1、10月證券從業資格考試證券基本知識真題預測及答案解析一、單選題（每題05分）1同業拆借市場在金融市場體系中屬于（）范疇。A資我市場B中長期信貸市場C貸款市場D貨幣市場2下列各項中，屬于資我市場的是（）。A商業票據市場B拆借市場C黃金市場D一年以上的信貸市場3下列各項中，不屬于證券市場特性的是（）。A價值直接互換的場合B財產權利直接互換的場合C風險直接互換的場合D收益直接互換的場合4證券市場按橫向構造關系，可以分為（）。A股票市場、債券市場和基金市場B主板市場和二板市場C有形市場和無形市場D國內市場和國際市場5將證券市場分為一級市場和二級市場的劃分根據是（）。A品種構造B上市公司規模C層次構造D

2、交易場合構造6下列有關虛擬資本的說法中，不對的的是（）。A以有價證券形式存在B獨立于實際資本之外C自身不能在生產過程中發揮作用D虛擬資本的價格總額等于真實資本的賬面價格7股票、債券、投資基金份額等有價證券發行和交易的場合是（）。A資我市場B貨幣市場C證券市場D金融市場8保險公司進行證券投資時重要考慮的因素是（）。A本金安全和收人穩定B提高流動性和分散風險C調劑資金余缺D籌集資金9隨著國際經濟、金融形勢的變化，目前不少國家特別是發展中國家擁有了大量的官方外匯儲藏，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的（）。A信托投資公司B主權財富基金C證券經營機構D金融租賃公司10下列有關證券投資基金的描

3、述中，對的的是（）。A由基金托管人管理B福利基金、科技發展基金等都屬于證券投資基金C通過公開發售基金份額籌集資金D由社會保障基金和社會保險基金構成11外國證券機構直接從事B股交易的申請可由（）受理。A證券交易所B中國證監會C國務院D國家外匯管理局121984年11月，（）在東京公開發行200億日元債券，標志著中國正式進入國際債券市場。A中國工商銀行B中國農業銀行C中國銀行D中國建設銀行13國內自（）年開始發行境外上市外資股（H股、N股等）。A1991B1992C1993D199414國際證券市場發展的停滯階段是指（）。A20世紀初B19291933年C20世紀60年代D20世紀70年代15下列

4、有關股票的永久性的說法中，錯誤的是（）。A股票的有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系B永久性是指股票所載有權利的有效性是變化的C股票持有者可以發售股票而轉讓其股東身份D對于股份公司來說，由于股東不能規定退股，因此通過發行股票募集到的資金，在公司存續期間是一筆穩定的自有資本16下列有關股票的論述中，不對的的是（）。A是一種有價證券，它自身有價值B不屬于物權證券，也不屬于債權證券C票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額D賬面價值不決定股票的市場價格17國內目前發行股票時容許（）。A平價發行B折價發行C溢價發行D平價發行和溢價發行18事實上大多數公司的清算價值總是（）賬面價值。A高

5、于B低于C等于D無關19一般股股東規定分派公司資產的權利不是任意的，一般股股東行使剩余資產分派權的先決條件是（）。A出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過B公司解散清算之時C公司持續3年虧損D股東大會作出減少公司注冊資本的決策20（）是指在發行后一定期期可按特定的贖買價格由發行公司收回的優先股票。A可轉換優先股票B可贖回優先股票C積累優先股票D參與優先股票21（）是指發行后，在一定條件下容許持有者將它轉換成其她種類股票的優先股票。A參與優先股票B可轉換優先股票C非參與優先股票D不可轉換優先股票22境外上市外資股一般采用（）的形式。A記名股票B不記名股票C優先股D非流通股票23按照計息方式

6、的不同，附息債券可細分為（）。A固定利率債券、浮動利率債券和緩息債券B固定利率債券和浮動利率債券C緩息債券和即期債券D累積債券和非累積債券24（）是指債券的利率在最低票面利率的基本上參照預先擬定的某一基準利率予以定期調節。A固定利率債券B浮動利率債券C緩息債券D息票累積債券25下列有關憑證式債券的論述中，錯誤的是（）。A憑證式債券是一種具有原則格式的債券B國內的憑證式國債通過各銀行儲蓄網點和財政部門國債服務部面向社會發行C券面上不印制票面金額，而是根據認購者的認購額填寫實際的繳款金額D可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起計息26下列說法中，對的的是（）。A股票是虛擬資本，而債券不是B債券是

7、虛擬資本，而股票不是C股票和債券都是虛擬資本D股票和債券都是真實資本27如果市場是有效率的，那么，債券的平均利率和股票的平均收益率會（）。A大體上接近B不會接近C股票的平均收益率會較高D債券的平均利率較高28許多因素會影響債券的轉讓價格，其中最為重要的是（）。A市場利率B股票價格C市場匯率D其她債券價格29下列各項中，可以避開利率風險的債券是（）。A浮動利率債券B固定利率債券C息票合計債券D附息債券30財政部于1998年8月18日向四大國有商業銀行定向發行2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為72%，所籌資金專項用于撥補四大國有商業銀行資本金。該國債屬于（）。A國家重點建設債券B財

