1、泓域/醫療項目市場分析與建設規模評估方案醫療項目市場分析與建設規模評估方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113385054 一、 投資項目市場預測的種類 PAGEREF _Toc113385054 h 2 HYPERLINK l _Toc113385055 二、 投資項目市場預測原理 PAGEREF _Toc113385055 h 3 HYPERLINK l _Toc113385056 三、 項目建設規模的概念 PAGEREF _Toc113385056 h 4 HYPERLINK l _Toc113385057 四、 建設規模的確定方法 PAGEREF

2、 _Toc113385057 h 5 HYPERLINK l _Toc113385058 五、 產業環境分析 PAGEREF _Toc113385058 h 8 HYPERLINK l _Toc113385059 六、 行業特點及發展趨勢 PAGEREF _Toc113385059 h 9 HYPERLINK l _Toc113385060 七、 必要性分析 PAGEREF _Toc113385060 h 11 HYPERLINK l _Toc113385061 八、 項目基本情況 PAGEREF _Toc113385061 h 11 HYPERLINK l _Toc113385062 九、

3、項目經濟效益評價 PAGEREF _Toc113385062 h 15 HYPERLINK l _Toc113385063 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113385063 h 15 HYPERLINK l _Toc113385064 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113385064 h 17 HYPERLINK l _Toc113385065 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113385065 h 19 HYPERLINK l _Toc113385066 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc113385066 h 21 HYPE

4、RLINK l _Toc113385067 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113385067 h 23 HYPERLINK l _Toc113385068 十、 進度實施計劃 PAGEREF _Toc113385068 h 24 HYPERLINK l _Toc113385069 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113385069 h 25投資項目市場預測的種類（一）按照預測范圍劃分為宏觀預測和微觀預測在進行市場預測時，我們不僅要從局部考慮預測項目面臨的微觀環境，還應從總體上對項目發展的宏觀環境進行預測。這是因為國民經濟的發展和變動會影響一個具體項目的發展，項目所

5、依據的一些國家制定的經濟評價參數必定會受到宏觀環境的影響。（二）根據預測時間劃分為長期預測、中期預測和短期預測根據項目自身的持續時間及產品自身的生命周期，我們可以將市場預測分為長期預測、中期預測和短期預測。5年以上的預測為長期預測，35年的預測為中期預測，3年以下的預測為短期預測。項目評估中的市場預測一般是中期預測、長期預測。（三）定性預測和定量預測我們對于項目的預測應該結合經驗和實際證據進行綜合判斷，不僅要參考相關專家根據經驗所做出的主觀判斷和定性分析，還要采取一系列的數學公式和計量模型，做出切實可靠的數量分析。這兩者之間相輔相成、密不可分、互為補充。具體而言，采用的預測方法根據其復雜程度可

6、大致分為判斷預測、趨勢預測和模型預測。判斷預測是預測者結合調查資料根據自己的實踐經驗對未來需求做出的初步判斷，屬于定性預測的范睛；趨勢預測則需要結合擬合較好的曲線，找出其變動形態并進行趨勢延展；模型預測更為復雜，預測者需要分析各個影響因素及它們之間的數量關系，并構建合理的數學模型對這種動態關系進行描述，再由模型延伸為對未來需求的預測。投資項目市場預測原理預測工作是一門兼具科學性和藝術性的提高人們決策水平的手段，之所以能夠通過對現有規律的把握預測未來，是基于以下基本原理。（一）連續性原理基于對事物的發展變化具有合乎一定規律的連續性的認識，市場預測過程中的預測者將過去、現在、未來視作不可分割的整體

7、，預測的過程就是利用過去推測未來，利用已知來推斷未知。（二）系統性原理縱觀客觀世界，任何事物都是一個有機系統，且系統內各元素之間、系統與外部存在著較強的相關性。因此，我們可根據系統的同構性，抽象預測模型，模擬預測系統。（三）類推性原理類推性原理認為事物之間存在某些類似的發展模式和結構。人們可以根據已知事物的某種類似的結構和發展模式類推未來某一預測目標的結構和發展模式。（四）因果性原理因果性原理認為客觀事物、現象之間存在一定的因果關系。人們可以從已知的原因，推出未知的結果。項目建設規模的概念項目建設規模也稱生產規模，是指勞動力、勞動資料和勞動對象等生產要素與產品在一個經濟實體中的集中程度。由于不

8、同行業具有不同的經營和盈利模式，衡量生產規模的指標也依行業變化而有所不同，但不管是什么指標，其衡量的都是一個項目生產某種產品或服務的能力。對工業項目而言，生產規模是用擬建項目在一定生產技術條件下可能達到的最大年產量或年產值衡量的；而對于一些非工業項目，其生產規模則是以其提供的工程效益衡量的。例如，農林水利項目是以灌溉面積、供水能力等為衡量指標，交通運輸項目是以運輸能力、吞吐能力為指標。另外，對于機械化程度低的手工業或服務業，我們采取職工人數衡量其規模；固定資產價值也可以用來衡量項目的生產規模。建設規模的確定方法（一）規模經濟理論從工業項目角度談規模，一般是指工業企業的生產規模，衡量指標主要有產

