1、.證券市場根底知識：.；經紀業務總部 培訓部Brokerage Business Headoffice Training Department 第四章 證券投資基金大綱要求 掌握證券投資基金的定義和特征；掌握基金與股票、債券的區別；熟習基金的作用；熟習我國證券投資基金的開展概略；熟習證券投資基金的分類方法；掌握契約型基金與公司型基金、封鎖式基金與開放式基金的定義與區別；掌握貨幣市場基金管理內容；熟習各類基金的含義；掌握買賣所開放式基金的根本概念、運作機理和產品優勢，了解ETF和LOF的異同。熟習基金份額持有人的權益與義務；掌握基金管理人和托管人的概念、資歷與職責以及改換條件；熟習基金當事人之間

2、的相互關系。熟習基金的管理費、托管費、運作費的含義和提取規定；掌握基金資產總值的含義；熟習基金資產凈值以及基金資產的估值方法。熟習基金收益的來源、利益分配方式與原那么；掌握基金投資風險的種類與特點；了解基金的信息披露要求。掌握基金的投資范圍與投資限制。第一節 證券投資基金概述考點一：證券投資基金的產生和開展考點解析：證券投資基金是指經過公開出賣基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進展證券投資活動的基金。各國對證券投資基金的稱謂不盡一樣，如美國稱“共同基金。基金來源于英國，“海外殖民地政府信托組織是公認的最早的基金機構。基金產業曾

3、經與銀行業、證券業、保險業并駕齊驅，成為現代金融體系的四大支柱之一。考點二：我國債券投資基金業開展概略考點解析：1998年3月，封鎖式基金基金金泰、基金開元設立。2004年6月1日，正式實施。證券投資基金業從此進入嶄新的開展階段，呈現出以下特點：一是基金規模快速增長，開放式基金逐漸稱為基金設立的主流方式；另一方面，基金產品差別化日益明顯，基金的投資風格也趨于多樣化；三是中國基金業對外開放的步伐越來越快。考點三：證券投資基金的特點考點解析：證券投資基金的特點是：集合投資、分散風險、專業理財。考點四：證券投資基金與股票、債券的區別考點解析：證券投資基金與股票、債券的區別主要表如今：第一，反映的經濟

4、關系不同。股票反映的是一切權關系，債券反映的是債務債務關系，而基金反映的那么是信托關系，但公司型基金除外。第二，所籌集資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業，而基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。第三，風險程度不同。股票的直接納益取決于發行公司的運營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險；債券的直接受害取決于債券利率，而債券利率普通是事先確定的，投資風險較小。基金主要投資于有價證券，投資選擇靈敏多樣，從而使基金的收益有能夠高于債券，投資風險又能夠小于股票。考點五：證券投資基金的分類考點解析：1按基金的組織方式不同，可分為契約型基金和公司型基金

5、契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，經過簽署基金契約的方式發行收益憑證而設立的基金。公司型基金是根據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人位置的股份投資公司。公司型基金的特點：一是基金的設立程序類似于普通股份公司，基金本身為獨立法人機構。二是基金的組織構造與普通股份公司類似，設有董事會和持有人大會。基金資產歸基金一切。契約型基金與公司型基金的區別：資金的性質不同。契約型基金的資金是經過發行基金份額籌集起來的信托財富；公司型基金的資金是經過發行普通股票籌集起來的，是公司法人的資本。投資者的位置不同。公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者

6、大些基金的營運根據不同，契約型基金根據基金契約營運基金，公司型基金根據基金公司章程營運基金。2按基金運作方式不同按照份額能否固定，可分為封鎖式基金和開放式基金封鎖式基金是指經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券買賣場所買賣，但基金份額持有人不得懇求贖回的基金。開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以再基金合同商定的時間和場所申購或者贖回的基金。封鎖式基金與開放式基金有以下主要區別期限不同。發行規模限制不同。基金份額買賣方式不同。基金份額的買賣價錢計算規范不同。基金份額凈資產凈值公布的時間不同。買賣費用不同。投資戰略不同。3按投資標的劃分，可分為債券基金

