1、第九章國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理0109學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求 理解國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) 了解國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的設(shè)計(jì)、國際企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的要求及轉(zhuǎn)換 掌握國際企業(yè)財(cái)務(wù)控制 重點(diǎn)掌握國際企業(yè)的資金管理和稅收管理 掌握外匯風(fēng)險(xiǎn)的根本概念和類型 通過對(duì)影響匯率變動(dòng)的因素的認(rèn)識(shí)，掌握一些匯率預(yù)測的方法 掌握對(duì)不同的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和管理 0109學(xué)習(xí)重點(diǎn)國際企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)配技巧、國際避稅與反避稅交易風(fēng)險(xiǎn)的根本概念、類型及交易風(fēng)險(xiǎn)管理的根本方法學(xué)習(xí)難點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的轉(zhuǎn)換對(duì)于影響匯率變動(dòng)因素的理解和認(rèn)識(shí)以外匯期權(quán)交易、外匯調(diào)期交易防范風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理0109第一節(jié) 國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述一、國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) (

2、一)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性 (二)資金融通的多樣性 (三)風(fēng)險(xiǎn)程度的差異性 (四)財(cái)務(wù)管理技巧的復(fù)雜性 (五)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容更豐富二、國際企業(yè)財(cái)務(wù)體系設(shè)計(jì) (一)財(cái)務(wù)管理的組織結(jié)構(gòu)模式 采用集權(quán)式的管理模式，有利于加強(qiáng)公司總部對(duì)財(cái)務(wù)資源的統(tǒng)一調(diào)動(dòng)和使用，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源的優(yōu)化配置。 0109 (二)影響財(cái)務(wù)管理組織類型選擇的因素 1從理財(cái)模式與公司規(guī)模的關(guān)系上看，小型跨國公司因?yàn)槿菀讖淖罡邔舆M(jìn)行協(xié)調(diào)，較易控制，這會(huì)導(dǎo)致財(cái)會(huì)決策權(quán)的集中行使，偏向于選擇集權(quán)模式。2跨國公司海外子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)也對(duì)公司理財(cái)模式產(chǎn)生重要影響。 0109 3技術(shù)水準(zhǔn)比較高的高技術(shù)公司，其主要精力往往放在技術(shù)開發(fā)方面，因而傾向

3、于分權(quán)式的理財(cái)模式。 4日本和歐洲的公司多半由公司總部統(tǒng)一管理海內(nèi)外各分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，但美國公司習(xí)慣上強(qiáng)調(diào)發(fā)揮各子公司的積極性，因而傾向于不直接對(duì)海外子公司的理財(cái)實(shí)行集中管理。三、國際企業(yè)的財(cái)務(wù)控制 1內(nèi)部業(yè)績評(píng)估制度的重要目的 2財(cái)務(wù)報(bào)告制度 3評(píng)估國外附屬單位財(cái)務(wù)業(yè)績時(shí)所采用的標(biāo)準(zhǔn) 0109第二節(jié) 國際企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念與分類 外匯風(fēng)險(xiǎn)或稱為匯率風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和經(jīng)營成果因匯率變動(dòng)而發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。 外匯風(fēng)險(xiǎn)是由外幣、時(shí)間和匯率變動(dòng)三個(gè)因素共同作用的結(jié)果。 (一)交易風(fēng)險(xiǎn) 交易風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在以外幣進(jìn)行的各種交易過程中，由于匯率變動(dòng)使折算為本幣的數(shù)額增加或減少的

4、風(fēng)險(xiǎn)。 l進(jìn)出口交易的外匯風(fēng)險(xiǎn) 2.外匯借款的匯率風(fēng)險(xiǎn)0109 3遠(yuǎn)期外匯交易的匯率風(fēng)險(xiǎn) (二)折算風(fēng)險(xiǎn) (三)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)二、匯率預(yù)測 匯率變化雖然反復(fù)無常，但也是有原因、有規(guī)律的。一般來說，影響匯率變化的主要因素有以下幾個(gè)方面: 1國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況 2國際收支狀況 3.通貨膨脹對(duì)匯率的影響 4利率對(duì)匯率的影響 5宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)匯率的影響0109 6社會(huì)政治因素對(duì)匯率的影響三、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 (一)交易風(fēng)險(xiǎn)的管理 1事先防范外匯風(fēng)險(xiǎn) (1)選擇有力的計(jì)價(jià)貨幣 (2)在合同中訂立貨幣保值條款 黃金保值。 硬貨幣保值。 一籃子貨幣保值。 (3)適當(dāng)調(diào)整商品價(jià)格 加價(jià)保值法。 0109 壓價(jià)保值法。 (4)

