1、新興產業環保工程之2010年污水處理行業分析報告新興業務研究組2014年3月7日單位：新興業務研究組收集整理：石義剛、程志華、屈慶余審核：余英目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc266438582 1行業概況 PAGEREF _Toc266438582 h 5 HYPERLINK l _Toc266438583 1.1 行業定義及分類 PAGEREF _Toc266438583 h 5 HYPERLINK l _Toc266438584 1.2 行業總體概況 PAGEREF _Toc266438584 h 5 HYPERLINK l _Toc266438585

2、 1.2.1 行業地位逐漸上升 PAGEREF _Toc266438585 h 5 HYPERLINK l _Toc266438586 1.2.2 發展環境持續改善 PAGEREF _Toc266438586 h 5 HYPERLINK l _Toc266438587 1.2.3 規模高速擴張 PAGEREF _Toc266438587 h 6 HYPERLINK l _Toc266438588 1.3 市場容量 PAGEREF _Toc266438588 h 7 HYPERLINK l _Toc266438589 1.4 市場集中度 PAGEREF _Toc266438589 h 8 HYP

3、ERLINK l _Toc266438590 2 行業管理體制及主要法規政策 PAGEREF _Toc266438590 h 8 HYPERLINK l _Toc266438591 2.1 行業主管部門 PAGEREF _Toc266438591 h 8 HYPERLINK l _Toc266438592 2.2 行業的管理體制 PAGEREF _Toc266438592 h 9 HYPERLINK l _Toc266438593 2.3 行業主要法律法規及政策 PAGEREF _Toc266438593 h 10 HYPERLINK l _Toc266438594 3 行業發展情況分析 PA

4、GEREF _Toc266438594 h 14 HYPERLINK l _Toc266438595 3.1 國外行業發展概況 PAGEREF _Toc266438595 h 14 HYPERLINK l _Toc266438596 3.2 中國行業發展情況分析 PAGEREF _Toc266438596 h 15 HYPERLINK l _Toc266438597 3.2.1 行業規模分析 PAGEREF _Toc266438597 h 15 HYPERLINK l _Toc266438598 3.2.2 行業供給分析 PAGEREF _Toc266438598 h 17 HYPERLINK

5、 l _Toc266438599 3.2.3 行業需求分析 PAGEREF _Toc266438599 h 19 HYPERLINK l _Toc266438600 需求總量分析 PAGEREF _Toc266438600 h 19 HYPERLINK l _Toc266438601 需求結構分析 PAGEREF _Toc266438601 h 20 HYPERLINK l _Toc266438602 3.2.4 行業市場分析 PAGEREF _Toc266438602 h 21 HYPERLINK l _Toc266438603 供需平衡分析 PAGEREF _Toc266438603 h

6、21 HYPERLINK l _Toc266438604 價格變化分析 PAGEREF _Toc266438604 h 22 HYPERLINK l _Toc266438605 3.2.5 污水處理行業投融資分析 PAGEREF _Toc266438605 h 23 HYPERLINK l _Toc266438606 行業資金渠道分析 PAGEREF _Toc266438606 h 23 HYPERLINK l _Toc266438607 行業融資狀況分析 PAGEREF _Toc266438607 h 24 HYPERLINK l _Toc266438608 行業投資結構 PAGEREF _

7、Toc266438608 h 25 HYPERLINK l _Toc266438609 兼并重組情況分析 PAGEREF _Toc266438609 h 25 HYPERLINK l _Toc266438610 3.2.6 污水處理行業運行主要特點 PAGEREF _Toc266438610 h 26 HYPERLINK l _Toc266438611 行業規模高速增長 PAGEREF _Toc266438611 h 26 HYPERLINK l _Toc266438612 收入利潤雙增長 PAGEREF _Toc266438612 h 26 HYPERLINK l _Toc266438613

8、 污水處理費上漲，行業盈利能力提高 PAGEREF _Toc266438613 h 26 HYPERLINK l _Toc266438614 行業投資快速增加 PAGEREF _Toc266438614 h 26 HYPERLINK l _Toc266438615 供需快速增長，且基本平衡 PAGEREF _Toc266438615 h 27 HYPERLINK l _Toc266438616 4 行業競爭狀況 PAGEREF _Toc266438616 h 27 HYPERLINK l _Toc266438617 4.1 競爭結構分析 PAGEREF _Toc266438617 h 27 H

