1、供應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系應(yīng)該這么做！還有這3個(gè)關(guān)鍵點(diǎn) 一定要知道在國家政策支持下和市場各方努力下，供應(yīng)鏈金融已成為金 融行業(yè)熱點(diǎn)和各路金融資本角力的焦點(diǎn)領(lǐng)域。隨著業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新和金融科技的深入應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融的 服務(wù)效率逐步提高，服務(wù)成本日趨下降，風(fēng)險(xiǎn)管理能力也得 到迅速提升，供應(yīng)鏈金融已初步完成了技術(shù)迭代，成為公司 金融最具創(chuàng)新活力和技術(shù)含量的業(yè)務(wù)。目前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的融資規(guī)模難以滿足市場需要，供 應(yīng)鏈金融的發(fā)展在銀行內(nèi)部仍存在重重阻礙，特別是在嚴(yán)監(jiān) 管和不良資產(chǎn)壓力之下，傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控體系難以有效支持 供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，如何突破供應(yīng)鏈金融的瓶頸，一直 以來都是銀行業(yè)內(nèi)急需解決的問題。供應(yīng)

2、鏈金融可以解決中小企業(yè)供應(yīng)鏈中資金分配的不平衡問 題，打通上下游物流鏈、資金鏈、商流、信息流，提升整個(gè) 供應(yīng)鏈的群體競爭力。因此，供應(yīng)鏈金融，備受中小企業(yè)青睞。在供應(yīng)鏈金融 電商企業(yè)實(shí)體小微企業(yè)”產(chǎn)業(yè)鏈互利共贏下，可以看到電 商供應(yīng)鏈采購、銷售均離不開背后的眾多小微企業(yè)，供應(yīng)鏈 金融服務(wù)的對象仍覆蓋實(shí)體企業(yè)，三者形成協(xié)同效應(yīng)。今天 詳細(xì)跟大家講講供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控體系。在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中，數(shù)據(jù)化風(fēng)控體系的構(gòu)建是突破供應(yīng)鏈 金融發(fā)展障礙的關(guān)鍵點(diǎn)，本文將對此進(jìn)行分析，以促進(jìn)中國 銀行業(yè)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，強(qiáng)化創(chuàng)新，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小 微企業(yè)的能力。一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)特征供應(yīng)鏈金融的對象是核心企業(yè)上下游

3、的供貨商、經(jīng)銷商和終 端用戶，企業(yè)數(shù)量眾多，且多數(shù)規(guī)模較小，供應(yīng)鏈金融的流 程復(fù)雜，涉及供應(yīng)鏈核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)、電 商平臺和商業(yè)銀行等多個(gè)主體，因此供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)也較 傳統(tǒng)雙邊貸款復(fù)雜得多。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)可以按三個(gè)維度來看。按照主體來看，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)包括借款人風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保人 風(fēng)險(xiǎn)、押品風(fēng)險(xiǎn)和第三方風(fēng)險(xiǎn)，特別是供應(yīng)鏈金融中需要依 靠物流監(jiān)管企業(yè)、電商平臺和數(shù)據(jù)商等第三方的配合，就產(chǎn) 生了不同于傳統(tǒng)信貸的第三方風(fēng)險(xiǎn)。此外還有來自于外部行 業(yè)與市場的風(fēng)險(xiǎn)。按照風(fēng)險(xiǎn)類型來看，重點(diǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)，特別是 由于供應(yīng)鏈金融流程環(huán)節(jié)涉及多個(gè)主體，且操作復(fù)雜，產(chǎn)生 了大量的操作風(fēng)險(xiǎn)，

4、如核保不實(shí)不嚴(yán)、未落實(shí)質(zhì)押權(quán)，虛假 出置、押品高估和懸空、未辦妥抵質(zhì)押登記和付款方未將應(yīng) 付帳款支付到銀行指定賬戶等操作風(fēng)險(xiǎn)，這些操作風(fēng)險(xiǎn)甚至 在一定程度上引致信用風(fēng)險(xiǎn)。按業(yè)務(wù)流程來看，在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，包括行業(yè)準(zhǔn)入、模式 準(zhǔn)入、集群準(zhǔn)入和客戶準(zhǔn)入等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，在貸前調(diào)查環(huán)節(jié) 的風(fēng)險(xiǎn)以及貸中審查審批環(huán)節(jié)、用信放款環(huán)節(jié)以及貸后管理 環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象實(shí)際上是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的 企業(yè)，這些企業(yè)通常都是小微型企業(yè)，小微企業(yè)具有以下特點(diǎn)：首先，小微企業(yè)經(jīng)營非常不穩(wěn)定，變化非常快，抗風(fēng)險(xiǎn)能力 相對較弱，風(fēng)險(xiǎn)相對較高；其次，小微企業(yè)信息對外披露較 少，且可信度較低，存在高度的信息不對稱

