1、中國銀行福建省分行理財經理后備隊伍培訓班第二期考試題一、單選15道題：每題3分，共45分；二、判斷15道題：每題2分，共30分；三、多選5道題；每題5分，共25分；姓名： 填空題 *_機構： 填空題 *_EHR： 填空題 *_一.單選題（共15題，每題3分，共45分）1.投資的三性原理不包括（） 單選題 *A.分批投資B.景氣循環理論C.金字塔式加倉D.ALL IN(正確答案)2.底層資產.通過對比，較好的投資選項是（） 單選題 *A.存款B.債券(正確答案)C.中長期貸款利率D.權益資產3.按照“美林投資時鐘”理論，經濟周期處于滯脹期時，貨幣政策應該相對（） 單選題 *A.收緊(正確答案)B

2、.寬松C.穩杠桿D.持續寬松答案解析：在衰退期和復蘇期的貨幣政策是偏寬松，在過熱期和滯脹期的貨幣政策是偏緊縮；4.技術分析時，如果周線指標出現三個“+”，日線指標出現三個“+”，應該的操作是（） 單選題 *A.分批賣出B.分批買入(正確答案)C.一次性買入D.一次性賣出5.2021年9月，中國居民消費價格指數CPI和工業品出廠價格指數PPI是（） 單選題 *A.3.8% ；9.5%B.10.7%；0.7%C.0.7%； 10.7%(正確答案)D.10.7%；9.5%6.社保收益可以輕松跑贏理財產品的原因是（） 單選題 *A.高位逃頂B.運用資產配置的方式(正確答案)C.大舉加倉部分個股D.運用

3、10倍杠桿7.資產配置理論在投資領域最為成功的應用是“美林投資時鐘”，運用宏觀經濟和經濟周期輪動的特點將大類資產在不同宏觀經濟環境下的風險收益特征進行總結，將經濟周期變化與資產和行業輪動有機的聯系在一起。核心就是經濟周期的劃分和不同經濟周期下基礎資產與宏觀經濟的邏輯關系，按照“美林投資時鐘”理論，經濟周期被分為（） 單選題 *A.衰退期.復蘇期.成長期.過熱期B.衰退期.復蘇期.過熱期.滯脹期(正確答案)C.衰退期.復蘇期.成長期.滯脹期D.衰退期.過熱期.成長期.滯脹期答案解析：按照美林投資時鐘，經濟周期分為衰退期、復蘇期、過熱期、滯脹期，沒有成長期8.下列屬于窄基指數的是（） 單選題 *A

4、.新能源汽車指數(正確答案)B.滬深300指數C.上證50指數D.上證綜指9.中國主要資產價格指數的相關性趨同的是（） 單選題 *A.存款.理財.利率債.信用債.全債指數.房地產。B.上證綜指.深證綜指.全A指數.滬深300指數(正確答案)C.房地產.黃金.上證綜指.深證綜指.信用債D.存款.理財.全債指數.保險10.財富管理就是風險管理，主要是對基礎資產的風險收益進行組合配置的管理過程，如何把資金在不同的基礎資產上進行比例設置，是財富管理首先要解決的基礎性問題。要通過三大維度來進行思考，包含基礎資產的比例如何確定.投資時機上如何確資金在時間維度上如何分布，其中運用的財富管理方法論包括（）a資

5、產配置理論b經濟周期理論c人生規劃理論d慣性原理單選題 *A.abc(正確答案)B.abcdC.bcdD.d答案解析：財富管理就是風險管理，主要是對基礎資產的風險收益進行組合配置的管理過程，如何把資金在不同的基礎資產上進行比例設置，是財富管理首先要解決的基礎性問題。要通過三大維度來進行思考，包含基礎資產的比例如何確定、投資時機上如何確資金在時間維度上如何分布，其中運用的財富管理方法論包括資產配置理論、經濟周期理論、人生規劃理論；慣性原理是物理學理論。11.客戶買基金被套住的原因不包括（） 單選題 *A.買的位置太高B.高位不斷加倉C.買的基金表現不好，業績同類排名倒數D.基金屬于高風險投資(正

6、確答案)答案解析：逆向思維思考，ABC都是被套的原因，D不可選，基金屬于高風險投資的表述是錯誤的，貨幣基金的風險是很低的，同時，買入基金被套不應該歸結于基金是高風險投資，而應該是買貴或者買錯。A是買貴，B是買貴，C是買錯。12.基金發行量與股市呈什么關系（） 單選題 *A.正相關(正確答案)B.無關C.反相關D.逆相關答案解析：當市場表現比較好的時候，投資者有更大的意愿買入，投資者買入的更多，市場表現就相對的更好，從資金面的角度解釋，是正循環，所以呈正相關13.債券獲利的本質是（） 單選題 *A.資本利得B.本金安全C.市場利率變化帶來的差價D.票息(正確答案)14.基民實際盈虧與單只基金平均

