1、商業銀行經營管理學 （第二版）點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本第3章 商業銀行資本管理學習目標通過本章的學習，掌握銀行資本的含義、構成、資本充足性的衡量；了解巴塞爾資本協議的演變沿革；掌握巴塞爾資本協議的主要內容及影響；了解我國商業銀行資本管理的沿革與現狀；掌握我國商業銀行資本管理的內容。開篇導讀日本再生金融委員會于1999年5月23日正式宣布，總部設在大阪的地方銀行幸福銀行破產倒閉，由政府接管。這是繼日本金融破產法案生效以來第二家宣告破產倒閉并由金融再生委員會委任破產管理人的地方商業銀行。金融當局說，在稽核幸福銀行的賬戶

2、后發現，截至1998年9月，該銀行資本虧損達到569億元，包括所持證券的虧損；到1999年3月底，自有資金率只有0.5%。幸福銀行有50年的歷史，在日本國內有110家分支機構，2 000多名員工，過去三年一直虧損。日本金融監管部門曾要求該銀行立即增加資本，該銀行總裁江川篤明也提出動用私人財產挽救銀行，但該銀行終究還是逃脫不了倒閉的厄運。 點評：導致日本幸福銀行倒閉的原因是多方面的，但資本金嚴重不足、抵御風險的能力弱是根本原因。 資料來源：姜旭朝.商業銀行經營管理案例評析M.濟南：山東大學出版社，2002.點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 3.1 商業銀行資本的構成與功能點擊添加

3、文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.1.1商業銀行資本的含義1)從資本價值的角度，資本可以區分為賬面資本與市場價值資本賬面資本，是總資產與總負債的賬面價值之差。銀行資本的賬面價值=銀行資產的賬面價值-銀行負債的賬面價值隨著利率的變動，銀行的資產與負債的市場價值會偏離原來的賬面價值，形成市場價值資本。銀行資本的市場價值=銀行資產的市場價值-銀行負債的市場價值=已發行股票每股現行市場價值已發行和售出的股數點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.1.1商業銀行資本的含義2)從資本的功能來看，資

4、本可歸類為經濟資本與監管資本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.1.1商業銀行資本的含義3)經濟資本、監管資本之間的關系經濟資本從經濟意義上反映了商業銀行實際可抵御的風險水平。經濟資本不足，商業銀行將會超出風險控制能力，導致資產質量下降，削弱價值，不能產生與風險相匹配的資本回報，導致股東滿意度下降，股價下跌，嚴重的可能被迫退出。監管資本從監管角度反映了銀行監管當局對商業銀行資本保有額的監管要求。如果監管資本不足，監管當局則要根據不足的狀況對商業銀行進行諸如業務經營受限、紅利分配被取消、撤銷管理人員直至銀行停業等的處理。經濟資本、監管資

5、本數量關系一方面反映了銀行管理層的風險偏好；另一方面也反映了銀行抵御風險能力的狀況。在經濟資本大于監管資本時，監管者不會干預；在經濟資本少于監管資本時，銀行必須采取行動使兩者對齊。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.1.2 銀行資本的構成1)股本普通股與優先股普通股是銀行資本的基本形式，它是一種產權證明。這種權利主要體現在三個方面：一是對銀行擁有經營決策權。二是對銀行的利潤和資產有分配權。三是享有新股認購權。優先股是優先取得紅利分配的股票，它兼有普通股與債券的特點。優先股股東按事先約定的利率取得股息，銀行清算財產時優于普通股股東，但他

6、們不具有公司的經營管理權和投票權。可作為銀行資本的優先股是永久性非累積優先股。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.1.2 銀行資本的構成2)盈余資本盈余、留存盈余、未分配利潤資本盈余是指發行在外的普通股價值與賬面價值之間的差額，即一般所稱的股本溢價部分。留存盈余是指商業銀行的稅后利潤中扣除優先股股息、普通股股息之后的余額，是商業銀行普通股股東權益的重要組成部分。未分配利潤是銀行以前年度實現的未分配的利潤或未彌補的虧損。當年實現的稅后利潤，在彌補虧損、提取盈余公積、向投資者分配利潤后，剩余的部分體現在未分配利潤之中。點擊添加文本點擊添加

7、文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.1.2 銀行資本的構成3)債務資本債務資本是商業銀行通過發行資本性債券方式籌集的資金。其中包括短期、長期次級債券、可轉換債券等。銀行采用債務資本方式形成資本，對銀行有一定的優勢：一是成本較低。二是債券與票據的持有者不擁有對銀行的管理權，不會影響原股東的控制權。三是債務資本可以改善銀行的資本結構。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.1.2 銀行資本的構成4)一般風險損失準備金一般風險損失準備金是銀行為應付意外風險損失而提留出來的準備金。這部分準備金被明確指定用來

