1、物流企業(yè)如何進行資本運營管理溫馨提示：掃一掃，加關注！更多實用、前沿的企業(yè)管理資源第一時間發(fā)布，盡在博商微信。 編輯ppt資本運營與評價學習目的： 明確資本運營的本質、原則和任務；了解籌資的渠道及方式，掌握籌資決策分析的方法；明確投資管理的任務和原則，掌握投資決策的分析方法；學習財務分析與評價的指標。第一節(jié) 物流企業(yè)籌資管理 第二節(jié)物流企業(yè)投資管理 第三節(jié) 物流企業(yè)財務分析與評價編輯ppt資本運營是指把企業(yè)所擁有的存量資產變?yōu)樽C券的活化資本，通過流通、裂變、組合、優(yōu)化配置等多種方式進行運動，以最大限度地實現(xiàn)增值的一種經濟活動。 第一節(jié)資 本 運 營 編輯ppt企業(yè)籌集資金 企業(yè)籌集資金，是指企

2、業(yè)根據(jù)生產經營、對外投資和調整資金結構的需要，通過籌資渠道和資金市場，運用籌資方式，經濟有效地籌措資金的過程。編輯ppt籌資管理的目標和原則 (一) 企業(yè)籌資的目的和要求； （二）籌資管理的目標 ； （三）籌資管理的原則；編輯ppt企業(yè)進行資金籌措的基本目的是為了自身的生存和發(fā)展，通常受一定動機的驅使，主要有業(yè)務擴展性動機、償債動機和混合性動機。企業(yè)籌集資金總的要求是要分析評價影響籌資的各種因素，講究籌資的綜合效果。主要包括確定資金需要量、控制資金投放時間、選擇資金來源渠道、確定合理資金結構等。編輯ppt籌資管理的目標，是在滿足生產經營需要的情況下，不斷降低資金成本和財務風險。 編輯ppt 1

3、科學預測資金的需要量 2合理選擇籌資方式 3測算投資效益 4合理利用負債經營 編輯ppt 權益資本與負債資本1.權益資本 2.負債資本 編輯ppt資金時間價值和資金成本資金時間價值1 資金時間價值是指資金在運動中，隨著時間的推移而發(fā)生的增值，即一定量的貨幣資金在不同的時間上具有不同的價值，其實質是資金周轉使用后的增值額。 編輯ppt資金成本資金時間價值和資金成本2 資金成本是指資金使用者為籌措和占用資金支付的各種籌資費用和各種形式的使用費用。編輯ppt籌資渠道是指物流企業(yè)籌集資金來源的方向與通道。籌資方式是指企業(yè)籌集資金采用的具體形式。 籌資渠道與籌資方式 編輯ppt投 資 渠 道 1國家財政

4、資金 2銀行貸款 3非銀行金融機構資金 4其他企業(yè)資金 5居民個人資金 6企業(yè)內部形成資金 7外商資金 編輯ppt吸引直接投資1籌資的方式 直接投資是指物流企業(yè)在物流活動過程中，投資者或發(fā)起人直接投入企業(yè)的資金，這部分資金一經投入，便構成企業(yè)的資本金。吸引直接投資則是企業(yè)以協(xié)議形式吸引國家、其他企業(yè)、個人和外商等主體直接向物流企業(yè)投入資金，這種籌資方式是非股份制企業(yè)籌集權益資本的重要方式。編輯ppt發(fā)行股票2股票是股份制企業(yè)籌集自有資本而發(fā)行的有價證券，是股東按其所持股份享有權利和承擔義務的書面憑證，它代表持股人對股份公司的所有權。股票的發(fā)行，應明確發(fā)行目的，確認發(fā)行條件，選擇發(fā)行方式，履行發(fā)

5、行程序，降低發(fā)行成本。股票的主要類型是優(yōu)先股和普通股。籌資的方式編輯ppt發(fā)行債卷3籌資的方式 發(fā)行債券是指企業(yè)按照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內還本付息的債權憑證，它代表債券持有者與企業(yè)的一種債務關系。企業(yè)發(fā)行債券一般不涉及企業(yè)資產所有權、經營權，企業(yè)債權人對企業(yè)的資產和所有權沒有控制權。 編輯ppt銀行貸款4籌資的方式銀行貸款是指按一定的利率，在一定的期限內，把貨幣資金提供給需要者的一種經營活動。 編輯ppt租賃籌資籌資的方式5租賃是指一種以一定費用借貸實物的經濟行為。即企業(yè)依照契約規(guī)定通過向資產所有者定期支付一定量的費用，從而長期獲得某項資產使用權的行為。 編輯ppt商業(yè)信用6籌資的方式