5、貨幣互換 (5)提前或推遲結(jié)算 2事后防范 即在外匯市場上外匯交易防范法。 (1)以即期外匯交易防范風(fēng)險(xiǎn) (2)以遠(yuǎn)期外匯交易防范風(fēng)險(xiǎn) (3)以外匯期權(quán)交易防范風(fēng)險(xiǎn) (4)以外匯調(diào)期交易防范風(fēng)險(xiǎn) (二)折算風(fēng)險(xiǎn)的管理 (三)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理0109 1經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的營銷防范 (1)市場選擇與分割策略 (2)定價(jià)策略 (3)產(chǎn)品策略 2經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)防范 (1)改變生產(chǎn)投入要素的組合 (2)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)地點(diǎn) 3營銷避險(xiǎn)、生產(chǎn)避險(xiǎn)與理財(cái)協(xié)調(diào) 0109第三節(jié) 國際企業(yè)的資金管理國際企業(yè)的資金管理主要是由籌資、營運(yùn)資金管理、內(nèi)部資金調(diào)配三方面組成的。一、國際企業(yè)的籌資國際企業(yè)的資金來源渠道主要有(一)企業(yè)內(nèi)部資

6、金1企業(yè)內(nèi)部積累2.母公司以機(jī)器設(shè)備或現(xiàn)金作為股本，向子公司提供資金3公司內(nèi)部貸款4管理費(fèi)、提成費(fèi)和授權(quán)費(fèi)5內(nèi)部交易調(diào)廢 0109(二)企業(yè)外部資金 1母國資金來源 2東道國資金來源 3國際資金來源二、國際企業(yè)的營運(yùn)資金管理 (一)現(xiàn)金管理 l現(xiàn)金的集中管理 2現(xiàn)金組合管理 3凈額結(jié)算管理 (二)應(yīng)收賬款管理 1貨幣支付幣種的選擇 01092收賬時(shí)間的選擇 3利用政府代理防止壞賬損失國際企業(yè)應(yīng)利用其跨國經(jīng)營的優(yōu)勢，合理安排存貨的采購、儲(chǔ)存，提高存貨管理的效率。 1通貨膨脹下的存貨管理 2價(jià)格凍結(jié)下的存貨管理 3預(yù)期價(jià)格管制下的存貨管理 4利用自由貿(mào)易區(qū) (一)轉(zhuǎn)移定價(jià) (二)設(shè)立再開票中心 (

7、三)提前與延遲結(jié)賬 0109(四)公司間貸款 (五)股利支付 1稅率的因素 2資金的時(shí)機(jī)本錢 3外匯風(fēng)險(xiǎn) 4財(cái)務(wù)報(bào)表效果 5外匯管制0109第四節(jié) 國際企業(yè)的稅務(wù)管理一、影響企業(yè)國際稅收的因素 (一)國家稅收制度和政策 1.稅收原那么 2稅收種類 (1)流轉(zhuǎn)稅， (2)所得稅 (3)財(cái)產(chǎn)稅 (4)行為稅和特別目的稅 3稅率和應(yīng)納稅額0109主要表現(xiàn)在以下幾項(xiàng)內(nèi)容的不同處理上: (1)對(duì)折舊的規(guī)定。 (2)對(duì)存貨估價(jià)的規(guī)定。 (3)對(duì)額外津貼的規(guī)定。 (4)對(duì)費(fèi)用分配的規(guī)定。 (二)國際稅收協(xié)定國際稅收協(xié)定主要包括以下內(nèi)容1適用范圍2稅收管轄權(quán)3防止國際雙重征稅 4無差異待遇5防止國際避稅與逃稅

8、 0109(三)公司的經(jīng)營目標(biāo)二、國際雙重稅及其防止 國際雙重稅是指兩個(gè)國家對(duì)同一納稅人的同一所得額，同時(shí)按本國稅法課征所得稅。 (一)免稅法 1全額免稅法 2.累進(jìn)免稅法 (二)抵免法 1直接抵免法 2.間接抵免法 3稅收法 0109(三)扣稅法 (四)減稅法三、國際避稅與反避稅 國際避稅是指國際企業(yè)利用稅法規(guī)定的差異，采用選擇適宜的經(jīng)營地點(diǎn)和經(jīng)營方式等種種合法手段，來減少或消除其納稅義務(wù)的一種行為。 (一)利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格避稅 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格避稅是國際企業(yè)利用各國間稅率和稅法的差異通過調(diào)節(jié)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格來到達(dá)避稅目的的一種手段。 (二)利用避稅地避稅 l以掛牌公司作為虛設(shè)的中轉(zhuǎn)銷售公司0109

9、2以掛牌公司作為收付代理公司 3以掛牌公司作為持股公司 (三)利用機(jī)構(gòu)身份避稅 l躲避稅收管轄權(quán) 2選擇組織形式避稅 3防止成為常設(shè)機(jī)構(gòu) (四)國際反避稅 1單邊制定反避稅法各國反避稅立法有以下幾種形式: (1)針對(duì)一種或多種國際企業(yè)避稅做法參加特殊稅法條款。 0109(2)參加具有全面影響力的綜合性條款 (3)參加必須獲取政府同意的有關(guān)條款。 2雙邊或多邊的反避稅措施 3加強(qiáng)納稅管理0109第五節(jié) 國際企業(yè)的財(cái)務(wù)綜合管理一、國際企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表要求 (一)對(duì)干公司會(huì)計(jì)報(bào)表的要求 l由于子公司一般是所在國的法人 2子公司作為國際企業(yè)的海外分支機(jī)構(gòu)。 (二)對(duì)母公司會(huì)計(jì)報(bào)表的要求 1母公司作為在本國從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的實(shí)體。 2在母公司內(nèi)部，會(huì)計(jì)及管理人員還必須編制一套合