1、2017年空調市場調查報告第一章宏觀環境分析空調市場報告作為中國制造產業的一支重要力量，空調產業與其它產業一樣，其自身的發展與外部宏觀環境的變化息息相關。國家對國民經濟的宏觀調控以及其它產業的發展狀況都對會空調產業產生重要影響。而在中國空調產業所處的國民經濟大環境中，以宏觀經濟運行、宏觀政策調控、居民收入水平、居民消費習慣和消費能力、房地產的發展、原材料及能源的供給狀況、城市化水平、產業政策等為主的外部因素對空調產業的影響較為直接。我們認為，中國空調市場發展到今天，除了各空調企業積極主動的市場拓展以外，良好宏觀環境所產生的能量的持續釋放則是發展的必要條件，各企業正是在這種共同的市場環境下達到了

2、現在的規模。一、宏觀經濟運行自上個世紀改革開放以來，我國國民經濟的發展一直保持著較高的增長速度，其中九十年代初至九七年是高速發展期，GDP（國內生產總值）的增長率最高時達到了13.5%，同時在這段時間也出現了明顯的通貨膨脹。1998年，在國家宏觀調控的作用下，國民經濟實現了“軟著陸”然而，從2000年至2002年，國民經濟逐漸呈現出通貨緊縮的態勢，盡管如此，這段時期我國GDP的增長率依然保持在7%至8%之間。最近兩年，隨著投資規模的不斷擴大，國民經濟再次呈現出持續性的高速發展態勢，2003年的GD12000010000080000600004000020000GDF1總量増速數據來源：C中國統

3、計年鑒歷年圖仁GDP總量（單位：億元）140000P增長率為9.1%,而2004年一季度的GDP比上一年同期增長了9.7%（見圖1）。増速(%)16.0%14.0%12.0%10.0%國民經濟高速、健康、穩定的發展為空調產業提供了良好的外部宏觀環境。一方面促使空調產業發展具有良好的產業投資環境，另一方面也為消費市場的發展提供穩定的基礎。結合國內空調市場從1994年至2003年銷售總量的增長速度不難發現，GDP的增長與國內空調市場的增長之間，基本保持著一致的正相關關系，而且我們進一步對比分析GDP的增長和空調市場容量曲線發現，在GDP保持穩定增長的同時，空調市場消費量一直保持較快的增長態勢，而且

4、從2000年擴張速度明顯加快（見圖2）。2004年是中國宏觀經濟運行比較復雜的一年，經濟是否過熱的話題再次引起了全國各界乃至世界的廣泛關注。針對部分地區、部分行業盲目投資和低水平重復建設現象的抬頭，從2003年下半年開始，國家對國民經濟實行宏觀調控，努力調整產業結構。下面就簡單地回顧一下在過去的一年中國家在宏觀調控方面的重大舉措。1x2003年8月份，國家發展與改革委員會發出警告，稱國民經濟運行中存在著盲目的重復建設問題，并對鋼鐵、水泥、電解鋁、汽車等行業點名。2、2003年8月23日，中央銀行宣布從9月21日起將法定準備金率從6%上調到7%,以緊縮信貸，控制銀行信貸增長過快。3、2004年3

5、月24日，中央銀行宣布將從2004年4月25日起實行差別存款準備金率制度，同時實行再貸款浮息制度。然而，未等差別存款準備金率政策實行，中央銀行就于4月11日宣布，從4月25日起上調存款準備金率0.5個百分點。適時的宏觀調控在今年二季度的國民經濟運行中收到了效果，一些不穩定、不健康的因素得到了抑制。據有關資料顯示，上半年全社會固定資產投資增幅由一季度的43%回落到26.8%,些過熱行業的投資增幅明顯下降。此外，貨幣信貸增勢減緩，人民幣信貸余額2季度比1季度末回落了3.8個百分點，比去年同期下降了6.8個百分點，經濟增長中的風險得到了有效過濾。隨著宏觀政策調控的效果逐漸在信貸、投資、工業、消費等領

6、域顯現出來，其對空調產業也開始產生各種各樣的影響，比如信貸政策的嚴格和銀根的緊縮對空調行業既有的交易制度便帶來了沖擊，而對居民消費可能產生的抑制作用也成為行業必須考慮的問題。但是，宏觀調控給行業帶來更多不確定因素的同時，也在定程度上凈化了產業發展環境，促進了行業整合。三、居民收入水平及消費能力，流通消費市場的變革產品被生產出來就是為了能被銷售出去，缺乏相應的居民收入水平作支撐，任何產品的銷售也就成了無本之源，空調產品也是如此。盡管最近幾年空調產品的價格在逐年下降，但對于普通消費者來說，購買件具備高能耗特性的空調產品，仍然是項較大的消費支出。與空調產品價格逐年下降形成對比的是，我國農村和城鎮居民