8、抵補未來可能出現的資產損失，它有一定的資本的特征，起著資本保護的作用。因此，這些準備金可作為商業銀行資本金的構成部分。一般風險損失準備金分為兩種：資本準備金和貸款與投資損失準備金。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.1.3 銀行資本的功能(1)銀行的資本為銀行提供了經營的先決物質條件，是維持公眾信心的基礎。 (2)資本支持了銀行資產規模的擴張，也成為限制資產膨脹的重要因素。 (3)資本是銀行管理當局監管商業銀行的重要手段。 (4)資本是應對銀行損失的最后保障。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加

9、文本點擊添加文本 3.2 巴塞爾資本協議與銀行監管資本管理點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本1974年，美國、英國、德國的幾家國際性銀行先后出現了倒閉與倒賬的事件，給國際銀行業監管機構的震動很大，關于國際銀行業的監管問題被提到議事日程。1974年9月，根據英格蘭銀行總裁理查森的建議，在國際清算銀行(Bank for International Settlements)的發起和主持下，來自美、英、法、西德、意、日、加、荷蘭、比利時、瑞典(十國集團)以及瑞士、盧森堡等12國的中央銀行的代表，在瑞士巴塞爾聚會，討論跨國銀行的國際監管和管理問題

10、。1975年2月，建立了一個監管國際銀行業務活動的協調機構，即“國際清算銀行關于銀行管理與監督活動常設委員會”，又稱巴塞爾銀行業監管委員會。巴塞爾委員會成立后，發表了一系列大量文件，其中與資本有關的文件，本文統稱為巴塞爾資本協議，用I、II、III區分不同的文件。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 資本協議I的內容主要回答了三個問題：商業銀行經營中面臨哪些風險及如何衡量?什么是商業銀行的合格資本?資本比率多少是合格達標的銀行? 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本

11、點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 1)銀行的風險及衡量(1)信用風險與市場風險。 (2)規定表內資產信用風險權重、表外項目與衍生工具的信用轉換系數。 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 1)銀行的風險及衡量2)銀行的合格資本與構成資本協議I將銀行的資本劃分為三大類，即一級資本(核心資本)、二級資本(附屬資本)和三級資本。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本

12、協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 3)最低資本要求資本充足率點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.2 資本協議II新巴塞爾資本協議新巴塞爾資本協議由三大支柱組成：最低資本要求(minimum capital requirements)、監管當局對資本充足率的監督檢查(supervisory review process)、市場紀律(market discipline)(如圖3-2所示)。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.2 資本協議II新巴塞爾資本協議點擊添加文

13、本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 1)第一支柱：最低資本要求資本充足率=合格資本信用風險加權資產+12.5(市場風險的資本要求+操作風險的資本要求)8%點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 (1)計算信用風險的方法標準法與內部評級法。首先，計算信用風險的標準法與協議I大致相同，風險權重既可以由金融監管當局確定，也可以采用外部評級來確定。 其次，允許風險管理水平較高的銀行使用自己的內部

14、評級體系計算資本充足率。 內部評級法有初級法(foundation approach)和高級法(advance approach)。其主要內容是，首先按借款人將債項劃分不同的類型：公司、零售、國家、銀行、股票、項目融資；其次將風險要素確定四個輸入參數：借款人違約概率PD(probability of default)、債項的特定違約損失率LGD (loss given default)、違約風險暴露EAD(exposure at default)、債項到期時間M(remaining maturity)(假設為3年)。則，信用風險的預期損失= EADPD LGD (3-4)式中，EAD：違約風險

15、暴露額(風險敞口)；PD：客戶違約率(客戶評級)；LGD：違約損失率(債項評級)。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 (2)把操作風險納入資本監管范圍，對操作風險單獨規定了資本要求。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 2)第二支

16、柱：監管當局對資本充足率的監督檢查銀行監管當局可以采取現場與非現場稽核等方法對商業銀行有關風險管理的政策、程序和做法進行定期的檢查評估。 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.1 資本協議I統一資本計量和資本標準的國際協議 3)第三支柱：市場紀律市場紀律，即信息的公開披露，是對第一支柱和第二支柱的補充，為銀行提供安全和穩健的運行環境。巴塞爾委員會要求運用定性與定量披露相結合的方法，對商業銀行資本構成、資本充足率、風險類別、風險評估程序與方法等相關重要信息進行披露；商業銀行要建立一套信息公開披露制度，便于金融市場上的參與者能夠充分了解

17、有關銀行的經營風險與資本狀況。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.3 資本協議 1)明確了監管資本的要求 (1)簡化了資本框架的定義，提高了資本充足率的要求。(2)設定了資本留存緩沖要求。(3)提出了逆周期緩沖資本要求作為備選工具，由普通股構成，水平為02.5%，主要針對信貸的高速擴張。 (4)規定了對系統重要性銀行的特別資本要求。(5)確定了杠桿比率。杠桿比率，又稱非風險杠桿率，是指商業銀行持有的，符合有關規定的一級資本與商業銀行非權重表內外資產余額的比率。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊

