1、公允價值的概念及其發展過程公允價值的概念及其發展過程2011 年11月22日（一）公允價值的概念（二）公允價值的理論基礎二公允價值計量的優越性（一）是符合會計的原則要求（二）能合理地反映企業的財務狀況和經營成果（三）適應我國經濟形勢發展的需要三、公允價值在具體交易或事項中的運用及影響（一）在投資性房地產方面（二）在非貨幣性資產交換方面（三）在債務重組方面（四）在非同一控制下企業合并方面（五）在金融工具方面四二、國內公允價值理論和實踐中存在的問題（一）缺乏完善的理論體系指導（二）公允價值可靠性難以控制（三）公允價值不易直接獲取（四）可能增加財務報表項目的波動性（五）與盈余管理動機的糾結五公允價值

2、在我國應用的對策建議（一）完美公允價值應用的市場前提（二）完美公司治理結構（三）增強隊伍培植，提高會計人員的專業水平（四）強化內外部看管，提防獨霸利潤淺談公允價值計量模式應用問題及其分析姓名：金芳芳【內容摘要】公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進 行資產交換或債務清償的金額。公允價值早已被認為是比較理想的計量屬性，作為國際慣例在很多交易中被廣泛采用。財政部于 2006年2月頒布的新企業會計 準則在許多方面引入了公允價值計量，這是本次準則修改制定中的一大亮點，體 現了與國際財務報告 準則趨同的原則。本文就新 準則關于公允價值在投資性房 地產、非貨幣性資產交換等核算中的具體應用以及對

3、企業財務狀況的影響進行 分析并對公允價值運用注意的問題做出了簡單分析。【關鍵詞】公允價值 優越性 影響 對策引言? ?公允價值是繼承歷史成本發展以后的新興產業，公允價值這1概念，從法律上講，是指得到公眾認可的價值，價值是否公允，最終是由法院來 決定的。而歷史成本1直是計量的主要模式，但隨著經濟的發展和社會的進步， 特別是衍生金融工具的不斷涌現，歷史成本逐漸難以應付局面。為保持信息質 量的有用性，對公允價值的研究也就如火如荼地展開。本文首先從公允價值的 本質和定義開始展開；著重剖析公允價值計量與其他計量的比較，這是文章的 核心部分；再對公允價值計量的應用與前景進行分析；最后得出公允價值計量 對我

4、國的啟示。由此也可得知對公允價值的計量和研究是大勢所趨，而我國運 用公允價值計量還存在不少問題，比如理論研究和實務操作上的滯后等，這使 得對它的研究具有了重要的理論與現實意義。一公允價值的概念及其理論基礎（一）公允價值的概念新企業會計準則基本準則中對公允價值的定義是在公平交 易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。按照國際會 計準則的定義，公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進 行資產交換或債務結算的金額。我國對公允價值的定義與IASB對公允價值的定義大體一致。公允價值最大的特點是來自于公平交易的市場，參與市場交易理 性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識，這

5、種共識后的市場交易價格即為 公允價值。（二）公允價值的發展過程公允價值是市場經濟發展的產物之一。改革開放 30年來，我國市場經 濟發展迅速，經濟體制日趨完善，已經具備了運用公允價值計量模式的客觀條 件；同時伴隨著我國資本證券市場的不斷發展和壯大、金融衍生產品交易的日 益活躍，一些復雜的交易事項在傳統的成本計量模式下不能得到準確計量，計 量結果嚴重地影響了會計信息的相關性。由于在成本計量模式下，一些會計事 項或資本交易事項的市場變化不能得到及時與可靠的反映，不能為企業外部的 會計信息使用者提供決策有用信息，遂昌旅行社，較大地限制了會計信息使用者 決策分析能力的發揮。因此，對一些特殊事項運用公允價

6、值進行計量顯得越來 越迫切，決策有用觀成為運用公允價值計量模式的二公允價值計量的優越性：公允價值計量的優越性主要有：（一）是符合會計的相關性、配比性、穩健性和一致性等會計原則要求。（二）是能合理地反映企業的財務狀況和經營成果，從而更確切地反 映企業的盈利能力、償債能力、資產運營能力及承擔財務風險的能力。（三）是適應我國經濟形勢發展的需要。向信息使用者提供決策有用 的會計信息是財務報告的根本目標，資本市場的快速發展及其在資源配置中主 導地位的確立，促使財務報告的目標由以受托責任觀為主轉為決策有用觀為主。 在受托責任觀下，受托方（資源的所有者）側重于關注資本的保全，以及經營業 績和現金流量等反映受