9、YPERLINK l _Toc266438618 4.1.1 上游供應商討價還價能力 PAGEREF _Toc266438618 h 27 HYPERLINK l _Toc266438619 4.1.2 行業現有企業間的競爭 PAGEREF _Toc266438619 h 28 HYPERLINK l _Toc266438620 4.1.3 下游用戶討價還價能力 PAGEREF _Toc266438620 h 28 HYPERLINK l _Toc266438621 4.1.4 新進入者的威脅 PAGEREF _Toc266438621 h 28 HYPERLINK l _Toc2664386

10、22 4.1.5 替代品的威脅 PAGEREF _Toc266438622 h 29 HYPERLINK l _Toc266438623 4.2 行業當前競爭特點 PAGEREF _Toc266438623 h 29 HYPERLINK l _Toc266438624 4.3 行業生命周期分析 PAGEREF _Toc266438624 h 29 HYPERLINK l _Toc266438625 4.4.1 政策壁壘 PAGEREF _Toc266438625 h 30 HYPERLINK l _Toc266438626 4.4.2 區域壁壘 PAGEREF _Toc266438626 h

11、30 HYPERLINK l _Toc266438627 4.4.3 技術壁壘 PAGEREF _Toc266438627 h 31 HYPERLINK l _Toc266438628 5 行業產業鏈分析 PAGEREF _Toc266438628 h 31 HYPERLINK l _Toc266438629 5.1 產業鏈概況 PAGEREF _Toc266438629 h 31 HYPERLINK l _Toc266438630 5.2 上游行業對污水處理行業的影響 PAGEREF _Toc266438630 h 32 HYPERLINK l _Toc266438631 5.2.1 造紙業

12、的影響 PAGEREF _Toc266438631 h 32 HYPERLINK l _Toc266438632 5.2.2 化工業的影響 PAGEREF _Toc266438632 h 32 HYPERLINK l _Toc266438633 5.2.3 紡織業的影響 PAGEREF _Toc266438633 h 33 HYPERLINK l _Toc266438634 6 行業財務狀況分析 PAGEREF _Toc266438634 h 33 HYPERLINK l _Toc266438635 6.1 行業盈利能力 PAGEREF _Toc266438635 h 33 HYPERLINK

13、 l _Toc266438636 6.2 行業營運能力 PAGEREF _Toc266438636 h 34 HYPERLINK l _Toc266438637 6.3 行業償債能力 PAGEREF _Toc266438637 h 34 HYPERLINK l _Toc266438638 6.4 行業發展能力 PAGEREF _Toc266438638 h 35 HYPERLINK l _Toc266438639 6.5 行業財務狀況總體評價 PAGEREF _Toc266438639 h 36 HYPERLINK l _Toc266438640 7 行業風險分析 PAGEREF _Toc26

14、6438640 h 36 HYPERLINK l _Toc266438641 7.1 宏觀經濟波動風險 PAGEREF _Toc266438641 h 37 HYPERLINK l _Toc266438642 7.2 政策風險 PAGEREF _Toc266438642 h 38 HYPERLINK l _Toc266438643 7.2.1 節能減排政策 PAGEREF _Toc266438643 h 38 HYPERLINK l _Toc266438644 7.2.2 貨幣政策 PAGEREF _Toc266438644 h 38 HYPERLINK l _Toc266438645 7.3

15、 技術風險 PAGEREF _Toc266438645 h 38 HYPERLINK l _Toc266438646 7.4 價格風險 PAGEREF _Toc266438646 h 39 HYPERLINK l _Toc266438647 7.5 市場競爭風險 PAGEREF _Toc266438647 h 39 HYPERLINK l _Toc266438648 7.6 相關行業風險 PAGEREF _Toc266438648 h 39 HYPERLINK l _Toc266438649 7.7 區域風險 PAGEREF _Toc266438649 h 40 HYPERLINK l _To

16、c266438650 7.8 自然風險 PAGEREF _Toc266438650 h 40 HYPERLINK l _Toc266438651 8 行業內企業發展情況分析 PAGEREF _Toc266438651 h 40 HYPERLINK l _Toc266438652 8.1 總體分析 PAGEREF _Toc266438652 h 40 HYPERLINK l _Toc266438653 8.2 規模特征分析 PAGEREF _Toc266438653 h 41 HYPERLINK l _Toc266438654 8.2.1 小型企業資產規模占主導 PAGEREF _Toc2664

17、38654 h 41 HYPERLINK l _Toc266438655 8.2.2 中型企業虧損最嚴重，小型企業虧損額增長最快 PAGEREF _Toc266438655 h 41 HYPERLINK l _Toc266438656 8.2.3 小型企業盈利較好 PAGEREF _Toc266438656 h 42 HYPERLINK l _Toc266438657 8.3 所有制特征分析 PAGEREF _Toc266438657 h 42 HYPERLINK l _Toc266438658 9 行業內上市公司指標 PAGEREF _Toc266438658 h 45 HYPERLINK

