1、.：.； 膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆

2、袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁

3、膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈

4、膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆

5、肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃

6、羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁

7、羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈

8、衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆

9、膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃

10、膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀

11、肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈

12、聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅

13、羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀

14、袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇

15、袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇荿莀蕿羀蒞荿螂芅芁荿襖肈膇莈羆袁蒆莇蚆肆莂莆螈衿羋蒅袀肄膄蒄薀袇肀蒃螞肅蒈蒃裊袆莄蒂羇膁芀蒁蚇羄膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁薈薁膈芇薇蚃羀膃薇螆膆腿薆羈聿蕆薅蚇袂莃薄螀肇艿薃袂袀膅薂薂肅肁蟻蚄袈莀蟻螆肄芆蝕罿袆節(jié)蠆蚈膂膈蚈螁羅蕆蚇袃膀莃蚆羅羃艿蚅蚅膈膅莂螇羈肀莁袀膇羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)

16、螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀

17、蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇

18、蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞

19、蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂

20、蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿

21、蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆

22、螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄

23、螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿

24、蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇

25、薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄

26、薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁

27、蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿

28、螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂蒃羂聿薄螈袈肈芄薁螄肇莆

29、螇蝕肇葿蕿羈膆膈螅襖膅芁薈螀膄莃螃蚆膃薅薆肅膂芅葿羈膁莇蚄袇膁葿蕆螃膀腿蚃蠆艿芁蒅羇羋莄蟻袃芇蒆蒄蝿芆芆蠆螅芅莈薂肄芅蒀螈羀芄薃薀袆芃節(jié)螆螂衿蒞蕿蚈羈蕆螄羆羈膇薇袂羇荿螂袈羆蒁蚅螄羅薃蒈肅羄芃蚄罿羃蒞蒆裊羂蒈螞螁肂膇蒅蚇肁芀蝕肆肀蒂 企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位： 報(bào)告期間：年目 錄一、財(cái)務(wù)情況總體評(píng)述 1.企業(yè)財(cái)務(wù)才干綜合評(píng)價(jià)2.行業(yè)標(biāo)桿單位對(duì)比分析二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析一資產(chǎn)負(fù)債表分析 1.資產(chǎn)情況及資產(chǎn)變動(dòng)分析2.流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造變動(dòng)分析 3.非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造變動(dòng)分析4.負(fù)債及一切者權(quán)益變動(dòng)分析二利潤(rùn)表分析 1.利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成情況 2.本錢(qián)費(fèi)用分析 3.收入質(zhì)量分析三現(xiàn)金流量表分析 1.現(xiàn)金流量工程

30、構(gòu)造與變動(dòng)分析 2.現(xiàn)金流入流出構(gòu)造對(duì)比分析 3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析一盈利才干分析 1.以銷售收入為根底的利潤(rùn)率分析2.本錢(qián)費(fèi)用對(duì)盈利才干的影響分析 3.收入、本錢(qián)、利潤(rùn)的協(xié)調(diào)分析4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利才干二生長(zhǎng)性分析 1.資產(chǎn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析2.資本保值增值才干分析 3.利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析4.現(xiàn)金流生長(zhǎng)才干分析三現(xiàn)金流量目的分析 1.現(xiàn)金償債比率 2.現(xiàn)金收益比率四償債才干分析 1.短期償債才干分析 2.長(zhǎng)期償債才干分析五運(yùn)營(yíng)效率分析 1.資產(chǎn)運(yùn)用效率分析2.存貨、應(yīng)收賬款運(yùn)用效率分析 3.營(yíng)運(yùn)周期分析 4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)性分析六運(yùn)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析 1.長(zhǎng)期投融資活動(dòng)

31、協(xié)調(diào)性分析 2.營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析 3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析4.企業(yè)運(yùn)營(yíng)的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評(píng)價(jià)分析一杜邦分析二經(jīng)濟(jì)添加值EVA)分析三財(cái)務(wù)預(yù)警-Z計(jì)分模型一、財(cái)務(wù)情況總體評(píng)述 2006年，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入231,659.69萬(wàn)元,去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入175,411.19萬(wàn)元，同比添加32.07；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額7,644.27萬(wàn)元，較去年同期添加21.16；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6,370.21萬(wàn)元，較同期添加21.11。一企業(yè)財(cái)務(wù)才干綜合評(píng)價(jià)： 【財(cái)務(wù)綜合才干】 財(cái)務(wù)情況良好，財(cái)務(wù)綜合才干處于同業(yè)領(lǐng)先程度，但仍有采取積極措施以進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)綜合才干的必要。【盈利才干】 盈利才干處于行業(yè)領(lǐng)先程度