7、托責任履行情況的信息，這些信息應具有較強的可靠性。 而在決策有用觀下，財務報告應特別關注對信息使用者決策有用的相關信息。 決策有用觀對會計信息的這種相關性需求，促使會計計量加強對有利于反映現 實和預測未來的計量屬性，尤其是公允價值計量的關注。在決策有用觀下，相 關性重于可靠性，但歷史成本強調的是會計信息的可靠性，忽視相關性，而且 由于歷史成本會計不確認資產負債在初始計量之后價值的變化，資產負債表上 只是不同時點歷史數據的堆砌，不能真實反映企業財務狀況所發生的變化。與 歷史成本相比，公允價值極大地提高了會計的相關性，采用公允價值計量更能 滿足決策有用觀的要求。三、公允價值在具體交易或事項中的運用

8、及影響：（一）在投資性房地產方面投資性房地產，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地 產。新準則第10條和第11規定,在有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能 夠持續可靠取得的情況下，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。 采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產 負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值 ，公允價值與原賬面價 值之間的差額計入當期損益。按照原制度，房地產屬于固定資產或無形資產，應 計提折舊或攤銷。執行新 準則后,滿足一定條件按照公允價值計價時，不計提折 舊或進行攤銷，將使費用減少，利潤增加。此外，將資產負債表日投資性

9、房地產的 公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益 ，在房地產升值的情況下，也將 增加利潤。（二）在非貨幣性資產交換方面非貨幣性資產交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產、無形資產和 長期股權投資等非貨幣性資產進行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣 性資產（即補價）。在原準則下，非貨幣性交易的雙方，均以換出資產的賬面價值加上相關 稅費作為換入資產的入賬價值。只有收到補價時，才可以用公允價值計算換入資 產入賬價值并確認收益。新 準則第3條規定,非貨幣性資產交換同時滿足兩個條 件的,應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本 ，公允價值與換 出資產賬面價值的差額計入當期損益。這兩個條

10、件是 ：該項交換具有商業實質； 換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。由此看來,新準則對滿足一定條件的非貨幣性資產交換，是以公允價值 作為換入資產入賬計價基礎，對損益的確認規定也不同。產生的結果是，這一交 換將產生利潤，如果換出資產賬面價值與換出資產公允價值差距大，則差額對當 期損益的影響也大，對當期資產結構、所得稅費用、凈利潤及凈資產均會產生很 大影響。而舊準則采用的賬面價值計算法，基本不產生利潤。（三）在債務重組方面債務重組,是指在債務人發生財務困難的情況下，債權人按照其與債務 人達成的協議或者法院的裁定作出讓步的事項。按舊準則，債務人與債權人進行債務重組時，如果債務人以非現金資產

11、清償債務，債權人則按應收債權的賬面價值作為受讓的非現金資產的入賬價值；債務人則按應付債務的賬面價值與用于抵債的非現金資產的賬面價值轉賬，其差額計入“資本公積”或“營業外支出”。如果是將債權轉為股權，債權人應按應收債權的賬面價值作為受讓股權的入賬價值；債務人則將應付債務的賬面價值 和對方放棄債權所取得的股本之間的差額作為“資本公積”。所以，在債務重組的會計處理中，無論是債權人還是債務人，都很少涉及公允價值。也不確認債務 重組收益。新準則第5條規定,以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務 的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額 ，計入當期損益。轉讓的非 現金資產公允價值與其賬面價值之

12、間的差額，計入當期損益。新 準則第6條規定,將債務轉為資本的，債務人應當將債權人放棄債權而享有股份的面值總額確認為 股本（或者實有資本）,股份的公允價值總額與股本（或者實有資本）之間的差額確 認為資本公積。重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。新準則改變了舊準則一刀切的規定，將原來因債權人讓步導致債務人修 改債務條件償還負債獲得的收益全部計入資本公積的做法，改為計入當期損益，對于實物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性。由于新 準則與舊準則最大的差 異是采用公允價值計量并將產生的債務重組收益計入當期損益。進行債務重組，將增加債務人的利潤。一些無力清償債務的公司，一旦獲得

