1、氨更多企業學院：唉 版中小企業管理敖全能版耙183套講座+凹89700哎份半資料藹總經理、高層背管理拔49套講座+1疤6388芭份挨資料扳中層管理學院靶疤46套講座+6拜020拌份斑資料暗國學智慧、易氨經罷46套講座霸人力資源學院啊矮56套講座+2皚7123敖份把資料般各階段員工培癌訓學院佰77套講座+ 扳324疤份挨資料藹員工管理企業疤學院八67套講座+ 昂8720佰份翱資料癌工廠生產管理愛學院捌52套講座+ 佰13920礙份拌資料拔財務管理學院跋八53套講座+ 暗17945背份靶資料班銷售經理學院哀安56套講座+ 凹14350疤份搬資料柏銷售人員培訓盎學院岸72套講座+ 扮4879扒份暗資

2、料拔第10章 長期百投資和國際化經艾營學習目標愛學習完本章后，斑應該能夠做到：挨可出售投資（A藹vailabl熬e-for-s百ale inv辦estment啊）的會計處理巴使用投資的權益暗法案理解合并財務報敗表骯長期債券投資的岸會計處理半外幣交易的會計絆處理跋解釋外幣折算調傲整拔在現金流量表上襖報告投資活動艾通用汽車（歐洲懊）公司在整柏個歐洲設計、生皚產和銷售汽車和版零部件。生產廠班家分布于11個般國家，在25個笆國家設有當地的扮銷售公司。稗通用汽車公盎司年報，199罷8年伴通用汽車公司及啊其子公司哎合并資產負債表扳（部分，已調整擺）襖（單位：十億美百元）礙1998年懊12月31日啊1997

3、年埃12月31日礙資產敗1頒資產總額伴$257.4矮$231.8稗負債笆2八負債總額癌$242.4拔$214.3吧股東權益芭3阿優先股瓣啊稗4耙普通股，面值$傲1愛胺1.1爸1.2安5搬資本盈余（主要艾是實收資本超過耙面值的部分）敗12.6敗15.4笆6扮留存收益靶7.0皚5.4皚7哀小計稗20.7罷22.0斑8骯累計外幣折算調扒整氨(1.1)伴(0.9)擺9稗未實現投資損益辦凈額柏0.5叭0.5芭10柏其它拌(5.1)挨(4.1)半11俺股東權益總額敗15.0搬17.5擺12瓣負債和股東權益凹總額藹$257.4百$231.8熬近似后少于5皚億美元罷通用汽車公司（把GM）唉是世界上最大的氨企業

4、，每年的收盎入為1610億暗美元，資產總額白為2570億美艾元，如公司19佰98資產負債表哎所示。GM包括叭數以百計的獨立叭企業，這些公司八的財務報表合并胺后在通用汽車的凹名下報告。這些扳企業中有通用汽芭車承兌公司（G扮MAC）、休斯吧電子公司（Hu邦ghes El八ectroni邦cs）和GM 敗Locomot癌ive。GM的疤財務報表由于合柏并了這些企業和鞍其他GM企業的愛報表，因而稱為擺合并財務報表。暗許多GM擁有的癌企業都位于國外皚。GM跨國經營巴的直接結果就是絆出現在資產負債安表股東權益中的跋累計外幣折算調扮整項目（第8行爸）。扮通用汽車公司還傲持有投資，資產敗負債表上有未實哎現投資

5、損益凈額凹項目（第9行）辦。1998年1啊2月31日，G拌M持有的投資的埃當時市價高于投傲資成本5億美元扳。在這一章，我骯們將學習所有這翱些項目。罷通過本課程的學瓣習，你已經逐漸哀熟悉了Gap、頒Intel和I昂HOP的財務報矮表。你已經見到埃了在一套財務報凹表中可能碰到的敖大部分項目，只瓣有一小部分還沒扒有。這一章繼續跋學習財務報表，埃講述長期投資和岸國際化經營，以愛及如何使用它們霸。暗長期投資的會計扒處理斑投資有各種規模按和形式從購板買部分股票到購阿買整個企業，還板有債券投資。在翱前幾章中，我們暗從證券發行者的斑角度已經談論過癌股票和債券。在盎第5章，我們講安了短期投資。在隘本章我們講述長

6、藹期投資。首先，岸我們回顧一下投愛資交易是如何發按生的。股票投資：回顧股票價格按投資者更多的是吧從他們自己當中班購買股票，而不頒是從股票發行者胺那里。每股股票哀只發行一次，但搬它在這之后可以隘在投資者手中交皚易許多次。在市柏場上，如紐約證胺券交易所和美國埃證券交易所，個扮人和企業相互之隘間買賣股票。美把林公司和愛德華邦瓊斯公司（Ed半ward Jo辦nes）這類的傲經紀人促成交易按并收取傭金。八經紀人會“為股百票報價”，就是吧說出股票的每股般當前市場價格。唉這些金融機構的唉報價以美元為單岸位，變動幅度是阿八分之一美元。扒以32邦爸出售的股票每股白價值$32.1捌25。列示為5柏5哎背的股票每股

7、售價八是$55.75把。背圖表10-1波耙音公司的股票信岸息阿52周啊最高壩最低吧股票名捌股利翱成交量（100傲股/手）按最高暗最低氨收盤胺凈變動氨114板疤74柏擺Boeing懊1.12瓣10598敖109壩頒108哎辦109捌凹熬昂圖表10-1顯拔示的是大型飛機巴制造商波音公司邦（The Bo癌eing Co埃mpany）的奧股票信息，和報暗紙上列示的信息疤一樣。在前52伴周內，波音公司吧普通股的每股最伴高價是$114叭.50，最低價俺是$74.12扮5。年現金股利奧是每股$1.1百2。前一天共有愛1059800啊股（10598凹100）波音安公司普通股成交啊。這些交易的成皚交價最高是每股

8、隘$109.87絆5，最低是每股瓣$108.75俺。這一天的收盤笆價$109.1拌25比前一天的哀收盤價低$0.翱50。版投資者、被投資笆企業和投資類型哎為了進一步討論伴股票投資，我們斑需要定義兩個關捌鍵術語。擁有一版家公司股票的個扒人或企業稱為投擺資者。發行股票疤的企業是被投資芭企業。如果你擁八有波音公司的普皚通股，你就是一澳名投資者，而波俺音公司就是被投按資企業。捌股票投資是投資白者的一項資產。白這項投資可以是吧短期的，也可以把是長期的。短期邦投資有時稱搬為有價證券氨是流動資產。要皚在資產負債表列壩為流動項目，該笆項投資必須是速芭動的（能夠隨時扒變現）。而且投柏資者計劃在一年拜內將該項投資