18、添加文本點擊添加文本3.2.3 資本協議 1)明確了監管資本的要求 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.3 資本協議 2)流動性監管框架和要求流動性覆蓋比率=高質量流動性資產存量未來30天凈現金流出總額100% (3-7)高質量流動性資產是指以很小的代價就可以迅速轉化為現金的資產。這些資產有較低的市場風險和信用風險，價值容易確定，與風險資產的相關性較弱，在發達公開的市場上交易。凈穩定融資比率=可獲得的穩定融資金額必需的穩定融資金額100% (3-8)可獲得的穩定融資指的是到期日在1年或以上的優先股與債務；當出現特殊壓力事件時，預計

19、將保留在銀行的部分活期存款或部分期限在1年以內的定期存款、機構融資。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.2.3 資本協議 3)實施計劃安排鑒于危機后全球經濟復蘇存在不確定性，為防止過快引入新的銀行監管國際標準對經濟復蘇潛在的不利影響，巴塞爾委員會從宏觀和微觀兩個層面對國際新監管標準實施可能帶來的影響進行了評估。根據評估結果，決定設立為期8年(20112018)的過渡期安排。各成員國應在2013年之前完成相應的國內立法工作，為實施新監管標準奠定基礎，并從2013年初開始實施新的資本監管標準，隨后逐步向新標準接軌，2018年年底全面達標。

20、2015年年初成員國開始實施流動性覆蓋率，2018年初開始執行凈穩定融資比例。至2019年1月1日，商業銀行的各項指標都要達標。 3.3 資本來源與配置管理點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.3.1 銀行資本充足性的衡量1)銀行資本充足性的衡量標準商業銀行的資本充足性應當包含兩方面的含義：一是資本數量的充足性，銀行資本的數量與銀行的經營規模、金融監管部門的管理規定密切相關，它要滿足金融監管當局、商業銀行、存款人共同的要求；二是資本結構的合理性，即在銀行的資本中，普通股、優先股、盈余、債務資本都要有合適的比例。 點擊添加文本點擊添加文本

21、點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.3.1 銀行資本充足性的衡量2)影響商業銀行資本數量的因素(1)法律規定。(2)國民經濟發展狀況。 (3)銀行信譽的高低與經營管理水平。 (4)負債的結構。 (5)銀行的資產質量與資產的流動性。(6)銀行的業務規模。 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.3.2 資本來源渠道1)內源資本(1)銀行內源資本增長率(3-9)(2)內源資本支持資產增長模型點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.3.2 資本來源渠道2

22、)外源資本 (1)發行普通股。 (2)發行優先股。 (3)發行次級債券。 (4)以股票置換債券。 (5)資產出售與售后回租。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.3.3 經濟資本配置1)資本配置實質是經濟資本的分配問題 為什么要配置資本?(1)資本配置建立了資本約束的觀念，是商業銀行開展戰略管理的重要手段。(2)資本配置是商業銀行實現資產組合管理的基礎工具。 (3)資本配置為商業銀行實行風險限額管理打好堅實基礎。(4)資本配置實現了銀行全面成本管理，使業績評價體現資本的回報要求，增加對產品定價、盈利性分析的支持。 (5)資本配置是內部績

23、效考核的客觀依據。 (6)經濟資本管理的實施為銀行市場營銷提供指引。 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.3.3 經濟資本配置2)經濟資本配置的程序與方法第一，計量經濟資本，評價銀行總體風險承受能力。第二，合理配置資本資源。RAROC=風險調整后的收益經濟資本 (3-15)風險調整后的收益=經營收入-資金成本-經營成本-資金成本-預期損失經濟資本為非預期損失。第三，經濟資本的應用與調整。 3.4 我國商業銀行業的資本管理點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.4.1 我國商業銀行

24、對資本充足性管理的沿革1995年，商業銀行法原則上規定商業銀行的資本充足率不得低于8%，沒有規定具體的實施要求。1996年，商業銀行資產負債比例管理監控、監測指標和考核辦法在規范商業銀行資產負債比例管理時，對計算信用風險資本充足率的方法提出了具體的要求。2004年3月1日中國銀監會發布了商業銀行資本充足率管理辦法，對資本的定義與構成、風險計量、監督檢查等進行了較為詳盡的規定。 自2007年2月起，我國進入新資本協議的部署和實施階段，此間中國銀監會發布了一系列的指導性文件，確定了“分類實施、分層推進、分步達標”的原則和實施的時間表。 2011年8月12日，銀監會發布商業銀行資本管理辦法(征求意見

25、稿)。要求各類銀行自2012年1月1日開始實施新標準，原則上系統重要性銀行和非系統重要性銀行應分別于2013年年底和2016年年底前達標，給予了2年和5年的過渡期；2012年6月7日出臺并在2013年1月1日起實施商業銀行資本管理辦法（試行），規定商業銀行在2018年底之前達到資本監管要求，鼓勵有條件的商業銀行提前達標。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本3.4.2 我國商業銀行資本充足性管理的內容1)商業銀行資本構成(1)一級資本，包括核心一級資本和其他一級資本。核心一級資本。 其他一級資本 (2)二級資本，包括合格的二級資本工具及其溢價；超額貸款損失準備；少數股東資本可計入部分；可供出售金融資產中的股權類、債券類的公允價值變動形成的未實現凈利得的50%；固定資產重估儲備(不包括非自用不動