8、政債券C長期建設國債D特別國債31國內在亞洲金融危機之后，為啟動內需而發行大量的國債，從使用方向來看屬于（）。A建設國債B特種國債C赤字國債D戰爭國債32下列有關地方政府債券的論述中，錯誤的是（）。A地方政府債券一般可以分為一般債券和專項債券B收益債券是指地方政府為緩和資金緊張或解決臨時經費局限性而發行的債券C專項債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券D地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”33國內的國債是指（）代表國家發行的國家公債。A財政部B國務院C中國人民銀行D國資委34，國內財政部發行15500億元人民幣特別國債的目的是（）。A增長國有商業銀行的資本金

9、B彌補政府赤字C擴大公共開支D購買美元外匯35在國內公司債券發行的整頓期，公司債券的一種重要特點就是品種大大減少，國內公司債券歸納為（）兩個品種。A工業公司債券和商業公司債券B中央公司債券和地方公司債券C外資公司債券和內資公司債券D國有公司債券和集體公司債券36公司發行的由第三者作為還本付息擔保人的債券是（）。A可轉債B抵押證券C擔保證券D金融債券37可轉換債券的理論價值是（）。A將來一系列債息收入的現值B將來一系列債息收入與轉換價值的現值C將來一系列債息收入與轉換價值的終值D將來的轉換價值38容許權證持有人以與主債券相似的價格和收益率向發行人購買額外債券的債券是（）。A雙貨幣債券B可轉換歐洲

10、債券C附權益權證債券D附債務權證債券39根據投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不涉及（）。A股票基金B國債基金C債券基金D指數基金40根據投資目的劃分的證券投資基金不涉及（）。A成長型基金B收入型基金C期權基金D平衡型基金41第一家證券投資基金誕生于（）。A美國B英國C德國D法國42以法律形式確認了證券投資基金在資我市場及社會主義市場經濟中的地位和作用的時間是（）年。A1991B1993CD43契約型基金投資者事實上是（）。A經營人B監管人C受益人D受托人44下列各項中，不屬于托管人更換的條件是（）。A被依法取消托管人資格B收益持續半年下降C被基金份額持有人大會解任D基金托管人解散或破產4

11、5基金估值時，其所持有的配股權證，從配股除權日起到配股確認日止（）。A按市價高于配股價的差額估值B按該股的市價估值C按配股價估值D暫不估值46基金銷售過程中發生的不需要基金投資者自己承當的費用是（）。A認購費B信息披露費C申購費D基金轉換費47下列各項中，屬于基金定期報告的文獻是（）。A基金資產凈值公示B開放式基金公開闡明書C基金持有人大會決策D澄清公示48期貨交易所一般對每個交易時段容許的最大波動范疇作出規定，一旦達到漲（跌）幅限制，則高于（低于該價格的多頭（空頭）委托無效的規定是（）。A無負債結算制度B每日價格波動限制C斷路器規則D限倉制度49履約價值也稱（），也就是期權的買方如果立即執行

12、期權所能獲得的收益。A內在價值B時間價值C內在價值和時間價值D期權費50外國公司股票在美國上市一般采用（）的形式。A股票B存托憑證C認股權證D股票期權51中小公司板上市的公司初次公開發行股票時，發行人及其主承銷商可以根據（）成果擬定發行價格。A初步詢價B合計投標詢價C集合競價D持續競價52下列各項中，不屬于證券交易所特性的是（）。A通過公開競價的方式決定交易價格B有固定的交易場合和交易時間C交易的對象限于合乎一定原則的上市證券D一般投資者自身可以直接進入交易所買賣證券53債券發行上網定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的分類，有（）。A美式招標和歐式招標B美式招標和荷蘭式招標C價格招標和收益

13、率招標D美式招標和英式招標54下列各項中，不屬于上海證券交易所股價指數中樣本指數類的是（）。A上證成分股指數B上證50指數C上證紅利指數D上證A股指數55中證有限公司指數不涉及（）。A滬深300指數B中證規模指數C滬深300風格指數D上證成分股指數56在存在購買力風險的狀況下，下列各項中，最容易受到損害的是（）。A浮動利率債券B優先股C一般股票D保值貼補債券57證券投資征詢公司的從業人員可從事的行為是（）。A代理委托人從事證券投資B與委托人商定分擔證券投資損失C買賣本征詢機構提供的上市股票D舉辦證券征詢分析會58證券公司的重要業務內容是（）。A股票、債券和基金B發行、自營與基金管理C承銷、征詢

14、與基金管理D代理證券發行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其她征詢業務59證券公司開展自營業務的最高管理機構是（）。A董事會B監事會C投資決策機構D自營業務部門60（）是指證券公司為實現經營目的，根據經營環境變化，對證券公司經營與管理過程中的風險進行辨認、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。A證券公司內部控制B證券公司的治理機構C證券公司外部控制D證券公司的董事制度二、多選題（每題1分）61證券交易所的重要職責有（）。A提供交易場合與設施B制定有關證券市場監督管理的規章、規則C監管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規性與合法性D保證交易市場的公開、公平和公正62下列有關虛擬資本的說

15、法中，不對的的有（）。A虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，自身也在生產過程中發揮作用B虛擬資本是依附于實際資本的一種資本存在形式，自身不能在生產過程中發揮作用C虛擬資本是依附于實際資本的一種資本存在形式，自身也在生產過程中發揮作用D虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，自身不能在生產過程中發揮作用63下列有關非上市證券的說法中，對的的有（）。A非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券B不容許自由交易C不容許在證券交易所內交易D可以在其她證券交易市場交易64下列有價證券中，屬于貨幣證券的有（）。A銀行匯票B銀行本票C銀行支票D銀行股票65下列各項中，屬