32、，請(qǐng)投資者關(guān)注其現(xiàn)金收入情況，并留意其能否具備繼續(xù)盈利的才干與新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 【償債才干】 償債才干處于同行業(yè)領(lǐng)先程度，自有資本與債務(wù)構(gòu)造合理，不存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但仍有采取積極措施以進(jìn)一步提高償債才干的必要。 【現(xiàn)金才干】 在現(xiàn)金流量的平安性方面處于同行業(yè)中游程度，在改善現(xiàn)金流量方面，投資者該當(dāng)關(guān)注其現(xiàn)金管理情況，了解發(fā)生現(xiàn)金缺乏的詳細(xì)緣由。 【運(yùn)營(yíng)才干】 運(yùn)營(yíng)才干處于同行業(yè)中游程度，但仍有明顯缺乏，公司該當(dāng)花大力氣，充分開(kāi)掘潛力，使公司開(kāi)展再上臺(tái)階，給股東更大報(bào)答。 【生長(zhǎng)才干】 生長(zhǎng)才干處于行業(yè)領(lǐng)先程度，有較樂(lè)觀的開(kāi)展前景，但公司管理者依然該當(dāng)對(duì)某些薄弱環(huán)節(jié)加以改良。實(shí)踐值行業(yè)規(guī)范值綜合才

33、干得分標(biāo)識(shí)一、盈利才干得分25.79凈資產(chǎn)收益率19.149.919.00總資產(chǎn)利潤(rùn)率5.506.904.79營(yíng)業(yè)毛利率19.7418.886.00主營(yíng)業(yè)務(wù)比率5.905.146.00二、償債才干得分14.86現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率7.8428.741.64資產(chǎn)負(fù)債率77.8458.976.00速動(dòng)比率58.1444.004.00已獲利息倍數(shù)7.919.833.22三、現(xiàn)金才干得分11.55銷售現(xiàn)金比率0.040.112.27運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金凈流量增長(zhǎng)率470.1762.806.00盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)1.525.311.43資產(chǎn)現(xiàn)金回收率6.0816.461.85四、運(yùn)營(yíng)才干得分6.61總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.461

34、.573.70應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率2.817.451.51應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.57398.310.04存貨周轉(zhuǎn)率4.4413.021.36五、生長(zhǎng)才干得分10.93營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率32.0720.535.00凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率21.11113.840.93固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率24.547.455.00六、財(cái)務(wù)綜合得分69.73二行業(yè)標(biāo)桿單位對(duì)比分析項(xiàng) 目本期實(shí)踐標(biāo)桿單位差別額差別率營(yíng)業(yè)收入231,659.692,619,549.02-2,387,889.33-91.16%凈利潤(rùn)6,370.2172,030.01-65,659.80-91.16%資產(chǎn)規(guī)模158,514.99885,182.27-726,667.28-

35、82.09%運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金凈流量9,671.6715,075.12-5,403.45-35.84%凈資產(chǎn)收益率19.1433.87-14.73-43.49%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.834.35-2.52-57.87%資產(chǎn)負(fù)債率77.8463.7114.1322.18%營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率32.0755.48-23.41-42.20%二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析一資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng) 目增減額標(biāo)識(shí)增減率2005年2006年流動(dòng)資產(chǎn)129,580.18123,102.28-6,477.90-5.00%非流動(dòng)資產(chǎn)29,928.0035,412.715,484.7118.33%資產(chǎn)總計(jì)159,508.19158,514.99-993.19

36、-0.62%流動(dòng)負(fù)債127,578.36123,327.54-4,250.82-3.33%非流動(dòng)負(fù)債481.9566.31-415.63-86.24%負(fù)債合計(jì)128,060.31123,393.86-4,666.45-3.64%一切者權(quán)益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1.資產(chǎn)情況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率2005年2006年流動(dòng)資產(chǎn)129,580.18123,102.2881.24%77.66%-5.00%非流動(dòng)資產(chǎn)29,928.0035,412.7118.76%22.34%18.33%資產(chǎn)總計(jì)159,508.19158,514.99100