13、債務重組，其重組收 益將直接反映在當期利潤表中，可能會極大地提升其每股收益水平。所以，那些 負債金額較高又有可能獲得債務重組的公司，值得投資者關注。（四）在非同一控制下企業合并方面企業合并,是指將兩個或者兩個以上單獨的企業合并形成一個報告主體 的交易或事項。它分為以下兩種類型：一是參與合并的企業在合并前后均受同一 方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并；二 是參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合并。新準則頒布前,企業合并業務主要根據1996年8月財政部發布的企 業兼并有關會計問題暫行規定以及 1998年發布的企業會計 準則

14、投資中有關長期投資的規定執行。對企業兼并規定的會計處理方法類似購買法，并沒有涉及權益結合法。國際會計 準則理事會于2004年3月發布的國際財務報告 準則第3號企業合并，也取消了權益結合法的運用，要求符合準則范圍的所有企業合并采用購買法進行會計處理。但從目前我國集團公司的控股結構 來看,金字塔式的控股結構已成為我國集團公司的主要控股模式 ，這一控股模式 不可避免地導致同一控制下企業合并的大量出現 ，中國的企業合并大部分是同一 控制下的企業合并，對同一控制下企業合并的會計處理進行規范越來越迫切。財 政部于2006年2月發布的新準則要求,對同一控制下企業的合并采用類似權益 結合法的方法進行會計處理。

15、這是因為，同一控制下的企業合并，不一定是合并 方和被合并方雙方完全出于自愿的交易行為，合并對價也不是雙方討價還價的結果,不代表公允價值，以賬面價值作為會計處理的基礎，可以避免利潤操縱。之所 以對非同一控制下企業的合并采用購買法進行會計處理，是因為非同一控制下的企業合并（包括吸收合并和新設合并）可以有雙方的討價還價，是雙方自愿交易的 結果,有雙方認可的公允價值。這一規定是符合我國國情的，也充分展現了我國準則制定機構在立足我國國情和實現國際趨同的選擇上所表現出來的高度的策 略性。新準則第12條規定,非同一控制下的企業合并，購買方在購買日對作為 企業合并對價付出的資產、發生或承擔的負債應當按照公允價

16、值計量，公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。根據原制度，按賬面價值計量，不產生損益 在新準則下，非同一控制下的企業合并，由于資產按公允價值計量，很可能產生商 譽。負商譽復核后直接計入當期損益，對正商譽應按照資產減值 準則的規定,期 末進行減值測試，不允許攤銷。這樣執行新 準則后將使資產增加。（五）在金融工具方面金融工具,是指形成一個企業的金融資產并形成其他單位的金融負債或 權益工具的合同。分基礎金融工具和衍生金融工具。新準則規定,企業初始確認金融資產或金融負債，應當按照公允價值計 量、同時應當按照公允價值對金融資產進行后續計量。對按照本準則規定應當以公允價值計量、但以前公允價值不能可靠計

17、量的金融資產或金融負債，企業應當在其公允價值能夠可靠計量時改按公允價值計量。金融資產或金融負債公允 價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按下列規定處理：以公允價值 計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，其公允價值變動形成的利得 或損失,應當計入當期損益；可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失 ， 應當直接計入所有者權益,在該金融資產終止確認時轉出，計入當期損益。新準則與舊規范關于金融企業會計制度的差異主要是，第一，在金融工 具計量上引入了公允價值計量屬性，公允價值與實際利率攤余法能夠更好地反映 市場因素、時間價值，從而更準確地計量各類金融資產或金融負債/ 。第二,金融衍

18、生工具表外業務表內化并一律以公 允價值計量，有利于及時、充分反映企業的衍生工具業務所隱含的風險及其對企 業財務狀況和經營成果的影響。為了防范衍生金融工具可能產生的金融風險，準 則規定衍生金融工具從表外移到表內反映，而且一律以公允價值計量，相關公允 價值變動計入當期損益或所有者權益,這改變了原制度的按成本與市價孰低法計 量的規定。由于衍生金融工具價格具有不確定性 ，故執行新準則后,利潤的走向 具有不確定性。雖然公允價值取代歷史成本已經成為不可逆轉的時代潮流，然而在實 際應用過程中還是存在一些問題，主要有以下幾點：（一）缺乏完善的理論體系指導盡管目前對公允價值計量屬性的研究已有了一些理論上的研究成