6、商業(yè)信用是指企業(yè)之間的賒銷賒購行為。它是企業(yè)在資金緊張的情況下，為保證生產經營活動的連續(xù)進行，采取延期支付購貨款和預受銷貨款而獲得短期資金的一種方式。 編輯ppt物流企業(yè)籌資決策分析（一）資本成本的確定（二）財務風險衡量（三）資本結構優(yōu)化編輯ppt資本結構的影響因素 （1）企業(yè)經營的長期穩(wěn)定性。（2）貸款人和信用等級評定機構的態(tài)度。（3）對企業(yè)控股權的控制，如增發(fā)股票會分散企 業(yè)控制權。 （4）企業(yè)資產結構。（5）企業(yè)獲利能力。（6）稅收政策。編輯ppt最佳資本結構的確定 建立最佳資本結構就是合理配置長期負債與所有者權益的構成比例。其目的是使企業(yè)資本總成本最低，企業(yè)資本價值最大，同時風險也不太

7、大，可以承受。 企 業(yè) 素 質編輯ppt第二節(jié)企業(yè)投資分類 1按投資期限可將投資分為長期投資和短期投資； 2按投資范圍可將投資分為對內投資和對外投資； 編輯ppt物流企業(yè)投資管理的目標是認真進行投資項目的可行性研究，力求提高投資報酬，降低投資風險。投資管理的目標編輯ppt物流企業(yè)投資應遵循的原則 1正確處理企業(yè)微觀條件和宏觀環(huán)境之間的關系 ； 2正確處理投資需求與資金供應的關系 ； 3正確處理企業(yè)內部投資與外部投資的關系 ；編輯ppt 對內長期投資是指對企業(yè)內部的各種長期經營性資產的投資活動，通常具有影響時間長，投資數(shù)額大、變現(xiàn)能力差的特點。 物流企業(yè)的對內長期投資 編輯ppt固定資產投資固定

8、資產投資是指使用期限在一年以上，單位價值在規(guī)定標準以上，并且在使用過程中保持原有物質形態(tài)的資產，包括物流企業(yè)的倉庫及其設施、裝卸機械、運輸設備、工具器具等。 編輯ppt無形資產投資是指那些不具有實物形態(tài)，但能長期使用并為企業(yè)提供收益的資產的投資。 無形資產投資 編輯ppt遞延資產是指不能全部計入當年損益，應當在以后年度內分期攤銷的各種費用。 遞延資產投資 編輯ppt （1）充分利用閑置資金，增加企業(yè)收益。 （2）分散資金投入，降低企業(yè)投資風險。 （3）穩(wěn)定與客戶的關系，保證企業(yè)生產經營活動的正常進行。 （4）提高資產的流動性和變現(xiàn)能力，增強企業(yè)的償債能力。對外長期投資的目的 編輯ppt （1）

9、效益性原則 （2）分散風險原則 （3）安全性原則 （4）整體性原則 對外長期投資的原則 編輯ppt物流企業(yè)對外長期投資的種類 （1）對外間接投資 （2）對外直接投資 編輯ppt長期投資決策應考慮的重要因素 1資金時間價值 2投資的風險價值 3現(xiàn)金流量 4資金成本 編輯ppt非貼現(xiàn)的投資決策分析方法投資回收期法 投資收益率法 編輯ppt貼現(xiàn)的投資決策分析方法 （1）凈現(xiàn)值法 （2）現(xiàn)值指數(shù)法 （3）內含報酬率法 凈現(xiàn)值 = 未來報酬總現(xiàn)值 初始投資額編輯ppt第三節(jié)物流企業(yè)財務分析與評價物流企業(yè)財務分析與評價是指通過對企業(yè)物流活動的財務報表和管理會計報告所提供的數(shù)據(jù)信息進行加工處理和比較，以分析

10、企業(yè)過去的財務狀況和經營成果以及未來前景，從而為企業(yè)及各有關方面進行經濟決策、提高資產管理水平提供重要依據(jù)。編輯ppt物流企業(yè)財務分析與評價的目的與要求 1分析內容應滿足多元分析主體的需要 ； 2以公認的會計準則和有關的法規(guī)制度為依據(jù) ； 3及時提供財務分析與評價的結果；編輯ppt 資產負債表資產負債表是以“資產=負債+所有者權益”為根據(jù)，按照一定的分類標準和次序反映現(xiàn)代物流企業(yè)在某一時點上資產、負債及所有者權益的基本狀況的會計報表。 編輯ppt損益表損益表是以“利潤=收入費用”為根據(jù)編制的，反映物流企業(yè)在一定經營期間內物流活動經營成果的財務報表 編輯ppt現(xiàn)金流量表物流企業(yè)的現(xiàn)金流量表是以“

11、凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出”為根據(jù)編制的，通過現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入、流出情況，反映企業(yè)在一定期間內的經營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況的財務報表。 編輯ppt 償債能力是指物流企業(yè)償還各種到期債務的能力。償債能力指標是用來總結和評價企業(yè)長期以及短期內能夠用其資產償還負債的能力的大小，或者用來判斷企業(yè)舉債經營安全程度的指標。償債能力分析與評價編輯ppt償債能力分析與評價流動比率2速動比率編輯ppt償債能力分析與評價 3資產負債率 4產權比率 編輯ppt償債能力分析與評價 5利息保障倍數(shù) 利息保障倍數(shù)，也稱利息所得倍數(shù)，是企業(yè)經營業(yè)務的收益與利息費用的比率，用于分析物流企業(yè)在一定盈利水平下