37、.00%100.00%-0.62% 2006年，演示單位總資產(chǎn)到達(dá)158,514.99萬(wàn)元，比上年同期減少993.19萬(wàn)元，減少0.62；其中流動(dòng)資產(chǎn)到達(dá)123,102.28萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的77.66，同期比減少5.00，非流動(dòng)資產(chǎn)到達(dá)35,412.71萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的22.34，同期比添加18.33。 以下圖是資產(chǎn)構(gòu)造與其資金來(lái)源構(gòu)造的對(duì)比：2.流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率2005年2006年貨幣資金7,592.317,158.705.86%5.82%-5.71%應(yīng)收票據(jù)51,696.1948,594.5739.90%39.47%-6.00%應(yīng)收賬款13,580.

38、4115,943.3810.48%12.95%17.40%預(yù)付款項(xiàng)11,882.2410,426.499.17%8.47%-12.25%存貨44,079.6739,660.5234.02%32.22%-10.03%其他工程749.351,318.620.58%1.07%75.97%流動(dòng)資產(chǎn)129,580.18123,102.28100.00%100.00%-5.00% 2006年，演示單位流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模到達(dá)123,102.28萬(wàn)元，同比減少6,477.90萬(wàn)元，同比減少5.00。其中貨幣資金同比減少5.71，應(yīng)收賬款同比添加17.40，存貨同比減少10.03。 應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的運(yùn)

39、營(yíng)情況起重要作用。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為32.07%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的運(yùn)用效率得到提高。在市場(chǎng)擴(kuò)展的同時(shí)，應(yīng)留意控制應(yīng)收賬款添加所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3.非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率2005年2006年長(zhǎng)期投資工程4,515.104,668.9115.09%13.18%3.41%固定資產(chǎn)22,924.9528,549.6376.60%80.62%24.54%在建工程1,213.251,335.004.05%3.77%10.03%無(wú)形資產(chǎn)及其他1,274.70859.174.26%2.43%-32.60%非流動(dòng)資產(chǎn)29,928.0035,412.71100.00%

40、100.00%18.33% 2006年，演示單位非流動(dòng)資產(chǎn)到達(dá)35,412.71萬(wàn)元，同期比添加5,484.71萬(wàn)元，同期比添加18.33。長(zhǎng)期投資工程到達(dá)4,668.91萬(wàn)元，同比添加3.41；固定資產(chǎn)28,549.63萬(wàn)元，同比添加24.54；在建工程到達(dá)1,335.00萬(wàn)元，同期比添加10.03；無(wú)形資產(chǎn)及其他工程到達(dá)859.17萬(wàn)元，同比減少32.60。4.負(fù)債及一切者權(quán)益變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率2005年2006年流動(dòng)負(fù)債127,578.36123,327.5479.98%77.80%-3.33%非流動(dòng)負(fù)債481.9566.310.30%0.04%-86.24%一切者

41、權(quán)益31,447.8835,121.1419.72%22.16%11.68%負(fù)債和一切者權(quán)益159,508.19158,514.99100.00%100.00%-0.62% 2006年，演示單位負(fù)債和權(quán)益總額到達(dá)158,514.99萬(wàn)元，同期比減少0.62；其中負(fù)債到達(dá)123,393.86萬(wàn)元，同期比減少3.64，一切者權(quán)益35,121.14萬(wàn)元，同期比增長(zhǎng)11.68。資產(chǎn)負(fù)債率為77.84，同期比減少2.44個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為3.51，同期比減少0.56。 從負(fù)債與一切者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為77.80，非流動(dòng)負(fù)債比重為0.04，一切者權(quán)益的比重為22.16。企業(yè)負(fù)債的變

42、化中，流動(dòng)負(fù)債減少3.33，長(zhǎng)期負(fù)債減少86.24。二利潤(rùn)表分析項(xiàng) 目增減額標(biāo)識(shí)增減率2005年2006年?duì)I業(yè)收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%營(yíng)業(yè)本錢(qián)144,365.62185,936.0441,570.4228.80%營(yíng)業(yè)稅金及附加574.20655.2681.0614.12%銷售費(fèi)用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理費(fèi)用5,093.287,239.582,146.3042.14%財(cái)務(wù)費(fèi)用-478.171,106.031,584.20331.31%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,280.867,886.031,605.1725.56%利