19、果， 但至今尚未形成一個完整的理論體系。對于公允價值的研究還有待深入，突出 表現在估價技術的欠成熟上。實務界對復雜的估價技術無所適從。很多領域短 時間內還很難克服人為的因素影響，也使其處于明顯的階段性的規定上。公允 價值在會計準則中的應用及如何協調JAsB與FASB對公允價值的不同意見，還 沒有一個更好的協調方案保證二者在重要問題的立場上取得重大突破，這些問 題都有待進一步探討。（二）公允價值可靠性難以控制公允價值主要是通過市場確認的，如果兩個交易主體之間除了交易事 項之外沒有其他利害關系，那么他們的交易價格被認為是公允的。但是在現實 中企業與其關聯方交易價格缺乏公允性的情況時有發生，很多上市

20、公司甚至利 用關聯方交易粉飾報表，虛增會計利潤。由于公允價值主要是市場價格，在沒 有市場價格的情況下，要由會計主體自己來確定，所以人的主觀因素不可避免 地會影響價值的公允性。在實踐中，有少數企業不考慮公允與否，把公允價值 作為達到目的的工具。比如通過資產減值以及以后的減值沖回等手段從而達到 操控利潤的目的。選擇公允價值計量模式是一個非確定性、變動性和集合性的 模糊計量概念，作為會計計量的手段，相對于客觀性、確定性和可驗證性的歷 史成本計量模式，雖然在財務報告中能提供更為相關性的信息，但在可靠性的 質量要求上卻不能保證能提高或不會減弱。（三）公允價值不易直接獲取雖然市場經濟在我國已經有了長足的發

21、展，但很多情況下公允價值仍 然是難以取得的。在此情況下，新 準則要求運用公允價值進行計量，如果沒有 合適的替代方法，勢必會影響會計信息的可靠性。有許多會計要素如資產和負 債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現金流量按一定的折現率折 算成現在的現金價值的現值計量，往往就成為估計相關價格即公允價值的最重 要的技術手段。但未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定 的，在計量的操作上往往難度很大，因而現值計量的復雜性也成為公允價值計 量模式推行應用的難點。（四）可能增加財務報表項目的波動性在公允價值計量模式下，經濟 環境和風險狀況的變化以及企業自身信 用的不確定都會引起企業財務報表

22、項目的波動。有人認為，如果波動性存在， 那么財務報表就應反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關的財務信息。 但是，反映外部 環境等變化所引起的損益的變動，并不能提供非常相關的信息， 甚至可能誤導財務報表使用者。（五）與盈余管理動機的糾結是公允價值應用的最大障礙盈余管理是指企業管理人員在會計 準則允許的范圍之內，為了實現自 身效用的最大化和（或）企業價值的最大化作出的會計選擇。盈余管理可能會在 短期內使企業管理當局甚至現有的投資者受益，但是如果考慮到潛在的投資者、 整個市場環境和企業的長遠發展，盈余管理的危害是顯而易見的。公允價值本 身并不是造成盈余管理的原因，但卻為盈余管理提供了手段，運用

23、估價技術進 行公允價值計量的過程中充滿了主觀判斷和估計，只要在輸入變量上“稍做手 腳”，所得出的結果就有可能產生很大的差別。我國在 2001年對公允價值緊急 “叫停”的原因也正是由于大量公司通過公允價值進行的盈余管理損害了投資 者利益。從規范公允價值應用的角度抑制盈余管理的方法主要包括提供統一的 準則以及加強監管。四公允價值在我國應用的對策（一）完美公允價值應用的市場前提首先，強化法制情形培植，增強功令看管。擁有好的法制情形，資本 的擁有者才會安心地與其他生意方進行生意，才能達到資本優化設置裝備擺設 的下場。其次，鼎力成長價值評估中介機構，并增強對他們的監管。當公允價 值需要估量才能運用時，企