16、于證券市場基本功能的有（）。A籌資投資功能B定價功能C資本配備功能D規避風險功能66有價證券的特性重要有（）。A期限性B流動性C收益性D風險性67下列有關證券的說法中，對的的有（）。A證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證B證券用于證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而獲得應有的權益C證券表白證券持有人或第三者有權獲得該證券擁有的特定權益D證券可以采用紙面形式或證券監管機構規定的其她形式68公募證券的長處涉及（）。A可以提高發行者在證券市場上的出名度，擴大社會影響B可以分散債務，避免大的債權人或持股者干預C從市場經濟的角度考慮，公募證券真正體現了開放性、市場性的原則，可以通過眾多投資者的市場

17、選擇，達到社會資金的合理流動和合理配備D由于公募證券具有市場性，它易于進入證券流通市場進行買賣轉讓，具有較高的流動性69下列各項中，屬于公司證券的有（）。A政府證券B股票C公司債券D商業票據70證券市場與一般商品市場的區別重要表目前（）。A交易對象不同B交易目的不同C交易對象的價格決定不同D市場風險不同71證券服務機構重要涉及（）。A資產評估機構B證券投資征詢公司C會計師事務所D證券信用評級機構72證券交易所的重要職責涉及（）。A決定證券交易的價格B制定交易規則C監管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規性與合法性D保證市場的公開、公平和公正73下列有關公司年金的描述中，對的的有（）。A資

18、金運作周期長B對賬戶資產增值有較高規定C對投資范疇限制嚴格D對投資范疇限制不多7411月，國務院批轉了中國證監會有關提高上市公司質量的意見。從3月起，中國證監會開展了旨在進一步增進上市公司規范運作、加強上市公司治理、提高上市公司質量的專項活動，重要波及（）。A完善上市公司監管體制B規范公司治理C“清欠”違規占用上市公司資金D建立股權鼓勵機制75根據有關加強社會公眾股股東權益保護的若干規定中股東分類表決制度的規定，在股權分置情形下，上市公司（）等事項除必須經全體股東大會表決通過外，還必須經參與表決的社會公眾股股東所持表決權的半數以上通過，方可實行或提出申請。A向社會公眾增發新股B發行可轉換公司債

19、券C向原有股東配售股份D重大資產重組76國內證券監督體制的演變過程為（）。A財政部獨立管理階段（19811985年）B重要由中國人民銀行主管階段（19861992年l0月）C國務院證券委員會主管階段（1992年10月至l998年8月）D中國證監會主管階段（1998年至今）77一般股票的特性有（）。A一般股票是最基本的股票B一般股票是收益最高的股票C一般股票是原則的股票D一般股票是風險最低的股票78無記名股票發行時一般留有存根聯，它在形式上分為兩部分：（）。A一部分是股票的主體，記載了有關公司的事項，如公司名稱、股票所代表的股數等B一部分是股票的主體，用于進行股息結算和行使增資權利C一部分是股息

20、票，用于進行股息結算和行使增資權利D一部分是股息票，記載了有關公司的事項，如公司名稱、股票所代表的股數等79判斷股票的流動性強弱的因素有（）。A市場深度B市場廣度C報價緊密度D股票的價格彈性或恢復能力80股票賬面價值又稱為（）。A股票面值B股票內在價值C股票凈值D每股凈資產81賦予股東優先認股權的重要目的不涉及（）。A保證一般股股東在股份公司保持原有的持股比例B保護原有一般股股東的利益和持股價值C保證公司股份能足額認購D增長公司的募集資金82根據優先股票在公司賺錢較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余賺錢的分派，可將優先股票分為（）。A參與優先股票B非累積優先股票C非

21、參與優先股票D累積優先股票83下列有關紅籌股的描述中，對的的有（）。A紅籌股不屬于外資股B紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但重要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票C紅籌股已經成為內地公司進入國際資我市場籌資的一條重要渠道D紅籌股屬于H股的一種84下列有關債券票面價值的描述中，不對的的有（）。A在債券的票面價值中，只需要規定債券的票面金額B票面金額定得較小，發行成本也就較小C票面金額定得較大，有助于小額投資者購買D債券票面金額的擬定要根據債券的發行對象、市場資金供應狀況及債券發行費用等因素綜合考慮85債券的基本性質有（）。A債券屬于有價證券B債券具有流動性C債券是一種虛擬

22、資本D債券是債權的體現86發行人在擬定債券期限時，要考慮多種因素的影響，重要有（）。A資金使用方向B市場利率變化C投資者的資信D債券變現能力87根據債券合約條款中與否規定在商定期限向債券持有人支付利息，可分為（）。A政府債券B零息債券C附息債券D息票累積債券88存續期間沒有利息支付的債券有（）。A零息債券B附息債券C息票累積債券D浮動利率債券89下列有關憑證式債券和記賬式債券關系的說法中，錯誤的有（）。A都可以記名掛失B都可以上市流通C發行和交易都實現了無紙化，依托交易系統完畢D都可以提前兌取90下列各項中，屬于儲蓄國債（電子式）特點的有（）。A針對個人投資者，不向機構投資者發行B采用實名制，