7、持有時間呈（） 單選題 *A.逆相關B.負相關C.無相關性D.正相關(正確答案)答案解析：基金業協會的數據表明，買入基金持有半年以內虧損的概率大于賺錢的概率，如果持有半年以上，持有一年以上，持有3-5年以上的正收益概率就越大。15.2020年，首發公募基金規模突破（）元 單選題 *A.5萬億B.1萬億C.3萬億(正確答案)D.5千億二.判斷題（共15題，每題2分，共30分）1.客戶在銀行購買的基金都可以直接進行場內交易（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：銀行購買的基金是場外基金，是不可以進行場內交易的，只有LOF基金可以場內及場外交易2.混合型基金的核心邏輯是一部分資金投資債券（）

8、 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：混合型基金的核心邏輯是再平衡3.指數增強型基金一定比指數型基金業績好（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：指數增強型基金也可能做到負的阿爾法值，完全取決于基金經理人在一定時期內選股和選行業的能力。因為指數增強基金的增強部分是主動操作4.資管新規解決的是資金管控失效的問題（） 單選題 *A對(正確答案)B不對5.過去十年，社保基金平均年化收益率與固收類理財產品收益率相當（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：社保基金的投資是70%的債，30%權益，比單純投資債權收益要高，而不是相當6.長期來看，股債呈現負相關性（） 單選題 *A對(正

9、確答案)B不對7.基金投資的費用包含基金公司收取的管理費.銀行托管費.券商的交易手續費（） 單選題 *A對(正確答案)B不對答案解析：此題是概念：基金投資的費用包含基金公司收取的管理費、銀行托管費、券商的交易手續費8.要降低整體賬戶組合的風險，應該降低偏股型基金權重，而提高偏債型基金權重（） 單選題 *A對(正確答案)B不對答案解析：從賬戶組合的角度而言，權益資產比重加大，會提高風險，債權資產比重加大，會降低波動9.基金定投時間一定是越長越好（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：定投的時間越長，后期投入的資金對前期的資金效用是遞減的，市場不是一成不變的，長期來看，會漲會跌會震蕩，定投

10、的目的是買入更多的低價籌碼，所以不是時間越長越好。10.提升客戶的投資體驗的策略是賺錢越多越好（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：提升客戶的投資體驗要賺錢，也要控制回撤。11.按照底部特征的分析，買入權益資產一定絕對不會虧錢（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：如果底部特征出現，買入權益資產也有可能會在一定時間內出現虧損。12.基金定投的優勢包括均衡成本.快速致富.復利增長.專家理財（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：快速致富是錯誤答案13.市場上可以找出回撤小.收益高.流動性好的產品（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：回撤小、收益高、流動性好的產

11、品是一種夢，這是投資的不可逆三角14.隨著理財子公司的經營水平越來越高，中國銀行理財子公司的理財產品會比基金公司的固收+產品體驗好（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：基金公司也可能做出回撤相對穩定，投資收益相對高的產品15.中證500指的是.上海證券市場中規模大，流通性好.最具代表性的前500只股票，基本都是大盤藍籌股（） 單選題 *A對B不對(正確答案)答案解析：中正500是滬深兩市除去前300只股票，從301只到800只股票，是相對的中盤，而不是大盤藍籌三.多選題（共5題，每題5分，共25分）1.理財規劃理論的基石是諾貝爾經濟學獎得主美國經濟學家弗朗科莫迪利安尼提出的生命周期消

12、費理論。該理論認為.人按照時間順序，會出現青年.中年.老年三個階段。在實踐中應用存在的問題是（） *A并未量化的進行資產配置描述(正確答案)B假設過多(正確答案)C過于理性(正確答案)D對解決客戶的財務問題而言沒有任何意義答案解析：生命周期理論并未量化的進行資產配置描述，只是講到了人生在每個周期的資金缺口，在假設每個周期的資金缺口時，沒有考慮非系統性因素的影響，只講到了大概率的資金缺口，對解決客戶的財務問題而言是有很大意義的。2.從定義來看，能源泛指可以提供能量的資源。根據能否從自然界直接獲取，能源可進一步細分為一次能源和二次能源。其中，一次能源主要包括了煤炭.石油.天然氣等不可再生能源，以及

13、風能.水能.太陽能等可再生能源。作為一次能源加工后的“產物”，二次能源主要為電力.熱力.成品油等。與過往能源危機相比較，本次能源危機兼具了一次能源危機和二次能源危機的特征。全球曾多次爆發能源危機，持續時長及影響不一，不屬于二次能源危機的是（） *A 2012年日本電力危機B 1979伊朗爆發伊斯蘭革命導致出口供應中斷(正確答案)C 1990伊拉克與科威特的海灣戰爭，出口供應中斷(正確答案)D 1973年石油危機(正確答案)E 2019年美國加州電力危機答案解析：日本電力危機、美國加州電力危機是二次能源危機3.中銀理財子公司的理財產品分為五大系列，包含（） *A 外幣系列(正確答案)B 養老系列(正確答案)C 權益系列(正確答案)D 股權投資系列(正確答案)E 指數系列(正確答案)F 惠農和綠色金融（ESG）答案解析：惠農和綠色金融（ESG）是農銀理財系列4.產品要素“六看”黃金原則是（） *A 發行人(正確答案)B 投資范圍(正確答案)C 發行時間D 業績基準(正確答案)E 發行地點F 歷史業績(正確答案)G 投資策略(正確答案)H 收費方式(正確答案)5.已成立的理財子公司，注冊資本超過10