7、的收入水平在不斷提高。據國家統計局有關資料顯示，2004年季度中我國城鎮居民的人均可支配收入為2639元，比去年同期增長712.1%，剔除價格因素后實際增長率為9.8%，而2003年城鎮居民家庭人均可支配收入提高了9.98%（見表1）。表L我國城多居民家庭人均收及變ft（19911003）年份農村居民賽庭人均純收入（兀）城鎮居民家廈人均可支配收入（兀）絕對魏（兀）比上年增長）絕對數【元）比上年噌長）19917093.251701126119927S410.6420271955257727.181994122132.45349635.651995157S23.2142E

8、322.501996192622.0S4B3912.98199720908.515106.64199S21623.4454255235E547.91200022531.9562807.282001訂讀5.01礙和9.23200224764.63770312.30200325.9084729.P8數據來源或中國統計年鑒歷年?：本表中的増長率已經扣除了價格上漲因素居民的收入水平與其消費能力有著密切關系，但也不能等同而喻。空調產品價格下降與居民收入水平提高之間的落差說明了我國居民對空調等耐用消費品的消費能力在逐年提升，但是消費能力的增強只能說明潛在消費在增加，而實際消費的形

9、成更多地將受到諸如消費環境、消費心理、消費習慣和消費偏好等因素的影響。在這方面我們可以用恩格爾系數（所謂恩格爾系數是指食物支出占人均可支配收入的比重）來說明居民消費結構的變化，從圖中我們可以看出，恩格爾系數的逐年降低說明居民新增收入用于食物消費比重在減少，其他消費支出在增加，顯然家庭耐用消費品會成為居民消費的一個主要方面，事實上這幾年包括空調在內的家電產品都取得了快速發展（見表2）。表2：1999-2002年我國城鄉居民恩格爾系數變化（單位：）年份城市居民農村居民195941.552.6200039.249.1200137.947.7200237.746.2（奩料來源中國統計年鑒的2003）另

10、外，消費領域的迅速變革也為居民提供了良好的消費環境，在商品極大豐富的同時流通領域的變革以及快速發展滿足了居民不斷提高的消費需求，從而使得各種潛在需求能夠迅速轉化為現實需求。而對比我國城鄉居民收入水平的增速與空調市場增長率的變化不難發現，兩者之間也存在著較為密切的正相關關系，而且，兩者的波動趨勢也較為相似，只不過由于空調行業更易受偶然外部因素影響，使得短期內波動幅度較大（見圖3）。32.磁32.08%16.10%fi%5.IS38.20%5.65%29.21%X.30%増長率50.00%圖氛城鄉居民可支配收入増速與空調市場増長率的關系40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%19

11、94199519961997199819992000200120022003年份40.00%31.40%24.50%22.50%12.98%0.56.6412.309.98%9.23%用豎.01%4.63%5-90%20%1.9!空調市場増長率T城碩居民家庭人均可支配收入増速農村居民家庭人均可支配收入増長率四、房地產業持續發展，家裝市場的快速繁榮近幾年，宏觀經濟持續看好，居民可支配收入穩步提高，社會保障體系逐步完善，居民的消費結構也有了重大變化，這些都為住房消費創造了條件。另外，銀行利率調整，股市變幻莫測且持續低迷，這使得大量的民間資本涌入保值、增值的房地產市場。再加上近幾年國家各個部門對房地

12、產市場特別關注，出臺了一系列鼓勵住房消費的政策措施，特別是在2003年8月31日，國務院頒布的國務院關于促進房地產市場持續健康發展的通知稱：“我國房地產市場總體發展是健康的”，這被地產界視為重大利好，也有效地促進了房地產投資和消費的增長。據中國房地產行業報告2003有關數據顯示，2002年我國房地產投資總額達到7790.92億元，占當年全社會固定資產投資總額的18%，比上一年增長了22.8%。2003年1至9月份商品房和商用住宅房的銷售面積比往年同期分別上漲了35.9%和35.8%（見表4）。表4：2003年1-9月倚商品島商用住宅、辦公儀歴商業營業用酬售面祝（單他萬平污米）東部地區中韶地區西