5、，收集小微企業(yè) 信息非常困難，風(fēng)險(xiǎn)管控難度大；此外，小微企業(yè)規(guī)模小， 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成本高。基于以上特點(diǎn)，小微企業(yè)融資難融資貴就成為難以破解的金 融困局，這不僅在中國如此，也是世界性難題。二供應(yīng)鏈金風(fēng)控措施與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融不同，供應(yīng)鏈金融可以通過以下方式實(shí)施 風(fēng)險(xiǎn)管控：首先，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算替代抵押或質(zhì)押。京 東為什么能為它的平臺購物的消費(fèi)者提供貸款（或賒銷），原因 就是它的后臺可統(tǒng)計(jì)、分析該消費(fèi)者消費(fèi)行為習(xí)慣與還款能 力。其次，使用區(qū)塊鏈技術(shù)，提供B2B2C的電子商務(wù)平臺本身是 一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，提供了一個(gè)完整的閉循環(huán)，在該閉循環(huán)中使 用區(qū)塊鏈技術(shù)，可防止互聯(lián)網(wǎng)金融的道德風(fēng)險(xiǎn)，減少資金挪 用、侵

6、占或轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。再次，通過資本運(yùn)作，將金融風(fēng)險(xiǎn)從內(nèi)部轉(zhuǎn)化為夕卜部風(fēng)險(xiǎn)或 化解。當(dāng)接受資金的某供應(yīng)鏈出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可通過重組，將幾 個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行合并，并達(dá)到上市條件，然后通過資本運(yùn)作實(shí) 現(xiàn)上市。供應(yīng)鏈上市后，融資能力加強(qiáng)，還款能力提高或股 價(jià)高于貸款或眾籌投資原始投資金額，P2P貸款方可通過債 轉(zhuǎn)股或眾籌投資人通過溢價(jià)出售股票將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或化解。1、不同類別核心企業(yè)的風(fēng)控優(yōu)勢金融競爭本質(zhì)在于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，核心 企業(yè)相對于傳統(tǒng)企業(yè)優(yōu)勢的本質(zhì)即在于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的增 強(qiáng)。電商類核心企業(yè)優(yōu)勢在于大數(shù)據(jù)下的信用評估體系，產(chǎn) 業(yè)類核心企業(yè)優(yōu)勢在于對動(dòng)產(chǎn)融資的把控力。產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)風(fēng)控：產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化

7、+倉儲(chǔ)能力。產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程 度越高，價(jià)值評估越容易，同時(shí)高度標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品在資產(chǎn)處置上更容易，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)自建倉儲(chǔ)可以有效 控制信用風(fēng)險(xiǎn)，也是產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的最重要 因素之一。平臺類核心企業(yè)風(fēng)控：大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。電商平臺類核心企業(yè)， 擁有更高的業(yè)務(wù)頻次，上下游分別為供應(yīng)商和消費(fèi)者，基于 應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款貸款以及信用融資是主要形式，風(fēng)險(xiǎn)控 制主要依靠平臺交易往來所形成的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，比如京東白 條的風(fēng)控模式。供應(yīng)鏈金融中的大數(shù)據(jù)風(fēng)控供應(yīng)鏈金融大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系包含三個(gè)層次：數(shù)據(jù)層、實(shí)踐 層、技術(shù)層。其中數(shù)據(jù)層包括風(fēng)控主數(shù)據(jù)的獲取、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的拓展、數(shù)據(jù) 的維護(hù)；實(shí)踐層包括高效的在線審批

8、、精準(zhǔn)及時(shí)的事中風(fēng) 控；技術(shù)層是指利用先進(jìn)的模型科學(xué)地處理和分析數(shù)據(jù)，幫 助預(yù)測和決策。完善的風(fēng)險(xiǎn)主數(shù)據(jù)管理使風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)維度更完整全面、信息提 取更高效，避免人為因素干擾。此外，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的積累與沉 淀為未來的風(fēng)險(xiǎn)建模打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；基于IT系統(tǒng)的審批流程 進(jìn)一步減少人為因素影響，提升審批效率，而事中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 體系可以確保異常情況的及時(shí)處理；基于大數(shù)據(jù)分析的量化 風(fēng)險(xiǎn)模型幫助企業(yè)充分利用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，是金融風(fēng) 險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)。我們依照以下規(guī)則將供應(yīng)鏈金融大數(shù)據(jù)風(fēng)控成熟度分為三個(gè) 等級：知識延伸：為什么要豐富風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)？一家公司的經(jīng)營不僅受到其主要貿(mào)易伙伴的影響，同時(shí)會(huì)受 到產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)業(yè)、周邊產(chǎn)