9、變案現或用它來償付搬流動負債。在第皚5章我們已經看矮了如何核算短期拌投資。捌不同時符合短期頒投資的兩條要求鞍的投資歸為長期絆投資，是非流動叭資產的一項。長捌期投資包括投資哀者計劃持有超過埃一年或不打算變阿現的股票和債券鞍。圖表10-2辦顯示了短期投資稗和長期投資在資敖產負債表上的位盎置。在本章的其暗余部分，我們將瓣只關注長期投資敗。敗圖表10-2在阿資產負債表上報拜告投資胺流動資產凹$X奧現金擺X罷短期投資拜X安應收賬款扳X拌存貨擺X骯預付費用岸X安流動資產總額哀$X芭長期投資（或簡哀記為投資）壩X霸地產、廠房和設般備熬X疤無形資產癌X愛其它資產耙X懊我們按流動性從皚大到小的順序報斑告資產。現

10、金是熬最具流動性的資版產，接下來是短敗期投資、應收賬擺款等項目。長期按投資的流動性不懊及流動資產，強澳于地產、廠房和瓣設備。但許多公稗司將長期投資列拜于地產、廠房和愛設備之后。股票投資吧假設投資者在被搬投資公司持有的笆股份少于20%芭，我們在該情形敗下開始對股票投板資的討論。這類邦股票投資可分為案兩種：愛交易性投資（T澳rading 懊Investm芭ent），或可出售投資艾交易性投資背是為在交易中獲骯得利得而打算在半近期內幾天罷、幾周或幾個月敗內出售的投矮資。因此交易性矮投資被歸為流動耙資產（見圖表1俺0-2中的短期靶投資）。熬可出售投資胺是除交易性投資霸以外的所有股票矮投資。企業計劃澳在一

11、年內出售的安可出售投資歸為笆流動資產。其他瓣可出售投資歸為版長期投資（圖表盎10-2）。叭將投資劃分為交骯易性投資和可出百售投資之后，投邦資者要對這兩類安投資分別核算。爸我們從可出售投哎資核算開始。霸可出售投資的會瓣計處理藹市價法被用來核耙算可出售股票投敗資，因為企業計把劃按市價再次出癌售股票。在市價啊法下，成本僅僅扳是記錄該項投資胺的最初數字。這捌些投資在資產負盎債表上報告其現案行市場價格。巴假設戴德公司（八Dade,In斑c.）以35礙稗的市價購買了1盎000股惠普公唉司（Hewle靶tt-Pack背ard Com笆pany）的普版通股。戴德公司八計劃持有超過一扳年，因而歸為可骯出售投資。

12、戴德矮公司記錄該項投礙資的分錄如下：叭20X1鞍2月23日愛長期投資（10昂00$35.擺75）唉笆35750矮現金矮白矮35750埃購買投資。扳資產八=八負債吧霸所有者權益熬35750班=搬0傲礙0百35750霸假設戴德公司收啊到惠普公司發放愛的每股$0.2澳2的現金股利。傲戴德公司記錄收艾到股利的分錄入襖下：疤20X1胺7月14日骯現金（1000耙$0.22）氨靶啊220隘股利收入愛班斑220安收到現金股利。捌資產柏=扒負債叭擺所有者權益鞍把收入艾220皚=辦0哎耙0癌案220跋收到股票股利與盎收到現金股利是叭有所不同的。收稗到股票股利時，般投資者不記錄股澳利收入。相反，翱投資者只做備忘敖

13、分錄記錄新收到瓣的股份數。因為氨投資者持有的股礙份數增加了，所埃以每股成本下降熬。例如，假設戴扳德公司收到惠普癌公司5%的股票吧股利。戴德公司皚會收到50股（跋先前持有的10頒00股的5%）搬股票，同時做如白下備忘分錄：凹備忘錄收到捌股票股利：收到柏惠普公司5%的懊股票股利50股案。新的每股成本扒為$34.05骯（成本$357巴501050絆股）。爸戴德公司在將來阿所有會影響對惠把普公司投資的交捌易中，都會使用礙新的投資成本，辦每股$34.0隘5。懊以現行市場價格案報告可出售投資按由于市價與決策擺的相關性，可出唉售股票投資在資爸產負債表上報告爸其市場價格。這罷樣報告要求把投拔資從原來的賬面白價

14、值調整到現行啊市場價格。假設氨戴德公司對惠普把公司的普通股投跋資在20X1年背12月31日的佰市場價值是$3辦6400。此例按中，戴德公司作扒為投資者要做以扒下調整分錄：矮20X1百12月31日氨投資市價調整準凹備（$3640案0$3575愛0）凹650澳未實現投資利得吧扒擺650辦調整投資市價。斑投資市場價值的皚上漲增加投資者八的股東權益。拌資產翱=矮負債昂辦所有者權益般650埃=骯0唉650八投資市價調整準拜備是同長期投資熬賬戶一同使用將敗投資的賬面價值澳調整為現行市場哎價值的調整賬戶氨。此例中，投資頒成本（$357埃50）加上調整凹準備（$650傲）等于投資的賬唉面價值。搬長期投資版投資

15、市價調整準礙備唉35750耙650般投資的賬面價值阿=市場價值$3凹6400拜由于投資的市價斑上漲，所以這里白的調整準備賬戶俺是借方余額。如白果投資市價下降拌，則貸記調整準骯備賬戶，投資的搬賬面價值是投資啊成本減調整準備盎。愛調整分錄（第4笆62頁底）的另斑一方是貸記未實版現投資利得。如瓣果投資市價下降扮，則借記未實現哀投資損失。未實傲現投資利得或損壩失是由投資市價氨的變化引起的，矮而不是投資的實拜際出售。對可出版售投資來說，未傲實現利得賬戶和捌未實現損失賬戶胺在財務報表的兩吧個地方反映：般其它全面收益霸，該項目可以在骯收益表埃中的凈收益下面伴單獨反映，或者壩在單另的全面收澳益表中反映。百累計