23、不可流通轉讓C收益安全穩定D鼓勵持有到期91下列有關儲蓄國債（電子式）的說法中，對的的有（）。A是財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發行的B電子方式記錄債權C投資者在同一試點商業銀行可以開設不止一種賬戶D通過試點商業銀行面向個人投資者銷售92儲蓄國債和記賬式國債的區別有（）。A發行對象不同B債權記錄方式不同C發行利率擬定機制不同D流通或變現方式不同93公司債券發行試點措施出臺后，初期試點的公司范疇限于（）。A上海證券交易所上市的公司B深圳證券交易所上市的公司C發行境外上市外資股的境內股份有限公司D發行境外上市外資股的境外股份有限公司94公司在發行不動產抵押公司債券時一般用作抵押的有（）。A有價證

24、券B設備C房契D地契95國內發行的國際債券的重要品種有（）。A政府債券B金融債券C信用公司債券D可轉換公司債券96根據國內證券投資基金管理暫行措施的規定，封閉式基金的存續期不得少于5年，在具有（）條例時，經中國證監會審查批準可以擴募或者續期。A年收益率高于全國基金平均收益率B基金托管人、基金管理人近來2年內無重大違法、違規行為C基金持有人大會或基金托管人批準擴募或者續期D中國證監會規定的其她條件97下列有關封閉式基金的募集、交易的陳述中，對的的有（）。A封閉式基金的募集是一次性的B一般由證券公司作為承銷機構C在交易所上市交易D通過證券公司進行委托買賣98下列有關國內推出的“大成優選”基金的說法

25、中，對的的有（）。A它將一只基金提成兩級份額B不同級的劃分原則是預期風險和收益C預期風險和收益較高的稱為一般級份額D屬于開放式基金99按照自身交易的措施及特點分類，金融衍生工具可分為（）等。A金融期貨B金融遠期合約C信用互換D金融互換100金融期貨交易的大戶報告制度是當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，必須向交易所申報有關（）。A開戶狀況B交易狀況C資金來源D交易動機三、判斷題（每題05分）101有價證券是指經證券機關核準，并在證券交易所注冊登記，獲得交易所內公開買賣資格的證券。（）102封閉式基金屬于非上市證券。（）103非上市證券無法實現流通，只能持有至到期由發行人贖回。（）104

26、私募證券是指發行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發行的證券，審核較嚴格并采用公示制度。（）105私募證券的發行對象一般是與發行者有特定關系的個人投資者。（）106股票和債券是證券市場兩個最基本、最重要的品種。（）107風險越大的證券收益一定越大。（）108債券發行人通過發行債券籌集的資金一般沒有期限，債權人隨時可以取回本金和合同商定的利息。（）109設權證券與證權證券的區別在于證權證券是指證券所代表的權利本來并不存在，而是隨著證券的制作而產生。（）110股票的有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系。（）111對于股份公司來說，由于股東不能規定退股，因此通過發行股票所募集的

27、資金，在公司存續期間是一筆穩定的自有資本。（）112一般狀況下，大盤股流動性強于小盤股，上市公司股票的流動性強于非上市公司股票。（）113非累積優先股票的特點是股息分派以每個營業年度為界，當年結清。如果本年度公司的賺錢局限性以支付所有優先股票股息，對其所欠部分，公司將不予累積計算，優先股票股東可以規定公司在后來的營業年度中予以補發。（）114紅籌股不是外資股。（）115外資股是指股份公司向外國投資者發行的股票，不涉及向國內香港、澳門、臺灣地區發行的股票。（）116股權分置改革是為解決A股市場有關股東之間的利益平衡問題而采用的措施。（）117債券是一種虛擬資本，它的價格總是不不小于實際資本額。（

28、）118當將來市場利率趨于下降時應選擇發行長期債券。（）119國內的記賬式國債是從1994年開始發行的一種上市券種。它是由財政部通過紙面方式發行的、以電腦記賬方式記錄債權，并可以上市交易的債券。（）120儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發行的，以電子方式記錄債權的可流通人民幣債券。（）121國內目前的政府債券僅限于中央政府債券。（）122國家發行政府債券最初是為了籌集資金，擴大公共開支。（）123歐洲債券市場上，附貨幣權證債券容許權證持有人以特定的價格，即固定匯率將一種債券兌換成另一種債券。（）124熊貓債券屬于歐洲債券。（）125第一只證券投資基金誕生于美國。（）126

29、證券投資基金的發展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。（）127證券投資基金的發展趨勢之一是從公司型基金為主向以契約型基金為主。（）12812月20日，LOF一方面在上海證券交易所上市交易。（）129證券投資基金監管是指監管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金參與者的行為進行的監督和管理。（）130國內規定，基金托管人可磋商酌情調低基金托管費，經中國證監會核準后公示，需要召開基金持有人大會。（）131金融期權交易在成交后，除了到期履約外，交易雙方將不發生任何鈔票流轉。（）132期權購買者在交易中的潛在虧損是無限的。（）133金融期權交易雙方均需開立保證金賬戶。（）134認

