1、淺談利率市場化對農村信用社的影響及對策改革開放三十多年來，我國在價格領域，尤其是商品價格領域的改革取得了巨大成就，但在要素價格領域，約束依然存在，比如作為重要要素價格的資金價格一一利率仍然受到管制。利率在我國宏觀調控中的作用已經得到廣泛認可。但是，它的靈敏調節還受到很大限制。為了更好地發揮利率杠桿作用，必須逐步取消我國的利率管制，推進利率市場化。利率市場化對于促進我國銀行業的改革與發展將產生重要的影響，由于農村信用社和大型商業銀行相比在管理水平、人員素質等方面還有很大差距，所以利率市場化改革對農村信用社既是機遇也是挑戰。一、利率市場化對農村信用社的影響（一）融資成本上升，存貸利差縮小。由于農村

2、信用社的人員素質、定價能力和風險管理水平相對較弱，組織存款成本較高（一浮到頂），面對利率市場化的推進，對縣城門面經營戶、中小微企業貸款營銷已經面臨工、農、中、建、交等大銀行“利率下浮”的挑戰，今后的競爭形勢會越來越激烈，存貸利差可能會縮小，農村信用社的主要收入是貸款利息收入，所以農村信用社的效益將受到嚴重影響。（二）資金定價能力低，優質客戶流失。利率市場化使農村信用社對存貸款利率擁有極大的決定權，而存、貸款利率直接決定著農村信用社經營成本和收益，因而信用社還未形成完善的資金定價體系，確定利率水平還帶有一定的主觀盲目性。對利率的確定主要是依據社會資金供求狀況、企業和信用社的贏利水平等經濟指標，但

3、上述指標有的難以精確測定，有的存在著一定的時滯效應，很容易產生信號失真的情況，這些因素使得農村信用社主觀確定的利率水平難以真正體現市場均衡。而其他管理先進、有完善資金定價體系的商業銀行可能會吸引走信用社的優質客戶，最終導致信用社的信貸資產質量下降。（三）道德風險問題。在道德約束軟弱的情況下，信貸管理人員利用掌握的貸款浮動權任意上浮或下浮貸款利率，將浮動利率變成“人情利率”。因“人情利率”不是按著包括風險在內的實際市場資金供求狀況決定的，而與實際資金價格存在差距，所以人情利率存在著道德風險。（四）貸款需求淡季資金閑置將更突出。農村信用社市場定位是“三農”貸款、個體工商戶貸款和民營企業貸款，而這些

4、貸款對象的資金需求有很強的季節性，每年春節后一段時間農村信用社資金會大量積壓，利率市場化后存款利率會上升，存款量會明顯增加，資金季節性積壓問題必將更加突出，由此而形成的對利潤的影響不可低估。二、應對利率市場化的對策（一）轉變傳統經營思想和觀念，建立有效的市場反應機制。農村信用社一要轉變經營理念，提高服務水平。利率改革的發展要求農村信用社轉變長期以來奉行的以存貸款業務為主的經營思想，充分利用自身的地緣、網絡、信息等方面的優勢，圍繞客戶需求研制開發新的金融產品和新的金融服務領域，增加贏利渠道，把提高服務水平作為競爭的有力手段。二要轉變經營機制，使農村信用社經營行為市場化。為此，要建立一種經營和管理

5、緊密結合的扁平型的經營管理模式，減少管理層，強化經營層，實現業務處理標準化、規范化，使經營管理機構能隨時應對市場情況的變化做出迅速和正確的決策和措施。三要建立較完整的農村市場資源信息庫，并以此為基礎形成農村信用貼近農村實際的分析研究系統，來保證業務發展的順利實施。（二）加強利率市場化軟硬件建設。搞好利率市場化必須加強軟硬件建設。一是培育管理人才。利率市場化是一項復雜的系統工和，對管理人員綜合素質要求較高。從目前看，農信社缺乏相應的管理人才，要加快通過招聘、進修、選拔等方式培養人才，使之具備足夠的專業知識，提高利率定價水平。二是增強科技含量。在加快農信社業務電子化、網絡化建設的同時，建立起科學的

6、利率定價信息收集、風險計量和監測系統，提高利率的科學定價水平。三是健全金融法制。加快農村合作金融的立法工作。法律的保障是利率市場化不可缺少的條件，沒有健全的法律體系，就難以公正、公平地界定和調整市場主體之間的利益關系。要盡快以法律形式明確農村信用社的市場定位、管理體制、扶持政策等，為農村合作金融應對利率市場化提供法律保障。（三）加快經營管理方式轉變。建立適應利率市場化要求的經營管理模式。一是精細業務管理。把利率市場化風險管理納入資產負債比例管理之中，防止為追求短期效益而陷入高負債、高風險經營；根據市場變化，靈活把握進退，正確判斷利率走勢，合理利用金融資源。二是改善業務結構。進一步降低負債成本，優化資金配置，特別要防止“一刀切”高浮利率帶來逆向選擇和風險激勵，切實提高資產質量，搞好成本核算，增強抗御利率市場化風險能力。三是加快金融創新。在不斷挖掘市場盈利機會的同時鼓勵利率風險規避型