7、、股票基金、貨幣市場基金等債券基金是一種以債券 為主要投資對象的證券投資基金。股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年內，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據及商業票據等貨幣市場工具。4按投資目的劃分，可分為生長型基金、收入型基金和平穩型基金生長型基金追求的是基金資產的長期增值。為了到達這一目的，基金管理人通常將基金資產；投資于信譽較高、有長期生長前景或長期盈余的所謂生長公司的股票。生長型基金又可分為穩健生長型基金和積極生長型基金。收入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目

8、的。收入型基金普通可分為固定收入型基金和股票收入型基金。固定收入型基金的主要投資對象是債券和優先股，因此雖然收益率較高，但長期生長的潛力很小，而且當市場利率動搖時，基金凈值容易遭到影響。股票收入型基金的生長潛力比較大，但易受股市動搖的影響。平衡型基金將資產分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以獲得收入為目的的債券及優先股和以資本增值為目的的普通股之間進展平衡。24.將基金劃分為生長型、收入型和平衡型的根據是 5.按投資理念的不同，分為自動型基金和被動型基金自動型基金。被動型基金。又被稱為指數基金。指數基金是20世紀70年代以來出現的新的基金種類。特點是：投資組合模擬某一股價指數或債券指數，收益

9、隨著即期的價錢指數上下動搖。指數基金的優勢是：費用低廉風險較小在以機構投資者為主的市場中，指數基金可以獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩定的投資報答。指數基金可以作為避險套利的工具。6買賣所買賣的開放式基金目前，我國滬、深買賣所曾經分別推出買賣型開放式指數基金ETF和上市開放式基金LOF兩種。1ETF。ETF是英文Exchange Traded Funds的簡稱，常被譯為買賣所買賣基金，上海證券買賣所那么將其定名為“買賣型開放式指數基金。ETF是一種在買賣所上市買賣、基金份額可變的一種基金運作方式。ETF的運轉：參與主體。ETF主要涉及三個參與主體，即發起人、受托人和投資者。根底指

10、數選擇及方式。指數型ETF能否發行勝利與根底指數的選擇有親密關系。為實現模擬指數的目的，發起人將組合根底指數的成分股票，然后將構成指數的股票種類及權數交付受托機構托管構成信托資產。構造單位的分割。指數型ETF的發起人將組成根底指數的股票按照組成指數的權數交付信托機構托管成信托資產后，即以此為實物擔保經過信托機構向投資者發行ETF。ETF的發行量取決于每構造單位凈值的高低。構造單位的申購和贖回。ETF的雙重買賣特點表如今它的申購和贖回與ETF本身的市場買賣是分別的，分別在一級市場和二級市場進展。2LOF。上市開放式基金英文稱號為Listed Openended Funds，簡稱LOF，是一種可以

11、同時在場外市場進展基金份額申購、贖回，在買賣所進展基金份額買賣，并經過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯絡在一同的一種新的基金運作方式。深圳證券買賣所推出的LOF在世界范圍內具有首創性。與ETF相區別，LOF不一定采用指數基金方式，同時申購和贖回均以現金進展，第二節 證券投資基金當事人考點一：證券投資基金份額持有人考點解析：基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的一切者和基金投資報答的受害人。基金份額持有人的根本權益包括對基金收益的享有權、對基金份額的轉讓權和在一定程度上對基金運營覺得的參與權。在公司型基金中，基金份額持有人經過股東大會選舉產生基金公司的董事會來行使對基金

12、公司艱苦事項的決策權，對基金運作的影響力大些。而在契約型基金中，基金持有人只能經過召開基金受害人大會對基金的艱苦事項做出決議，但對基金日常決策普通不能施加直接影響。基金份額持有人大會由基金管理人召集；基金管理人未按規定召集或者不能召集時，由基金托管人召集。代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監視管理機構備案。基金份額持有人有必要承當一定的義務；如承當基金虧損或終止的有限責任，在封鎖式基金續存期間，不得要求贖回基金份額等等。考點二：證券投資基金管理人考