18、l _Toc266438659 9.1 總資產排名 PAGEREF _Toc266438659 h 45 HYPERLINK l _Toc266438660 9.2 主營收入排名 PAGEREF _Toc266438660 h 46 HYPERLINK l _Toc266438661 9.3 凈利潤排名 PAGEREF _Toc266438661 h 46 HYPERLINK l _Toc266438662 9.4 凈利潤增長率排名 PAGEREF _Toc266438662 h 47 HYPERLINK l _Toc266438663 9.5 綜合排名 PAGEREF _Toc2664386

19、63 h 47 HYPERLINK l _Toc266438664 10 主要上市公司分析 PAGEREF _Toc266438664 h 48 HYPERLINK l _Toc266438665 10.1 城投控股 PAGEREF _Toc266438665 h 48 HYPERLINK l _Toc266438666 10.1.1 企業簡介 PAGEREF _Toc266438666 h 48 HYPERLINK l _Toc266438667 10.1.2 股權關系結構圖 PAGEREF _Toc266438667 h 49 HYPERLINK l _Toc266438668 10.1.

20、3 經營狀況分析 PAGEREF _Toc266438668 h 49 HYPERLINK l _Toc266438669 經營情況概述 PAGEREF _Toc266438669 h 49 HYPERLINK l _Toc266438670 財務情況分析 PAGEREF _Toc266438670 h 50 HYPERLINK l _Toc266438671 10.1.4 主要業務分析 PAGEREF _Toc266438671 h 51 HYPERLINK l _Toc266438672 10.1.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438672 h 52 HYPERLINK

21、l _Toc266438673 10.1.6 企業競爭力評價 PAGEREF _Toc266438673 h 52 HYPERLINK l _Toc266438674 10.2 首創股份 PAGEREF _Toc266438674 h 53 HYPERLINK l _Toc266438675 10.2.1 企業簡介 PAGEREF _Toc266438675 h 53 HYPERLINK l _Toc266438676 10.2.2 股權關系結構 PAGEREF _Toc266438676 h 53 HYPERLINK l _Toc266438677 10.2.3 經營狀況分析 PAGEREF

22、 _Toc266438677 h 54 HYPERLINK l _Toc266438678 經營情況概述 PAGEREF _Toc266438678 h 54 HYPERLINK l _Toc266438679 財務情況分析 PAGEREF _Toc266438679 h 54 HYPERLINK l _Toc266438680 10.2.4 主要業務分析 PAGEREF _Toc266438680 h 55 HYPERLINK l _Toc266438681 10.2.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438681 h 56 HYPERLINK l _Toc266438682

23、10.2.5企業競爭力評價 PAGEREF _Toc266438682 h 57 HYPERLINK l _Toc266438683 10.3 創業環保 PAGEREF _Toc266438683 h 57 HYPERLINK l _Toc266438684 10.3.1 企業簡介 PAGEREF _Toc266438684 h 57 HYPERLINK l _Toc266438685 10.3.2 股權關系結構圖 PAGEREF _Toc266438685 h 57 HYPERLINK l _Toc266438686 10.3.3 經營狀況分析 PAGEREF _Toc266438686 h

24、 58 HYPERLINK l _Toc266438687 經營情況概述 PAGEREF _Toc266438687 h 58 HYPERLINK l _Toc266438688 財務情況分析 PAGEREF _Toc266438688 h 58 HYPERLINK l _Toc266438689 10.3.4 主要業務分析 PAGEREF _Toc266438689 h 60 HYPERLINK l _Toc266438690 10.3.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438690 h 60 HYPERLINK l _Toc266438691 10.3.6 企業競爭力評價 P

25、AGEREF _Toc266438691 h 61 HYPERLINK l _Toc266438692 10.4 桑德環境 PAGEREF _Toc266438692 h 61 HYPERLINK l _Toc266438693 10.4.1 企業簡介 PAGEREF _Toc266438693 h 61 HYPERLINK l _Toc266438694 10.4.2 股權關系結構圖 PAGEREF _Toc266438694 h 62 HYPERLINK l _Toc266438695 10.4.3 經濟狀況分析 PAGEREF _Toc266438695 h 62 HYPERLINK l

26、 _Toc266438696 經營情況概述 PAGEREF _Toc266438696 h 62 HYPERLINK l _Toc266438697 財務情況分析 PAGEREF _Toc266438697 h 62 HYPERLINK l _Toc266438698 10.4.4 主要業務分析 PAGEREF _Toc266438698 h 64 HYPERLINK l _Toc266438699 10.4.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438699 h 64 HYPERLINK l _Toc266438700 10.5.5 企業競爭力評價 PAGEREF _Toc2664