9、量、生產能力、產值、職工人數和資產價值等。探討工業企業的規模經濟問題，一般采用工業產量和生產能力指標。規模經濟理論就是研究各種類型的工業企業在目前的技術經濟條件下，要求達到什么樣的規模，才能最好地發揮效率，取得最佳的效益。我們可以把規模經濟理解為：在一定的規模下或者一定的規模區間內，企業可以取得較好的效益，或者企業因采用一定的生產規模可獲得經濟上的利益。規模經濟可以區分為生產上的規模經濟和經營上的規模經濟。前者主要是指實行專業化生產或者流水作業擴大了生產批量，或者采用大型高效設備擴大了生產規模，從而使得單位產品成本隨著生產批量的擴大或者生產規模的擴大而降低；后者主要是指擴大經營規模節省了經營費

10、用，生產要素得到綜合利用，從而使得產品和技術開發能力提高，抵御經營風險的能力增強。工業生產上的規模經濟多與企業的規模有關，但這并不意味著單一企業的規模可以無限擴大，深化分工、小而專的企業同樣能夠擴大生產批量，獲取規模效益；經營上的規模經濟通常與工業企業的規模有關，但也可以通過企業之間的橫向聯合實現。規模經濟分為規模的內部經濟性和外部經濟性。內部經濟性中的規模是指生產裝置系統和企業在生產經營要求最佳組合時的生產能力或者產量，產生規模經濟的原因不僅與工藝系統的技術經濟特點有關，而且還與工藝系統和企業大規模經營的節約效益有關，工藝系統的規模經濟是企業規模經濟的技術基礎，一定規模的企業則是實現技術規模

11、經濟性的組織保證。規模經濟企業不一定是大企業、專業化水平高的規模經濟企業，也可能是小企業，這決定于行業和國情。從行業來看，冶金、化工、汽車制造等行業適合建大型企業，食品、工藝品等行業適合建中小型企業。規模的外部經濟形式是指實現規模內部經濟性所需要的外部條件，如市場的規模及其分布、資源條件、運輸條件、資金籌措條件等。如果市場廣闊、資源豐富、運輸方便、資金易籌措，企業容易實現規模經濟。與規模經濟相對應的是規模不經濟。規模不經濟是指一定經濟實體的規模過小或者過大而引起的規模不經濟性。規模不經濟意味著資源配置的不合理，有限的資源不能得到有效的利用。規模不經濟可以分為生產規模上的不經濟和經營上的不經濟，

12、也可以分為規模的內在不經濟和外在不經濟。（二）經濟規模的確定對于項目生產規模的確定我們通常采用以下幾種方法：1、線性盈虧平衡分析法2、非線性盈虧平衡分析法我們把更符合實際情況的生產總成本和銷售總收入繪制成同一坐標軸的兩條曲線，這兩條曲線之間圍成的區域為盈利區，最佳生產規模為最大盈利點，而這點正好是這兩條曲線之間垂直距離最大的點。3、最小費用法這是把單位產品的投資、生產成本和運輸、銷售費用結合起來考慮的一種方法，目標是使其總費用最小。合理生產規模的計算可選擇年計算費用最小的方案。4、分步法分步法步驟如下：第一步是確定項目的最小經濟規模，分為以下幾種情況；如果產品是國內銷售且無法用進口產品替代，最

13、小經濟規模的決定因素為技術和設備，我們可利用規模效果曲線對可供選擇的工藝、技術和設備進行分析，選定其中不至于造成虧本的工藝、技術和設備能力；如果產品可用進口產品替代，則應將生產成本與進口成本進行比較，常用項目單位產品成本與進口單位產品成本進行比較；如果產品是進口的，則應將項目生產成本與換匯收入相比較，項目單位產品成本與換匯收入相等的點為最小生產規模。第二步是確定最大經濟規模。選定影響生產規模的決定性因素（如技術水平、設備能力、市場需求、資源條件、資金條件等），并據以確定最大的經濟規模。第三步是確定合理經濟規模。先要根據確定的項目最小經濟規模和最大經濟規模，制訂不同規模的比較方案，其中起決定作用