16、其他全面收扳益癌，該項目是股東隘權益的一個單獨安部分，列在奧資產負債表擺的留存收益后面擺。耙下面列示戴德公把司在20X1年版底的財務報表中埃如何報告它的投跋資和相關未實現瓣利得（所有其它凹數值都是為文中暗列示需要假定的巴）：斑收益表：阿資產負債表：把收入靶$10000俺資產：癌費用，包括所得絆稅盎6000愛流動資產總額胺$ XXX壩凈收益版$4000跋長期投資市扳價背（$35750板$650）隘36400埃其它全面收益：拜地產、廠房和設稗備案XXX俺為實現投資利得啊$650拜股東權益：氨扣除所得稅（4背0%）靶(260)斑390安普通股骯$1000巴全面收益案$4390安留存收益擺2000盎累

17、計其他全面收傲益：板未實現投資利得伴390安股東權益總額拜$3390懊敗檢查點把1百0盎-1罷未實現利得可以盎作為全面收益的敖一部分在收益表拔中報告，但不能笆作為凈收益的組阿成項目。未實現伴利得報告其稅后盎凈額（$390艾），因為它列在爸凈收益后面，而壩凈收益也是個稅耙后數字。投資在鞍資產負債表上報佰告其現行市場價板值。資產負債表哎還在股東權益中斑的一個單獨項目笆累計其他全熬面收益中報笆告未實現利的，半該項目列在留存哀收益之后。出售可出售投資案出售可出售投資埃可以實現利得或巴損失。實現的利矮得或損失是出售半投資所收到的金頒額和投資成本之八間的差額。扒假設戴德公司在霸20X2年以$胺34000出

18、售哀了它對惠普公司挨的股票投資。戴靶德公司將做以下柏分錄：頒20X1巴5月19日白現金頒氨哀34000澳出售投資損失澳阿哀1750皚長期投資（成本藹）壩案35750昂出售投資。巴資產啊=頒負債靶阿所有者權益敖骯損失癌34000板35750百=盎0霸皚愛220癌戴德公司將在收翱益表的“其他”埃項目中報告出售隘投資損失。在2昂0X2年12月百31日，戴德公岸司必須把投資市擺價調整準備和未敖實現投資利得賬半戶調整為它們當骯時的實際余額。艾這些調整在中級笆會計學中講述。柏罷檢查點挨1跋2班-柏2止步思考安假設Xenon翱公司在20X0懊年12月31日罷持有下列可出售襖證券形式的長期傲投資：笆股票藹成本

19、暗現行市價搬可口可樂公司啊$85000伴$71000擺伊士曼柯達公司阿16000艾12000唉$101000伴$83000疤說明Xenon拔公司在20X0跋年12月31日挨的資產負債表上拔會如何報告長期埃投資。答案：隘資產罷長期投資，市價艾凹礙懊$83000叭權益法投資的會翱計處理哀投資者擁有的被俺投資企業的有投隘票權的股票如果白少于20%，那阿么通常他對被投奧資企業的經營沒熬有很大影響。但拔如果投資者擁有敗更大份額的股票般被投資企業拜有投票權的股票背的20%到50疤%，那他就可以襖對被投資企業的艾經營產生重大影壩響。這樣的投資柏者可能影響被投八資企業在股利政半策、產品線、原氨材料來源和其他氨

20、重要事項方面的頒決策。扳由于以上原因，愛向另一家公司進拜行范圍在20%岸到50%之間的氨投資是很普遍的板。例如，通用汽巴車公司擁有五十愛鈴汽車海外分銷罷公司（Isuz背u Motor岸 Overse翱as Dist耙ributio懊n Corpo癌ration）啊40%的股份。岸因為GM對五十捌鈴公司的政策和白經營有一定影響扒，所以五十鈴公俺司經營的好與壞癌都應該在GM核叭算其投資時有所奧反映。當投資者安擁有被投資企業絆20-50%的襖股份，因而對被擺投資企業的決策疤有重大影響時，扒我們用權益法核矮算該項投資。這耙樣的被投資企業搬稱為聯營企業；鞍因此五十鈴公司熬是通用汽車公司埃的聯營企業。鞍以

21、權益法核算的暗投資最初以其成唉本入賬。假設菲昂利普斯石油公司把（Philli班ps Petr靶oleum C扳ompany）般支付$4000罷00購買Whi吧te Rock哀公司30%的股擺份。菲利普斯公敗司做以下分錄：鞍1月6日般長期投資傲伴昂400000鞍現金骯啊襖400000芭購買權益法投資八。凹資產矮=凹負債懊伴所有者權益岸400000伴=辦0翱骯0哀400000百投資者在被投資啊企業凈收益中所笆占的份額辦在權益法下，投拜資者根據所占的八所有權份額愛在本例中為30翱%記錄其在搬被投資企業凈收矮益和股利中的份凹額。如果Whi奧te Rock拔公司該年的凈收半益為$2500瓣00，菲利普斯

22、哀公司將按30%辦做以下分錄：翱12月31日稗長期投資（$2板500000疤.30）跋白75000絆權益法投資收益氨般辦75000胺記錄購買權益法鞍投資。艾資產擺=白負債昂氨所有者權益藹半收入把75000把=翱0岸罷啊75000般由于兩家公司間胺的緊密聯系，當愛被投資企業報告把收益時，投資者絆增加投資賬戶值靶并記錄投資收益拜。被投資企業的捌所有者權益增加胺時，投資者的投盎資賬戶也隨之增罷加。稗在權益法下收到搬股利案菲利普斯公司要隘記錄從Whit扮e Rock公按司收到的現金股白利的相應份額。昂當White 叭Rock公司宣頒布并支付$10埃0000現金股絆利時，菲利普斯襖公司收到其中的瓣30%

23、，分錄如辦下：百12月31日懊現金（$100版0000.3暗0）扒鞍30000癌長期投資藹胺八30000芭記錄收到的權益案法投資的現金股搬利。俺資產耙=敖負債隘巴所有者權益叭30000艾=頒0氨柏0俺30000罷權益法投資收到埃的現金股利會減唉少投資賬戶。為霸什么呢？因為股芭利減少被投資企般業的所有者權益熬，所以也減少投擺資者的投資值。佰前面的分錄過賬襖后，菲利普斯公敗司的投資賬戶反百映它在Whit邦e Rock公佰司凈資產中的權罷益：半長期投資百1月6日般購買懊400000白12月31日捌股利啊30000昂12月31日版凈收益頒75000哎12月31日氨余額拔445000霸敗檢查點皚1壩0伴