27、38700 h 65 HYPERLINK l _Toc266438701 10.5 武漢控股 PAGEREF _Toc266438701 h 65 HYPERLINK l _Toc266438702 10.5.1 企業簡介 PAGEREF _Toc266438702 h 65 HYPERLINK l _Toc266438703 10.5.2 股權關系結構 PAGEREF _Toc266438703 h 65 HYPERLINK l _Toc266438704 10.5.3 經營狀況分析 PAGEREF _Toc266438704 h 66 HYPERLINK l _Toc266438705 經

28、營情況概述 PAGEREF _Toc266438705 h 66 HYPERLINK l _Toc266438706 財務情況分析 PAGEREF _Toc266438706 h 66 HYPERLINK l _Toc266438707 10.5.4 主要業務分析 PAGEREF _Toc266438707 h 67 HYPERLINK l _Toc266438708 10.5.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438708 h 68 HYPERLINK l _Toc266438709 10.5.6 企業競爭力評價 PAGEREF _Toc266438709 h 68 HYPER

29、LINK l _Toc266438710 11 新型水務上市公司 PAGEREF _Toc266438710 h 69 HYPERLINK l _Toc266438711 11.1 雙良節能 PAGEREF _Toc266438711 h 69 HYPERLINK l _Toc266438712 11.1.1 公司簡介 PAGEREF _Toc266438712 h 69 HYPERLINK l _Toc266438713 11.1.2股權關系結構 PAGEREF _Toc266438713 h 69 HYPERLINK l _Toc266438714 11.1.3經營狀況分析 PAGEREF

30、 _Toc266438714 h 70 HYPERLINK l _Toc266438715 經營情況概述 PAGEREF _Toc266438715 h 70 HYPERLINK l _Toc266438716 財務情況分析 PAGEREF _Toc266438716 h 71 HYPERLINK l _Toc266438717 11.1.4 主營業務分析 PAGEREF _Toc266438717 h 71 HYPERLINK l _Toc266438718 化工產品 PAGEREF _Toc266438718 h 71 HYPERLINK l _Toc266438719 溴化鋰制冷機業務（

31、中央空調） PAGEREF _Toc266438719 h 72 HYPERLINK l _Toc266438720 空冷器產品 PAGEREF _Toc266438720 h 73 HYPERLINK l _Toc266438721 換熱器產品 PAGEREF _Toc266438721 h 73 HYPERLINK l _Toc266438722 海水淡化設備 PAGEREF _Toc266438722 h 74 HYPERLINK l _Toc266438723 11.1.5 競爭力評價 PAGEREF _Toc266438723 h 76 HYPERLINK l _Toc2664387

32、24 11.2 碧水源 PAGEREF _Toc266438724 h 76 HYPERLINK l _Toc266438725 11.2.1 企業簡介 PAGEREF _Toc266438725 h 76 HYPERLINK l _Toc266438726 11.2.2 股權關系結構 PAGEREF _Toc266438726 h 77 HYPERLINK l _Toc266438727 11.2.3 經營狀況分析 PAGEREF _Toc266438727 h 77 HYPERLINK l _Toc266438728 經營情況概述 PAGEREF _Toc266438728 h 77 HY

33、PERLINK l _Toc266438729 財務情況分析 PAGEREF _Toc266438729 h 78 HYPERLINK l _Toc266438730 11.2.4 主營業務分析 PAGEREF _Toc266438730 h 79 HYPERLINK l _Toc266438731 11.2.5 公司主要技術分析 PAGEREF _Toc266438731 h 81 HYPERLINK l _Toc266438732 傳統技術 PAGEREF _Toc266438732 h 81 HYPERLINK l _Toc266438733 MBR 技術 PAGEREF _Toc266

34、438733 h 82 HYPERLINK l _Toc266438734 11.2.6競爭對手 PAGEREF _Toc266438734 h 84 HYPERLINK l _Toc266438735 GE PAGEREF _Toc266438735 h 84 HYPERLINK l _Toc266438736 Siemens PAGEREF _Toc266438736 h 85 HYPERLINK l _Toc266438737 聯合環保 PAGEREF _Toc266438737 h 85 HYPERLINK l _Toc266438738 天津膜天膜科技有限公司 PAGEREF _To

35、c266438738 h 85 HYPERLINK l _Toc266438739 創業環保 PAGEREF _Toc266438739 h 86 HYPERLINK l _Toc266438740 首創股份 PAGEREF _Toc266438740 h 86 HYPERLINK l _Toc266438741 北京桑德環保集團有限公司 PAGEREF _Toc266438741 h 86 HYPERLINK l _Toc266438742 11.2.7 公司高管簡介 PAGEREF _Toc266438742 h 87 HYPERLINK l _Toc266438743 11.2.8 公司

