營者，而不是股東。14、如果上市公司所屬企業申請境外上市，其公司最近3年要連續盈利。 （）【參

49、考答案】：正確【解析】上市公司所屬企業申請境外上市，應當符合的條件之一是上市公司在最近3年連續盈利。15、通常的估值方法有兩大類：一類是相對估值法，另一類是絕對估值法。（）【參考答案】：正確16、憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。 （）【參考答案】：錯誤17、證券公司債券經批準后，只能向社會公開發行。（）【參考答案】：錯誤【解析】證券公司債券經批準后，既可以向社會公眾發行，也可以向合格投資者定向發行。18、在申請文件報送中國證監會后，主承銷商應同時向外界公告本次發行的相關信息。 （）【參考答案】：錯誤【解析】在申請文件獲得受理后，主承銷商才可以向外界公告發行相關信息。19、收購要約有效期限內，收購人不得撤回其收購要約。【參考答案】：正確20、20世紀90年代初，公司在股票發行數量、發行價格和市盈率方面完全沒有決定權，基本上由中國證監會確定，采用相對固定的市盈率。（）【參考答案】：正確21、凈收入理論認為，當企業以100%的債券進行融資，企業的市場價值會達到最大。（）【參考答案】：正確22、發行人因再次申請