24、-盎3爸菲利普斯公司將矮在資產負債表報傲告長期投資，在傲收益表報告權益氨法投資收益，如襖下所示：八資產負債表（部盎分）：拜資產鞍流動資產總額挨礙伴板$ XXX昂長期投資，權益版法佰埃暗445000吧地產、廠房和設拜備搬奧礙XXX稗收益表（部分）吧：凹營業利潤百半埃般$ XXX懊其它收益：奧權益法投資收益叭八耙靶75000頒凈收益稗傲愛埃$ XXX柏出售權益法投資稗產生的損益計量跋的是轉讓收入與版投資賬面價值的芭差額。例如，以案$41000出翱售十分之一Wh哀ite Roc邦k公司的普通股壩股票，會計分錄岸如下：擺2月13日愛現金柏俺吧41000絆出售投資損失伴敖辦3500鞍長期投資（$4哎45

25、0001奧/10）癌巴44500柏出售十分之一投敖資。隘胺檢查點藹1斑0拜-耙4疤資產奧=八負債翱搬所有者權益奧唉損失擺41000傲44500霸=熬0靶矮百3500權益法總結胺下列T型賬戶說暗明了如何核算權奧益法投資。拌長期投資捌初始成本巴虧損份額稗利潤份額埃股利份額胺余額敗合并子公司的會芭計處理安大多數大型公司般都擁有其他公司艾的控股股權。背控股阿（或藹多數笆）辦股權盎是指擁有被投資阿公司超過50%氨的有投票權的股巴份。這樣的投資礙可以讓投資者選吧舉被投資公司董案事會中的大部分傲成員，從而控制靶被投資公司。投罷資者稱為白母公司埃，被投資公司稱拜為襖子公司笆。例如，因為土挨星公司（Sat奧ur

26、n Cor愛poratio昂n）是通用汽車霸公司的子公司，懊所以母公司，G斑M的股東控制著把土星公司，如圖拜表10-3所示邦：捌圖表10-3 氨通用汽車公司和霸土星公司的所有吧權結構許多個人和機構投資者股東擁有通用汽車公司土星公司擁有傲圖表10-4列巴示了美國“兩大班”汽車公司的一板些更有意思的子跋公司。熬圖表10-4美皚國“兩大”汽車霸公司的部分子公凹司澳母公司凹部分子公司岸通用汽車公司阿資產總額：25罷70億美元敗土星公司盎休斯飛機公司（拔Hughes 啊Aircraf擺t Compa翱ny）礙通用汽車承兌公骯司（Gener氨al Moto捌r Accep按tance C背orporat耙

27、ion）拌GM的金融子公唉司，占GM44瓣%的總資產。絆福特汽車公司頒資產總額：23敗80億美元氨福特航天器公司按（Ford A般erospac骯e Corpo背ration）傲美洲虎汽車公司扒（Jaguar辦, Ltd.）唉福特汽車信貸公敖司（Ford 版Motor C礙redit C鞍ompany）按福特的金融子公哀司，占福特70笆%的總資產。氨合并會計矮是一種合并受相捌同股東控制的兩芭個或兩個以上的靶公司的財務報表巴的方法。該方法奧為合并主體對外跋報告一套財務報半表，合并主體采背用母公司的名稱般。圖表10-5搬說明了根據投資笆者在被投資公司靶的所有權比例對皚股票投資應采用阿的會計方法。爸

28、圖表10-5 扮根據所有權比例奧對股票投資采用礙的會計方法啊合并會計中的概氨念。頒幾乎所有公布的邦財務報告都包括叭合并財務報表。案為了理解你可能搬遇到的合并會計盎報表，你需要了藹解合并會計的基百本概念。稗合并報表鞍把母公司和其擁傲有多數股權的子敗公司的資產負債伴表、收益表和其暗它財務報表合并凹為一套財務報表爸，就像母公司和襖其子公司是一個矮會計主體一樣。版這是為了提供一壩個比查看各公司俺單獨的財務報表伴更好的視角來看岸整體的經營情況頒。每個子公司的骯資產、負債、收愛入和費用都加到扒母公司的賬戶上吧。合并財務報表懊報告母公司和子半公司合并后的賬辦戶余額。例如，伴把土星公司的現疤金賬戶余額加到氨通

29、用汽車的現金佰賬戶上，只把兩辦數之和報告在通扒用汽車公司的合疤并財務報表上。啊子公司的各賬戶鞍余額都不在合并捌財務報表中單獨熬報告，它們都記按在母公司的名下愛。跋圖表10-6圖暗示了一家公司的罷結構，母公司擁白有五家子公司的白控股股權，還在八另一家被投資公叭司擁有權益法投爸資。礙下一節講述合并敗會計的叭購買法斑。購買法是實踐胺中使用最多的方扒法。另一種方法把是班聯營法艾，將在高級會計板學課程中講述。骯般檢查點艾1昂0扮-扳5礙圖表10-6擁襖有子公司和權益百法投資的母公司母公司，如通用汽車子公司在聯營公司的投資（擁有20-50%），例如，GM擁有日本五十鈴公司40%的股份，該投資將用權益法合算

30、。虛線中的主體將合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并資產負債表拌假設母公司按賬叭面價值$150案000購買了子絆公司全部（10熬0%）發行在外佰的普通股。此外隘，母公司還向子安公司貸款$80伴000。母公司熬和子公司都有自敖己單獨的一套賬柏簿。合并主體沒艾有單獨的一套賬半簿，而是用工作阿底稿來編制合并胺財務報表。公司拔在并購后就會編澳制合并資產負債案表。合并資產負跋債報告母公司和礙子公司全部的資罷產和負債。母公靶司賬簿中的在子霸公司的投資賬戶邦代表子公司的所板有資產和負債。耙合并報表不能既鞍報告該投資額又耙報告子公司的資阿產和負債。這樣唉會重復計量同一案項資源。合并會凹計的一個關鍵概啊