36、競爭力評價 PAGEREF _Toc266438743 h 871行業概況1.1 行業定義及分類簡單講，“污水處理”便是通過物理的、化學的手段，去除水中一些對生產、生活不需要的物質的過程，是為了適用于特定的用途而對水進行的沉降、過濾、混凝、絮凝，以及緩蝕、阻垢等水質調理的過程。在國民經濟分類標準中，污水處理行業屬于污水處理及其再生利用業，具體內容指對污水的收集、處理及凈化后的再利用活動。包括對污水的收集、處理及深度凈化。1.2 行業總體概況1.2.1 行業地位逐漸上升2009年，隨著國家政策逐漸向節能環保方向傾斜，國家對于污水處理的基礎設施投資加大，污水處理行業規模擴大速度較快。2005-20

37、09年，我國污水處理行業工業總產值高速度的增長，增長速度超過了國內生產總值的增速，年平均增長速度超過31%。污水處理行業工業總產值所占GDP的比重逐年上升，由2005年的0.011%增加到2009年的0.029%，年平均增長率達到48.96%。1.2.2 發展環境持續改善2009年我國GDP增長8.7%，全年國內生產總值335353億元。2009年GDP的增長主要來自政府的推動作用，固定資產投資以超過30%的增速持續增長，是拉動我國經濟增長的主要動力。隨著全球經濟的逐步復蘇，行業發展環境將得到持續改善。圖1:2005-2009年我國GDP及其增長速度1.2.3 規模高速擴張 我國污水處理規模高

38、速擴張，2005-2009年11月，污水處理行業投資項目數量增加，資產總額由211.84億元增長到566.83億元，資產增長速度較快，年復合增長率達到27.9%，負債總額和增長率逐年上漲，由2005年的100.32億元增長到2009年的309.84億元，復合增長率為6.10%，資產增長超過負債增長20個百分點以上，行業規模擴張速度較快。圖2：2005-2009年11月污水處理行業資產負債變化1.3 市場容量2005-2009年11月，污水處理行業工業總產值大幅增長，由20.45億元增加到97.70億元，年均增長率達到32.9%，其中，2009年增長最快，由2008年11月的46.73億元增加到

39、2009年11月的97.70億元，行業工業總產值增加一倍以上，污水處理行業供應增漲較快。圖3：2005-2009年11月污水處理行業工業總產值及其增長速度 我國污水處理行業銷售收入自2005年以來保持快速增長。由2005年的25億元增加到2009年的93.16億元，復合增長率達到38.9%，污水處理行業是水務行業中需求增長最快的，政策上環境保護問題已越來越受到重視，國家對污水十一五計劃的制定促進了行業的整體發展，污水處理行業市場容量巨大。圖4：2005-2009年11月污水處理行業銷售收入及增速1.4 市場集中度我國污水處理行業的集中度較低，前十名企業市場份額為28.2%，污水產能最大的水務集

40、團公司北控水務的市場占有率也僅為6.51%。從行業內企業規模來看，污水處理行業全國總共249個企業中沒有大型企業，中型企業僅6個，占總企業數的2.41%，6個中型企業的銷售額也僅占19.2%。表1:2009年污水處理行業不同規模企業數量及主營業務收入單位：萬元，%企業規模企業數比重主營業務收入比重中型62.4117.9719.29小型24397.5975.1980.71全部24910093.16100 基于我國污水處理行業的特征，就是以中小企業為主，分散經營，企業遍布于各地，主要滿足當地的污水處理需求，企業規模普遍很小，行業整體集中度不強。2 行業管理體制及主要法規政策 2.1 行業主管部門行

41、業主管部門是國家環境保護部；同時，污水處理也是水資源保護和城市基礎設施建設的重要內容，相應受到水務、城鄉建設等相關主管部門的管理。主要行業相關主管部門職能詳見下表:表2：行業主要主管部門及相關職能部門相關管理職能國家環境保護部負責建立健全環境保護基本制度；組織制定主要污染物排放總量控制和排污許可證制度并監督實施，提出實施總量控制的污染物名稱和控制指標，督查、督辦、核查各地污染物減排任務完成情況；提出環境保護領域固定資產投資規模和方向、國家財政性資金安排的意見，審批、核準國家規劃內和年度計劃規模內固定資產投資項目，并配合有關部門做好組織實施和監督工作等國家水利部負責保障水資源的合理開發利用，擬定