43、潤(rùn)總額6,309.437,644.271,334.8421.16%凈利潤(rùn)5,259.806,370.211,110.4121.11%1.利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成分析 2006年，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入總額231,659.69萬(wàn)元，較同期添加32.07；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6,370.21萬(wàn)元，較同期添加21.11。從凈利潤(rùn)的構(gòu)成過(guò)程來(lái)看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為7,886.03萬(wàn)元，較同期添加25.56；利潤(rùn)總額為7,644.27萬(wàn)元，較同期添加21.16。2.本錢(qián)費(fèi)用分析項(xiàng) 目增減額增減率2005年2006年?duì)I業(yè)收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%本錢(qián)費(fèi)用總額169,405.572

44、23,843.7754,438.2032.13%營(yíng)業(yè)本錢(qián)144,365.62185,936.0441,570.4228.80%營(yíng)業(yè)稅金及附加574.20655.2681.0614.12%銷售費(fèi)用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理費(fèi)用5,093.287,239.582,146.3042.14%財(cái)務(wù)費(fèi)用-478.171,106.031,584.20331.31% 2006年，演示單位發(fā)生本錢(qián)費(fèi)用累計(jì)223,843.77萬(wàn)元，同期比添加32.13，其中營(yíng)業(yè)本錢(qián)185,936.04萬(wàn)元，占本錢(qián)費(fèi)用總額的83.07；銷售費(fèi)用為28,906.86萬(wàn)元，占本錢(qián)費(fèi)用總額的12

45、.91；管理費(fèi)用為7,239.58萬(wàn)元，占本錢(qián)費(fèi)用總額的3.23；財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,106.03萬(wàn)元，占本錢(qián)費(fèi)用總額的0.49。 公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期添加32.07，本錢(qián)費(fèi)用總額較去年同期添加32.13。其中營(yíng)業(yè)本錢(qián)同期添加28.80，銷售費(fèi)用較同期添加45.62，管理費(fèi)用較同期添加42.14，財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期添加331.31。變化幅度最大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用。 3.收入質(zhì)量分析項(xiàng) 目增減額增減率2005年2006年?duì)I業(yè)收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%應(yīng)收賬款13,580.4115,943.382,362.9617.40%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,280.867,886.031

46、,605.1725.56%運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量1,696.289,671.677,975.38470.17% 2006年，演示單位累計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比添加32.07，同時(shí)應(yīng)收賬款同比添加17.40。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比都在添加，營(yíng)業(yè)收入增幅更大，應(yīng)留意控制本錢(qián)費(fèi)用上升。收入擴(kuò)展的同時(shí)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金凈流量也同時(shí)添加。三現(xiàn)金流量表分析項(xiàng) 目增減額增減率2005年2006年運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金凈流量1,696.289,671.677,975.38470.17%投資現(xiàn)金凈流量-6,933.13-8,453.42-1,520.29-21.93%籌資現(xiàn)金凈流量-3,389.84-1,595.551,794.2952.93%現(xiàn)金

47、凈添加額-8,626.68-433.618,193.0694.97%1.現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢(shì)分析 2006年，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈減少433.61萬(wàn)元，同期比添加94.97，其中運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈添加9,671.67萬(wàn)元，同比添加470.17；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少8,453.42萬(wàn)元，同比減少21.93；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少1,595.55萬(wàn)元，同比添加52.93。 2.現(xiàn)金流入流出構(gòu)造對(duì)比分析項(xiàng) 目增減額增減率2005年2006年運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入124,405.11158,304.5133,899.4027.25%運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出122,708.83148,632.8525,924.0221.1

48、3%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入4.15309.09304.947,342.86%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出6,937.288,762.511,825.2326.31%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入78.376,408.686,330.318,077.14%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出3,468.228,004.234,536.02130.79% 2006年，演示單位實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入165,022.29萬(wàn)元，其中運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入158,304.51萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比例為95.93；實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出165,399.60萬(wàn)元，其中運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出148,632.85萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比例為89.86。3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析 運(yùn)營(yíng)情況