30、股權證明質上是一種股票的長期看漲期權。（）135將權證劃分為認購權證和認沽權證的劃分根據是權證的內在價值分類。（）136認股權證自上市之日起存續時間為4個月以上18個月如下。（）137無擔保的存托憑證由基本證券發行人的承銷商委托一家存券銀行發行。（）13812月21日，內地第一支房地產投資信托基金廣州越秀房地產投資信托基金正式在香港交易所上市交易。（）139根據國內證券法的規定，證券交易所是依法設立、以營利為目的、實行自律性管理的法人。（）140理事會是會員制證券交易所的最高權力機構。（）141第二板市場是專為業績較差公司上市籌資的市場。（）142證券交易所采用經紀制交易方式，投資者可以委托具

31、有會員資格的證券經紀商在交易所內代理買賣證券，也可以自己買賣，通過公開競價形成證券價格，達到交易。（）143證券發行的最后環節是將證券委托給專門的中介機構。（）144國內股票發行價格可以低于票面金額。（）145中證指數公司編制的重要指數有中證流通指數、滬深300指數、中證規模指數、滬深300行業指數。（）146滬深300指數采用“除數修正法”修正，需要修正的狀況涉及樣本股名單發生變化、股本構造發生變化、樣本股本的市值浮現非交易因素的變動。（）147日經225股價指數是日本經濟新聞社編制和發布的反映日本股票市場價格變動的股價指數。（）148購買力風險是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資

32、者遭受損失的風險。（）149通貨膨脹條件下，固定收益證券的風險要比變動收益證券大。（）150收益與風險的本質關系可以表述為如下公式：預期收益率無風險利率風險補償。（）151資本利得可正可負，當股票賣出價不小于買入價時，資本利得為正，此時可稱為資本收益；當賣出價不不小于買入價時，資本利得為負。（）152在通貨膨脹嚴重的狀況下，債券的票面利率會減少。（）153風險大的股票市場價格相對較高，風險小的股票市場價格相對較低。（）154證券公司辦理經紀業務，應當置備統一制定的證券買賣委托書，供委托人使用。采用其她委托方式的，必須作出委托記錄。客戶的證券買賣委托如果未成交，其委托記錄可以不保存。（）155由

33、于證券自營活動有助于活躍證券市場，維護交易的持續性，因此許多國家都給以特殊的自由寬松政策，予以支持。（）156客戶融資買入證券后必須以直接還款的方式向證券公司歸還融入資金。（）157對資產評估機構從事證券業務實行監督管理的部門為財政部和中國證監會。（）158證券投資征詢業務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發行、上市和交易等證券業務活動，提供的制作、出具法律意見書等文獻的法律服務。（）159根據國內3月9日發布的律師事務所從事證券法律業務管理措施，律師被吊銷執業證書的，5年內不得再從事證券法律業務。（）160證券登記結算公司直接為投資者開立資金結算賬戶，專用于證券交易成交后的清算交收，具有

34、結算履約擔保作用。（）10月證券從業資格考試基本知識全真試題答案一、單選題1【答案】D【解析】貨幣市場亦稱短期資我市場，是進行一年如下的短期資金交易活動的市場。同業拆借市場是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。同業拆借的資金重要用于彌補銀行短期資金的局限性、票據清算的差額以及解決臨時性資金短缺需要。2【答案】D【解析】考察資我市場與貨幣市場的區別：前者融通長期資金，涉及證券市場和中長期信貸市場等；后者融通短期資金，涉及大額可轉讓定期存單市場、同業拆借市場、商業票據市場等。A、B選項屬于貨幣市場；C選項黃金市場不屬于金融市場，因此答案為D選項。3【答案】D【解析】證券市場具有

35、三個明顯特性：價值直接互換的場合；財產權利直接互換的場合；風險直接互換的場合。4【答案】A【解析】證券市場的橫向構造重要是從交易品種進行的劃分。5【答案】C【解析】證券市場按交易場合構造，可分為有形市場（場內市場）和無形市場（場外市場）；按層次構造劃分，可分為發行市場（“一級市場”或“初級市場”）和交易市場（“二級市場”或“次級市場”）；按品種構造劃分，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。6【答案】D【解析】虛擬資本的價格總額與真實資本的賬面價格并不相等。7【答案】C【解析】證券市場是股票、債券、投資基金份額等有價證券發行和交易的場合。8【答案】A【解析】保險公司的特點在于收入比

36、較穩定，業務支出較有規律，其投資活動注重本金安全和收入的穩定性。但對流動性的規定不高。C選項太過籠統；D選項是籌資的目的而不是投資考慮的內容，因此最佳答案是A選項。9【答案】B【解析】隨著國際經濟、金融形勢的變化，目前不少國家特別是發展中國家擁有了大量的官方外匯儲藏，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的主權財富基金。10【答案】C【解析】A選項錯誤在于應是由基金管理人管理、由基金托管人托管；B選項福利基金、科技發展基金等都屬于社會公益基金。D選項錯誤，社保基金由社會保障基金和社會保險基金構成。11【答案】A【解析】外國證券機構直接從事B股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別

37、會員的申請可由證券交易所受理；新建合營從事證券投資基金、證券承銷業務公司的設立由中國證監會受理有關申請。12【答案】C【解析】1984年11月，中國銀行在東京公開發行200億日元債券，標志著中國正式進入國際債券市場。13【答案】C【解析】1990年、1991年，上海、深圳證券交易所相繼成立后來，除發行A股以外，1991年起發行B股，1993年浮現了H股和N股等境外上市外資股。14【答案】B【解析】19291993年嚴重的經濟危機使證券業不安，證券市場陷入前所未有的停滯階段。15【答案】B【解析】永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，由于它是一種無期限的法律憑證。股票的有效期與股份公司的