9、業(yè)，以及各種宏觀因素的影 響。產(chǎn)業(yè)、周邊產(chǎn)業(yè)，以及各種宏觀因素的影響。因此，拓 展風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的獲取渠道從而更全面掌握和預(yù)測客戶發(fā)展，是 建立成熟風(fēng)控體系的基礎(chǔ)。無論銀行、互聯(lián)網(wǎng)或者核心企業(yè)，在未來，供應(yīng)鏈金融乃至 整個(gè)金融領(lǐng)域的核心都在于大數(shù)據(jù)，誰在大數(shù)據(jù)上占有優(yōu) 勢，誰才能走的更穩(wěn)、更遠(yuǎn)。而數(shù)據(jù)愈加開放的趨勢使得大數(shù)據(jù)風(fēng)控的優(yōu)勢愈加明顯。一 方面，核心企業(yè)規(guī)模發(fā)展到一定階段，開始考慮整個(gè)產(chǎn)業(yè)的 生態(tài)，更有意愿開放數(shù)據(jù)。另一方面政策角度也在推行地方 政府、部委分層次的開放數(shù)據(jù)。據(jù)估算，80%的企業(yè)數(shù)據(jù)在 政府手中，目前越來越多的政府向社會(huì)開放企業(yè)支付、稅 務(wù)、能耗、社保等方面數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)介入市

10、場后，信用機(jī) 構(gòu)對它們進(jìn)行加工，即形成信用產(chǎn)品。這些公開信息加之直 接從群體數(shù)據(jù)獲得的行業(yè)數(shù)據(jù)，征信企業(yè)就可以形成對企業(yè) 全方位、立體化的評價(jià)。大數(shù)據(jù)突破了金融市場以抵質(zhì)押和擔(dān)保貸款為主的傳統(tǒng)方 式，解決了金融機(jī)構(gòu)對財(cái)報(bào)信息不充分，信用積累和抵押、 擔(dān)保資源不充足的中小微企業(yè)難以進(jìn)行有效的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià) 的關(guān)鍵問題，能夠創(chuàng)建了高效能、全風(fēng)控、低成本的信用評 價(jià)模式、風(fēng)險(xiǎn)控制模式和信貸管理模式。三、如何構(gòu)建新型的供應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系開展供應(yīng)鏈金融就必須破解小微企業(yè)融資困局，尋找到以下三個(gè)戰(zhàn)略支點(diǎn)：第一，成本必須降下來；第二，效率必須提上去；第三，風(fēng)險(xiǎn)必須控得住。要達(dá)到降本增效控險(xiǎn)的目標(biāo)，需要銀行在獲

11、客、服務(wù)、風(fēng)控 和運(yùn)營等多個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新，其中的關(guān)鍵突破點(diǎn)還是風(fēng)控， 只有在風(fēng)控環(huán)節(jié)建立了以上支撐點(diǎn)，才能使得供應(yīng)鏈金融具 備商業(yè)可持續(xù)性，才能成為商業(yè)銀行可以正常開展的業(yè)務(wù)。風(fēng)控創(chuàng)新就是要建立不同于傳統(tǒng)的新型風(fēng)控體系，內(nèi)容包括 包括模式創(chuàng)新、流程創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新等。1,模式創(chuàng)新首先是模式創(chuàng)新，小微金融風(fēng)控模式經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段：全手工線下模式，也叫供應(yīng)鏈金融1.0，完全依 靠客戶經(jīng)理人工線下收集客戶信息，并通過信審經(jīng)理進(jìn)行經(jīng) 驗(yàn)判斷。第二個(gè)階段：半自動(dòng)信貸工廠模式，將流程進(jìn)行集中化處 理，在若干流程中引入標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)工具，例如信貸打分卡第三個(gè)階段：全自動(dòng)數(shù)據(jù)融資模式，也稱為大數(shù)據(jù)風(fēng)控模