42、水利戰略規劃和政策；組織編制水資源保護規劃，組織擬訂重要江河湖泊的水功能區劃并監督實施，核定水域納污能力，提出限制排污總量建議，指導飲用水水源保護工作，指導地下水開發利用和城市規劃區地下水資源管理保護工作等國家住房和城鄉建設部承擔推進建筑節能、城鎮減排的責任，會同有關部門擬訂建筑節能的政策、規劃并監督實施，組織實施重大建筑節能項目，推進城鎮減排等國家發展和改革委員會推進可持續發展戰略，負責節能減排的綜合協調工作，參與編制生態建設、環境保護規劃，協調生態建設、能源資源節約和綜合利用的重大問題，綜合協調環保產業和清潔生產促進有關工作等2.2 行業的管理體制目前，各城市污水處理及再生利用設施的建設多

43、由政府投融資和組織實施，其具體實施受到各城市涉水管理體制和國家投融資體制的管理。自2008年開始，我國各城市市政公用事業、供水、節水、排水、污水處理等方面的管理體制已交給各城市人民政府自己決定。近年來，為探索對水資源開發、利用和保護的統一管理，一些城市嘗試建立了水務局，綜合承擔供水、節水、排水、污水處理等綜合管理職能。北京市于2004年即成立了水務局，統一管理自2008年開始，我國各城市市政公用事業、供水、節水、排水、污水處理等方面的管理體制已交給各城市人民政府自己決定。近年來，為探索對水資源開發、利用和保護的統一管理，一些城市嘗試建立了水務局，綜合承擔供水、節水、排水、污水處理等綜合管理職能

44、。例如，北京市于2004年即成立了水務局，統一管理水資源（含地表水、地下水、空中水），并負責排水、污水處理和再生水利用的管理等。也有的城市，排水、污水處理等涉水事務由市政建設等部門負責。各城市政府指定或授權的涉水主管部門，通常負責提出污水處理及再生利用設施建設的立項、申報審批、主持或參與主持項目公開招標、以及監督項目實施等。如果被指定或授權的涉水部門同時作為建設方，其通常成立項目辦公室，承擔項目建設過程中的項目業主職能，對承建主體和項目實施過程依中標合同進行管理。如果政府指定或授權的涉水部門為水務局，則水務項目辦公室隸屬于地方水務局，并受其他相關主管部門的監管。由于城市污水處理及再生利用設施的

45、建設，不僅全部或者部分使用國有資金投資或由政府融資，而且屬于關系社會公共利益、公眾安全的大型基礎設施，因此，根據國務院關于投資體制改革的決定（國發200420 號）等有關規定，其立項應經有審批權的人民政府或人民政府發展和改革部門審批，包括審批項目建議書、可行性研究報告、初步設計和安排年度投資計劃等；同時，根據中華人民共和國招標投標法等的規定，項目承建主體的選擇應當采取公開招標投標的方式進行。本行業的主要協會是中國環境保護產業協會。其主要職能是制定環保產業的行規行約，建立行業自律性機制，提高行業整體素質，維護行業整體利益等。2.3 行業主要法律法規及政策本行業主要法規為中華人民共和國水污染防治法

46、，其于1984 年5 月11日經第六屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議審議通過，并先后于1996年5 月修正，2008 年2 月修訂，這標志著我國水污染治理和水資源保護走了法制軌道，并不斷深化完善。同時，中華人民共和國環境保護法（1989年頒布）、中華人民共和國水污染防治法實施細則（2000年頒布）、中華人民共和國水法（1988 年頒布，2002 年修訂）、中華人民共和國循環經濟促進法（2008 年8 月29 日頒布，2009 年1 月1 日實施）等法規，也對水污染治理和水資源保護作出相應規定，為加強水污染控制，加快水污染治理提供了有力的法律保障。與此同時，在科學發展觀、建設“資源節約型、

47、環境友好型”社會和建立“社會主義生態文明”等系列思想和觀念指導下，我國水污染防治和水資源保護的戰略地位不斷提升，政策力度不斷加大。近年來，國家相繼出臺的重要政策措施詳 見下表：表3：行業近年來相關重要規章和規范性文件序號重要規章和政策文件名稱發布時間主要相關內容1國務院關于落實科學發展觀加強環境保護的決定2005年將水污染防治作為七個突出環境問題的首要問題，提出以飲水安全和重點流域治理為重點，到2010年全國城市污水處理率不低于70%2國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要2006年將主要污染物排放總量消減10%作為經濟社會發展的約束性指標，同時確定到2010年城市污水處理率不低于70%3國家