13、韶地區述刑-1鴿售面積同比增長銷售面積同比噌長銷售面積同比增長銷售面積同比増長商品房15189.435.99789.6831.52596.5S53.52693.9840.4商品住宅13649.7S35.K8847.8830.282377.6052.72474.3040.0亦公樓223.6518.9156.6111.130.5031.336.5552.5商業營業用房1097.43.361E.9535.g266.5267.2211.8140.8摘自瓷中國房地產行業報告卻與前面幾個宏觀因素相比，房地產行業的快速發展對空調市場的影響更為直接，空調作為房間空氣調節器的產品特性使得該類產品增長的很大一部分

14、需求，源于居民用房及商業用房的大量增加，畢竟空調作為一種耐用生活消費品的同時，也開始成為一種現代生活必備的家裝用品。所以，房地產行業的利好無疑為空調市場提供了龐大的需求空間，這與從1994年以來房地產銷售面積的增速與空調市場的增速之間的關系可以得到證明。另外，與房地產市場關聯性極強的家裝市場近幾年也在迅速繁榮。事實上，房產銷售的住房面積、住房結構、家居裝修觀念、裝修文化等因素的變化，對空調產品、功能、外觀、類型都會產生諸多影響。從圖4和圖5不難發現，空調市場與房地產行業存在著相當密切的關聯性，兩條曲線的走勢基本保持一致，而且上一年房地產行業的發展狀況對來年空調市場起著很大的推動作用；不過有意思

15、的是，空調市場在過去歷年的起伏節奏正好滯后于房地產行業一年。所以，從這方面來講，房地產行業在每年的發展狀況似乎是空調行業在來年中市場發展的晴雨表。45.00%4=增長率194-2002年商品房銷售面積増速與空謂市場增速對比.00%40.00%35.00%30.m25.00%20.cm15.00%10.00%5.cm1994199510961997199819092000200120葩年份1商品房銷售面積增速一空調市場増速勿此年全國各地房地產銷售面積與空調銷售頷的相關性+各地席地產銷優面積占全陽比逍*各地它調箭啊額有全出比垂五、城市化水平我國眼下正在興起一個城市化高潮，據統計，從1998年到20

16、02年，我國的城鎮化率由30.4%提高到39.1%，平均增長1.7個百分點，城鎮人口年均增長728.6萬。作為工業經濟的載體城市的快速擴張，與地區性整體經濟實力的提高以及經濟結構的變化相輔相成，城市經濟的發展對各地區經濟發展的帶動和示范效應也越來越突出。經過二十多年的發展和工業化的推動，我國基本形成了珠江三角洲、長江三角洲和環渤海地區三大都市圈，空調產業中以青島、江浙滬、廣東地區為主的三大制造中心分別落戶在這三大都市圈中。而近兩年中西部地區的城市化建設進程也在逐步提速，空調行業中幾乎所有的主導品牌都在這些地區開設了制造工廠，從而使得國內空調產業的制造能力在區域之間分布漸趨均衡。另外，城市規模擴

17、大的一個直接表現就是城市家庭數量的迅速增多，而且我國在上個世紀七十年代中期出現了一個生育高峰，其在二十一世紀前期基本進入婚育時期，這些新家庭的誕生勢必會拉動以家庭為主的消費。所以，城市規模的不斷擴大孕育了龐大的消費空間，以中心城市為核心形成了市場需求的集聚效應，中、小城市以及城郊地區市場的快速成長使得這部分區域成為了包括空調在內的諸多產業在未來市場開拓中的戰略重點。伴隨著三大都市圈的不斷成熟，其經濟輻射及示范帶動作用逐步由南往北由東往西深入和延伸，這從空調制造基地的西進和連鎖賣場對二、三級市場的滲透可見一斑。還有，城市的密集化發展和全球氣候變暖催生了城市生活中的“熱島效應”，從而提高了城市空間

18、的溫度，也帶動了空調市場的發展。六、原材料、能源等基礎工業的發展原材料基礎工業以及各種部件產業的發展為家電、房地產等行業的發展提供了動力和配套支持，但近幾年，能源、原材料的價格處于頻繁的波動之中，2003年1月至12月中，原材料、能源的購進價格平均上漲了4.8%，高出往年7.1個百分點。根據中國物流信息中心監測的200種生產資料的價格顯示，80%以上的價格在2003年都有不同程度的上漲。其中漲幅較大的主要有能源、鋼鐵和部分化工原料。到去年11月份底，原煤價格比前期上漲了5.6%，焦炭上漲了38.6%，生鐵上漲了33.1%，線材上漲23.5%，普通中型鋼材上漲20.5%，天然橡膠漲了43.3%。