38、存續期間相聯系，兩者是并存的關系，這種關系實質上反映了股東與股份公司之間比較穩定的經濟關系。股票代表著股東的永久性投資，固然股票持有者可以發售股票而轉讓其股東身份，而對于股份公司來說，由于股東不能規定退股，因此通過發行股票募集到的資金，在公司存續期間是一筆穩定的自有資本。16【答案】A【解析】A選項應為股票自身沒有價值，只是一種股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證。17【答案】D【解析】公司法第一百二十八條規定，股票發行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。18【答案】B【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值

39、一致，事實上并非如此。只有當清算時的資產實際發售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產往往需要打折發售，清算價值往往不不小于賬面價值。19【答案】B【解析】一般股股東行使剩余資產分派權有一定的先決條件：一般股股東規定分派公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時；公司的剩余資產在分派給股東之前，按國內公司法規定，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分派。20【答案】B【解析】可贖回優先股票是指在發行后一定期期可按特定的贖買價格由發行公司收回

40、的優先股票。它有兩種類型：一種是強制贖回，即這種股票在發行時就規定，股份公司享有贖回與否的選擇權；一種是任意贖回，即股東享有與否規定股份公司贖回的選擇權。21【答案】B【解析】可轉換優先股票是指發行后，在一定條件下容許持有者將它轉換成其她種類股票的優先股票。22【答案】A【解析】境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，采用記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購。在境外上市時，也可以采用境外存股憑證形式或者股票的其她派生形式。23【答案】B【解析】按照計息方式的不同，附息債券可細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。緩息債券是根據合約條款推遲支付定期利率的附息債券。

41、24【答案】B【解析】浮動利率債券是指債券的利率在最低票面利率的基本上參照預先擬定的某一基準利率予以定期調登。25【答案】A【解析】憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發行人制定的原則格式的債券。26【答案】C【解析】債券和股票均屬于有價證券，因此都是虛擬資本，自身無價值，但又都是真實資本的代表。27【答案】A【解析】從單個債券和股票看，它們的收益率常常會發生差別，并且有時差距還很大。但是，總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均利率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差別反映了兩者風險限度的差別。28【答案】A【解析】由于債券價格等于債券收益與市場利率的比，因

42、此對債券價格影響最為重要的應當是市場利率。29【答案】A【解析】浮動利率債券的利率與市場利率掛鉤，債券利率隨市場利率的波動而波動，因此可以避開因利率風險波動而產生的風險。30【答案】D【解析】特別國債是為了特定的政策目的而發行的國債。1998，財政部發行了兩次特別國債。31【答案】A【解析】建設國債是指發債籌措的資金用于建設項目。國內在亞洲金融危機后，為拉動內需，發行大量國債用于基本設施建設，屬于建設國債。32【答案】B【解析】B選項描述的是一般債券（一般債券）的定義。33【答案】A【解析】國內的國債是指財政部代表國家發行的國家公債。34【答案】D【解析】根據外匯儲藏增長趨勢和貨幣政策操作需要

43、，國內財政部發行15500億元人民幣特別國債，用來購買美元外匯，作為組建國家外匯投資公司的資本金來源。35【答案】B【解析】在國內公司債券發行的整頓期，公司債券的一種重要特點就是品種大大減少，國內公司債券歸納為中央公司債券和地方公司債券兩個品種。36【答案】C【解析】保證公司債券是公司發行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。擔保人是發行人以外的其她人（或稱第三者），如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。37【答案】B【解析】可轉換債券的理論價值是將來一系列債息收入與轉換價值的現值。38【答案】D【解析】A選項雙貨幣債券是指以一種貨幣支付息票利息、以另一種不同的貨幣支付本金

44、的債券；B選項可轉換歐洲債券是指可轉換成另一種資產（一般是一般股票）的歐洲債券；C選項附權益權證債券容許權證持有人以商定價格購買發行人的股票。39【答案】C【解析】根據投資標的可將基金劃分為國債基金、股票基金、貨幣市場基金、指數基金、黃金基金以及衍生證券投資基金等。40【答案】C【解析】按投資目的劃分，基金可分為成長型、收入型以及平衡型。41【答案】B【解析】證券投資基金來源于19世紀的英國，1868年，世界上第一種投資信托外國和殖民地政府信托在英國誕生。該基金成立時募集100萬英鎊，其操作方式類似現代的封閉式契約型基金。42【答案】D【解析】，國內基金法正式實行，以法律形式確認了證券投資基金

45、在資我市場及社會主義市場經濟中的地位和作用。43【答案】C【解析】契約型基金的投資者是信托契約中規定的受益人，對基金如何運用所作的重要投資決策一般不具有發言權，與管理人之間是受益人與受托人的關系。44【答案】B【解析】國內基金法規定，有下列情形之一的基金托管人職責終結：被取消基金托管人資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散撤銷或宣布破產。45【答案】A【解析】按照證券投資基金會計核算措施規定，基金估值從配股除權日起到配股確認日止，按市價高于配股價的差額估值；如果市價低于配股價，估值為零。46【答案】B【解析】信息披露費是在基金管理過程中發生的費用，由基金發行人承當。47【答案】A【解析】證券