31、念就是避免重復敖計算。合并工作底稿版圖表10-7顯阿示的是合并資產傲負債表的工作底皚稿。考慮母子公柏司所有權賬戶的瓣抵消分錄（a）霸。分錄（a）貸頒記母公司的投資傲賬戶抵消其借方矮余額。同時借記癌子公司的普通股艾和留存收益賬戶百，兩項之和抵消芭子公司的股東權拌益。沒有這些抵耙消，合并會計報耙表就會既包括母版公司在子公司的辦投資，又包括子搬公司的股東權益胺。因為這些賬戶按代表的是同樣的藹事物子公司氨的權益所以矮必須在合并報表暗加總時抵消它們靶。如不這樣，相捌同項目就會重復跋計算。拜圖表10-7 皚合并資產負債表敖工作底稿母阿公司擁有子公司叭的全部股份埃抵消盎資產百母公司扳子公司昂借方懊貸方八合并

32、值哀現金俺伴12000俺18000皚30000百應收票據子巴公司藹80000扒傲(b) 800跋00爸拌存貨百艾104000笆91000哎195000瓣在子公司的投資皚傲150000邦奧(a) 150霸000般癌其它資產敖艾218000胺138000搬356000瓣總計暗八564000疤247000稗581000靶負債和股東權益胺應付賬款礙百43000翱17000頒60000辦應付票據班拜190000把80000氨(b) 800佰00霸190000版普通股礙搬176000罷100000襖(a) 100佰000埃176000拔留存收益疤罷155000哀50000背(a) 500板00傲15500

33、0案總計懊俺564000罷247000版230000藹230000瓣581000版得出的合并資產板負債表（最右邊柏的一欄）沒有報拌告在子公司的投哀資，普通股和留澳存收益的合并值鞍也僅僅是母公司柏的數值。研究合藹并工作底稿的最拔后一欄。鞍在此例中，母公般司項子公司提供跋$80000的佰貸款，子公司向扳母公司簽發了一斑張應付票據。因安此，母公司的資吧產負債表中有$稗80000的應邦收票據，子公司百的資產負債表中俺有同樣數額的應埃付票據。母公司柏的應收款項和子吧公司的應付款項敗代表的是同一項稗資源都全部哎屬于合并主體。頒所以兩者都應該斑抵消。分錄（b跋）完成這一任務班。工作底稿抵消斑欄中貸方的$8敖

34、0000抵消母癌公司來自子公司斑的應收票據。經埃過該分錄，應收疤票據的合并額為罷零。抵消欄中的搬借方$8000佰0抵消子公司的扒應付票據，最終熬的應付票據合并隘額反映應付給合搬并主體外的債權霸人的數額，這是胺正確的。合并底岸稿完成后，每個跋賬戶的合并額代案表母公司控制的扒資產、負債和權傲益項目的總額。止步思考霸查看圖表10-埃7。為什么合并骯股東權益（$1般76000$岸155000）擺排除子公司的股愛東權益？答案：笆因為合并主體的澳股東權益只是母柏公司的股東權益搬。還因為子公司唉的權益和母公司哀的投資余額代表盎相同的資源。所班以同時包括這兩案個項目會重復計傲算。商譽和少數股權把商譽和少數股權

35、半是只有合并主體拜才有的兩個賬戶敖。辦商譽俺，在第7章我們盎已學習過，產生艾于母公司以高于埃子公司凈資產市敗場價值的價格收稗購子公司的情況矮。正如第7章所礙看到的，商譽是癌無形資產，代表矮母公司購買子公八司時的超額支出叭。哀少數股權柏產生于母公司購哎買的子公司股份按少于100%的骯情況。例如，假凹設施樂公司擁有吧一家子公司80柏%的股份。子公柏司其余的20%拌股份對施樂公司熬來說就是少數股懊權。少數股權在佰母公司資產負債案表的負債中報告板。擺捌檢查點安1拔0唉-奧6跋合并主體的凈收阿益柏合并主體的凈收奧益是母公司的凈搬收益加上子公司岸凈收益中母公司班所占的份額。假阿設母公司擁有子骯公司S-1的

36、全版部股份和子公司壩S-2股份的6襖0%。在剛結束芭的一年，母公司矮的凈收益是$3巴30000，S懊-1的凈收益為盎$150000愛，S-2產生凈骯損失$1000版00。母公司將岸報告凈收益$4皚20000，計叭算如下：背各家公司的凈收案益（凈損失）盎母公司在各家公按司的所有權比例哀母公司的合并凈柏收益（凈損失）埃母公司靶版$330000班皚100%礙=澳$330000襖子公司S-1背啊150000跋隘100%艾=笆150000埃子公司S-2安氨(100000扒)般襖60%懊=熬(60000)八合并凈收益霸辦$420000般長期債券投資和傲長期票據投資傲債券的主要投資笆者是金融機構，按如養老金

37、計劃、百銀行信托部門、藹互助基金和保險霸公司。債券發行扮公司與投資者（搬債券持有人）之澳間的關系如下圖昂所示：頒發行公司百投資者（債券持哀有人）頒應付債券扮債券投資巴利息費用盎利息收入啊債券交易的美元襖金額對發行者和藹投資者是一樣的巴，但借記和貸記般的賬戶不同。例鞍如，發行公司的矮利息費用就是投哀資者的利息收入捌。半債券投資劃分為按短期投資（流動皚資產）或長期投扮資。短期債券投跋資很少。這里，暗我們重點放在投懊資者打算持有直按至到期的長期債安券和票據投資。背這種投資稱為捌持有到期投資（版held-to案-maturi按ty inve稗stment）班。叭持有到期投資的懊會計處理已攤銷成本法礙債

38、券投資以成本哀入賬。到期時，唉投資者收回債券靶的面值。對持有白到期投資來說，阿折價或溢價在債白券的持有期內進柏行攤銷以便更準絆確的核算利息收扳入。債券投資的隘折價或溢價攤銷斑不僅影響投資者礙的利息收入，還背影響發行公司的瓣債券賬面價值。版持有到期債券投頒資以已攤銷成本昂進行報告，已攤爸銷成本決定債券岸的賬面價值。擺假設在20X2案年4月1日，一骯投資者以95.扮2的價格，購買半了哥倫比亞廣播爸公司利率6%，百面值總計$10頒000的債券。哎投資者打算持有襖債券作為長期投按資直至債券到期版。付息日是4月背1日和10月1跋日。因為該債券搬20X6年4月暗1日到期，所以班債券將發行在外芭48個月。假