13、點解析：基金管理人是擔任基金發起設立與運營管理的專業性機構。基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。按照的規定，設立基金管理公司，該當具備以下條件，并經國務院證券監視管理機構有符合本法和規定的章程；注冊資本不低于一億元人民幣，且必需為實繳貨幣資本主要股東具有從事證券運營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理的較好的運營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億人民幣；獲得基金從業資歷的人員到達法定人數；有符合要求的營業場所、平安防備設備和與基金管理業務有關的其他設備；有完善的內部稽核監控制度和風險管理制度；法律、行政法規規定的和經國務院同意的國務院證券監視管理機構

14、規定的其他條件。規定，基金管理人不得有以下行為：將其固有財富或者他人財富混同于基金財富從事證券投資；不公平地對待其管理的不同基金財富；利用基金財富為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；向基金份額持有人違規承諾收益或者承當損失；按照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監視管理機構規定制止的其他行為。規定，有以下情形之一的，基金管理人職責終止：被依法取消基金管理資歷；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；基金合同商定的其他情形。考點三：證券投資基金托管人考點解析：基金托管人，又稱基金保管人，是根據基金運轉中“管理與保管分開的原那么對基金管人里進展監視和保管基金資產的機構

15、，是基金持有人權益的代表。規定，基金委托管人由依法設立并獲得基金托管資歷的商業銀行擔任。考點四：證券投資基金當事人之間的關系考點解析：基金份額持有人與基金管理人之間的關系是委托人、受害人與受托人的關系，也是一切者和運營者之間的關系。基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。基金份額持有人與托管人的關系是委托與受托的關系。基金份額持有人與基金管理人之間的關系是委托人、受害人與受托人的關系，也是一切者和運營者之間的關系。基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。基金份額持有人與托管人的關系是委托與受托的關系。第三節 證券投資基金的費用與資產估值考點一：證券投資基金的費用考點解析：基金管理費是指從基

16、金資產中提取的、支付給為基金提供專業化效力的基金管理人的費用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費用。基金管理費通常按照每日估值日基金凈資產的一定比率年率逐日計提，累計至每月月底，按月支付。管理費率的大小通常與基金規模成反比，與風險成正比。基金規模越大，風險越小，管理費率就越低；反之，那么越高。不同種類的基金，管理費率不完全一樣，普通投資對象的風險越高，管理費率越高。基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用。托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。證券投資基金的費用還包括：封鎖式基金上市費用；證券買賣費用；基金信息披露費用；基金持有人

17、大會費用；與基金相關的會計師、律師等中介機構費用；基金分紅手續費；清算費用；法律、法規從基金契約規定可以列入的其他費用。上述費用由基金托管人根據法律、法規及基金合同的相應規定，按實踐支出金額支付。考點二：證券投資基金資產估值考點解析：基金資產總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所構成的價值總和。基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。基金份額資產凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金份額實踐代表的價值。基金資產凈值=基金資產總值基金負債基金份額資產凈值=基金資產凈值/基金總份額基金資產凈值是衡量一個基金運營好壞的主要目的，也是基金份額買賣價錢

18、的內在價值和計算根據。普通情況下，基金份額價值與資產凈值趨于一致，即資產凈值增長，基金價錢也隨之提高。基金資產的估值是指計算、評價基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。基金資產股指的目的是客觀、準確地反映基金資產的價值。估值對象為基金依法擁有的各類資產。基金管理人應于每個買賣日當天對基金資產進展估值。第四節 證券投資基金的收入、風險與信息披露考點一：證券投資基金的收入及利潤分配考點解析：證券投資基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。證券投資基金利潤是指基金在一定會計期間的運營成果。利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當