24、業除了可以自行估量外，還應有自力的、公允的中 介機構輔佐估量。同時，增強信息系統的培植，保證信息通順，從而敦促資本 的有用流動。我國應增強市場情形的公允競爭，打破行業和地域壟斷，成立活 躍、流動、健全的市場，供給公允生意的市場空氣，使得公允價值簡直定能夠 成立在這種公允生意和雙方生意者熟悉情形的基本之上。轉貼于（二）完美公司治理結構完美公司治理結構，提高運作的透明度，可覺得公允價值的運用締造 精采的內部情形。解決的對策就是盡可能地完美我國上市公司的治理結構，使 更多的投資者能夠介入到成本市場，成長產權多元化。這樣，可以使內部人節 制場所排場獲得緩解，確保在我國合理運用公允價值。首先，可以實施國

25、有股 減持，并發生多個有能力和積極性節制企業的社會股東，進行國有股分持，增 強年夜股東之間的制衡2。其次，可以加年夜培育職業司理人市場，打消行政 指派董事、司理軌制，更多地經由過程選聘機制任免公司打點者。還可以設置 董事、司理期股激勵打算，使董事、司理的小我益處與公司的久遠價值方針一 致，讓他們的會計政策選擇以股東益處為基本。要成立完美的信息披露軌制， 將企業的財政報表及相關的財政信息合理規范地披露給信息使用者，防止欺詐 行為的發生。要成立完美的企業風險打點系統，擬定與之相關的風險打點政策 和軌范，以保證企業使用公允價值時，能夠實現與其風險打點框架以及董事會 核準的整體風險承受力相一致的風險打

26、點方針 3。（三）增強隊伍培植，提高會計人員的專業水平在新的會計情形下，不僅需要會計師把握新的會計措置體例、軌范， 能夠適當運用現值手藝，而且要提高會計師的職業判定能力。為了會計人員整 體素質的提高，需要加年夜會計人員的教育培訓投入。持久開展公允價值評估 的教育，能夠使會計人員正確地輿解公允價值計量，從而提高會計人員的現實 操作能力。同時，要經由過程持續的后續專業常識教育培訓，提高我國會計隊 伍中的會計人員對生意和事項簡直認、計量和陳述進行復雜剖斷和措置的能力， 改變對公允價值的剖斷誤差的晦氣場所排場。此外，會計人員還應具備計較機 手藝以解脫復雜的計較，削減酬報計較的錯誤，提高切確度。（四）強

27、化內外部看管，提防獨霸利潤新會計準則的實施，使會計政策的選擇權加年夜、專業判定事項增多， 導致會計人員濫用會計 準則的機緣增年夜。對此，我們應增強會計監管，真正 把會計準則的執行落到實處。在這一點上，我們要嚴酷按照會計法及其他相關 律例的劃定，搞好各項會計監管機制的培植；強化單元內部看管、社會看管和 政府看管的會計看管軌制，闡揚會計看管三位一體的整體功能；界定清楚財政、 審計、金融、稅務等監管的本能機能和浸染，合理分工，明晰責任，嚴加監管。 對已成立的律例和軌制要果斷執行，并將這一本能機能自力出來以增強功令力 度。公允價值在我國成長的時刻不是很長，在應用中不成避免地接見會面 臨一些堅苦和呈現各

28、類問題。可是，跟著經濟形勢的不竭成長，經濟情形、市 場秩序、律例培植的逐漸完美，公允價值計量在我國實務中的運用將會慢慢走 向成熟,快樂假期旅行社，以公允價值模式為主進行計量必將闡揚出其應有的浸 染。展望未來，公允價值的應用前景不可估量，但在切實解決公允價值計 量的可靠性和可操作性問題之前，保留現行多重計量屬性并用是有意義的，同 時也應在保證足夠可靠的前提下，應該更多的采用公允價值計量，所以多重計 量屬性并存是目前計量屬性的最佳選擇。參考文獻：財政部 企業會計準則北京：經濟科學出版社2006.財政部注冊會計師協會會計北京：中國財政經濟出版社2006 .財政部 企業會計準則新舊對照 北京:中國法制出版社2006 .財政部 金融企業會計制度 北京:中國財政經濟出版社2001 . 路曉燕 公允價值會計的國際比較 會計研究2006.4On the applicati on of fair value measureme nt mod