12、支付債務利息的能力。 編輯ppt營運能力又稱資金周轉狀況，即企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會財富的能力。營運能力指標是用來總結、分析和評價物流企業(yè)銷售能力、資金流動性等正常經營運轉能力的指標。 物流企業(yè)營運能力分析與評價編輯ppt物流企業(yè)營運能力常用的評價指標 存貨周轉率 ：1存貨周轉次數(shù)= 銷貨成本平均成本存貨周轉天=計算期天數(shù)存貨周轉次數(shù)或=平均存貨計算期天數(shù)銷貨成本存貨周轉率 存貨周轉率是指企業(yè)一定時期內的銷貨成本與平均存貨的比率。它是衡量企業(yè)購貨、生產、銷售各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標。通常用存貨周轉天數(shù)和存貨周轉次數(shù)兩種方式表示。 編輯ppt應收帳款周轉率 物流企業(yè)營運能力常用的評價指標

13、2應收帳款周轉率是指物流企業(yè)賒銷收入凈額與應收帳款平均余額的比率，是反映企業(yè)應收帳款回收速度和管理效率的指標。 編輯ppt物流企業(yè)營運能力常用的評價指標 流動資產周轉率 3流動資產周轉率是指銷售收入和流動資產平均余額的比率，它反映的是全部流動資產的利用效率。 編輯ppt物流企業(yè)營運能力常用的評價指標 4總資產周轉率 總資產周轉率亦稱總資產利用率，是銷售收入與資產總額的比率。 編輯ppt物流企業(yè)獲利能力分析與評價獲利能力分析是指企業(yè)賺取利潤的能力。盈利是企業(yè)的重要經營指標，是企業(yè)生存和發(fā)展的物質基礎。利潤能力分析與評價是財務分析不可缺少的重要內容。編輯ppt資本金利潤率 1物流企業(yè)獲利能力分析與

14、評價資本金利潤率是指企業(yè)稅后利潤凈額與資本金總額（在工商管理部門登記注冊資金總額）的比率。 編輯ppt物流企業(yè)獲利能力分析與評價2資產報酬率 資產報酬率是指企業(yè)利潤總額同利息之和與平均資產總額的比率。 編輯ppt物流企業(yè)獲利能力分析與評價3銷售利稅率 銷售利稅率是指企業(yè)在一定時期內利稅總額與凈銷售收入的比率。 編輯ppt物流企業(yè)獲利能力分析與評價4成本費用利潤率 成本費用利潤率是指稅后利潤凈額與成本費用總額的比率。 編輯ppt趨勢分析主要是通過比較企業(yè)連續(xù)幾期的財務報表或財務比率，來了解企業(yè)財務狀況變化的趨勢，并以此來預測企業(yè)未來財務狀況。 企業(yè)財務狀況變化趨勢分析與評價編輯ppt博商管理科學

15、研究院簡介博商管理科學研究院(Bosum Institute of Management Science)成立于2006年，是我國專門從事管理科學研究、理論轉化及咨詢輔導的綜合性研發(fā)教育機構。研究院整合國內外一流院校的學科優(yōu)勢、人才資源，為企業(yè)提供綜合性的總裁教育、管理層訓練、企業(yè)咨詢和投融資服務，為企業(yè)尤其是成長型企業(yè)提供綜合管理服務的平臺。博商管理科學研究院立足珠三角，服務于長三角、西南、環(huán)渤海等中國經濟熱點區(qū)域乃至全國，通過專業(yè)的服務與客戶共同成長，為中國人才培養(yǎng)和經濟發(fā)展做出貢獻。機構已在中國十余個重點城市設立分支機構、建立了中國商界極具影響力的博商同學會。博商管理科學研究院辦院宗旨：

16、我們將繼續(xù)集古今中西之智慧，追管理科學之前沿，探中外之文明，培育實業(yè)精英，興舉中華商道，致力于創(chuàng)造學術新知，崇尚知行合一精神，站在歷史高度，四海守望、植根中國、面向世界、面向未來、達而濟世，育一流人才、產一流成果、創(chuàng)一流品牌、出一流效益，建一流名院，成就世紀恢宏，為中國經濟社會的發(fā)展 貢獻力量。編輯ppt特色課程博商管理科學研究院致力于為成長型企業(yè)提供整體解決方案，課程覆蓋企業(yè)全員。現(xiàn)開設的各類課程包括3大系統(tǒng)分類，共計160余門。擁有的特色課程項目包括： 1、針對公司總裁開發(fā)的課程：清華大學創(chuàng)新管理與成長模式總裁實戰(zhàn)班 2、針對公司接班人和高層開發(fā)的課程：新生代企業(yè)家創(chuàng)新管理高級研修班 3、針對公司中層管理人員開發(fā)的課程（共4