19、期利潤的利得和損失等，也稱為基金收益。證券投資基金在獲取投資收入扣除費用后，須將利潤分配給受害人。基金利潤收益分配通常有兩種方式：一是分配現金，這是最普遍的分配方式；二是分配基金份額，即將應分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受害人。按照的規定，封鎖式基金的收益分配每年不得少于一次，封鎖式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的90%。開放式基金的基金合同該當商定每年基金收益分配的最多次數和基金收益分配的最低比例。基金收益分配該當采用現金方式。開放式基金的基金份額持有人可以事先未作出選擇的，基金管理人該當支付現金。第九條規定：“對于每日按照面值進展報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中

20、將收益分配的方式商定為紅利再投資，并該當每日進展收益分配。2005年3月25日中國證監會下發的規定：“當日申購的基金份額自下一個任務日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個任務日起不享有基金的分配權益。考點二：證券投資基金的投資風險考點解析：證券投資基金投資存在的風險主要有：市場風險、管理風險、技術風險、巨額贖回風險和其他風險。考點三：基金的信息披露考點解析：公開披露基金信息，不得有以下行為；虛偽記載、誤導性陳說或者艱苦脫漏；對證券投資業績進展預測；違規承諾收益或者承當損失；詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額出賣機構；按照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監視管理機構規定制

21、止的其他行為。第五節 證券投資基金的投資考點一：證券投資基金的投資范圍考點解析： 規定，基金財富該當用于以下投資：第一，上市買賣的股票、債券；第二，國務院證券監視管理機構規定的其他證券品種。 目前，我國的基金主要投資于國內依法公開發行的上市的股票、非公開發行股票、國債、企業債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券、權證等。考點二：證券投資基金的投資限額考點解析： 規定，基金財富不得用于以下投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔保；從事承當無限責任的投資；買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券

22、；買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他艱苦利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券；從事內幕買賣、支配證券買賣價錢及其他不正當的證券買賣活動；按照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監視管理機構規定制止的其他活動。 章節測試一單項選擇題1證券投資基金經過發行基金單位集中的資金，交由 管理和運作。 A基金托管人 B基金承銷公司 C基金管理人 D基金投資顧問2證券投資基金經過發行基金單位集中的資金，交由 托管。 A證券托管人 B證券承銷公司 C證券管理公司 D基金投資顧問3證券投資基金在美國的稱謂是 A股票基金 B單位信托基金 C證券投資信托基金

23、 D共同基金4基金的投資收益分配原那么是 A按基金投資者的投資資金比例進展分配 B基金管理人承當投資損失，收益歸投資者 C按基金投資者的投資單位的數量所占比例進展分配 D按基金投資者的投資時間的先后順序進展分配5 我國正式實施，成為中國證券投資基金業開展史上的一個重要里程碑。A1997年11月 B1998年3月 C2004年6月 D2006年8月6證券投資基金反映的是 關系。 A產權 B一切權 C債務債務 D委托代理7證券投資基金的資金主要投向 。 A實業 B郵票 C有價證券 D珠寶8普通情況下，投資風險由低到高順序陳列正確的選項是 A債券基金股票 B基金股票債券 C股票債券基金 D股票基金債

24、券9契約型基金是基于 而組織起來的代理投資行為。 A委托原理 B代理原理 C契約原理 D公約原理10契約型證券投資基金反映的是 A一切權關系 B債務債務關系 C運營權關系 D信托關系11認購公司型基金的投資人是基金公司的 A債務人 B受害人 C股東 D委托人12封鎖式基金期滿終止，清產核資后的 應按投資者出資比例分配。P122A基金總資產 B基金資本 C未分配收益 D基金凈資產13封鎖式基金的買賣方式是 A贖回 B證交所上市 C既可贖回，又可上市 D柜臺買賣14與開放式基金相比，封鎖式基金的買賣價錢會更直接受制于 A基金總產值 B基金凈資產 C市場供求關系 D基金負債15開放式基金的買賣價錢取