19、而從2004年3月初開始，我國主要的鋼材品種價格在經歷了前期上千元的漲幅之后逐漸回落，截止到5月底時線材、螺紋鋼的每噸售價比3月初下跌了750元以上。原材料價格的頻繁波動為空調行業的生產帶來了沉重的成本壓力，但是這個壓力實際上是在整個行業供應鏈各個環節中分攤的（見表5）。表玉2003年原材料購進價格、生產資料出廠價格變化情況時間原材料呃進價格（%）生產資料出廠價格（%）總指數采掘業原材料加工工業卯心年1月3.23.820.28.5-1.4如時年2月4.85.927.511.8-1.0加2年3月5.86.731.111.8-0.1劄心年4月5.95.322.79.60.2如時年5月6.43.21

20、3.85.70.0卯心年&月3.92.37.54.9-0.1卯心年7月4.02.47.05.10.0兀02年呂月4.02.46.55.10.1加2年9月4.12.4&24.80.3加心年10月4.62.14.33.40.9如時年11月5.92.74.44.21.6加心年12月7.14.17.P5.92.4數據來源；中國經濟景氣月報）在電力供應方面，自2002年6月份以來，全國用電量超常規增長，連續17個月平均增速超過15%,21個省區先后出現了不同程度的限電情況。2004年一季度，我國電力生產比去年同期增長了157%，發電設備超負荷運轉，但仍有17個省份拉閘限電，國家電力監管委員會預計我國20

21、04年電力供需缺口在2000萬千瓦以上。2004年內華南和華東地區的缺電情況較為嚴重，其中浙江省的電力資源供需缺口最大，大部分的工業企業缺乏足夠的電力資源以維系生產設備的正常運轉，而且居民用電也得不到相應的保障，比如在2004年7月份的杭州周邊地區是隔天停電，工業企業一周中停四開三，最嚴重的地區一周中供電不足兩天。這些無疑限制了空調制造企業產能的最大發揮，也抑制了空調產品正常的消費需求。但是“禍兮福所倚”，在今年行業庫存相對較大的情況下，停電帶給空調生產企業可能又有不少益處。七、產業政策及相關行業的調整在過去的幾年中，空調等諸多產業的快速發展給業內廠商帶來的豐厚收益掩蓋了相關產業內存在的諸多問

22、題，隨著空調市場陷入過度競爭的泥潭，原來沉在繁榮表象下面的問題逐漸浮出水面，而針對這些問題進行的產業政策調控的呼聲，在最近兩年中變得越來越多。其實在2004年度內，關于能效比標準、制冷劑替代、家電產品回收、出口退稅率下調等方面的政策調控已經在落實或制定之中。我國的家用電器在上世紀80年代開始進入家庭，按正常使用壽命10到15年來計算，從2003年起我國進入了家電報廢的高峰期。據了解，我國政府在現階段只對空調器、電視機、冰箱、洗衣機、電腦等5種產品提出了強制回收處理的要求。國家發改委在借鑒發達國家和地區的成功經驗，并考慮到我國現階段的國情基礎，提出了以“生產者責任制”為核心的廢舊家電回收處理體系

23、初步方案，并正在制定廢舊家電以及電子產品回收處理管理條例。這對空調等家電生產企業對環保型電器原材料的研發使用、生產工藝的改進和對有害物質的檢測都提出了更高的要求，而且廢舊家電的回收對于生產者來說本身就是一項龐大的費用支出，這些對于那些技術力量薄弱、資源潰乏、產銷規模較小的工廠來說，是一道很難跨越的坎。關于新冷媒的替代是空調產業最近兩年中的一個熱點話題，而2004年度中出口市場的突然放大使得這一問題更具現實意義。根據蒙特利爾議定書、京都協議和歐洲綠色環保公約的相關條例，從2004年開始歐洲地區以R407C和R410A替代R22,同時日本地區則開始全部使用R410A制冷劑，到2030年時，發達國家

24、將全面禁用R22,發展中國家也將于2040年淘汰R22。在節能方面，由國家發展與改革委員會和國家標準化管理委員會指導、全國能源基礎與管理標準化技術委員會歸口組織修訂的國家標準GB12021.3房間空氣調節器能效限定值及能源效率等級審定會議于2004年7月29日舉行，該會議確定了14KW以下房間空調器的能效等級指標，還確定了4年以后即2009年1月1日起實施的空調能效限定值，將原定4年后的限值從現行的3級提高到2級（見表6和表7）。表6和表7所顯示的標準為房間空調器建立了能效方面的市場準入指標，并為我國開展節能產品認證、實施能效標識制度提供了重要的技術性支持文件，將在淘汰高能耗產品、促進企業技術