49、較為穩(wěn)定，運(yùn)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在歸還債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)滿足投資需求，應(yīng)留意投資合理性。三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析一盈利才干分析1.以銷售收入為根底的利潤(rùn)率目的分析項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年?duì)I業(yè)毛利率21.20%18.30%17.70%19.74%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率5.16%3.84%3.58%3.40%營(yíng)業(yè)凈利率4.20%3.33%3.00%2.75%截止到報(bào)告期末，演示單位的營(yíng)業(yè)毛利率為19.74，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.40，營(yíng)業(yè)凈利率為2.75。企業(yè)總體獲利才干在下降，雖銷售毛利率添加，但費(fèi)用開(kāi)支和營(yíng)業(yè)外支出的添加，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率和銷售凈利率都同比下降，對(duì)盈利情況呵斥較大影響。2.本錢(qián)費(fèi)用對(duì)

50、獲利才干的影響分析本錢(qián)費(fèi)用與利潤(rùn)總額的配比分析項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年利潤(rùn)總額4,421.264,935.686,309.437,644.27本錢(qián)費(fèi)用總額83,744.19122,010.50169,405.57223,843.77本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率5.28%4.05%3.72%3.42% 演示單位本期本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率為3.42，影響本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率變動(dòng)的要素是利潤(rùn)總額比去年同期增長(zhǎng)1,334.84萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為21.16；本期本錢(qián)費(fèi)用合計(jì)數(shù)為223,843.77萬(wàn)元，上年同期數(shù)為169,405.57萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)54,438.20萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為32.13。 本錢(qián)費(fèi)用構(gòu)造分析項(xiàng)

51、目2003年2004年2005年2006年?duì)I業(yè)本錢(qián)/本錢(qián)費(fèi)用83.12%84.81%85.22%83.07%營(yíng)業(yè)稅金/本錢(qián)費(fèi)用0.57%0.48%0.34%0.29%銷售費(fèi)用/本錢(qián)費(fèi)用14.17%12.51%11.72%12.91%管理費(fèi)用/本錢(qián)費(fèi)用2.66%2.75%3.01%3.23%財(cái)務(wù)費(fèi)用/本錢(qián)費(fèi)用-0.51%-0.55%-0.28%0.49%從絕對(duì)金額來(lái)看，占本錢(qián)費(fèi)用構(gòu)成比率最大的是營(yíng)業(yè)本錢(qián)，占總本錢(qián)費(fèi)用的83.07，所以控制本錢(qián)費(fèi)用應(yīng)從營(yíng)業(yè)本錢(qián)著手。與去年同期相比，營(yíng)業(yè)本錢(qián)增長(zhǎng)額為41,570.42萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為28.80。3.收入、本錢(qián)、利潤(rùn)增長(zhǎng)的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng) 目2003年200

52、4年2005年2006年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率6.91%43.39%38.49%32.07%營(yíng)業(yè)本錢(qián)增長(zhǎng)率8.22%48.66%39.52%28.80%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率11.84%6.68%29.26%25.56% 演示單位本期營(yíng)業(yè)本錢(qián)增長(zhǎng)率為28.8,營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為32.07,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為25.56,營(yíng)業(yè)本錢(qián)的增長(zhǎng)小于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)闡明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)本錢(qián)的協(xié)調(diào)性加強(qiáng)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，闡明本錢(qián)費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。 營(yíng)業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)展的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)生長(zhǎng)性較好。4.以資產(chǎn)/股東權(quán)益為根底的獲利才干分析項(xiàng) 目2003年2004年2

53、005年2006年總資產(chǎn)報(bào)酬率4.54%4.42%4.43%5.50%凈資產(chǎn)收益率16.41%16.63%17.87%19.14% 總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的程度，全面反映了企業(yè)的獲利才干和投入產(chǎn)出情況，演示單位本期總資產(chǎn)報(bào)酬率為5.50，去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為4.43，利潤(rùn)總額及利息支出影響該比率添加2.22，總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少1.15。 凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬程度的最具綜合性與代表性的目的，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較，演示單位本期凈資產(chǎn)收益率為19.14，與去年同期相比，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率為21.11，一切者權(quán)益增長(zhǎng)率為

54、11.68。二生長(zhǎng)性分析1.資產(chǎn)增長(zhǎng)情況分析 項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率3.21%16.03%53.95%-0.62%流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率 0.00%12.12%50.47%-5.00%固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率7.58%61.19%93.68%24.54%截止到報(bào)告期末，演示單位總資產(chǎn)增長(zhǎng)率到達(dá)-0.62。從增減率上來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)較大。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為-5.00，從流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造上看，其中貨幣資金比例為5.82，應(yīng)收賬款比例為12.95，存貨所占比例為32.22。固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率為24.54。 2.資本保值增值才干分析 一切者權(quán)益的增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析 項(xiàng) 目2003年2004年20