12、式，技術(shù)基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)，人工智能AI( Artificial Intelligence)和流程自動(dòng)化 RPA( Robotic Process Automation)，通過互聯(lián)網(wǎng)和內(nèi)聯(lián)網(wǎng)獲取客戶數(shù)據(jù)，然后通 過規(guī)則模型對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，并根據(jù)處理結(jié)果去驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)流 程。此外，還要建立銀行與外部機(jī)構(gòu)協(xié)同的業(yè)務(wù)模式，在風(fēng)控體 系中建立銀行、電商平臺、物流企業(yè)和金融科技公司合作的 機(jī)制，通過合作獲取多渠道的數(shù)據(jù)，建立聯(lián)合風(fēng)控體系。電商平臺或供應(yīng)鏈核心企業(yè)負(fù)責(zé)提供供應(yīng)鏈的交易數(shù)據(jù)，物 流企業(yè)負(fù)責(zé)提供物流數(shù)據(jù)和貨物倉單風(fēng)險(xiǎn)管控，金融科技公 司可以提供數(shù)據(jù)分析服務(wù)，而商業(yè)銀行則負(fù)責(zé)核心的風(fēng)險(xiǎn)管 理和融資服務(wù)。這

13、種跨組織的風(fēng)控模式也將成為供應(yīng)鏈金融 獨(dú)特的風(fēng)控模式。2理念創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新需要理念創(chuàng)新作為基礎(chǔ)，必須對傳統(tǒng)授信理念 進(jìn)行顛覆，主要有以下方面：首先是要重用信、輕授信。傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)往往在授信過程 中花費(fèi)大量時(shí)間，但是在用信這個(gè)階段，卻流于形式，沒有 進(jìn)行實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)審查，而形成實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的恰恰是用信環(huán)在供應(yīng)鏈金融中，可以把授信徹底舍棄，直接進(jìn)入用信，每 一次用信就相當(dāng)于是授信，授信額度相當(dāng)于未結(jié)清余額加上 本次用信額度。這樣做的好處在于認(rèn)真全面的審查每一次用 信的風(fēng)險(xiǎn)，更加回歸風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)。其次是要重債項(xiàng)，輕主體。銀行的主體評級是基于企業(yè)過去 三年的財(cái)務(wù)報(bào)表，但供應(yīng)鏈金融小微企業(yè)往往還沒有三

14、年的 歷史，即使有，財(cái)務(wù)報(bào)表可信度也非常低。通過財(cái)務(wù)報(bào)表做評級這種方式適用于大中型企業(yè)，很難即使 反映小微企業(yè)的實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，所以我們在供應(yīng)鏈金融風(fēng)控 中，要更加注重企業(yè)的交易，而不是企業(yè)主體，根據(jù)每一次 交易來判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。再次要重短期視角。多數(shù)小微企業(yè)沒有遙遠(yuǎn)的過去，也很難 有遙遠(yuǎn)的未來，小微企業(yè)平均壽命只有三年多，因此銀行更 應(yīng)注重小微企業(yè)的當(dāng)下，關(guān)注其現(xiàn)時(shí)的經(jīng)營狀況。最后要以交易額度代替授信額度。根據(jù)企業(yè)的每一次交易， 給予一個(gè)額度，這種額度的基礎(chǔ)就是交易以及交易形成的數(shù) 據(jù)、債權(quán)和物權(quán)，和企業(yè)主體關(guān)系不大。由于額度與交易相 關(guān)，交易結(jié)束，貸款就應(yīng)該收回，因此這種額度是小額高頻 短期

15、的，是可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況及時(shí)調(diào)整和收回的。3、手段創(chuàng)新理念創(chuàng)新需要相應(yīng)的手段創(chuàng)新，必須從原來傳統(tǒng)的作業(yè)手段 過渡到基于金融科技的手段。首先從手工錄入到線上獲取信息，通過與企業(yè)系統(tǒng)直連以及 部署網(wǎng)銀等方式，實(shí)現(xiàn)線上自動(dòng)獲取數(shù)據(jù)，無需再通過資料 收集后手工錄入的方式獲取數(shù)據(jù)。其次是從單一數(shù)據(jù)到多渠道，數(shù)據(jù)不再單純依靠客戶經(jīng)理采 集，也不局限于客戶以及銀行系統(tǒng)等單一方式和，電商平 臺、企業(yè)ERP、物流系統(tǒng)、政府信息等各類外部大數(shù)據(jù)都是 可利用的數(shù)據(jù)。再次是數(shù)據(jù)處理方式從專家經(jīng)驗(yàn)到規(guī)則加模型，模型包括簡 單的規(guī)則模型，也包括統(tǒng)計(jì)模型和復(fù)雜的機(jī)器學(xué)習(xí)模型，這 些模型可以實(shí)現(xiàn)專家經(jīng)驗(yàn)的積累和傳承，保持理性和決策一 致性，能夠標(biāo)準(zhǔn)高效的執(zhí)行信貸審批。最后是從人工到自動(dòng)化和智能化，自動(dòng)分析業(yè)務(wù)中的數(shù)據(jù)和 信息，從中挖掘出數(shù)據(jù)