14、的是設備能力，可在最小和最大規模之間選擇具有不同能力的設備，或對設備的不同組合與價格等做出分析。最后以規模經濟效益好壞作為標準，對各個方案的生產成本與經濟效益進行分析和計算，其中成本最低、經濟效益最好的那個方案，為合理的經濟規模方案。此外還有決策樹絡分析、目標規劃、線性規劃等方法，在此從略。產業環境分析建設高質高效、持續發展的經濟發展強市。經濟保持平穩較快增長，產業結構優化升級，實體經濟不斷壯大，質量效益明顯提高。創新驅動成為經濟社會發展的主要動力，科技創新能力明顯增強。區域協同發展取得明顯成效，開放型經濟達到新水平。產業強市成效顯著，項目建設鱗次櫛比，傳統產業優化升級，新興產業蓬勃興起，現代

15、農業和服務業迅猛發展、蒸蒸日上，市域綜合經濟實力和影響力邁上新臺階。建設生態良好、環境優美的秀美生態城市。城鎮化進程進一步加快，中心城區綜合服務功能大幅提升，中小城市和特色小城鎮格局基本形成，城鎮化率達到60%以上。生態文明建設加快推進，具備條件的農村基本建成美麗鄉村。節約型社會、循環經濟深入發展，主要污染物減排如期實現省下達目標任務，森林覆蓋率大幅提升，環境質量明顯改善，經濟、人口與資源環境相協調的發展格局初步形成。行業特點及發展趨勢1、政策是醫療信息化行業提質發展的關鍵驅動力作為高度關聯民生的行業，國家相關政府機構對醫療衛生事業的發展始終保持高度重視，頻繁、持續頒布的相關產業政策已成為推進

16、醫療信息化行業變革發展的關鍵驅動力。例如，受益于國務院、衛健委及其他醫療管理機構相關政策的引導推動，電子健康檔案等智慧醫療細分領域加速發展，二級以上公立醫院績效考核需求持續增加、考核維度得以明確，“互聯網+醫療”、“智慧醫療”等新模式、新業態穩步推進，行業正經歷著多維度、多層面變革。2、病案管理適應信息時代發展，無紙化病案行業穩步前行病案是患者疾病診療過程的系統性記錄，包括患者的病情變化、檢查診斷、治療經過、疾病轉歸等諸多信息。目前，病案已廣泛應用于臨床研究與臨床流行病學研究、科研教學、醫療付款、醫療糾紛和醫療法律依據等領域，且在新一輪醫改推動下，病案數據在績效考核、醫保付費、決策分析、職稱評

17、定等方面亦將產生更加廣泛的作用。因此，通過加強病案管理保證病案的完整性、準確性、真實性、安全性等具有重要意義。3、醫院精細化管理是績效改革和醫保支付改革的迫切需求國務院辦公廳于2019年印發關于加強三級公立醫院績效考核工作的意見，國家衛健委2021年印發關于啟動2021年度二級和三級公立醫院績效考核有關工作的通知，國家醫療保障局2018年印發國家醫療保障局辦公室關于申報按疾病診斷相關分組付費國家試點的通知，醫院為適應績效改革和醫保支付改革的迫切需求，需要從粗放式管理向內涵式和精細化管理階段發展。（1）粗放式階段：醫院不斷擴張規模，績效普遍通過簡單的“收減支”方法，按工作量進行考核，主要績效指標

18、包括門診量、住院人次、門診收入、住院收入、床位周轉率等，片面強調經濟指標。（2）內涵式階段：在綜合能力、疑難病例收治能力、外科能力、專科能力、醫療質量等方面對醫院進行考核，推行分級診療，引導三級公立醫院進一步落實功能定位，不斷提高醫療服務質量和效率。（3）精細化階段：醫院的精細化管理、醫保支付方式改革，催生了DRGs/DIP系統的迅猛發展。針對面向醫院管理和醫保支付的需求，將發展出不同細化的DRGs/DIP系統，應用于“績效考核”和“醫保支付”兩個細分市場。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公

19、司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx有限責任公司（二）項目聯系人邵xx（三）項目實施的可行性1、符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺了多項發展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。2、項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業持續增長。3、公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經

20、過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提升改造，形成集科研、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中心，項目各項建設條件已落實

21、，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，具備實施的可行性。品牌是過往成功案例、服務質量、市場美譽度等的綜合體現。醫院對醫療信息化產品及服務的穩定性、連續性、安全性要求較高，因此行業企業的品牌通常是醫院執行購買決策時的重要考量因素。品牌知名度的積累提升需要依托于經典案例支撐、長期品牌宣傳、技術和產品的市場競爭力及較高的資金投入等。新進入行業企業由于行業經驗不足、成功案例較少或知名度不高、資金有限等因素的掣肘，難以在短時間內培育、孵化自身的品牌形象，難以贏得潛在客戶青睞。（四）項目選址項目選址位于xx（待定），區域設施條件完備，非常適宜項目建設。（五）項目總投資及資金