46、投資基金定期披露的信息涉及年度報告、中期報告、投資組合公示、基金資產凈值公示、公開闡明書（合用于開放式基金）。48【答案】C【解析】斷路器規則的概念。49【答案】A【解析】履約價值也稱內在價值。本題考察的是履約價值的定義。50【答案】B【解析】外國公司股票在美國上市一般采用存托憑證的形式。51【答案】A【解析】初次公開發行的股票在中小公司板上市的，發行人及其主承銷商可以根據初步詢價成果擬定發行價格，不再進行合計投標詢價。52【答案】D【解析】證券交易所具有如下特性：有固定的交易場合和交易時間；參與交易者為具有會員資格的證券經營機構，交易采用經紀制，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委

47、托會員作為經紀人間接進行交易；交易的對象限于合乎一定原則的上市證券；通過公開競價的方式決定交易價格；集中了證券的供求雙方，具有較高成交速度和成交率；實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易加以嚴格管理。53【答案】C【解析】債券發行上網定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的分類，有價格招標和收益率招標。按價格決定方式分類，有美式招標和荷蘭式招標。54【答案】D【解析】除A、B、C三項外，樣本指數類還涉及上證180金融股指數、上證公司治理指數。55【答案】D【解析】上證成分股指數屬于上海證券交易所的股價指數。56【答案】B【解析】由于優先股的名義收益率是固定的，當通貨膨脹率升高時由實際收益率

48、名義收益率通貨膨脹率可知，其實際收益率會明顯下降。57【答案】D【解析】國內證券法規定，投資征詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得有下列行為：代理委托人從事證券投資；與委托人商定分擔證券投資損失；買賣本征詢機構提供的上市股票；運用傳播媒介或者其她方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；法律、行政法規嚴禁的其她行為。58【答案】D【解析】證券公司的重要業務涉及：證券承銷與保薦業務；證券經紀業務；證券自營業務；證券投資征詢業務以及與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業務；證券資產管理業務；融資融券業務。59【答案】C【解析】自營業務決策機構按照董事會投資決策機構一自營業務部門三級體制設立，董事

49、會是自營業務的最高決策機構，投資決策機構是自營業務的最高管理構造，自營業務部門是自營業務的執行機構。60【答案】A【解析】證券公司內部控制是指證券公司為實現經營目的，根據經營環境變化，對證券公司經營與管理過程中的風險進行辨認、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。有效的內部控制可以保證經營的合法合規，防備經營風險和道德風險。二、多選題61【答案】ACD【解析】根據證券法的規定，證券交易所的重要職責有：提供交易場合與設施；制定交易規則；監管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規性、合法性，保證市場的公開、公平和公正。B選項是中國證監會的職責。62【答案】ABC【解析】虛擬資本是獨立于實際

50、資本之外的一種資本存在形式，自身不能在生產過程中發揮作用。63【答案】ACD【解析】非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券，不容許在證券交易所內交易，但可以在其她證券交易市場交易。64【答案】ABC【解析】銀行股票不屬于貨幣證券。65【答案】ABC【解析】證券市場的基本功能不涉及規避風險。66【答案】ABCD【解析】有價證券的特性重要有期限性、流動性、收益性和風險性。67【答案】ABCD【解析】證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證、證券用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而獲得應有的權益、證券表白證券持有人或第三者有權獲得該證券擁有的特定權益、證券可以采用紙面形式

51、或證券監管機構規定的其她形式。68【答案】ABCD【解析】四個選項總結了公募證券的長處。69【答案】BCD【解析】股票、公司債券、商業票據屬于公司證券。70【答案】ABCD【解析】證券市場與一般商品市場的區別：交易對象不同。一般商品市場的交易對象是多種具有不同使用價值、能滿足人們某種特定需要的商品。而證券市場的交易對象是作為經濟權益憑證的股票、債券、投資基金券等有價證券。交易目的不同。證券交易的目的是為了實現投資收益，或為了籌集資金。而購買商品的目的重要是為了滿足某種消費的需要。交易對象的價格決定不同。商品市場的價格，其實質是商品價值的貨幣體現，取決于生產商品的社會必要勞動時間。而證券市場的證

52、券價格實質是利潤的分割，是預期收益的市場體現，與市場利率的關系密切。市場風險不同。一般商品市場由于實行的是等價互換原則，價格波動較小，市場前景的可預測性較強，因而風險較小。而證券市場的影響因素復雜多變，價格波動性大且有不可預測性，投資者的投資能否獲得預期收益具有較大的不擬定性，因此風險較大。71【答案】ABCD【解析】除題中四項外，證券服務機構還涉及律師事務所等。72【答案】BCD【解析】證券交易所是為證券集中交易提供場合和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。其重要職責有：提供交易場合與設施；制定交易規則；監管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規性、合法性，保證市場的公開、公平

53、和公正。A選項證券交易的價格由市場供求關系決定。73【答案】ABD【解析】公司年金資金運作周期長、對賬戶資產增值有較高規定、對投資范疇限制不多。74【答案】ABCD【解析】除題中四項外，波及的方面還涉及強化信息披露和推動市場化并購重組兩個方面。75【答案】ABCD【解析】除題中四項外，股東以股抵債，重要附屬公司到境外上市，上市公司發展中對公眾股東利益有重大影響的有關事項等，也必須經全體股東大會表決通過，并經參與表決的社會公眾股股東所持表決權的半數以上通過。76【答案】ABCD【解析】國內證券監督體制的演變與國內經濟體制的發展是同步進行的。中國證券管理體制經歷了從無到有、從簡樸到復雜、從幼稚到成