25、決于 A基金總資產值 B基金單位凈資產值 C市場供求關系 D基金資產凈值總額16開放式基金是經過投資者向 A基金托管人 B基金受托人 C基金管理公司 D證券買賣市場17關于封鎖式基金的基金規模和封鎖期限，以下說法正確的選項是 p122A規模和期限在任何情況下都可以改動B規模在任何情況下不可以改動，期限假設經受害人大會經過并經管理部門贊同可以延伸C期限在任何情況下不可以改動，規模假設經法定程序認可可以添加D規模和期限假設經法定程序認可均可以改動18基金屆滿即為基金終止，對基金資產進展清產核資后的 按投資者出資比例分配。 A基金凈資產 B基金總資產 C基金投資額 D基金流動資產額19債券基金收益與

26、市場利率的關系是 A同方向變動 B反方向變動 C無關的 D不確定的20貨幣市場基金的收益受市場利率的影響，詳細表現為 A市場利率下調，收益下降；市場利率上調，收益上升 B市場利率下調，收益上升；市場利率上調，收益下降 C市場利率下調，收益上升：市場利率上調，收益上升 D市場利率下調，收益下降；市場利率上調，收益下降21將基金劃分為生長收入型和平衡型的根據是 A投資標的不同 B投資目的不同 C組織方式不同 D買賣方式不同22我國的規定，基金管理人由 擔任 A信托投資公司 B證券公司 C基金管理公司 D商業銀行23在證券投資基金各方當事人中， A基金管理人應向基金托管人擔任 B基金托管人應向基金管

27、理人擔任 C基金管理人應向基金持有人擔任 D基金管理人應向基金托管人和基金持有人同時擔任24基金管理費用通常是按照每個估值日基金凈資產的一定比例 A逐日計算，按年支付 B逐日計算，按月支付 C逐日計算，按周支付 D逐日計算，按季支付25基金管理費費率通常反比于 A基金規模 B基金屬于的風險程度 C基金的投資艙位 D基金的存在期限26普通情況下。以下基金中 的年管理費率最高 A貨幣基金 B債券基金 C股票基金 D認沽權證基金27關于基金的運作費用，以下說法正確的選項是 A基金規模越小，操作費用比率較高 B基金規模越大，操作費用比率越高 C基金表現越不好，操作費用比率越低 D運作費用比率比基金規模

28、無關28基金的托管費用通常 A逐日計算并累計，按周支付給托管人 B逐周計算并累計，按月支付給托管人 C逐日計算并累計，按月支付給托管人 D逐月計算并累計，按年支付給托管人29關于基金的單位資產凈值與基金單位價錢的關系，以下說法正確的選項是 p A兩者的變化是完全同方向的 B兩者的變化是完全反方向的 C兩者的數值是完全相等的 D有時兩者的變化是同方向的，有時會遭到其他要素的影響是反方向的30基金的收益來源中的資本利得指的是 A普通股票或優先股票分紅產生的現金收入 B對證券低買高賣獲得的差價收入 C投資于固定收益債券的利息收入 D向基金持有人收取的綜合費用收入二多項選擇題1證券投資基金是一種 的證

29、券投資方式。 A利益共享、風險共但 B積少成多的整體組合 C間接 D專家理財2以下哪些屬于證券投資基金的功能 A為中小投資者拓寬了投資渠道 B經過把投資轉化為儲蓄，有力地促進了產業開展和經濟增長 C基金的開展有利于證券市場的穩定 D基金起了豐富和活潑證券市場的作用分析：未必轉化為儲蓄。投資股票，債券，分散投資3證券投資基金與股票、債券的區別在于( ) A所反映的關系不同 B所籌資金的投向不同 C籌資規模不同 D風險程度不同4按基金的組織方式的不同，證券投資基金可分為 A開放式基金 B封鎖式基金 C契約型基金 D公司型基金5契約型基金的當事人有 A管理人 B托管人 C承銷公司 D投資者6契約型基