25、進步和產品能效水平的提高、加強政府節能管理等方面發揮積極和重要的作用。而在2004年8月，國家發改委和質量監督總局已正式聯合發文，強制對冰箱空調等家庭高能耗產品推行能效標識制度，并規定從2005年3月1日起正式實施。表&能源效率等級指標（Rh74KWU月29日通過卿11小i頷定制冷壘（COW能效等級12345整體式3.102.902.702.502.30分體式CC45003.403.203.002.802.604500CC71003.303.102.P02.702.507100是以現在的生產成本和毎KWluO.60元,以矗每年每臺機運行500屮時計算：若電費見漲且運行時間更按，苴平體點將向1級

26、方向穆動；、級表示限值，若實測值低于此值，將不得生產和銷售4）口上標準j在2004年9月初批淮發布2005年3月實施5）實施意味著，在神州期時生產的每個空調產品上仍須有能效標識（見恚7）并在出廠立件上相應標泯，并向相關機類備秦若抽直值低于所示等級佰將會受懲罰口表7=2009年1月1日起實施的空調器能效限定值類型甑定制冷量（COW能效比（EER）W/W整體式2.90（原2.70）分體式CC45003.20（原3.00）4500CC71003.10値2.90）7100CC140003.00（原2.80）在出口退稅方面，2003年10月份，國家財政部、國家稅務總局對外公布了“14號退稅方案”對原有的

27、出口退稅率進行了結構性調整，本著“適度、穩妥、可行”的原則，區別不同產品調整退稅率：對國家鼓勵出口的產品的退稅率不降或少降，對一般性出口產品的退稅率適當降低，對國家限制出口的產品和一些資源性產品多降或取消退稅。調整后的出口退稅率分別為17%、13%、11%、8%和5%五檔，按當時的出口產品結構，出口退稅率平均下降了3%，該方案于2004年1月1日正式實行。此次出口退稅改革是1994年稅制改革以來有關出口退稅政策的最大的一次改革，也反映了國家對于出口戰略導向的變化，家庭耐用消費品是屬于此次調低的產品范疇。出口退稅率的下調對出口導向型行業和出口企業的平均利潤產生了重大影響；但是就國內空調行業而言，

28、國際市場是空調企業規避國內過度競爭的風險、尋求新利潤源的必然途徑之一，出口退稅率的下調并沒有能夠阻擋迅速膨脹的出口勢頭，所以2004年度的出口量再次獲得歷史性的突破。另外，相關行業的政策以及國家對有關行業的調整措施都可能對空調行業產生影響，比如國家對包裝行業的整治，對長期超載現象的整治等等都有可能間接增加企業成本，從而對企業競爭力產生較大影響。隨著空調產業的發展進入一個穩定期，市場變化對工廠的影響逐漸被弱化，相反，政策性因素對企業的影響將越來越大，甚至能左右一個企業的生死，比如一些國有企業的發展便可能會受到企業制度改革的巨大影響。所以，空調企業在不斷地適應市場發展步伐的同時，對產業政策的落實與

29、適應，也是其能長期立足于市場競爭的必經之路。最后需要指出的是，以上幾個宏觀因素不是孤立的，而是相輔相成、互相作用，并共同影響著空調行業的發展。第二章微觀運營分析第一節整體特征一、銷售繼續增長，庫存創新高1、總體狀況：2004制冷年度之于中國空調行業又是不平凡的一年，午多品牌在殘酷的市場競爭中黯然退市，但是從量上來比較，2004年度也是一個豐收年。據統計，全年度國內家用空調器銷售量達到了2560萬臺（各整機廠出貨量，非市場實際零售量，據我們估計市場實際消化量在2100萬臺左右），同比增長了29.29%，比上一年度的24.53%的增長率仍然上升了4.76個百分點。銷售量仍保持著過去幾年的增長勢頭，增速逐漸提高。2004年度的銷售總量首次突破了2000萬臺大關（見圖6）。6=1997-2004年度中國家用空調市場銷量C單位；萬臺）銷量19971098199920002001200220032004度從銷售額來衡量，2004年度中國空調企業（含在中國經營的合資、獨資企業）國內市場的銷售總額達到了410億元左右（工業企業完成銷售額