54、熟的發展過程。77【答案】AC【解析】一般股票是股份公司發行的最基本的股票也是股票的原則形式。但股息率并不固定，隨公司的經營狀況和其她因素變化而變化，同步財產清償時后于優先股，因此風險也要高于優先股。78【答案】AC【解析】無記名股票發行時一般留有存根聯，它在形式上分為兩部分：一部分是股票的主體，記載了有關公司的事項，如公司名稱、股票所代表的股數等；一部分是股息票，用于進行股息結算和行使增資權利。79【答案】ACD【解析】判斷股票的流動性強弱重要分析三個方面：市場深度、報價緊密度、股票的價格彈性或恢復能力。80【答案】CD【解析】股票賬面價值是指每股股票所代表的實際資產的價值，即公司凈資產除以

55、發行在外的一般股股數，也叫股票凈值或每股凈資產。81【答案】CD【解析】賦予股東這種權利有兩個重要目的：能保證一般股股東在股份公司中保持原有的持股比例；能保護原一般股股東的利益和持股價值。由于當公司增資擴股后，在一段時間內，公司的每股稅后凈利會因此而攤薄，原一般股票股東以優惠價格優先購買一定數量的新股，可從中得到補償或獲得收益。82【答案】AC【解析】根據優先股票在公司賺錢較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余賺錢的分派，可將優先股票分為參與優先股票和非參與優先股票。83【答案】ABC【解析】紅籌股不屬于外資股；而H股是指注冊地在國內內地、上市地在國內香港的外資股。8

56、4【答案】ABC【解析】債券票面金額的擬定要根據債券的發行對象、市場資金供應狀況及債券發行費用等因素綜合考慮。其她選項不對的。85【答案】ACD【解析】債券屬于有價證券，債券是一種虛擬資本，債券是債權的體現。這些是債券的基本性質。86【答案】ABD【解析】C選項不屬于其影響因素。87【答案】BCD【解析】債券的分類，A選項是按債券發行主體分類的。88【答案】AC【解析】零息債券在存續期間不支付利息，一般此類債券以低于面值的價格發行和交易，債券人事實上以買賣差價獲得利息。息票累積債券雖然跟附息債券同樣規定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續期間沒有利息支付。89【答案】B

57、CD【解析】憑證式債券不可以上市流通且沒有實現無紙化，因此B、C選項錯誤；記賬式債券不可以提前兌取，因此D選項錯誤。90【答案】ABCD【解析】儲蓄國債（電子式）是推出的國債新品種，具有如下特點：針對個人投資者，不向機構投資者發行；采用實名制，不可流通轉讓；采用電子方式記錄；收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期；手續簡化；付息方式較為多樣。91【答案】ABD【解析】C選項投資者在同一試點商業銀行只容許開設一種賬戶。92【答案】ACD【解析】儲蓄國債和記賬式國債的債權記錄方式是相似的，都是以電子記賬方式記錄債權，因此B選項錯誤。93【答案】ABC【解析】8月，中國證監會正

58、式頒布實行公司債券發行試點措施。公司債券發行試點措施的出臺，標志著國內公司債券發行工作的正式啟動。按照“先試點、后分步推動”的工作思路及有關告知的規定，公司債券發行試點從上市公司入手。初期，試點公司范疇僅限于滬、深證券交易所上市的公司及發行境外上市外資股的境內股份有限公司。94【答案】CD【解析】不動產抵押公司債是指以公司的不動產作為抵押而發行的債券。只有C、D兩項，即房契和地契屬于不動產，而有價證券和設備都不屬于公司的不動產，因此不能作抵押而發行不動產抵押公司債。95【答案】ABD【解析】國內自20世紀80年代起發行國際債券、重要有政府債券金融債券和可轉換公司債券。96【答案】ACE）【解析

59、】需要的條件是基金托管人、基金管理人近來3年內無重大違法、違規行為。97【答案】ABCD【解析】封閉式基金一次性募集，由證券公司承銷，基金份額可以在依法設立的交易所上市交易，但不得申請贖回。98，【答案】ABC【解析】國內推出的“大成優選”基金屬于封閉式基金。99【答案】ABD【解析】按照金融衍生工具自身交易的措施及特點分類，可分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和構造化金融衍生工具。C選項屬于按照基本工具種類劃分的信用衍生工具。100【答案】ABCD【解析】本題考察大戶報告制度的定義。三、判斷題101【答案】B【解析】題中描述的為上市證券的特點；有價證券按與否在證券交易所掛牌交易，

60、分為上市證券和非上市證券。102【答案】B【解析】封閉式基金重要通過交易所掛牌交易，因此屬于上市證券。103【答案】B【解析】非上市證券并不是沒有流通性，它們不在交易所掛牌交易，但可以在其她證券交易市場交易，如場外市場。104【答案】B【解析】私募證券是指向少數特定的投資者發行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采用公示制度。題中所述為公募證券的定義。105【答案】B【解析】私募證券的發行對象一般是與發行者有特定關系的機構投資者，也有發行公司的內部職工。可以這樣理解，私募證券的發行面窄，因此必須以機構投資者為主，如果以少量的個人投資者為主，無法保證發行成功。106【答案】A【解析】按證