22、構成1、項目總投資構成分析項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資37468.28萬元，其中：建設投資27807.53萬元，占項目總投資的74.22%；建設期利息706.83萬元，占項目總投資的1.89%；流動資金8953.92萬元，占項目總投資的23.90%。2、建設投資構成項目建設投資27807.53萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用23955.73萬元，工程建設其他費用3141.66萬元，預備費710.14萬元。（六）資金籌措方案項目總投資37468.28萬元，其中申請銀行長期貸款14425.05萬元，其余部分由企業自籌。（七）

23、項目預期經濟效益規劃目標1、營業收入（SP）：76300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：59487.33萬元。3、凈利潤（NP）：12313.33萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.58年。5、財務內部收益率：25.57%。6、財務凈現值：16199.97萬元。（八）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1總投資萬元37468.281.1建設投資萬元27807.531.1.1工程費用萬元23955.731.1.2其他費用萬元3141.661.1.3預備費萬元710.141.2建設期利息萬元706.831.3流動資金萬元8953.922資金籌措萬元37468.282.1自籌

24、資金萬元23043.232.2銀行貸款萬元14425.053營業收入萬元76300.00正常運營年份4總成本費用萬元59487.335利潤總額萬元16417.776凈利潤萬元12313.337所得稅萬元4104.448增值稅萬元3290.809稅金及附加萬元394.9010納稅總額萬元7790.1411盈虧平衡點萬元26267.17產值12回收期年5.5813內部收益率25.57%所得稅后14財務凈現值萬元16199.97所得稅后項目經濟效益評價（一）營業收入估算項目正常經營年份預計每年可實現營業收入76300.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附

25、加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0057225.0064855.0076300.002增值稅0.002766.433135.293290.802.1銷項稅0.007439.258431.159919.002.2進項稅0.004672.825295.866628.203稅金及附加0.00331.97376.24394.903.1城建稅0.00193.65219.47230.363.2教育費附加0.0082.9994.0698.723.3地方教育附加0.0055.3362.7165.82（二）正常經營年份增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定

26、和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3290.80萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，項目綜合總成本費用59487.33萬元，其中：可變成本50660.70萬元，固定成本8826.63萬元。正常經營年份項目經營成本5

27、7290.27萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0035944.7440737.3747926.322工資及福利費0.002734.382734.382734.383修理費0.00707.90707.90707.904其他費用0.005921.675921.675921.674.1其他制造費用0.00508.20508.20508.204.2其他管理費用0.00361.40361.40361.404.3其他營業費用0.005052.075052.075052.075經營成本0.0045308.

28、6950101.3257290.276折舊費0.001461.481461.481461.487攤銷費0.0028.7528.7528.758利息支出0.00706.83706.83706.839總成本費用0.0047505.7552298.3859487.339.1其中：固定成本0.008826.638826.638826.639.2可變成本0.0038679.1243471.7550660.70（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，項目正常經營年份應納稅金及附加394.90萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，

29、項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=16417.77（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=16417.7725.00%=4104.44（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額16417.77萬元，繳納企業所得稅4104.44萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=16417.77-4104.44=12313.33（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.00

30、57225.0064855.0076300.002稅金及附加0.00331.97376.24394.903總成本費用0.0047505.7552298.3859487.334利潤總額0.009387.2812180.3816417.775應納所得稅額0.009387.2812180.3816417.776所得稅0.002346.823045.094104.447凈利潤0.007040.469135.2912313.338期初未分配利潤0.000.006336.4113924.539可供分配的利潤0.007040.4615471.7026237.8610法定盈余公積金0.00704.051547

31、.172623.7911可供分配的利潤0.006336.4113924.5323614.0812未分配利潤0.006336.4113924.5323614.0813息稅前利潤0.0012440.9315932.3021229.04（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=25.57%。項目投資財務內部收益率25.57%，高于行業基準內部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈

32、現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=16199.97（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值16199.97萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.58年。項目全部投資回收期5.58年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業

33、的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0057225.0064855.0076300.001.1營業收入0.000.0057225.0064855.0076300.002現金流出13903.7613903.7652356.1051372.9565743.702.1建設投資13903.7613903.762.2流動資金0.006715.44895.398058.532.3經營成本0.0045308.6950101.3257290.272.4稅金及附加0.00331.97

34、376.24394.903所得稅前凈現金流量-13903.76-13903.764868.9013482.0510556.304累計所得稅前凈現金流量-13903.76-27807.52-22938.62-9456.571099.735調整所得稅0.003110.233983.075307.266所得稅后凈現金流量-13903.76-13903.762522.0810436.966451.867累計所得稅后凈現金流量-13903.76-27807.52-25285.44-14848.48-8396.62計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：34.45%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：25.57%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=14%）：30834.21萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=14%）：16199.97萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.90年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.58年。（七）債務資金償還計劃項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項