48、中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）2006年將“水體污染控制與治理”確定為16個科技重大專項之一，以飲用水安全，流域性環境治理和城市水污染治理為三大重點。據此，投入了數十億元資金進行啟動，是我國資金投入總量最大的環境科研項目。4城市污水再利用技術政策2006年明確了城市污水再生利用技術發展方向和技術原則，為相應技術研究開發、推廣應用和工程實踐確立了技術政策。提出：城市污水再生利用的總體目標是充分利用城市污水資源、消減水污染符合、節約用水、促進水的循環利用、提高水的利用效率。2010年北方缺水城市的再生水直接利用率達到城市污水排放量的10%-15%，南方沿海缺水城市達到5%-1

49、0%；2015年北方地區缺水城市達到20%-25%，南方沿海缺水城市達到10%-15%。5國務院關于印發節能減排綜合性工作方案的通知2007年進一步明確“十一五期間新增城市污水日處理能力4,500萬噸、再生水日利用能力680萬噸 ”。并明確“制定支持再生水的價格政策，加大水資源費征收力度。全面開征城市污水處理費并提高收費標準，噸水平均收費標準原則上不低于0.8元”。6國家環境保護“十一五”規劃2007年規定到2010年，所有城市都要建設污水處理設施，全國城市污水處理能力達到1億噸/日，新增城鎮污水處理規模4,500萬噸/日。推進農村小康環保行動工程，建成環境優美鄉鎮2000個，完成1萬個行政村

50、環境綜合整治。同時，明確要“探索建立環境稅收制度，運用稅收杠桿促進資源節約型。環境友好型社會的建設”，“建設能夠反映污染治理成本的排污價格和收費機制，實現環境成本內部化，促進企業減少排污，提高環境污染治理效果”，“加快市政公用事業改革，鼓勵各類企業參與環保基礎設施建設和運營，推進污染治理市場化”，“完善信貸政策，鼓勵銀行特別是政策性銀行對有償還能力的環境基礎設施建設項目和企業治污項目給予貸款支持”。7全國城鎮污水處理及再生利用設施建設“十一五”規劃2007年“十一五”期間全國城鎮污水處理及再生利用設施建設新增投資額3320億元，其中，城鎮污水處理廠升級改造投資120億元，新增污水處理廠投資54

51、0億元，污水再生利用設施投資102億元。8節水型社會建設“十一五”規劃2007年加大污水處理再生利用。北方缺水城市再生水利用率達到污水處理量的20%，南方沿海缺水城市達到5%-10%。9緊急落實新增1000億元中央投資工作方案2008年將加快節能減排和生態工程建設進一步作為擴大內需的十項重點措施之一。這表明即使在經濟發展暫時遇到困難的情況下，加快水污染治理扔家保持較快發展速度。3 行業發展情況分析3.1 國外行業發展概況國外發達國家在經歷了工業革命和經濟發展帶來的“先污染”的苦痛和教訓之后，于上世紀七十年代紛紛加大了城市污水處理的力度。如英國、德國、芬蘭、荷蘭等歐洲國家均已投巨資對水污染進行治

52、理；日本、新加坡、美國、澳大利亞等國家也對污水處理給予了較大投資。特別是新加坡，并沒有走先污染后治理的道路，而是采取經濟與環境協調發展的政策，不僅在經濟上進入了發達國家的行列，而且還是一個綠樹成蔭、藍天碧水、環境優美的國家。到上世紀90年代末，國外發達國家城市污水處理率已平均達到80%以上的較高水平，如德國污水處理率為86%，瑞士和荷蘭為90%，法國為68%，丹麥為85%，意大利為63%，美國為74%（1985年），開始朝著污水處理普及率100%而努力。美國平均每1萬人擁有一座污水處理廠，瑞典和法國每5,000人有一座污水處理廠，英國和德國7,0008,000人有一座污水處理廠。水污染控制達到

53、相當高的水平。目前，國外發達國家的城市污水處理系統已進化到第三代，開始向污水資源化轉變，即把排水系統的最終物處理后的出水和污泥變為可利用的資源，使污水處理及再生利用成為一種自然資源再生利用的新興工業，以及自然生態中水環境構成的一個系統。美國上世紀70年代開始，有相當數量的污水處理廠（Wastewater Treatment）改稱為水再生利用廠（Water Reclaimation），立足水的再生利用進行升級換代改造。目前，美國有300多個城市的污水進行深度處理并回用于城市生活等其他方面，再生水總量占用水量的10%左右。美國從20世紀70年代以來的30年間，其全國用水量增加1.4倍，但由于注意污