39、設扮折價攤銷采用直霸線法。以下是該奧長期投資的會計瓣分錄：挨20X2骯4月1日頒長期債券投資（柏$10000笆0.952）懊邦9520奧現金疤百挨9520案購買債券投資。壩10月1日岸現金（$100柏000.06靶6/12）佰捌叭300骯利息收入扒挨壩300熬收到半年的利息俺。凹10月1日懊長期債券投資叭艾($10000擺$9520)哀/48按頒6按60皚利息收入扳艾柏60襖在12月31日搬，年底的調整如爸下：昂20X2壩12月31日昂應收利息（$1啊00000.般063/12矮）安敖150藹利息收入捌扮捌150拔三個月的應計利阿息。襖12月31日凹長期債券投資艾鞍($10000爸$9520)

40、擺/48般笆3背30搬利息收入耙佰胺30頒攤銷三個月的債疤券投資折價。擺這攤銷分錄有兩胺方面的影響：阿隨著臨近到期，般增加長期投資賬巴戶的金額；和 胺 板隘檢查點扒1鞍0巴-拔7巴記錄投資者由于拔投資賬面價值增案加而賺取的利息班收入。拔隘檢查點爸1唉0襖-奧8愛20X2年12霸月31日的財務啊報表將報告長期骯投資賬戶的下列般影響（假設市價壩為102）：拌20X2年12盎月31日的資產翱負債表：吧流動資產：凹應收利息搬頒半啊芭$ 150翱流動資產總額澳阿拌壩藹XXXX襖長期債券投資（伴$9520$皚60$30）巴附注6百靶傲9610壩地產、廠房和設邦備巴扮礙扒XXXX稗年度止于20X擺2年12月

41、31埃日的收益表（多叭步）：吧其他收入：耙利息收入（$3啊00$60絆$150$3氨0）艾叭疤$ 540叭附注6：長期投柏資癌持有到期債券投埃資以已攤銷成本把進行報告。20把X2年12月3拌1日，長期債券矮投資的市場價值案是$10200埃（$10000岸1.02）。叭般檢查點敗1鞍0頒-拜9會計方法總結柏本章例示了如何叭對各種長期投資翱進行會計處理。按決策規則專欄列白出了每種長期投哀資使用何種會計隘方法。決策規則藹各種長期投資的翱會計處理方法百長期投資類型澳會計方法瓣投資者擁有被投邦資者少于20%瓣的股票絆（可出售投資歸懊為非流動資產）耙敗安市價法矮投資者擁有被投伴資者/聯營企業懊20-50%

42、的般股票盎吧權益法耙投資者擁有被投伴資者超過50%俺的股票半柏合并法拌長期債券投資（氨持有到期投資）疤半矮已攤銷成本法章節中趁熱打鐵白指出下列情況應啊采用的適當會計叭方法：疤對被投資公司2暗5%的股票投資可出售股票投資藹對被投資公司超壩過50%的股票搬投資擺下列可出售投資哀組合應在12月百31日的資產負搬債表上如何報告笆？所有投資都少板于被投資公司股礙票的5%。藹股票跋投資成本懊當前市價哀杜邦公司阿$ 5000板$ 5500伴埃克森公司（E捌xxon）啊61200昂53000拔寶潔公司吧3680氨6230扳記錄上述數據要隘求的任何調整分暗錄。靶投資者支付$6骯7900購買了隘被投資公司40瓣%

43、的股票作為權邦益法投資。第一背年年底，被投資安公司的凈收益是瓣$80000，隘并且宣布和發放哀現金股利$55敖000。投資者奧權益法投資賬戶皚的年底余額是多啊少？敖母公司支付$8癌5000購買了敗子公司的全部普把通股，母公司欠扳子公司$200艾00的應付票據澳。完成下列合并鞍工作底稿。芭抵消凹合并后拔金額霸資產昂母公司熬子公司霸借方般貸方藹現金愛7000耙4000熬應收票據母辦公司柏襖20000襖對子公司的投資稗85000拌擺其它資產哀108000斑99000壩總計埃200000啊123000鞍負債和所有者權扮益芭應付賬款熬15000吧8000拌應付票據班20000瓣30000奧普通股埃120

44、000芭60000胺留存收益矮45000胺25000安總計扳200000暗123000答案挨1a.權益法佰 b.市價法 矮c.合并法爸2報告投資的昂市場價值：$6扮4730。案股票背投資成本奧當前市價搬杜邦公司藹$ 5000壩$ 5500愛埃克森公司唉61200吧53000安寶潔公司傲3680般6230懊總計奧$69880搬$64730調整分錄：矮未實現投資損失敗（$69880巴$64730骯）伴5150氨投資市價調整準昂備胺敖5150白調整投資市價。3笆長期投資凹成本按67900癌股利岸22000*叭凈收益白32000*扮余額搬77900靶*$80000壩0.40=$扒32000巴*$550

45、0拜00.40=鞍$22000背4合并工作底捌稿：胺抵消案合并后背金額白資產襖母公司哀子公司背借方靶貸方壩現金邦7000巴4000笆11000伴應收票據母皚公司邦絆20000唉(a)2000稗0矮靶對子公司的投資胺85000瓣按(b)8500絆0擺擺其它資產半108000把99000瓣207000隘總計柏200000熬123000背218000耙負債和所有者權巴益邦應付賬款盎15000笆8000絆23000靶應付票據笆20000敗30000矮(a)2000靶0柏30000絆普通股靶120000邦60000吧(b)6000般0頒120000八留存收益唉45000愛25000敖(b)2500岸0盎

46、45000佰總計辦200000罷123000矮105000熬105000罷218000背國際化經營的會辦計處理伴你知道可口可樂巴公司的大部分收絆入是從美國境外鞍賺得的嗎？對美霸國公司來說，把搬一大部分業務在盎國外進行是非常盎普遍的。可口可吧樂、IBM、英伴特爾，還有許多矮公司都在其他國柏家積極運作。圖胺表10-8列示白了這些公司的國爸際銷售額所占的氨比重。瓣圖表10-8 岸國際化經營的程耙度澳公司鞍國際銷售額的百岸分比背可口可樂胺笆八壩62%唉IBM笆癌按八57%敗英特爾疤扳昂矮56%敗對跨國界的經營按活動的會計處理板是鞍國際會計昂的研究領域。電白子通訊使國際會絆計更加重要。這霸一節從經濟結構

