1、商業保理業務的律師實務1目 錄金融年會17/09/2022第一部分:保理行業發展簡析 Brief Introduction of Factoring DevelopmentThe First Part:2015年9月18日330/10/2015保理業務的起源國際保理組織影響中國保理行業發展的三件事商業保理定義國際保理公約：保理是指賣方與保理商之間存在的契約關系，根據該契約，賣方將其現在或將來的基于其與買方訂立的貨物銷售或服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供下列服務中的至少兩項：貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控制和壞賬擔保。上海市商業保理試點暫行管理辦法：第三

2、條本辦法所稱的商業保理業務，是指供應商與商業保理商（非銀行機構）通過簽訂保理協議，供應商將現在或將來的應收賬款轉讓給商業保理商，從而獲取融資，或獲得保理商提供的分戶賬管理、賬款催收、壞賬擔保等服務。了解定義的作用：判斷是否可以作為保理的標的物客戶常見問題：未來應收是否可以做保理；代付款模式如何轉變為保理模式；銀行、小貸的貸款/股權轉讓款能否作為應收轉讓；2011-2014全國規模（主營2000萬）以上工業企業應收賬款總額17/09/2022各行業應收賬款分布商業保理公司歷年注冊情況說明：1.全國除海南、湖南、寧夏、甘肅、貴州外，都注冊了商業保理公司或分公司。2.截至2014年12月31日，全國

3、共注冊商業保理企業（包括分公司）1220家。3.分布：2014年深圳注冊554家，上海99家，天津75家。17/09/2022半數以上企業逾期賬款上升關于保理業務的幾點認識第三部分:法律現狀分析 Legal System for FactoringThe Third Part:2015年9月18日1730/10/2015商業保理法律法規【評價】法律法規數量少、位階低、針對性差，缺乏全國性的行業監管文件，商務部沒有同稅務總局、銀監會等部門聯合出文，導致各類文件實際落地困難，銀行對商業保理的授信不足。17/09/2022上海自貿區政策17/09/2022商業保理行業財稅困境17/09/2022營業

4、稅差額征收17/09/2022第四部分:律師實務分析 Lawyers Business of FactoringThe Forth Part:2015年9月18日2230/10/2015律師實務分析保理公司保理業務本身的法律服務30/10/201524Footer or alternate date律師實務分析保理公司引申的法律服務30/10/201525Footer or alternate date保理賬期分析特點：以短期為主，半年以內的占總業務量的87.3%賬齡金額（萬元）占比3個月以內190839253.55%3個月至6個月1202649.7433.75%6個月至12個月385480.

5、510.82%12個月以上66931.361.88%17/09/2022指基于供應鏈中核心企業的信用，為供應鏈中一個或多個企業提供保理服務，即圍繞核心企業，將原材料零部件供應商、制造商、經銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體, 全方位地為鏈條上的多個企業提供保理服務 基于供應鏈的傳統商業保理業務模式N+1業務模式的主要特點在于以核心企業付款信用為基礎，為上游供應商（通常為中小企業）提供應收賬款融資等保理服務。 基于供應鏈的傳統商業保理業務模式核心企業業務流程案例分析17/09/2022“1+N保理” 1+N是圍繞一家核心企業相對穩固的商業鏈，運用產品組合，借助核心企業的商業信譽、履約能力、商務

6、鏈的管理手段，向其若干家下游企業（N）提供的以滿足與核心企業商務活動（采購、銷售）為目的的融資產品。案例分析17/09/2022“采購代付通” 大型建筑商C在賒購模式下獲得供應商的建筑材料，供應商轉讓其對委托人的應收賬款，由聚鑫保理為供應商提供信用風險擔保、應收賬款收取，為C提供采購支付的綜合性服務。流程圖簡要說明案例分析17/09/2022其他新型保理產品“天翼寶”：與中國電信翼支付合作“保兌付”：針對有色金屬貿易分期樂：與口袋校園網絡聯合打造的針對江蘇省大學生購物的產品P2P：目前正在與新浪微財富、鳳凰財富等知名互聯網金融平臺接洽案例分析17/09/2022特點：定制化、專業化、種類化常用

7、類型：有追索國內商業保理（兩方或者三方）特點：如果是為債權人融資，多為兩方保理；三方有追索的類型較無追索三方保理合同特點：名為債權人融資，實為債務人融資，無追索三方保理有追索三方保理合同特點：債權人債務人雙方資金融通律師實務舉例保理合同起草和修訂30/10/201534Footer or alternate date商業保理行業發展展望The Future of Factoring Business2015年9月18日3530/10/2015商業保理行業發展展望政策法規環境日益改善保理業務水平考試和人才培訓體系逐步建立行業征信環境有望改善資產證券化和互聯網金融將成重要融資渠道與電子商務、互聯網

8、金融等進一步融合創新企業數量、業務規模有望繼續高速增長，行業風險有所暴露互聯網+商業保理保理行業可能發生的六大變化服務對象：從大中型企業向小微企業、甚至個人延伸（包括債權人和債務人），從商業經營領域向消費領域延伸；產品設計：從貨物貿易向服務貿易延伸，從大單向小單延伸；獲客模式：從正向獲客（供應端入手）向反向獲客（從買方入手）轉換，服務沒有地域限制；風控模式：從傳統征信（傳統財務指標分析）到大數據風控轉變；運營管理模式：從傳統管理信息系統到全程在線、實時動態、全面管理轉變；融資模式：從間接融資為主向直接融資為主轉變，融資成本降低、效率提升?；ヂ摼W+對保理業務各環節的改造順序大趨勢：互聯網+商業保理專注細分行業領域，嚴格控制各類風險與電子商務、互聯網金融、供應鏈金融、資產證券化等業務融合創新與銀行、保險、證券等傳統金融機構緊密合作依托供應鏈（核心企業）、建立（上下游企業）信用鏈、疏通（中小企業）融資鏈、提升（中小企業）價值鏈，助力我國實體經濟轉型升級商業保理正確的發展路徑結 束 語到2015年底