54、水回用，其新鮮水的總取水量反而逐年減少。3.2 中國行業發展情況分析3.2.1 行業規模分析我國污水處理規模高速擴張，近5年來資產總值平均增長率超過23.5%；隨著各地污水處理廠的興建，行業內企業數量逐年增加，由2005年的97個增加到249個，2009年企業數量增長最快，增長率達到了85.8%；隨著企業數量的快速增加，從業人員人數出現較大上漲，行業整體規模增長較快。表4：2005-2009年11月污水處理行業主要指標單位：個，人，億元，%企業數量從業人員資產總計增長率負債總計增長率20059710110211.8414.26100.3218.932006987868262.9635.2212

55、0.8515.402007.111159532312.6744.69141.2821.232008.1113412313371.2413.49179.3421.502009.1124918463566.839.88309.8423.992005-2009年，污水處理行業銷售收入平均增長率達到39%，行業銷售狀況良好。2009年污水行業及增收又增利，銷售收入增速超過37%，利潤增加了2倍左右，行業整體盈利能力增強。表5：行業收入和利潤情況單位：億元，%銷售收入增速利潤總額增速虧損額增速200525.0058.050.13-119.151.330.45200625.9527.230.96192.2

56、71.4818.162007.1133.8638.10-0.90-236.333.86122.042008.1147.1936.640.70-139.953.21-24.682009.1193.1637.283.08218.096.0232.29污水處理行業的利潤總額2005年至2006年上升，由0.13億元上升到0.96億元，2007年下降為負值，當年利潤總額為-0.90億元，行業虧損，2008年以后出現上漲，2009年1-11月，隨著國家對于污水處理的政策支持增加，各地污水處理項目興建速度加快，利潤快速增長，達到3.08億元,為近5年來的最高值,利潤增速達到218.09%。圖5：行業利潤總

57、額及增速2007年，由于污水處理行業生產經營狀況不良，整個行業嚴重虧損，虧損額增速達到最高值，為122.04%。2008年通過行業調整，虧損額減少。2009年11月，在整個行業快速發展的大環境下，仍有一些企業適應不了行業整體發展速度，出現不同程度的虧損，整體虧損額達到6.02億元。圖6：行業虧損額及增速總體來看，近年來污水處理行業規模迅速擴大，資產穩步快速增長，收入和利潤均大幅度增長，預計未來隨著各地污水處理項目的投產運營，行業收入和利潤將持續穩定增長，規模將進一步擴大。3.2.2 行業供給分析2004年以來，我國污水處理市場產能快速擴張，污水日處理能力呈現逐年增加的趨勢。2009年，我國城市

58、污水處理廠日處理能力已經達到9958萬立方米，同比增長9.5%，日處理能力是2004年的2倍。圖7：城鎮污水處理能力及增速受到“十一五”規劃中要達到70%的城市污水處理率目標的影響，2009年全國各地都在大規模新建污水處理設施項目，我國污水處理在建項目比以往明顯增多，投資額在5000萬以上的項目達到243個，投資總額達到392.78億元，由于這些項目中有較多產能擴建項目，投資額較小，因此項目平均投資額僅為1.62億元，平均日處理能力為6.1萬噸。這些項目主要集中在廣西、江蘇、廣東、浙江、湖南、湖北等地區，其中廣西、江蘇、廣東三省項目投資額占總資產的41.7%。由于污水處理項目投資額較小，投資回

59、報率相對較高，預計未來項目投資將繼續增加，在水務行業的投資比重也將增大。而隨著我國污水處理一線城市項目投資已逐漸飽和，二線城市的污水處理項目將加大發展機會。表6：2009年我國各省市規模以上污水處理項目投資情況2009年，我國新建再生水項目2個，投資地區為北京和山西。2010年2月，新建項目2個，遼寧和廣東地區各一個，國家政策的支持給再生水項目帶來了更多的投資機會，預計未來投資將大幅度增加。表7:2009-2010年我國各省市再生水項目投資情況2009年，污水處理行業發展迅速，行業總產值以超高速度增加，2009年1-11月污水處理行業的工業總產值為97.70億元，同比增長109.07%。由于2

60、009年污水處理行業有國家政策資金扶持，污水處理價格上漲、再生水需求增加等眾多利好因素，才會出現產值的超高速增漲。表8:2005-2009年污水處理行業產值情況工業總產值增長率200520.45200625.2723.572007.1-1132.7729.682008.1-1146.7342.602009.1-1197.70109.073.2.3 行業需求分析 需求總量分析2009年全國污水排放總量590億噸，同比增長3.2%。自“十一五”以來，我國污水排放總量增速放緩，由“十一五”期間的8%左右降到2009年的3%左右。隨著我國經濟的快速發展、城市化進程的加快及人民生活水平的提高，污水排放量