30、金與公司型基金的區別在于 A資金的性質不同 B投資者的位置不同 C基金的營運根據不同 D基金單位的價錢決議要素不同7影響封鎖式基金單位價錢的直接要素有 A資產凈值 B基金收益 C市場供求情況 D基金風險8決議封鎖式基金期限長短的要素主要包括 A基金本身投資期限的長短 B基金本身的流通份額，份額大，期限那么長，反之那么短 C宏觀經濟的情勢 D基金本身的流通份額，份額小那么易擴募、期限長；反之份額大期限那么短9根據投資標的劃分，證券投資基金可分為 A股票基金 B國債基金 C貨幣市場基金 D黃金基金10股票基金的投資目的偏重于追求 A股票紅利 B資本利得 C長期資本增值 D公司控股權11貨幣市場基金

31、的投資工具有 A債券 B銀行短期存款 C國庫券 D股票12貨幣市場基金的投資對象包括 A銀行短期存款 B短期國庫券 C短期公司債券 D銀行承兌票據13關于指數基金，以下說法正確的選項是 A收益隨證券價錢指數上下動搖 B收益一直堅持當期的市場平均收益程度 C可以完全消除投資組合的非系統風險 D可以作為避險套利的重要工具14根據投資目的劃分，基金可以劃分為 A生長型基金 B收入型基金 C產業型基金 D平衡型基金15生長型基金可以分為 A穩健生長型基金 B積極生長型基金 C復合生長型基金 D平衡生長型基金16基金投資人享有基金的 A信息知情權 B運營管理權 C表決權 D收益權17基金投資人的根本權益

32、包括 A對基金收益的享用權 B對基金單位的轉讓權 C一定程度上正確基金運營的決策權 D對基金募集資金的運營權18基金持有人的義務包括 A遵守基金契約 B交納基金認購款項 C承當基金虧損 D不從事有損基金的活動19基金管理人的主要業務和職責是 A保管基金財富 B管理基金資產 C發起設立基金 D向基金持有人支付基金收益20關于基金管理人與基金托管人之間的關系，以下說法正確的選項是 A管理人與托管人的關系式運營與監管的關系 B基金管理人負債基金資產的運營；托管人擔任基金資產的保管 C基金管理人本身絕不實踐接觸和擁有基金資產，托管人根據基金管理機構的指令處置基金資產，并監視管理人的投資運作能否合法合規

33、 D基金管理人和基金托管人均對基金持有人擔任21基金凈資產值，以下說法正確的選項是 A基金資產凈值是指某一段時間內某一投資基金每份單位實踐代表的價值 B基金資產凈值是基金單位價錢的內在價值 C基金資產凈值是衡量一個基金運營好壞的主要目的 D基金資產凈值是基金單位買賣價錢的計算根據22基金估值的主要目的是 A比較準確地對基金計價和報價 B使基金價錢能較準確地反映基金的真實價值 C計算基金指數 D計算基金的流通市值23證券投資基金面臨的主要風險有 A市場風險 B管理風險 C技術風險 D巨額贖回風險24證券投資基金信息披露的主要內容有 A招股闡明書 B上市公告書 C定期報告 D暫時報告與公告25我國

34、的對基金的投資范圍和比例均作了明確限制，其主要目的是 A引導基金分散投資，降低風險 B防止基金支配市場 C保證基金盈利程度，維護投資者利益 D發揚基金引導市場的積極作用三判別題證券投資基金經過發行基金單位集中的資金，交由基金管理人管理和運用證券投資基金屬于一種直接投資方式證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式投資基金是專門為中小投資者設計的間接投資工具基金對投資的最低限額要求不高，投資者可以根據本人的經濟才干決議購買數量契約型基金是經過基金章程來規范當事人行為的公司型基金的投資者比契約型基金的投資者權益要大一些按基金的組織方式不同，基金可分為封鎖型基金和開放型基金開放式基金普通將所籌資金中的一定比例以現金方式堅持，目的是為了等待更好的投資時機 開放式基金在收取申購費時，可在基金申購時收取，也可在贖回時從贖回金額中扣除。封鎖式基金的規模在發行后未經法定程序認可，不能再添加發行封鎖式基金的買賣價錢取