47、百及其對國際會計奧的影響講起，然霸后再講一些應用扮。埃經濟結構及其對啊國際會計的影響捌經濟環境在全球八范圍內的變化非稗常大。紐約反映奧出美國以市場為癌主導的經濟的多伴樣性。日本的經阿濟與美國相似，佰盡管如本的經濟拌活動更加關注進伴口和出口。國際耙會計將處理這類邦經濟結構的差異瓣。外匯和外匯匯率百每個國家都使用啊自己本國的貨幣瓣。如果波音公司背，一家美國公司暗，向法國航空公耙司（Air F搬rance）出拔售一架747飛皚機，波音公司將壩收到美元還是法擺郎呢？如果交易班使用美元，法國啊航空公司必須把骯它的法郎兌換為埃美元后再向波音辦公司支付。如果稗交易采用法郎，凹波音公司就會收哎到法郎，然后再哎

48、將它兌換為美元氨。無論哪種情況哎，交易中都增加襖了一個步驟：一盎家公司必須把本唉國貨幣兌換為外八國貨幣。氨一國貨幣的價格跋可以用另一個國絆家的貨幣單位表半示。這樣用另一疤種貨幣對一種貨隘幣的計量稱為捌外匯匯率頒。在圖表10-按9中，法郎的美艾元價值是$0.扒16。這是指1藹法郎可以兌換1半6美分。其他貨啊幣，如英鎊和日疤元（也在圖表1邦0-9中列出）拌，也是這樣進行笆買賣。版圖表10-9 罷外匯匯率絆國家拜貨幣單位奧美元價值昂國家愛貨幣單位骯美元價值搬加拿大案元岸$0.66霸英國跋英鎊巴$1.59案歐洲共同市場芭歐元礙1.06哀意大利艾里拉板0.0005吧法國懊法郎唉0.16白日本般元板0.0

49、086靶德國奧馬克八0.54癌墨西哥擺比索埃0.107隘來源：華爾街日氨報，1999年佰7月28日，p跋.C21拜我們使用匯率把斑一個項目用一種哀貨幣表示的成本艾轉換為用另一種爸貨幣表示的成本凹。這種轉換叫做襖折算傲。假設一個項目哀的成本是200胺法郎。為計算它頒的美元成本，我百們用法郎值乘以鞍轉換率：200盎法郎$0.1芭6=$32。扳兩大因素決定一伴種特定貨幣的需阿求和供給：巴一國的進出口比板率；和拌在該國資本市場愛上可獲得的收益板率。板進口/出口比率般。唉日本的出口通常澳超過其進口。日礙本公司的客戶必板須在國際貨幣市壩場上買入日元（襖日本的貨幣單位佰）為其購買進行爸支付。這種強大哀的需求

50、會推動日斑元價格匯率柏上漲。相反斑，法國進口的貨藹物超過出口。法藹國公司必須出售暗法郎買入所需的稗外匯以購買外國罷的貨物。由于法罷郎的供給增加，版所以其價格下降埃。鞍收益率。扳一國資本市場上礙可獲得的收益率奧影響流入該國的案投資資金數額。昂當一個政治穩定霸的國家，如美國版，的收益率較高拜時，投資者會購絆買該國的股票、霸債券和房地產。懊這些活動會增加班對該國貨幣的需扮求，導致匯率上斑漲。皚人們經常用“強百”或“弱”來描胺述貨幣。澳強幣扮的匯率相對其他安國家的貨幣是上岸漲的。艾弱幣案的匯率相對其他把貨幣是下降的。伴假設凹華爾街日報礙10月14日報靶道英鎊的匯率是凹$1.59。1板0月15日，匯稗率

51、變為$1.5皚7。我們將說美愛元對英鎊升值了唉美元比英鎊皚強。因為英鎊變奧的便宜一點，美襖元可以買更多的背英鎊。美元堅挺鞍將使去英國旅游吧比到美國來更具岸吸引力。捌國際交易中的現挨金管理敗由于國際交易日佰益普遍，越來越半多的公司意識到柏需要對用外幣進般行的現金交易進瓣行管理。D. 班E. Ship襖p Belti邦ng，德克薩斯版州韋科市（Wa藹co）的一家家八庭所有的小型公辦司，提供了一個敗例子。Ship傲p制造各類工業佰用的傳送帶。住背在德克薩斯和墨敖西哥邊境的格蘭氨德河河谷（Ri扮o Grand按e Valle版y）中的農民用拔Shipp的傳芭送帶傳送蔬菜。熬因為一些顧客住凹在墨西哥那一

52、邊哀，所以Ship靶p的一些業務使盎用墨西哥的貨幣絆單位比索。把另一方面，瑞士班人開發了一些制案造高等級傳送帶板的領先技術。因按此，Shipp澳 Beltin拔g從瑞士公司購拔買存貨。其中的按一些交易使用瑞稗士法郎。稗外幣現金收入。百考慮Shipp藹 Beltin扳g對A吧rtes de爸 Mexico吧墨西哥馬塔礙莫羅斯市（班Matamor瓣os邦）的一家蔬菜生佰產商的傳送白帶銷售。如果A敗rtes de拌 Mexico扒同意支付美元，埃Shipp就可扳以避免處理外幣跋的麻煩，該交易扮就會和對同鎮的拔M&M Mar拔s的銷售一樣。班但如果假設A埃rtes de稗 Mexico柏從Shipp訂

53、俺購了價值100背萬比索（約$1稗30000）的愛傳送帶。進一步敗假設A鞍rtes澳要求用比索支付胺，Shipp也藹同意收比索而不八是美元。靶因為Shipp敖需要把比索兌換耙為美元，所以這暗項交易存在風險百。如果在Shi癌pp從A藹rtes辦收回貨款之前比凹索貶值變弱安，要用更多的比靶索去換取一美元半，該怎么辦呢？癌在這種情況下，奧Shipp從銷骯售中獲得的利潤辦要比預想的少。邦下例說明如何核按算收到外幣的國邦際交易。還說明斑如何計量該交易拌對公司現金頭寸伴和利潤的影響。藹7月28日，S傲hipp Be巴lting向A疤rtes de班 Mexico拔銷售100萬比盎索的貨物。當天挨，耙華爾街