55、05年2006年資本積累率6.05%17.80%14.68%11.68%實(shí)收資本增長(zhǎng)率0.00%0.00%0.00%0.00%資本公積增長(zhǎng)率3.06%0.00%6.74%-0.03%盈余公積增長(zhǎng)率 6.38%6.19%34.25%27.15%未分配利潤(rùn)增長(zhǎng)率 140.38%370.98%-2.15%-7.66%演示單位本期一切者權(quán)益為35,121.14萬(wàn)元，期初一切者權(quán)益為31,447.88萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為11.68。從一切者權(quán)益各組成工程的相對(duì)增長(zhǎng)比率看，盈余公積變化最大。 一切者權(quán)益的構(gòu)造分析項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年實(shí)收資本/股東權(quán)益28.83%24.48%21.34%

56、19.11%資本公積/股東權(quán)益22.63%19.21%17.89%16.01%盈余公積/股東權(quán)益44.48%40.10%46.94%53.44%未分配利潤(rùn)/股東權(quán)益4.05%16.21%13.83%11.44%從一切者權(quán)益構(gòu)成來(lái)看，實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)分別占一切者權(quán)益的19.11、16.01、53.44、11.44。3.盈利才干增長(zhǎng)情況分析項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率11.84%6.68%29.26%25.56%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率9.32%11.64%27.83%21.16%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率8.80%13.63%24.76%21.11%截止到報(bào)告期末

57、，演示單位凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為21.11，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為21.16，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為25.56。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)高于利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)，闡明營(yíng)業(yè)外收支對(duì)利潤(rùn)總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需闡明的是營(yíng)業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)高于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，闡明所得稅對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤(rùn)總額的協(xié)調(diào)性變差。4.現(xiàn)金流生長(zhǎng)才干分析 現(xiàn)金流量增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析 項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金7.49%22.10%8.90%27.25%投資現(xiàn)金43,463.20%-99.82%-13.69%7,342.86%籌資現(xiàn)金-100.00%0.00%0.00%8,077.14%總現(xiàn)金3.20%1

58、8.80%8.97%32.56%項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金10.67%33.36%9.08%21.13%投資現(xiàn)金12.54%36.87%27.92%26.31%籌資現(xiàn)金118.36%6.62%60.47%130.79%總現(xiàn)金11.99%32.91%10.86%24.25% 現(xiàn)金流入增長(zhǎng)分析： 本期現(xiàn)金凈流入165,022.29萬(wàn)元，去年同期現(xiàn)金凈流入為124,487.64萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)32.56。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入。 現(xiàn)金流出增長(zhǎng)分析： 本期現(xiàn)金凈流出165,399.60萬(wàn)元，去年同期現(xiàn)金凈流出為133,114.33萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24.

59、25。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。 現(xiàn)金流量構(gòu)造變動(dòng)趨勢(shì)分析項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金/總現(xiàn)金97.29%100.00%99.93%95.93%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金2.71%0.00%0.00%0.19%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金0.00%0.00%0.06%3.88%項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金/總現(xiàn)金93.37%93.68%92.18%89.86%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金4.39%4.52%5.21%5.30%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金2.24%1.80%2.61%4.84% 現(xiàn)金流入構(gòu)造分析： 本期運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流入、籌資現(xiàn)金流入分別占

60、總現(xiàn)金流入的95.93、0.19、3.88。 現(xiàn)金流出構(gòu)造分析： 本期運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流出、投資現(xiàn)金流出、籌資現(xiàn)金流出分別占總現(xiàn)金流出的89.86、5.30、4.84。三現(xiàn)金流目的分析1.現(xiàn)金償債比率項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比13.94%2.28%1.33%7.84%現(xiàn)金債務(wù)總額比13.93%2.28%1.32%7.84%現(xiàn)金利息保證倍數(shù)-21.46-2.59-3.558.74 在現(xiàn)金流動(dòng)性方面：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量歸還短期債務(wù)的才干的目的。該目的越大，歸還短期債務(wù)才干越強(qiáng)，演示單位本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為7.84。 現(xiàn)金債務(wù)總額比反映運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金