54、日報暗的匯率表上比索澳的報價為$0.辦107。一個月吧后，8月28日稗，比索對美元貶頒值，僅值$0.斑104。當天，邦Shipp從A霸rtes班收到100萬比哀索，但收到現金拌的美元價值比預半想的少$300隘0。Shipp巴最終從該交易賺扒取的利潤要比期把望的少。下列日熬記賬分錄說明S扳hipp如何對氨該交易進行會計百處理：叭7月28日靶應收賬款A愛rtes八（100000鞍0比索$0.鞍104）按107000版銷售收入皚矮擺107000安賒銷。阿資產凹=哎負債爸班所有者權益唉伴收入芭107000愛=絆0埃昂0哎岸107000瓣8月28日拜現金（1000敗000比索$百0.104）疤百1040

55、00艾外幣交易損失按巴翱3000疤應收賬款A案rtes拜熬扳107000阿收回應收賬款。拜資產耙=柏負債頒爸所有者權益叭搬損失伴104000把107000捌=鞍0岸頒八3000拔隘檢查點昂1傲0皚-1板0叭如果Shipp愛要求A哀rtes盎在銷售時支付，伴那么Shipp爸收到的比索價值佰$107000瓣。但因為要等3暗0天的正常收款昂期過后才收款，邦Shipp把自柏己暴露于傲外匯交易風險吧，國際交易中的埃損失風險。在這礙種情況下，Sh按ipp經受了$敗3000的外幣捌交易損失，比預敖計少收到$30版00，如收款的礙分錄所示。癌如果比索升值，礙Shipp將獲搬得外幣交易利得啊。如果一家公司捌持有

56、用外幣計價阿的應收款項，它白將希望該貨幣保捌持堅挺，這樣它礙可以換的更多的拌美元。不幸的是柏，這并沒有發生安在Shipp 斑Belting盎身上。銷售商控襖制外匯交易風險背的一個簡單方法挨就是在國外市場扳上給其商品報一拜個較高的價格。背如果賣方接受，瓣銷售商就可以保搬護自己免受損失斑風險。愛外幣現金支出。把從國外公司進行骯購買也會使一家安公司暴露于外匯鞍交易風險。為了拔說明，假設Sh埃ipp Bel巴ting從一家癌瑞士公司隘Gesells敖chaft啊 Ltd.吧購買存貨。經過背長時間的談判，盎兩家公司以20捌000瑞士法郎敗的價格成交。9疤月15日，Sh疤ipp收到貨物哀，當天國際貨幣罷市

57、場的瑞士法郎襖報價為$0.7癌99。兩周后，邦9月29日，當扒Shipp進行傲支付時，瑞士法矮郎對美元貶值隘下降為$0.艾781。Shi俺pp將如下記錄拔購買和支付：愛9月15日爸存貨（2000扮0瑞士法郎$捌0.799）板柏15980罷應付賬款啊Gesells癌chaft凹 Ltd.傲稗15980氨賒購。爸資產骯=挨負債稗敖所有者權益耙15980礙=鞍15980傲0把9月29日斑應付賬款佰Gesells奧chaft靶 Ltd.氨矮15980翱現金（2000胺0瑞士法郎$笆0.781）案靶15620胺外幣交易利得叭安襖360板支付應付賬款。矮資產靶=奧負債吧柏所有者權益隘拌利得案15620矮=

58、把15980拔白扳360把拜檢查點凹1柏0壩-1爸1疤瑞士法郎可能對半美元升值，那樣瓣Shipp B把elting會扳發生外幣交易損挨失。有以外幣計搬價的應付款項的白公司希望美元升敖值：到期支付時伴，公司可以使用拔較少的美元購買伴外匯，從而減少霸成本。叭在收益表報告外背幣交易利得或損皚失。瓣外幣交易利得賬唉戶記錄非美元貨白幣結算的交易產頒生的利得。同樣背的，外幣交易損鞍失賬戶記錄以外般幣結算的交易產懊生的損失額。公邦司將根據情況把俺這兩個賬戶的扒凈額罷在收益表的其他暗收入和利得或其安他費用和損失項疤目中報告。例如艾，Shipp 跋Belting矮將合并$300襖0的外幣交易損敗失和$360的艾

59、外幣交易利得，案如下在收益表中阿報告$2640矮的凈損失：白其它費用和損失霸：岸外幣交易損失，按凈額敗凹胺$2640熬這些利得和損失叭歸入“其他”類埃別是因為它們產耙生于外幣的買賣辦，而不是公司的辦主要業務（對D扒. E. Sh熬ipp Bel艾ting來說，扒就是銷售傳送帶拜）。公司利用一胺種稱為岸套期保值絆的策略尋求最小鞍化外幣交易損失笆，該策略在下文胺中介紹。扮套期保值避敗免外幣交易損失哎的策略。敖美國公司避免外半幣交易損失的一懊個辦法是堅持在柏國際交易用美元辦結算。這個要求擺把貨幣兌換的任拜務甩給了外方。翱所以這種方法會哎疏遠客戶，減少拔銷售額。另一個氨公司用來保護自柏己免受匯率波動霸

60、影響的辦法是使敖用套期保值。案套期保值案是指為避免在一懊項交易中遭受損拔失而進行一項持柏有相反頭寸的交鞍易。一家美國公扳司銷售貨物，以敖墨西哥比索收款俺，那么該公司預扮期將來會收到一辦筆固定數額的墨靶西哥比索。如果皚比索貶值，該公背司將預期到與這扮筆比索等值的美邦元要少于它應收半的數額一種跋預期損失的情形辦，正如Ship唉p Belti般ng一樣。艾該公司可能在其靶正常的經營過程矮中積累一比以外靶幣計價的應付款澳項，像Ship把p Belti斑ng對瑞士公司按的應付款項。從按向板Gesells跋chaft叭 Ltd.支付版瑞士法郎中產生懊的利得可能大體澳抵消收入比索的扒損失。因為大多氨數公司持